Caso:

Monika Harel

Chemalite A y B
15-0168

Datos del Caso

2 Enero se funda la empresa con
500,000 acciones
Alexander recibe 125000
Gastos del 2 de enero - 30 junio
15 enero: gastos legales, y de impresi
15 de junio: maquinaria para producir
24 junio: plasticos y productos quimic

500,000
125,000

7,500
62,500
75,000

Cash al inicio del periodi

Cash al final de junio

375,000
230,000

Gastos del 30 de junio - 31 diciembre

Principios julio Ingenriero consultor
Jul-Diciembre vendi productos
CXC de Susan Peterson, accionista de
Compra de mas productos y plasticos
Publicidad
Costes directos e Indirectos (mano de o
Sueldos y otros
Maquinaria* 10 aos de vida
Prestamo ya saldado
Intereses del prstamo

23,750
754,500
69,500
175,000
22,500
350,000
80,000
150,000
50,000
750

Cuentas Menores

Cuenta
1 Caja
Capital
Venta de acciones
2 Gastos Legales e impr
Caja
212,500

Dbito
375,000.00

7,500.00

3 Maquinaria
62,500.00
Caja
15 de junio: maquinaria para producir los primeros modelos
4 Inventario
Caja

75,000.00

5 Investigacin y desarro
23,750.00
Caja
Ingenriero consultor manda productos desarrollodados
6 Caja
CXC
Ventas
Costo de ventas
Productos Terminados

685,000.00
69,500.00

555,625.00

7 Materia Prima
175,000.00
Caja
Compra de productos qumicos y plsticos
8 Gastos Generales y A

22,500.00

Caja
9 Productos en Proceso
350,000.00
Gastos Generales y a
80,000.00
Efectivo y Caja
Registro de costos incurridos en la produccion y gastos generales

10 Maquinaria
Caja
Gastos de inters
Caja

150,000.00

750.00

11 Caja
Prstamo

50,000.00

Prstamo
Caja

50,000.00

2,732,125.00

Cuentas T

Crdito
Caja
375,000.00

375,000.00
685,000.00
50,000.00

7,500.00
62,500.00
75,000.00
23,750.00
175,000.00
22,500.00
0.00
0.00
150,000.00
50,000.00
0.00

