INFORMACIN RELACIONADA CON LA LIQUIDACIN DE BANCO CONTINENTAL S.A.

(VERSION OFICIAL PBLICA)

1. INTRODUCCIN
La Ley de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros en su Artculo 15 establece que los
miembros de la Comisin y los funcionarios y empleados de la misma guardaran la ms
estricta reserva sobre los papeles, documentos e informaciones de las instituciones
supervisadas que sean de su conocimiento y sern responsables por los daos y perjuicios
que ocasione la revelacin de los mismos.
En este sentido la Comisin Nacional de Bancos y Seguros cuenta con una clasificacin de
informacin pblica como reservada, la cual fue autorizada por el Instituto de Acceso a la
Informacin Pblica IAIP y en la cual en aplicacin del numeral 6 del Artculo 18 de la Ley de
Transparencia y Acceso a la Informacin Pblica se restringe el acceso a la informacin que
pueda poner en riesgo la estabilidad econmica, financiera o monetaria del Pas.
No obstante lo anterior, la Ley de Transparencia y Acceso a la Informacin y su Reglamento
manda a que las instituciones obligadas emitan una VERSIN PBLICA de la informacin
que generen o custodien, tal como lo seala el numeral 19 del Artculo 4 del Reglamento de
la Ley de Transparencia y Acceso a la Informacin.
El presente informe tiene por objeto dar a conocer al pblico los hechos relacionados con
el proceso de Liquidacin Forzosa del Banco Continental S.A.
2. PLAN DE REGULARIZACIN
En fecha 17 de junio de 2015, la Secretara General de la Comisin Nacional de Bancos y
Seguros, notifico al Ingeniero Jaime Rosenthal Oliva, en condicin de Representante Legal
de Banco Continental, S.A., el informe sobre evaluacin a la solvencia, cumplimiento al
marco legal, gestin integral de riesgos: crdito, liquidez, tecnolgico y lavado de activos y
financiamiento del terrorismo, con cifras al 31 de enero de 2015, concedindole un plazo
de quince (15) das hbiles contados a partir del da siguiente de la notificacin, para que
formulase los descargos correspondientes. Descargos que fueron presentados en fecha 20
de julio de 2015 por la abogada Mlida Tula Bentez, en su condicin de Apoderada Legal
de Banco Continental, S.A., siendo analizados y evaluados por la Superintendencia de
Bancos, Financieras y Asociaciones de Ahorro y Prstamo y la Direccin de Asesora Legal,
emitiendo posteriormente la Comisin la Resolucin SB No. 1033/07-10-2015, en la que
resolvi, entre otros: 6. Requerir a Banco Continental, S.A. que en un plazo mximo de

