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CONTABILIDAD BASICA

INVERSIONES

Definicin y Caractersticas

Parte del capital operativo se destina a actividades

secundarias para generar una renta adicional
fondos no necesarios que se pueden destinar a generar
una renta adicional.
Son INVERSIONES que conforman el rubro con el mismo
nombre, dependiendo de la intencin y del perodo por el
cual se constituyan pueden ser :
Temporarias
Permanentes
Hasta 12 meses
>12 meses
De fcil realizacin
No tienen fcil realizacin
Mercado
conocido,
con Sin cotizacin conocida
acceso sin restricciones y Objetivo:
cotizacin conocida.
Ejercer control sobre
La
empresa
puede
otra empresa
Integrar procesos de
recuperar
los
fondos
comercializacin
o
rpidamente cuando los
produccin de otros
necesites o quiera aplicarlos
entes
a otra actividad.
Diversificar riesgos
Obtener
determinados
beneficios (Ej tarifa
diferenciada)
Siempre est el factor riesgo que no asegura un
resultado positivo por la inversin realizada. Intencin del
ente,
situacin
financiera,
contexto
econmico,
perspectivas comerciales, es decir, un conjunto de
variables.

Inversiones Temporarias

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CONTABILIDAD BASICA
DEPSITOS A PLAZO FIJO
Son colocaciones de fondos en entidades bancarias o
financieras, durante un tiempo determinado. Al momento
de realizar la operacin queda acordada entre las partes el
plazo y la renta que genera. Una diferencia caracterstica
respecto las otras es que se sabe que generar una renta
y el importe de la misma.
Ej: Plazo Fijo $6.700, se trata de una imposicin realizada
el 31.05.2002 con vencimiento 31.05.2003. La tasa de
inters es de 18% anual.
6700 = PFo + PFo x 18% Total PF a cobrar 6700
Total PFo
- 5678
6700 1 + 1 x 0,18
Total
intereses
x
12
m
6700 1,18
1022
6700 / 1,18 = 5678
Registracin
Plazo Fijo (+A)
a Intereses a devengar (RA)
a Caja/Banco (-A)
Al momento del devengamiento de intereses.
Intereses a devengar (RA)
a Intereses devengados (Rdo. +)

6700

85,17

MONEDA EXTRANJERA
Con el objetivo de mantener esa moneda a determinado
tiempo y lograr una renta adicional en base a la evolucin
de la cotizacin.
Va a generar 2 resultados:
a) Por mantener la inversin
b) Por ventas totales y/o parciales de la inversin
Ej: Moneda Extranjera u$s 1.000, adquiridos el 31.10.2002
a $ 3. La cotizacin al 31.12.2002 comprador $2,80 y
vendedor $ 2,90.
u$s 1.000 x $ 3 = $ 3.000
Registracin
Moneda Extranjera (+A)
3000

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CONTABILIDAD BASICA
a Caja/Banco (-A)
Al momento del cierre balance.
Saldo inicial u$s 1.000 x $ 3,00 = $ 3.000
Al 31.12.2002
1.000 x $ 2,80 = $ 2.800
$

200 Dif de

cotizacin
a) Por mantener la inversin
Dif de cotizacin (Rdo.-)
a Moneda Extranjera (-A)

200

b) Por ventas totales y/o parciales de la inversin

El 31.03.2003 se vende el 50% de la inversin en
Moneda Extranjera. La cotiz a esa fecha era cpra
3,10 y vta 3,50
Saldo inicial 01.01.2003 u$s 1.000 x $ 2,80 = $
2.800
Al 31.03.2003
500 x $ 2,80 = $ 1.400
Al 31.03.2003
500 x $ 3,10 = $ 1.550
$ 150 Dif de
cotizacin
Caja/Banco (+A)
1550
a Moneda Extranjera (-A)
a Rdo. Venta M/E (Rdo.+)
ACCIONES DE OTRAS EMPRESAS
Certificados que representan un porcentaje o proporcin
del capital. Pueden tener autorizacin para cotizar sus
acciones en un mercado de valores; que permite una fcil
realizacin de las mismas y un acceso a una cotizacin
conocida en todo momento.
La forma de acceder no es directa, se realiza a travs de
intermediarios agentes de bolsa mercado abierto
banco. Estos 3 cobran una comisin que representa un
porcentaje total de la operacin.

