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5.1. INVERSION
Las inversiones con las que “Luis Export” iniciara sus operaciones se muestra en el cuadro
Cuadro Nº 1
Inversiones y Financiamiento del Proyecto
La inversión total del proyecto es de $39.786,87 de las cuales el 36,21% representa a los
rubros de activos fijos, luego el 59,26% representa al capital de trabajo y los activos
diferidos tienen una cuota del 4,52% de la inversión total. Inversiones necesarias para
Según Zapata Pedro en su libro “Contabilidad General” dice que los activos fijos
constituyen todos aquellos bienes permanentes y/o derechos exclusivos que la empresa
en base al espacio físico disponible del lugar, comprando la cantidad óptima para
minimizar costos.
En el cuadro No. se detalla con precisión todos los activos fijos que se van a utilizar en la
empresa.
Cuadro Nº
Activos fijos
CONCEPTO VALOR
Muebles y Enseres 520,00
Equipos de oficina 315,00
Equipos de computación 1.290,00
Vehículos 12.000,00
Subtotal 14.125,00
Imprevistos 2% 282,50
Total 14.407,50
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Los activos fijos constan de Muebles y Enseres por un valor de $520, Equipo de
Oficina $515, Equipo de Cómputo por $1290 y vehículo $12000. A continuación se
muestran los rubros de los bienes tangibles.
• Muebles y enseres
Son los bienes materiales que reposan en la empresa, en el cuadro No. podemos constatar
Cuadro Nº
Muebles y enseres
Valor en dólares
CONCEPTO CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
Estación de 2 150,00 300,00
trabajo
Silla giratoria 2 50,00 100,00
Sillas grafiti 4 30,00 120,00
Total 520,00
• Equipo de oficina
Son los instrumentos que se utiliza para realizar labores que desempeña la empresa, estos
Cuadro No.
Equipos de oficina
Valor en dólares
CONCEPTO CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
• Equipo de computación
Los equipos de computación serán de gran ayuda para llevar la contabilidad de la empresa
puesto que son máquinas en las cuales el trabajo se simplifica por su adelanto tecnológico
que posee. Los equipos de computación que requerirá la empresa se indican en el cuadro
No.
Cuadro Nº
Equipos de computación
Valor en dólares
CONCEPTO CANTIDAD VALOR VALOR
UNITARIO TOTAL
• Vehículo
Cuadro Nº
Vehículos
Valor en dólares
Concepto Cantidad Valor unitario Valor total
que las inversiones en activos diferidos son todas aquellas que se realizan sobre activos
constituidos por los servicios o derechos adquiridos necesarios para la puesta en marcha
A continuación se detallan en el cuadro Nº todos los rubros que conforman los Activos
Cuadro Nº
Activos diferidos
Valor en dólares
CONCEPTO VALOR TOTAL
Total 1.800,00
empresa, la empresa debe contar con este capital para empezar su funcionamiento. “LUIS
Los rubros que forman parte de la inversión del capital de trabajo de la empresa se
Cuadro Nº
Capital de trabajo
Valor en dólares
VALOR VALOR
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
Mano de obra directa 1.226,88 14.722,56
Mano de obra indirecta 316,72 3.800,64
Materia prima directa 17.220,00 206.640,00
Materiales Directos 1.760,50 21.126,00
Materia prima indirecta 71,25 855,00
Otros gastos 552,00 6.624,00
Sueldos administrativos 1.517,62 18.211,40
Suministros de oficina 28,92 347,04
Útiles de limpieza administración 3,07 36,80
Servicios básicos administración 33,00 396,00
Mantenimiento y reparaciones 282,50 3.390,00
Combustibles 108,00 1.296,00
Publicidad 39,17 470,00
Agente Afianzado 120,00 1.440,00
AISV 80,14 961,68
Guía Marítima 84,00 1.008,00
Operación de Aforos 27,01 324,12
Imprevistos 9,33 112,01
Pago intereses 99,26 1.191,14
Total 23.579,37 282.952,39
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
5.2.ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
donde provienen los fondos y su utilización. Es importante por cuanto permite evaluar la
capacidad para generar recursos financieros que le permitan cumplir con sus obligaciones.
