Banco Falabella Eeff

Banco Falabella Per S.A.
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014.
Estado de situacin financiera

Estado de resultados
Estado de resultado integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Estado de situacin financiera

Al 31 de diciembre de 2015 y de 31 de diciembre 2014
Nota
2015
2014
S/ (000)
S/ (000)
Nota
Activo
Disponible -
2015
2014
S/ (000)
S/ (000)
2,974,656
2,267,077
2,674
2,381
45,832
32,446
2,112
__________
2,335
__________
3,025,274
2,304,239
10,002
11
89,187
22,133
12
95,950
56,305
Pasivo y patrimonio
Obligaciones con el pblico -
10
Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro
Caja y canje
163,164
144,521
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per
364,044
305,648
Intereses por pagar de obligaciones con el pblico
Depsitos en bancos del pas
150,821
117,529
Otras obligaciones
53,088
___________
23,771
___________
Obligaciones a la vista
Rendimientos devengados del disponible

Fondos sujetos a restriccin
731,117
591,471
Fondos Interbancarios
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos
financieros
Adeudos y obligaciones financieras
Fondos interbancarios
82,708
Inversiones disponibles para la venta
262,187
272,329
Colocaciones, neto
3,631,165
2,866,506
18,244
18,391
20(b)
23,775
52,051
Inversiones en subsidiarias y asociadas
29,253
25,039
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto
67,646
60,410
Activo diferido por impuesto a la renta, neto
18
25,550
22,258
Otros activos, neto
73,063
___________
41,472
___________
4,862,000
___________
4,032,635
___________
Otras cuentas por cobrar, neto
Cuentas por pagar por pactos de recompra
51,867
23,537
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
13
143,942
194,111
20(b)
378,158
430,108
Pasivos por contratos de asociacin en participacin
15
310,200
338,750
Otros pasivos
14
95,975
__________
80,490
__________
4,200,555
__________
3,449,673
__________
Capital social
411,400
364,400
Reserva legal
127,540
110,040
Otras reservas
5,228
4,606
Cuentas por pagar a relacionadas
Total pasivo
Cuentas por cobrar a relacionadas
Total activo
Patrimonio
Ganancias no realizadas
Utilidades acumuladas
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
16
(14)
64
117,291
__________
103,852
__________
661,445
-- __________
----
582,962
__________
4,862,000
__________
4,032,635
__________
Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014
Nota
Ingresos financieros
20
Gastos financieros
20
Margen financiero bruto

Provisin para colocaciones de cobranza dudosa, neta
2015
2014
S/ (000)
S/ (000)
981,339
(237,083)
_________
744,256
6(g) y 6(h)
Margen financiero neto
(236,540)
_________
507,716
Ingresos por servicios financieros
21
Gastos por servicios financieros
21
Margen neto de ingresos y gastos por servicios financieros
113,282
(34,967)
_________
586,031
757,025
(189,775)
_________
567,250
(121,388)
_________
445,862
94,186
(26,816)
_________
513,232
Resultado por operaciones financieras
22
12,401
Gastos de administracin
23
(457,347)
(390,241)
Depreciacin
(15,062)
(13,320)
Amortizacin
9(b)
(7,156)
_________
(7,889)
_________
Margen operacional neto
118,867
Provisiones para contingencias y otros
(1,344)
_________
Utilidad de operacin
Otros ingresos y egresos, neto
24
Utilidad antes del impuesto a la renta

Impuesto a la renta
18(c)
Utilidad neta
Utilidad por accin bsica y diluida (en Soles)

Nmero de acciones promedio ponderado en circulacin,
ajustado por divisin de acciones (en miles)
25
25
6,853
108,635
(2,206)
_________
117,523
106,429
49,179
_________
44,952
_________
166,702
151,381
(49,663)
_________
(48,272)
_________
117,039
_________
103,109
_________
0.284
_________
0.251
_________
411,400
411,400
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
Estado de resultados integrales

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota
Resultado neto del ejercicio
2015
2014
S/ (000)
S/ (000)
117,039
103,109
Otro resultado integral

Ganancia (prdida) neta en inversiones disponibles para la
venta
16(d)
(82)
(15)
Ganancia (prdida) neta por valor de participacin

patrimonial en asociada
4
__________
__________
Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos
(78)
__________
(15)
__________
Resultado integral total del ejercicio
116,961
__________
103,094
__________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado
Estado de cambios en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2013
Nmero
de acciones
Capital
Social
Reserva
legal
Otras
reservas
Ganancias no
realizadas
Utilidades
acumuladas
Total
en miles
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
314,400
314,400
99,015
3,893
79
113,442
530,829
103,109
103,109
_________
_________
_________
_________
(15)
_________
_________
(15)
103,109
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 16(d)
Total de resultados integrales
Capitalizacin de utilidades, nota 16(a)
(15)
_________
103,094
50,000
50,000
(50,000)
Constitucin de reserva legal, nota 16(b)
11,025
(11,025)
Distribucin de dividendos, nota 16(e)
(51,674)
Pagos basados en acciones, nota 16(c)
_________
_________
_________
713
_________
_________
_________
713
_________
364,400
364,400
110,040
4,606
64
103,852
582,962
364,400
364,400
110,040
4,606
64
103,852
582,962
117,039
117,039
_________
_________
_________
_________
(78)
_________
_________
(78)
117,039
47,000
47,000
(47,000)
Constitucin de reserva legal, nota 16(b)
17,500
(17,500)
Distribucin de dividendos, nota 16(e)
(39,100)
Pagos basados en acciones, nota 16(c)
_________
_________
_________
622
_________
_________
_________
622
_________
411,400
_________
411,400
_________
127,540
_________
(14)
_________
117,291
_________
661,445
_________

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 16(d)
Total de resultados integrales
Capitalizacin de utilidades, nota 16(a)
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
5,228
______5___
(51,674)
(78)
_________
116,961
(39,100)
Estado de flujos de efectivo

2015
2014
S/ (000)
S/ (000)
Conciliacin de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y

equivalentes de efectivo proveniente de las actividades de operacin
Resultado neto del ejercicio
117,039
103,109
Ajustes Ms (menos)
Depreciacin y amortizacin
Provisiones
Otros ajustes
22,218
21,209
284,009
174,945
(7,088)
(773)
(1,033,015)
(688,610)
Variacin neta en activos y pasivos

Incremento neto (disminucin) en activos
Crditos
Disponibles para la Venta
10,060
(223,187)
Cuentas por cobrar y otras
14,664
(38,286)
(16,810)
293,222
Incremento neto (disminucin) en pasivos

Cuentas por pagar y otras
Resultado del periodo despus de la variacin neta en activos y pasivos y
ajustes
Impuesto a las ganancias pagados / cobrados
Flujos de efectivo netos de actividades de operacin
(48,972)
________
(62,124)
________
(657,895)
(420,495)
(48,819)
(26,136)
Flujos de efectivo de actividades de inversin

Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo
Inversiones en asociada.
Otras Salidas relacionadas a actividades de inversion
Flujos de efectivo netos de actividades de inversin
(4,542)
________
6
6
________
(53,361)
(26,124)
854,563
671,124
Dividendos
(32,978)
________
(48,160)
________
Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento
821,585
________
622,964
________
110,329
176,345
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo
567,700
________
391,355
________
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
678,029
________
567,700
_________
Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Otras entradas relacionadas a las actividades de financiamiento
Otras salidas relacionadas a las actividades de financiamiento
Aumento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes de efectivo
Las notas a los estados financieros adjuntos son parte integrante de este estado.
Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014
1.
Actividad econmica
El Banco Falabella Per S.A. (en adelante el Banco) fue constituido en junio de 1996 y es una subsidiaria de Falabella
Per S.A.A. (en adelante la Principal). Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Principal posea
el 98.55 por ciento del capital social del Banco.
El Banco est regulado por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras de Fondos de Pensiones (SBS), Ley N26702 y modificatorias (en adelante la Ley
de Banca y Seguros), se encuentra autorizado a operar como banco mltiple, como tal, est facultado, a recibir
depsitos de terceros e invertirlos junto con su capital, en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar
certificados de depsito, efectuar todo tipo de operaciones de intermediacin financiera, de servicios bancarios y otras
actividades permitidas por Ley.
Asimismo, el Banco ha celebrado convenios con sus afiliadas Saga Falabella S.A., Hipermercados
Tottus S.A. , Sodimac Per S.A y Maestro Per S.A. , por los cuales los clientes del Banco pueden adquirir bienes y
productos con su tarjeta CMR, as como efectuar los pagos de sus deudas con el Banco en sus establecimientos. Por
otro lado, estas mismas entidades, firmaron con el Banco contratos de asociacin en participacin con el objeto de
contribuir con aportes de dinero al negocio del Banco y participar de los resultados de ste, la dinmica contable de
dicha transaccin fue revisada por la SBS segn su informe de fecha 18 de marzo de 2005, ver tambin la nota 15.
2.
Principales principios y prcticas contables

