Tres conceptos bsicos claves para scalping: La

Direccin, el Timing y el Momentum.

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Direccin se refiere a si la tendencia es alcista o bajista, Timing se refiere al momento

ideal para una entrada, que no sea ni demasiado pronto ni demasiado tarde. El
Momentum se refiere a una condicin del mercado donde los precios se mueven con
mucha rapidez, es especialmente bueno para sacar muchos pips rpido.
Resumiendo, si ves en los grficos un Momentum, tienes la Direccin correcta y
encuentras el Timing para la entrada, la operacin resultar exitosa. Gabriel Sandor

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"El Trading es slo un juego de probabilidades basado en el
reconocimiento de patrones"
http://www.elitetrader.com/vb/showthread.php?threadid=113456

Si cada trade potencial es un juego de probabilidades, entonces, el trabajo de un

trader/scalper no es predecir el futuro, sino minimizar el riesgo utilizando todas las
herramientas posibles para encontrar el mejor escenario disponible.
1. La importancia del orden en el anlisis. En matemticas el orden de los factores no
altera el resultado (5 x 8 = 40 y 8 x 5 = 40). Sin embargo, cuando del trading se trata, el
orden del anlisis lo cambia todo.
a. Si usted slo se enfoca en la manera de apretar el gatillo (El timing), puede tener
algunos resultados especialmente en los mercados de moda, pero tiende a fallar en el
largo plazo.
b. Si slo se centra en la "direccin" tendr tasas de xito de 95%, pero slo en la
cabeza, acabar stopeado obteniendo prdidas cada vez que se encuentre con seales
falsas, o confundido con millones de dudas siempre que un S/R o una lnea de
tendencia sea tocada o rota.
Pero antes de analizar LA DIRECCIN, EL TIMING y EL MOMENTUM...
2. Los precios se mueven en ondas. Independientemente del instrumento y marco de

tiempo y, a pesar de la direccin del mercado o de su condicin (en una tendencia o en

un rango) los mercados siempre se mueven en ondas. De all la teora de las ondas de
Eliot y sus seguidores. Pero nosotros los scalpers no estamos interesados en contar con
precisin las ondas, o en el pronstico del siguiente movimiento posible, sino en
reducir al mnimo las probabilidades de un mal trade.
a. Lo que no sabemos acerca de las ondas:
i. El principio exacto o el final de una onda
ii. La altura potencial de la siguiente onda
b. Lo que sabemos:
i. Donde tenemos menos probabilidades para un trade acertado independientemente de
la direccin o la condicin del mercado

c. Se ha preguntado por qu se termina negociando los mnimos o mximos en el fin de

