FORMULACION Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS 2015

FINANCIEROS

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE: CONTABILIDAD

CENTRO ULADECH: SEDE-CASMA

ASIGNATURA: FORMULACION Y PRESENTACION DE EEFF

CICLO: V II

DOCENTE TUTOR: PEDRO OCHOA BENITES

NOMBRE DEL ESTUDIANTE: FLORES LOPEZ LORENA.

CASMA-2015

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1. DESARROLLO:
1.1.FUNDAMENTACION DEL PROBLEMA:
Para poder identificar la Fundamentacin del Problema del Anlisis e
Interpretacin de Estados Financieros, es necesario definirlos:
LOS ESTADOS FINANCIEROS:
CONCEPTOS
Gutirrez A. Nos dice Desde un punto de vista particular, que los estados
financieros son la extensin del registro contable en su etapa final de exposicin
condensada de los hechos econmicos, que se presenta por medio de cuadros
numricos.
Garca A. Nos dice desde su opinin propia que Son verdaderos resmenes
esquemticos que incluyen cifras, rubros y clasificaciones; debiendo reflejar
hechos contabilizados, convencionalismos contables y criterios de las personas
que lo elaboran; en consecuencia, son documentos contables que muestran la
posicin financiera y el desempeo de una empresa por un perodo determinado
Desde el punto de vista oficial (NIC 1, oficializada con Resolucin del Consejo
Normativo de Contabilidad N 034-2005-EF/93 .01), los estados financieros
constituyen una representacin estructurada de la situacin financiera y del
desempeo financiero de una entidad; en consecuencia, suministra informacin
acerca de la situacin financiera del desempeo financiero y de los flujos de
efectivo de la entidad, que sea til a una amplia variedad de usuarios a la hora de
tomar decisiones econmicas. Los estados financieros suministran informacin
acerca de los siguientes elementos de la entidad:

Activos.
Pasivos.
Patrimonio neto.
Gastos e ingresos, en los que se incluyen las prdidas y ganancias.
Otros cambios en el patrimonio neto.
Flujo de efectivo.

Esta informacin, junto con la contenida en las notas a los estados financieros,
ayudar a los usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros y en particular la
distribucin temporal y el grado de certidumbre de los mismos.
Finalmente, los estados financiero bsicos son el medio principal para suministrar
informacin de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros
contables de la empresa a una fecha determinada. La clasificacin y el resumen
de los datos contables debidamente estructurados constituyen los estados
financieros bsicos y estos son:

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Balance General.
Estados de Ganancias y Prdidas.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
Estados de Flujo de Efectivo.

Estos estados financieros bsicos deben presentarse conjuntamente con las

aclaraciones o explicaciones pertinentes, denominadas Notas a los Estados
Financieros.
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS:
Gerencie, 2010 , Dice Es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin
financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa,
con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones
posibles sobre las condiciones y resultados futuros.
EL OBJETIVO FUNDAMENTAL DE LA CONTABILIDAD DE UNA
EMPRESA.
Ortega, 2006, dice, es suministrar informacin sobre la misma a un amplio
conjunto de posibles usuarios o destinatarios de dicha informacin para ayudarles
a tomar decisiones. Para cumplir con esta finalidad, el sistema contable genera
unos documentos conocidos como estados financieros o estados contables. Estos
documentos, elaborados conforme a unas reglas predefinidas, proporcionan
informacin sobre la situacin econmico-financiera de una empresa y sobre los
distintos flujos que han modificado dicha situacin a lo largo del tiempo.
ANALISIS FINANCIERO:
Gerencia, 2010, Nos dice, Busca proporcionar los datos ms sobresalientes de forma
concreta del estado financiera tanto actual como de aos anteriores para obtener de ser
necesaria una comparacin, as poder tomar de decisiones que resulten benficas para la
empresa. Lo anterior nos lleva a considerar que El propsito del anlisis de los estados
financieros es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma
que permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa
para facilitar la toma de decisiones.