En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha observado el
cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre 2014. A
continuacin se presentan los principales principios y prcticas contables utilizados en la preparacin de los estados
financieros adjuntos:
(a)
Bases de presentacin
Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Soles a partir de los registros de contabilidad del
Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con
las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 y,
supletoriamente, cuando no haya normas especficas de la SBS, con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera NIIF oficializadas en el Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC), a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2014.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras
reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados
financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados
finales podrn diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados
financieros adjuntos corresponden a la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, la determinacin de
las vidas tiles y del valor recuperable de las instalaciones, mobiliario y equipos e intangibles, la provisin del
Notas a los estados financieros (continuacin)
programa de fidelizacin de clientes y el clculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se
describen ms adelante.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con sus subsidiarias
detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, estas inversiones se registran
por el mtodo de participacin patrimonial, despus de ajustar los saldos de dichas inversiones segn las normas
de la SBS; por lo que su no consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio del
Banco; y en el caso de su impacto en el nivel de los ingresos, gastos, activos y pasivos, en opinin de la
Gerencia, su efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto.
(b)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos
financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la
intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden al disponible,
fondos interbancarios, colocaciones, inversiones disponibles para la venta, cuentas por cobrar en general, las
obligaciones con el pblico, depsitos de empresas del sistema financiero, los adeudos y obligaciones
financieras, valores ttulos y obligaciones en circulacin y otros pasivos en general, excepto por el pasivo
diferido por impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen a continuacin en
esta nota.
(c)
Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin
al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas libremente con los
clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados y en
cobranza judicial, y de los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, los cuales se reconocen
como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera
del deudor ha mejorado y la colocacin es reclasificada a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal,
con problema potencial, o deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado de
acuerdo con las normas vigentes.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan.
(d)
Colocaciones y provisin para colocaciones de cobranza dudosa -
Las colocaciones se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En el caso
de las operaciones de tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos por el monto de los consumos y/o
retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los
documentos que soportan dichas facilidades de crdito.
La provisin para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos por la SBS
vigentes a la fecha de cada estado de situacin financiera e incluye en trminos generales tres componentes que
son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de la cartera.
La provisin por la clasificacin de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza peridicamente la
Gerencia del Banco para clasificarla en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o
prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor.
En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas
anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideracin: la experiencia de pagos del deudor
especfico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantas, el
anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del
mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de prstamos otorgados a deudores minoristas (antes
consumo, microempresas e hipotecarios), la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero
de das de atraso en los pagos.
El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes especficos,
los cuales varan si los crditos estn respaldados o no por garantas preferidas autoliquidables - CGPA
(depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin CGPMRR (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes
al ndice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda
sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de
crdito a la exportacin, entre otros); excepto por los crditos de consumo con tarjeta de crdito en los que,
para el caso del Banco, no se cuenta con garantas. Las garantas recibidas son consideradas a su valor estimado
de realizacin determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe
considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria
de una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia).
La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses,
respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.
Por los crditos no minoristas con ms de 90 das de atraso, se realizar la estimacin de la prdida que espera
tener el Banco por cada operacin de crdito que tenga el deudor. Dicha estimacin se realizar tomando en
consideracin la coyuntura econmica actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de las
garantas, la modalidad de crdito, el sector econmico del deudor, entre otros. El Banco deber constituir
como provisin especfica el monto que resulte mayor entre la prdida estimada y el clculo de la provisin
segn el tratamiento general. Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre 2014 no presenta movimientos.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, esta provisin considera los tipos de crditos y tasas
de provisin para cada categora de riesgo que se presenta en la nota 6(f). Asimismo, al 31 de diciembre de
2015 y 31 de diciembre de 2014, el clculo de la provisin para los crditos indirectos, es determinada sobre la
base de la Exposicin equivalente a riesgo crediticio de acuerdo al factor de conversin crediticio. Los
factores pueden ser de 0 por ciento, 20 por ciento, 50 por ciento y 100 por ciento, dependiendo del tipo de
crdito, que es la base para el clculo de las provisiones.
Con fecha 27 de noviembre del 2014 la SBS mediante la Circular N B-2224-2014 procedi a desactivar la
regla procclica. En la sesin de directorio del mes de diciembre se aprob la reasignacin de la provisin
procclica constituida desde enero a octubre de 2014 hasta por S/ 4,540,000 . Al 31 de diciembre de 2015 y
31 de diciembre de 2014, el Banco mantena una provisin procclica de S/ 31,828,000 y S/ 32,431,000,
respectivamente.
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolucin SBS N6941-2008,
de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de
Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero deben establecer un
sistema de administracin del riesgo de sobre endeudamiento que permita reducir el riesgo antes y despus del
otorgamiento del crdito; as como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los
deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha
exposicin. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines
de provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al
monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresa y consumo (al Banco slo le aplica
consumo), y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor. Al 31 de diciembre de
2015 y 31 de diciembre de 2014, la SBS no ha comunicado a la Gerencia del Banco la exigencia de mayores
provisiones en aplicacin a esta Norma.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras
que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo.
(e)
Transacciones en moneda extranjera De acuerdo con las normas de la SBS, el Banco tiene como moneda funcional y de presentacin al Sol. Los
activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las
transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la
moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 28. Las ganancias o
prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio
vigentes a la fecha del estado de situacin financiera se registran en los resultados del ejercicio.
Los activos y pasivos no monetarios que se adquieren en moneda extranjera se registran en Soles al tipo de
cambio de la fecha de su adquisicin.
(f)
Inversiones De acuerdo con la Resolucin SBS N7033-2012, los criterios para la clasificacin y valorizacin de las
inversiones se presentan a continuacin:
-
Clasificacin (i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Esta categora tiene dos sub-categoras:
Instrumentos de inversin adquiridos para negociacin, son adquiridos con el propsito

de venderlo o recomprarlo en el corto plazo.
Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio,

son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan
conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn reciente de toma de
ganancias a corto plazo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene instrumentos

clasificados en estas sub-categoras.
(ii)

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y
pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de inters, tipos de
cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con
efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento.
(iii)
Inversiones a vencimiento
Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora deben cumplir con
los siguientes requisitos:
-
Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha

de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o reclasificacin sean
permitidos por la SBS.
Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.
Asimismo, una entidad financiera podr clasificar sus inversiones en esta categora, luego de
evaluar si tiene la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversin hasta su
vencimiento. Esta evaluacin tambin deber realizarse al cierre de cada ejercicio anual.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene inversiones a
vencimiento.
-
Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la que se asumen
las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y
usos del mercado en el que se efecte la transaccin.
Reconocimiento inicial y valuacin

(i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable inicial se efecta
al valor razonable, registrando los costos de transaccin relacionados como gastos.
Su
valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o prdida originada por la variacin

entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el estado de
resultados.
Al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco no mantiene inversiones a

valor razonable con cambios en resultados.
(ii)
Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al valor razonable,
incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Su
valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o prdida originada por la variacin
entre el registro contable inicial y su valor razonable se reconoce directamente en el patrimonio,
a menos que exista un deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o
realizado, la ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se
transfiere a los resultados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la valorizacin a valor
razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado aplicando la metodologa de la tasa
de inters efectiva, y a partir del costo amortizado obtenido se reconocen las ganancias o
prdidas por la variacin en el valor razonable.
(iii)
Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor razonable, incluyendo

los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Su valorizacin
corresponde al costo amortizado, utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.
Al 31 de diciembre del 2014 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene inversiones a
vencimiento.
Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual incorpora
tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o descuento que exista en
su adquisicin.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor en libros se
reconoce en el estado de resultados.
-
Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la identificacin del
deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e
inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un anlisis a dos filtros, segn lo descrito a
continuacin:
(i)
Primer filtro:
Trimestralmente se evalan las siguientes condiciones, para toda la cartera representativa de
deuda y representativa de capital:
a)
Disminucin significativa del valor razonable: en el caso que el valor razonable a la

fecha de los estados financieros disminuya hasta por debajo del 50 por ciento de su
valor costo.
b)
Disminucin prolongada en el valor razonable. En el caso que el valor razonable

promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los ltimos 12 meses, y la
cada acumulada del valor razonable en ese perodo sea por lo menos del 20 por ciento.
Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar la
variacin por el tipo de cambio.
(ii)
Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes circunstancias
referidas a aspectos cualitativos del emisor:
-
Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su grupo

econmico.
Condiciones adversas de la inversin y del emisor.
Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores adicionales a

los mencionados.
Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades financieras del

emisor.
Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades financieras

del emisor.
Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por factores

legales o econmicos vinculados al emisor.
Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o quiebra.
Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u otros

gubernamentales).
La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin con prdidas

hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una proyeccin del plazo estimado
para el recupero del valor y un anlisis de las pruebas que demuestren, en base a
informacin histrica y la situacin financiera de la compaa, si se tiene la intencin y
capacidad para mantener la inversin por ese horizonte de tiempo.
De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los factores antes
analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez que se reconozca una prdida
por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores se efectan sobre el valor en libros de los
instrumentos, neto de las prdidas por deterioro de valor reconocidas previamente.
Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para cualquier tipo de
inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y deber ser registrada en el
resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisin.
-
Reconocimiento de las diferencias de cambio

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos
representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el
costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o prdida no realizada en
el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no
monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no realizados en el

patrimonio neto.
-
Reconocimiento de dividendos
Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.
(g)

En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar
patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transaccin que sean
directamente atribuibles a su adquisicin. Posteriormente se contabilizan por el mtodo de participacin
patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor
de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una
provisin; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.
(h)
Instalaciones, mobiliario y equipo

El rubro instalaciones, mobiliario y equipo se presenta al costo neto de la depreciacin acumulada y la provisin
por desvalorizacin de activos de larga duracin.
El costo de adquisicin incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisicin de los activos. Los
costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados, toda renovacin y mejora significativa se
capitaliza nicamente cuando es probable que se produzcan beneficios econmicos futuros que excedan el
rendimiento estndar originalmente evaluado para el activo.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los activos se calcula siguiendo el mtodo de lnea recta,
utilizando los siguientes aos por tipo de activo:
Aos
2015 y 2014
Instalaciones
Edificacin
33
Instalaciones y mejoras en inmuebles alquilados
10
Instalaciones y panelera
Equipos diversos
Equipos diversos comunicaciones
Equipos diversos seguridad
15
Otros equipos diversos
Entre 5 y 10
Equipos de cmputo
Entre 5 y 6
Muebles y enseres
Entre 6 y 8
Vehculos
Las unidades por recibir y obras en curso representan los mobiliarios y equipos e instalaciones por recibir o en
construccin, respectivamente y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisicin o construccin y
otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y
estn operativos.
Cuando se venden o retiran los activos, se elimina su costo y depreciacin, y cualquier ganancia o prdida que
resulte de su disposicin se incluye en el estado de resultados. Asimismo, el excedente de revaluacin que
pudiera existir por dicho activo se carga a utilidades retenidas.
(i)
Arrendamientos operativos
El arrendamiento operativo consiste en cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento
financiero. El arrendamiento financiero es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo.
Los gastos provenientes de los arrendamientos operativos (alquileres), se reconocen siguiendo el mtodo de
lnea recta durante la vigencia del contrato de arrendamiento.
(j)
Intangibles
Los intangibles incluidos en el rubro Otros activos del estado de situacin financiera, comprenden desarrollos
y adquisiciones de licencias de software de cmputo utilizados en las operaciones propias del Banco. Las
licencias de software adquiridas por el Banco se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir
o poner en uso el programa especfico. Estos activos intangibles son amortizados siguiendo el mtodo de lnea
recta, en 4 aos y 10 aos, dependiendo del activo relacionado.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no mantiene intangibles de vida til ilimitada.
(k)
Desvalorizacin de activos de larga duracin

Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo de larga duracin
pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de sus instalaciones, mobiliario y equipo e
intangibles para verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en
libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de resultados para
los rubros de instalaciones, mobiliario y equipo e intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el
mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos
futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. En opinin de la
Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2015 y 31 de
diciembre de 2014.
(l)
Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados se registran inicialmente al valor de adjudicacin
judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez una
provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien, pudiendo mantenerse
para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito relacionado.
Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
-
Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de la
adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor
neto de adjudicacin o recuperacin.
Bienes inmuebles Se debern constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros
a partir del dcimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS N1535-2005 permite el
otorgamiento de una prrroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirn provisiones mensuales
uniformes sobre el valor neto en libros a partir del dcimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones
se constituirn hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio,
contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente
implicar, de ser necesario, la constitucin de provisiones por desvalorizacin.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco no mantena bienes recuperados ni recibidos

en pago y adjudicados.
(m)
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin (certificados de depsitos negociables)
son contabilizados a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio.
Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se amortizan durante el
plazo de vigencia de los valores, ttulos y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de
inters efectivo.
(n)
Asociacin en participacin
La asociacin en participacin es contabilizada conforme lo normado por la SBS, abonando los aportes
recibidos como una obligacin financiera en el rubro Pasivos por contratos en asociacin en participacin
del estado de situacin financiera, y cargando o abonando en los resultados de operacin del Banco las
participaciones que le corresponden a los asociantes, la que es estimada en funcin a las utilidades mensuales
en base a la proporcin en que participan los recursos propios del Banco y la contribucin total de la afiliada.
(o)
Impuesto a la renta (o.1)
Impuesto a la renta corriente El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que sea
recuperado de o pagado a la autoridad tributaria, por lo tanto se calcula en base a la renta imponible
determinada para fines tributarios.
(p.2)
Impuesto a la renta diferido

El impuesto a la renta diferido es reconocido usando el mtodo del pasivo por las diferencias temporales
entre la base tributaria y contable de los activos y pasivos en la fecha del estado de situacin financiera.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha
del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de
los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea
probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo
10
diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros
suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado de situacin financiera y es
reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se
pueda compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos
son reevaluados en cada fecha del estado de situacin financiera y son reconocidos en la medida que
sea probable que la utilidad imponible futura permita recuperar el activo diferido. El activo y pasivo
diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales
se anulan.
Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el ao en el
que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas
o sustancialmente promulgadas en la fecha del estado de situacin financiera.
Los activos y pasivos diferidos son compensados si existe el derecho legal de compensarlos y los
impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma Autoridad Tributaria.
(p)
Beneficios a los empleados

El Banco tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones
sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeo y participaciones en las utilidades. Estas
obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado de resultados, a medida que se devengan.
(q)
Provisiones
Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita) como
resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede
estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para
reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del
valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los gastos que se
espera incurrir para cancelarla.
(r)
Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados
financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia
es probable.
(s)
Utilidad por accin

La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado del nmero de acciones comunes
en circulacin a la fecha del estado de situacin financiera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de
utilidades constituyen una divisin de acciones y, por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del
nmero de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 25.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto
dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.
11
(t)
Plan de beneficios a los empleados Algunos ejecutivos del Banco estn incluidos en un plan de beneficios que otorga el Grupo a sus ejecutivos,
que consiste en el otorgamiento de opciones sobre acciones de su Matriz en Chile, que se liquidarn a travs de
la entrega de las acciones. De acuerdo con las condiciones del plan, se establece un precio de liquidacin de los
derechos sobre acciones que equivale al precio de mercado de la fecha en la que se otorga el beneficio, y que
permiten al trabajador beneficiarse por la diferencia que exista entre el precio de mercado de la accin al
momento de ejercer dichas opciones y el precio de liquidacin acordado. De acuerdo con la CINIIF 11
Transacciones con acciones propias y del Grupo, este plan otorgado por su Matriz califica como un pago
basado en acciones que se liquidan en acciones y debe ser registrado en el Banco considerando los derechos
devengados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, y el valor razonable de las opciones en la
fecha de su otorgamiento, afectando los rubros de gastos de personal (ver nota 23(c)) y el patrimonio neto (ver
nota 16(c)). El precio de mercado de las opciones se estim utilizando un mtodo binomial, de acuerdo con los
criterios de la NIIF 2 Pagos basados en acciones.
(u)
Pactos de recompra Los valores vendidos bajo acuerdos de recompra en una fecha futura determinada no se dan de baja del estado
de situacin financiera debido a que el Banco retiene de manera sustancial todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad. El efectivo recibido se contabiliza en el estado de situacin financiera como un activo
con la correspondiente obligacin de devolverlo, incluyendo los intereses devengados como pasivo en el rubro
"Cuentas por pagar por pactos de recompra", reflejando la sustancia econmica de la operacin como un
prstamo al Banco. La diferencia entre los precios de venta y de recompra se registra en la cuenta "Gastos
financieros" del estado de resultados y se devenga durante el plazo del acuerdo utilizando el mtodo de la tasa
de inters efectiva.
(v)
Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo de disponible con
vencimiento original menor a tres meses desde la fecha de adquisicin, excluyendo los fondos restringidos.
(w)
Nuevos pronunciamientos contables

(w.1)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de

diciembre de 2014
-
El CNC a travs de la Resolucin N054-2014-EF/30 emitida el 17 de julio de 2014 oficializ

la NIIF 14 y las modificaciones de la NIIF 11; asimismo mediante Resolucin N055-2014EF/30 emitida el 24 de julio de 2014, oficializ las modificaciones de la NIC 16 y 38 y la
versin 2014 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC vigentes; finalmente a travs de la Resolucin
N056-2014-EF/30 emitida el 6 de noviembre de 2014, oficializ las modificaciones de la NIC
16 y 41, la versin final de las NIIF 9 y 15. La aplicacin de las versiones es a partir del da
siguiente de la emisin de la resolucin o posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada
en cada norma especfica.
12
(w.2)
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre

de 2015 :
Emitidas en el 2015:
-
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, efectiva

para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
-
NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos anuales

que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para perodos anuales

que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes, efectiva

para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.
Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos

Conjuntos, NIIF 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades, NIC 1
Presentacin de Estados Financieros, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC 27
Estados Financieros Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos,
NIC 38 Activos Intangibles y NIC 41 Agricultura, efectivas para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
Mejoras (ciclos 2012 2014) a la NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Informacin a Revelar, NIC 19 Beneficios a los Empleados y NIC 34 Informacin Financiera
Intermedia, efectivas para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
-
Modificaciones a la NIC 19 Beneficios a los Empleados, efectivas para los perodos anuales
que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.
Mejoras (ciclos 2010 2012 y 2011 2013) a la NIIF 1 Adopcin por primera vez de las
Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIIF 2 Pagos basados en acciones, NIIF
3 Combinaciones de empresas, NIIF 8 Segmentos de operacin, NIIF 13 Medicin del
valor razonable, NIC 16 Propiedades, planta y equipo, NIC 24 Informacin a revelar sobre
partes relacionadas, NIC 38 Activos intangibles y NIC 40 Propiedades de inversin,
efectivas para los perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de julio de 2014.
Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de
la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos,
a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del Manual de Contabilidad para
Empresas de Sistemas Financieros o la emisin de normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en
sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
13
3.
Disponible
Al 31 de diciembre de 2015, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye saldos en el Banco Central
de Reserva del Per (en adelante BCRP) por aproximadamente S/ 107,432,000 y US$ 75,231,000 (S/ 138,555,000
y US$19,959,000 al 31 de diciembre de 2014), que incluye el encaje legal que el Banco debe mantener por las
obligaciones con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el BCRP, y se
mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales vigentes.
Los depsitos en Bancos del pas corresponden a cuentas corrientes y depsitos a plazo en bancos locales, los cuales
estn denominados en soles y en dlares estadounidenses. Estos fondos son de libre disponibilidad y generan intereses
a tasas vigentes en el mercado financiero local.
Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2015, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente US$
14,069,000 (equivalentes a S/ 51,394,000) que corresponden a depsitos en el Banco Central de Reserva del Per, que
garantizan prstamos con dicha entidad por un importe total de S/ 51,500,000 con vencimiento noviembre 2017 y que
devengan intereses a tasas efectivas entre 4.60 y 5.04 por ciento). Al 31 de diciembre 2015, los intereses por pagar
ascienden aproximadamente a S/ 367,000.
4.
Al 31 de diciembre de 2015, mantenemos S/ 90,000,000 de Fondos Interbancarios otorgados a diversos bancos locales
que devengaron un inters que fluctu entre 5.43 y 6.53 por ciento y cuya fecha de vencimiento oscila entre enero y
junio del 2016. Al 31 de diciembre 2014 se mantena Fondos Interebancarios por S/ 50,000,000 otorgados a diversos
bancos locales que devengaron un inters que fluctu entre 4.82 y 5.94 por ciento y cuya fecha de vencimiento oscil
entre enero y septiembre del 2015.
5.

