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de pensiones
Csar Villalona
. Un sistema de pensiones es sostenible si tiene por lo menos cuatro personas cotizantes por
cada persona jubilada. Ese era el caso del ISSS y del INPEP en 1998. Ambas instituciones estaban
solventes, a pesar de que los caso de corrupcin que se dieron durante los gobiernos de derecha.
El ISSS y el INPEP tambin disponan de reservas tcnicas por 338 millones de dlares, que
podan utilizar para hacer prstamos. O sea, el ISSS y el INPEP no estaban quebrados.
2. Con la privatizacin realizada durante el gobierno de Caldern Sol se oblig a la mayora de la
poblacin a cotizar en las AFP. Las personas con menos de 36 aos tenan que pasarse
obligatoriamente a las administradoras privadas y de manera voluntaria podan pasarse las
mujeres con edades de 36 a 50 aos y los hombres de 36 a 55 aos. Las personas con ms
edades, las que pronto se jubilaran, fueron obligadas a quedarse en el ISSS y en el INPEP.
3. Como la mayora de la gente pas a cotizar en las AFP, las instituciones del sistema pblico
perdieron cotizaciones y comenzaron a tener problemas para pagar pensiones. Era normal que eso
ocurriera, pues mientras el ISSS y el INPEP perdan cotizantes, iban asumiendo cada vez ms
jubilaciones. En 1998, cotizaban en el ISSS y en el INPEP 205,479 personas. Hoy cotizan
alrededor de 10,000 (2% del total) y le deben pagar pensiones a casi 97,785 personas. O sea,
tienen una persona cotizante por casi diez jubiladas.
4. En cambio, las AFP pasaron de 397,438 cotizantes en 1998 a 659,864 en junio de 2015, el 98%
del total, y les pagan pensiones a 61,385 personas. Eso significa que las AFP tienen 10 personas
cotizantes por una persona jubilada, es decir, estn llenas de dinero y pagan pocas pensiones.
5. En 2001 comenz el problema de pago de pensiones en el sistema pblico, pues el ISSS y el
INPEP haban perdido muchos recursos. El gobierno de Francisco Flores vendi bonos por 611
millones para pagar pensiones de personas jubiladas en el ISSS y en el INPEP. En el gobierno de
Saca continu la venta de bonos, hasta que en 2006 la Asamblea Legislativa, con los votos de
ARENA y algunos de sus aliados, decidi que el gobierno le pidiera prestado a las AFP para pagar
pensiones de gente jubilada del sistema pblico. As surgi el famoso Fideicomiso de Pensiones.
6. La decisin de ARENA de echar mano de los fondos de las AFP para pagar pensiones de
personas jubiladas del ISSS y del INPEP, implic una ruptura con el sistema de capitalizacin
individual que de las AFP, pues con dinero de personas que cotizan en las AFP se pagan
pensiones del sistema pblico. Es como una vuelta al sistema solidario, pero de manera perversa,
pues endeuda al gobierno, que es el responsable de pagar los prstamos que hacen las AFP.
7. El primer gobierno del FMLN continu con el Fideicomiso, pues hasta hoy se le est buscando
una salida al problema del endeudamiento con las AFP. Sin embargo, el gobierno del FMLN hizo
tres cosas muy buenas: subi la pensin mnima de 142 a 207 dlares, redujo de 21% a 17% la
comisin que cobran las AFP por las cotizaciones que reciben y cre el programa de pensin
bsica universal, de 50 dlares al mes a 28,000 personas de ms de 70 aos y que viven en la
pobreza.
8. Al finalizar 2015, la deuda del gobierno con las AFP, adquirida por el fideicomiso, andar por los
3,500 millones y representar el 41% de los fondos de las AFP, estimados en alrededor de 8,500
millones. Y en concepto de amortizacin e intereses por la deuda acumulada con las AFP, este ao
el gobierno destinar 155 millones, una cifra dos veces mayor a la asignada al Ministerio de
Agricultura y Ganadera. Esa es la situacin heredada de la privatizacin del sistema de pensiones
y del fideicomiso aprobado por ARENA y sus aliados de entonces.