Sin embargo, revisando la presentacin anlisis e interpretacin de estados

financieros de Meigs, 2011 ste considera como propsitos los siguientes:
Satisfacer las necesidades de informacin de aquellas personas que tengan
menos posibilidad de obtener informacin y que dependen de los estados
financieros como principal fuente de esta acerca de las actividades
econmicas de la empresa.
Proporcionar a los inversionistas y acreedores informacin til que les
permita predecir, comparar y evaluar los flujos potenciales de efectivo en

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cuanto concierne al monto de dichos flujos, su oportunidad o fechas en que

se hallan de obtener incertidumbre con respecto a su obtencin.
Proporcionar informacin til para evaluar la capacidad de administracin
para utilizar con eficacia los recursos de la empresa, alcanzando as la meta
primordial de la empresa.
Proporcionar informacin sobre las transacciones y dems eventos.
Presentar un estado de la posicin financiera de la empresa.
Presentar un estado de la utilidad del periodo.
Proporcionar informacin til para el proceso de prediccin.

Una vez realizado el anlisis de los estados financieros ser necesario presentar
un informe a los accionistas y personas interesadas en el mismo como el gerente
de la empresa, los acreedores o inversionistas, este informe normalmente se
maneja de forma anual y debe proporcionar documentacin de las actividades
financieras de la empresa e incluir una carta escrita de manera objetiva
acompaada de los estados financieros balance general, estado de prdidas y
ganancias, estado de patrimonio y estado de flujo de efectivo.
INSTRUMENTOS PARA EL ANLISIS FINANCIERO
Cualquier profesionista o empresario que desee realizar un anlisis de estados
financieros debe contar por lo menos con los estados financieros bsicos, identificar los
mtodos de anlisis, el conocimiento de las razones financieras y el uso de la tendencia
de porcentajes.
ESTADOS FINANCIEROS BSICOS:
Dentro del marco normativo referido a la preparacin y presentacin de los estados
financieros, en nuestro pas, por lo general se elaboran cuatro estados financieros, que son:
1. Balance General
2. Estado de Ganancias y Prdidas
3. Estados de Patrimonio Neto
4. Estado de flujo de efectivo.
Estos estados financieros reflejan los efectos de las transacciones y otros sucesos de una
empresa, agrupndolos por categoras, segn sus caractersticas econmicas, a los que se les
llama elementos. En el caso del balance, los elementos que miden la situacin financiera son:
el activo, el pasivo y el patrimonio neto. En el estado de ganancias y prdidas, los elementos
son los ingresos y los gastos. El Marco Conceptual no identifica ningn elemento exclusivo
del estado de cambios en el patrimonio neto ni del estado de flujos de efectivo, el que ms bien
combina elementos del balance general y del estado de ganancias y prdidas. Para efectos del

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desarrollo del Plan Contable General Empresarial, se consideran estos elementos para la
clasificacin inicial de los cdigos contables.
MTODO DE ANLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL:

a) Mtodo De Anlisis Horizontal:

Gomez, 2001 Nos dice que Es un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro.
Este autor considera que es de gran importancia ya que permite informar los cambios
tanto en las actividades y los resultados que se han dado ya sea de forma positiva o
negativa, definiendo con ello los que merecen mayor atencin por sus cambios
significativos; es considerado un procedimiento dinmicos, al relacionar los aumentos o
disminuciones entre las cuentas en diferentes periodos, muestra tambin las variaciones
que existen en las cifras. Permitiendo la toma de decisiones.
b) Mtodo vertical:
Estupian 2006 nos dice que Consiste en tomar un estado financiero y relacionar
cada una de sus partes con un total determinado dentro del mismo estado, el cual se
denomina cifra base ste mtodo nos sirve para darnos una idea de que la empresa est
realizando una distribucin equitativa de acuerdo a sus necesidades financieras y
operativas .