cinco (5) das hbiles, contados a partir del da siguiente hbil a notificarse la actual
resolucin, presente un plan de regularizacin para enmarcarse a las disposiciones legales
y corregir las deficiencias determinadas en las evaluaciones de esta Comisin. Dicho plan
deber establecer medidas correctivas tal como las enunciadas en el artculo 106 de la Ley
del Sistema Financiero
El 8 de octubre de 2015, la Secretara General de la Comisin notific a la abogada Mlida
Tula Bentez, en su condicin de Apoderada Legal de Banco Continental, S.A., la Resolucin
SB No. 1033/07-10-2015, de fecha 7 de octubre de 2015.
3. DESIGNACIN EN LA LISTA OFAC
El 7 de octubre de 2015 fue publicado en la pgina web del Departamento del Tesoro de los
Estados Unidos de Amrica el comunicado oficial de dicha entidad que los seores Yankel
Antonio Rosenthal Coello, Yani Benjamn Rosenthal Hidalgo, Jaime Rolando Rosenthal Oliva,
BANCO CONTINENTAL S.A., Empacadora Continental S.A. de C.V., Inversiones Continental
U.S.A., Corp., Inversiones Continental (Panam) S.A. de C.V., Inversiones Continental S.A. de
C.V., entre otros, fueron incluidos en la lista de la Oficina de Control de Activos Extranjeros,
OFAC por sus siglas en ingls. El comunicado seala que "es la primera vez que la OFAC ha
designado a un banco conforme a la Ley Kingpin e indica textualmente que El BANCO
CONTINENTAL, S.A. ha servido como parte integral de las operaciones de lavado de dinero
de los Rosenthal y ha facilitado el lavado de ganancias procedentes del narcotrfico de
mltiples organizaciones centroamericanas de narcotrfico.".
Como resultado de la accin la OFAC, todos los activos de estos individuos y de las entidades
que estn bajo la jurisdiccin de los Estados Unidos o que estn en control de personas
estadounidenses estn congelados, y personas estadounidenses estn generalmente
prohibidas de realizar transacciones con ellos.
Desde que una persona natural o jurdica es incluida en la lista de la Oficina de Control de
Activos Extranjeros de los Estados Unidos de Amrica (OFAC), las personas de nacionalidad
de dicho pas (USA) tienen prohibido realizar cualquier operacin directa o indirectamente
con la persona natural o jurdica designada.
En el caso de los extranjeros (Honduras), si una persona natural o jurdica, tiene una relacin
directa o indirecta con una designada, corre el riesgo de que pueda ser incluida en la lista
de OFAC y al entrar a la lista, ninguna empresa o persona natural o jurdica de los Estados
Unidos de Amrica podr tener relaciones comerciales, financieras ni brindarle ningn tipo
de servicio, esto produce un aislamiento comercial inmediato con las empresas de los
Estados Unidos de Amrica.

Por ello, si bien la Ley Kingpin no aplica a los extranjeros, si limita e incide en las operaciones
comerciales o de anloga naturaleza de estos, porque si entablan o siguen teniendo
operaciones con un designado, corren el riesgo de ser incluidos en la lista OFAC y con ello
consecuentemente su aislamiento.
A raz de la publicacin de la OFAC, se congelaron inversiones en Estados Unidos del Banco
Continental, S.A., por L.337 millones las cuales se tuvieron que reservar en su totalidad,
sumado al requerimiento de constitucin de reservas para crditos, determinado en el
ltimo examen por L.124 millones y otros ajustes por L.105 millones, todos estos valores,
debieron llevarse contra el capital, de conformidad con lo que manda la Ley y mejores
prcticas internacionales, por lo cual el ndice de adecuacin de capital de la institucin
quedo reducido en cinco punto veinte por ciento (5.20%) el cual era inferior al seis por
ciento (6%), equivalente al sesenta por ciento (60%) del nivel mnimo requerido de
conformidad con lo establecido en el artculo 37 de la Ley del Sistema Financiero
4. CRONOLOGA DE HECHOS
El 8 de octubre de 2015, la Secretara General de la Comisin Nacional de Bancos y Seguros,
notific al seor Jaime Rosenthal Oliva, el Oficio SEGSE-OF-1611/2015, mediante el cual se
le seala, que en razn, que el 7 de octubre de 2015, la Oficina de Control de Activos
Extranjeros, OFAC le ha designado entre otras personas relacionadas al Grupo
Continental, as como tambin al propio Banco Continental, S.A., del cual es Presidente.,
situacin que constituye una circunstancia para inhabilitar a un director o funcionario de
una institucin del sistema financiero, al no cumplir los requisitos que establece el sistema
financiero en cuanto a la idoneidad . Por lo anterior, se le concedi un plazo para que
ejerciera el derecho de defensa que confiere el Artculo 82 de la Constitucin de la
Repblica.
El 9 de octubre de 2015, el seor Jaime Rosenthal Oliva desde un ipad envo mediante
correo electrnico los descargos al SEGSE-OF-1611/2015, a funcionarios de la CNBS y otros,
en dicho correo manifiesta entre otros, lo siguiente: Es correcto que la adecuacin de
capital se baja por la congelacin de nuestros depsitos en USA a menos del lmite legal.
El banco ya no es salvable con lo que hizo OFAC y el cierre de la cmara de
compensacin...
Derivado de la grave situacin de BANCO CONTINENTAL, S.A., la Comisin en fecha 9 de
octubre de 2015, convoc a una reunin de urgencia a los administradores del Banco para
conocer su posicin ante dicha situacin. Al respecto manifestaron que era inviable la
continuidad de las operaciones del Banco y que para no afectar el inters de los
depositantes y del pas en general, estn en la disposicin de acatar cualquier resolucin
que emane del Ente Supervisor. Manifestaron adems literalmente lo siguiente: "Que se les
inform que los Bancos corresponsales estadounidenses les cancelaron la corresponsalas