una tendencia... Su anlisis puede ser correcto, la direccin, la condicin y el timing
pueden ser buenos, pero en el caso del fin de una tendencia, usted est operando un
trade de baja probabilidad, ya que prev que la prxima onda va a ser mucho ms
profunda que la anterior, cuando estadsticamente esto no es cierto.
3. El primer factor para que un scalper comprenda en qu parte de una onda se
encuentra, es el mercado. No usando un mtodo estadstico, sino utilizando el sentido
comn (lamentablemente el menos comn de los sentidos). Antes de analizar la
tendencia, lneas de S/R, Direccin, Timing, Momentum y un posible drawdown, etc, el
trader debera preguntarse en qu parte de la onda est el mercado. La nica regla de
oro es la de que ms tarde se introducir en una nueva onda y menos probabilidades
tendr de tener xito.
Olvidar las ondas en el anlisis definitivo reduce la probabilidad de tener buenas
operaciones, pero es en el anlisis de la direccin en donde todo se estropea.
Los mercados van siempre en una direccin, incluso si el plazo en que se est
mostrando la accin se nota entrecortado. El problema surge porque el anlisis de la
direccin DEBE ser coherente con el qu, el cundo y el dnde se est. Yo sola cometer
el error de trazar lneas de tendencia en el grfico 5 seg que corresponde al nivel de S/R
de 5 minutos (sin saberlo), hay an gente que usa a cada momento y a diario, lneas de
tendencia para scalping trazadas en grficos de 5 seg. Y usted se pregunta por qu no
es consistente!!!
Si est leyendo esto se debe a que +/- usted se considera un escalper. Un
recordatorio rpido de 3 principios bsicos para scalping:
a. Identificar en tiempos de 30-60 min lo que har durante el da. La idea de colocar
un stop que trata de capturar cada movimiento durante un da, reduce mucho las
probabilidades de hacer buenas operaciones. Por eso en cuanto a la direccin: slo
tenemos que encontrarla en tiempos de 30 o 60 minutos no ms!
b. Identificar la direccin del movimiento actual que ve en la pantalla. Para m, esto
es la cosa ms importante que usted alguna vez aprender en scalping y tristemente fue
la ltima cosa a la que le prest atencin.
3. Si "El trading es slo un juego de probabilidades, basado en el reconocimiento de
patrones" y usted es +/- scalper (lo que significa un promedio de 1 a 6 pips MAX por
operacin) y no cualquier otro tipo de trader, entonces debe conocer dos muy
importantes, pero diferentes conceptos:
a. La direccin actual en este momento (la direccin "macro") y;
b. La direccin del movimiento actual (la direccin de la onda).
En scalping, ms que operar en direccin de una tendencia, lo que se hace es negociar
en la direccin de la onda actual... Parece una vaga diferencia de tipo "acadmico", que
tratar de explicar...

a. La direccin actual, en este momento (la direccin "macro") Le esto en algn otro
sitio: si no puede "ver" la actual direccin "macro" en el primer par de minutos de
observar el grfico, mejor apague el ordenador y vuelva ms tarde.
1. La importancia de establecer el sentido de la direccin macro actual no es porque
usted va a encontrar seales para operar, sino porque desea saber en qu lado se tienen
las mejores probabilidades para un buen trade.
2. Por lo tanto, un scalper, en "macro", no necesita ms anlisis que, entender
perfectamente cada S/R como una posible entrada o salida. El sentido comn es la
clave.
3. Si usted tiene experiencia debera ser capaz de ver la direccin general de los precios
de un vistazo en un grfico desnudo. De lo contrario, utilice las ayudas visuales:
a. La "columna vertebral". En realidad slo se necesita un WMA 240 (si cambia de color
de acuerdo a la pendiente es an mejor). Esto no significa que usted slo tiene que
buscar cortos si la pendiente va hacia abajo, esto significa que en las actuales
circunstancias, tendr mejores probabilidades si va corto (incluso si el precio est muy
cerca de la WMA 240, la cuestin importante es la pendiente).
b. Determinar los Pvot Points (me gusta PP). Una vez ms no va a operar con PP, usted
no necesita saberlos de memoria, slo busca los factores de probabilidad que le ayudan
con su anlisis. Dos guas simples y fciles:
i. Mira si el precio est por encima o por debajo del PP. Si est por encima, slo significa
que usted tendra ms probabilidades si va largo y si est por debajo, slo significa que
usted tendra ms probabilidades si va corto.
ii. Una vez hecho esto, ve donde est actualmente el precio, en relacin con el siguiente
pivote de soporte (S1, S2, S3) o el siguiente pivote de Resistencia (R1, R2, R3). Por
ejemplo, si el precio cruza por encima de PP y no ha tocado el R1 siguiente, significa
que usted tendr ms probabilidades, si busca comprar (siempre y cuando no se ha
tocado o violado R1).
iii. Un scalper no debe estar interesado en tomar el movimiento completo hasta el
siguiente punto pivote, ni debe tratar de prever si esto va a suceder o cuando. Un
scalper slo debe buscar la direccin "macro" en el momento actual para aumentar sus
probabilidades de hacer una buena ronda de scalping.
c. Por supuesto, el mejor de los casos (en trminos de probabilidades) es cuando la
WMA 240 est cuesta arriba, el precio est por encima de PP y no ha tocado el siguiente
pvot de resistencia.
4. Conclusin: guiado por las ondas usted sabe dnde no colocar un trade (operaciones
de baja probabilidad) y por la direccin "macro" usted sabe que habr mucho mejores
probabilidades si opera en su direccin.

