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I.
INTRODUCCIN
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II.
MARCO CONCEPTUAL
Crisis general.
Cambios en el mercado.
Cambios tecnolgicos.
Inflacin.
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Ser rentables: Obtener las utilidades suficientes para financiar adecuadamente las
inversiones precisas.
El diagnstico debe ser elaborado de forma continuada para que los directivos
conozcan en cada momento el estado en que se encuentra la empresa.
Por lo que podemos concluir que el anlisis continuo permite conocer el estado en
que se encuentra la empresa y su posible evolucin.
ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros son los instrumentos que la Administracin utiliza para reflejar
los efectos financieros de las transacciones y otros sucesos, agrupndolos en grandes
categoras, de acuerdo con sus caractersticas econmicas. Estas grandes categoras
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son los elementos de los estados financieros los que estn relacionados directamente
con la medida de la situacin financiera en el balance de situacin general son los
activos, los pasivos y el patrimonio neto.
ACTIVO es el conjunto o segmento cuantificable, de los beneficios econmicos futuros
fundamentalmente esperados y controlados por una entidad, representados por
efectivo, derechos, bienes o servicios, como consecuencia de transacciones pasadas
o de otros eventos ocurridos identificables y cuantificables en unidades monetarias.
EL PASIVO representa los recursos de que dispone una entidad para la realizacin de
sus fines, que han sido aportados por las fuentes externas de la entidad (acreedores),
derivada de transacciones o eventos econmicos realizados, que hacen nacer una
obligacin presente de transferir efectivo, bienes o servicios; virtualmente ineludibles
en el futuro, que renan los requisitos de ser identificables y cuantificables,
razonablemente en unidades monetarias.
PATRIMONIO NETO es el derecho de los propietarios sobre los activos netos que
surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o
circunstancias que afectar una entidad y el cual se ejerce mediante reembolso o
distribucin.
Constituyen una representacin estructurada de la situacin financiera y del
rendimiento financiero de la entidad; tienen como objetivo suministrar informacin
acerca de la situacin financiera, desempeo y cambios en la posicin financiera de la
entidad que sea til a una amplia gama de usuarios a la hora de tomar decisiones
econmicas, as como, mostrar los resultados de la actividad llevada a cabo por la
administracin, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los recursos
confiados a la misma.
Son cuadros sinpticos preponderantemente numricos, integrados con los datos
extractados de los libros y registros de contabilidad, aclarados con anotaciones
adicionales, en su caso, en los cuales se muestra la situacin econmica y el resultado
en la gestin durante un determinado periodo, de una empresa. Asimismo, permite
visualizaren un perodo o momento dado una posicin o composicin del manejo del
binomio empresarial: Inversin Financiamiento
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razn no se
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III.
interesados en
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No siempre es posible obtener datos del sector en que opera la empresa con el
fin de poder realizar comparaciones.
IV.
V.
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La rentabilidad:
Es la capacidad que posee el negocio para generar utilidades. Se refleja en los
rendimientos alcanzados, con el estudio de la misma se mide principalmente la
eficiencia de los directores y administradores de la empresa, ya que ellos son
los responsables de la adecuada operacin de la misma.
La solvencia:
La estabilidad de una empresa se refiere a aquella situacin que garantiza el
desarrollo normal y continuo de la actividad. Por el anlisis de la misma, se
determina si la empresa est en condiciones de hacer frente a sus obligaciones
futuras. Por tal motivo se dice que es una situacin de crdito futura
La liquidez inmediata:
Significa contar con los recursos necesarios o suficientes para cubrir las
deudas. Con el estudio de la liquidez se mide la capacidad de pago que tiene la
empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo
Capacidad de endeudamiento:
Es la capacidad que tenemos cada uno de nosotros de endeudarnos sin correr
riesgos de caer en la morosidad o, lo que es peor, en el impago. Dicho de otro
modo: es lo mucho (o lo poco) que podemos contraer deudas sin poner en
peligro el pago de las mismas.
VI.
1. Inversionista
Desea conocer la posicin actual as como la de largo plazo y la productividad de las
operaciones de la empresa. Estn interesados en la estructura completa del capital del
negocio. La posicin de los inversionistas ser favorable en la medida en que no hay
un exceso de bonos en relacin con el capital social y el supervit. Estos estn
interesados en los estados financieros para determinar el progreso de la compaa y
los resultados de la explotacin del negocio durante el ao y las perspectivas para los
aos venideros.