1.2. DISCUSIN
Temas importantes que conciernen a los estados financieros, los cuales son: sus
objetivos, cualidades, elementos, reconocimiento y medicin de los elementos,
importancia, usuarios de la informacin financiera y notas explicativas que ayudarn
a comprender mejor diversos aspectos de la situacin financiera.
DEFINICIONES
Segn, (Caldern, 2008, p.1) Los estados financieros son cuadros sistemticos que
presentan en forma razonable, diversos aspectos de la situacin financiera de la
gestin de una empresa, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente
aceptados.
Sin embargo, (Aristizbal, 2002, p.48) plantea que Son el informe final que al
terminar el perodo contable debe presentar la administracin de la empresa. Los
estados financieros son el objetivo terminal de los registros contables.

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Por otra parte, (Zeballos, 2007, p.255) informa que los estados financieros Son
un conjunto de resmenes que incluyen recibos, cifras y clasificaciones en los que se
reflejan la historia de los negocios desde que se inici hasta el ltimo da de
funcionamiento. En conclusin, los estados financieros son un sistema mediante el
cual podemos conocer la situacin econmica y/o financiera de una entidad; la
mayora constituye el producto final de la contabilidad. Son cuentas anual es que se
presentan en una fecha o perodo determinado.
OBJETIVOS
Flores 2008 & Caldern 2008 citados en El Art. 3 del Reglamento de Informacin
Financiera, sealan que los estados financieros tienen fundamentalmente, los
siguientes objetivos: Presentar razonablemente informacin sobre la situacin
financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.
Apoyar a la gerencia en la planeacin, organizacin, direccin y control de los
negocios.
Carvalho, 2004.Nos dice que Servir de base para tomar decisiones sobre inversiones
y financiamiento. Representar una herramienta para evaluar la gestin de la gerencia
y la capacidad de la empresa para generar efectivo y equivalente de efectivo. Permitir
el control sobre las operaciones que realiza la empresa. Ser una base para guiar la
poltica de la gerencia y de los accionistas en materia societaria.
Caldern, 2008, p.2. Nos dice que tiene como objetivo primordial Satisfacer las
necesidades de informacin de inversionistas, acreedores y otros usuarios
interesados en las actividades econmicas y financieras de la empresa.
En nuestro parecer, los objetivos principales de los estados financieros se basan en
dar a conocer la situacin econmica y financiera de una empresa y los cambios que
en ella se han producido; este es el mecanismo que sirve para la toma de decisiones,
as como tambin para mejorar la administracin de la empresa y poder llevar un
mejor control de sta.

CUALIDADES
Flores 2008 & Caldern 2008 citado en El Art. 4 del Reglamento de
Informacin Financiera, mencionan ciertos atributos o cualidades que deben
exhibir los estados financieros, las cuales son:

Comprensibilidad: La informacin debe ser clara y entendible por

usuarios con conocimiento razonable sobre negocios y actividades
econmicas.

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Relevancia: La informacin es relevante cuando influye en las

decisiones econmicas de los usuarios al asistirlos en la evaluacin de
eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus
evaluaciones pasadas. La cualidad de relevancia est en concordancia
con lo manifestado por (Rueda y Rueda, 2009)

Confiabilidad: Es cuando la informacin se encuentra libre de errores

importantes y sesgos para que sea til y confiable; en tal sentido debe
ser: - Fidedigna: que represente de modo razonable los resultados y
la situacin financiera de la empresa, siendo posible su comprobacin
mediante demostraciones que la acreditan y confirman.

Presentada: reflejando la sustancia y realidad de las transacciones

independientemente de su forma legal.

Neutral u objetiva: es decir libre de error significativo o de parcialidad

por subordinacin de condiciones particulares de una empresa.

Prudente: cuando existe incertidumbre para estimar los efectos de

cierto eventos debe optarse por sobreestimar los activos y los ingresos,
y de subestimar los pasivos y los gastos.

Completa: informa todo aquello que es significativo y necesario para

comprender, evaluar e interpretar correctamente la situacin financiera
de una empresa. Una omisin puede causar que la informacin sea
falsa o incompleta en relacin a su relevancia.

Comparabilidad: la informacin de una empresa es comparable a

travs del tiempo, los usuarios deben ser capaces de comparar los
estados financieros de una empresa con el objeto de evaluar la
situacin financiera, resultados y cambios.