9. Desde 1998, las AFP se han ganado 250 millones de dlares y las empresas de seguro, que
reciben una parte de las cotizaciones de las AFP, se han ganado casi 500 millones. O sea, que los
dueos de las AFP y de las empresas de seguro (que son los mismos) se ganaron alrededor de
750 millones. Si el sistema no se hubiera privatizado, ese dinero le hubiera pertenecido a la gente
que cotiza. Adems, el ISSS y el INPEP manejaran los miles de millones que hoy controlan las
AFP.
10. La privatizacin de las pensiones realizada por ARENA benefici a los dueos de las AFP y de
las empresas de seguro, pero no cumpli las siguientes promesas que se hicieron:
a) Crear una pensin digna. El 80% de las pensiones no son dignas porque los salarios en el pas
son muy bajos y porque las AFP y las empresas de seguro se apropiaron de 750 millones
provenientes de las cotizaciones de las personas.
b) Generarles mayores rendimientos a los fondos de pensiones. Ocurri lo contrario, pues en 1999
los rendimientos estaban en casi 13% y desde entonces comenzaron a bajar porque la dolarizacin
provoc una cada de los intereses. Para 2008 los rendimientos estaban en 3% Y si se les resta la
inflacin de ese ao, los intereses reales estaban en -2%. Hoy estn en 3%, y como la inflacin va
en -2% hasta agosto, los intereses reales estn en 5%, o sea, son mucho mejores que como los
dej ARENA pero muy pequeos con respecto a 1999.
c) Ampliar la cobertura de cotizantes. Hoy, como en 1998, solo cotiza el 25% de la poblacin
econmicamente activa, porque la mayora de las personas trabajan en el sector informal y porque
en las empresas de la oligarqua trabaja mucha gente sin contrato.
d) Utilizar los fondos de pensiones para financiar proyectos de desarrollo. Una parte se utiliza para
eso, pero el 41% de los fondos se destinaron a pagar pensiones del sistema pblico.
e) Creacin de un sistema de capitalizacin individual en las AFP. La idea era que los fondos de las
personas que cotizan se colocaran en una cuenta individual que solo se utilizar para pagar la
pensin de la persona duea de dicha cuenta. En 2006 se comenz a quebrar ese esquema, con
la creacin el Fideicomiso. Desde entonces se ha utilizado el 41% de los recursos de las AFP para
pagar pensiones de personas jubiladas del sistema pblico.
f) Sostenibilidad del sistema. Justamente lo que se discute hoy es que el sistema no es sostenible,
pues quebr al ISSS y al INPEP y oblig al gobierno a endeudarse con las AFP pro un monto muy
elevado.
recursos para poder pagar las prestaciones de los pensionados de ese momento y los
futuros.
Por otra parte, decir que el sistema de reparto se qued sin reservas equivale a sealar
que quienes implantaron el sistema de ahorro para pensiones, tenan intereses que no
era precisamente hacer un sistema de pensiones eficiente, sino como ya mencionamos
convertir las pensiones en una mercanca un negocio ms para el capital privado.
La verdad es que los promotores del sistema de ahorro para pensiones, adems de lo
antes comentando, crearon toda una estructura de mentiras como las siguientes:
1.
En el Cuadro anterior, en primer lugar, podemos ver que la relacin entre ingresos por
cotizaciones y el pago de pensiones, entre los aos 1994 y 1997, se da un dficit que
tiende a disminuir, la razn de este dficit es el resultado del despido masivo de
empleados pblicos que hizo el Gobierno de ARENA bajo la administracin de Caldern
Sol, lo que ocasion que muchos de los despedidos se jubilaran, y por lo tanto, dejaron
de cotizar eso se marca ms entre 1994-1995, luego este dficit tiende a reducirse. No
obstante esta situacin el Sistema Pblico present utilidades, es as que en el ao
1997, un ao previo a la privatizacin el Sistema Pblico tena una acumulacin de
utilidades slo de los ltimos 4 aos de ms de 74 millones de dlares, como puede
apreciarse en la fila No.7 (columna de totales). Adems tena un fondo acumulado
importante, del cual le regres al Estado por Transferencias Otorgadas 292 millones de
dlares el ao 1997, un ao previo a la privatizacin.