1,110,000.00
543,750.00

566,250.00

7,500.00

62,500.00
ucir los primeros modelos

75,000.00

23,750.00

uctos desarrollodados

754,500.00
555,625.00

175,000.00

22,500.00

430,000.00
a produccion y gastos generales

150,000.00

Ventas
Costo de ventas
Beneficio Bruto

Gastos generales y A
Gastos Amortizacion
Gastos amortizacin

750.00
Beneficio operativo
50,000.00

50,000.00

Margen Bruto
Margen Operativo

2,732,125.00

Ventas
Costos de venta
Beneficio Bruto
Gastos ADMA

Capital
375,000.00
375,000.00

Maquinaria
62,500.00
150,000.00
212,500.00

Gastos Legales
7,500.00
7,500.00

Inventario
75,000.00
75,000.00

Inv. Y Desarrollo
23,750.00
23,750.00

Ingresos x Ventas

CXCXC

Inventario
175,000.00
175,000.00

Publicidad

Gastos ADM
350,000.00
0.00
350,000.00

555,625.00
555,625.00

22,500.00
22,500.00

Prstamo
50,000.00
50,000.00
0

50000
50000

Inters
0.00
0.00

754500
555625
198875

Beneficio operativo
Intereses
Beneficios antes de IM
Impuestos
Beneficio neto

40125
750
39375
0
39375

102500
32500
23750
158750
Ventas

754500

Materia prima
Gastos Manufactura
Gastos salario
Gastos de publicidad

195000 COSTOS DE VENTA

350000
80000
22500
647500 EBITA
107000

40125

26.3585156
5.31809145

754500
545000 No se incluye la amortizacion

Gastos Legales

Inventario

Ingresos x Ventas
0.00
555,625.00
555,625.00
Inventario

Gastos ADM

Inters

TOS DE VENTA

Datos del Caso

2 Enero se funda la empresa con 500,000 acciones
Alexander recibe 125000
Gastos del 2 de enero - 30 junio
15 enero: gastos legales, y de impresion
15 de junio: maquinaria para producir los primeros modelos. 10 aos de vida
24 junio: plasticos y productos quimicos para producir
Cash al inicio del periodi
Cash al final de junio
Gastos del 30 de junio - 31 diciembre
Principios julio Ingenriero consultor manda 23,750 en productos desarrollodad
Jul-Diciembre vendi productos
CXC de Susan Peterson, accionista de Chemalite
Compra de mas productos y plasticos para producir
Publicidad
Costes directos e Indirectos (mano de obra, alquiler, servicios y supervision)
Sueldos y otros
Maquinaria* 10 aos de vida
Prestamo ya saldado
Intereses del prstamo

Caja
375,000
500,000
125,000
375,000
230,000
7,500
62,500
75,000
375,000
230,000

23,750
754,500
69,500
175,000
22,500
350,000
80,000
150,000
50,000
750

Flujo de Caja primer perodo (Hasta 30 Junio)

Operaciones

Inversin
Gastos Legales y de Impresin
Maquinaria
Materiales Produccin

Financiamiento
Inversin inicial

Flujo Neto
*Verificamos que este es el monto que el caso especifi
que le qued al terminar el perodo

Caja segundo perodo (1 Jul - 31 Dicimbre)

Caja
685,000
50,000

735,000

Flujo de Caja segundo perodo (1 Jul - 31 Dicimb

Operaciones
Recuperacin de cartera
Prototipos
Inventario
Publicidad
Gastos de operacion
Gastos Administrativos
Gastos de Inters

Inversin
Maquinaria
Financiacin
Credito

Flujo Neto

Flujo de Caja perodo completo

Operaciones
Legales
Materiales de Produccin
Operativos (segundo periodo)

Inversin
Maquinaria (primer periodo)
Maquinaria (segundo periodo)
Financiamiento
Inversin Inicial
Financiamiento

Flujo Neto

Estado de Resultados
Ingresos

Inv y desarrollo
Materia Prima
Publicidad
Manufactura
Sueldos
Intereses
Depreciacin Maquinaria
Amortizacin patente
Gastos Legales

Balance

Depreciacion maquinaria

Amortizacin patente

Ventas
Costos de Venta
Materiales
Manufactura
Costos de Venta
Beneficio Bruto
Gastos Administrativos Brutos
Gastos Inv. Desarrollo
Gastos Legales
Total Gastos
EBITDA

EBIT

a
7,500
62,500
75,000
145,000

+
-

perodo (Hasta 30 Junio)

-7,500
-62,500
-75,000

375,000

230,000
el monto que el caso especifica
el perodo

(1 Jul - 31 Dicimbre)

a
23,750
175,000
22,500
350,000
80,000
150,000
50000
750

Pre Cash Flow

0
-

+
+
-

852,000
117,000

685,000
23,750
175,000
22,500
350,000
80,000
750
33,000

-150,000

Pre Cash Flow

o perodo (1 Jul - 31 Dicimbre)

50000
-50000
0
-117,000

-7,500
-75,000
33,000
-49,500

62,500
150,000
-212,500
375,000
0

Pre Cash Flow

completo

Pre
375,000
113,000

754,500
23,750
195,000
22,500
350,000
80000
0.75
10,625
25,000
7,500
714,376
40,124
Calculado los 6 meses de uso desde
que se compr en base a los 10 aos
10625 de vida til
Calculado 12 meses desde el momento
25000 en que se patentiz a 5 aos

as
e Venta

e Venta
o Bruto
rativos Brutos
Desarrollo
egales
astos
DA

754,500
195,000
350,000
545,000
209,500
102,501
23,750
7500
133,751
75,749

74,999

Hecho en clase todo junto

Operativo
Recuperacion de carte
Opex
Financiamiento
Compras
Publicidad
Compras

685000 Ventas del producto

430000 gastos asministrativos
750 Intereses del prstamo
175000 Compra de materiales
22500
75000 Compra de materia prima