Rueda & Rueda, 2009 aaden que la informacin comparable permite al

usuario observar la evolucin de la empresa, e inclusive pueda ser comparada
con informacin de otras. Cabe destacar, que las cualidades de un sistema
financiero ayudan a comprender al usuario acerca de negocios y actividades
contables, adems de ser confiables reflejando la realidad de las transacciones
independientemente de su forma legal, teniendo como finalidad que los

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usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una
empresa con otra, para que se pueda evaluar la situacin financiera y los
cambios que ocurren en ella.
ELEMENTOS
Flores, 2008 nos dice que los elementos relacionados directamente con la
medicin de la situacin financiera son:
Activo: recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados,
del que la empresa espera obtener beneficios econmicos.
Pasivo: obligacin presente de la empresa surgida de ventas pasadas y cuyo
vencimiento la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan
beneficios econmicos.
Patrimonio neto: parte residual de los activos de una empresa una vez
deducidos los pasivos. Los elementos relacionados directamente con la
medicin y valoracin son:

Ingresos: son incrementos en los beneficios econmicos durante el

perodo contable, en forma de entradas o incrementos de los valores
de los activos o disminucin de los pasivos.

Gastos: disminuciones en los beneficios econmicos, en el perodo

contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos
o aumento de pasivos. En sntesis, los estados financieros estn
conformados por tres elementos

Pasivo, activo y patrimonio los mismos que representan: bienes y

derechos dela empresa, deudas con terceros y deudas con los socios
respectivamente. Los cuales debemos conocerlos para llevar a cabo
una buena realizacin de nuestra informacin financiera

RECONOCIMIENTO Y MEDICIN DE LOS ELEMENTOS

Rueda 2009 establecen que debe reconocerse toda partida que cumpla la
definicin de elemento que: Sea probable que cualquier beneficio
econmico asociado con la partida llegue a, o salga de la empresa. O La
partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
Flores, 2008 seala las bases de medicin en los que se reconoce los
elementos de los estados financieros, las cuales son: Costo histrico: es el

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que representa el importe original obtenido en efectivo en el momento de
realizacin de un hecho econmico y financiero. Costo corriente: es el que
representa el importe en efectivo en que se incurrira en reponer un activo
por compra o produccin. Valor de realizacin: es el valor recuperable de
los activos, en el curso normal de las operaciones que represente el importe
en efectivo para que sea convertido a un activo o liquidado un pasivo.
Caldern, 2008 considera que existen dos tipos de usuarios: Los usuarios
internos estn las personas que dentro de la empresa o entidad toman
decisiones, es el caso de los directores y gerentes; para este tipo de usuarios,
los estados financieros no necesariamente deben guardar las formalidades
de reglamento; ms bien, reportan informacin de acuerdo a necesidades
especficas como planear y tomar decisiones. Los usuarios externos estn
constituidos por personas, empresas o instituciones que utilizan los estados
financieros para fines distintos como invertir, comprar, otorgar crditos,
controlar, supervisar, fiscalizar, entre otros. En sencillas palabras, los
usuarios son dos: internos (personas que estn dentro de la empresa o
entidad y toman decisiones) y por otro lado, los usuarios externos (personas,
empresas, instituciones).
IMPORTANCIA:
La necesidad de conocer la situacin contable de un ente es comn a los
administradores, los dueos, el Estado y muchos terceros. De tal manera los
estados financieros estos circulen para poder satisfacer la necesidad.
Segn el artculo 19 del Decreto 2649 de 1993, citado por (Cavalho, 2004)
seala que los estados financieros, cuya preparacin y presentacin es
responsabilidad de los administradores del ente, son el medio principal para
suministrar informacin contable a quienes no tienen acceso a los registros
de un ente econmico.
Zeballos, 2007, p. 236 considera que los estados financieros son
importantes, porque se preparan o formulan para llenar requisitos especiales
ya sea para obtener prstamos a corto o largo plazo. Para nosotras, es
importante conocer la situacin contable de un ente, de tal manera que estos