En cuanto a la parte financiera , es decir, en lo relacionado a flujos, si exista un
problema de encalce en la administracin de los fondos, pero esto se deba a una
deficiente estructura de activos y pasivos (los vencimientos contractuales de los
depsitos no coincidan con el vencimiento de la obligacin del pago de beneficios a los
pensionados), esto obligaba al Ministerio de Hacienda a hacer transferencias al
Sistema Pblico, para resolver problemas temporales de caja, pero luego el Sistema
Pblico le otorgaba transferencias al Ministerio de Hacienda para pagar los apoyos
financieros por problemas de flujo. As podemos ver en el cuadro que venimos
analizando, que en los cuatro aos, el Sistema Pblico, haba recibido recursos netos de
parte del Estado de nicamente 24 millones de dlares (Ver Fila 7, Columna Totales).
Actualmente el Estado le transfiere al Sistema Pblico ms de 400 millones de dlares
anuales y sin retorno.
Lo anterior demuestra que el Sistema Pblico no estaba quebrado, pero su perspectiva
de quiebra era una accin premeditada y previsible en el modelo neoliberal, para
justificar la privatizacin. Pero como veremos ms adelante an en el marco
neoliberal no se hubiera quebrado el sistema de pensiones, cuando hacemos
un balance financiero integrado de pago de pensiones y pago de cotizaciones
del Sistema Privado y el Sistema Pblico.
2. Segunda mentira: Que el nmero de pensionados creca a una tasa mayor
que el nmero de cotizantes
Para justificar el sistema de ahorro para pensiones, que sera administrado por la
empresa privada, se argument lo siguiente: que en los sistemas de capitalizacin
colectiva el nmero de pensionados crece a una tasa mayor que el nmero de afiliados;
y que la tasa de natalidad del pas se va reduciendo y que la expectativa de vida va en
aumento. Dichos argumentos, an en esta fecha, son considerados vlidos por
(ASAFONDOS) en su Diagnstico de 2013, en el cual se sostiene lo siguiente:
Sin embargo, en la medida que transcurre su tiempo de operacin, un nmero mayor
de personas van cumpliendo los requisitos respectivos y empieza a crecer el nmero
de pensionados a una tasa mayor que con la que crecen los afiliados activos. Esta
condicin que es esperable, se ve agravada por los cambios demogrficos que se han
registrado durante las ltimas dcadas, en las que tanto en los pases desarrollados
como en los en vas de desarrollo (como el nuestro), las tasas de natalidad y, por
consiguiente, el ingreso de nuevos afiliados a los sistemas de reparto (capitalizacin
colectiva) se ven reducidas, mientras que la expectativa de vida de las personas se
incrementa, aumentado de esa forma el perodo de pago de beneficios por los afiliados
que viven por perodos ms largos en su calidad de pensionados.
Luego agregan lo siguiente: que un indicador clave para analizar su sostenibilidad
es la relacin afiliados activos/afiliados pasivos, el cual, en el caso salvadoreo,
presentaba una reduccin bastante significativa en relativo poco tiempo, pasando de
10.9 cotizantes activos por un pensionado en 1986 a 7.2 cotizantes activos por
pensionado en 1998.
