10 regras de ouro para ganar en bolsa,

de Bruno Janeiro

 Bruno Janeiro, 2014

Activotrade, 2015
10 regras de ouro para ganhar en bolsa,
de Bruno Janeiro

Traduccin: Mengyuan Zhang

Edicin y diseo de cubierta: Loredana Volpe
Rambla de Catalunya, 6
Barcelona, Espaa
www.activotrade.com

Empezar a invertir en bolsa es una decisin de gran importancia para las

finanzas personales. Nuestros ahorros y nuestro tiempo son limitados, es por
eso que es de extrema importancia conocer los diferentes elementos que
pueden afectar la rentabilidad obtenida.
Muchos inversores nos preguntan cmo pueden aumentar su probabilidad de
xito y nuestra respuesta siempre es la misma: formacin, formacin y ms
formacin. Es de vital importancia que aquellas personas que se adentran en
el mundo de los mercados financieros tengan un alto conocimiento en el
funcionamiento de la bolsa, de los instrumentos financieros y de las
plataformas utilizadas.
Para aquellos que quieren empezar a negociar, les dejamos aqu
las 10 reglas de oro que nuestros alumnos aprenden por medio de
la metodologa de formacin de Activotrade:
1.

Defina una estrategia de negociacin

2.

Sea disciplinado

3.

Use el stop-loss para preservar su capital

4.

Controle el nivel de exposicin de capital

5.

Diversifique su cartera para reducir el nivel de riesgo

6.

Compre el rumor, venda la noticia

7.

Siga la tendencia

8.

Sea paciente

9.

Clcule los ratios de ganancias/prdidas

10.

Recuerde que ms vale perder una ganancia potencial que hacer

efectiva una prdida

Tal como cada persona tiene su propia impresin digital, cada inversor tiene su
propio estilo para operar en los mercados financieros.
Cmo preparar un buen plan de inversin?
Debe tener bien definidas las reglas de entrada y salida de una posicin, reglas
que deben ser probadas virtualmente durante un perodo de tiempo extenso y
que deben ser rentables a largo plazo. Su sistema tendr obviamente que ser
rentable para que sus inversiones sean lucrativas.
Estas reglas funcionarn an mejor si tratamos de preservar el capital,
especialmente en los perodos bajistas de los mercados financieros.

Ejemplos de reglas que pueden aplicarse en un plan de inversin:

No soportar una prdida diaria superior al 5%

Si est ganando ms de 5%, entonces subo mis rdenes stop en 1%

Nunca tener una posicin superior al 20% de mi capital total

Nunca eliminar una orden stop solo porque el precio se aproxime a ella

Nunca hacer el precio medio cuando la posicin es perdedora

Creemos que la disciplina es fundamental y debe de formar parte en la

planificacin de cualquier inversor.
Con la palabra disciplina nos referimos a: seguir sistemticamente un conjunto
de reglas escritas y bien definidas. Esta ser la nica forma de sobrevivir en el
emocionante mundo de los mercados financieros.
Muchas veces hasta los inversores ms experimentados sufren importantes
prdidas cuando tienen una opinin relativamente fuerte de un determinado
activo/mercado y toman posiciones contrarias a las que tomaran si siguiesen
su plan de inversin.
Otra situacin comn es cuando el inversor abre una posicin exagerada e
inconsciente como consecuencia de una prdida. Recuerde siempre que debe
de seguir su plan de inversin y evitar este tipo de reacciones emocionales,
pues pondr en riesgo el xito de la inversin a largo plazo.
La disciplina deber ser mantenida rigurosamente, ya sea en el uso de la
orden de stop-loss o en el momento de poner la orden de beneficios.

Sabe cul es la principal razn por la cual los inversores desisten?

El hecho de que sufren grandes prdidas porque no incorporan los stop-loss
en sus estrategias. Para que la preservacin de su capital sea efectiva es
esencial que utilice siempre los stop-loss. Si su anlisis es correcto, entonces
un stop-loss ser siempre la mejor accin a ejecutar, salvaguardando as su
capital.
A veces puede pasar que un inversor coloca un stop para limitar sus prdidas y
despus la orden es ejecutada y el activo vuelve a la tendencia que le permita
obtener ganancias. Debe de saber que un stop es una orden que deber
formar parte de su estrategia operativa, tanto a medio como a largo plazo. Su
utilizacin tiene como objetivo preservar su capital, adems de que en
algunas ocasiones la utilizacin del stop no ser correcta.

Posicin larga con una

orden stop en 49,68...

