Trabajo Analisis Indices Financieros

Administracin Financiera 1
Estados Financieros histricos

Estado de Resultados
2010
Ventas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin monetarios
- Gastos de Venta monetarios
140,217,787.00
135,220,340.00
4,997,447.00
2,684,194.55
6,608,606.45
- Depreciacin
179,679.00
- Amortizacin
11,528.00
- Reserva para cuentas incobrables
152,416.00
- Obsolescencia de inventarios
5,640.00
- Otras partidas no monetarias
Gastos de Operacin
Prdida de Operacin
+Otros Ingresos Gravados
+Otros Ingresos no Gravados
-Otros Gastos Deducibles
-Otros Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
-Gastos Financieros
Utilidad del perodo
- Otros Ingresos no gravados
- Reserva Legal
+ Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)
9,642,064.00
(4,644,617.00)
1,113,525.00
4,906,267.00
1,375,175.00
1,013,537.26
361,637.74
Manuel de Jess Fornos Gmez 2009
361,637.74
Impuestos
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias
Utilidad Neta
179,081.03
-Dividendos Preferentes
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA)
-Dividendos Comunes
Incremento en las Utilidades Retenidas
Acciones en Circulacin (Capital social /Precio nominal de accin)
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado)
Dividendos por Accin
182,556.71
182,556.71
182,556.71
1,000
$
$
P
O
O
O
O
O
1,000.00
-
O
O
Balance General
2010
Efectivo y Equivalentes de efectivo

-Estimacin por fluctuaciones en efectivo
Instrumentos Financieros
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos financieros
Deudores comerciales
-Estimacin por Cuentas Incobrables
Inventarios
-Estimacin por obsolescencia de Inventarios
Otros Activos Corrientes
$
$
$
$
52,820,819.00
5,367,661.00
-
P
P
P
P
10,389,245.00
(301,146.00)
4,796,366.00 $
12,031,627.00
(5,640.00)
59,069,407.00
2,704,006.00
-Prstamos y anticipos al personal
69,560.00
-Intereses por cobrar
79,232.00
-Depsito en garanta
4,389.00
- Cargos bancarios
3,327.00
- Gastos y desembolsos anticipados
9,689,979.00
46,518,914.00
Activo Corriente
139,371,973.00
Inversiones Financieras
- Estimacin por fluctuaciones en inversiones financieras
Deudores comerciales a LP
Inversiones en propiedades y planta
Terrenos
Edificios
Inversiones en bienes muebles
2,000.00
-Prstamos y anticipos a proveedores

