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2010
i
CESIÓN DE DERECHOS
Yo, Raúl Andrés Narváez Gaybor, con cédula de ciudadanía # 171332629-4, declaro conocer
y estar de acuerdo con la disposición del Art. 67 del Estatuto Orgánico de la Universidad
Técnica Particular de Loja que en su parte pertinente textualmente dice: “formarán parte del
patrimonio de la Universidad la propiedad intelectual de investigaciones, trabajos científicos o
técnicos y tesis de grado que se realicen a través o con el apoyo financiero, académico o
institucional (operativo) de la Universidad”.
CERTIFICA.
Que el presente trabajo: “Plan de Negocios para la exportación de brócoli hacia los
Estados Unidos, de la Empresa Huertos Gatazo Zambrano, provincia de
Chimborazo, de autoría del Sr. Raúl Andrés Narváez Gaybor, cumple con los
requisitos establecidos en las normas generales para la graduación en la
Universidad Técnica Particular de Loja, tanto en el aspecto de forma como de
contenido, por lo cual autorizo su presentación pa}ra su calificación y defensa.
_________________________
Ing. Medardo Vanegas V.
iii
AUTORÍA
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
ÍNDICE
Cesión de derechos……………………………………………………………i
Certificación…………………………………………………………………..ii
Autoría………………………………………………………………………..iii
Dedicatoria…………………………………………………………………...iv
Agradecimiento……………………………………………………………….v
Índice………………………………………………………………………...vi
Resúmen Ejecutivo…………………………………………………………...x
Introducción………………………………………………………………...xii
Tema………………………………………………………………………...xiv
Antecedentes………………………………………………………………..xv
Justificación…………………………………………………………………xvi
Objetivos……………………………………………………………………xvii
3.2.1. Organigrama………………………………………………………56
3.2.2. Estructura organizativa……………………………………………56
3.3. DIRECCIÓN Y CONTROL…………………………………………..62
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones……………………………………………………………152
Recomendaciones………………………………………………………155
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
x
RESÚMEN EJECUTIVO
El capítulo dos, describe el estudio de mercado, que abarca un análisis del entorno
nacional como internacional del brócoli observando las tendencias de crecimiento anual
del 15 al 20%, debido a los cambios de hábitos de alimentación en los países desarrollados,
por ende el incremento de las exportaciones ecuatorianas. Estados Unidos es considerado
nuestro mercado objetivo por ser el mayor importador de brócoli a nivel mundial lo que le
convierte en un mercado sumamente atractivo.
Las exportaciones de brócoli del Ecuador hacia Estados Unidos mantienen una tendencia
de crecimiento anual, se espera que Huertos Gatazo Zambrano se posicione con el 5,4%
en dicho mercado al terminar el proyecto en el año 2014 gracias a un análisis de la
competencia, clientes potenciales, productos sustitutos y estrategias de marketing como la
modificación del canal de distribución, pues los productores de la comunidad indígena
entregan el producto a Huertos Gatazo Zambrano y este a su vez realiza la exportación del
mismo, eliminando los intermediarios.
El siguiente capítulo trata del Análisis Legal y Ambiental, en donde nos referiremos a
todas las leyes, normas y reglamentos necesarios para exportación del brócoli, el marco
legal nacional estará constituido por procedimientos aduaneros y trámites de exportación.
A nivel internacional analizaremos los términos de comercio exterior (INCOTERM), y la
aplicación de las normativas y certificaciones según sea el caso de destino del producto.
Adicionalmente, evaluaremos los requisitos necesarios para la conservación y uso de
suelos y aspectos ambientales referentes al cultivo orgánico.
INTRODUCCIÓN
La Sierra Central de nuestro país ha sido una de las zonas más olvidadas por los gobiernos
de turno, la provincia de Chimborazo es considerada como una de las más pobres del
Ecuador, cercana a la ciudad de Riobamba se encuentra la comunidad Indígena Gatazo
Zambrano la cual apoyada por ciertos organismos internacionales y entidades públicas
impulsan en el año 2000 la creación de la empresa Comercializadora de Hortalizas
Huertos Gatazo Zambrano conformada por 111 socios-productores dedicada al cultivo,
producción y comercialización de hortalizas; entre ellas el brócoli, que ocupa la mayor
cantidad de hectáreas cultivadas en la actualidad.
Todo proyecto tiene un grado de riesgo para su implementación; la modificación del canal
de comercialización para la exportación directa del brócoli y las consecuencias que pueden
ocasionar la eliminación paulatina de los intermediarios es uno de los riesgos; visto de esta
manera, el estudio abarca el análisis de mercado que sin duda es uno de los más
importantes para la consecución de nuestro objetivo pero se complementa con los demás
análisis en producción, aspectos legales, ambientales y la viabilidad económica en un
tiempo determinado, todo esto se verá plasmado en los beneficios tanto económicos,
sociales y niveles de vida para los socios-productores de la empresa, la Comunidad Gatazo
Zambrano y para la generación de divisas al país.
En otro sentido, este documento sirve como una herramienta que contribuya a la empresa
como medio para la aplicación o consulta sobre la exportación del brócoli a Estados
Unidos, mercado que por si tiene muchas restricciones en la entrada de productos pero que
también nos ayuda a que seamos más competitivos en función de los constantes cambios y
requerimientos de los consumidores, sin olvidar la tendencia de consumo actual por
productos frescos y orgánicos.
xiv
TEMA:
ANTECEDENTES
Ecuador, primer país mega-diverso del mundo, dotado de inmensos recursos naturales,
caracterizado por su singular topografía, diversidad de zonas climáticas y su variedad en
especies vegetales no ha sido aprovechada de la mejor manera. La falta de apoyo efectivo,
el olvido y la marginación por parte del estado para el sector primario; ha originado el
abandono de las actividades agrícolas y que se agudicen los problemas sociales y
económicos de la población ecuatoriana.
La falta de una planificación seria y eficaz ha ocasionado que desde el año 2000 hasta la
actualidad no tenga un crecimiento sostenido que permita acceder a diferentes mercados.
Del total de la producción el 30% se destina para venta al mercado nacional y el 70% se lo
vende a los Intermediarios, de este último porcentaje el 95% va directamente a la empresa
IQF Agroindustrial S.A. y el 5% restante se distribuye entre Provefrut, NOVA, Ecofroz
Valley Food y Pilvicsa. La insuficiente apertura de mercados y la continuidad de este canal
de comercialización, han sido impedimentos para que Huertos Gatazo Zambrano no
incremente su rentabilidad y diversifique su mercado.
JUSTIFICACION
los diez lugares más sobresalientes en consumo de este producto teniendo un crecimiento
del 10.02% en el período 2004-2008 y con una de las economías más desarrolladas, siendo
un mercado atractivo para la colocación del brócoli en las grandes cadenas de
supermercados. Se estima que para el año 2010 el total de importaciones sea de $ 336.379
miles de U$D con tendencia de crecimiento para los próximos cinco años.
OBJETIVOS
Objetivo General.
Realizar un Plan de Negocios para la exportación de brócoli hacia Estados Unidos,
de la empresa Huertos Gatazo Zambrano Cantón Colta, provincia de Chimborazo,
en el lapso de cinco años
Objetivos Específicos.
1.1. ANÁLISIS
LISIS INTERNO Y EXTERNO
1.1.1. Localización.
Fuente: www.chimborazo.net/mapas_riobamba.html
1.1.2. La Empresa
Misión
Visión
Ser una Agroempresa rural rentable y eficiente que trabaja para mejorar las
condiciones de vida de los/as Agricultores/as, siendo líderes en la
comercialización de productos agrícolas de calidad, con valor agregado
para el mercado local e internacional.2
Objetivos Estratégicos:3
1
Citado de Huertos Gatazo Zambrano.
2
Citado de Huertos Gatazo Zambrano.
3
Citado de Estratégicos de Huertos Gatazo Zambrano.
-5-
Valores:4
• Solidaridad
• Seriedad
• Disciplina
• Equidad, Igualdad entre hombres y mujeres
Principios:5
• Ser Organizados
• Unidad
• Estar abiertos a la capacitación
• Responsabilidad
• Esfuerzo
• Ser Ejemplo
Ejes Transversales6
4
Citado de Huertos Gatazo Zambrano.
5
Citado de Huertos Gatazo Zambrano
6
Citado de Huertos Gatazo Zambrano.
-6-
Asamblea
General
Directorio
Gerente General
Contabilidad Secretaria
Unidad de
Unidad de Unidad de Unidad de
Control de
Producción Comercialización Servicios
Calidad
Servicios
Transporte
Financieros
Tienda de
Acopio Insumos
Agrícolas
• IQF Agroindustrial.
• NOVA
• Provefrut.
• Ecofroz.
• Valley Foods
• Pilvicsa.
Si bien es cierto, este tipo de contratos deben ser benéficos para las partes;
el bajo poder de negociación de Huertos Gatazo Zambrano, su
permanencia en los mismos canales de comercialización y la falta de
7
Información citada de RURALTER
-9-
8
Citado de la Tesis de Maestría de Cécile Renou.
- 10 -
• Tamaño de la parcela;
• Área de la parcela dedicada al cultivo de brócoli;
• Si son socios o no de la empresa “Huertos GZ”;
• Sistemas de producción: cultivos existentes en la parcela, las formas de
cultivo (en particular las rotaciones realizadas); y,
• Los ingresos anuales.
CONSUMIDOR
Transformación. FINAL
• SOCIOS Exportación
PRODUCTORES EMPRESA
• COMUNIDAD HUERTOS
GATAZO GATAZO Planificación y
ZAMBRANO. control.
ZAMBRANO
• DIFERENTES Acopio.
CANTONES. Transporte.
30%
MERCADO MERCADO
NACIONAL NACIONAL CONSUMIDOR
MAYORISTA MINORISTA FINAL
1.1.7. FODA9
FORTALEZAS
DEBILIDADES
9
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano, Año 2007
- 14 -
OPORTUNIDADES
AMENAZAS
1.2. EL PRODUCTO
Foto # 1
Título: Brócoli
Legacy.
Shogun
- 17 -
Coronado
Marathon
Al ser una muy buena fuente de vitamina A, potasio, hierro, fibra, hidratos
de carbono, proteínas y grasa; las ventas del brócoli han ocasionado un
crecimiento sostenido en mercados como Estados Unidos, Japón y la Unión
Europea, dada la tendencia de consumo de productos más saludables.
por lo menos tres ciclos de cultivo al año, alcanzando una producción total
de 50 mil toneladas, aproximadamente, la zona de producción es el callejón
interandino.10
Gráfico 2.
EXPORTACIONES ECUATORIANAS DE
BRÓCOLI
60000
Valor en Miles
40000
20000
-20000
2004 2005 2006 2007 2008
valor en miles 32940 38884 43779 52453 56920
TM 41365 45024 49713 59724 58870
Var. Miles 18,04 12,59 19,81 8,52
Var. TM 8,85 10,41 20,14 -1,43
10
Servicio de información agropecuaria del Ministerio de Agricultura y Ganadería del Ecuador (SICA), El
brócoli en el Ecuador - http://www.sica.gov.ec/
- 22 -
El callejón
ón Interandino es ideal para el cultivo del brócoli dentro del cual la
provincia de Cotopaxi produce la mayor cantidad abarcando el 68% de la
producción total, seguida de Pichincha por el 16%, Imbabura con el 10%
del total nacional y las provincias de Carchi, Chimborazo y Tungurahua con
el 3%, 2% y el 1% respectivamente;; siendo Legacy, Marathon, Shogum,
Coronado y Domador las principales variedades sembradas.
Gráfico 3.
3
PRODUCCIÓN DE BRÓCOLI
Cotopaxi Pichincha
Imbabura Carchi
Chimborazo Resto del Ecuador
3% 2% 1%
10%
16%
68%
Provincia Rendimiento
(TM/Ha) (cultivo
solo)
Cotopaxi 23,5
Pichincha 8,4
Imbabura 9,4
Carchi 9,0
Chimborazo 9,2
Prom. Ecuador 14,6
Fuente: III Censo Agropecuario
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
11
III CENSO AGROPECUARIO
- 24 -
Cuadro 7.