(a)
A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Certificados de Depsitos Negociables

Costo amortizado
(+) Ganancia no realizada
Valor razonable
14
262,230
(43)
__________
262,187
__________
272,291
38
__________
272,329
__________
(b)
A continuacin se presenta el valor razonable de los Certificados de Depsitos Negociables de acuerdo a la

fecha de su vencimiento:
Hasta 1 mes
De 1 a 3 meses
De 3 meses a 1 ao
31.12.2015
31.12.2014
S/ (000)
S/ (000)
101,944
49,963
59,599
91,472
100,644
__________
262,187
__________
15
130,894
__________
272,329
__________
Al 31 de diciembre de 2015, corresponde a 36 Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Per (CDN-BCRP), estn denominados en soles, devengaron una tasa efectiva de inters
que oscil entre 3.925 y 4.261 por ciento y tienen fechas de vencimiento que oscilan entre y junio 2016. Al 31
de Diciembre de 2014, corresponda a 32 CDN-BCRP, denominados en soles, devengaron una tasa efectiva de
inters que oscil entre 3.35 y 3.478 por ciento y se liquidaron entre enero y octubre de 2015. Durante los aos
2015 y 2014, las prdidas e ingresos por rendimientos reconocidos por los CDN BCRP ascendieron
aproximadamente a S/ 8,783,000 y S/ 5,798,000 respectivamente, y se incluyen en el rubro de Ingresos por
intereses del estado de resultados, nota 21.
(c)
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado.
6.
Colocaciones, neto
(a)
A continuacin se presenta la composicin del rubro, clasificado por situacin del crdito en el Banco:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Crditos directos
Crditos de consumo
3,630,830
2,870,247
Crditos hipotecarios
8,155
9,578
Crditos refinanciados
Crditos vencidos y en cobranza judicial
52,914
47,190
162,367
___________
108,381
___________
3,854,266
3,035,396
Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes
(b)
56,329
(279,430)
___________
(209,410)
___________
Total crditos directos
3,631,165
___________
2,866,506
___________
Total crditos indirectos, nota 19(a)
42,578
___________
25,905
___________
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Las colocaciones se clasifican por destino como sigue:
Consumo
Automotriz
Hipotecario Mi Vivienda
3,667,134
2,845,000
8,696
180,515
178,436
__________
3,854,266
__________
16
40,520
Provisin para colocaciones de cobranza dudosa (g)
9,881
__________
3,035,396
__________
(c)
Los clientes estn clasificados por riesgo segn las normas legales vigentes al 31 de diciembre de 2015 y 31
de diciembre de 2014, incluyendo la clasificacin generada por el alineamiento de la clasificacin de riesgo del
cliente en el sistema financiero, como sigue:
Al 31 de diciembre de 2015
_____________________________
Categora de riesgo
Total
S/ (000)
_____________________________
Total
S/ (000)
Normal
(d)
Crditos de consumo
3,454,119
89.62
2,748,465
90.55
Crditos hipotecarios
8,696
0.23
9,881
0.33
Problema potencial
86,147
2.24
63,452
2.09
Deficiente
72,403
1.88
50,530
1.66
Dudoso
105,077
2.72
73,999
2.44
Prdida
127,824
__________
3.31
_________
89,069
__________
2.93
_________
Total
3,854,266
__________
100.00
_________
3,035,396
__________
100.00
________
Las tasas de inters aplicadas a la cuenta de colocaciones son pactadas libremente teniendo en cuenta las tasas
de inters vigentes en el mercado. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, las tasas de inters
para los crditos de consumo, hipotecarios, comerciales y automotriz fluctuaron de la siguiente manera:
___________________________
_____________________________
Mnima
%
Mxima
%
Mnima
%
Mxima
%
15.94
79.79
15.94
68.62
Moneda nacional
11.20
11.20
11.20
11.20
Moneda extranjera
8.30
12.00
8.30
12.00
Moneda nacional
6.99
20.00
7.99
20.00
Moneda extranjera
6.90
20.00
6.90
21.99
Crditos de consumo, anual

Moneda nacional
Crditos hipotecarios, anual
Crditos automotriz, anual
17
(e)
A continuacin se presentan las colocaciones al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014,

clasificada por vencimiento:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
162,367
108,381
Hasta 1 mes
418,624
295,091
De 1 a 3 meses
870,773
816,273
De 3 meses a 1 ao
1,030,837
806,858
De 1 a 3 aos
1,213,024
862,091
158,641
__________
146,702
__________
3,854,266
__________
3,035,396
__________
Vencidos y en cobranza judicial

Por vencer
De 3 aos a ms
(f)
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 las entidades financieras en el Per deben constituir su
provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo, ver nota 2(d), utilizando
los porcentajes indicados en la Resolucin SBS N11356-2008 y N 6941-2008, respectivamente, segn se
detalla a continuacin:
(i)
Para las colocaciones clasificadas en la categora Normal al 31 de diciembre de 2015 y 31 de

diciembre de 2014:
Tasa genrica
obligatoria
%
Tasa
procclica (*)
%
Crditos corporativos
0.70
0.40
Crditos a grandes empresas
0.70
0.45
Crditos a medianas empresas
1.00
0.30
Crditos a pequeas empresas
1.00
0.50
Crditos a microempresas
1.00
0.50
Crditos de consumo revolventes
1.00
1.50
Crditos de consumo no-revolventes
1.00
1.00
Crditos hipotecarios para vivienda
0.70
0.40
Tipos de crdito
(*)
En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0 por ciento, 0.25 por ciento 0.30 por ciento, dependiendo del tipo de
crdito.
La SBS, mediante Circular SBS NB-224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014, inform a las
empresas del sistema financiero la desactivacin de las tasas del componente procclico de las
provisiones sobre los crditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categora Normal
desde noviembre de 2014.
18
(iii)
Otras categoras para los aos 2015 y 2014

Con garantas
preferidas (*)
%
Sin garantas
%
Categora de riesgo
Problema potencial
5.00
2.50
Deficiente
25.00
12.50
Dudoso
60.00
30.00
Prdida
100.00
60.00
(*)
Las garantas preferidas corresponden a dinero o bienes que permiten su conversin en dinero, con el cual
se puede cancelar la obligacin garantizada sin costos significativos y su valor est permanentemente
actualizado. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el Banco mantiene como garantas
preferidas hipotecas de bienes inmuebles.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, los porcentajes de provisin arriba indicados

corresponden a todos los tipos de crdito de las empresas del sistema financiero peruano. Los crditos a
microempresas y de consumo son considerados principalmente como crditos sin garanta.
(g)
El movimiento de la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, determinada segn la clasificacin y

porcentajes indicados en el prrafo (f) anterior, se muestra a continuacin:
_____________________________________________________
Saldo al inicio de ejercicio
Indirectos
S/ (000)
Consumo
S/ (000)
Hipotecario
S/ (000)
Total
S/ (000)
284
208,908
502
209,694
117
284,302
284,426
(216,665)
(216,665)
2,342
34
Ms (menos)
Provisin reconocida como gasto del
ejercicio (incluye provisiones procclicas,
ver nota 2(d)) (**)
Castigos y recuperos del ao (h)
Otros
Saldo al final del ejercicio (*)
19
_________
402
_________
_________
278,887
_________
_________
543
_________
2,377
_________
279,832
_________
_____________________________________________________
Indirectos
S/ (000)
Consumo
S/ (000)
285
184,730
519
185,534
(1)
174,962
(17)
174,944
(151,519)
Saldo al inicio de ejercicio
Hipotecario
S/ (000)
Total
S/ (000)
Ms (menos)
Provisin reconocida como gasto del
ejercicio (incluye provisiones procclicas,
ver nota 2(d)) (**)
Castigos y recuperos del ao (h)
Otros
_________
Saldo al final del ejercicio (*)
(*)
284
_________
735
_________
208,908
_________
_________
502
_________
(151,519)
735
_________
209,694
_________
El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos por
aproximadamente S/ 402,000 y S/ 284,000 al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 respectivamente,
que se presentan en el rubro Otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 14.
(**)
Al 31 de diciembre de 2014, incluye una provisin voluntaria adicional de aproximadamente S/ 500,000

(aproximadamente S/ 4,793,000 al 31 de diciembre de 2013).
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para colocaciones de cobranza dudosa registrada al 31 de
diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, est de acuerdo con las normas establecidas por la SBS vigentes
en esas fechas.
(h)
Al cierre del cuarto
trimestre del ao 2015
se produjeron recuperos de colocaciones castigadas por
aproximadamente S/ 47,769,000 (aproximadamente S/ 53,557,000 al cierre del cuarto trimestre el ao 2014),

los cuales se presentan en el rubro de Provisin para crditos de cobranza d udosa, neto del estado de
resultados.
20
7.