-Documentos por cobrar
- Cupones por cobrar y/o liquidar

- IDH
- Cuentas por cobrar parte relacionadas
12,258,562.00
4,121,777.00
2,778,225.00
1,343,552.00
862,098.00
Mobiliario y equipo
Vehculos
Maquinarias
Herramientas
- Depreciacin acumulada de edificios y bienes muebles
Inversin en activos intangibles, neto
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.)
Amortizables (Software)
- Amortizacin de activos intangibles
Otros Activos no Corrientes
248,846.00
165,671.00
440,597.00
6,984.00
(250,874.00)
102,060.00
67,072.00
46,516.00
(11,528.00)
98,573,217.00
Construcciones en proceso
98,573,217.00
Depositos en garanta
neto
Activo no Corriente
115,668,840.00
Activos Totales
255,040,813.00
Acreedores comerciales
Prstamos Bancarios a CP (Incluye porcin corriente de PLP y sobregiros)
Retenciones (Legales y personales)
Provisiones (Definicin NIIF)
Otros Pasivos Corrientes
4,774,922.00
Intereses por pagar
Impuesto y Retenciones por pagar (Pago a cuenta, FOVIAL y CONTRANS)
Otros Impuestos
168,574.00
Aporte por prestaciones sociales
12,364.00
Otros gastos acumulados
305,691.00
Acreedores varios
3,848.00
Otras cuentas no comerciales relacionadas con cartera a LP
Anticipos de clientes
P
P
252,075.00
2,587,449.00
114,339,276.00
Cuentas por pagar partes relacionadas
Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a CP
113,848,799.00
P
P
Pasivo Corriente
Acreedores comerciales a LP
Prstamos Bancarios a LP
Otros Pasivos no Corrientes
130,073,546.00
130,073,546.00
121,953,722.00
Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP
Pasivo no Corriente
130,073,546.00
Pasivos Totales
252,027,268.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.00)
2,167,677.00
182,557.00
3,013,545.00
255,040,813.00
Capital Social
Reservas de capital
Supervits/Dficits
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio
Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
Manuel de Jess Fornos Gmez2015
$
Ediciones Contables
-
0.00
stricos reestructurados
2011
2012
2013
2014
270,961,017.00
604,950,049.00
522,920,169.03
381,410,353.00
266,148,577.00
601,458,271.00
510,592,333.04
379,332,622.00
4,812,440.00
3,491,778.00
12,327,835.99
2,077,731.00
3,752,418.95
5,950,624.44
10,573,582.78
18,420,078.27
7,987,035.05
11,284,531.56
17,402,310.22
17,063,753.73
3,404,630.00
5,884,450.00
808,549.00
1,086,786.00
16,102.00
24,179.00
40,557.00
48,461.00
112,340.00
101,836.00
420,146.00
3,429,265.00
2,537.00
2,043.00
310.00
3,761.00
15,275,063.00
23,247,664.00
29,245,455.00
40,052,105.00
(10,462,623.00)
(19,755,886.00)
(16,917,619.01)
(37,974,374.00)
13,586,262.61
37,205,275.21
30,964,402.72
47,725,414.24
3,123,639.61
17,449,389.21
14,046,783.71
9,751,040.24
2,212,548.47
13,862,460.44
10,815,791.71
8,272,980.26
911,091.14
3,586,928.77
3,230,992.00
1,478,059.98
911,091.14
3,586,928.77
3,230,992.00
1,478,059.98
437,073.93
474,017.21
474,017.21
474,017.21
1,000
$
$
1,739,146.71
2,742,446.35
2,742,446.35
2,742,446.35
1,000
O
1,000.00
844,482.42
1,491,845.29
1,491,845.29
1,000
O
1,000.00
1,491,845.29
1,478,059.98
1,478,059.98
1,000
O
1,000.00
1,478,059.98
P
O
O
O
O
O
1,000.00
-
O
O
2011
$
$
$
$
2012
48,203,564.82
2,867,661.00
-
2013
32,859,157.00
2,867,661.00
-
2014
20,469,048.45
P
P
23,417,328.22
P
$
3,367,661.00
P
P
5,367,661.00
P
P
38,578,134.00
180,953,305.00
189,846,585.00
58,863,758.00
(413,485.60)
(515,322.00)
(935,468.00)
(4,364,733.00)
61,558,385.87
44,833,272.00
78,878,958.00
25,417,719.14
(2,536.96)
(4,580.00)
(4,890.00)
(8,651.29)
76,657,870.01
104,249,218.00
169,343,261.00
239,273,237.00
4,382,403.00
1,424,870.00
968,361.00
7,140,176.00
3,197,500.00
110,442.00
89,770.00
246,424.00
227,842.00
344,564.00
1,027,171.00
7,554,294.00
18,424,849.00
6,518.00
7,007.00
5,788.00
5,450.00
3,430.00
18,428.00
18,371.00
22,426.00
13,236,441.74
11,891,308.00
16,204,988.00
11,859,156.00
58,574,071.27
227,449,593.14
81,412,357.30
2,151,102.00
2,125,922.00
63,310.00
63,307.00
138,933,123.00
199,404,109.00
460,965,155.45
347,966,319.07
77,304,589.46
133,109,057.43
280,494,599.00
451,656,520.97
40,331,642.00
47,789,804.00
89,790,664.00
365,242,711.00
87,682,547.40
P
P
29,087,302.13
184,391,689.00
104,618,964.00
33,628,028.00
19,116,273.00
26,219,229.00
26,823,482.00
28,119,160.00
85,502,691.00
7,408,799.00
13,508,160.00
19,670,644.00
24,866,968.00
7,973,886.00
3,067,455.00
4,069,115.00
$
$
$
$
1,248,066.00
23,618,902.00
-
(3,906,922.00)
888,596.00
(4,123,724.00)
1,375,756.00
1,396,967.00
6,576,919.00
-
1,828,310.00
P
P
(4,750,829.00)
2,710,347.00
1,239,145.00
-
(5,716,186.00)
215,254.00
2,307,862.00
1,761,253.00
-
P
P
P
P
P
P
927,757.00
1,439,094.00
2,814,242.00
367,609.00
(39,161.00)
(63,338.00)
(103,895.00)
(152,355.00)
156,865.00
1,006,686.00
850,869.00
1,271,696.00
156,865.00
934,979.00
779,162.00
1,271,696.00
71,707.00
71,707.00
42,137,777.00
400,008,672.46
39,788,925.00
237,124,130.43
311,934,868.40
464,573,723.57
677,177,579.40
2,233,073.00
5,206,531.00
7,000,000.00
156,227.00
1,296,044.00
148,959,835.00
2,149,712.00
3,203,402.00
156,305,856.00
18,699.00
1,006,096.00
20,878.00
14,129.00
530,523.00
(146,655.00)
2,550,857.00
P
P
P
P
47,629,683.00
632,395,261.40
No cuadra
P
No cuadra
12,624,708.00
49,402.00
274,051.00
561,034.00
191,501.00
134,739.00
1,826,069.00
2,033,328.00
260,814.00
86,092,572.00
1,890,565.00
4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
-
P
P
P
P
P
P
P
P
$
147,516,165.00
$
$
153,754,999.00
159,645,179.00
80,489,824.00
72,496,393.00
1,420,562.00
1,180,265.00
98,978,094.00
83,245,629.00
166,865,501.00
301,440,982.00
504,082,069.00
754,519,789.00
870,931,934.00
301,440,982.00
504,082,069.00
754,519,789.00
870,931,934.00
301,440,982.00
504,082,069.00
754,519,789.00
461,086,161.00
870,931,934.00
670,947,570.00
853,497,883.00
954,177,563.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
1,000,000.00
200,000.00
200,000.00
200,000.00
200,000.00
(536,689.19)
(536,689.20)
(536,689.19)
(536,689.21)
2,350,234.55
2,824,252.25
5,566,699.44
7,058,543.87
474,017.21
2,742,446.35
1,491,845.29
1,478,059.98
3,487,562.57
6,230,009.40
7,721,855.54
9,199,914.64
464,573,723.57 P
677,177,579.40
No cuadra
No cuadra
Administracin Financiera I
0.00
0.00
-245,910.63
16,984,102.83
Estados Financieros histricos r