y la operatividad de las Tarjetas VISA y MSTER CARD emitida por el Banco y que la cmara
de compensacin les inform que ya no pueden entrar en la misma para efecto de
operaciones bancarias, con lo cual el Banco est prcticamente acabado.
En vista de la grave situacin de BANCO CONTINENTAL, S.A., por la falta de operatividad
que la puso en condicin de inviable, la cual fue reconocida en la reunin sostenida con
representantes del Banco el da 9 de octubre de 2015 en las oficinas de la Comisin Nacional
de Bancos y Seguros, dicha Institucin incurri en las causales para la declaratoria de
liquidacin forzosa que establece el artculo 118 numerales 1) y 9) de la Ley del Sistema
Financiero
Segn el anlisis de la Superintendencia de Bancos, Financieras y Asociaciones de Ahorro y
Prstamo, que consta en el informe de fecha 8 de octubre de 2015 se determin que el ndice
de Adecuacin de Capital (IAC) aplicando ajustes por las inversiones en bancos de Estados
Unidos de Amrica, insuficiencia de reservas para crditos dudosos y otros, llego a 5.20%,
inferior al 60% del nivel mnimo requerido por la Comisin de conformidad con lo
establecido en el artculo 37 de la Ley del Sistema Financiero.

5. DECLARATORIA LIQUIDACIN FORZOSA DE BANCO CONTINENTAL, S.A.

En proteccin de los depositantes y usuarios de servicios financieros, considerando los
hechos anteriores y despus de analizar varias opciones, la CNBS mediante Resolucin SB
No. 1034/09-10-2015 de fecha 9 de octubre de 2015, determin declarar la liquidacin
forzosa de Banco Continental, S.A., por haber incurrido en las causales de liquidacin
siguientes: a) El ndice de adecuacin de capital de la institucin es de cinco punto veinte
por ciento (5.20%) el cual es inferior al seis por ciento (6%), equivalente al sesenta por ciento
(60%) del nivel mnimo requerido de conformidad con lo establecido en el artculo 37 de la
Ley del Sistema Financiero; y b) El plan de regularizacin requerido no se puede
implementar por la imposibilidad de operar en condiciones normales.
Asimismo determin cancelar la autorizacin para operar al BANCO CONTINENTAL, S.A., por
haber incurrido en las causales de liquidacin forzosa indicadas anteriormente; y nombr
un liquidador por el tiempo que se requieran sus servicios.
La Resolucion que declaro la liquidacin forzosa se notific electrnicamente mediante
SEGSE-NE-1004/2015 al Ingeniero Jaime Rosenthal Oliva, en su condicin de Representante
Legal de BANCO CONTINENTAL, S.A, y se le indico que la misma es susceptible del recurso
de reposicin el cual deber interponerse dentro de las veinticuatro (24) horas siguientes
al de la notificacin de la resolucin.
El 10 de octubre de 2015, la Abogada Mlida Tula Bentez, present escrito denominado
RECURSO DE REPOSICIN SE PROPONE PLAN DE REGULARIZACIN PARA REALIZACIN DE
LIQUIDACIN VOLUNTARIA, suscrito por la Abogada Mlida Tula Bentez, en el mismo
hace formal ofrecimiento para adecuar dicho ndice de Adecuacin de Capital (IAC) con una