b. La direccin del movimiento actual (la direccin de la (onda"). La direccin macro

est demostrando que usted debe mirar de cerca y saber que los precios se mueven en
ondas, por tanto, un scalper debe establecer con exactitud la direccin de la tendencia
actual slo en pocas de las ltimas barras.
1. Con la experiencia (tiempo de pantalla"), un scalper debe ser capaz de reconocer la
direccin del movimiento actual slo con mirar los precios, o mximo con el uso de una
rejilla horizontal (Es increble lo bien que nmeros redondos actan como lneas de
trabajo... es decir, cada 10 pips 1,3440, 13450, 13460, etc)
2. De lo contrario, siempre puede utilizar las ayudas visuales:
a. "La llama". En realidad usted slo necesita el precio. Sin embargo, si usted desea tener
las cosas ms claras sobre las ondas, slo necesita una WMA rpida (es decir, de 6 y si
cambia de color de acuerdo a su pendiente ser an mejor).
b. Mirar a las profundidades de la ltima ola.
c. Anlisis bsico del precio. Mirar si la ltima onda a la baja fue menor que la anterior,
y lo contrario con los mximos. El sentido comn, dice que si est haciendo nuevos
mnimos tiene ms probabilidades para la venta (o lo contrario para la compra)
3. Mira de nuevo el precio bsico, pero esta vez con el 6 WMA. Este anlisis todava no
est completo porque necesita los ltimos dos factores: timing y momentum, pero sin
embargo, las operaciones siguen siendo vlidas, porque las probabilidades, aunque no
son los mejores estn en su favor....
Un Ejemplo
a. La direccin "macro" estaba diciendo que usted puede tener una ronda de scalping
con alta probabilidad en operaciones en corto (Ver grfico siguiente)
b. +/- 9:12 Se inicia una nueva onda (1 flecha azul). Observe cmo coincide con el
punto pivote S2.5 (lnea de rayas verdes) y tambin es exactamente la ruptura de un
nmero redondo 2,0450 pero se va en contra de nuestra direccin de probabilidad
supuestamente alta.

c. Entonces usted tiene que esperar hasta que se forme la siguiente onda (que sabe va a
estar en su direccin).
d. Como el precio se mueve en ondas sabemos que nosotros deberamos tratar de entrar
en cuanto observemos la formacin de la siguiente onda.
e. +/- 9:15 Comienza la nueva onda en la que ya sabe que va a operar. Ir a corto 2,0464
slo con 1 contrato y con un TP predefinido de 6 pips que es bastante "sano" para el
scalping por anlisis Bsico de Precio (BP) y con un SL 1 pip por encima del mximo
anterior (2,0474). (1Flecha naranja).
f. +/- 9:16... 40 segundos despus que usted entra, su meta es alcanzada. (2 Flecha
naranja).
g. +/- 9:18... 3 minutos despus comienza la nueva ola (que se mueve en contra de su
direccin) (2 Flecha azul). Nosotros deberamos negociar la siguiente onda, PERO, por
ANALISIS BASICO DE PRECIOS, vemos que el ltimo bajo (el que negociamos) fue ms
alto que el anterior.... Significa que hay que tener cuidado porque la probabilidad de
que la prxima onda haga un nuevo mnimo ms bajo no es muy grande.
h. +/- 9:22. Una nueva onda en su direccin comienza pero usted ya sabe que el anterior
bajo era ms alto que el anterior y en este momento usted tambin sabe que el alto es
mayor que el anterior... As que esta situacin No es para m.
i.... Pero digamos que es terco y ciego y decide tomar el trade. Entra en corto en 2,0467
(3 flecha naranja)... pocos minutos despus, sus 6 pips son alcanzados (flecha naranja
4)... Hizo para el da 12 pips 20 minutos...
4. Conclusin: Cuando en scalping, el orden cambia, todo el anlisis cambia. Si usted
sabe cmo reconocer las ondas y donde no poner trade y si usted sigue la direccin
"macro" y la direccin del movimiento actual, incluso un error como el de la segunda
operacin puede llegar a ser bueno. Por qu? Debido a que se estn negociando
escenarios de alta probabilidad...