PRINCIPALES
EMPRESAS COMPETIDORAS
Empresa Actividad Dirección
IQF Venta al por mayor y menor de Obispo Díaz de la
brócoli. Madrid Oe5-71 y
AGROINDUSTRIAL
Miguel Soler
DEL ECUADOR S.A. Quito - Pichincha
Estados Unidos con una economía más desarrollada del mundo, con un PIB
de más de US$ 11 trillones y un PIB per cápita de US$ 38,834. El brócoli
ocupa uno de los 10 lugares más sobresalientes en ventas de ese país y su
consumo sigue creciendo. De la misma manera, es importante tener
presente que tiene una población cercana a los 303,824,646 habitantes
(estimado a julio del año 2008), el ingreso medio de los hogares creció en el
año 2006, por segundo año consecutivo, en 0.7% pasando de US$ 47845 a
US$ 48201.
Al ser Estados Unidos un país con una de las mejores economías, con
altísima población, con buenos ingresos per cápita y el mayor importador de
brócoli a nivel mundial, se convierte en un mercado atractivo para la
colocación del brócoli, hay que recalcar que la mayor cantidad de
exportaciones del Ecuador están dirigidas hacia este país y la demanda
creciente por el consumo de productos en estado fresco es una ventaja que
nos permite ingresar nuestro producto con oportunidades de crecimiento y
rentabilidad para Huertos Gatazo Zambrano.
Cuadro 8.
CLIENTES POTENCIALES
Empresa Descripción / Actividad Dirección
WHOLE FOODS Es una de las empresas líderes en el Whole Foods
mercado comida natural y orgánica, Market, Inc.
con más de 290 tiendas en Estados 550 Bowie Street
Unidos y Reino Unido y con un total Austin, Texas
de ventas de $2.900 millones de 78703-4644
dólares. Con 9 centros de 512.477.4455
distribución y 54.000 empleados. 512.477.5566
512.482.7000 fax
WALMART Es una compañía de origen www.walmart.com
estadounidense, la más grande La oficina central
minorista del mundo; y por sus ventas está ubicada en
y número de empleados, la mayor Península de San
compañía del mundo. Su concepto de Francisco cerca al
negocio es la tienda de autoservicio de Valle Silicon.
bajo precio y alto volumen.
2.3. ANÁLISIS
LISIS DE LA DEMANDA
Gráfico 4.
700000
600000
Valor en Miles
500000
400000
300000
200000
100000
0
-100000
2004 2005 2006 2007 2008
Valor en Miles 512139 642029 651703 691429 696608
Toneladas 612659 648123 682441 426435 673196
Var. Miles 25,36 1,51 6,1 0,75
Var. TM 5,79 5,29 6,45 -7,33
Cuadro 9.
En el año 2008 Estados Unidos importó brócoli por un total (ver cuadro 9)
$275.309 (miles de dólares) con un crecimiento del 10.02% en el período
2004-2008. Con un crecimiento anual del 20.69% entre el año 2007 al 2008.
Las importaciones estadounidenses representan aproximadamente el 33.4%
de total de las importaciones mundiales.
- 29 -
Desde el año 1997 hasta el 2008 existe una tendencia creciente de brócoli
importado por Estados Unidos y que son suplidos a través de países
europeos, asiáticos y latinoamericanos.
- 30 -
Cuadro 10.
PRINCIPALES IMPORTADORES DE BRÓCOLI ECUATORIANOS
Importaciones desde Importaciones desde el Participación
D Ecuador Mundo Ecuador
ePaís Valor Crecimiento Valor Crecimiento en las
Miles en Valor Miles en Valor Importaciones
l USD % USD % del país %
o 2008 2004 - 2008 2008 2004 - 2008
Estados
s 19.036 22.89 275.309 10.84 6.63
Unidos
Fuente: CORPEI – Perfil del Brócoli - 2009
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro11.
Crecimiento de las importaciones de Estados Unidos
Importaciones de Brócoli Porcentaje
desde EEUU
CRECIMIENTO ANUAL EN 10.02
VALOR ENTRE 2004 – 2008
%
CRECIMIENTO ANUAL EN 20.69
VALOR ENTRE 2007 – 2008
%
Cuadro 12.
Estimación de la demanda para EEUU año 2009
Año Importaciones de Variación
EEUU de brócoli, de %
todo el Mundo
2008 275.309.000
2009 317.596.462 15.36
Fuente: Cuadro # 11 Crecimiento de las importaciones en Estados Unidos
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
2.4. ANÁLISIS
LISIS DE LA OFERTA
Gráfico 5.
100000
80000
60000
40000
20000
0
2004 2005 2006 2007 2008
TM 41365 45024 49713 59724 58870
Valor en Miles 32940 38884 43779 52453 56920
Fuente: Datos CORPEI – Perfil del Brócoli 2009
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Con los datos del gráfico anterior podemos calcular el promedio anual tanto
en Toneladas como en Miles de dólares que el Ecuador exporta entre el año
2004 al 2008 de la siguiente manera:
- 34 -
Cuadro. 14
VARIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE BRÓCOLI
DEL ECUADOR EN TM
Años 2004 2005 2006 2007 2008
TM 41365 45024 49713 59724 58870
Variación % 8,85 10,41 20,14 -1,43
Promedio 9,49
Anual TM %
Fuente: Gráfico 5 Comportamiento de las exportaciones de brócoli 2004-2008
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro 15.
VARIACIÓN DE LAS EXPORTACIONES DE BRÓCOLI
DEL ECUADOR EN MILES USD
Años 2004 2005 2006 2007 2008
Miles USD 32.940.000 38.884.000 43.779.000 52.453.000 56.920.000
Variación % 18,04 12,59 19,81 8,52
Promedio 14,74
anual USD
Fuente: Gráfico 5 Comportamiento de las exportaciones de brócoli 2004-2008
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro 16.
PROYECCIÓN DE EXPORTACIONES DE BRÓCOLI
DEL ECUADOR
Años TM Miles USD Precio TM
2009 64457,91 65.310 1.013,22
2010 70574,96 74.936 1.061,80
2011 77272,53 85.982 1.112,72
2012 84605,69 98.656 1.166,07
2013 92634,77 113.198 1.221,98
2014 101425,81 129.883 1.280,58
Fuente: Cuadro 14 y cuadro 15
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Es decir que para el año 2010 las exportaciones son de 70574 TM lo que
representa $74936 miles de USD a un precio de $1061.80 USD por TM, en
los siguientes años la tendencia es ascendente aplicando el mismo proceso
de cálculo.
- 35 -
El país que más producción de brócoli tiene a nivel mundial es China con un
total de 8´067.917 TM, seguida por la India y España; estados Unidos ocupa
la séptima posición en producción mundial con 309.710 TM, datos que se
detallan a continuación:
Gráfico 6.
Valor Miles
1400000
1200000
1000000
800000
600000
400000
200000
0
2004 2005 2006 2007 2008
Var. TM 5,51 3,24 -0,068
0,068 -10,01
Var. Miles 21,02 1,46 3,02 1,35
TM 909344 959490 990590 983897 885400
Valor en Miles 666222 806254 818047 842714 854114
Cuadro 18.
18
PARTICIPACIÓN DE EXPORTACIONES
MUNDIALES DE
BRÓCOLI POR PAISES
El 91% de las exportaciones mundiales del brócoli son abastecidas por los
10 principales países exportadores de este producto, el primer exportador
del mundo es España, seguido de Francia y Estados Unidos. El Ecuador se
ubica como sexto exportador mundial de brócoli y representa el 5.42% de
las exportaciones mundiales, con un crecimiento del 23.56% entre el año
2004 al 2008 y un crecimiento del 8.30% entre el año 2007 al 2008.
Cuadro 19.
PRINCIPALES PAÍSES EXPORTADORES
12
CORPEI – Perfil del Brócoli 2009
- 39 -
Gráfico 7.
DESTINO DE LA EXPORTACIONES
ECUATORIANAS DE BRÓCOLI
AÑO 2004 - 2008
EEUU
17%
Alemania
Demás 9%
países
53%
Japon
8%
Holanda
Reino Unido Suecia 7%
3% 3%
Fuente: CORPEI – Perfil del Brócoli año 2009
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
La oferta de brócoli
brócoli para exportación en nuestro país en al año 2008 fue de
58870 TM que represento en ingresos para el Ecuador por $56´920.000
dólares (ver gráfico 2); de los cuales en base a lo que hemos analizado
$19´036.000 dólares (ver cuadro # 10) se exportan a los Estados Unidos.
Todo este flujo de exportaciones destinadas hacia Estados Unidos está
concentrada en las cinco empresas procesadoras y exportadores de brócoli
que son: Provefrut, Ecofroz, Agroindustrial IQF, Valley Food y Pilvicsa
mencionadas en el análisis
an de la competencia.
- 40 -
Cuadro 21.
PROYECCIÓN DE OFERTA DE HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
Años % 2010 2011 2012 2013 2014
*Producción brócoli anual TM 5200 5200 5200 5200 5200
Mercado Nacional 30% 1560 1560 1560 1560 1560
Mercado Internacional 70% 3640 3640 3640 3640 3640
Exportación Directa HGZ 5% 20% 25% 25% 25%
Toneladas para Proceso de exportación 182 728 910 910 910
Toneladas exportadas 91 364 455 455 455
Contenedores a Exportar 5 20 25 26 26
MESES A EXPORTAR 3 12 12 12 12
CANTIDAD DE CONTENEDORES MES 2 2 2 2 2
Fuente: *Huertos Gatazo Zambrano 2010
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 22
PARTICIPACIÓN DE HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
EN LAS EXPORTACIONES DE BRÓCOLI HACIA EEUU
Años Participación Ventas TM Anuales %
Ecuador Anuales Huertos Participación
exportación Huertos Gatazo HGZ en
Brócoli * Gatazo Zambrano EEUU
Zambrano
13
Art 11 del Registro Oficial Nº 384 Miércoles 25 de Octubre del 2006 del Ministerio de Agricultura y
Ganadería
- 45 -
Cabe indicar que Huertos Gatazo Zambrano debe iniciar un proceso para la
certificación orgánica del brócoli, esto nos ayudará a posicionarnos de mejor
manera en cualquier mercado, tomando en consideración las tendencias
crecientes de productos orgánicos, para lo cual debemos contactar con una
de las empresas certificadoras para un posterior asesoramiento y guía
durante todo el tiempo que dure dicho proceso de certificación orgánica,
3458TM
CLIENTES:
IQF IMPORTADOR
AGROINDUSTRIAL MAYORISTA IMPORTADOR
OTROS EE.UU. MINORISTA
CONSUMIDOR
EMPRESA 182TM IMPORTADOR: FINAL
HUERTOS EMPRESAS EN
GATAZO EE.UU.
ZAMBRANO OTROS POSIBLES
MERCADOS
30%
MERCADO MERCADO
NACIONAL NACIONAL CONSUMIDOR
MAYORISTA MINORISTA FINAL
2.5.3.2. Transporte
Marca.
Etiqueta.
Cuadro 23.
PLAN DE VENTAS
2010
MES Mercad Cantidad Variación Menos TM #
o TM para Cantidad TM TM Exportación
de Contenedores
nacional Intermediarios Intermediarios Directa
Intermediarios
TM
Nuestro Plan de Ventas para el año 2010, parte de la cantidad en toneladas métricas
que se entregan a los intermediarios que es de 3640TM anuales, podemos observar
que en los meses de marzo, julio, septiembre y noviembre existe mayor cantidad de
toneladas entregadas esto se debe solamente a que en esos meses existe mayor
cantidad de semanas.
En Estados Unidos a finales del año (noviembre, diciembre, enero) existe una
tendencia de alto nivel de consumo de brócoli debido a la escasa oferta de la
producción local, razón por la cual se ha considerado un incremento en 2
contenedores mensuales en los meses de noviembre y diciembre del 2010; dato
importante que debe estar presente para el plan de venta de los próximos años.
Cuadro 24.