(a)
A continuacin se presenta la composicin del rubro:

Porcentaje de participacin
en el patrimonio neto
_________________________________
Inversiones a valor de participacin patrimonial (b)
Importe de las
inversiones
______________________________
2015
S/ (000)
Participacin en los resultados

de las inversiones
_______________________________
2015
%
2014
%
2014
S/ (000)
2015
S/ (000)
2014
S/ (000)
99.99
99.99
4,470
3,504
966
637
99.99
99.99
11,331
12,122
2,209
1,794
Actividad principal
Subsidiarias
Servicios Informticos Falabella S.A.C. (c)
Servicios Informticos a las empresas

del grupo
Contact Center Falabella S.A.C. (c)
Centro de contacto (call center)
Asociadas
Servicios Bancarios Compartidos S.A. Unibanca
Administracin de Red de Cajeros

23.13
20.19
12,940
9,368
2,615
1,784
Cmara de Compensacin Electrnica
Servicios bancarios
4.23
4.12
47
45
Pagos Digitales Peruanos S.A.
Servicios bancarios
2.45
0.00
465
_________
_________
_________
_________
29,253
_________
25,039
_________
5,790
_________
4,215
_________
Automticos
(b)
El saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas ha sido determinado de acuerdo con la participacin en el patrimonio neto de dichas empresas a partir de estados financieros no auditados al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre
de 2014. Como resultado, en el ao 2014 se ha registrado una ganancia neta ascendente a S/ 5,790,000 (S/ 4,215,000 en el 2014) y se presenta en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, ver nota 23.
(c)
En el ao 2005, el Banco constituy una nueva sociedad denominada Servicios Informticos Falabella S.A.C., que se dedica a proveer de servicios informticos a las empresas del Grupo. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de
2014, el Banco est participando con el 99.99 por ciento del capital social de dicha empresa.
Durante el ao 2011, el Banco constituy una nueva sociedad denominada Contact Center Falabella S.A.C., que se dedica a proveer servicios de call center. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco participa con el
99.99 por ciento del capital social de dicha empresa.
Durante el ao 2015, el Banco constituy una nueva sociedad denominada Pagos Digitales Peruanos S.A., que se dedica a proveer servicios bancarios. Al 31 de diciembre de 2015, el Banco participa con el 2.45 por ciento del capital social
de dicha empresa.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco no ha consolidado los estados financieros de Servicios Informticos Falabella S.A.C. ni de Contact Center Falabella S.A.C., debido a que en opinin de la Gerencia del Banco,
no son significativos respecto a los estados financieros del Banco tomados en su conjunto. A continuacin se presentan los principales rubros al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
_______________________________________________________
Entidad
21
Activo
S/ (000)
Pasivo
S/ (000)
Ganancia (prdida)
S/ (000)
_______________________________________________________
Activo
S/ (000)
Pasivo
S/ (000)
Ganancia (prdida)
S/ (000)
Servicios Informticos Falabella S.A.C.
11,114
6,644
966
7,473
3,969
637
Contact Center Falabella S.A.C.
12,945
1,614
2,209
13,852
1,730
1,794
8.
Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

(a)
A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2015 y 2014:
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________
Edificacin e
instalaciones
S/ (000)
Equipos
diversos
S/ (000)
Equipos de cmputo
S/ (000)
Muebles
y enseres
S/ (000)
Vehculos
S/ (000)
Unidades por recibir

y obras en curso
S/ (000)
Al 31 de Diciembre
de 2014
________________
Total
S/ (000)
Total
S/ (000)
Costo
Saldo al 1 de enero
Adiciones
Transferencias
40,192
15,204
70,321
12,850
65
1,362
139,994
125,624
691
1,005
11,590
952
85
8,003
22,326
16,910
1,085
239
34
117
(1,475)
Retiros y otros ajustes
(7)
_________
(857)
_________
(2,611)
_________
(344)
_________
_________
Saldo al 31 de Diciembre
41,961
_________
15,591
_________
79,334
_________
13,575
_________
Saldo al 1 de enero
17,150
10,501
44,929
6,939
Depreciacin del ao
3,603
1,307
8,932
1,221
_________
(3,819)
_________
(2,540)
_________
150
_________
7,890
_________
158,501
_________
139,994
_________
65
79,584
67,885
15,063
13,320
Depreciacin acumulada
Retiros
(5)
_________
(831)
_________
(2,611)
_________
(345)
_________
_________
_________
(3,792)
_________
(1,621)
_________
Saldo al 31 de Diciembre
20,748
_________
10,977
_________
51,250
_________
7,815
_________
65
_________
_________
90,855
_________
79,584
_________
Valor neto en libros
21,213
_________
4,614
_________
28,084
_________
5,760
_________
85
_________
7,890
_________
67,646
_________
60,410
_________
(d)
Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garantas los bienes de su activo fijo.
(c)
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco realiz inversiones destinadas principalmente a la compra de instalaciones.
(d)
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene activos totalmente depreciados por aproximadamente S/ 59,567,000 y S/ 48, 941,000 respectivamente; sin embargo, algunos de estos activos an se encuentran en uso.
(e)
El Banco mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las polticas establecidas por la Gerencia. En este sentido, al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco ha contratado una pliza de seguros contra todo riesgo que cubre
el valor de los activos netos del Banco. En opinin de la Gerencia del Banco, sus polticas de seguros son consistentes con la prctica de la industria.
(f)
22
En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de las instalaciones, mobiliario y equipo mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
9.
Otros activos, neto

(a)

31.12.2015
S/ (000)
Intangibles, neto (b)
Saldo a favor del impuesto a la renta
Operaciones en trmite
Suministros
Alquileres
Contratos de mantenimiento y reparacin
Seguros pagados por anticipado
Adelanto a proveedores
Otros
Total
(b)
31.12.2014
S/ (000)
47,380
28,047
4,781
8,024
14,483
1,884
2,465
848
723
686
1,316
520
425
26
12
1,490
________
73,063
________
1,425
________
41,472
________
La cuenta intangible, neto est compuesto por software y licencias para la utilizacin de equipos de cmputo
cuyo costo total al 31 de diciembre de 2015 es de aproximadamente S/ 107,451,000 y su amortizacin
acumulada de aproximadamente S/ 60,071,000 (costo de aproximadamente S/ 80, 963,000 y amortizacin
acumulada de aproximadamente S/ 52, 916,000 al 31 de diciembre de 2014). Durante los aos 2015 y 2014,
se realizaron adquisiciones de intangibles, principalmente de licencias y software por aproximadamente
S/
26,493,000 y S/ 9, 226,000 respectivamente. Dichos activos intangibles se amortizan bajo el mtodo de lnea
recta de acuerdo a las vidas tiles estimadas por la Gerencia del Banco. Durante el cuarto trimestre 2015 y
2014, el Banco registr como parte de la amortizacin del ejercicio aproximadamente S/ 7,156,000 y S/
7,889,000 en el rubro Amortizacin de intangibles del estado de resultados, respectivamente.
23
10.
Obligaciones con el pblico

(a)

31.12.2015
S/ (000)
Obligaciones a la vista
2,674
31.12.2014
S/ (000)
2,381
_________
_________
1,998,087
1,554,193
477,012
378,737
499,557
__________
334,147
__________
2,974,656
__________
2,267,077
__________
45,832
32,446
2,112
__________
2,335
__________
3,025,274
__________
2,304,239
__________
Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro

Depsitos a plazo (b)
Ahorros
Compensacin por tiempo de servicios
Intereses por pagar de obligaciones con el pblico

Otras obligaciones
(b)
Incluyen depsitos recibidos de personas jurdicas y naturales con vencimientos entre 30 das y 5 aos y
devengan tasas de inters anuales indicadas en el prrafo (f) siguiente.
(c)
Al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 2014, la cobertura del Fondo de Seguros de depsitos por
cada cliente es de hasta S/ 96,426 y S/ 94,182, respectivamente.
(e)
El saldo de las obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro al 31 de diciembre de 2015 y 31 de
diciembre de 2014, clasificado por vencimiento, es como sigue:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Hasta 1 mes
293,637
141,454
De 1 a 3 meses
425,055
273,859
De 3 meses a 1 ao
961,924
829,694
De 1 ao a 3 aos
693,036
534,891
De 3 aos a ms
123,992
108,442
___________
___________
24
2,497,644
1,888,340
Ahorros
477,012
___________
378,737
___________
Total
2,974,656
___________
2,267,077
___________
(f)
El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen para sus operaciones pasivas, que se realizan en
moneda nacional y en moneda extranjera, en funcin a la oferta y demanda, al tipo de captacin y la moneda
en que se pacta. Al 31 de diciembre de 2015 las tasas anuales de inters de dichas operaciones fluctan entre
2.00 y 7.75 por ciento anual para depsitos en moneda nacional y entre 0.15 y 6.75 por ciento anual para
depsitos en moneda extranjera y 2.25 y 6.50 por ciento anual para depsitos en moneda nacional y entre 0.50
y 3.00 por ciento anual para depsitos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014.
11.
Depsitos de empresas del sistema financiero y organismos financieros

(a)

Al 31 de diciembre de
2015
S/ (000)
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (Cofide S.A.)
11,512
20,000
10,000
590
569
Caja Municipal de Trujillo
21,000
Caja Municipal de Tacna
10,000
3,500
13,500
Caja Rural Prymera
Fondo MI Vivienda
20,000
___________
___________
Banco Agropecuario S.A. (Agrobanco)

Cooperativa de Ahorro y Crdito de Canta
Banco Cencosud
Financiera efectiva s.a.
Caja Municipal de Arequipa
(b)
88,590
22,081
Intereses
597
___________
52
___________
Total
89,187
___________
22,133
___________
Al 31 de diciembre de 2015, corresponde a depsitos a plazo que tienen vencimiento entre enero 2015 y mayo
2016 y devengan intereses a tasas entre 4.80 y 6.00 por ciento.
25
Al 31 de diciembre
2014
S/ (000)
12.
Adeudos y obligaciones financieras

(a)
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el monto de los adeudos y obligaciones financieras est conformado como sigue:
Moneda
de origen
Vencimiento
Pagar
Dlares estadounidenses
Noviembre 2022
5,036
5,645
Pagar
Soles
Noviembre 2022
127
137
Citibank del Per S.A.(c)
Soles
Julio 2015
10,000
Scotiabank Per S.A.A. (c)
Soles
Setiembre 2015
20,000
Scotiabank Per S.A.A. (c)
Soles
Enero2016
20,000
Banco Internacional del Per S.A.A.- Interbank (c)
Soles
Enero 2015
10,000
Soles
Octubre 2015
10,000
Soles
Febrero 2016
15,000
Banco de Crdito del Per S.A. (c)
Soles
Junio 2016
15,000
Banco de Crdito del Per S.A. (c)
Soles
Abril 2016
20,000
Caja Municipal de Ahorros y Crdito de Arequipa. (c)
Soles
Enero 2016
20,000
__________
__________
95,163
55,782
787
__________
523
__________
95,950
56,305
Adeudos y obligaciones financieras a corto plazo
91,324
51,026
Adeudos y obligaciones financieras a largo plazo
4,626
__________
5,279
__________
Total
95,950
__________
56,305
__________
Por entidad
Al 31 de diciembre de
2015
S/ (000)
Al 31 de diciembre
2014
S/ (000)
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE - Fondo Mi VIVIENDA (b)
Ms Intereses por pagar por adeudos y obligaciones financieras