Cuadro Nº
Estado de origen de fondos
Valor en dólares
5.2.2. Financiamiento
Para el financiamiento del proyecto, es necesario el aporte del 60% del capital requerido
para la puesta en marcha del proyecto por parte de recursos propios, que corresponde a $
32.979,30 mientras que para el 40% restante se recurrirá a la financiación externa a través
Cuadro No.
Composición del financiamiento
Valor en dólares
FUENTES VALOR %
Recursos propios 32.979,30 60,00%
Recursos de terceros 21.986,20 40,00%
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Gráfico Nº
Estructura de financiamiento
CAPITULO VI
Los costos de producción son los que incurren en el proceso sean estos directos o
indirectos para la exportación del producto, estos costos están conformados por materia
producción son incrementales con una razón de crecimiento sobre los supuestos, como se
Cuadro No.
Supuestos
Variable Valor Detalle
GAD 4,00% Tasa de crecimiento de gastos administrativos
TE 11,37% Tasa de endeudamiento con Banco Pichincha
CM 4,00% Tasa de crecimiento de los costos de producción
ICmp 8,54% Incremento del costo de materia prima
GYS 2,00% Tasa de crecimiento de gastos y servicios
Son materias primas (primeras) las que precisa una empresa para la obtención de los
productos, Para la elaboración de las cajas de exportación se precisa de malanga como
materia prima directa y los demás ingredientes son considerados como materia prima
indirecta. En el Cuadro Nº se muestra el valor a pagar por la materia prima durante la vida
del proyecto, en el que se ha considerado un incremento anual del 8,54 % que corresponde
a la inflación proyectada según el instituto Nacional de Censo del Ecuador
Cuadro Nº
Materia prima
Valor en dólares
La materia prima se la califica en dos grupos en las de primera que son las que cumplen
con los parámetros ya establecidos el cual representa un total del 70%; el otro grupo son
las de segunda que están representadas por el 30% de la producción total.
La materia prima tenemos serán adquiridas en Santo Domingo y las parroquias que se
encuentran en sus alrededores como son: Puerto Limón, Congoma, El Esfuerzo, Patricia
Pilar, Luz de América, el Poste, Nuevo Israel, Valle Hermoso. La malanga será adquirida
en la empacadora, donde se realizara el lavado, selección, calificación, empacado y
exportación,
6.1.1.2.Materiales directos
Los materiales directos que se emplearan en la exportación de la malanga serán: Tinas para
el lavado de la fruta, guantes, botas de caucho, mandiles, sacos, balanza para pesar el
producto. En el cuadro No. , se mostrara el valor a pagar de materiales directos.
Cuadro Nº
Materia prima
Valor en dólares
Materiales unidade
PRECIO 2011
Directos UNIDAD s
unidade
135
Tinas s 30 4,5
Guantes pares 300 0,8 240
Botas pares 30 6 180
unidade
100
mandiles s 20 5
unidade
150
Sacos s 300 0,5
unidade
50
Balanza s 1 50
TOTAL 855
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
El costo anual de los materiales directos en el 2011 será de $ 855 USD. Tomando en
cuenta que las tinas, sacos y la balanza son costos fijos que me servirán para los 5 años del
proyecto.
6.1.1.3.Materiales indirectos
La materia prima indirecta son los elementos que no incurren directamente en el proceso,
son elementos adicionales para la realización de las cajas como se muestra en el siguiente
cuadro.