Para el año 2014 se proyecta 1820TM de exportación directa con un total de 101
contenedores anuales eliminando completamente a nuestros intermediarios.
- 52 -
En otro sentido, las condiciones de cobro son de 30 días para la exportación directa,
se mantiene los 60 días para los intermediarios ya que se poseen contratos y en
cuestión del mercado nacional se maneja al contado.
CAPÍTULO III:
ANÁLISIS DE GESTIÓN
- 53 -
3.1. PLANIFICACIÓN
3.1.1. Misión
3.1.2. Visión
Ser una de las empresas agro exportadoras de brócoli más importantes a nivel
nacional e internacional entregando un producto de calidad bajo estándares
internacionales y manteniendo una cuota de participación representativa en el
mercado objetivo; de esta manera, convertirnos en una compañía rentable,
eficiente que mejore las condiciones económicas y sociales de todos los socios –
productores.
3.1.3. Objetivos
Objetivo general
15
Citado de Huertos Gatazo Zambrano.
- 54 -
Objetivos específicos
1er. Año
2do. Año
5to. Año
3.2. ORGANIZACIÓN
3.2.1. Organigrama
Asamblea General
Directorio
Gerente General
Asistente
Administrativa
Gerente Gerente
Gerente Marketing
Financiero Producción
Técnico de
Campo
Técnico de
Producción
Bodeguero
Asamblea General
Está conformada por los 111 socios / as (jefes de familia) de la Comunidad
Gatazo Zambrano.
Zambrano
- 57 -
Directorio
Gerente General
Funciones:
Asistente Administrativa
Gerente Financiero
Contador
Gerente de Marketing
Asistente de Comercialización
Gerente de Producción
• Capacitación al productor.
Jefe de Producción
Técnico de Campo
Técnico de Producción
Bodeguero
El Control está a cargo del Gerente General con relación a la empresa en su conjunto
y los departamentos de Finanzas, Marketing y Producción controlan todas sus
actividades de acuerdo al área asignada implementando manuales, normas y políticas
aplicadas a las necesidades de la empresa las mismas que de ser el caso deben ser
innovadas.
CAPÍTULO IV:
ANÁLISIS TÉCNICO
- 63 -
4.1. PRODUCCIÓN
Huertos Gatazo Zambrano tiene divida la zona de producción en 7 lotes teniendo una
disponibilidad total de 90 hectáreas para brócoli y cada semana se trasplanta 8
hectáreas.
El estudio del presente plan de negocios inicia desde que los socios – productores
cosechan y entregan el brócoli a Huertos Gatazo Zambrano hasta la exportación.
4.1.1. Cosecha
Siembra B / Semana 2
Siembra C / Semana 3
Siembra D / Semana 4
Siembra E / Semana 5 X MES 2 400
Siembra F / Semana 6
Siembra G / Semana 7
Siembra H / Semana 8
Siembra I / Semana 9 X MES 3 400
Siembra J / Semana 10
Siembra K / Semana 11
Siembra L / Semana 12
Siembra M Cosecha A Semana 13 100
Siembra A1 Cosecha B Semana 14 100
Siembra B1 Cosecha C Semana 15 100
Siembra C1 Cosecha D Semana 16 100
Siembra D1 Cosecha E Semana 17 100
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
4.1.2. Almacenaje
• Lavado.- En una cuba de lavado que consiste en una piscina con agua
circulando rápidamente se lanza el florete de brócoli para eliminar
partículas de polvo y se le aplica un limpiador químico (cloro).
Cuadro 26.
PLAN DE COMPRAS
2010
Compras Compras
MES Destinadas para destinadas para
Mercado Nacional Exportación
e Intermediarios TM
TM
1 400
2 400
3 500
4 400
5 400
6 400
7 482 18
8 382 18
9 481 19
10 381 19
11 446 54
12 346 54
TOTAL 182
Fuente: Cuadro 23 Plan de Ventas
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Como podemos observar en el cuadro 26, para el año 2010 Huertos Gatazo
Zambrano compra a los socios productores 400 TM mensuales lo que al año
representa 5200 TM, vemos que las compras destinadas para el mercado
nacional e intermediarios varía de acuerdo a los meses, esto se debe a que
marzo, julio octubre y noviembre tienen más semanas calendario.
Por otro lado, nosotros en los meses de julio y agosto compramos lo destinado
a mercado nacional e intermediarios 18 TM mensuales, se incrementa una
tonelada en septiembre y octubre, y en los meses de noviembre y diciembre 54
TM cada mes, obteniendo un total 182 TM para exportación en el año 2010.
- 70 -
Cuadro 27.
PLAN DE COMPRAS 2011 - 2014
Años Compras Destinadas para Compras
Mercado Nacional destinadas
e Intermediarios para
TM Exportación
TM
2011 4290 910
2012 3380 1820
2013 2470 2730
2014 1560 3640
Fuente: Cuadro 24 Plan Ventas 2011- 2014
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Nuestro plan de compras para el año 2011 es de 910 TM anuales sumadas las
182 TM del año 2010 y las 728 TM de l 2011 distribuidas en función del plan
de ventas, para el 2012 es de 1820TM, en el año 2013 de 2730TM y 2014 de
3640TM anuales, quedando únicamente las 1560TM para el mercado nacional
que en un futuro se convertirán en producción orgánica.
Viene del
1 Proceso de
Siembras
Compra de
cosechas
Recepción
Materia
Prima
NO
Clasificación Mercado
Nacional
SI
Almacenaje Intermediarios
Floreteado
Lavado
Cocción
1
- 72 -
Enfriado
Congelado
IQF
Pesaje
Embalaje
Empaque
NO
Transporte Almacenaje
SI
Exporta
Fin
Distribución física
En el gráfico 10 se determina la distribución física del área administrativa que comprende los
distintos departamentos, sala de espera y de reuniones, el archivo, bodega de insumos, la
tienda de insumos, la recepción, secretaría y el baño.
Pasillo
Entrada Oficinas
Entrada Tienda de Insumos
Distribución física del área de producción.- Una buena distribución física en el área de
producción nos permite:
• Minimizar a lo largo del todo el proceso de producción los costos tanto en el manejo
de materia prima como en carga y descarga a los vehículos de transporte.
Como podemos observar el cuadro 28, nos muestra la secuencia de procedimiento del brócoli
tanto para la exportación como para el mercado nacional e intermediarios.
- 76 -
Pasillos
Zona de Embarque Exportación
Centro de Acopio
K
N
4.2. INFRAESTRUCTURA
Cuadro. 30
RENDIMIENTO DE MÁQUINAS
Cantidad Rendimiento Día/ 8 horas Semana Mes Año
2000 kg 2 TM /h 16 TM 80 TM 320TM 3840
Fuente: Páginas Web / Cuadro 29
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 31
USO DE CAPACIDAD OPERATIVA MÁQUINAS
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Producción TM Anual 182 910 1820 2730 3640
Capacidad Operativa % 4,74 23,70 47,40 71,09 94,79
Fuente: Cuadro 29 / Cuadros 23 y 24
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Para el año 2010 entra al proceso productivo 182TM cuya capacidad operativa
de toda la maquinaria es solamente del 4.74%, pero en el año 2014 nuestra
capacidad de operación es del 94% con un total de 3640TM, es decir que la
adquisición de la maquinaria cubre nuestras expectativas de producción.
4.2.2. Instalaciones
Gráfico 12.
INFRAESTRUCTURA HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
Oficina
Vía Riobamba - Guayaquil
Producción
(Otros productos)
Zambrano Insumos
Zona Centro
Embarque Acopio
Exportación Brócoli
Entrada
Comunidad
Huertos Gatazo
Zambrano
Terrenos Socios - Productores
10. Certificado de origen.- Cuando la exportación está dirigida hacia países con
los cuales Ecuador mantiene acuerdos bilaterales o multilaterales de Preferencias
Arancelarias, es necesario un certificado de origen que garantiza el origen del
producto; en el caso particular del brócoli lo emite SESA (Servicio Ecuatoriano
de Sanidad Agropecuaria), tiene un periodo de validez de 180 días contados a
partir de la fecha de la certificación.
El importador con el certificado de origen justifica ante la aduana de su país que
la mercadería ha sido producida en el país del exportador y no adquirida por un
tercer país.
11. Nota detallada de gastos.- Son todas las facturas de gastos en contratación
seguro y flete del producto, que son asumidas por el importador.
- 84 -
Aforo
• El reconocimiento de la mercadería.
• Verificación de la cantidad, peso, medida, valor, etc.
• Clasificación arancelaria.
• Determinar tarifa ad-valorem
El distrito aduanero es el encargado de realizar los aforos físicos. De manera
general en las mercaderías para exportaciones no se lo realiza, solo en casos
especiales el Gerente Distrital de la CAE, dispondrá que el aforo se efectúe
con el reconocimiento físico de la mercadería para lo cual deben estar presentes
representantes del sector público encargados de ejercer controles y el
exportador o representante.
- 85 -
Policía antinarcóticos
Pasos:
16
CORPEI, Como exportar 2008 – Trámites, procedimientos y documentos operativos
- 86 -
Gracias a la renovación del ATPDEA por un año más el brócoli puede ingresar
a Estados Unidos libre de aranceles, esto nos permite ofrecer un producto más
atractivo en cuanto a precio que beneficia a la producción de brócoli; sin
embargo, debemos permanecer atentos sobre nuevos acuerdos comerciales
referentes a preferencias arancelarias debido a que nuestro plan de negocios es
por cinco años, lo que afectará significativamente en nuestras ventas.
Una nueva y más larga extensión del ATPDEA tendrá un proceso más
complejo, al tratar de coordinar las estrategias del gobierno del Ecuador con el
sector privado que ayuden a argumentar los pros y contras de la renovación de
las preferencias arancelarias; en otro sentido, los acuerdos comerciales con
Estados Unidos son la consecuencia de hechos que han incidido como la
terminación del contrato de la base de Manta, la adhesión del Ecuador al
ALBA, temas relacionados a la lucha antinarcóticos, y diferentes temas que
frenan los acuerdos entre estos dos países.
- 88 -
5.2.2. Incoterms
1. Grupo E
2. Grupo F
FAS = Free alongside ship Franco al costado del buque, puerto de carga
convenido.- La mercancía debe ser entregada por el vendedor en el puerto de
carga es decir literalmente a un costado del buque en el puerto de embarque
convenido. Los gastos y el transporte hasta entregar al puerto de embarque
corren por parte del exportador; así como, los trámites de la aduana hasta el
embarque.
FOB = Free on board Libre a bordo, sobre la borda del buque.- Significa que
la mercadería este a bordo del buque, es decir, que la mercancía este ya
embarcada; todos los gastos y riesgos son por cuenta del exportador. Este
Incoterm es usado solamente por vía marítima, El exportador es el encargado
de todos los trámites.
3. Grupo C
CFR = Cost and freight Costo y flete, (Fob más flete ).- El exportador cubre
los gastos de embarque, embalaje, flete interno, y flete internacional, hasta que
- 90 -
CIF = Cost, insurance and freight Costo, seguro y flete.- Es el FOB más
SEGURO de transporte y FLETE internacional.
CPT = Carriage paid to (.................. Transporte pagado hasta...........).- Se
utiliza para determinar hasta que lugar está pagado el flete, es decir los gastos
y riesgos son por cuenta del importador. Esta Incoterm se ocupa para cualquier
tipo de vía de embarque.
4. Grupo D
Formas de pago
Nos referiremos a las diferentes formas de pago que existen entre el importador
y el exportador detalladas a continuación:
1. Pago anticipado
3. Carta de crédito
17
CORPEI, Cómo Exportar, trámites, procedimientos y documentos operativos - 2008
- 93 -
• Pago en efectivo
• Cuenta Corriente
• Cheques particulares o bancarios
• Transferencia bancaria
• Reembolso
• Leasing
Todos los gastos fuera del Ecuador corren por cuenta del importador, así como,
las comisiones de apertura, aval, confirmación, aceptación y negociación al
momento de negociación entre el importador y exportador.
