Desayuno IFRS Club

NIIF 9

Instrumentos financieros:
Estamos preparados para su
aplicacin en entidades no
financieras?

Hctor Cabrera M.

Sebastin Ortega

Socio

Senior Manager

Adoptar NIIF9
Pregunta
Qu tan listos estn para la transicin hacia NIIF 9?

A: Plan de transicin completa desarrollado y listo para implementarse!

B: Recin pensando en eso, etapa inicial.
C: NIIF 9?
D: No estoy seguro.

PwC

2016
2

Agenda

Clasificacin y medicin

o Recapitulacin de principios clave

o Aspectos prcticos

Deterioro
o Recapitulacin de principios clave
o Aspectos prcticos

Cobertura
o Recapitualcin de principios clave
o Aspectos prcticos

PwC

2016
3

Clasificacin y Medicin
Activos Financieros
IAS 39

Mantenidos hasta
su vencimiento

IFRS 9

Costo Amortizado

Crditos y cuentas por

cobrar
Resultados

Disponible para la venta

Negociacin

PwC

Fair Value
ORI

Clasificacin y medicin
Pasivos financieros (NIC32 Definicin)

Costo amortizado

Valor razonable

Sin cambios
en las
categoras de
clasificacin

Cambios en riesgo de
crdito propio en otros
resultados integrales por
pasivos a valor razonable
con cambios en
resultados

PwC

2016
5

Clasificacin y medicin
Activos financieros Instrumentos de patrimonio (NIC32
definicin)

Valor razonable

Instrumentos

con cambios en resultados

Excepto.
Eleccin irrevocable para presentar
cambios en el valor razonable en otros
resultados integrales sin reciclar
PwC

Dividendos
reconocidos
en
resultados
2016
6

Clasificacin y medicin
Activos financieros Instrumentos de deuda
El modelo en 1 pgina
Es el objetivo del modelo de
negocios de la entidad mantener
los activos financieros para
cobrar flujos de efectivo
contractuales?

Si

No

Se mantiene el activo financiero

con el fin de conseguir un
objetivo, tanto cobrando los
flujos de efectivo contractuales
como vendiendo los activos
financieros?

Si

Los flujos de efectivo contractuales representan nicamente pagos

del principal y de los intereses?

Si

Costo amortizado
PwC

No

Si

La empresa aplica la opcin de valor razonable con el fin de

eliminar inconsistencias contables?

No

No

Si

Valor
razonable
con
cambios
en
resultados

No

Valor razonable en
otros resultados
integrales

2016
7

Clasificacin de instrumentos de deuda

Evaluacin del
modelo de negocios

Valor
Mantenido
Mantenido
razonable
para
para
con
cobrar y
cobraren
cambios
vender
resultados

Mantener
para
cobrar y
vender

FVPL

PwC

2016
8

Clasificacin de instrumentos de deuda

nicamente pagos del
principal e intereses

Principal

Valor razonable al
reconocimiento
inicial

Puede variar durante

la vida del activo

Inters
Consideracin por la
valoracin temporal
del dinero
Consideracin por
riesgo de crdito
Costo por otros
riesgos de prstamo
bsicos

Mrgen de ganancia
PwC

2016
9

Asuntos claves acerca de activos financieros

Instrumentos de deuda- la clasificacin bajo NIIF 9 requiere:
a) Evaluacin del modelo de negocios:
Flujos de efectivo contractuales mantenidos para el cobro
Flujos de efectivo contractuales mantenidos para el cobro y venta de activos
financieros
Para venta (por ejemplo, evaluacin de desempeo basada en valor
razonable, etc.)
b) Criterio Solo pago de principal e intereses (SPPI)
Tres categoras de medicin diferentes para instrumentos de deuda:
Costo amortizado
Valor razonable en otros resultados integrales
Valor razonable con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio todos la Valor razonable con cambios en resultados
excepto aquellos designados irrevocablemente como Valor razonable en Otros resultados
integrals (ORI).
PwC

2016
10

Ejemplos
Clasificacin de instrumentos financieros
Bonos del gobierno
La empresa IFRS Ltda, mantiene Bonos del Gobierno por un Valor en libros $750.
Estos bonos se cotizan en un mercado activo y su Fair Value a la fecha de balance es
$795. Poseen calidad crediticia alta. Generan intereses trimestrales de un X% y
vence en septiembre de 2020. La inversin este tipo de instrumentos se mantiene
para vender en el mercado y obtener rentabilidad por su fluctuacin de valor.