... le permite evitar

prdidas de 40%

El secreto para ganar dinero en los mercados de capitales es perder lo menos

posible cuando se est errado. Usted no puede controlar los mercados, pero
puede tener el control de su dinero y del riesgo de cada operacin que decida
hacer.
Antes de operar, hgase a s mismo las siguientes preguntas:

Cunto dinero estoy dispuesto a arriesgar en esta operacin?

De esta forma, con cuantas acciones/contratos debera entrar en la

posicin?

Su razonamiento de entrada no debe empezar por cunto cree que va a ganar

con la posicin, sino con cunto est dispuesto a perder en el caso que la
cotizacin sea contraria a su posicin y alcance su stop-loss. Teniendo en
cuenta estos parmetros, hay que definir de forma clara cunto est dispuesto
a perder para saber la cantidad que est dispuesto a invertir.

Aunque la diversificacin de su inversin en diferentes activos no le garantiza

siempre resultados positivos, la diversificacin es un componente obligatorio
en cualquier cartera de valores. Al diversificar, el inversor est distribuyendo el
riesgo en varios activos, cuyo valor flucta en sentidos diferentes.
Cules son las formas de diversificacin que podemos usar?

Clases de activos: invierta una parte de su patrimonio en acciones, otra

parte en renta fija y otra en los mercados de divisas. Es ms difcil que se

d una cada en el valor de todos los activos simultneamente y es casi
seguro que mientras el valor de unos sube, el de otros cae, reducindose
as el riesgo de su cartera.

Diferentes sectores de actividad: diversifique su inversin por diferentes

sectores, dado que las empresas de un mismo sector tienen muchas veces
comportamientos parecidos.

Diferentes zonas geogrficas: no invierta en acciones de un nico pas.

A medida que las economas de los pases atraviesan distintas fases de

expansin, otras podran estar con niveles de crecimiento ms modestos (o
hasta en recesin).

ndices: al invertir en un ndice, ya diversifica su riesgo, dado que los

mismos son, por s solos, ponderaciones de empresas de distintos

sectores.

Tipo de inversin

Principales tipos de riesgo

Apenas 1 ao

Riesgo de mercado + riesgo especfico

Solo una empresa

de la empresa (incluye riesgo del pas y

riesgo sectorial)

Varias empresas del mismo

Riesgo de mercado + riesgo sectorial

sector
ndices o varias acciones de un

Riesgo de mercado + riesgo sectorial

pas
Varios ndices o acciones
mundiales

Riesgo de mercado

Muchas veces los inversores quedan sorprendidos por la reaccin contraria del
mercado despus de la publicacin de datos macroeconmicos o por la
presentacin de resultados de algunas empresas.
Lo que ocurre en estos casos es que, aunque los resultados de una empresa
sean muy positivos en comparacin con periodos anteriores, la cotizacin de la
accin cae porque los resultados revelados han estado por debajo de las
expectativas de los analistas. Esto significa que el mercado reacciona ms a
las expectativas que a los hechos.
Veamos como ejemplo lo que acontece con un BPI:

Resultados mejores de lo esperado -> la

accin cae un 1,42% en el da (y cae aprox.
31% en los meses siguientes)

El 23 de abril de 2014, el BPI present resultados mejores de lo esperado,

dado que se estimaba una prdida de 0,12 por accin y se present una
prdida de apenas 0,12 por accin.
Sin embargo, dado que ya haba una expectativa positiva de resultados
mejores haba una expectativa positiva de resultados mejores de lo esperado,
la accin ya haba subido bastante los meses anteriores y cuando la noticia fue
anunciada la accin haba invertido la tendencia y anulado toda la valorizacin
en los meses siguientes.

The trend is your friend1 es un dicho muy conocido en los mercados de

renta variable que recomiendan siempre operar de acuerdo con la tendencia
vigente, o sea, comprar cuando la tendencia sea alcista, vender cuando la
tendencia sea bajista, o evitar operar cuando la tendencia sea lateral, neutra o
indefinida.
Es innecesario mencionar que el mercado guarda algunas sorpresas
desagradables movindose a corto plazo en contra de la tendencia de medio y
largo plazo. Es por eso que hay que tener en cuenta la tendencia a largo plazo
cuando se negocia a corto plazo. Dado que la inversin en los mercados
financieros es incierta, una de las maneras de reducir esa incertidumbre es
operar siempre a favor de la tendencia, siguiendo la direccin de los precios y,
de esta forma, aumentar las probabilidades de xito.
Veamos un ejemplo de una tendencia claramente alcista:

La tendencia es tu amiga.