Inversion
Maquinaria (capex)
capex
Gastos legales
Inv. Desarrollo

150000 compra de la maquinaria

62500 compra de mas maquinaria
7500
23750

Financiamiento
Capital
Crdito
Reparo de crdito

375000
50000
50000 Pago del prstamo

EDOM

EFECTIVO DE Flujo operativo net

Chemalite Caso B
Cuentas Menores
Cuenta

Ventas
Material
Mano de obra
Alquiler
Servicios pblicos
Depreciacin
Margen Bruto
Publicidad
Inv. Y Desarrollo
Seguros
Amortizacin de Patente
Gastos Adm. Y Ventas
Utilidad en ventas equipo
Gasto de Inters
Prototipos
Gastos Legales
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos sobre la renta
Utilidad Neta

Cuentas Mayores

+
+
-

Operaciones
Beneficio Neto
Depreciacin
Amortizaciones
Ganancias x Ventas de Equipos

Inv. Y Desarrollo

+
+

Incremento CXC
Inc. Inv. MP
Inc. Inv. Terminado
Aum. Imp. Pagar
Aum. Imp. Diferido
Fujo Operativo
Inversin
Ventas de activo fijo
Pago Compra Edificio
Pago Compra maquinaria
Gastos Seguro
Inv. Y desarrollo
Flujo de Inversin
Flujo financiacin
Deuda a largo plazo
Deuda a corto plazo
Recompra de acciones
Pago dividendos
Flujo de Financiacin
Flujo Neto
Caja Inicial
Caja Final

Dbito

Crdito

754,500

1,886,250

195,000
275,000
50,000
30,000
10,625
193,875

452,700
660,000
25,000
82,000
61,625
604,925

22,500

70,000
63,250
32,500
25,000
195,750
-24,250
58,750

25,000
75,000
750
23,750
7,500
154,500
39,375
10,900
28,475

118,995
61,625
25,000
-24,250

421,000
183,925
64930
118,995

63,250
-70,030
-20,450
-99680
-950
26,730

+
+

80,240

215500
-425000
-520000
-65000
-63,250
-857750

510000
200000
-26000
-10000
674000
-103,510
113000
9490

Balance General
Activos
Efectivo
CXCXC
Inventario de materia Prima
Inventario prod. Terminado
Seguros pagados por anticipado

113000
69500
55000

9490
139530
75450
104680
65000

-103510
70030
20450
104680
65000

Propiedad, Planta y equipo

Depreciacin acumulada
Terrenos
Patente

212500
-10625
100000

1120000
-56000
250000
75000

907500
-45375
250000
-25000

Activos totales

539375

1783150

1243775

10900

9950
200000
26730
425000
510000
12000
500000
125470
-26000

-950
200000
26730
425000
510000
2000

1783150

1243775

Pasivos
Impuestos por pagar
Deuda a corto plazo
Impuesto Renta Diferido
Pagares por pagar (10%)
Deuda Largo Plazo
Dividendos por pagar
Acciones Ordinarias
Utilidades retenidas
Acciones en tesoreria

10000
500000
18475

Total pasivos y Patrimonio

539375

*Venta de mquinas viejas

Costo de terrenos
Pagado Mitad

215500
850000
425000

Compra de maquinaria

520000

106995
-26000

Deuda a largo plazo

510000

Clase
Beneficio
Depreciacion
Amortizaciones

CXC
Inventario

39375
10625
56250
106250

69500 Resta pk no lo he cobrado aun

55000

Ventas

754500

Materia prima
Gastos Manuf
Gastos salari
Gastos de pub

195000 COSTOS DE VENTA

350000
80000
22500
107000 EBITA

obrado aun