- 95 -
3
Compañía 8 9
Aseguradora
20
Trámites 16
Requisitos
4
Previos
10
7 Banco
6 Banco corresponsal
Emisor Notificador
País 17 Confirmante
18
Importado
Trámite Trámite
Agente de Régimen 15 y 11 Agente Requisitos
Aduana AISV -40 Aduana Previos
12
21
Aduana
Comprobación Inspección 13 Tasas 19
Aforo Policía Almacenaje
Liquidación Antinarcóticos
Recaudación 14
Embarque
6. Una vez que el exportador haya dado su conformidad con los términos
de la carta de crédito, el importador presentará la solicitud de la carta de crédito
al banco emisor para la apertura respectiva de dicho crédito a favor del
exportador.
19. Una que vez que el exportador embarcó su mercadería, tiene el plazo de
15 días hábiles para a través de su agente de aduana, proceder a regularizar su
exportación con el régimen 40.
Productos autorizados
Ingreso a los
EE UU
PRODUCTOS PRODUCTOS
PROCESADOS FRESCOS
FDA APHIS
(Food and Drug (Animal and Plant
Administration) Health Inspection
Service)
Administración de
Medicamentos y Servicio de Inspección
Alimentos de Salud de Animales y
plantas
Dependiendo del producto, este puede ingresar a los EEUU por diferentes
puertos detallados a continuación18:
Cuadro 32.
18
Guía para exportar a Estados Unidos - CORPEI
- 102 -
19
Guía para exportar a Estados Unidos - CORPEI
- 103 -
Sin embargo hay artículos que muestran el nombre de alguna ciudad de los
Estados Unidos o las letras USA, esto no se puede aceptar, a menos de que el
nombre del país de origen aparezca cerca del nombre que indica el país de
origen.
Un producto importado que falsifique un nombre o marque en forma prohibida
según la sección 42 de la ley de Marcas estará sujeto a embargo y pérdida.
En la Ley de marcas de 1946 de la Sección 43 prohíbe la entrada de bienes
marcados o etiquetados con una falsa designación del origen o con una falsa
descripción o representación, incluyendo palabras u otros símbolos tendiendo
una falsa descripción o representan lo mismo.
5.3.2. Certificaciones
20
Perfil del Brócoli 2009 - CORPEI
- 104 -
Ecuador es uno de los diez países con mayor diversidad en el mundo, sin embargo
enfrenta conflictos ambientales como la erosión de suelos, contaminación de ríos y
fuentes de agua, mala utilización de agroquímicos, uso de tecnologías que afectan el
ambiente, entre otros factores, que de alguna u otra manera afectan la salud tanto al
productor como la del consumidor final; situación que genera la toma de conciencia
sobre un manejo sostenible de los recursos que poseemos y los efectos en la salud.
tendrá efectos positivos en la salud de las personas. Mantener calidad con un manejo
efectivo de las Buenas Prácticas Agrícolas (BPA) durante el período de siembra,
cosecha y postcosecha será la clave que contribuya al medio ambiente.
CAPÍTULO VI:
ANÁLISIS ECONÓMICO – FINANCIERO
- 107 -
Cuadro 34.
MAQUINARIAS
Cantidad Concepto Costo Valor
Unitario Total
1 Floreteadora 10.000 10.000
1 Cuba de lavado 1.500 1.500
1 Blancher 5.000 5.000
1 Hidrocooler 6.000 6.000
1 Túnel de congelación IQF 450.000 450.000
1 Pesadora múltiple 3.000 3.000
4 Bandas transportadoras 500 2.000
TOTAL 477.500
Fuente: Cuadro 29 Inversión en Maquinarias
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro 35.
ACTIVOS FIJOS PRODUCCIÓN
Cantidad Concepto Costo Valor
Unitario Total
5 Computador 650 3.250
1 Laboratorio de calidad 2.000 2.000
5 Mobiliario 650 3.250
TOTAL 8.500
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / www.cinticorp.com
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 36
ACTIVOS FIJOS FINANCIERO Y MARKETING
Cantidad Concepto Costo Unitario Valor Total
4 Computador 650 2.600
4 Mobiliario 650 2.600
TOTAL 5.200
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / www.cinticorp.com
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Son aquellos gastos que se realizan sobre derechos adquiridos para la puesta
en marcha de la exportación del brócoli, por lo tanto se ha considerado los
gastos de marca para diseño de la misma, registro en el Instituto de
Ecuatoriano de Propiedad Intelectual y los honorarios del Abogado para
realizar todos estos trámites detallados a continuación:
Cuadro. 37
ACTIVOS DIFERIDOS
Detalle Valor
Registro de marca en el IEPI 60,00
Diseño de marca 1000,00
Honorarios de Abogado 1000,00
Total 2060,00
Fuente: IEPI / www.powerplusimport.com
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 109 -
Estos rubros descritos serán financiados con la actividad mensual que genera
Huertos Gatazo Zambrano.
Cuadro. 38
CAPITAL DE TRABAJO
Detalle 2010
MP (Exportación) 33.037,90
MP (Intermediarios / 903.240,00
Nacional)
MOD 20.293,26
CIF 71.033,90
Gastos administrativos 54.748,25
Gastos venta 32.608,83
Total Capital trabajo 1.114.962,14
Fuente: Cuadro 26 / Anexo 9
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
6.2. PRESUPUESTOS
Cuadro. 39
PRESUPUESTO DE VENTAS
AÑOS
DETALLE 2010 2011 2012 2013 2014
Toneladas totales 5200 5200 5200 5200 5200
70 % TM para intermediarios 3640 3640 3640 3640 3640
Porcentaje para exportación 5 20 25 25 25
Cantidad TM para exportación 182 728 910 910 910
Ventas por año en TM 182 910 1820 2730 3640
Ventas anuales con pérdida(50%) 91 455 910 1365 1820
TM
Precio por TM 1.061,80 1.112,72 1.166,07 1.221,98 1.280,58
Total Ventas para exportación 96.624,07 506.285,77 1.061.123,92 1.668.006,56 2.330.649,04
TM restantes para intermediarios 3458 2730 1820 910 0
Precio de venta TM 220 220 220 220 220
Total Venta intermediarios 760760 600600 400400 200200 0
30% venta nacional TM 1560 1560 1560 1560 1560
Precio de venta TM 200 200 200 200 200
Total Venta nacional 312000 312000 312000 312000 312000
TOTAL VENTAS 1.169.384,07 1.418.885,77 1.773.523,92 2.180.206,56 2.642.649,04
Fuente: Cuadros 16, 23 y 24
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Los ingresos por venta de brócoli a los intermediarios son de $760.760 USD en
el año 2010, calculadas de las 3640TM menos el 5% destinado a exportación
en ese año lo que nos da 3460 TM a un precio de $220 USD por TM, precio al
que Huertos Gatazo Zambrano vende a los intermediarios con un margen de
ganancia 4 centavos por kilo de brócoli.
El mercado nacional se mantiene dentro del período 2010 al 2014 con 1560
TM a un precio de 0.20 centavos por kilo, es decir a $200 USD cada TM, el
margen de ganancia es de 2 centavos por cada kilo.
El total de ventas para el año 2010 es de $1.169.348,07 USD, para el año 2011
es de $1.418.885,77 con una tendencia de crecimiento para el año 2014 es de
$2.642.649,04 USD.
- 112 -
Para el año 2011 nuestro porcentaje para exportación del 20% está
representado en 728TM, entregándoles a los intermediarios solamente
2730TM, observamos que las ventas por año son la suma de las 182 TM del
año 2010 más las de este año lo que nos da un total de 910 TM para
exportación directa. Para los subsiguientes años el porcentaje es del 25% cada
año con la sumatoria de los años anteriores; llegando al año 2014 al 100% de
producción de brócoli destinada a exportación con un total de 1820 TM con un
margen de pérdida del 50% a un precio FOB de $1280,58 USD por TM.
Cuadro. 40
CANTIDAD TM PARA MERCADO NACIONAL E INTERMEDIARIOS
TM 2010 2011 2012 2013 2014
Compra de cosecha para nacional 1560 1560 1560 1560 1560
Compra de cosecha para 3458 2730 1820 910 0
intermediarios
Total Compras en TM 5018 4290 3380 2470 1560
Fuente: Cuadros 23, 24, 26 y 27
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Para el año 2010 el total de compras es de $ 903.240 USD por las 5018 TM
tanto para mercado nacional e intermediarios, en el año 2011 es de $772.200
USD con un total de 4290 TM, en el 2012 se compran 3380 TM a un valor de
$608.400 USD, al 2013 se compran 2470 TM y para el 2014 se compran
solamente 1560 TM para el mercado nacional a un valor de $280.800 USD.
Cuadro. 42
CANTIDAD DE TM PARA EXPORTACIÓN
TM 2010 2011 2012 2013 2014
Compra de cosecha exportación 182 728 910 910 910
Compra del Año Anterior 182 910 1820 2730
Total Compras 182 910 1820 2730 3640
Fuente: Cuadros 23 y 24
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Vemos que la compra de cosecha para exportación para el año 2010 es de 182
TM, y para el año 2011 es de 728 TM pero se incrementan las toneladas
compradas del año anterior lo que nos da un total de 910TM para comprar en
ese año, así sucesivamente en los años posteriores.
- 114 -
Cuadro. 43
PRECIOS DE COMPRA DE COSECHA EXPORTACIÓN
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Precio de compra en TM 180 190 202 216 233
Precio de compra por 0,18 0,19 0,20 0,216 0,23
kilo
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Anexo 4, Anexo 5
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 44
PRESUPUESTO DE COMPRAS MATERIA PRIMA DIRECTA
DETALLE AÑOS
COSECHA 2010 2011 2012 2013 2014
Compra de cosecha exportación 32.760,00 173.120,22 367.811,22 591.164,58 849.306,45
Total Compra Cosecha mas Inflación 32.760,00 173.120,22 367.811,22 591.164,58 849.306,45
INSUMOS
Limpiador Químico (cloro) 13,29 65,70 131,40 198,56 265,72
Agua (Lavado, cocina y enfriado) 264,61 1.308,51 2.617,02 3.954,61 5.292,20
Total Compra Insumos 277,90 1.374,21 2.748,42 4.153,17 5.557,92
Total Compra Insumos más Inflación 277,90 1.452,40 2.919,65 4.450,13 5.988,66
TOTAL M.P.D. MAS INFLACION 33.037,90 174.572,62 370.730,87 595.614,71 855.295,11
Fuente: Cuadros 42, 43 y Anexo 6.
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 115 -
Cuadro. 45
Cuadro. 46
INCREMENTO EMPLEADOS 2010 2011 2012 2013 2014
ADMINISTRATIVO-
FINANCIERO
Gerente general 1
Gerente financiero 1
Contador 1
Asistente administrativa/ 1 1 1
contable
TOTAL ADMINISTRACIÓN 4 1 0 1 0
MARKETING
Gerente de marketing 1
Asistente de comercialización 1 1
TOTAL MARKETING 2 0 0 1 0
PRODUCCIÓN
Mano de obra directa
Recepción materia prima
Estibador 1 1 1
Clasificación
Jefe de control de calidad 1 1
Estibador 1 1 1
Floreteado
Operario 1 1 1
Lavado
Operario 1 1 1
Pesaje
Operario 1 1 1
Empaque
Operario 1 1 1
Transporte
Estibador 1 1 1
TOTAL MANO OBRA 8 1 7 0 7
DIRECTA
Mano de obra indirecta
Gerente de producción 1
Jefe de producción 1
Técnico de campo 1 1 1
Técnico de producción 1 1
Almacenaje
Bodeguero 1 1
TOTAL MANO OBRA 5 0 2 1 1
INDIRECTA
INCREMENTO ANUAL 2 9 3 8
TOTAL DE EMPLEADOS 19 21 30 33 41
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Cuadro 24.
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 47
Todos los empleados contratados son afiliados al Seguro Social y gozan de los
beneficios que otorga la ley como: aporte patronal (12,15%), décimo tercero,
décimo cuarto, vacaciones, fondos de reserva.