A partir del momento que se abre una posicin en el mercado, debe ser
paciente y no desesperarse en el caso de no ganar inmediatamente. Lo que
importa es que las razones que motivaron la operacin se mantengan.
Los inversores menos experimentados tienden a cerrar posiciones mal
estando en una posicin ganadora, aunque la ganancia sea pequea. Al
mismo tiempo, tienden a incrementar las posiciones cuando las
cotizaciones del mercado se mueven desfavorablemente. Lo ms
recurrente es salir con pocos beneficios en las posiciones ganadoras y, en
estos casos, los inversores tienden a aguantar mayores prdidas en las
posiciones desfavorables.
En la situacin siguiente, un inversor impaciente habra obtenido un retorno
de 60%, mientras que un inversor paciente (que mantuviese su posicin por
ms tiempo) alcanzara un retorno de aproximadamente un 200%.

Valorizacin de 5
aos de aprox. 200%
Valorizacin de 1 ao
de aprox. 60%

La expectativa de ganancias debe superar la expectativa de prdidas

Siempre que se haga una operacin, su objetivo deber ser tres veces mayor a
lo que est dispuesto a perder. Por una cuestin lgica, basta tener una
operacin buena para compensar tres malas. Si su estrategia est bien
definida a medio o largo plazo, tendr xito.

En el grfico podr ver que:

Identificamos un tringulo simtrico

Cuando rompe el soporte se entra a corto

Precio de entrada: 1,3615

Objetivo: 1,3560 (+55 pips)

Stop-Loss: 1,3625 (-10 pips)

Objetivo 5 x superior a la prdida

Ganar una operacin compensa cinco acciones de prdida

El grfico muestra una posicin con un objetivo lmite de ganancias potenciales

de aproximadamente 5 veces a las prdidas potenciales.

Tener el dinero en caja puede parecer una decisin irracional, teniendo en

cuenta que no est siendo rentabilizado. Sin embargo, es siempre mejor
mantener el dinero parado que entrar en una operacin cuya probabilidad y
potencial de ganancias sean reducidos.
Tener el dinero en liquidez es tambin ventajoso cuando las oportunidades de
mercado son escasas.
Si no se ha podido aprovechar la entrada, no hay que desesperarse porque el
mercado ofrecer otras oportunidades para entrar.

Antes de empezar nuestra aventura en el mundo del trading, debemos

pensar con detenimiento lo que debemos hacer, pero sobre todo lo que
no debemos hacer al invertir en bolsa. A continuacin, detallamos 10
errores comunes que deben evitarse:
1. Dejarse llevar por la falsa idea de lo fcil y rpido que es obtener
grandes rentabilidades en bolsa. Hasta para los profesionales es muy
difcil obtener rentabilidades mayores del 30% de forma consistente.
2. Abrir una cuenta con dinero real cuando no se tiene experiencia
operando con una cuenta demo por un perodo mnimo de 3 meses.
3. Pensar que autodidcticamente podr aprender a operar de forma fcil.
Operar es una profesin y, como tal, requiere un proceso de formacin
adecuado que puede durar varios aos.
4. Abrir una cuenta para que un profesional opere por usted sin comprobar
sus credenciales. Si lo que busca es un profesional que haga la gestin
de su cartera, jams entregue la gestin de sus cuentas con grandes
cantidades de dinero a menos que ese trader est acreditado y tenga
una rentabilidad y transparencia demostradas. La mejor manera de
conocer su gestor de cartera es comenzar con pequeas sumas.
5. Operar sin usar los stop-loss es un error comn entre los inversores sin
experiencia y normalmente suele tener consecuencias nefastas.
6. Pensar que el trading es un juego donde va a ganar siempre. Parte de la
formacin de un buen trader es aprender a conocer su riesgo y asumir
debidamente, en cada momento, su trading. Slo as podr evitar

cometer errores absurdos e innecesarios al dejarse llevar por las

emociones cuando se atraviesan malos momentos.
7. Operar

pensando

que

tiene

que

recuperar

el

dinero

perdido

anteriormente. Esta presin provocar que no opere bien y seguramente

pierder todo su dinero durante el proceso.
8. Operar pensando en el dinero que va a ganar cuando cierre la posicin.
Jams piense en el dinero! Un buen trader no piensa en el dinero, pero
s en operar bien. Qu es un buen trading? Tener preparada una
estrategia, un plan de trading y realizar una buena gestin de riesgo.
9. Pensar que es un trader excelente por sus ganancias recientes. Un
buen trader es bueno porque demuestra consistencia durante aos, no
apenas en algunos das o meses. Si ste comienza con humildad,
moderacin y disciplina llegar a ser un buen trader.
10. Creer que la formacin de un trader es una cosa sencilla y rpida.
Llegar a ser un buen trader es muy difcil, requiere mucha actitud,
disciplina, consistencia y fuerza mental para superar los obstculos que
se presentan. En los mercados financieros no todos llegan a ser Warren
Buffet o George Soros. No se les olvide esto.

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