Estado de Resultados
Ventas Netas
- Costo de Ventas
Utilidad Bruta
- Gastos de Administracin monetarios
- Gastos de Venta monetarios
- Depreciacin
- Amortizacin
- Reserva para cuentas incobrables
- Obsolescencia de inventarios
- Otras partidas no monetarias
Gastos de Operacin
Prdida de Operacin
+Otros Ingresos Gravados
+Otros Ingresos no Gravados
-Otros Gastos Deducibles
-Otros Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Intereses e Impuestos [EBIT]
-Gastos Financieros
Utilidad del perodo
- Otros Ingresos no gravados
- Reserva Legal
+ Gastos no Deducibles
Utilidad antes de Impuesto (Base Imponible ISR)
Impuestos
Impuestos diferidos
Partidas extraordinarias
2010
$
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140,217,787.00
(135,220,340.00)
4,997,447.00
2,684,194.55
6,608,606.45
179,679.00
11,528.00
152,416.00
5,640.00
9,642,064.00
(4,644,617.00)
1,113,525.00
4,906,267.00
1,375,175.00
1,013,537.26
361,637.74
361,637.74
179,081.03
-
Utilidad Neta
-Dividendos Preferentes
Utilidades Disponibles para los Accionistas (UDA)
-Dividendos Comunes
Incremento en las Utilidades Retenidas
Acciones en Circulacin (Capital social /Precio nominal de accin)
Precio de las Acciones Comunes (Valor de mercado)
Dividendos por Accin
$
$
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182,556.71
182,556.71
182,556.71
1,000
1,000.00
-
Balance General
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos financieros
Inventarios
-Depsito en garanta
- Cargos bancarios
- IDH
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$
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4,796,366.00 $
$
$
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2010
52,820,819.00
5,367,661.00
10,389,245.00
(301,146.00)
12,031,627.00
(5,640.00)
59,069,407.00
2,704,006.00
$
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69,560.00
79,232.00
4,389.00
3,327.00
9,689,979.00
46,518,914.00
$
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$
139,371,973.00
2,000.00
12,258,562.00
4,121,777.00
2,778,225.00
1,343,552.00
862,098.00
248,846.00
165,671.00
440,597.00
6,984.00
Activo Corriente
Inversiones Financieras
- Estimacin por fluctuaciones en inversiones financieras
Deudores comerciales a LP
Inversiones en propiedades y planta
Terrenos
Edificios
Inversiones en bienes muebles
Mobiliario y equipo
Vehculos
Maquinarias
Herramientas
- Depreciacin acumulada de edificios y bienes muebles
Inversin en activos intangibles, neto
No amortizables (Marcas, licencias, patentes, franquicias, permisos, etc.)
Amortizables (Software)
- Amortizacin de activos intangibles
Otros Activos no Corrientes
Construcciones en proceso
Depositos en garanta
Otras cuentas no comerciales relacionadas con cartera a LP
neto
Activo no Corriente
Activos Totales
Intereses por pagar
Otros Impuestos
Acreedores varios
Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a CP
Pasivo Corriente
Acreedores comerciales a LP
Prstamos Bancarios a LP
Otros Pasivos no Corrientes
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(250,874.00)
102,060.00
67,072.00
46,516.00
(11,528.00)
98,573,217.00
98,573,217.00
-
115,668,840.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
255,040,813.00
4,774,922.00
252,075.00
2,587,449.00
114,339,276.00
168,574.00
12,364.00
305,691.00
3,848.00
$
$
113,848,799.00
-
$
$
$
$
$
$
121,953,722.00
130,073,546.00
130,073,546.00
-
Pasivo no Corriente
Pasivos Totales
Capital Social
Reservas de capital
Supervits/Dficits
Utilidades Retenidas
Utilidad del Ejercicio
Patrimonio
Pasivo y Patrimonio
Manuel de Jess Fornos Gmez2015
$
130,073,546.00
$
$
$
$
$
$
252,027,268.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.00)
2,167,677.00
182,557.00
3,013,545.00
255,040,813.00
Ediciones Contables
-
0.00
ricos reestructurados
2011
$
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$
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$
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$
$
270,961,017.00
(266,148,577.00)
4,812,440.00
3,752,418.95
7,987,035.05
3,404,630.00
16,102.00
112,340.00
2,537.00
15,275,063.00
(10,462,623.00)
13,586,262.61
3,123,639.61
2,212,548.47
911,091.14
911,091.14
437,073.93
2012
$
$
$
$
$
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$
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$
$
$
$
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$
$
$
$
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$
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$
604,950,049.00
(601,458,271.00)
3,491,778.00
5,950,624.44
11,284,531.56
5,884,450.00
24,179.00
101,836.00
2,043.00
23,247,664.00
(19,755,886.00)
37,205,275.21
17,449,389.21
13,862,460.44
3,586,928.77
3,586,928.77
844,482.42
2013
$
$
$
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$
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$
522,920,169.03
(510,592,333.04)
12,327,835.99