Cuadro. 48
PRESUPUESTO DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
Presupuesto de transporte
Cuadro. 49
PRESUPUESTO DE TRANSPORTE TERRESTRE DESDE RIOBAMBA A
GUAYAQUIL
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
Contenedores por 5 25 51 76 101
año
Costo por contenedor 600 634,14 673,65 721,81 777,75
TOTAL 3.000,00 15.853,50 34.555,99 54.857,76 78.553,07
Fuente: Cuadros 23 y 24 / Empresa Portrans
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 122 -
Cuadro. 50
GASTOS ADMINISTRATIVOS
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
Luz 1467,96 8378,04 17799,98 28820,93 41558,30
Teléfono 720 760,968 808,376306 866,175212 933,303791
Internet 600 634,14 673,646922 721,812677 777,753159
Suministros y materiales 500 528,45 561,372435 601,510564 648,127633
Mantenimiento vehículo 1500 1585,35 1684,11731 1804,53169 1944,3829
Otros Gastos 500 1000 1000 1000 1000
TOTAL 5287,96 12886,94 22527,49 33814,96 46861,86
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Anexo 5
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 51
GASTOS DE VENTA
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
Honorarios agente 3500 17500 35700 53200 70700
afianzado
Certificación orgánica 860,51 864,91 872,40 877,28
Otros gastos 500 1000 1000 1000 1000
TOTAL 4000 19360,51 37564,91 55072,40 72577,28
Fuente: Empresa certificadora BCS / www.frioexport.com
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Es importante señalar que los honorarios del Agente Afianzado cubre todos los
trámites que necesarios para la exportación como: los aforos físicos o
documentarios, certificados de la CORPEI, trámites aduaneros y otros
- 123 -
Fórmula:
Cuadro. 52
Cuadro. 53
Fuente: Cuadros 34 y 35
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 125 -
Cuadro. 54
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Cuadro 36
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
CÁLCULO DEPRECIACIÓN
ACTIVOS FIJOS FINANCIERO Y MARKETING
Concepto Valor Valor Vida 2010 2011 2012 2013 2014
total residual útil
Computador 2.600 260 5 468,00 468,00 468,00 468,00 468,00
Mobiliario 2.600 260 10 234,00 234,00 234,00 234,00 234,00
Camión 87.178 8.718 5 15.692,00 15.692,00 15.692,00 15.692,00 15.692,00
Edificio 9.612 961 20 432,52 432,52 432,52 432,52 432,52
101.989 16.826,51 16.826,51 16.826,51 16.826,51 16.826,51
Luego de la depreciación de los activos fijos en los cinco años de operación del
presente plan de negocios se calcula el siguiente valor de salvamento para los
activos:
Cuadro. 55
VALOR SALVAMENTO MAQUINARIAS
Activos Valor total Depreciación Valor
Activo Acumulada Salvamento
Floreteadora 10.000 4500 5.500
Cuba de lavado 1.500 675 825
Blancher 5.000 2250 2.750
Hidrocooler 6.000 2700 3.300
Túnel de congelación IQF 450.000 202500 247.500
Pesadora múltiple 3.000 1350 1.650
Bandas transportadoras 2.000 900 1.100
TOTAL 262.625
Fuente: Cuadro 52
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 126 -
Cuadro 56
VALOR DE SALVAMENTO
ACTIVOS FIJOS PRODUCCIÓN
Activos Valor total Depreciación Valor
Activo Acumulada Salvamento
Computador 3.250 2925 325
Laboratorio de calidad 2.000 900 1.100
Mobiliario 3.250 1462,5 1.788
Maquinaria 1.405 1173,63 231
TOTAL 3.444
Fuente: Cuadro 53
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 57
VALOR DE SALVAMENTO
ACTIVOS FIJOS FINANCIERO Y MARKETING
Activos Valor total Depreciación Valor
Activo Acumulada Salvamento
Computador 2.600 2340 260
Mobiliario 2.600 1296,67 1.303
Edificio 9.612 4084,9075 5.527
TOTAL 7.090
Fuente: Cuadro 54
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 58
TABLA DE AMORTIZACIÓN
2010 2011 2012 2013 2014
Gasto amortización 412,00 412,00 412,00 412,00 412,00
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Cuadro 37
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 127 -
DATOS
Inversión: Maquinarias
Tipo: Crédito directo (CFN)
Capital: $ 486.000,00
Tiempo: 4.5 años
Pago: Semestral
Interés: 10.5%
Comisión: 0,00%
Fecha: 01/07/2010
Cuadro. 59
TABLA DE AMORTIZACIÓN
FECHA
PERÍODO VENC. CAPITAL INTERÉS COMISIÓN AMORT. DIVIDENDO
1 01/01/2011 $ 486.000,00 $ 25.515,00 $ - $ 38.190,62 $ 63.705,62
2 01/06/2011 $ 447.809,38 $ 23.509,99 $ - $ 40.195,63 $ 63.705,62
3 01/01/2012 $ 407.613,76 $ 21.399,72 $ - $ 42.305,90 $ 63.705,62
4 01/06/2012 $ 365.307,86 $ 19.178,66 $ - $ 44.526,96 $ 63.705,62
5 01/01/2013 $ 320.780,90 $ 16.841,00 $ - $ 46.864,62 $ 63.705,62
6 01/06/2013 $ 273.916,28 $ 14.380,60 $ - $ 49.325,01 $ 63.705,62
7 01/01/2014 $ 224.591,27 $ 11.791,04 $ - $ 51.914,58 $ 63.705,62
8 01/06/2014 $ 172.676,69 $ 9.065,53 $ - $ 54.640,09 $ 63.705,62
9 01/01/2015 $ 118.036,60 $ 6.196,92 $ - $ 57.508,70 $ 63.705,62
10 01/06/2015 $ 60.527,90 $ 3.177,71 $ - $ 60.527,90 $ 63.705,62
TOTAL $ 151.056,18 $ - $ 486.000,00 $ 637.056,18
Fuente: Corporación Financiera Nacional
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 128 -
DATOS
Inversión: Activos Fijos Finanzas/Marketing
Tipo: Crédito directo (CFN)
Capital: $ 5.200,00
Tiempo: 4.5 años
Pago: Semestral
Interés: 10.5 %
Comisión: 0,00%
Fecha: 01/07/2010
Cuadro. 60
TABLA DE AMORTIZACIÓN
PERÍODO FECHA VENC. CAPITAL INTERÉS COMISIÓN AMORT. DIVIDENDO
1 01/01/2011 $ 5.200,00 $ 273,00 $ - $ 408,62 $ 681,62
2 01/06/2011 $ 4.791,38 $ 251,55 $ - $ 430,08 $ 681,62
3 01/01/2012 $ 4.361,30 $ 228,97 $ - $ 452,66 $ 681,62
4 01/06/2012 $ 3.908,64 $ 205,20 $ - $ 476,42 $ 681,62
5 01/01/2013 $ 3.432,22 $ 180,19 $ - $ 501,43 $ 681,62
6 01/06/2013 $ 2.930,79 $ 153,87 $ - $ 527,76 $ 681,62
7 01/01/2014 $ 2.403,03 $ 126,16 $ - $ 555,46 $ 681,62
8 01/06/2014 $ 1.847,57 $ 97,00 $ - $ 584,63 $ 681,62
9 01/01/2015 $ 1.262,94 $ 66,30 $ - $ 615,32 $ 681,62
10 01/06/2015 $ 647,62 $ 34,00 $ - $ 647,62 $ 681,62
TOTAL $ 1.616,24 $ - $ 5.200,00 $ 6.816,24
Fuente: Corporación Financiera Nacional
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Para determinar el punto de equilibrio se toma en cuenta los ingresos por venta,
precios de mercado; así como, los costos fijos y costos variables (Ver Anexo # 9).
PE= C.F.T
Mcu
PE= C.F.T
% Mcu
21
García Oscar León, Administración Financiera Fundamentos y Aplicaciones, 3ra Edición, pág 410.
- 130 -
% Mcu = Mcu
Pvu
El presente plan de negocios está enfocado a la exportación directa del brócoli, por
lo que el cálculo del punto de equilibrio es en base a la cantidad de toneladas y
precio de las exportaciones, la producción total de Huertos Gatazo Zambrano para
el año 2014 va directamente al mercado internacional; razón por la cual en el año
2010 nuestro punto de equilibrio en unidades es de 472 TM y solo exportamos
91TM pero mantenemos un margen de utilidad en nuestro Estado de Pérdidas y
Ganancias debido a que las ventas a los intermediarios y al mercado nacional
mantienen esta ganancia.
Cuadro. 61
PUNTO DE EQUILIBRIO EN EXPORTACION
2010 2011 2012 2013 2014
Ventas totales 96.624,07 506.285,77 1.061.123,92 1.668.006,56 2.330.649,04
TM 91 455 910 1365 1820
Precio venta unitario 1061,80 1112,72 1166,07 1221,98 1280,58
Costos fijos totales 174.483,52 261.159,63 314.164,17 343.646,18 390.019,65
Costos variables totales 63.026,62 260.603,41 508.609,53 786.846,24 1.101.877,09
Costo variable unitario 692,60 572,75 558,91 576,44 605,43
Márgen contribución unitario 369,20 539,96 607,16 645,54 675,15
% Márgen contribución unitario 0,35 0,49 0,52 0,53 0,53
P.E. Unidades 472,60 483,66 517,43 532,34 577,68
P.E. Valores 501803,16 538180,29 603363,67 650510,55 739762,10
Fuente: Cuadro 39 / Anexo 9
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Observemos que las cantidades mínimas que debemos producir para cubrir
nuestros costos se producen en el año 2012 ya superamos las 517 TM en nuestro
punto de equilibrio en unidades a un valor de $ 603.363 USD, es decir no
tenemos ni pérdida ni ganancia; para el año 2012 las exportaciones por sí solas
superan el punto de equilibrio generando ganancias pero no por la venta del
brócoli al mercado nacional e intermediarios.
- 131 -
Cuadro. 62
COMPROBACIÓN PUNTO DE EQUILIBRIO
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Precio 1061,80 1112,72 1166,07 1221,98 1280,58
TM 472,60 483,66 517,43 532,34 577,68
Ingresos 501803,16 538180,29 603363,67 650510,55 739762,10
Costo variable total 327.319,64 277.020,66 289.199,50 306.864,37 349.742,45
Costo fijo total 174.483,52 261.159,63 314.164,17 343.646,18 390.019,65
Costos totales 501.803,16 538.180,29 603.363,67 650.510,55 739.762,10
Beneficio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Fuente: Cuadro 61 / Anexo 9
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Con esto se comprueba que efectivamente que nuestro beneficio es cero en todos
los años y que nuestros ingresos y costos totales se igualan.