Total adeudos y obligaciones financieras (d)
Por plazo
Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia del Banco,
estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones.
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco ha reconocido intereses por aproximadamente S/.6,331,000 y S/11,300,000, respectivamente incluidos en la cuenta Intereses por adeudos del rubro Gastos financieros,
ver nota 20.
26
(c)
Las lneas de crdito representan prstamos recibidos principalmente de la Corporacin Financiera de

Desarrollo S.A. - COFIDE, con el objetivo de promover el desarrollo social en el Per. Al cierre del
cuarto trimestre del presente periodo se mantiene un saldo de S/ 5,163,000, sin embargo al 31 de
diciembre de 2014 se mantuvo un importe de S/ 5,782,000. Los prstamos incluyen acuerdos especficos
sobre cmo deben ser usados estos fondos, las condiciones financieras que el prestatario debe mantener,
as como otros asuntos administrativos.
(c)
Los otros adeudos y obligaciones financieras estn expresados en soles y comprenden los prstamos
obtenidos de entidades financieras del pas para financiar requerimientos de capital de trabajo. Por otro
lado, no existen restricciones sobre como deban ser usados estos fondos.
(d)
A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014

clasificado por vencimiento:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Hasta 1 mes
40,700
10,065
De 1 mes a 3 meses
15,119
90
De 3 meses a 1 ao
35,505
40,871
De 1 ao a 3 aos
1,312
1,231
De 3 aos a 5 aos
1,530
1,435
Ms de 5 aos
1,784
_________
95,950
_________
27
2,613
_________
56,305
_________
13. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

(a)
A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Emisiones locales
Tasa de
inters
nominal
anual
Pago de
intereses
Serie
Importe
autorizado
Importe
utilizado
Al 31 de
diciembre de 2015
Al 31 de
diciembre 2014
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
S/ (000)
Vencimiento
Bonos Corporativos Primer

programa
Primera emisin
6.28%
Trimestral
2016
250,000
60,000
Segunda emisin
6.13%
Trimestral
2014
250,000
35,000
Primera emisin
6.28%
Trimestral
2016
250,000
30,000
5,974
11,949
Segunda emisin
5.84%
Trimestral
2014
250,000
30,000
Cuarta emisin
5.22%
Trimestral
2020
250,000
75,000
45,372
56,050
Sexta emisin
4.50%
Trimestral
2018
250,000
30,960
21,736
27,487
Sptima emisin
5.75%
Trimestral
2019
100,000
77,388
Intereses por pagar
Total
28
8.969
61,689
20,923
77,388
________
________
143,740
193,797
202
________
143,942
________
314
________
194,111
________
(b)
Los bonos corporativos no cuentan con garantas especficas y no presentan covenants especficos que cumplir.
(c)
Al 31 de diciembre de 2015, el banco no mantienes certificados de depsito negociables.
(d)
Durante los aos 2015 y 2014, el Banco registr un gasto por intereses por aproximadamente S/ 9,787,000 y S/
8,203,000, respectivamente, en la cuenta Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin del rubro
Gastos financieros del estado de resultados, nota 20.
(e)
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es

el siguiente:
14.
Ao
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
2015
45,189
52,155
2016
32,068
49,723
2017
31,064
34,723
2018 a ms
35,419
_________
57,196
_________
Total
143,740
_________
193,797
_________
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
20,777
19,579
22,613
19,283
Cuentas por pagar a proveedores
19,596
13,768
Provisin programa de fidelizacin (b)
13,151
11,822
Saldos acreedores de clientes
5,110
6,219
Compra de deuda
1,246
75
Tributos por pagar
3,256
3,178
Provisin para contingencias (c)
1,514
1,882
Fondo de seguro de depsitos
1,985
1,544
Operaciones en trmite (d)
2,882
1,183
Saldos por aplicar (e)
485
430
Provisin para crditos contingentes, nota 6 (g)
402
284
Otros pasivos
(a)
Cuentas por pagar a establecimientos (a)

Remuneraciones por pagar, incluido la participacin de los
trabajadores
Impuestos corrientes
Otros
911
2,047
1,243
_________
95,975
_________
29
_________
80,490
_________
(a)
Las cuentas por pagar a establecimientos estn relacionadas con consumos efectuados con la tarjeta CMR, en
los establecimientos con los cuales el Banco ha firmado convenios para el uso de la misma, las cuales son
canceladas en el transcurso del mes siguiente.
(b)
La provisin del programa de fidelizacin de clientes corresponde a la acumulacin de puntos que otorga el
Banco a sus tarjetas habientes por los consumos realizados con su tarjeta CMR y que pueden ser canjeados por
productos que el Banco ofrece. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 la Gerencia del Banco
estima que la provisin registrada es suficiente para cubrir los futuros canjes de sus tarjetahabientes.
(c)
Al 31 de dicimebre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco tiene algunos procesos judiciales originados
principalmente por demandas interpuestas por ex trabajadores del Banco. En opinin de la Gerencia y de sus
asesores legales, la provisin registrada es suficiente para cubrir el riesgo de prdida por dichas contingencias.
(d)
Las operaciones en trmite estn relacionadas con depsitos recibidos los ltimos das del mes, cobranza de
colocaciones, transferencias y operaciones similares, que son reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes
siguiente. Estas transacciones no afectan los resultados del Banco.
(e)
15.
Corresponde a pagos anticipados de clientes que se aplicarn cuando venzan las cuotas respectivas.
Pasivo por contratos de asociacin en participacin

Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la composicin de este rubro es como sigue:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
183,350
178,700
Hipermercados Tottus S.A.
79,350
114,750
Sodimac Per S.A.
26,800
45,300
20,700
_________
_________
310,200
_________
338,750
_________
Aportes de Saga Falabella S.A.
Maestro S.A.
Estos saldos surgen de los contratos de asociacin en participacin del Banco con sus afiliadas Saga Falabella S.A.,
Hipermercados Tottus S.A. , Sodimac Per S.A Y Maestro S.A. (en adelante las asociadas), mediante los cuales
dichas asociadas se comprometen a entregar efectivo a favor del Banco a cambio de tener una participacin en sus
utilidades. Este contrato es de duracin ilimitada considerndose por tal motivo un pasivo a largo plazo, pero puede ser
cancelado por cualquiera de las partes en cualquier momento, con un aviso de aproximadamente un mes de
anticipacin.
A continuacin detallamos las principales condiciones de los contratos de asociacin en participacin:
(a)
La gestin y administracin del negocio corresponde exclusivamente al Banco, quien se compromete a

