Funciones financieras

Las funciones financieras sirven para realizar para ejecutar una variedad
de clculos financieros, incluyendo los clculos de rendimiento, evaluaciones de
inversin, tasas de inters, tasa de retorno, depreciacin de activos y los pagos.
Las funciones financieras de Excel permiten organizar ms fcilmente el
clculo, administracin y anlisis de las finanzas tanto personales como para
negocios.
Las funciones financieras tambin ayudan en la contabilidad de pequeas
empresas y grandes. Las funciones financieras de Excel se pueden utilizar para
determinar los cambios en la moneda durante el anlisis de inversiones o
prstamos.
Las principales funciones financieras comnmente utilizadas en Excel son:
VF, PAGO, VA, TASA, NPER
FUNCIN
AMORTIZ.LIN
AMORTIZ.PROGRE
CANTIDAD.RECIBIDA
CUPON.DIAS
CUPON.DIAS.L1
CUPON.DIAS.L2
CUPON.FECHA.L1

INGLS

DESCRIPCIN
Devuelve la amortizacin de cada
AMORLINC
uno de los perodos contables.
Devuelve la amortizacin de cada
AMORDEGRC perodo contable mediante el uso
de un coeficiente de amortizacin.
Devuelve la cantidad recibida al
RECEIVED
vencimiento para un valor burstil
completamente invertido.
Devuelve el nmero de das en el
COUPDAYS
perodo nominal que contiene la
fecha de liquidacin.
Devuelve el nmero de das del
COUPDAYBS inicio del perodo nominal hasta la
fecha de liquidacin.
Devuelve el nmero de das de la
COUPDAYSNC fecha de liquidacin hasta la
siguiente fecha nominal.
Devuelve la fecha de cupn
COUPPCD
anterior antes de la fecha de
liquidacin.

CUPON.FECHA.L2

COUPNCD

CUPON.NUM

COUPNUM

DB

DB

DDB

DDB

DURACION

DURATION

DURACION.MODIF

MDURATION

DVS

VDB

INT.ACUM

ACCRINT

INT.ACUM.V

ACCRINTM

INT.EFECTIVO

EFFECT

INT.PAGO.DIR

ISPMT

LETRA.DE.TES.PRECIO

TBILLPRICE

LETRA.DE.TES.RENDTO

TBILLYIELD

Devuelve la prxima fecha

nominal despus de la fecha de
liquidacin.
Devuelve el nmero de cupones
pagables entre la fecha de
liquidacin y la fecha de
vencimiento.
Devuelve la depreciacin de un
activo
durante
un
perodo
especfico usando el mtodo de
depreciacin de saldo fijo.
Devuelve la depreciacin de un
activo en un perodo especfico
mediante
el
mtodo
de
depreciacin
por
doble
disminucin de saldo u otro
mtodo que se especifique.
Devuelve la duracin anual de un
valor burstil con pagos de
inters peridicos.
Devuelve la duracin modificada
de Macauley para un valor
burstil con un valor nominal
asumido de 100$.
Devuelve la depreciacin de un
activo para cualquier perodo
especificado, incluyendo perodos
parciales, usando el mtodo de
depreciacin
por
doble
disminucin del saldo u otro
mtodo que especifique.
Devuelve el inters devengado de
un valor burstil que paga
intereses peridicos.
Devuelve el inters devengado
para un valor burstil que paga
intereses al vencimiento.
Devuelve la tasa de inters anual
efectiva.
Devuelve el inters de un
prstamo de pagos directos.
Devuelve el precio de un valor
nominal de 100$ para una letra
de tesorera.
Devuelve el rendimiento de una