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CONTABILIDAD BASICA
Hay que tener en cuenta en el caso de la compra, va a ser
un concepto que forma parte del costo de las acciones
valor de incorporacin de un activo -.
En el caso de la venta, la comisin ser un valor a
descontar de la cotizacin que se conozca como precio de
venta o valor por el cual se va a realizar la venta valor
neto de realizacin: precio de venta menos gastos
necesarios para su venta.
Durante la tenencia de las acciones puede suceder que,
aparte de los resultados que deban contabilizarse por
diferencias en las cotizaciones de las mismas, haya que
registrar los dividendos que generan esas acciones.
Estos dividendos son distribuciones de ganancias que
realiza la empresa emisora de esas acciones que
representan su capital y que benefician a todos aquellos
tenedores de acciones en proporcin a la cantidad
accionaria que posee cada uno.
Si se decide distribuir dividendos en acciones, cada
accionista recibe ms ttulos; mientras que si son en
efectivo la distribucin de dividendos, recibir dinero.
El criterio ms usado para contabilizar es el de costo ms
dividendos, aunque no es el nico.
CUOTAS PARTES FCI (Fondo Comn Inversin)
Conjunto de valores mobiliarios con cotizacin.
Caractersticas:
Tiene asegurada una rentabilidad mnima
Brinda una rentabilidad nica
Se puede recuperar el dinero ms la renta en un
plazo de 72 hs de comunicada la decisin
Generalmente son creadas por entidades bancarias,
con un importe inicial de inversin mnimo.
Cada inversor cuotapartista y la administracin del fondo
est a cargo de una sociedad constituida sociedad
gerente.
Con cada acceso, la sociedad gerente realiza una
liquidacin detallando las cuotas partes adquiridas, y

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CONTABILIDAD BASICA
tambin se firma un contrato que informa: clusulas,
rendimientos, componentes, etc.
TTULOS DE DEUDA (pblico o privado)
Este tipo de inversin tiene un recupero de capital =
amortizacin.
Se desarrolla en el siguiente punto, aunque si su inversin
es menor a 12 meses se clasificar como temporaria.

Inversiones Permanentes

ACCIONES DE OTRAS EMPRESAS

Segn el tipo y grado de participacin en el capital de la
otra empresa, la inversora puede tener:
a) Control (> 50%) que da voz y voto
b) Influencia significativa
c) Sin ser cualquiera de las anteriores, es permanente
por la intencin que se ha tenido al adquirirla.
a) b) c) se los denomina combinacin de negocios
por adquisicin de acciones.
Fusin: se adquiere + 50% de las acciones ordinarias.
La que posee el mayor paquete = empresa controlante
y la otra = empresa controlada.
Empresas vinculadas: adquisicin >20% y <50%
Para cantidades menores, se tendrn en cuenta las
liquidaciones de los agentes de bolsa, activando todos los
costos.
En el caso de compras de una parte importante del
paquete accionario, habr un contrato firmado por las
partes.

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CONTABILIDAD BASICA
La posterior distribucin de dividendos son comunicadas
por la sociedad emisora por notas a los accionistas, y en
medios de publicacin masiva (Boletn Oficial, diarios)
TITULOS DE DEUDA (PUBLICOS O PRIVADOS)
Instrumentos financieros, que utilizan empresas privadas
u organismos pblicos para captar fondos de terceros y as
financiar su operatoria. La emisin debe hacerse segn los
requisitos establecidos por la CNV para este tipo de
instrumentos financieros; y acta como ente de contralor
la Superintendencia de Entidades Financieras.
En el momento de emisin del ttulo, quedan definidas:
Monto de la emisin y vencimiento del mismo
Preve las amortizaciones y pagos, parciales y
totales
Moneda de emisin
Requisitos y tipo de inversores, quienes podrn
comprar el ttulo
Renta que paga, tipo de tasa y %, modalidad y
perodo de pago.
Si puede llegar a cotizar en mercados de valores o
cotizacin conocida.
Al momento de la compra = CERTIFICADO + todos los
gastos inherentes de sellados, comisiones e impuestos
para acceder a la compra, que figurarn en comprobantes
adjuntos a la liquidacin principal.
El costo no siempre coincide con el VN (valor nominal) por
el que se emiti el ttulo; el valor de costo ser el valor
que pague la empresa para adquirir ese ttulo.
VN distinto V Costo, pudiendo ser:
a) Empresa inversora: Compra al momento de la
emisin VC = VN + Gastos de
comisiones y sellados (NECESARIOS)
b) Empresa inversora: Compra luego de la
emisin VC VN ; ya que rara vez coincide el
valor de mercado con el valor original, es decir,
puede ser sobre o bajo la para el valor.

