Introduction :

Le secteur bancaire joue un rle prpondrant dans l'conomie

marocaine. Il a connu diverses rformes et volutions qui en font
aujourd'hui un systme moderne, adapt aux besoins de la socit comme
ceux des entreprises, il a pu dsormais conqurir toutes les classes
sociales marocaines, alors que son activit tait limite aux salaris et aux
fonctionnaires.
Parmi les volutions les plus importants qua connu le secteur
bancaire est le lancement de lactivit des banques participatives, encore
appel islamiques.
La finance islamique a vu ses premiers jours dans les annes 1970
dans les pays des ptrodollars. Mais ses fondements sont apparus bien
avant, au dbut du XXe sicle, temps o les chercheurs et les praticiens
musulmans cherchaient une alternative aux paradigmes conomiques
dominants, savoir le capitalisme libral et le communisme. Lconomie
islamique devient donc acceptable et adopte par plusieurs professionnels
en finance y compris par les non musulmans. La finance Islamique gagne
du terrain, le nombre de banques islamiques augmente dune anne
lautre et leur actif se diversifie et devient de plus en plus important ; leurs
activits se multiplient et stendent lensemble du globe y compris aux
pays non musulmans.
La finance islamique est une finance qui se veut quitable,
favorisant linvestissement, le dveloppement et le partage des risques, et
encourageant linitiative tant prive que publique. Les activits de finance
islamique, encore mergentes, sont en forte croissance et en pleine
diversification. Les banques islamiques sont rgies par des conseils de
surveillance qui veillent la conformit des activits de la banque avec les
principes fondateurs de la finance islamique dfinis par la Charia.
Ainsi, ce concept se veut comme remde aux exigences de la
finance internationale base sur la rmunration des crdits par des
intrts en proposant des produits lgitims par la rfrence lIslam. Elle
a pu sintgrer facilement dans les circuits de la finance internationale
travers sa propagation dans une grande partie des pays arabes et
islamiques.
Considre comme la solution crdible et alternative la finance
conventionnelle, la finance islamique continue sur son volution constante
et rapide. Actuellement, les deux rfrences mondiales en la matire sont
la Malaise, les pays du Golf et lAngleterre. Des rcentes statistiques
parlent dun volume denviron 1% seulement du march financier

mondial ! Pourtant, elle jouit dun fort potentiel de croissance qui tonne
les observateurs.
Le Maroc est trs en retard par rapport dautres pays voisins.
Malgr que la finance islamique est prsente dans le jargon de ses
autorits montaires depuis plus de vingt ans maintenant. Les activits
dites islamiques ont fait leur appariation en octobre 2007, date o le
gouverneur de la Banque Centrale du Maroc (Bank Al Maghrib) a autoris
la commercialisation des produits nomms officiellement Alternatifs .
Depuis cette date, ces nouveaux produits nont pas pu convaincre la
grande masse des consommateurs marocains, et leur commercialisation a
rencontr certains obstacles : chert, manque de sensibilisation, manque
de comptences, absence de cadre rglementaires appropri,Par
consquent, limpact tait clair, peine 800 millions MAD en 2011. Mais,
la contradiction est choquante : 94% des marocains autrement dit 7
marocains sur 10 sont favorables pour des produits et services bancaires
conformes la Charia! (selon une tude rcente mene par le cabinet
Islamic Finance Advisory & Assurance Services).
Ce dilemme entre le succs quont connu les banques islamiques
dans le monde entier, surtout suite la crise conomique et financire
internationale et lapptit des clients domestiques pour des produits
bancaires en conformit avec les prceptes de lislam, alors linexistence
de ce type dinstitutions financires au Maroc alimente les dbats. La
ralit de commercialisation de certains produits qualifis dislamiques
tait un dbut de rponse ce besoin douverture sur la finance
internationale. La volont des autorits gouvernementales de proposer un
projet de loi dont les clauses stipulant limplantation et la cration de
banque islamiques sur le march national montre un changement de
position attentive des pouvoirs publics et des professionnels bancaires
marocains envers ces institutions dessence islamique.
Nous allons essayer tout au long de notre analyse de comprendre
cette problmatique complexe. Donc on va dabord traiter dans le premier
chapitre les sources, les principes et les produits de la finance islamique.
Ensuite, dans le deuxime chapitre, on va prsenter les diffrences qui
peuvent exister entre les produits alternatifs et les produits traditionnels
ou classiques. Et dans le dernier chapitre, on va essayer danalyser et de
mettre en lumire la perception des produits islamiques par le
consommateur marocain.