Cual sera la clasificacin bajo la mirada de IFRS 9?

Costo
amortizado
PwC

Fair Value
por
resultados

Fair Value
ORI
2016
11

Ejemplos
Clasificacin de instrumentos financieros
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar
La Empresa ABC S.A., tiene CxC por $17.855 y una provisin por deterioro de $525.
Adems existen cuentas por cobrar por M$1.277 vencidas pero no deterioradas,
dichos clientes no tienen historia reciente de morosidad. La empresa mantiene sus
cuentas por cobrar hasta efectuar el cobro a sus deudores y generalmente no
efecta factoring.

Cual sera la clasificacin bajo la mirada de IFRS 9?

Costo
amortizado
PwC

Fair Value
por
resultados

Fair Value
ORI
2016
12

Ejemplos
Clasificacin de instrumentos financieros
Acciones
La Administracin de IFRS Club Ltda ha comprado 55 acciones de XYZ S.A por un
valor de $100 cada una. Dichas acciones son requeridas para que IFRS Club pueda
ingresar al mercado de venta de revistas de actualizaciones normativas. Estas
acciones no sern vendidas prontamente.

Cual sera la clasificacin bajo la mirada de IFRS 9?

Costo
amortizado
PwC

Fair Value
por
resultados

Fair Value
ORI
2016
13

Ejemplos
Clasificacin de instrumentos financieros
Derivados
La empresa IFRS Ltda, mantiene a la fecha de balance instrumentos derivados por $2.162
Usados slo para propsito de cobertura. Estos derivados no cumplen con todas las caractersticas para
aplicar contabilidad de coberturas.

Cual sera la clasificacin bajo la mirada de IFRS 9?

Costo
amortizado
PwC

Fair Value
por
resultados

Fair Value
ORI
2016
14

Deterioro

PwC

2016
15

Deterioro de activos financieros

Modelo general

Debe considerarse
la informacin
prospectiva

Cambio en la calidad crediticia tras reconocimiento inicial

Etapa 1

Etapa 2

Etapa 3

Desempeo
(reconocimiento inicial*)

Desempeo deficiente
(activos con aumento
significativo de riesgo crediticio
tras reconocimiento inicial* )

Sin desempeo
(Activos con deterioro crediticio )

Reconocimiento de Prdidas Crediticias Esperadas (PCE)

PCE de 12 meses

Duracin PCE

Duracin PCE

Inters efectivo sobre

valor contable bruto

Inters efectivo en costo

amortizado del valor contable
(por ejemplo, valor neto de la
asignacin crediticia)

Ingreso de intereses
Inters efectivo sobre
valor contable bruto

*excepto para activos deteriorados comprados u originados de crdito

PwC

2016
16

Deterioro de activos financieros

Modelo general

Debe considerarse
la informacin
prospectiva

Cambio en la calidad crediticia tras reconocimiento inicial

Etapa 1
Desempeo
(reconocimiento inicial*)

Etapa 2

Etapa 3

Desempeo deficiente
(activos con aumento
Sin desempeo
significativo de riesgo crediticio (Activos con deterioro crediticio )
Cambio en calidad
tras reconocimiento inicial* )

crediticia
Reconocimiento de Prdidas Crediticias Esperadas
(PCE)spread
- Credit
- Precios de mercado
negocios,
PCE de 12 meses
Duracin PCE - Cmabios en
Duracin
PCE
entorno, etc.
- Cambios en resultados
Ingreso de intereses
operacionales
- Mora Inters efectivo en costo
Inters efectivo sobre
Inters efectivo sobre
- Etc. amortizado del valor contable
valor contable bruto

valor contable bruto

*excepto para activos deteriorados comprados u originados de crdito

PwC

(por ejemplo, valor neto de la

asignacin crediticia)