Cuadro Nº
Materia prima indirecta
Valor en dólares
V.UNITARI
DETALLE U. MEDIDA CANTIDAD O T. ANNUAL
Cajas de Carton corrugado Unidad 1400 1,1 18480
Pallets Unidad 20 7 1680
Zunchos Rollos 0,5 16 96
Grapas Paquete 0,5 17 102
Esquineros Unidad 80 0,8 768
TOTAL 21126
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Los materiales indirectos que se utilizaran en LUIS EXPORT para introducir el producto
al mercado de Miami (EE UU). Serán: cajas de cartón corrugado, pallets, zunchos, grapas
y esquineros. Estos materiales indirectos servirán para la protección, conservación,
presentación y transportación del producto para su exportación. Tomando en cuenta que en
el primer ano se va a exportar un contenedor mensual y en base a eso se ha hecho el
siguiente grafico.
6.1.1.4.Mano de obra
concreto.
El presupuesto de mano de obra para del proyecto se lo realizo con base a los actuales
salarios que rige la ley. Y las proyecciones de los años siguientes se la establecen con un
cuadro No.
Cuadro No.
Mano de obra
Valor en dólares
Recurso Humano Cantidad Sueldo Total Aporte Sueldo Total Anual
Mensual Individual Mensual
Unificado 9.35%
Jefe de produccion 1 240 240 22,44 217,56 2.610,72
Obreros 3 240,00 720 67,32 652,68 7.832,16
Se considera como mano de obra directa a los salarios que se pagaran a las personas que
van a participar en el proceso de exportación tomando en cuenta que estas personas no
laboraran fijamente en “LUIS EXPORT” sino que prestaran los servicios cada vez que
haya una exportación y se les pagará de acuerdo al trabajo que realicen Los costos de la
mano de obra directa para el primer año son $18.275,04 USD.
6.1.1.5.Otros Gastos
En este rubro tomemos en consideración personal que trabaja por contenedor para las áreas
de lavado, calificado y estibado.
Cuadro Nº
Otros Gastos
Valor en dólares
CANTIDA SALARIO x S.
CONCEPTO D Caja / conten cont ANUAL
0,20* 1400
Lavado 2 cajas 280 3360
0,13* 1400
Calificado 3 cajas 182 2184
$90 x
Estibado 2 contenedor 90 1080
Total 7 552 6624
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
El total de otros gastos es de $ 6624,00 USD. Los mismos que están distribuidos en 2
personas para lavado, 3 para el área de calificado, 2 en el área de estibado.
6.2.Gastos administrativos y ventas.
Cuadro Nº
Gastos Administrativos
Valor en dólares
GASTOS ADMINISTRACION
Gastos Administrativos 25.391,74
Sueldos administrativos 12509,70
Suministros de oficina 347,04
Útiles de limpieza administración 36,80
Servicios básicos administración 396,00
Mantenimiento y reparaciones 3.390,00
Depreciación administración 2.650,50
Amortización 360,00
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Los honorarios que tendrán el personal de estas áreas están sujetas de conformidad con lo
que la ley establece y la proyección de los sueldos se realizará con un incremento del 4%
Cuadro Nº.
Personal administrativo y ventas
Valor en dólares
Recurso Cantidad Sueldo Total Aporte Sueldo Total
Humano Mensual Individual Mensual Anual
Unificado 9.35%
cada año con una razón de crecimiento establecida en los supuestos anteriores . El detalle
Cuadro No.