10,573,582.78
17,402,310.22
808,549.00
40,557.00
420,146.00
310.00
29,245,455.00
(16,917,619.01)
30,964,402.72
14,046,783.71
10,815,791.71
3,230,992.00
3,230,992.00
1,739,146.71
2014
$
$
$
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$
$
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$
381,410,353.00
(379,332,622.00)
2,077,731.00
18,420,078.27
17,063,753.73
1,086,786.00
48,461.00
3,429,265.00
3,761.00
40,052,105.00
(37,974,374.00)
47,725,414.24
9,751,040.24
8,272,980.26
1,478,059.98
1,478,059.98
-
$
$
$
$
$
$
$
474,017.21
474,017.21
474,017.21
1,000
1,000.00
-
$
$
$
$
$
$
$
2,742,446.35
2,742,446.35
2,742,446.35
1,000
1,000.00
-
$
$
$
$
$
$
$
1,491,845.29
1,491,845.29
1,491,845.29
1,000
1,000.00
-
$
$
$
$
$
$
$
1,478,059.98
1,478,059.98
1,478,059.98
1,000
1,000.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2011
48,203,564.82
2,867,661.00
38,578,134.00
(413,485.60)
61,558,385.87
(2,536.96)
76,657,870.01
4,382,403.00
58,574,071.27
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
2012
32,859,157.00
2,867,661.00
180,953,305.00
(515,322.00)
44,833,272.00
(4,580.00)
104,249,218.00
1,424,870.00
89,770.00
1,027,171.00
7,007.00
18,428.00
11,891,308.00
89,790,664.00
$
$
$
$
$
110,442.00
344,564.00
6,518.00
3,430.00
13,236,441.74
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
227,449,593.14
81,412,357.30
29,087,302.13
104,618,964.00
19,116,273.00
85,502,691.00
24,866,968.00
1,248,066.00
23,618,902.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
365,242,711.00
87,682,547.40
184,391,689.00
33,628,028.00
26,219,229.00
7,408,799.00
7,973,886.00
1,396,967.00
6,576,919.00
-
2013
20,469,048.45 $
2014
23,417,328.22
3,367,661.00 $
5,367,661.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
189,846,585.00
(935,468.00)
78,878,958.00
(4,890.00)
169,343,261.00
968,361.00
3,197,500.00
246,424.00
7,554,294.00
5,788.00
18,371.00
16,204,988.00
2,151,102.00
63,310.00
138,933,123.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
460,965,155.45
77,304,589.46
280,494,599.00
40,331,642.00
26,823,482.00
13,508,160.00
3,067,455.00
1,828,310.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
58,863,758.00
(4,364,733.00)
25,417,719.14
(8,651.29)
239,273,237.00
7,140,176.00
227,842.00
18,424,849.00
5,450.00
22,426.00
11,859,156.00
2,125,922.00
63,307.00
199,404,109.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,239,145.00 $
$
347,966,319.07
133,109,057.43
451,656,520.97
47,789,804.00
28,119,160.00
19,670,644.00
4,069,115.00
2,307,862.00
1,761,253.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(3,906,922.00)
888,596.00
927,757.00
(39,161.00)
156,865.00
156,865.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(4,123,724.00)
1,375,756.00
1,439,094.00
(63,338.00)
1,006,686.00
934,979.00
71,707.00
39,788,925.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
(4,750,829.00)
2,710,347.00
2,814,242.00
(103,895.00)
850,869.00
779,162.00
71,707.00
42,137,777.00
$
$
$
$
$
$
$
$
(5,716,186.00)
215,254.00
367,609.00
(152,355.00)
1,271,696.00
1,271,696.00
-
47,629,683.00
122,955.00
311,934,868.40
400,008,672.46
632,395,261.40
245,910.54
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
147,516,165.00 $
-
677,177,579.40
5,206,531.00
2,149,712.00
3,203,402.00
156,305,856.00
2,550,857.00
153,754,999.00
No cuadra
12,624,708.00 $
$
260,814.00 $
$
86,092,572.00 $
$
1,890,565.00 $
$
$
274,051.00 $
191,501.00 $
1,826,069.00 $
80,489,824.00 $
1,420,562.00 $
No cuadra
4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
49,402.00
561,034.00
134,739.00
2,033,328.00
72,496,393.00
1,180,265.00
237,124,130.43
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
464,573,723.57
2,233,073.00
7,000,000.00
156,227.00
1,296,044.00
148,959,835.00
18,699.00
1,006,096.00
20,878.00
14,129.00
530,523.00
(146,655.00)
$
$
$
$
$
$
$
$
159,645,179.00
301,440,982.00
301,440,982.00
-
$
$
$
$
$
$
166,865,501.00
504,082,069.00
504,082,069.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
98,978,094.00
754,519,789.00
754,519,789.00
-
$
$
$
$
$
$
83,245,629.00
870,931,934.00
870,931,934.00
-
301,440,982.00
504,082,069.00
754,519,789.00
870,931,934.00
$
$
$
$
$
$
461,086,161.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.19)
2,350,234.55
474,017.21
$
$
$
$
$
$
670,947,570.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.20)
2,824,252.25
2,742,446.35
$
$
$
$
$
$
853,497,883.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.19)
5,566,699.44
1,491,845.29
$
$
$
$
$
$
954,177,563.00
1,000,000.00
200,000.00
(536,689.21)
7,058,543.87
1,478,059.98
7,721,855.54
9,199,914.64
3,487,562.57
6,230,009.40
464,573,723.57
677,177,579.40
ables
0.00
0.00
No cuadra
No cuadra
Administracin Financiera I
-245,910.63
16,984,102.83
(697,315.40)
Tipo de anlisis
Analisis De Liquidez Y Solvencia
Razn
Anlisis De Eficiencia En La Productividad De Los Activos