- 132 -
Cuadro. 63
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Concepto 2009 2010 2011 2012 2013 2014
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 47,72 21.170,30 102.663,32 174.920,92 422.816,60 612.156,07
Cuentas por Cobrar 271.368,58 155.462,01 142.290,48 155.160,33 172.367,21 194.220,75
Provisión Cuentas Incobrables (3.300,26) (4.854,88) (6.277,78) (7.829,39) (9.553,06) (11.495,27)
Crédito Tributario 5.279,37
Total Activo Corriente 273.395,41 171.777,43 238.676,02 322.251,86 585.630,75 794.881,55
ACTIVO FIJO
Terreno
Edificio 9.611,50 9.611,50 9.611,50 9.611,50 9.611,50 9.611,50
Muebles y Enseres 1.645,93 7.495,93 7.495,93 7.495,93 7.495,93 7.495,93
Vehículos 87.177,15 87.177,15 87.177,15 87.177,15
Maquinaria y Equipo 1.405,05 480.905,05 480.905,05 480.905,05 480.905,05 480.905,05
Equipos de computación 5.850,00 5.850,00 5.850,00
Depreciación (30.897,45) (91.882,92) (152.868,38) (213.853,85) (270.941,99) (229.057,71)
Total Activo Fijo 68.942,18 499.156,71 438.171,25 377.185,78 227.070,49 268.954,77
ACTIVOS DIFERIDOS L/P
Gastos de Constitución 18,38 18,38 18,38
Gastos de marca 2.060,00 1.648,00 1.236,00 824,00 412,00
Amortización Activos Diferidos (11,04) (426,72) (842,38) (1.254,38) (1.666,38) (2.078,38)
Total Activos Diferidos 7,34 1.651,66 824,00 (18,38) (842,38) (1.666,38)
TOTAL ACTIVOS 342.344,93 672.585,80 677.671,26 699.419,26 811.858,86 1.062.169,94
PASIVO
Pasivo Corriente
Proveedores 282.727,30 98.379,77 78.776,69 81.350,93 86.313,72 94.175,54
Empleados por pagar 2.146,98 8.560,83 14.341,00 18.302,00 20.103,00 23.224,00
Participación a Trabajadores 2.289,16 4.295,09 18.738,41 51.352,53 90.767,12 130.492,85
Impuesto a la Renta por Pagar 3.250,82 6.084,71 26.546,08 72.749,42 128.586,75 184.864,86
IESS por pagar 1.654,27 920,97 998,73 1.319,49 1.465,29 1.718,01
Crédito Bancario 5.386,10 44.090,39 95.246,55 105.509,96 116.879,31 129.473,79
Total Pasivo Corriente 297.454,63 162.331,77 234.647,45 330.584,34 444.115,19 563.949,05
Pasivo a Largo Plazo
Préstamo Largo Plazo 447.109,61 300.457,48 189.408,25 66.392,77 -
Total Pasivo Largo Plazo 447.109,61 300.457,48 189.408,25 66.392,77 -
TOTAL PASIVO 297.454,63 609.441,37 535.104,93 519.992,59 510.507,96 563.949,05
PATRIMONIO
Capital Social 33.251,91 33.251,91 33.251,91 33.251,91 33.251,91 33.251,91
Donaciones 6.372,49 6.372,49 6.372,49 6.372,49 6.372,49 6.372,49
Reserva Legal 2.413,35 4.238,76 12.202,59 34.027,41 72.603,44 128.062,90
Resultado Ejercicio Anterior (7.183,77) 2.852,55 19.064,93
Utilidad del Ejercicio 10.036,32 16.428,72 71.674,42 105.774,86 189.123,05 330.533,59
TOTAL PATRIMONIO 44.890,30 63.144,43 142.566,33 179.426,68 301.350,89 498.220,89
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO 342.344,93 672.585,81 677.671,26 699.419,26 811.858,86 1.062.169,94
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Cuadros 37, 52, 53, 54, 59 y 60
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 134 -
Cuadro. 64
COSTO EXPORTACIÓN POR KILO DE PRODUCCIÓN ANUAL
2010 2011 2012 2013 2014
TM PARA EXPORTACIÓN 182 910 1.820 2.730 3.640
CON PÉRDIDA
Costo EN TM 683,32 410,80 351,91 328,94 375,39
COSTO EN Kg 0,68 0,41 0,35 0,33 0,38
Fuente: Cuadros 23 y 24 / Anexo 9
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 135 -
Cuadro. 65
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADO
Concepto
Detalle 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Ventas
Ventas Nacional 312.000,00 312.000,00 312.000,00 312.000,00 312.000,00 312.000,00
Ventas Intermediarios 543.749,00 760.760,00 600.600,00 400.400,00 200.200,00 0,00
Ventas Exportación 96.624,07 506.285,77 1.061.123,92 1.668.006,56 2.330.649,04
Ventas Netas 855.749,00 1.169.384,07 1.418.885,77 1.773.523,92 2.180.206,56 2.642.649,04
Costo de Ventas Exportación 149.880,05 364.388,53 618.670,90 863.054,80 1.169.635,50
Costo Ventas Nacional / Intermediarios 714.848,97 903.240,00 772.200,00 608.400,00 444.600,00 280.800,00
Total Costo de Ventas 714.848,97 1.053.120,05 1.136.588,53 1.227.070,90 1.307.654,80 1.450.435,50
Utilidad Bruta en Ventas 140.900,03 116.264,02 282.297,24 546.453,02 872.551,76 1.192.213,54
Gastos de Operación
Gastos Administrativos 111.530,96 54.748,25 74.219,92 83.856,80 101.927,47 114.974,38
Sueldos 28.692,99 32.218,10 44.090,80 44.090,80 50.874,00 50.874,00
Gastos Generales 70.574,84 5.287,96 12.886,94 22.527,49 33.814,96 46.861,86
Depreciación 12.259,45 16.826,51 16.826,51 16.826,51 16.826,51 16.826,51
Gasto Amortización 3,68 415,68 415,66 412,00 412,00 412,00
Gastos de Venta 11.876,58 32.608,83 82.683,39 119.883,45 165.267,96 207.178,00
Sueldos 3.241,00 9.308,83 16.958,00 16.958,00 23.741,20 23.741,20
Promoción y Publicidad 432,88 16.300,00 30.511,38 31.004,55 31.596,60 32.306,45
Fletes 6.198,30 3.000,00 15.853,50 34.355,99 54.857,76 78.553,07
Otros Gastos de Venta 2.004,40 4.000,00 19.360,51 37.564,91 55.072,40 72.577,28
Total Gastos de Operación 123.407,54 87.357,09 156.903,31 203.740,25 267.195,44 322.152,38
Utilidad Operacional 17.492,49 28.906,93 125.393,93 342.712,77 605.356,32 870.061,16
Ingresos y Gastos Financieros
Gastos Financieros 273,00 471,20 362,55 242,19 108,86
Total Gastos Financieros 273,00 471,20 362,55 242,19 108,86
Utilidad Antes Participaciones 17.492,49 28.633,93 124.922,73 342.350,23 605.114,13 869.952,30
15% Participación a los Trabajadores 2.623,87 4.295,09 18.738,41 51.352,53 90.767,12 130.492,85
Utilidad Neta Antes de Impuestos 14.868,62 24.338,84 106.184,32 290.997,69 514.347,01 739.459,46
25% Impuesto a la Renta 3.717,15 6.084,71 26.546,08 72.749,42 128.586,75 184.864,86
Utilidad Neta Después de Impuestos 11.151,46 18.254,13 79.638,24 218.248,27 385.760,26 554.594,59
10% Reserva Legal 1.115,15 1.825,41 7.963,82 21.824,83 38.576,03 55.459,46
Utilidad Neta 10.036,32 16.428,72 71.674,42 196.423,44 347.184,23 499.135,13
Fuente: Cuadros 39, 41, 44, 45, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 58, 59, 60 / Anexo 10
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 136 -
Cuadro. 66
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Descripción Periodo 0 2010 2011 2012 2013 2014
Inversiones
Activo Fijo (491.200,00)
Activo Diferido (2.060,00)
Capital de Trabajo (1.140.477,14)
Crédito 491.200,00
INGRESOS
Ventas Nacional 312000,00 312000,00 312000,00 312000,00 312000,00
Ventas Intermediarios 760760,00 600600,00 400400,00 200200,00 0,00
Ventas Exportación 96624,07 506285,77 1061123,92 1668006,56 2330649,04
TOTAL INGRESOS 1169384,07 1418885,77 1773523,92 2180206,56 2642649,04
EGRESOS
Compras Nacional e
(903240,00) (772200,00) (608400,00) (444600,00) (280800,00)
Intermediarios
Compras Exportación (33037,90) (174588,76) (370763,31) (595631,07) (855295,11)
Mano Obra Directa (20293,26) (41038,36) (73936,88) (73936,88) (102426,32)
Materia Prima Indirecta (4400,76) (23255,82) (46749,27) (70731,22) (94836,38)
Mano Obra Indirecta (22474,18) (37307,60) (49178,20) (55961,40) (62744,60)
Gastos Administrativos (37506,06) (56977,74) (66618,29) (84688,96) (97735,86)
Gastos de Venta (32608,83) (82683,39) (119883,45) (165267,96) (207178,00)
Gastos Financieros (25788,00) (44510,24) (34246,83) (22877,47) (10282,99)
Depreciación (60985,47) (60985,47) (60985,47) (60985,47) (60985,47)
Amortización (415,68) (415,66) (412,00) (412,00) (412,00)
TOTAL EGRESOS (1140750,14) (1293963,04) (1431173,70) (1575092,43) (1772696,74)
Utilidad antes de impuestos 28633,93 124922,73 342350,23 605114,13 869952,30
15% Trabajadores 4295,09 18738,41 51352,53 90767,12 130492,85
25% Impuesto a la Renta 6084,71 26546,08 72749,42 128586,75 184864,86
Utilidad después de impuestos 18254,13 79638,24 218248,27 385760,26 554594,59
Depreciación 60985,47 60985,47 60985,47 60985,47 60985,47
Amortización 415,68 415,66 412,00 412,00 412,00
Pago del crédito (44090,39) (95246,55) (105509,96) (116879,31) (129473,79)
Recuperación del Capital de
1140477,14
Trabajo
Valor de Salvamento 273158,84
SALDO FINAL DEL FLUJO (1.142.537,14) 35564,89 45792,82 174135,78 330278,41 1900154,25
Fuente: Cuadros 39, 41, 44, 63, 65, / Anexo 10
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Vemos que el Saldo Final del Flujo de Caja en todos los años muestra saldos positivos lo que
significa que en ningún año se sufre de iliquidez para cubrir los gastos que genera Huertos
Gatazo Zambrano incluyendo el pago del crédito para adquisición de Activos Fijos.
- 138 -
Para descontar los flujos de efectivo en los diferentes criterios de evaluación, se tomo
una Tasa Mínima Aceptable de Rendimiento (TMAR) de 15.77% cuyo cálculo se lo
realiza entre el capital propio y el préstamo para activos fijos detallado a continuación:
Cuadro 67.
CÁLCULO TASA MÍNIMA ACEPTABLE RENDIMIENTO
Fuente TMAR
financiamiento Valor % TMAR ponderada
Préstamo 491.200 30,10 10,5 3,16
Capital propio 1.140.477,14 69,90 18.04 12,61
Total Invertido 1.631.677,14 100,00 TMAR total 15,77
Fuente: Cuadros 38, 59 y 60 / Banco Central del Ecuador/ CFN
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
El préstamo es otorgado por la Corporación Financiera Nacional a una tasa anual del
10.5%, lo que nos representa un TMAR ponderada de 3.16% del 30.1% del valor del
préstamo.
TMAR= f + i + (f * i)
Donde:
f= inflación
i= premio al riesgo
Es decir, que del 69,9% que representa el capital propio se considera una TMAR del
18,04% lo que nos da una TMAR ponderada del 12,61%.
6.6.1. VAN
Donde:
Cuadro. 68
CRITERIOS DE ACEPTACIÓN
VAN < 0 Proyecto debe ser rechazado
VAN = 0 El proyecto es indiferente
VAN > 0 Proyecto debe ser aceptado
Fuente: Fundamentos de Administración Financiera - James Van Horne - capítulo 13
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 69
- 140 -
Observamos que nuestro VAN es mayor a cero lo que nos indica que el plan de
negocios debe ser aceptado y es conveniente realizarlo.
6.6.2. TIR
Es aquella tasa de descuento con la que el valor actual neto es igual a cero, en
otras palabras es la tasa de descuento que iguala la suma de los flujos
descontados a la inversión inicial.
Donde:
Cuadro. 70
CRITERIOS DE EVALUACIÓN
TIR < Tasa de descuento El proyecto debe rechazarse
TIR = Tasa de descuento El proyecto es indiferente
TIR > Tasa de descuento El proyecto debe aceptarse
Fuente: Fundamentos de Administración Financiera - James Van Horne - capítulo 13
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 71
CÁLCULO TIR
HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
Flujos Factor
Años Flujos
efectivo Actualización
0 Inv. Inicial -1142537,1
2010 35.564,89 0,84298717 29.980,74
2011 45.792,82 0,71062737 32.541,63
2012 174.135,78 0,59904975 104.316,00
2013 330.278,41 0,50499125 166.787,71
2014 1.900.154,2 0,42570115 808.897,84
VAN 0
TIR 18,62%
Fuente: Cuadros 66 y 69
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Se concluye que nuestro plan de negocios debe aceptarse ya que el TIR del
18.62% iguala al VAN a cero y es mayor a nuestra tasa de descuento del
15.77%.