LETRA.DE.TEST.EQV.A.BONO TBILLEQ

MONEDA.DEC

DOLLARDE

MONEDA.FRAC

DOLLARFR

NPER

NPER

PAGO

PMT

PAGO.INT.ENTRE

CUMIPMT

PAGO.PRINC.ENTRE

CUMPRINC

PAGOINT

IPMT

PAGOPRIN

PPMT

PRECIO

PRICE

PRECIO.DESCUENTO

PRICEDISC

PRECIO.PER.IRREGULAR.1

ODDFPRICE

letra de tesorera.
Devuelve el rendimiento para un
bono equivalente a una letra de
tesorera.
Convierte un precio en dlar,
expresado como fraccin, en un
precio en dlares, expresado
como nmero decimal.
Convierte un precio en dlar,
expresado como nmero decimal,
en un precio en dlares,
expresado como una fraccin.
Devuelve el nmero de pagos de
una inversin, basado en pagos
constantes y peridicos y una
tasa de inters constante.
Calcula el pago de un prstamo
basado en pagos y tasa de
inters constantes.
Devuelve el pago de intereses
acumulativo entre dos perodos.
Devuelve el pago principal
acumulativo de un prstamo entre
dos perodos.
Devuelve el inters pagado por
una inversin durante un perodo
determinado, basado en pagos
peridicos y constantes y una
tasa de inters constante.
Devuelve el pago del capital de
una
inversin
determinada,
basado en pagos constantes y
peridicos, y una tasa de inters
constante.
Devuelve el precio por 100$ de
valor nominal de un valor burstil
que paga una tasa de inters
peridica.
Devuelve el precio por 100$ de
un valor nominal de un valor
burstil con descuento.
Devuelve el precio de un valor
nominal de 100$ de un valor
burstil con un perodo inicial
impar.

PRECIO.PER.IRREGULAR.2

ODDLPRICE

PRECIO.VENCIMIENTO

PRICEMAT

RENDTO

YIELD

RENDTO.DESC

YIELDDISC

RENDTO.PER.IRREGULAR.1

ODDFYIELD

RENDTO.PER.IRREGULAR.2

ODDLYIELD

RENDTO.VENCTO

YIELDMAT

SLN

SLN

SYD

SYD

TASA

RATE

TASA.DESC

DISC

TASA.INT

INTRATE

TASA.NOMINAL

NOMINAL

TIR

IRR

Devuelve el precio de un valor

nominal de 100$ de un valor
burstil con un perodo final
impar.
Devuelve el precio por 100$ de
un valor nominal que genera
intereses al vencimiento.
Devuelve el rendimiento de un
valor
burstil
que
obtiene
intereses peridicos.
Devuelve el rendimiento anual
para el valor burstil con
descuento. Por ejemplo, una letra
de la tesorera.
Devuelve el rendimiento de un
valor burstil con un primer
perodo impar.
Devuelve la amortizacin de un
valor burstil con un perodo final
impar.
Devuelve el inters anual de un
valor que genera intereses al
vencimiento.
Devuelve la depreciacin por
mtodo directo de un activo en un
perodo dado.
Devuelve la depreciacin por
mtodo de anualidades de un
activo
durante
un
perodo
especfico.
Devuelve la tasa de inters por
perodo de un prstamo o una
inversin. Por ejemplo, use 6%/4
para pagos trimestrales al 6%
TPA.
Devuelve la tasa de descuento
del valor burstil.
Devuelve la tasa de inters para
la inversin total en un valor
burstil.
Devuelve la tasa de inters
nominal anual.
Devuelve la tasa interna de
retorno de una inversin para una
serie de valores en efectivo.

TIR.NO.PER

TIRM

VA

VF

VF.PLAN

VNA

VNA.NO.PER

Devuelve la tasa interna de

XIRR
retorno para un flujo de caja que
no es necesariamente peridico.
Devuelve la tasa interna de
retorno para una serie de flujos
de
efectivo
peridicos,
MIRR
considerando
costo
de
la
inversin e inters al volver a
invertir el efectivo.
Devuelve el valor presente de una
inversin: la suma total del valor
PV
actual de una serie de pagos
futuros.
Devuelve el valor futuro de una
inversin basado en pagos
FV
peridicos y constantes, y una
tasa
de
inters
tambin
constante.
Devuelve el valor futuro de una
inversin inicial despus de
FVSCHEDULE
aplicar una serie de tasas de
inters compuesto.
Devuelve el valor neto actual de
una inversin a partir de una tasa
NPV
de descuento y una serie de
pagos futuros (valores negativos)
y entradas (valores positivos).
Devuelve el valor neto actual para
XNPV
un flujo de caja que no es
necesariamente peridico.

Funciones Concatenares
La funcin Concatenar permite unir dos o mas elementos de texto que
estn contenidos en celdas diferentes. Tambin permite unir textos puestos entre
comillas directamente en los argumentos de la funcin. Su sintaxis es:
=CONCATENAR(Texto1;Texto2;...)
Esta funcin puede tener como mximo 30 argumentos.
Por ejemplo:

=CONCATENAR("La densidad de poblacin de la ";A3;" ";A2;" es

";A4;"/kilmetro")

=CONCATENAR(B2; " "; C2)

Nombre

del

argumento

Descripcin

Texto1

El primer elemento para unirse a ellos. El elemento puede ser un

(obligatorio)

valor de texto, nmero, o una referencia de celda.