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circulen para poder satisfacer la necesidad, cuya preparacin y presentacin
es responsabilidad de los administradores del ente..
NOTAS EXPLICATIVAS
Caldern, 2008, p.5 formula que las notas explicativas Son aclaracin
eso explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no, que forman
parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros; pueden ser
descripciones narrativas o anlisis detallados de importes, siendo su
finalidad alcanzar una presentacin razonable.
Franco, 2004 stas notas se hayan reglamentadas por la CONASEV. Por
consiguiente, las principales notas a los estados financieros son:

Actividad econmica: Describe aspectos tales como la creacin de la

empresa, el rgimen de sociedad, la principal actividad de la empresa y
otras actividades.

Cambios en los principios y prcticas contables: Se indican nuevas

leyes, prcticas y principios adoptados ese ao por la empresa, as como
su efecto contable.

Metodologa de ajustes por efecto de inflacin: Explica la metodologa

seguida para reflejar el efecto de las variaciones del poder adquisitivo
de la moneda.

Situaciones posteriores a la fecha de elaboracin de los estados

financieros: Cualquier hecho posterior que afecte significativamente la
situacin o el resultado del periodo de la empresa debe citarse en esta
nota de los estados financieros.

Nota sobre inversiones en valores: debe proporcionar informacin

bsica de las inversiones que la empresa posee en otras empresas.

Nota sobre inmueble, maquinaria y equipo: Agrupa los rubros de

terrenos, maquinaria, edificios y equipo. Se indica la tasa de
depreciacin utilizada.

Notas sobre los activos importantes: detalla los componentes en el rubro

de cuestin, indicando la cantidad, el mtodo y la tasa utilizada.

Nota sobre el impuesto a la renta: Se describe el marco legal general

correspondiente a este tributo en el que se desenvuelve la empresa. En

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conclusin, las principales notas explicativas: actividad econmica,
cambios en los principios y prcticas contables, metodologa de ajustes
por efecto de inflacin, situaciones posteriores a la fecha de elaboracin
de los estados financieros, nota sobre inversiones en valores que son
aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones cuantificables o no.
1.3. DEMOSTRACIN
Principales consideraciones autorales sobre el anlisis de los Estados
Financieros. El anlisis posee un estrecho vnculo con la evaluacin del trabajo
de direccin de las empresas, a partir de la importancia de vincular los
resultados con lo ya acontecido y con lo que est por ocurrir.
El Anlisis Econmico - Financiero De Las Empresas
Es considerado como una parte de la gestin, que comprende el estudio de las
conexiones existentes entre los hechos y fenmenos monetarios que ocurren
en el mbito interno de la misma, as como por los resultados que de ellos se
derivan.
El autor Uras Valiente (1995) en su obra Anlisis de Estados Financieros
seala: ...El anlisis de estados financieros, trata de investigar y enjuiciar, a
travs de la informacin contable cules han sido las causas y los efectos de
la gestin de la empresa para llegar a su situacin actual y as, predecir, dentro
de ciertos lmites cul ser su desarrollo en el futuro, para tomar decisiones
consecuentes...
El autor Fowler Newton (1999) en su obra Anlisis de Estados Contables
seala ...El anlisis de Estados Financieros, tambin denominado anlisis
econmico-financiero, anlisis de balances o anlisis contable, es un conjunto
de tcnicas utilizadas para diagnosticar la situacin o perspectiva de la
empresa con el fin de poder tomar decisiones adecuadas...
El anlisis e interpretacin de los Estados Financieros proporciona una
valiosa perspectiva de conjunto, de la situacin de la entidad por su carcter
integral y por su relacin con los objetivos finales.
Es variado el empleo que puede hacerse de los Estados Financieros, sin
embargo su lectura tiene adems de los propsitos especficos de cada caso el