Lo anterior significa que en doce aos el ndice se redujo en 3.7 y estos argumentos
fueron suficientes para que los partidos de derecha justificaran el nuevo sistema de
pensiones; no obstante la realidad es otra, an quince aos despus de la entrada en
vigencia del nuevo sistema de pensiones, como se demuestra a continuacin:
Segn el Ministerio de Economa, a travs de la Direccin General de Estadsticas y
Censos, en la Encuesta de Hogares de Propsitos Mltiples de 2012, se reporta que: el
63.7% de la poblacin es menor de 30 aos y la poblacin de 60 aos y ms, que es
considerada como las personas adultas mayores, representan el 11.0%. Esto revela
que la poblacin salvadorea es bastante joven, lo que facilita la renovacin
generacional en los mbitos productivos y de la sociedad en general. Esto contradice,
el argumento de que los pensionados aumentan en mayor proporcin que los
cotizantes o afiliados activos, porque la poblacin del pas es joven, es decir, los
cotizantes pueden crecer significativamente con una adecuada poltica de empleo; es
evidente que la solucin no era cambiar de sistema de pensiones, sino generar empleo,
lo cual hubiera requerido apostarle a los sectores reales de la economa y por lo tanto
generar empleo, en lugar de tener como poltica expulsar la poblacin salvadorea al
extranjero para que enviaran remesas y sostener a flote este neoliberalismo perverso.
Por otra parte, analizamos la cada del ndice de pensionados por cotizantes para el
perodo comprendido entre el ao 2000 y 2012 y nos damos cuenta, que en ese tiempo
es menor que el mostrado por ASAFONDOS en su Diagnstico, pues en el ao 2000 el
ndice es 5.73 y en el ao 2012 es 4.36, lo cual demuestra una reduccin de slo 1.37
en doce aos, contrario a la reduccin de 3.7 en el perodo que ellos analizaron, que
por cierto es anterior al de nuestro anlisis; en conclusin, no es cierto que el ndice de
pensionados respecto a cotizantes se reduzca drsticamente como ellos lo afirman, no
obstante que el porcentaje de cotizantes respecto de la PEA es bajsimo en el perodo
analizado, todo esto se puede observar en el cuadro siguiente:
La magnitud de beneficios que vaticinaban los defensores del sistema privado era tan
importante, que no estaban dispuestos a dejar pasar la oportunidad, como se
demuestra a continuacin con datos a partir del ao 2000 hasta el ao 2014.
1.
Utilidades de las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)
Del ao 2000 al 2014, las AFP obtuvieron utilidades por un valor de ms de US$252
Millones de Dlares, como se presentan en la grfica a continuacin:
El monto de las utilidades obtenidas en el perodo 2000/2014 les permiti a las AFP
recuperar el capital social invertido 8.8 veces, lo cual equivale a una rentabilidad anual
promedio de 59%; indicadores que no se repiten en ninguna otra actividad econmica.
2. La comisin por administracin
La comisin que cobran las AFP a los cotizantes es por el servicio de administrar las
cotizaciones, segn el artculo 48 de la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones, por
un lapso que incorpora los aos de cotizacin del trabajador, ms el tiempo que dure la
pensin cuando ya est jubilado el cotizante. Siendo esto as, el regulador debi haber
establecido polticas contables que no permitieran a las administradoras de las
pensiones llevar a ingresos cada ao todo lo recibido en concepto de comisiones.
Segn datos de la Superintendencia del Sistema Financiero, entre el ao 2000 y
2014, las AFP han recibido comisiones por administracin de las cotizaciones
por un monto de US$1,358,314,777.16 y de ese valor han utilizado para el pago de
primas de seguro previsional la suma de US$601,459,969.99; por tanto, se han
quedado con ingresos netos de US$758,854,807.77 (Setecientos millones ochocientos
cincuenta y cuatro mil ochocientos siete con 77 centavos).
La porcin de las comisiones que pagan los cotizantes, no devengada por las AFP,
debera acreditarse al Fondo de Pensiones, para que esos recursos generen ingresos a
su favor.
En realidad, es preocupante que no se use el concepto de lo devengado para que las
AFP presenten sus estados financieros, sino el concepto de lo percibido, lo cual es
contrario a los estndares contables de reconocimiento internacional, porque esto les
ha permitido que se apropien de ingresos que no les corresponden y as incrementar
sus utilidades, las cuales, por ser empresas extranjeras, sacan del pas.