proporcionar a las asociadas toda la informacin que esta requiera con referencia al negocio.
30
(b)
La participacin de cada una de las partes contratantes en las utilidades del negocio se fijar al trmino de cada
mes, en base a la proporcin en que participan los recursos propios del Banco y la contribucin total de las
asociadas en cada perodo mensual.
(e)
Los resultados del negocio del Banco sern determinados al trmino de cada mes. A este efecto, el Banco
elaborar en esa ocasin sus estados financieros correspondientes al negocio de acuerdo a las normas contables
que rigen en el Per para las empresas financieras.
(f)
La participacin de las asociadas ser determinada sobre la base de las utilidades antes de la deduccin de la
participacin de los trabajadores y del impuesto a la renta que grava el Banco.
(g)
Las partes participarn en las prdidas de cada perodo en la misma medida en que participan en las utilidades.
Por concepto de participacin a las asociadas, calculadas de acuerdo al inciso (b) anterior, se ha cargado a resultados
del Banco un monto total de aproximadamente S/ 103,374,000 (S/ 89,173,000 al 31 de diciembre de 2014), que se
incluye en el rubro Gastos financieros del estado de resultados, ver nota 21. Al 31 de diciembre de 2015, quedan
participaciones por pagar a las asociadas de aproximadamente S/ 6,586,000 S/ 2,374,000 , S/ 746,000 y S/. 323,000
correspondientes a Saga Falabella S.A., Hipermercados Tottus S.A., Sodimac Per S.A, Maestro S.A. respectivamente
(S/.6,714,000, S/.4,311,000 y S/.1,702,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2014), las cuales se incluyen en el
rubro Cuentas por pagar a afiliadas del estado de situacin financiera, ver nota 19 (b).
16.
Patrimonio neto
(a)
Capital social Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el capital social del Banco est representado por
411,400,000 y 364,400,000 acciones comunes ntegramente suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor
nominal es de S/.1 por accin.
Mediante Junta General de Accionistas de fechas 30 de marzo 2015; 31 de julio 2015 se acord la capitalizacin
de utilidades de libre disposicin por S/.25,000,000 y S/. 22,000,000, respectivamente.
Mediante Junta General de Accionistas de fechas 26 de marzo y el 23 de diciembre 2014 se acord la
capitalizacin de utilidades de libre disposicin por S/ 20,000,000 y S/ 30,000,000 respectivamente.
Mediante Junta General de Accionistas de fecha 29 de diciembre 2015 se acord compromenter la
capitalizacin de S/ 53,000,000 provenientes de las utilidades del ejercicio 2015 a fin de que sea considerado
para el clculo del Patrimonio Efectivo al amparo de los dispuesto por el Artculo 184 de la Ley 26702 Ley de
Bancos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existen restricciones para la remesa de dividendos al exterior
ni a la repatriacin de la inversin extranjera.
(b)
Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por
ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento
de sus utilidades netas y puede ser utilizada nicamente para cubrir prdidas acumuladas. Al 30 de setiembre
31
de 2015 y 31 de diciembre de 2014, la reserva legal representa aproximadamente el 32.75 y 30.23 por ciento
del capital social del Banco, respectivamente.
En la Junta General de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2015 y 26 de marzo de 2014 se acord la
constitucin de la reserva legal por las utilidades del 2014 y 2013 por S/ 17,500,000 y S/ 11,025,000.
De acuerdo con lo indicado por la Gerencia el dficit de reservas legales que mantiene el Banco al 30 de
setiembre de 2015 ser constituido en los plazos establecidos por ley.
(c)
Otras reservas Conforme se explica en la nota 2(t), al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco presenta
un importe de S/ 5,228,000 y S/ 4,606,000 en la cuenta Otras reservas generado por el pago basado en
acciones otorgado por la Matriz en Chile a ciertos ejecutivos del Banco. Durante los aos 2015 y 2014, el Banco
ha reconocido por este concepto un gasto de aproximadamente S/ 829,000 y S/ 713,000, respectivamente, con
cargo a resultados del ejercicio y se incluyen en la cuenta Gastos de personal y directorio del rubro Gastos
de administracin del estado de resultados, ver nota 23(c).
(d)
Ganancias no realizadas
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco presenta una prdida no realizada de S/43,000 por los certificados de
depsitos negociables del BCR y al 31 de diciembre de 2015 se presenta una ganancia no realizada de S/ 38,000.
(e)
Dividendos Mediante Junta General de Accionistas celebradas el da 8 de abril, 5 de junio y 6 de octubre de 2015 se acord
la distribucin de dividendos provenientes de los resultados acumulados de libre disposicin por S/ 15,092,600
, S/ 17,673,000 y S/ 6,334,000, respectivamente.
Mediante Junta General de Accionistas celebradas los das 26 de marzo, 9 de junio y 10 de octubre de 2014, se
acord la distribucin de dividendos provenientes de los resultados acumulados de libre disposicin por S/
19,992,000; S/ 23,360,000; S/ 8,322,000, respectivamente.
(f)
Patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014 el patrimonio efectivo del Banco fue determinado
segn las normas legales vigentes como sigue:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Acciones comunes
411,400
364,400
Reserva legal
Patrimonio efectivo de Nivel 1
127,540
110,040
Utilidad neta del ejercicio con acuerdo de capitalizacin
53,000
25,000
Plusvala Comercial
(2,761)
Otros
Patrimonio efectivo de Nivel 2
32
(7,900)
_________
(7,813)
_________
581,279
_________
491,627
_________
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
49,243
39,158
Provisin para crditos de consumo voluntaria
58
327
Provisin para crditos contingentes genricas
298
186
Provisin para crditos de consumo genrica obligatoria
Provisin para crditos hipotecarios genrica obligatoria

Otros
Total
55
(7,900)
_________
(7,813)
_________
41,699
_________
31,913
_________
622,978
_________
523,540
__________
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al
10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma
de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes
ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y
modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes
ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario):
31.12 .2015
S/ (000)
Activos y crditos ponderados por riesgos totales
31.12.2014
S/ (000)
4,281,895
3,431,697
Patrimonio efectivo
622,978
523,537
Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1)
581,579
491,627
41,698
31,910
14.55%
15.26%
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2)

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
Durante el ao 2009 la SBS emiti las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009 y N14354-2009,
Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y
por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las
metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para
cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el Banco viene cumpliendo con
los requerimientos de dichas Resoluciones.
El 20 de julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, que establece que para determinar el nivel
de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar con un proceso para evaluar la
suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de riesgo, el cual deber seguir la metodologa
descrita en dicha resolucin. El requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo
econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en el libro
bancario y otros riesgos. Las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos a partir de julio de 2012 para
33
adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en
la Resolucin N8425-2011.
En opinin de la Gerencia, el Banco no tendr inconvenientes en cumplir con los requerimientos establecidos
en la resolucin anteriormente mencionada.
17.
Situacin tributaria
(a)
El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre
de 2015 fue de 28 por ciento sobre la utilidad gravable (30 por ciento al 31 de diciembre 2014).
En atencin a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de enero de 2015,
la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de deducir la participacin de los
trabajadores ser la siguiente:
-
Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento.
Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento.
Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la retencin de un
impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la Ley 30296, el impuesto
adicional a los dividendos por las utilidades generadas ser el siguiente:
-
4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecte a partir de dicha fecha, sern
las siguientes:
(b)
2015 y 2016: 6.8 por ciento.
2017 y 2018: 8 por ciento.
2019 en adelante: 9.3 por ciento.
Los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o
participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales efectos, se
debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones
representativas del capital de una persona jurdica no domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en
forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas
del capital de una o ms personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas
condiciones que establece la ley. Tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia indirecta de
acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor de mercado de las acciones
o participaciones de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50% o ms del valor de mercado de las
acciones o participaciones de la persona jurdica no domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente,
34
se establece que en un perodo cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el
10% o ms del capital de una persona jurdica no domiciliada.
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados por valores
mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas constituidas o establecidas en el
pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no colocados por oferta pblica, cuando hayan
sido adquiridos a travs de algn mecanismo centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado
de Valores.
(c)
Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las transacciones
con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben
estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios
considerados para su determinacin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus
asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn
contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014.
(d)
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado
por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva.
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2012 a 2015 estn
sujetas a fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la
Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las
revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se
determine.
En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de
impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de
2014.
35
18.
Impuesto a la renta
(a)
A continuacin se detallan los componentes que originan el impuesto a la renta diferido al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
Al 1 de
enero
de 2014
S/ (000)
Abono (cargo)
a resultados
S/ (000)
Al 31 de
diciembre
de 2014
S/ (000)
Abono (cargo)
a resultados
S/ (000)
Al 31 de
diciembre
de 2015
S/ (000)
Activo diferido
Provisin genrica para colocaciones de cobranza dudosa
Provisin para vacaciones
Otras provisiones
18,073
(1,140)
16,933
1,740
18,673
1,821
1,826
27
1,853
7,702
_________
205
_________
7,907
_________
762
_________
8,669
_________
27,596
_________
(930)
_________
26,666
_________
2,529
_________
29,195
_________
Pasivo diferido
Activos intangibles
Emisin de bonos
Promocin CMR Puntos
Total activo diferido, neto
(b)
(5,540)
1,289
(4,251)
(183)
26
(157)
(5)
_________
5
_________
_________
_________
_________
(5,728)
_________
1,320
_________
(4,408)
_________
763
_________
(3,645)
_________
21,868
_________
390
_________
22,258
_________
3,292
_________
25,550
_________
En opinin de la Gerencia, el activo diferido reconocido, ser aplicado en los prximos

aos en base a los cambios de valor que producen estas diferencias temporales, as
como las utilidades gravables futuras que generar el Banco de acuerdo con sus
proyecciones de ingresos y flujos de caja del negocio.
(c)
El gasto por impuesto a la renta registrado en el estado de resultados se compone como

sigue:
36
776
(13)
(3,475)
(170)
Impuesto a la renta
__________________________________
Corriente
37
31.12.2015
31.12.2014
S/ (000)
S/ (000)
(52,955)
(48,662)
Diferido
3,292
_________
390
_________
Total Impuesto a la renta
(49,663)
_________
(48,272)
_________
(d)
A continuacin se presenta la conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria:
_____________________________
S/ (000)
%
Al 31 de diciembre 2014
_____________________________
S/ (000)
%
Utilidad del ejercicio antes del

impuesto a la renta
166,702
_________
100
_______
151,381
_________
100
_______
46,677
28
45,414
30
(0.24)
1,772
1.17
0.72
_______
Gasto terico (tasa combinada de 28

por ciento)
Ms (menos)
Efecto del cambio de tasas
19.
(24)
Efecto neto de partidas permanentes
3,010
_________
2.03
_______
1,086
_________
Impuesto a la renta
49,663
_________
29.79
_______
48,272
_________
31.89
_______
Transacciones con relacionadas

El Banco efecta una serie de transacciones con relacionadas. Estas transacciones se han realizado en el curso normal
de las operaciones y en condiciones no ms favorables que si se hubiesen llevado a cabo con terceras personas no
vinculadas al Banco.
(a)
A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con su accionista,
subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Activos
Colocaciones, neto
Otras cuentas por cobrar, neto
23,774
52,050
Inversiones en subsidiaria
16,266
15,626
Pasivos
15,260
37,429
Pasivo por contratos de asociacin en participacin, nota 15
310,200
338,750
Otros pasivos
362,898
392,679
Gasto por contratos de asociacin en participacin, nota 20
103,374
89,173
124,839
104,913
25,149
24,334
553
513
42,578
25,905
Resultados
Ingresos por servicios financieros y otros, neto

Gastos por intereses de obligaciones con el pblico
Cuentas de orden
Crditos indirectos,)
38
(b)
A continuacin detallamos los saldos de las cuentas de estado de situacin financiera que el Banco mantiene
con sus accionistas y cada una de sus subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre
de 2014:
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Colocaciones, neto
Corredores de seguros Falabella S.A.C.
1
_________
1
_________
1
_________
1
_________
Otras cuentas por cobrar

Saga Falabella S.A. (c)
10,467
26,205
Hipermercados Tottus S.A. (c)
8,485
21,132
Sodimac Per S.A. (c)
4,052
3,297
Corredores de Seguros Falabella S.A.C.
295
769
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. (c)
107
141
Saga Falabella Oriente S.A.C. (c)
43
61
Saga Falabella Iquitos S.A.C. (c)
33
57
Sodimac Per Oriente S.A.C. (c)
71
15
Contact Center Falabella S.A.C.
212
________
364
_________
23,774
_________
52,050
_________
23,775
_________
52,051
_________
Otros
Obligaciones con el pblico y otros pasivos

Saga Falabella S.A. (d)
268.898
249,324
Hipermercados Tottus S.A. (d)
15,917
57,831
Sodimac Per S.A. (d)
54,412
54,098
Falabella Per S.A.A.
1,647
30,007
Falabella Servicios Generales S.A. (g)
9,652
6,318
Falabella Inversiones Financieras S.A.
3,505
11
3,071
Adesa S.A.
1,867
2,979
Hipermercados Tottus Oriente S.A.C. (d)
3,288
2,600
Contact Center Falabella S.A.C. (e)
2,381
2,210
Servicios Informticos Falabella S.A.C.
2,341
1,873
Saga Falabella Oriente S.A.C. (d)
1,456
1,048
833
955
Corredores de Seguros Falabella S.A.C.
Saga Falabella Iquitos S.A.C.