Cálculo PRI:
Cuadro. 72
Flujos de Flujos
Años efectivo acumulados
Inversión
Inicial -1142537,138
1 35.564,89 35.564,89
2 45.792,82 81.357,71
3 174.135,78 255.493,49
4 330.278,41 585.771,90
5 1.900.154,25 2.485.926,15
Fuente: Cuadro 66
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
B/C= Ingresos
Egresos
Cuadro. 73
B/C > 1 El proyecto es aconsejable
B/C = 1 El proyecto es indiferente
B/C < 1 El proyecto no es aconsejable
Fuente: Fundamentos de Administración Financiera - James Van Horne - capítulo 13
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 74
CÁLCULO BENEFICIO COSTO
HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
B/C= 1,03 1,10 1,24 1,38 1,49
Fuente: Cuadro 65
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
La finalidad del análisis de sensibilidad es mostrar los efectos de una variación en las
variables de gastos o de ingresos que inciden en el plan de negocios. La sensibilidad
debe hacerse con respecto al parámetro más incierto, por ello, para nuestro análisis
tomamos como variables a los ingresos y egresos y su incidencia al 2%, a una tasa de
descuento del 15.77% o tasa activa vigente.
Escenario Optimista
Cuadro. 75
En este escenario vemos que el VAN es mayor a cero lo que se acepta el plan de
negocios, cuya TIR es del 25.69 % superior a la tasa de descuento del 15.77%, el
proyecto a estas condiciones es completamente aceptable.
Escenario Moderado
Cuadro. 76
Cálculo Escenario Moderado
Años Flujos descontados
Inv. Inicial -1.142.537,14
2010 40.282,90
2011 18.299,28
2012 160.506,22
2013 289.449,13
2014 1.061.581,5
VAN 427.581,92
TIR 24,37%
Fuente: Cuadro 66
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 145 -
Igualmente en este escenario nuestro VAN es mayor a cero a una TIR del 24.37%
superior a la tasa de descuento lo que nos determina la aceptación del proyecto en
estos dos análisis.
Escenario Pesimista
Cuadro. 77
Cálculo Escenario Pesimista
Años Flujos descontados
Inv. Inicial -1.142.537,14
2010 -19.827,98
2011 -43.356,01
2012 96.338,57
2013 223.364,03
2014 993.703,2
VAN 107.684,67
TIR 17,95%
Fuente: Cuadro 66
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Cuadro. 78
Si bien es cierto, que en el año 2012 no podemos cubrir nuestras deudas a corto
plazo debido al incremento trabajadores lo que repercute en el pago de
sueldos a los empleados, el resto de años mantenemos índices mayores a uno
con lo que cubrimos nuestras deudas inmediatas; llegando al 2014 con índice
de 1.41.
Cuadro. 79
ROTACION ACTIVOS TOTALES
HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Rotación de Activo Total 1,74 2,09 2,54 2,69 2,49
Fuente: Cuadro 63
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
- 147 -
Nos indica que por cada dólar invertido en Activos se generaron $1.74 dólares
en el año 2010, en el año 2014 es de $2.49.
Cuadro. 80
RAZON DE ENDEUDAMIENTO
HUERTOS GATAZO ZAMBRANO
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Pasivo Total /Activo Total 91% 79% 74% 63% 53%
Fuente: Cuadro 80
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Nos demuestra que del total de Activos en el año 2010 el 91% corresponde a
las deudas adquiridas específicamente en maquinaria; no obstante, en al año
2014 el porcentaje de endeudamiento bajó caís al 50%.
Cuadro. 81
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Rentabilidad sobre Ventas 0.01 0.05 0.11 0.16 0.19
Fuente: Cuadro 65
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Observemos que en el año 2010 por cada dólar de ventas tenemos una utilidad
de $0.01 centavos de dólar, en los siguientes años seguimos obteniendo
utilidad con tendencia creciente.
- 148 -
Cuadro. 82
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Rentabilidad sobre Activos 2% 11% 15% 23% 31%
Fuente: Cuadro 63 y 65
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
En el año 2010 solo ocupamos el 2% del total de nuestros activos que nos
ayuda a generar la utilidad neta, conforme avanzan los años en el 2014
ocupamos el 31% que representa una utilidad neta de $499.135 USD.
Cuadro. 83
Años 2010 2011 2012 2013 2014
Rentabilidad sobre Capital 26% 50% 59% 63% 66%
Fuente: Cuadros 63 y 65
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Vemos que en el año 2010 la empresa genera una rentabilidad del 26% sobre
su capital y al final del 2014 genera un 66% de rentabilidad.
Cuadro.84
ESTRUCTURA DE CAPITAL
Detalle 2010 2011 2012 2013 2014
Pasivos 609.441,37 535.104,93 519.992,59 510.507,96 563.949,05
Capital 63.144,43 142.566,33 179.426,68 301.350,89 498.220,89
Total Pasivos
+ Capital 672.585,81 677.671,26 699.419,26 811.858,86 1.062.169,94
% Pasivos 90,61 78,96 74,35 62,88 53,09
% Capital 9,39 21,04 25,65 37,12 46,91
Fuente: Cuadro 63
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
El plan de negocios al final de los cinco años presenta una estructura de capital
diferente, por la disminución los pasivos llegando solamente al 53% y se
incrementa nuestro Patrimonio por la diferencia, es decir menoramos nuestras
deudas e incrementamos nuestro capital.
Cuadro. 85
COMPARACION DE RESULTADOS
AÑOS Variación Variación
DETALLE 2009 2010 Absoluta Relativa
(1) (2) (3)= (2)-(1) (3)/(1)*100
Ventas Netas 855.749,00 1.169.384,07 313.635,07 36,65
Total Costo de Ventas 714.848,97 1.053.120,05 338.271,08 47,32
Utilidad Bruta en Ventas 140.900,03 116.264,02 (24.636,01) -17,48
Gastos de Operación
Gastos Administrativos 111.530,96 54.748,25 (56.782,71) -50,91
Sueldos 28.692,99 32.218,10 3.525,11 12,29
Gastos Generales 70.574,84 5.287,96 (65.286,88) -92,51
Depreciación 12.259,45 16.826,51 4.567,06 37,25
Gasto Amortización 3,68 415,68 412,00 11.195,65
Gastos de Venta 11.876,58 32.608,83 20.732,25 174,56
Sueldos 3.241,00 9.308,83 6.067,83 187,22
Promoción y Publicidad 432,88 16.300,00 15.867,12 3.665,48
Fletes 6.198,30 3.000,00 (3.198,30) -51,60
Otros Gastos de Venta 2.004,40 4.000,00 1.995,60 99,56
Total Gastos de Operación 123.407,54 87.357,09 (36.050,45) -29,21
Utilidad Operacional 17.492,49 28.906,93 11.414,44 65,25
Utilidad Antes Participaciones 17.492,49 28.633,93 11.141,44 63,69
15% Participación a los Trabajadores 2.623,87 4.295,09 1.671,22 63,69
Utilidad Neta Antes de Impuestos 14.868,62 24.338,84 9.470,23 63,69
25% Impuesto a la Renta 3.717,15 6.084,71 2.367,56 63,69
Utilidad Neta Después de Impuestos 11.151,46 18.254,13 7.102,67 63,69
10% Reserva Legal 1.115,15 1.825,41 710,27 63,69
Utilidad Neta 10.036,32 16.428,72 6.392,40 63,69
Fuente: Huertos Gatazo Zambrano / Cuadro 65
Elaborado por: Raúl Narváez Gaybor
Por otro lado los gastos de operación manifiestan una disminución del 29%
porque la implementación de una nueva estructura organizacional mejora los
procesos administrativos gracias a un control en gastos y una dirección con
visión planificada.
- 151 -
CONCLUSIONES
• Más allá de los beneficios económicos; se encuentra el aspecto ambiental, que afecta
directa o indirectamente a la salud de los consumidores; es por ello, que a partir del
segundo año de la implementación de este plan de negocios, se debe empezar con el
proceso de certificación orgánica de nuestros productos el cual es indispensable e
indiscutible.
RECOMENDACIONES
• En otro sentido, Estados Unidos mantiene acuerdos comerciales con nuestro país, la
dependencia de la firma o no dichos acuerdos influye en la rentabilidad de Huertos
Gatazo Zambrano, por lo que se recomienda la apertura de mercado en países
europeos.
• Mantener un nivel de producción acorde a las exigencias del mercado y cumplir con
los contratos con los clientes en EEUU ya que el incumplimiento llevará al cierre de
- 156 -
Páginas Internet
• http://www. aduana.gov.ec
• http://www. agroecuador.com
• http://www. agrocalidad.gov.ec
• http://www. bce.fin.ec
• http://www.bnf.fin.ec
• http://www.cartopel.com
• http://www. corpei.org
• http://www.corrucart.com.ec
• http://www.chimborazo.net/mapas_riobamba.html
• http://www.ecuadorencifras.com
• http://www.faostat.fao.org
• http://www.inec.gov.ec
• http://www.iqf.se
• http://www.made-in-argentina.com/alimentos/hortalizas/
• http://www. sica.gov.ec
• http://www.sri.gov.ec
• http://www.sipae.com
ANEXO # 1
Las partes convienen en celebrar el presente contrato, contendido en las siguientes cláusulas:
PRIMERA: ANTECEDENTES
SEGUNDA: OBJETIVO
Con los antecedentes expuestos, las partes libre y voluntariamente celebran el presente
contrato, en virtud del cual, EL PRODUCTOR se obliga a sembrar, cultivar y cosechar
BROCOLI y/o ROMANESCO y/o COLIFLOR; en la extensión de terreno pactada y
estipulada en la cláusula CUARTA, y el ANEXO No.2 que es parte integrante de este
contrato, por su cuenta y riesgo, en forma exclusiva para el COMPRADOR.
TERCERA: TERRENOS
Los terrenos en que realice la siembra deberán ser previamente inspeccionados y aprobados
por EL COMPRADOR.
EL PRODUCTOR se compromete a informar al COMPRADOR la historia de los cultivos
realizados en el terreno que se destinara al cultivo de BROCOLI y/o ROMANESCO y/o
COLIFLOR y a proporcionar los análisis de suelo actualizados.
CUARTA: CLAUSULA DE PRODUCCIÓN
Las plántulas de brócoli tienen un valor actual de US$ 10,70 el millar y las plantas de
Romanesco tiene un valor actual de US$ 28 el millar
El precio de las plántulas podrá tener una variación mínima dependiendo de la variedad.
Como referencia de las cantidades que se comprara, se estima un rendimiento por área
cultivada Anexo No2.
Toda la producción será recibida en los diferentes Centros de Acopio que mantiene el
COMPRADOR, ubicado en MACHACHI y/o el QUINCHE, o en el sitio donde por mutuo
acuerdo se determine, teniendo lugar aquí el pesaje y revisión de rigor, considerándose el
producto recibido una vez que se cuente con la inspección previa.
Una vez que EL PRODUCTOR entregue el producto a entera satisfacción del COMPRADOR
y de acuerdo al ANEXO No.1, este pagara mediante los sistemas de pagos creados para tal
efecto:
Opción No.1, pago de contado, es decir el precio que el COMPRADOR reconoce por kilo
neto es de US$ 0,20, pagadero después de la liquidación y emisión de la factura respectiva.
Opción No.2, pago quincenal, es decir el precio que el COMPRADOR reconoce por kilo neto
es de US$ 0,21, se liquida cada quincena, considerando las fechas de cierre establecidas por
el COMPRADOR, el PRODUCTOR emite la factura para que el COMPRADOR a su vez
emita el pago respectivo.