Texto2,

... Elementos de texto adicionales para unir. Puede tener hasta 255

(opcional)

elementos, con un total de 8192 caracteres.

Ejemplos
Para usar estos ejemplos de Excel, copie los datos de la tabla de abajo y pguelos
en la celda A1 de una nueva hoja de clculo.

Datos
especies

Antonio

Bermejo

trucha de arroyo

Cuarta

Pino

32
Frmula
=CONCATENAR("La densidad
de poblacin de la ";A3;" ";A2;"
es ";A4;"/kilmetro")

Descripcin
Crea una frase uniendo los datos de la
columna A a otro texto. El resultado es: La
densidad de poblacin de la especie
trucha de ro es 32/kilmetro.
Une tres elementos: la cadena contenida

=CONCATENAR(B2; " "; C2)

en la celda B2, un carcter de espacio y el

valor de la celda C2.

Datos
Une tres elementos: la cadena contenida
en la celda C2, una cadena formada por
=CONCATENAR(C2; ", "; B2)

una coma y un carcter de espacio, y el

valor de la celda B2. El resultado es:
Antonio, Bermejo.
Une tres elementos: la cadena contenida
en la celda B3, una cadena formada por

=CONCATENAR(B3; " y "; C3) un espacio, el carcter "y", otro espacio y

el valor de la celda C3. El resultado es:
Cuarta y Pino.
Concatena los mismos elementos que en
el ejemplo anterior, pero usa el signo de
=B3 & " y " & C3

"y" comercial (&) como operador de

clculo

en

vez

de

la

funcin

CONCATENAR.

Tasas
El esclarecimiento de la nocin de tasa ha planteado una serie de
oscuridades de las cuales muy difcilmente puede llegarse a un concepto unvoco.
Desde la naturaleza misma de la prestacin, pasando por aquella del servicio que
presta el estado y que origina su adeudo, hasta la misma cuestin de la
determinacin del monto a pagar, todas ellas han motivado enconadas
discusiones. Dificulta an ms su dilucidacin la existencia de dos puntos de vista
diametralmente opuestos en los cuales se ha ubicado los autores: por una parte,
hay quienes como Einaudi y De Viti De Marco, han analizado la cuestin desde un
punto de vista econmico, en tanto que la mayora de los tributaristas han
efectuado el anlisis desde una ptica jurdica. Estos puntos de partida han dado

por

cierto

resultados

discordantes

de

casi

imposible

conciliacin.-

En el primer desarrollo doctrinal sobre la tasa es debido a Kurt Heinrich Rau en el

siglo XIX, quien en 1832 publica su obra: "Principios de ciencia de la hacienda", y
en el que expone los lineamientos generales , a quien le sigui con las particulares
modificaciones de cada autor, la escuela alemana de la anterior centuria, y que
luego es retomada en la actual por la corriente italiana de Griziotti y Pugliese. De
este pensamiento de Rau y de las rectificaciones de sus seguidores se llega a un
concepto primerio de tasa del cual no se apartan generalmente los distintos
autores: "la tasa es la contraprestacin por un servicio especial dispensado por l
a quien se la abona".
DEFINICION DE GARCIA BENSULCE: "tasa es la contraprestacin en
dinero que pagan los particulares, el estado u otros entes de derecho pblico en
retribucin de un servicio pblico determinado y divisible".
DEFINICION DE FONROUGE: "tasa es la prestacin pecuniaria exigida
compulsivamente por el Estado, en virtud de una ley, por la realizacin de una
actividad, que afecta especialmente al obligado siendo de notar al respect, que la
ultima parte del concepto no significa que la actividad estatal debe traducirse
necesariamente en una ventaja o beneficio individual, sino tan solo que debe
guardar cierta relacin con el sujeto de la obligacin por cualquier circunstancia
que lo vincule jurdicamente con el servicio pblico instituido".
Pagos
El pago es el modo natural de extinguir un obligacin por el cumplimiento de
lo debido, ya sea que consista en dar, prestar o hacer. El pago extingue
totalmente el vnculo obligacional, con accesorios y garantas. En economa es
toda salida material o virtual de fondos de la tesorera de una entidad.
Funcin VF

La funcin VF nos permite calcular el Valor Final. Se puede utilizar para

rentas o para operaciones simples. En este caso no es una renta lo que vamos a
tratar por lo que el argumento PAGO se ha de dejar vaco o poner un cero.
=VF(tasa;nper;pago;va;tipo)
donde:

tasa es el tipo de inters de la operacin. Ha de tener la misma unidad

temporal que el tiempo (n). Si n viene expresado en aos, la tasa (i) debe
ser un tanto efectivo anual. Si el tiempo viene expresado en meses la tasa
debe ser un efectivo mensual. Siempre obtendremos una tasa cuya unidad
temporal se corresponde con la unidad temporal empleada en tasa

nper es el nmero de periodos (aos, meses, ...) que dura la operacin.