Suministros de oficina
Valor en dólares
Concepto Medida Cant Valor Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
. unitari mensua
o l
Tinta para impresora Unidad 1,00 21,00 21,00 252,0 260,69 269,77 279,26 288,42
0
Resmas de papel bond Unidad 1,00 3,50 3,50 42,00 43,45 44,96 46,54 48,07
Esferos Unidad 6,00 0,17 1,02 12,24 12,66 13,10 13,56 14,01
Caja de clips Unidad 1,00 0,60 0,60 7,20 7,45 7,71 7,98 8,24
Caja de grapas Unidad 1,00 1,20 1,20 14,40 14,90 15,42 15,96 16,48
Lápices Unidad 6,00 0,20 1,20 14,40 14,90 15,42 15,96 16,48
Borradores Unidad 1,00 0,40 0,40 4,80 4,97 5,14 5,32 5,49
TOTAL 28,92 347,0 359,01 371,51 384,58 397,20
4
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Servicios básicos
Concepto Medida Cantidad Valor Valor Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
unitari mensual
o
Agua m3 50,00 0,10 5,00 60,00 62,07 64,23 66,49 68,67
Luz Kw / hr 100,00 0,04 4,00 48,00 49,66 51,38 53,19 54,94
Teléfono min 1.000,00 0,01 14,00 168,0 173,80 179,8 186,17 192,2
0 4 8
Internet min 1,00 10,00 10,00 120,0 124,14 128,4 132,98 137,3
0 6 4
TOTAL 33,00 396,0 409,66 423,9 438,84 453,2
0 2 3
Valor en dólares
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Los útiles de limpieza que se utilizará para la empresa se muestran en el cuadro No.
Cuadro No.
Servicios básicos
Valor en dólares
Valor Valor
Concepto Medida Cant
unitario mensual
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Jabón de tocador Caja 1,00 1,00 1,00 12,00 12,41 12,85 13,30 13,73
Papel higiénico Paquete 1,00 1,73 1,73 20,80 21,52 22,27 23,05 23,81
Desinfectante Unidad 1,00 0,33 0,33 4,00 4,14 4,28 4,43 4,58
TOTAL 3,07 36,80 38,07 39,39 40,78 42,12
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
Muebles de oficina 520,00 2,00% 10,40 124,80 127,30 129,84 132,44 135,09
Equipo de oficina 315,00 2,00% 6,30 75,60 77,11 78,65 80,23 81,83
Equipo de computación 1.290,00 2,00% 25,80 309,60 315,79 322,11 328,55 335,12
2.880,0
Vehículos 12.000,00 2,00% 240,00 2.937,60 2.996,35 3.056,28 3.117,40
0
3.390,0
TOTAL 282,50 3.457,80 3.526,96 3.597,50 3.669,45
0
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
6.2.6. Depreciación
Cuadro Nº
Depreciación
Valor en dólares
Muebles de oficina 520,00 52,00 10 46,80 46,80 46,80 46,80 46,80 46,80
Equipo de oficina 315,00 31,50 5 56,70 56,70 56,70 56,70 56,70 56,70
Equipo de computación 1.290,00 129,00 3 387,00 387,00 387,00 387,00
Vehículos 12.000,00 1.200,00 5 2.160,00 2.160,00 2.160,00 2.160,00 2.160,00 2.160,00
1.412,50 2.650,50 2.650,50 2.650,50 2.650,50 2.263,50 2.263,50
2.650,5 5.301,0 7.951,5 10.215,0 12.478,5
0 0 0 0 0
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
6.2.7. Amortización
Cuadro No. 64
Amortización
Valor en dólares
%
ACTIVO VALOR AMORTIZACIÓN 2011 2012 2013 2014 2015
AMORT.
Estudio de
500 20,00% 100,00
prefatibilidad 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00
Constitución de la
1300 20,00% 260,00
Compañía 260,00 260,00 260,00 260,00 260,00
1.800,0
TOTAL 360,00
0 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
proyectados a 5 años.
Cuadro Nº
Combustibles y lubricante
Valor en dólares
6.2.9. Publicidad
Son aquellos gastos relacionados con actividades que tienen que ver netamente con
promociones del producto y publicidad para ofertar las bondades de la empresa. En el
cuadro No. , se detallan los gastos que se han considerado necesarios para el buen
funcionamiento de la organización que están dentro del plan de marketing internacional.
Cuadro No.
Gasto de publicad
Valor en dólares
VALOR
CONCEPTO CANTIDAD
ANUAL
Diseño de Logotipo 1,00 60,00
Diseño de Pagina Web 1,00 250,00
Tarjetas de Presentación 1.000,00 60,00
Carpeta Empresarial 1.000,00 100,00
TOTAL 470,00
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
El valor total de Gasto de venta será de $ 470 USD, tomando en cuenta que es un valor
importante para el posicionamiento de LUIS EXPORT en el mercado interno y externo.