2. Acreedores
Los acreedores tienen un inters tanto en el beneficio tanto de la empresa como en el
flujo de caja. Estos usuarios pueden haber dado prstamos a la empresa. Las
empresas con una incapacidad para pagar los prstamos aumentan el riesgo del
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prestamista. Los acreedores suelen requerir varios meses de estados financieros para
su revisin antes de prestar dinero. Las actualizaciones peridicas tambin son
necesarias para garantizar que los prestatarios todava tienen la capacidad de pagar
los prstamos.
3. Empresa
La misma entidad suele ser el usuario ms interesado de los estados financieros. Esta
informacin proviene de la cuenta de resultados. Los propietarios quieren saber la
cantidad de capital que la empresa consume con el fin de generar ingresos por ventas.
4. Empleados
Los empleados tienen un inters en la evaluacin de los estados financieros ya que
necesitan garantas para la conservacin del empleo. Los empleados tambin pueden
tener un inters en el precio de las acciones de su compaa, lo que tiene una
estrecha relacin con la informacin contable de la empresa. Las opciones de
acciones de los empleados pueden aumentar o disminuir precipitadamente basadas
en la salud financiera de la empresa. Los empleados necesitan esta informacin para
determinar si deben comprar ms o mantener su nivel de inversin actual.
5. Estado
Las agencias gubernamentales principalmente las que evalan los impuestos de los
negocios revisan la informacin financiera para garantizar que las empresas paguen
su parte justa de los ingresos fiscales. Las agencias federales, estatales y locales del
gobierno pueden tener una participacin en una empresa. Las agencias de supervisin
tambin pueden revisar los estados financieros de una empresa. Una declaracin falsa
o inapropiada de material financiero puede resultar en una multa contra una empresa.
Estas agencias tratan de proteger a los accionistas de la empresa.
Estos usuarios, interesadas en una empresa, desean conocer, entre otros, respuestas
a las siguientes preguntas:
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VII.
Mientras los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa ha
incurrido durante un periodo de tiempo, el anlisis de los estados financieros sirve
como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar
referencia acerca de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un
estudio posterior se le debe dar la importancia significado en cifras mediante la
simplificacin de sus relaciones.
La importancia del anlisis va ms all de lo deseado de la direccin ya que con los
resultados se facilita su informacin para los diversos usuarios.
El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales
como dnde obtener los recursos, en qu invertir, cules son los beneficios o
utilidades de las empresas cundo y cmo se le debe pagar a las fuentes de
financiamiento, se deben reinvertir las utilidades.
Se podra decir entonces, que el anlisis de estados financieros es un componente
indispensable de la mayor parte de las decisiones sobre prstamo, inversin y otras
cuestiones prximas, al facilitar la toma de decisiones a los inversionistas o terceros
que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la empresa. Sobre
todo cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el elemento principal de
todo el conjunto de decisin que interesa al inversionista o quien adquiere acciones.
El anlisis financiero nos permite el cumplimiento de las metas, planes y desempeo
de las empresas en las reas ms importantes de la administracin. La obtencin y el
uso de los fondos los encontramos en el Balance General. Los ingresos, gastos y
utilidades resultantes el manejo de los fondos en las diversas operaciones de la
empresa, en el estado de resultados.
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Nos va a ayudar a examinar las relaciones entre los datos de los datos estados
principales, con la finalidad de ver y evaluar la gestin y el grado del xito alcanzado
por la empresa. El anlisis de ciertos elementos de los estados financieros puede
identificar reas en las que la empresa sobresale y, tambin, reas de oportunidad de
mejora.
Una instancia donde se presentan y se analizan los estados financieros es en el
informe anual, donde se
empresa durante el ltimo ao. Se inicia con una carta a los accionistas de parte del
presidente y/o del consejo directivo de la empresa, en donde adems se explica la
filosofa, las estrategias y acciones de la administracin, as como los planes para el
prximo ao.
Para las diferentes disciplinas que existen dentro de las organizaciones la importancia
de los Estados financieros y su anlisis es visto desde las siguientes perspectivas:
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VIII.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
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Debe tenerse en cuenta que para una correcta interpretacin se debe analizar
la interaccin de varios indicadores, pues uno por si slo no permite determinar
la situacin financiera de la misma.
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