Siempre ha de mantenerse la homogeneidad en la unidad temporal del
tiempo y del tanto. Nunca se deben mezclar el n y el i con unidades
temporales diferentes. Por ejemplo, sera un error trabajar con n en aos y
el i como tanto mensual. Si no coinciden las unidades temporales se deben
adaptar

pago hace referencia al paso peridico en el caso de tratarse de una renta.

En nuestro caso, al tratarse de una operacin simple, no se pone nada o se
pone un cero

va es el valor actual, que en nuestro caso es Co. Se ha de poner con signo

negativo, y si no se hace esto el resultado obtenido numricamente estar
correcto pero resultar negativo

tipo no es el tipo de inters. Hace referencia al tipo de renta, para indicar si

se trata de una renta pospagable o prepagable. En nuestro caso al tratarse
de una operacin simple y no de una renta, no se pone nada

Funcin NPER

La funcin NPER nos permite calcular la duracin de la operacin. Se

puede utilizar para rentas o para operaciones simples. En este caso no es una
renta lo que vamos a tratar por lo que el argumento PAGO se ha de dejar vaco o
poner un cero.
=NPER(tasa; pago; va; vf; tipo)
donde:

tasa es el tipo de inters de la operacin. Si la unidad temporal de i viene

expresada en aos el valor temporal n obtenido vendr en aos. Y si la
unidad temporal de i viene expresada en meses el valor temporal n
obtenido vendr en meses. Siempre obtendremos un nmero de periodos
cuya unidad temporal se corresponde con la unidad temporal empleada en
tasa

pago hace referencia al paso peridico en el caso de tratarse de una renta.

En nuestro caso, al tratarse de una operacin simple, no se pone nada o se
pone un cero

va es el valor actual, que en nuestro caso es Co. Se ha de poner con signo

negativo

vf es el valor final, que en nuestro caso es Cn. Se ha de poner con signo

positivo

tipo no es el tipo de inters. Hace referencia al tipo de renta, para indicar si

se trata de una renta pospagable o prepagable. En nuestro caso al tratarse
de una operacin simple y no de una renta, no se pone nada

CAPITAL
Se denomina capital al elemento necesario para la produccin de bienes de
consumo y que consiste en maquinarias, inmuebles u otro tipo de instalaciones.
As, los llamados bienes de capital son aquellos bienes destinados a la produccin
de bienes de consumo. Estos tienen que tener el suficiente grado de efectividad
para satisfacer necesidades y generar rdito econmico.

Existen distintos tipos de capital: el capital circulante, que es aquel que se

agota en la produccin y debe ser repuesto; el capital fijo, que tiene un desgaste a
largo plazo y no se agota en la produccin; el capital variable, que es aquel que se
intercambia por una labor, es decir, el salario que se paga a los empleados; y
finalmente, el capital constante, que corresponde a la inversin hecha en
maquinarias, materias primas, etc.
Hoy en da algunos planteos del marxismo en lo que respecta al
comportamiento del capital pueden parecer pasados de moda, pero es importante
recordarlos por la importancia que tuvieron en la historia del siglo XX.
Bsicamente su planteo es que las ganancias del proceso de produccin se
reinvierten en maquinarias y mejores mecanismos que provocan una mejor
capacidad de produccin y una baja en el requerimiento de trabajo humano. De
esta manera, cada vez se tiene la capacidad de producir ms bienes de consumo
a la vez que hay menos gente con capacidad de adquirir esos bienes. Segn Marx
esta contradiccin del sistema llevara inevitablemente a una abolicin del mismo,
surgiendo una nueva forma de organizacin que derivara en una sociedad sin
clases.

Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin Superior

Instituto Universitario de Tecnologa Venezuela
Sede Maturn

FUNCIONES DE
EXCEL
PROFESORA:

BACHILLERES:

YAMILETH BATISTA

LUCES, ORIANA 3001704

MATOS, KISBEL 3001722
RODRIGUEZ, ROSMIR 3001672

Maturn, Octubre de 2015