"Ejecutar los elementos bsicos; dominar los aspectos bsicos... Cuando usted
domina y ejecuta los fundamentos, el resto es algo natural"
Los dos ltimos factores en el anlisis se utilizan slo para mejorar la calidad de un setup para scalping.

1. Momentum. Hay muchas configuraciones para el Momentum, sin embargo una que
sea simple, eficiente y con altas probabilidades de convertirse en un gran sistema de
scalping con buenas oportunidades, aparecer automticamente si usted ha hecho bien
su "tarea" y ha respetado los pasos anteriores del orden del Anlisis Bsico de Precios.
Si la direccin "macro" (WMA 240 y puntos pivote) y la direccin del movimiento actual
(lneas horizontales, WMA 6) estn alineadas y si usted ha establecido la direccin de la
siguiente onda, tendr la DEFINION DEL MANUAL PARA UN SCALPING DE ALTA
PROBABILIDAD.
2. Timimg. Aqu es donde la mayora de los traders luchan, se atascan, confunden,
pierden la perspectiva, comienzan a trazar indicadores, etc, etc, etc.
a. Para m el timing es el ltimo factor que un scalper debera analizar. No estoy
diciendo que no es importante (si no aprieta el gatillo o lo hace tarde usted se encuentra
fuera), pero si usted entiende los fundamentos del trading tiene que seguir
constantemente el anlisis de los pasos anteriores. Se establece que tirar del gatillo es
slo el trmite final.
b. El timing es ms importante cuando se est tratando de reducir seales falsas.
c. Si usted basa su estrategia de scalping slo en esta parte del anlisis, perder dinero.
Cuando se tiene una alta probabilidad en el trading, no importa lo que use para el
timing (LT, Stoch, MACD, cruces de MA, CCI, BB o cualquier otro) porque el resultado va
a ser +/- el mismo. Voy a tratar de demostrar esto ms adelante...
Mismo grfico de anlisis BP de antes pero unos minutos despus.
a. El scalper conservador decide esperar porque las ondas estn haciendo mximos ms
altos y mnimos ms altos. Hasta cundo esperara usted? ... Es evidente que hasta que
las ondas se alineen con la direccin macro.
b. +/- 9:36 La altura de las ondas es muy corta y apenas perceptible, se espera hasta que
fallen en hacer mximos ms altos (Flechas Azules y el Cuadrado Verde), lo que es una
ALARMA para preparar un nuevo trade-scalping y comenzar esta vez dentro de un
escenario de altas probabilidades de xito.
c. En +/- 9:39 Una nueva onda comienza apuntando a su direccin "macro" (1 flecha
verde). Todo est alineado ahora, salvo que usted todava est esperando que la onda
haga un nuevo bajo. As que, o espera hasta un cierre por debajo del mnimo para una
mayor seguridad, o un cruce por debajo de la lnea de nmeros redondos, o usted
puede entrar y poner una orden de lmite 1 tick por debajo del ltimo bajo o puede ser
muy conservador y esperar hasta que una nueva onda apunte desde su comienzo en la
direccin macro (pero esta vez 100% seguro de que ha hecho bajos ms bajos y
mximos ms bajos).
d. +/- 9:40 Si usted no ha seleccionado la entrada y se mantuvo realmente conservador,
tiene posibilidades ya sea en 2,0471, 2,0470 y 2,0468 (1 flecha naranja). Pero esta vez
opere 2 contratos porque es una configuracin de alta probabilidad. Cualquiera de ellas
tienen un SL 1 tick por encima del ltimo alto (2,0477... el objetivo es de 6 pips) o
podra cerrar la posicin tan pronto como haya un cierre por encima (Una nueva onda
en contra), cualquiera que sea lo primero que se d. El primero tiene un TP de 6.
Si el SL es tocado en el primer contrato, espere hasta que el precio cruce por el punto de
entrada en el 2 contrato y arrastre el SL hasta el punto de equilibrio (breakeven), a
partir de entonces est en modo de 0 riesgo, viajando gratis. Puede cerrar su 2 contrato
en un nuevo alto (una nueva onda) o por encima del ltimo alto....