Además se considera el 3% para los imprevistos cuyo valor será de $ 17,4 USD
Los gastos de exportación son los gastos que se efectuaran para la exportación de malanga
en cajas de 40 libras. Entre los gastos de exportación tenemos: Gastos de transporte, Gastos
de Servicios aduaneros y otros gastos. Entre los gastos de exportación se ha considerado el
3% de imprevistos ante cambios que se puedan realizar o presentar durante el proceso de
exportación. En el cuadro No , se presenta los gastos de exportación a realizar en el
primer año del proyecto.
Cuadro No.
Gasto exportación
Valor en dólares
Detalle V. Anual
Agente Afianzado 1440
AISV 961,68
Guia Maritima 1008
Operacion de Aforos 324,12
Imprevistos 112,014
Total 3845,814
La tabla de amortización está compuesta por los intereses que genera el préstamo al Banco
Pichincha, por un valor de $20.961,04 a un interés del 10.36 % anual, los pagos de la
Cuadro No 74
Tabla de amortización
Valor en dólares
Gráfico No 34
rubros como: costo de personal, materia prima directa, suministros, servicios y otros
gastos, capital de trabajo, y demás costos que son necesarios para el funcionamiento del
Cuadro No. 71
Presupuesto de costos y gastos proyectado
Valor en dólares
COSTOS DE PRODUCCIÓN
Mano de obra directa 21.843,84 22.717,59 23.626,30 24.571,35 25.554,20
Mano de obra indirecta 3.800,64 3.952,67 4.110,77 4.275,20 4.446,21
Materia prima directa 206.640,00 438.076,80 694.859,26 979.728,58 1.036.073,71
Materia prima indirecta 9.255,00 17.689,20 26.124,77 34.561,76 34.600,23
Otros gastos 6.624,00 13.248,00 19.872,00 26.496,00 26.496,00
TOTAL COSTO PRODUCCION 248.163,48 495.684,26 768.593,09 1.069.632,89 1.127.170,35
GASTOS ADMINISTRACION Y VENTAS
Gastos Administrativos 27.127,04 28.023,90 28.955,28 29.535,53 30.540,07
Sueldos administrativos 19.946,70 20.744,57 21.574,35 22.437,32 23.334,82
Suministros de oficina 347,04 360,92 375,36 390,37 405,99
Útiles de limpieza administración 36,80 38,27 39,80 41,39 43,05
Servicios básicos administración 396,00 411,84 428,31 445,45 463,26
Mantenimiento y reparaciones 3.390,00 3.457,80 3.526,96 3.597,50 3.669,45
Depreciación administración 2.650,50 2.650,50 2.650,50 2.263,50 2.263,50
Amortización 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00
Gastos de Venta 1.956,00 1.680,64 1.707,68 1.735,15 1.763,08
Combustibles 1.296,00 1.315,44 1.335,17 1.355,20 1.375,53
Publicidad 660,00 365,20 372,50 379,95 387,55
GASTOS DE EXPORTACION
Agente aduanero 2.100,00 2.184,00 2.271,36 2.362,21 2.456,70
Agente carga 2.520,00 2.620,80 2.725,63 2.834,66 2.948,04
4.620,00 4.804,80 4.996,99 5.196,87 5.404,75
TOTAL GASTOS ADMINISTRACION Y
29.083,04 29.704,54 30.662,96 31.270,69 32.303,15
VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
Gastos Financieros 2.719,69 2.294,72 1.817,18 1.280,57 677,58
TOTAL COSTOS Y GASTOS 284.586,21 532.488,32 806.070,23 1.107.381,02 1.165.555,82
Para determinar el costo del producto se lo realiza mediante un prorrateo de los Costos y
Gastos del proyecto. El costo del unitario del producto se detalla a continuación:
Cuadro No. 68
Costo unitario del producto
Valor en dólares
producto.