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CONTABILIDAD BASICA
Adems, debe tenerse en cuenta que en este caso
habr otra cuenta = CUPON CORRIDO, que ser un
crdito para el nuevo inversor hasta tanto el ente
que emiti los ttulos de deuda pague la renta
devengada.
BIENES MUEBLES o INMUEBLES DESTINADOS A
ALQUILER
Activo fijo que no tiene como destino el uso en sus
actividades
normales;
la
intencin
es
cederlos
temporariamente a terceros a cambio de una renta. Estn
sujetos a amortizacin, su tratamiento contable es similar
al resto de los bienes de uso; aunque conviene
diferenciarlo con alguna denominacin relacionada, ej:
Inmuebles alquilados
Muebles alquilados
Depreciacin (Amortizacin) Acumulada Inmuebles
Alquilados
Mejores Inmuebles / Muebles alquilados.
Documentacin: contrato firmado entre las partes y por
cada ingreso de fondos corresponder la emisin de un
recibo correspondiente.
Criterio de lo devengado: Los ingresos deberan
computarse como tales al perodo que correspondan
devengarse segn surge del contrato,
cuenta
ALQUILERES DEVENGADOS (R+).
Los bienes destinados para alquiler, sern expuestos
dentro del rubro inversiones no corrientes.
Ej: Alquileres pagados por adelantado $ 24.000
Corresponden a un local que se alquil por 24 meses el
30/11/2002, que se utilizar para la exposicin de
productos que la empresa comercializa.
$ 24.000 / 24 m = $ 1.000 x mes
Registracin
Alquileres pagados por adelantado (+A)
24.000
a Caja/Banco (-A)

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CONTABILIDAD BASICA

Al momento del cierre balance 31/12.

Alquileres pagados (Rdo.-)
a Alquileres pagados por adelantado
(-A)

2.000

PARTICIPACIN EN CONTRATOS DE UTE

Unin Transitoria de Empresas, consorcios constituidos
para el desarrollo de obras importantes, con un plazo de
ejecucin limitado; se trata de combinaciones de
negocios.

Criterios de valuacin y medicin contable

Depende del modelo contable adoptado.

Contabilidad a valores histricos, se vala al COSTO
con lmite en el Valor Recuperable
Contabilidad a valores corrientes, S/RT 17 VNR
Los Bs de Uso destinados a alquiler, se valuarn a su costo
original menos la depreciacin acumulada.
Las UTE suman sus costos invertidos
Las participaciones permanentes en otras sociedades,
cuando ejerza control, control conjunto o influencia
significativa, s/RT 17 a VPP:
1 Deducir todo el capital preferido
2 Tomar el PN de la emisora y dividirlo x el N de
acciones ordinarias = VPP x accin
(S/RT 19 aj RT 5 la empresa emisora tendra que
valuarse a Valores Corrientes)
3 VPP x Q acciones compradas por la empresa
inversora.
Para el resto de los casos se realizar COSTO +
DIVIDENDOS.
En el mtodo VPP es ms representativo para valuar,
respeta el concepto devengado. Mientras que en Costo +
Dividendos, la inversin queda valuada a su costo de

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CONTABILIDAD BASICA
adquisicin ms los dividendos que la emisora distribuya,
sin tener en cuenta el devengado.

PREGUNTAS DE EXAMEN

1. En el rubro INVERSIONES, segn RT 9, se

incluyen las colocaciones de fondo.

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CONTABILIDAD BASICA
RT 9 CAP III INVERSIONES: Son las realizadas
con el nimo de obtener una renta u otro beneficio,
explcito o implcito, y que no forman parte de los
activos dedicados a la actividad principal del ente,
y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Incluyen entre otras: ttulos valores, depsitos a
plazo fijo en entidades financieras, prstamos,
inmuebles y propietarios.
Las llaves de negocio (+ o - ) que resulten de la
adquisicin de acciones en otras sociedades, se
incluyen en este rubro, formando parte de la
inversin. En la informacin complementaria se
detallar su composicin
2. Clasificar la cuenta DIVIDENDOS EN EFECTIVO
A COBRAR
Para la empresa emisora: La cuenta de "dividendos
a pagar" es una cuenta del Pasivo del Balance, que
se origina en el momento en el que la empresa
decide dedicar parte del beneficio obtenido a pagar
a los accionistas. Hay que tener claro que se trata
de una cuenta del Balance y no de la Cuenta de
Resultados ya que el pago de dividendos no afecta
en absoluto al beneficio obtenido por la empresa.
Mientras que la empresa inversora ser una cuenta
del Activo, del rubro Inversiones
3. CUPON CORRIDO representa la renta
devengada de perodo transcurrido, su clculo
debe efectuarse sobre el VN del ttulo
El CUPON CORRIDO corresponde a un crdito que
representa la renta devengada a cobrar