Peor sera si esto se ha concertado con las autoridades supervisoras (Superintendencia
del Sistema Financiero), previendo una eventual disminucin de las utilidades y
programar la retirada del pas de estas empresas, por lo que dejaran al Estado la
administracin de las cuentas individuales de los cotizantes, sin los recursos
designados por la ley para cubrir los costos de administracin de las pensiones.
Con un ejemplo muy sencillo se demuestra que las AFP no debieron haber
contabilizado como ingreso el valor no devengado de esas cotizaciones. El ejemplo
supone lo siguiente:
1.
Una persona se afili al sistema de ahorro para pensiones en el mes de abril de
1998, cuando tena 25 aos de edad y que esta persona trabajar y cotizar de
forma permanente 24 aos, para alcanzar la edad de jubilacin;
2.
3.
Que esta persona habra pagado hasta el 30 de abril de 2014 US$ 20,000.00 en
concepto de comisiones, de los cuales US$ 10,000.00 se destinaron para el pago del
seguro previsional y los otros US$ 10,000.00 para administrarle su cuenta individual
(segn ASAFONDOS la mitad de la comisin se destina al seguro previsional y la otra
mitad es el ingreso para la AFP);
4.
En total, la contribucin de los trabajadores con las utilidades del sistema financiero fue
de US$486 millones de Dlares, monto que est compuesto por las utilidades de las
AFP ms las utilidades de las compaas de seguros; sin embargo, se anuncia que
cuando se jubilen recibirn pensiones insignificantes que los harn padecer de pobreza
extrema en los ltimos aos de su vida.
4. Los costos de administracin de las AFP
Un argumento infaltable en los promotores de las privatizaciones es la ineficiencia de
las empresas pblicas, este se hizo presente en el caso de las privatizaciones de los
sistemas de pensiones en El Salvador; por esa razn es conveniente hacer una ligera
comparacin de los costos de gestin del Instituto Nacional de Pensiones de los
Empleados Pblicos (INPEP), respecto de las dos Administradoras de Fondos de
Pensiones (CONFIA y CRECER). No se hizo una comparacin de los costos de gestin
del fondo de pensiones administrado por el ISSS, porque no se cuenta con la
informacin necesaria.
La comparacin que presentamos a continuacin es de los ltimos cuatro aos de
operacin del INPEP (1994, 1995, 1996 y 1997), antes de que entrara en vigencia el
nuevo sistema de pensiones en abril de 1998, respecto de los aos 2009, 2010, 2011 y
2012, de operacin de las AFP; los grficos son ms que elocuentes, en los cuales se
pude advertir la falacia del argumento sobre la ineficiencia de las empresas pblicas, al
menos en cuestin de costos.
Sera un acto de ingenuidad admitir que los costos que presentan las AFP, son en
realidad el resultado de la ineficiencia administrativa, si bien es cierto no interesa
destacar que tampoco es cierto que la administracin pblica sea ineficiente, debemos
tener presente que esos costos que presentan las AFP, estn aumentados
artificiosamente por razones tributarias.
Esos costos son el resultado de la elusin del impuesto sobre la renta, entendida esta
como la prctica de ocupar los vacos legales para generar gastos superiores a los
reales. Un mecanismo recurrente para este propsito en las empresas de capital
extranjero, son los gastos pagados a sus casas matrices por diferentes conceptos
cobrados como prestacin de servicios, los cuales generalmente son inexistentes o los
precios son exorbitantes, comparados con los reales. Estas prcticas en sustancia son
extracciones de ganancias que no pagan impuestos.
Tambin es de considerar los pagos de salarios altsimos y prestaciones sociales
sustanciales a personal extranjero, en muchos casos.
Adems de la posible elusin antes comentada, las AFP y las aseguradoras se valen de
otras prcticas, poco ticas, para aprovecharse de los cotizantes, como por ejemplo:
1.
Contratan plizas para cubrir los riesgos de los cotizantes, con la comisin de
los cotizantes, pero con beneficios para las AFP, por baja siniestralidad. Es como si
un administrador de cosa ajena contrata plizas, con descuento, para cubrir los
riesgos de los bienes que administra, y se queda con el descuento.