Anlisis De Financiamiento Ajeno Vrs. Financiamiento Propio
Anlisis De Apalancamiento Externo Vrs. Apalancamiento Interno
Anlisis De Capitalizacin Externa A Largo Plazo
Anlisis De La Capacidad De Cobertura De Intereses
Anlisis De La Capacidad De Generar Utilidades
Anlisis De Los Mrgenes De Utilidad (Mtodo De Base Comn)
Anlisis De La Participacin De Costos Y Gastos Sobre Las Ventas (Mtodo De Base Comn)
Anlisis De La Utilidad Operacional + Partidas No Monetarias
Razones De Valor De Mercado
2013
2014
1.42 $
2.19 $
4.66 $
2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC
0.56 $
0.56 $
1.30 $
2.15 $
3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC
5. Capital Neto de Trabajo (CNT) = AC - PC
Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Efectivo Y Equivalentes
2012
1.14 $
4. Razn de cobertura de egresos monetarios (RCEm) = (Activos liquidos)/((CV+GOM)/365)
Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cuentas Por Pagar
2011
Analisis De Capital De Trabajo Neto
Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cartera
2010
Analisis De La Capacidad De Activos Lquidos Para Cubrir Egresos Monetarios
Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Inventarios
Unidad
1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC
6. Rotacin de Inventarios (RI) = Costo de Venta / Inventario neto