aportacin en la cantidad de CIEN MILLONES DE LEMPIRAS (L.100,000,000.00) y

desaparezca de esta forma la LIQUIDACIN FORZOSA decretada, con el fin de que sea
convertida en una LIQUIDACIN VOLUNTARIA bajo la total supervisin y control total de LA
COMISIN.
Mediante Resolucin SB No.1035/09-10-2015 la Comisin deneg el escrito presentado como
recurso de reposicin, fundamentado bsicamente en lo siguiente: 1) De conformidad con
el artculo 154 de la Ley del Sistema Financiero, el nico rgano de gobierno que puede
presentar una propuesta de liquidacin voluntaria es la Asamblea de Accionistas, que como
rgano supremo de la sociedad expresa la voluntad colectiva mediante acuerdos tomados
en asamblea. En el caso la persona que comparece no acredita que la Asamblea de
Accionistas haya acordado proponer a la Comisin Nacional de Bancos y Seguros, que
eventualmente solicitaran la liquidacin voluntaria ni que exista algn acuerdo sobre ello.
Por otra parte, el artculo antes citado nicamente concede la posibilidad de la aplicacin de
la liquidacin voluntaria cuando se trata de una institucin peticionaria que se encuentre
solvente; condicin que no rene la entidad impugnante, pues con el aporte propuesto
alcanzara apenas un ndice de Adecuacin de Capital (IAC) apenas de seis punto cuarenta y
dos por ciento (6.42%) inferior del nivel mnimo requerido (10%) para cualquier institucin
del Sistema Financiero segn el artculo 5 de las Normas para la Adecuacin de Capital de
los Bancos, Asociaciones de Ahorro y Prstamo y Sociedades Financieras, adoptada
mediante Resolucin GE No.430/15-03-2010 de fecha 15 de marzo de 2010, emitida por
esta Comisin Nacional de Bancos y Seguros, basadas en normas internacionales de acuerdo
con el artculo 37 de la Ley del Sistema Financiero. Por otra parte, visto el sealamiento que
hizo la OFAC, la comisin est facultada por ley, para verificar la procedencia u origen
primario de todo aporte de capital, es decir que en las condiciones de Banco Continental,
cualquier aporte de capital deba ser acompaado con la documentacin que soportare el
origen o procedencia del capital.
No est de ms mencionar que adems de que no exista fundamentos legales para declarar
la liquidacin voluntaria, por las razones antes expuestas, ello hubiera sido materialmente
imposible de llevarse a cabo, en razn que la Ley Kingpin limita la libre transaccionalidad de
los activos de una entidad que se encuentra en la lista OFAC, pues prohbe a personas
naturales y jurdicas de los Estados Unidos de Amrica realizar cualquier tipo de
operaciones, por otra parte, personas de otras nacionalidades, as como instituciones
financieras hondureas se hubieran abstenido de comprar los activos de una entidad
designada, pues el riesgo de ser incluidos en la lista OFAC, les limitara, sin perjuicio de
indicar que en caso de que alguna entidad nacional se arriesgara a realizar una operacin
con ellos, se hubiere expuesto a todo el sistema financiero del pas, al aislamiento financiero
y econmico con el resto de las naciones.

Oportuno es mencionar que la Ley del Sistema Financiero, reconociendo que la proteccin
de los depsitos y derechos de los ahorrantes tienen carcter prioritario y urgente,
expresamente indica que para el procedimiento de liquidacin forzosa todos los das y horas
son hbiles y que la interposicin del recurso de Amparo no suspende el acto que declara
la liquidacin forzosa.
Despus de la emisin de las Resoluciones antes descritas, tanto la Comisin como el
liquidador han procedido a adoptar las medidas que en el marco de la Ley del Sistema
Financiero se establecen para la restitucin de los depsitos.

COMISIN NACIONAL DE BANCOS Y SEGUROS

Octubre de 2015.