e. Pero lo que ocurre es que 30 segundos despus, +/- 9:41. Usted alcanza el 1 TP con
un beneficio del 6 pips... deja el resto de la posicin abierta...
f. +/- 9:44 Una nueva onda se forma de manera que es hora de cerrar el resto de la
posicin con +/- 10 pips para un total de 16 pips en 5 minutos...
g. +/- 9:47 Todo an est alineado. Note que el prximo pivote S3 est an muy lejos,
entonces usted puede tener una serie larga de trades en el lado corto... Esperar la
formacin de una nueva onda en la direccin macro y aplicar la misma estrategia de
antes...
h. El resto es evidentemente el PREMIO GORDO Usted puede hacer operaciones de
alta probabilidad y ganar ms de 80 pips en los prximos 20 minutos disfrute del
paseo!!
4. Conclusin: Como dicen los espaoles "Una imagen vale ms que mil palabras". . .
"una grfica vale ms que mil palabras"
El trading es solo un juego de probabilidades basado en el reconocimiento de patrones

Momentum II
En mi opinin, la importancia del momento (no su concepto), vara segn el tipo de
comercio que busca. Por ejemplo, si hago scalping la importancia del momentum es
porque "se" que tendr ms probabilidades de "robar" mis 3 o 6 pips en ese momento en
particular, no porque el mercado mueva muchos pips.
Por supuesto, si usted hace por ejemplo swing trading con un plazo ms largo, la
importancia del momentum en este caso viene dada por el hecho de que usted est
esperando montar su operacin en una serie de ondas largas.
Si el precio se estanca alrededor de su punto de entrada por tal vez unos minutos y
luego se va en la direccin esperada, quiere decir que ha tenido un buen momentum,
pero un timing no tan bueno? Estoy tratando de entender la diferencia entre los dos, y
cmo puede esto ayudar en operaciones reales. (Fxtrdr)

S. La diferencia terica es que el timing es el momento exacto en que apretar el gatillo y

el momentum es cun grande ser la altura de la onda siguiente. En la prctica, y en mi
opinin, la identificacin del juego de momentum es ms importante que la manera
de jalar el gatillo.
Lo digo porque he tenido la impresin de que el "juego de momentum" en la forma en
que usted escribi podra ser como una especie de set-up. (Fxtrdr)
S, tal vez una especie de configuracin automtica, al menos, cuando se hace scalping
(3 a 6 pips) en el sentido de que si usted hace su tarea, tiene muchas probabilidades de
tener un juego de momentum (al menos en trminos de scalping).
El siguiente es un buen ejemplo para mostrar cmo el juego del momentum en
general aparece cuando se sigue el orden correcto de anlisis.
El swing en el grfico intrada del FDAX +/- 12.300 dlares con slo 2 contratos (*** No
lo intente en casa si no sabe lo que est haciendo y si no tiene una cuenta en grande! es
slo un ejemplo) en el que la importancia del momentum para el trading, est dado por
la altura potencial de la prxima onda. (Flechas Negras en los Altibajos)
En tanto todo est alineado (direccin macro con el PP, WMA 240, y la direccin actual
se mueva con mximos superiores y mnimos superiores). Lo que estoy tratando de
mostrar es que este juego de momentum especial, por lo general aparece
independientemente de los TF. Sin embargo lo que cambia es el momento de apretar
el gatillo y ms importante el momento que usted toma para aquel trade en particular
(scalping o swing trading),por lo tanto, para ser coherente debe comprender el
Momentum.