Opción No. 3, pago mensual, es decir el precio que el COMPRADOR reconoce por kilo neto
es de US$ 0,22, se liquida cada mes, considerando las fechas de cierre establecidas, el
COMPRADOR liquida a los veinte y cinco días después de recibida la facturación
Los valores de las tres opciones se mantendrán constantes y serán cancelado en dólares y
luego de descontados los valores pendientes por concepto de plántulas
BONIFICACIÓN
Este contrato tendrá duración de 24 meses a partir de la presente fecha, hasta que se liquiden
los valores resultantes de las entregas de producto cosechado y hasta que se cumpla el ciclo de
producción de la ultima siembra realizada, según el cronograma establecido con el
Departamento Agrícola del COMPRADOR, y que consta en el ANEXO No. 2 que es parte
integrante de este contrato.
Este contrato podrá ser revizado anualmente, en común acuerdo de las partes, previa
notificación con anterioridad de las partes. Caso contrario seguirá vigente.
DÉCIMA SEGUNDA: SUSPENSIÓN O EXTINCIÓN
Autoridades de las empresas IQF Agroindustrial y Huertos Gatazo Zambrano. Durante todo el
tiempo que ocupe la materia de este contrato; de modo que aunque las actuales autoridades
saliesen de sus cargos las estipulaciones y responsabilidades continuaran vigentes a las
autoridades que las substituyeren.
Se deja expresa constancia de que no existe ni existirá ninguna relación de carácter laboral
entre el COMPRADOR y EL PRODUCTOR, y menos aun con los empleadores y obreros del
PRODUCTOR.
Las partes quedan prohibidas a ceder a ningún título, total o parcialmente, todos o alguno de
los derechos y obligaciones de este contrato, salvo que exista autorización escrita de la otra
parte.
DÉCIMO SÉPTIMA
Los contratantes aceptan todas y cada una de las cláusulas constantes en este contrato por
convenir a sus respectivos intereses.
Comparecen también a firmar el presente contrato los señores: Jorge Cacoango Presidente,
Juan Cuvi Vicepresidente, Gustavo Rea Secretario, Lorenzo Rea Primer Vocal, Matías Cuvi
Segundo Vocal, en su calidad de miembros del Directorio de la Empresa Huertos Gatazo
Zambrano y deja constancia que se obligan a todas y cada una de las estipulaciones del
presente contrato de producción y exclusividad de compra, especialmente a responder por las
acciones que generase el incumplimiento del presente contrato
Las partes ofrecen reconocer firma y rubrica ratificando el contenido del presente contrato,
para constancia y validez de lo estipulado, en Quito, al veinte de junio del dos mil siete y
empezara a regir a partir de la misma fecha de la firma de las partes.
FLORETEADORA DE BRÓCOLI
COCINA BLANCHER
TÚNEL IQF
La inflación para el año 2010 es de 4.86 tiene una tendencia normal de crecimiento aunque en
el año 2013 se registra un mayor aumento por consecuencia del cambio de gobierno.
ANEXO # 6
COSTO DE CLORO Y AGUA POR TONELADA METRICA
CLORO
(limpiador
Químico)
Se utiliza 5cc en 10 litros de agua, si para procesar una tonelada de brócoli se necesita de
2.000 litros de agua es necesario 100cc de cloro, el precio por 100cc de cloro es de $0.146
centavos de dólar USD, ya que el precio de un frasco de 1000cc cuesta $1.46USD.
Si el precio del cloro por tonelada es de 0.146 centavos de dólar debemos multiplicar por la
cantidad de toneladas por año y obtenemos costo total de lavado con cloro.
Observamos que al mes el costo del metro cúbico de agua en HGZ es de 0.48 centavos de
dólar si se ocupa 2000 litros de agua para la lavada, para la cocción y 2000 litros para el
enfriado, el total de agua es de 6000 litros para producir una tonelada de brócoli, entonces
nuestro costo por TM es:
CANTIDAD DE AGUA POR CADA PROCESO DE
PRODUCCION
Proceso Unidad Cantidad Metros Cúbicos
Lavada litros 2000 2
Cocción litros 2000 2
Enfriado litros 2000 2
TOTAL 6000 6
Costo TM 2,91
Vemos que el costo por los 6 metros cúbicos de agua requeridos obtenemos un valor de 2.91
USD, este valor lo multiplicamos por las toneladas a exportar y obtenemos el siguiente
cuadro:
1 TM tiene 1000 kg
Cada funda sirve para embalar un kilo, es decir el costo de embalar 1000kg
(1TM) es de 23.36 USD
Costo
Detalle Peso cantidad Unitario
Caja de cartón con
etiqueta 10KG 1 0,25
Fuente: Investigación realizada
Nosotros ocupamos 1 caja de cartón corrugado por cada 10 Kg. , es decir que en 1000Kg que
equivale una TM ocupamos 100 cajas a un valor unitario de 0.25 centavos de dólar por caja,
lo que nos da un resultado de 25USD por las 100 cajas para una tonelada, este valor
multiplicamos por la cantidad de toneladas a exportar cada año de la siguiente manera:
Gerencia
Gerente de Producción 1 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 0,00 797,90 5.585,30
Jefe de Producción 1 500,00 60,75 41,67 41,67 20,83 0,00 664,92 4.654,42
Técnico de Campo 1 400,00 48,60 33,33 33,33 16,67 0,00 531,93 3.723,53
Técnico de Producción 1 400,00 48,60 33,33 33,33 16,67 0,00 531,93 3.723,53
Almacenaje
Bodeguero 1 300,00 36,45 25,00 25,00 12,50 0,00 398,95 4.787,40
Subtotal Mano Obra Indirecta 5 2200,00 267,30 183,33 183,33 91,67 0,00 2925,63 22474,18
Subtotal MOI/ Administrativo y
Ventas 11 5.400,00 656,10 450,00 450,00 225,00 91,67 7.272,77 64.001,12
Subtotal Producción 8 2.180,00 264,87 181,67 181,67 90,83 0,00 2.899,04 20.293,26
Gerencia 0,00
Gerente de Producción 1 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Jefe de Producción 1 500,00 60,75 41,67 41,67 20,83 41,67 706,58 8.479,00
Técnico de Campo 2 800,00 97,20 66,67 66,67 33,33 66,67 1130,53 13.566,40
Técnico de Producción 1 400,00 48,60 33,33 33,33 16,67 33,33 565,27 6.783,20
Almacenaje 0,00
Bodeguero 2 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Subtotal Mano Obra Indirecta 7 2900,00 352,35 241,67 241,67 120,83 241,67 4098,18 49178,20
Subtotal MOI/ Admistrativo y
Ventas 14 6.500,00 789,75 541,67 541,67 270,83 541,67 9.185,58 110.227,00
Subtotal Producción 16 2.420,00 529,74 363,33 363,33 181,67 363,33 6.161,41 73.936,88
Gerencia 0,00
Gerente de Producción 1 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Jefe de Producción 1 500,00 60,75 41,67 41,67 20,83 41,67 706,58 8.479,00
Técnico de Campo 2 800,00 97,20 66,67 66,67 33,33 66,67 1130,53 13.566,40
Técnico de Producción 2 800,00 97,20 66,67 66,67 33,33 66,67 1130,53 13.566,40
Almacenaje 0,00
Bodeguero 2 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Subtotal Mano Obra Indirecta 8 3300,00 400,95 275,00 275,00 137,50 275,00 4663,45 55961,40
Subtotal MOI/ Admistrativo y
Ventas 17 6.900,00 935,55 641,67 641,67 320,83 641,67 10.881,38 130.576,60
Subtotal Producción 16 2.420,00 529,74 363,33 363,33 181,67 363,33 6.161,41 73.936,88
Gerencia 0,00
Gerente de Producción 1 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Jefe de Producción 1 500,00 60,75 41,67 41,67 20,83 41,67 706,58 8.479,00
Técnico de Campo 3 1200,00 145,80 100,00 100,00 50,00 100,00 1695,80 20.349,60
Técnico de Producción 2 800,00 97,20 66,67 66,67 33,33 66,67 1130,53 13.566,40
Almacenaje 0,00
Bodeguero 2 600,00 72,90 50,00 50,00 25,00 50,00 847,90 10.174,80
Subtotal Mano Obra Indirecta 9 3700,00 449,55 308,33 308,33 154,17 308,33 5228,72 62744,60
Subtotal MOI/ Admistrativo y
Ventas 18 7.300,00 984,15 675,00 675,00 337,50 675,00 11.446,65 137.359,80
Subtotal Producción 23 2.420,00 733,86 503,33 503,33 251,67 503,33 8.535,53 102.426,32
COSTOS FIJOS
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
Costo de Ventas
Mano Obra Directa 20.293,26 43.373,44 83.012,25 88.947,63 243.559,42
Mano de Obra Indirecta 22.474,18 39.430,40 55.214,57 67.322,75 107.711,29
Depreciación 24.814,26 49.488,01 49.488,01 49.488,01 49.488,01
Intereses 0,00 49.024,99 40.578,38 31.221,60 20.856,57
Gastos Administrativos
Sueldos 32.218,10 46.599,57 49.502,72 85.683,50 92.323,97
Depreciación 18.639,72 19.034,13 19.034,13 19.034,13 19.034,13
Amortización 415,68 415,66 412,00 412,00 412,00
Gastos de Venta
Sueldos 9.308,83 17.922,91 19.039,51 36.721,50 39.567,41
Fletes 3.000,00 15.853,50 33.682,35 54.857,76 79.330,82
Total Gastos de Operación
Gastos Financieros 0,00 49.549,54 41.012,56 31.555,66 21.079,72
TOTAL COSTOS FIJOS 131.164,02 330.692,14 390.976,47 465.244,53 673.363,34
COSTOS VARIABLES
AÑOS 2010 2011 2012 2013 2014
172.670,2 366.688,9
Compras Exportación 32.677,90 0 9 593.449,27 855.295,11
Materia Prima Indirecta 4.352,40 23.000,26 46.235,55 70.472,13 94.836,38
Gastos Administrativos
Gastos Generales 5.287,96 12.886,94 22.527,49 33.814,96 46.861,86
Gastos de Venta
Promoción y Publicidad 16.300,00 30.511,38 31.004,55 31.596,60 32.306,45
Otros Gastos de Venta 4.000,00 19.360,51 36.864,91 55.072,40 73.277,28
TOTAL COSTOS 258.429,3 503.321,4 1.102.577,0
VARIABLES 62.618,26 0 8 784.405,36 9
119
ANEXO # 10
COSTO DE PRODUCCIÓN
ESTADO DE COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS EXPORTACION
2010 2011 2012 2013 2014
MATERIA PRIMA
Inventario Inicial M.P. 0,00
(+) Compras 32.677,90 172.670,20 366.688,99 593.449,27 855.295,11
(-) Devolución Compras 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) Materia Prima Disponible para Producción 32.677,90 172.670,20 366.688,99 593.449,27 855.295,11
(-) Inventario Final M.P. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) Consumo de Materia Prima 32.677,90 172.670,20 366.688,99 593.449,27 855.295,11
MANO DE OBRA
(+) M.O.D. 20.293,26 43.373,44 83.012,25 88.947,63 243.559,42
COSTOS INDIRECTOS FABRICACION 51.640,84 160.943,66 191.516,51 218.504,48 272.892,25
Materia Prima Indirecta 4.352,40 23.000,26 46.235,55 70.472,13 94.836,38
M.O.I. 22.474,18 39.430,40 55.214,57 67.322,75 107.711,29
Depreciación 24.814,26 49.488,01 49.488,01 49.488,01 49.488,01
Intereses 0,00 49.024,99 40.578,38 31.221,60 20.856,57
(=) Costo de Fabricación 104.611,99 376.987,31 641.217,75 900.901,38 1.371.746,78
(+) Inventario Inicial Producto en Proceso
(=) Costo de Producción en Proceso 104.611,99 376.987,31 641.217,75 900.901,38 1.371.746,78
(-) Inventario Final Producto en Proceso
(=) Costo de Productos Terminados 104.611,99 376.987,31 641.217,75 900.901,38 1.371.746,78
(+) Inventario Final de Productos Terminados
(=) Costo de Productos Disponibles para la Venta 104.611,99 376.987,31 641.217,75 900.901,38 1.371.746,78
(-) Inventario Final de Productos Terminados
(=) Costo de Productos Vendidos 104.611,99 376.987,31 641.217,75 900.901,38 1.371.746,78