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objetivo comn de producir una evaluacin global, que enmarque y matice
los resultados.
Dicha evaluacin que se designa por posicin econmica - financiera
representa la perspectiva de la empresa, siendo el conjunto de dos posiciones
diferentes, una posicin econmica y una posicin financiera.
El autor Prez Carballo(1997) en su obra Lo que dicen y no dicen los
Estados Financieros cuando seala: ...Por posicin econmica se
entiende la capacidad de generar beneficios, rentabilidad, generar utilidades
durante un perodo determinado, de ah que se identifica como el motor de la
empresa; igualmente, la posicin financiera se identifica con la capacidad de
afrontar y atender al conjunto de pasivos y obligaciones financieras a
cualquier plazo, por lo que se considera puede integrar por tanto, dos
dimensiones diferentes, liquidez y endeudamiento...
Para evaluar la posicin econmico-financiera se usan diversos indicadores,
sobre este particular, las posiciones adoptadas por los especialistas y otros
investigadores de la materia son mltiples, por lo que se expondrn algunos
de los criterios de clasificacin contemporneos que ms se reiteran en los
estudios realizados.
Diversos autores adoptan el criterio de clasificacin atendiendo a la posicin
econmica y posicin financiera, tales como Prez Carballo (1993),
Fernndez, Sara (2001) con muy pocas diferencias o criterios especficos de
valoracin.
El estudio realizado de la literatura espaola permite plantear que no existe
un criterio nico de agrupacin, siendo diversas las formas asumidas.
Para los autores Cuervo y Rivero (1994) el anlisis debe realizarse teniendo
en cuenta los indicadores de solvencia, actividad, estabilidad y rentabilidad.
El autor Andrs Surez (1995) plantea los indicadores de situacin, actividad
o gestin, rentabilidad, productividad y Burstiles.
Para la eleccin de indicadores siguiendo la propuesta del autor Banegas
Ochovo (1998) que los clasifica en funcin de los Estados Financieros
utilizados, se podran calcular los indicadores financieros a partir de los datos
que aporta el Balance de Situacin, indicadores econmicos basados en la

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informacin recogida en el Estado de Resultado e indicadores mixtos que
resultan de la combinacin de los datos contenidos en ambos Estados.
Los autores Mateus, Beleguer Diana y Cerzuelas (2000) plantean los
indicadores de anlisis del rendimiento, evolucin de las ventas, margen
comercial y costos, anlisis de la productividad y anlisis patrimonial y
financiero.
El autor Amat Salas (2000) plantea indicadores de liquidez, endeudamiento,
rotacin del activo, gestin de cobros y pagos, anlisis de las ventas, anlisis
de los gastos, anlisis de la productividad y la eficacia, anlisis de la
rentabilidad el autofinanciamiento y el fondo de maniobra.
La autora Gil La fuente (2001) define tres grandes grupos de indicadores
basados en un anlisis esttico, esttica comparativa, Posicionamiento de la
empresa y comparacin con ratios estndares.
Entre los autores cubanos que recientemente abordan la temtica pueden
mencionarse los siguientes:
Gonzlez Montpellier (2001) quien plantea el anlisis dividido en dos grupos
de razones: Razones lgicas y fisiolgicas y Razones econmicas. Las
razones lgicas son orientadas a determinar la posicin financiera, se trata de
razones estructurales calculadas sobre el Balance General. Las razones
fisiolgicas son razones asociadas al anlisis del funcionamiento de la
entidad, reflejndose a travs del activo y pasivo circulante o de la capacidad
para acumular beneficios.
Las razones consideradas por esta autora como razones econmicas son
orientadas a la determinacin de la posicin econmica de la entidad,
calculadas sobre el Estado de Resultado o de carcter mixto.
El autor Ruiz Ramrez (2001) considera cuatro grupos de indicadores,
indicadores cuantitativos de resultados (cumplimiento de las ventas,
cumplimiento del plan de ingreso, cumplimiento de los planes de produccin,
cumplimiento de las utilidades), Indicadores relativos de rendimiento
(Liquidez, solvencia, productividad, costo por peso), Indicadores de calidad
(ndice de clasificacin), Indicadores de importancia (Crecimiento de las
ventas).

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