Cuadro No.
Margen de utilidad por producto
Valor en dólares
para efectos de estudio debido a que s un promedio general de los precios en el exterior,
puesto que los precios son bastantes variables, siendo estos, $25 para las cajas de primera
y $12 para las cajas de segunda. En el siguiente cuadro se muestra los ingresos anuales
Cuadro No. 67
Ingreso por ventas totales
Valor en dólares
AÑO CANTIDAD PRECIO INGRESO CANTIDAD PRECIO PRECIO VALOR
1 S DE 1RA 2 UNITARIO ANUAL
CUADRO No.
FLUJO DE CAJA
Según Sarmiento Rubén en su libro de “Contabilidad General” p. 285 dice que el estado de
resultado de los ingresos y gastos; en base a este estado, se puede medir el rendimiento
económico que ha generado la actividad de la empresa. En el cuadro No. se muestra el
Estado de Resultados
CONCEPTO 1 2 3 4 5
(=) Utilidad/ Perdida Despues de Participaciones 74.513,79 317.391,09 442.529,05 544.109,19 495.366,95
CUADRO No. 77
BALANCE GENERAL
18 18 SARMIENTO, Rubén. Contabilidad General. PUBLINGRAF. Quito-Ecuador. Páginas 249.250
Valor en dólares
0 1 2 3 4 5
ACTIVO
Activo corriente 23.458,00 97.546,79 334.740,14 665.309,42 1.071.140,19 1.439.811,30
Caja 23.458,00 97.546,79 334.740,14 665.309,42 1.071.140,19 1.439.811,30
Activo Fijo 29.707,50 29.707,50 29.707,50 29.707,50 29.707,50 29.707,50
Adecuaciones 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00 15.000,00
Muebles y Enseres 520,00 520,00 520,00 520,00 520,00 520,00
Equipos de oficina 315,00 315,00 315,00 315,00 315,00 315,00
Equipos de computación 1.290,00 1.290,00 1.290,00 1.290,00 1.290,00 1.290,00
Vehículos 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00
Imprevistos 2% 582,50 582,50 582,50 582,50 582,50 582,50
(Depreciaciones acumuladas) 2.650,50 5.301,00 7.951,50 10.215,00 12.478,50
Total Activo Fijo Neto 29.707,50 27.057,00 24.406,50 21.756,00 19.492,50 17.229,00
Activo Diferido 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00 1.800,00
Gastos de Constitución 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00
Estudios Técnicos 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00
(amortización acumulada) 360,00 720,00 1.080,00 1.440,00 1.800,00
Total activo fijo diferido 1.800,00 1.440,00 1.080,00 720,00 360,00 -
TOTAL ACTIVO 54.965,50 126.043,79 360.226,64 687.785,42 1.090.992,69 1.457.040,30
pues una vez que se determina que el proyecto es financieramente viable, el siguiente
componentes:
espera que su dinero se mantenga intacto en el tiempo, por tanto, a este concepto se
adiciono la tasa del riesgo país y una tasa del riesgo sectorial. Todos los datos de las
tasas de utilizadas son datos actualizados del 26 de abril 2010 Con estos datos se
Cuadro Nº
Determinación de la tasa de descuento
promedio del capital propio, del préstamo bancario y a este se le adiciona el riesgo país
6.5.1. VAN
El VAN de un proyecto de inversión se define como “la suma actualizada de los flujos
de caja que esperamos genere a lo largo de su vida”. Es decir, es igual a “la diferencia
entre el valor actual de sus cobros y el valor actual de sus pagos”. Se trata, por tanto, de
De acuerdo con este criterio, un proyecto de inversión será factible siempre que su VAN
que significa que el valor actual de los cobros que genera es superior al valor actual de
los pagos que soporta. Para el cálculo del VAN se utilizará la siguiente fórmula:
FE 1 FE 2 FEn
VAN = −I + + +... +
1 + i (1 + i ) 2
(1 + i ) n
En donde:
i = Costo de oportunidad
En el cuadro No. se detallan los rubros referentes a los ingresos y egresos actualizados
0 (54.965,50) (54.965,50)
VAN 558.739,37
Fuente: Investigación de Campo.