7. Perodo promedio de Inventario (PPI) = 365/RI
8. Rotacin de Cuentas por cobrar (o Cartera RCC) = Ventas / Ctas. por Cobrar netas
Das
$
0.43 $
172
0.30 $
117
17,418,251.00 $
67,804,414.14 $
0.20 $
4.18
1.00
0.21 $
0.28
128
144
73
198,377,210.00 $
361,987,061.45 $
264,720,690.07
14.93
Veces/ao
11.24
4.32
13.42
6.47
Das
32
84
27
56
24
Veces/ao
13.90
7.10
3.35
2.77
7.00
Das
26
51
109
132
52
Veces/ao
29.83
141.37
112.31
43.14
69.26
11. Perodo Promedio de Pago (PPP) = 365 / RCP
Das
12
12. Ciclo de operaciones (CO) = PPC + PPI
Das
59
136
136
188
77
13. Ciclo de conversin de Efectivo (CCE) = PPC + PPI - PPP
Das
46
133
133
180
71
14. Ciclo de conversin de Efectivo ponderado (CCEP) = PPC (Wcc) + PPI (Wi)- PPP (Wcp)
Das
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
15. Rotacin de Activos Fijos (RAF) = Ventas /Activos Fijos Netos
Veces/ao
29.63
2.16
16.14
12.62
8.27
16. Rotacin de Activos Totales (RAT) = Ventas / Activos Totales
Veces/ao
0.55
0.58
0.89
0.77
9. Perodo Promedio de Cobro (PPC) = Ctas. por Cobrar netas / (Ventas Anuales /365)
10. Rotacin de Cuentas por pagar (RCP)= Compras / Cuentas por pagar
0.56
17. Razn de deuda [CAPITALIZACIN EXTERNA] (RD) = Pasivo / Activo
0.99 $
0.99 $
0.99 $
1.01 $
18. Razn de autonoma [CAPITALIZACIN INTERNA] (RA) = Patrimonio / Activo
0.01 $
0.01 $
0.01 $
0.01 $
0.01
19. Razn Deuda Patrimonio [APALANCAMIENTO EXTERNO] (RDPt)= Pasivo / Patrimonio
83.63 $
132.21 $
107.70 $
110.53 $
103.72
20. Razn Patrimonio Deuda [APALANCAMIENTO INTERNO] (RPtD)= Patrimonio / Pasivo
21. Razn de capitalizacin a largo plazo (RCLP) =Pasivo no corriente / Pasivo no corriente + patrimonio
0.01 $
0.01 $
0.01 $
1.03
0.01 $
0.01
97.74%
98.86%
98.78%
98.99%
98.95%
1.18
22. Razn de Cobertura de Intereses (RCI) = UAII / Gastos Financieros
Veces
1.36
1.41
1.26
1.30
23. Cobertura de EBITDA a intereses = EBITDA / Gastos Financieros
Veces
1.36
1.41
1.26
1.30
1.18
24. Rendimiento de Activos Totales (ROA) = Utilidad Neta / Activos Totales
Porcentaje
0.1%
0.1%
0.4%
0.2%
0.2%
25. Rendimiento sobre Capital (ROE) = Utilidad Neta / Patrimonio
Porcentaje
6.1%
13.6%
44.0%
19.3%
16.1%
26. Rentabilidad sobre activos no corrientes Fijos (RAnoCF) = UN / AnoCF
Porcentaje
3.9%
0.4%
7.3%
3.6%
3.2%
27. Margen de Utilidad Bruta sobre Ventas = Utilidad Bruta /Ventas
Porcentaje
3.6%
1.8%
0.6%
2.4%
0.5%
28. Margen de Utilidad Operacional = UAII /Ventas --->EBIT/Ventas
Porcentaje
0.98%
1.15%
2.88%
2.69%
2.56%
29. Margen de Utilidad Neta sobre Ventas = Utilidad Neta / Ventas
Porcentaje
0.1%
0.2%
0.5%
0.3%
0.4%
30. Participacin de los costos sobre las Ventas = Costos / Ventas
Porcentaje
96.4%
98.2%
99.4%
97.6%
99.5%
31. Participacin de los gastos sobre las Ventas = Gastos de operacin / Ventas
Porcentaje
6.9%
5.6%
3.8%
5.6%
10.5%
32. Participacin de los costos y gastos sobre las Ventas = Egresos / Ventas
Porcentaje
103.3%
103.9%
103.3%
103.2%
110.0%
33. EBIT = VN - Gastos de produccin (CV+GO)
1,375,175.00 $
3,123,639.61 $
17,449,389.21 $
14,046,783.71 $
9,751,040.24
34. EBITDA = EBIT + Depreciacin + Amortizacin
1,566,382.00 $
6,544,371.61 $
23,358,018.21 $
14,895,889.71 $
10,886,287.24
35. Utilidad por Accin (UPA) = UDA /# Acciones en Circulacin
182.56 $
474.02 $
2,742.45 $
1,491.85 $
1,478.06
36. Razn Precio Utilidades (Valor de Mercado por Accin) = Precio por Accin / UPA
5.48 $
2.11 $
0.36 $
0.67 $
0.68
37. Valor de mercado a valor en libros = Pmdo/ (Capital/#de acciones)
0.33 $
0.29 $
0.16 $
0.13 $
0.11
Balance General
$
$
$
-Estimacin por fluctuaciones en instrumentos fin $
$
$
Inventarios
$
$
$
-Depsito en garanta
- Cargos bancarios
- IDH
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2010
52,820,819.00
5,367,661.00
10,389,245.00
(301,146.00)
12,031,627.00
(5,640.00)
59,069,407.00
2,704,006.00
69,560.00
79,232.00
4,389.00
3,327.00
9,689,979.00
46,518,914.00
Activo Corriente
###
$
4,774,922.00
$
$
252,075.00
$
2,587,449.00
$ 114,339,276.00
Intereses por pagar
$
$
Otros Impuestos
$
168,574.00
$
12,364.00
$
305,691.00
Acreedores varios
$
3,848.00
$
$ 113,848,799.00
Otras cuentas no comerciales relacionadas con de $
-
Pasivo Corriente
###