Sodimac Per Oriente S.A.C. (d)
482
606
3,859
530
Open Plaza
382
344
Maestro Oriente
325
Maestro
256
Saga Falabella S.A.
6,586
6,714
Hipermercados Tottus S.A.
2,374
4,311
Sodimac Per S.A.
746
1,702
Maestro
323
122
_________
82
_________
Viajes Falabella S.A. (f)
Asociacin en Participacin, nota 15
Otros
39
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
378,158
_________
430,108
_________
183,350
178,700
Aportes de Hipermercados Tottus S.A.
79,350
114,750
Aportes de Sodimac Per S.A.
26,800
45,300
20,700
_________
_________
310,200
_________
338,750
_________
42,578
_________
25,905
_________
42,578
_________
25,905
_________
Pasivos por aportes a la asociacin en participacin

(Nota 15)
Aportes de Saga Falabella S.A.
Aportes Maestro
Cartas fianza otorgadas

Saga Falabella S.A., ver nota 6(a)
(c)
Las cuentas por cobrar a afiliadas, que se presentan en el estado de situacin financiera, provienen
principalmente de los pagos por colocaciones e intereses de los usuarios de la tarjeta CMR, en los locales
comerciales de las vinculadas.
(d)
Las cuentas por pagar provienen principalmente del uso de la tarjeta CMR, ver nota 1. Al 31 de diciembre de
2015 y 31 de diciembre de 2014, el saldo pendiente de pago corresponde a las ventas realizadas durante los
ltimos das del mes de marzo las cuales fueron pagados en los primeros das del mes siguiente.
(e)
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo comprende a dos depsitos a plazo recibido ; Contact Center S.A. por
aproximadamente S/ 1,713,000 e intereses devengados por aproximadamente S/. 6,000 respectivamente, los
cuales son de vencimiento corriente y generan intereses a una tasa de mercado de 4.00 por ciento
(f)
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo comprende a tres depsitos a plazo recibido Viajes Falabella S.A. por
aproximadamente S/ 2,000,000 y $ 300,000 e intereses devengados por aproximadamente S/.24,000 Y $ 2,
respectivamente, los que son de vencimiento corriente y generan intereses a una tasa de mercado que oscila
entre de 4.15 y 5.50 por ciento, y 0.10 por ciento, respectivamente.
(g)
Al 31 de diciembre de 2015, el saldo comprende a dos depsitos a plazo recibido Falabella Servicios Generales
S.A por aproximadamente S/.9,500,000 e intereses devengados por aproximadamente S/.152,000, el que es de
vencimiento corriente y generan intereses a una tasa de mercado que oscila entre de 4.50 y 5.80 por ciento.
40
20.
Ingresos y gastos financieros

31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Disponible
1,504
1,259
1,710
5,821
Inversiones Disponibles para la Venta
8,783
5,798
Cartera de crditos directos
969,342
_________
744,147
_________
Total
981,339
_________
757,025
_________
114,556
80,173
Ingresos por intereses
Gastos por intereses

300
195
2,735
48
Intereses por adeudos
6,331
11,300
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin
9,787
8,203
Contratos de asociacin a participacin
103,374
_________
89,856
_________
Total
237,083
_________
189,775
_________
Margen financiero bruto
744,256
_________
567,250
_________
Depsitos de Empresas del SSFF y Organismos Financieros
21.
1
3
Ingresos y gastos por servicios financieros

Los ingresos por servicios financieros corresponden, principalmente, al ingreso por comisiones por el uso de la tarjeta
CMR en los establecimientos afiliados con el Banco e ingresos facturados a Servicios Bancarios Compartidos S.A.
Unibanca por la utilizacin de los cajeros automticos del Banco por parte de tarjetahabientes afiliados a la red de Visa.
Los gastos por servicios financieros corresponden, principalmente a comisiones facturadas por Servicios Bancarios
Compartidos S.A. Unibanca, relacionado a comisiones por la tarjeta CMR Visa y Certificados trimestrales por
membresa de Visa.
22.

41
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas
5,790
4,215
Ganancia neta por diferencia de cambio
2,433
2,714
Otros
4,178
_________
(76)
_________
12,401
_________
6,853
_________
23.
(a)
(b)

31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Servicios recibidos de terceros
294,003
250,361
Gastos de personal y directorio
159,052
136,044
Impuestos y contribuciones
4,292
_________
3,836
_________
Total
457,347
_________
390,241
_________
A continuacin se presenta la composicin de la cuenta Gastos de personal y directorio:
Remuneraciones
31.12.2014
S/ (000)
119,030
101,736
Seguridad y previsin social
9,620
8,183
Compensacin vacacional
8,777
7,633
Compensacin por tiempo de servicios
7,643
7,117
Premios al personal
6,646
4,829
Capacitacin
2,504
1,732
Pagos basados en acciones

Otros
24.
31.12.2015
S/ (000)
829
713
4,003
_________
4,101
_________
159,052
_________
136,044
_________
31.12.2015
S/ (000)
31.12.2014
S/ (000)
Otros ingresos y egresos, neto

(a)
A continuacin se presenta el detalle de este rubro:
Otros ingresos
Ingresos por servicios varios (b)
Total
54,952
51,712
_________
_________
54,952
_________
51,712
_________
Otros gastos
Provisiones por reclamos
(b)
Otross
(3,077)
_________
(6,760)
_________
Total
(5,773)
_________
(6,760)
_________
Total otros ingresos (egresos), neto
49,179
_________
44,952
_________
Corresponden a reembolsos de gastos por servicio de distribucin alquileres, publicidad, programa de

fidelizacin entre otros.
42
(2,696)
25.
Utilidad por accin

A continuacin mostramos el clculo del promedio ponderado y de la utilidad por accin bsica y diluida:
Del 01 de octubre al 31 de diciembre de 2015

________________________________________
Del 01 de octubre al 31 de diciembre de 2014

________________________________________
Utilidad
(numerador)
S/ (000)
Utilidad
(numerador)
S/(000)
Acciones
(denominador)
(en miles)
22,760
________
411,400
________
Acciones
(denominador)
(en miles)
Utilidad
por accin
S/
Utilidad
por accin
S/
Utilidad por accin

bsica y diluida
31.235
_________
411,400
_________
0.076
_________
0.055
_________
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2015

________________________________________
Del 01 de enero al 31 de diciembre de 2014

________________________________________
Utilidad
(numerador)
S/(000)
Utilidad
(numerador)
S/(000)
Acciones
(denominador)
(en miles)
103,109
________
411,400
________
Acciones
(denominador)
(en miles)
Utilidad
por accin
S/
Utilidad
por accin
S/
Utilidad por accin

bsica y diluida
43
117,039
_________
411,400
_________
0.284
_________
0.251
_________

Banco Falabella Eeff

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Banco Falabella Eeff

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Banco Falabella Per S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014

Banco Falabella Per S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014.

Estado de situacin financiera

Banco Falabella Per S.A.

Estado de situacin financiera

Obligaciones por cuentas a plazo y cuentas de ahorro

Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

Intereses por pagar de obligaciones con el pblico

Depsitos en bancos del pas

Rendimientos devengados del disponible

Inversiones disponibles para la venta

Inversiones en subsidiarias y asociadas

Instalaciones, mobiliario y equipo, neto

Activo diferido por impuesto a la renta, neto

Otros activos, neto

Otras cuentas por cobrar, neto

Cuentas por pagar por pactos de recompra

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

Pasivos por contratos de asociacin en participacin

Cuentas por pagar a relacionadas

Banco Falabella Per S.A.

Margen financiero bruto

Margen financiero neto

Ingresos por servicios financieros

Gastos por servicios financieros

Margen neto de ingresos y gastos por servicios financieros

Resultado por operaciones financieras

Margen operacional neto

Provisiones para contingencias y otros

Utilidad antes del impuesto a la renta

Utilidad por accin bsica y diluida (en Soles)

Banco Falabella Per S.A.

Estado de resultados integrales

Resultado neto del ejercicio

Otro resultado integral

Ganancia (prdida) neta por valor de participacin

Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos

Resultado integral total del ejercicio

Banco Falabella Per S.A.

Estado de cambios en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2013

Constitucin de reserva legal, nota 16(b)

Distribucin de dividendos, nota 16(e)

Pagos basados en acciones, nota 16(c)

Constitucin de reserva legal, nota 16(b)

Distribucin de dividendos, nota 16(e)

Pagos basados en acciones, nota 16(c)

Saldos al 31 de diciembre de 2015

Saldos al 31 de diciembre de 2014

Banco Falabella Per S.A.

Estado de flujos de efectivo

Conciliacin de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y

Variacin neta en activos y pasivos

Cuentas por cobrar y otras

Incremento neto (disminucin) en pasivos

Flujos de efectivo de actividades de inversin

Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Aumento neto (disminucin) en el efectivo y equivalentes de efectivo

Banco Falabella Per S.A.