Elaborado por: Luis Ramos.
6.5.2. TIR
Se denomina TIR de un proyecto a “la tasa de descuento que hace su valor actual
neto igual a cero”. Se trata, por tanto, de una medida de la rentabilidad relativa de una
inversión. La TIR para el presente proyecto es de 238,71%, tasa aceptable ya que supera
Cuadro No.
año proyecto
0 -54.965,50
1 74088,79
2 237.193,35
3 330.569,28
4 405.830,77
5 368.671,11
TIR 238,71
inicial.
De acuerdo con este criterio, un proyecto de inversión será efectuable siempre que su
año. A partir de este año, la empresa tiene beneficios durante la vida útil del proyecto.
Cuadro Nº
Periodo de recuperación
Valor en años
Cuadro No
• B/C > 1 implica que los ingresos son mayores que los egresos,
• B/C = 1 implica que los ingresos son iguales que los egresos,
• B/C < 1 implica que los ingresos son menores que los egresos,
centavos.
CUADRO Nro. 83
RBC = 2.591.817,382
1.669.607,608
RBC = 1,55
Se refiere a la cantidad o el monto de ventas que hace que los ingresos totales sean
iguales a los costos totales, en este caso la utilidad es cero. Para el análisis del punto de
➢ Costos Fijos
➢ Costos Variables
➢ Ventas Totales
6.5.1.1.COSTOS FIJOS
Son aquellos costos que se esperan permanezcan a nivel constante cualquiera que sea el
volumen de las operaciones, es decir, los costos fijos de la empresa “LUIS EXPORT.”
Son aquellos costos que se esperan que varíen en proporción directa a un indicador de
volumen. Entre los costos variables se encuentran: mano de obra directa, suministros,
6.5.1.3.VENTAS TOTALES
Son aquellos ingresos percibidos por la venta del producto en este caso snack de
plátano. La fórmula que se utilizó para el cálculo del punto de equilibrio es la siguiente:
CF
PEU =
Márgen / Contrib .
CF
PE $ =
CV
1−
Y
En donde:
CF = Costos Fijos
CV = Costos Variables
Y = Ventas Totales
Cuadro No. 84
Punto de Equilibrio
GRÁFICO No. 35
PUNTO DE EQUILIBRIO
En este análisis calcularemos las razones financieras con indicadores como liquidez,
Indicadores Financieros
ACTIVIDAD
7. Rotación activo
Fijo Ventas veces 6,45 7,15 3,67 2,53 1,60
Total Activo fijo promedio
8. Rotación activo
total Ventas / Activo total promedio veces 1,27 2,27 3,27 4,27 5,27
ENDEUDAMIENTO
4. Endeudamiento
largo plazo Pasivo largo plazo / Activo total 40,00% 14,72% 4,08% 1,51% 0,50%
5. Financiamiento
propio Patrimonio total / Activo Total 60,00% 85,28% 95,92% 98,49% 99,50%
RENTABILIDAD
1. Rendimiento
Activo Total Utilidad neta / Activo Promedio 135,56% 188,86% 92,14% 59,33% 34,05%
2. Rendimiento del
Patrimonio Utilidad neta / Patrimonio promedio 225,94% 221,45% 96,05% 60,24% 34,23%
4. Margen Utilidad
Bruta Ventas - Costo de Ventas / Ventas 29,99% 44,99% 41,85% 38,61% 35,33%
5. Margen Utilidad
neta. Utilidad neta / Ventas 21,02% 26,42% 25,11% 23,42% 21,32%