$
$
$
1.14
0.56
0.43
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2011
48,203,564.82
2,867,661.00
38,578,134.00
(413,485.60)
61,558,385.87
(2,536.96)
76,657,870.01
4,382,403.00
110,442.00
344,564.00
6,518.00
3,430.00
13,236,441.74
58,574,071.27
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
###
2,233,073.00
7,000,000.00
156,227.00
1,296,044.00
148,959,835.00
18,699.00
1,006,096.00
20,878.00
14,129.00
530,523.00
(146,655.00)
147,516,165.00
-
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2012
32,859,157.00
2,867,661.00
180,953,305.00
(515,322.00)
44,833,272.00
(4,580.00)
104,249,218.00
1,424,870.00
89,770.00
1,027,171.00
7,007.00
18,428.00
11,891,308.00
89,790,664.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
###
5,206,531.00
2,149,712.00
3,203,402.00
156,305,856.00
2,550,857.00
153,754,999.00
-
###
$
$
$
###
1.42
0.56
0.30
$
$
$
2.19
1.30
0.20
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2013
20,469,048.45
3,367,661.00
189,846,585.00
(935,468.00)
78,878,958.00
(4,890.00)
169,343,261.00
968,361.00
3,197,500.00
246,424.00
7,554,294.00
5,788.00
18,371.00
16,204,988.00
2,151,102.00
63,310.00
138,933,123.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
2014
23,417,328.22
5,367,661.00
58,863,758.00
(4,364,733.00)
25,417,719.14
(8,651.29)
239,273,237.00
7,140,176.00
227,842.00
18,424,849.00
5,450.00
22,426.00
11,859,156.00
2,125,922.00
63,307.00
199,404,109.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
###
12,624,708.00
260,814.00
86,092,572.00
1,890,565.00
274,051.00
191,501.00
1,826,069.00
80,489,824.00
1,420,562.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
347,966,319.07
4,705,243.00
290,041.00
78,250,345.00
1,795,184.00
49,402.00
561,034.00
134,739.00
2,033,328.00
72,496,393.00
1,180,265.00
$ 98,978,094.00
83,245,629.00
$
$
$
$
$
$
4.18
1.00
0.28
4.66
2.15
0.21
Tipo de anlisis
ANLISIS:
Razn
azn de solvencia (RS) = AC/ PC
Unidad
$
$
$
2. Razn de l
2010
$
$
$
2011
1.14 $
23.00 $
0.43 $
2012
1.42 $
132.00 $
0.30 $
2013
2.19 $
21.00
0.20 $
###
2014
4.66 $
$
0.21 $
4.18
186.78
0.28
PC

