DEPRECIACIN: Parte de los costos de los activos fijos que se deduce de los

ingresos anuales a travs del tiempo.

PERIODO DE RECUPERACIN : Vida depreciable apropiada para un activo
especfico de acuerdo con el sistema MACRS.
FLUJOS OPERATIVOS: Flujos de efectivo directamente relacionados con la
produccin y venta de los bienes y servicios de la empresa.
FLUJOS DE INVERSIN: Flujos de efectivo relacionados con la compra y venta de
activos fijos, y con las inversiones patrimoniales en otras empresas.
FLUJOS DE FINANCIAMIENTO: Flujos de efectivo que se generan en las
transacciones de financiamiento con deuda y capital; incluyen contraer y
reembolsar deudas, la entrada de efectivo por la venta de acciones, y las salidas de
efectivo para pagar dividendos en efectivo o volver a comprar acciones.
GASTO QUE NO ES EN EFECTIVO Gasto que se deduce en el estado de
resultados, pero que no implica el desembolso real de efectivo durante el periodo;
incluye la depreciacin, amortizacin y deplecin (disminucin de la liquidez).
FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO (FEO) Flujo de efectivo que genera una
empresa con sus operaciones normales; se calcula al sumar la utilidad operativa
neta despus de impuestos (UONDI) ms la depreciacin.
UTILIDAD OPERATIVA NETA DESPUS DE IMPUESTOS (UONDI): Utilidades de
una empresa antes de intereses y despus de impuestos, UAII (1 I). - *
FLUJO DE EFECTIVO LIBRE: Monto del flujo de efectivo que est disponible para
los inversionistas (acreedores y propietarios) despus de que la empresa satisface
todas sus necesidades operativas y paga sus inversiones en activos fijos netos y
activos corrientes netos
PLANES FINANCIEROS A LARGO PLAZO (ESTRATGICOS) Establecen las
acciones financieras planeadas de una empresa y el efecto anticipado de esas
acciones durante periodos que van de 2 a 10 aos.
PLANES FINANCIEROS A CORTO PLAZO (operativos) Especifican acciones
financieras a corto plazo y el efecto anticipado de esas acciones.
PRESUPUESTO DE CAJA (PRONSTICO DE CAJA) Estado de las entradas y
salidas de efectivo planeadas de la empresa que se usa para calcular sus
requerimientos de efectivo a corto plazo.
PRONSTICO DE VENTAS Prediccin de las ventas de la empresa durante cierto
periodo, con base en datos internos y externos; se usa como informacin clave en el
proceso de la planeacin financiera a corto plazo.

PRONSTICO EXTERNO Pronstico de ventas que se basa en las relaciones

observadas entre las ventas de la empresa y ciertos indicadores econmicos
externos clave.
PRONSTICO INTERNO Pronstico de ventas que se basa en una compilacin, o
en el consenso, de pronsticos de ventas obtenidos a travs de los canales propios
de ventas de la empresa.
ENTRADAS DE EFECTIVO Todas las entradas de efectivo de una empresa durante
un periodo financiero especfico.
DESEMBOLSOS DE EFECTIVO Todos los desembolsos de efectivo que realiza la
empresa durante un periodo financiero determinado.
FLUJO DE EFECTIVO NETO: Diferencia matemtica entre el ingreso y el
desembolso de efectivo de la empresa en cada periodo.
LNEA DE TIEMPO Una lnea horizontal sobre la que aparece el tiempo cero en el
extremo izquierdo, y los periodos futuros se marcan de izquierda a derecha; se usa
para representar flujos de efectivo de inversin
VALOR FUTURO Valor en una fecha futura especfica de un monto colocado en
depsito el da de hoy y que gana un inters a una tasa determinada. Se calcula
aplicando un inters compuesto durante un periodo especfico.
VALOR PRESENTE Valor actual en dlares de un monto futuro; es decir, la cantidad
de dinero que debera invertirse hoy a una tasa de inters determinada, durante un
periodo especfico, para igualar el monto futuro
INTERS COMPUESTO Inters ganado en un depsito especfico y que se vuelve
parte del principalal final de un periodo determinado.
DESCUENTO DE FLUJOS DE EFECTIVO Proceso para calcular los valores
presentes; es lo contrario de la capitalizacin de intereses.
ANUALIDAD Conjunto de flujos de efectivo peridicos e iguales durante un periodo
determinado. Estos flujos de efectivo pueden ser entradas de rendimientos
obtenidos por inversiones o salidas de fondos invertidos para obtener rendimientos
futuros.
ANUALIDAD ORDINARIA Anualidad en la que el flujo de efectivo ocurre al final de
cada periodo.
ANUALIDAD ANTICIPADA Anualidad en la que el flujo de efectivo ocurre al inicio
de cada periodo.
INGRESO MIXTO: Conjunto de flujos de efectivo peridicos y desiguales que no
reflejan un patrn en particular.