2.
Es importante ver que el compromiso del Estado de pagar una deuda por un total de
$24,043.97 millones de dlares entre los aos 2003 y 2067 se adquiri sin considerar
intereses, pensando que se poda pagar este compromiso de los ingresos corrientes del
Estado o, dado el grado de irresponsabilidad de los que disearon el sistema, no se
dieron cuenta que el Estado no tena capacidad para adquirir ese compromiso, adems
de que era innecesario si se mantena el anterior sistema de pensiones.
El hecho es que est registrado que al principio se pagaron los traspasos (en los aos
1999 y 2000) utilizando las reservas tcnicas del Instituto Salvadoreo del Seguro
Social. Ya en el ao 2001 el gobierno de turno se dio cuenta de la incapacidad
financiera que tena para pretender pagar este compromiso anual; porque en los
primeros aos erosionaron las reservas tcnicas del ISSS y, de la caja central era
inviable, as que optan, el 13 de diciembre del 2001 por aprobar el Decreto 664:
Modificacin a la forma de pago de los Certificados de Traspaso (de efectivo a plazo de
15 aos, TIBP 180 das). Ac se profundiza la trampa de la deuda del Estado, debido a
que este se ve obligado a monetizar la deuda de pensiones.
El problema con los bonos, que se comienzan a emitir a partir del ao 2002, es que
estos tenan que ir a aprobacin de la Asamblea Legislativa y, en tanto, el FMLN
comienza a denunciar el problema del endeudamiento pblico y a condicionar su
incremento. El 13 de septiembre del 2006 se crea el Decreto 100, que establece una
nueva modalidad de financiamiento de obligaciones previsionales por medio de la
creacin del fideicomiso, que le da vida a los CIP (FOP). A partir de este decreto, los
valores emitidos para cubrir los traspasos de los fondos de pensiones CIP, se vuelven
inconstitucionales, dado que estos no llegan para su aprobacin a la Asamblea
Legislativa, lo cual pone en alto riesgo los fondos de pensiones de los cotizantes, pues
estos valores no tienen la garanta del Estado, son simples papeles; y el Estado ha
estado inconstitucionalmente emitiendo deuda.
La historia concreta del compromiso financiero del Estado ante los fondos de
pensiones, para el perodo 2006-2011, se resume as:
deja ms claro la amenaza de quiebra del sistema de pensiones actual, a menos que el
Estado elimine los servicios sociales de salud, educacin, etc., para atender el sistema
de pensiones que, como ya vimos, solo atiende a un reducido nmero de trabajadores
en el pas. Con estos argumentos se refuerza la urgente necesidad de desprivatizar el
sistema de pensiones vigente y redisearlo a un Sistema de Capitalizacin Colectiva
Solidario, como se propone en la parte final de este documento.
El costo de las pensiones en el ao 2030 andara en un rango de pago de
intereses de entre 987.2 y 1,480.8 millones de dlares, lo que llevara a un
pago de servicio de la deuda total (intereses ms principal) de entre 1,511.8
y 2,005.4 millones de dlares, lo anterior estimando un pago de intereses de
la deuda de entre 3% y 5%, que podra ser mayor.
En fin, como podemos ver, el crculo vicioso de deuda del actual sistema de
pensiones es insostenible y absurdo, dado que solo sirve, como ya
demostramos, para que las AFP y las Compaas de Seguros, es decir, los dos
bancos transnacionales que las poseen, sigan acumulando las altas y
especulativas tasas de utilidades.
Por lo tanto, slo la desprivatizacin total de este sistema de pensiones,
protegiendo 100% los intereses de los trabajadores y pensionados, es la
alternativa coherente para el pas, cualquier otra salida, ya sea remendar lo
que se tiene o crear un sistema mixto, lo nico que podra lograr, es darle un
respiro temporal al problema fiscal del Gobierno, pero a costa de los
trabajadores.