$0.43
$0.30
2010
2011
$0.28
$0.20
$0.21
2012
2013
2014

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Administracin Financiera 1

Estados Financieros histricos

- Reserva para cuentas incobrables

- Otras partidas no monetarias

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Efectivo y Equivalentes de efectivo

-Prstamos y anticipos al personal

-Intereses por cobrar

- Gastos y desembolsos anticipados

-Prstamos y anticipos a proveedores

- Cupones por cobrar y/o liquidar

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Intereses por pagar

Impuesto y Retenciones por pagar (Pago a cuenta, FOVIAL y CONTRANS)

Aporte por prestaciones sociales

Otros gastos acumulados

Otras cuentas no comerciales relacionadas con cartera a LP

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a CP

Cuentas por pagar partes relacionadas

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Estados Financieros histricos r

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Otras cuentas no comerciales relacionadas con deuda a LP

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Manuel de Jess Fornos Gmez 2009

Anlisis De Eficiencia En La Productividad De Los Activos

Anlisis De La Capacidad De Generar Utilidades

Anlisis De Los Mrgenes De Utilidad (Mtodo De Base Comn)

Anlisis De La Utilidad Operacional + Partidas No Monetarias

Razones De Valor De Mercado

2. Razn de liquidez (RL) = (Activos liquidos)/PC

3. Razn de liquidez Inmediata (RLI): Efectivo y Equivalentes/PC

5. Capital Neto de Trabajo (CNT) = AC - PC

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Efectivo Y Equivalentes

4. Razn de cobertura de egresos monetarios (RCEm) = (Activos liquidos)/((CV+GOM)/365)

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cuentas Por Pagar

Analisis De Capital De Trabajo Neto

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Cartera

Analisis De La Capacidad De Activos Lquidos Para Cubrir Egresos Monetarios

Anlisis De Eficiencia En La Gestin De Inventarios

1. Razn de solvencia (RS) = AC/ PC

6. Rotacin de Inventarios (RI) = Costo de Venta / Inventario neto

11. Perodo Promedio de Pago (PPP) = 365 / RCP