2016
17

Veamos un ejemplo.
La empresa Value IFRS Ltda. posee los siguientes 4 activos financieros:
Bonos del gobierno
(mantenidos al vencimiento)
Poseen calidad crediticia alta.
No han sido deteriorados en el pasado.
Valor en libros $750. Fair Value $795.
FV determinado con precios de mercado
de mercado activo (nivel 1)

Derivados

Valor en libros: $2.162 (Swap de tasa

de inters y forward de tipo de cambio).
Usados slo para propsito de
cobertura.
Clasificados como mantenidos para
negociciacin -> FV por resultados

PwC

Acciones
(disponibles para la venta)
Valor en libros $5.500
FV ha cado por debajo del costo, pero no se
espera que por mucho tiempo.
En caso de ser significativo o prolongado
reconocer prdida por deterioro de $250.

Cuentas comerciales y
otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar $17.855
Provisin por deterioro $525
Clientes con dificultades econmicas se ha
reconocido deterioro por $200.
Cuentas por cobrar por M$1.277 vencidas
pero no deterioradas. Clientes no tienen
historia reciente de morosidad.

2016
18

Ejemplo, continuacin
De mayor a menor estas se ven impactadas
por aplicacin de IFRS 9 de la siguiente
forma:

Impactado por
IFRS 9

1. Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar

2. Bonos del gobierno

3. Acciones

4. Derivados

PwC

2016
19

Veamos por que

1

Cuentas
comerciales y
otras cuentas por
cobrar

Cuentas comerciales por cobrar

- No corrientes
- Corrientes
Prstamos a partes relacionadas

SIEMPRE habr provisiones por prdidas

crediticias esperadas en cuentas comerciales

por cobrar.

PwC

2016
20

Simplificacin operacional 1
Cuentas comerciales por cobrar y
arrendamientos por cobrar o activos
contractuales que efectivamente contienen
un componente financiero significativo:
Enfoque
simplificado
Cuentas comerciales
por cobrar o activos
contractuales con
componente financiero
significativo
+arrendamientos por
cobrar

PwC

Cuentas
comerciales y
otras cuentas por
cobrar

Duracin
PCE

Eleccin de polticas

Modelo
general

Controlar los
aumentos
importantes en
riesgo
crediticio

Prstamos a partes relacionadas simplificacin operacional NO disponible

2016
21

Simplificacin operacional 2
1

Cuentas comerciales por cobrar y activos

contractuales que no contienen un
componente financiero significativo:

Cuentas
comerciales por
cobrar o activos
contractuales sin
componente
financiero
significativo

PwC

Enfoque
simplificado:

Cuentas
comerciales y
otras cuentas por
cobrar

Duracin PCE

PCE

Prstamos a partes relacionadas simplificacin operacional NO disponible

2016
22

Resumen
Matriz de provisiones
Experiencia de
prdidas
histricas
ajustada

2015

Tasa de
prdida
esperada

Valor
contable
bruto
Provisin de
insolvencias

PwC

Cuentas
comerciales y
otras cuentas por
cobrar

Corriente

Ms de 30 das
vencido

Ms de 60 das
vencido

Ms de 120 das
vencido

1,6%

5%

13%

27%

15.177

1.428

893

357 17.855

243

71

116

95

Total

525
2016
23

Indicadores de deterioro
Informacin prospectiva

Cuentas
comerciales y
1
otras cuentas por
Utilice informacin prospectiva as como informacin histricacobrar

Elementos a considerar referentes a cuentas comerciales por cobrar y otros activos

financieros!

Cambios significativos en indicadores de

precio internos (por ejemplo, diferencial
crediticio)

Cambios en calificacin crediticia

externa

Cambios significativos en indicadores de

Mercado externos (por ejemplo, precio de
deuda del prestatario/instrumentos de
patrimonio)

Cambios en el valor de la garanta de

respaldo
Cambios en resultados operativos
Mucho a
considerar!
Cambios significativos en la calidad

Quiebres de convenio

del aval (tercero o empresa matriz)

Aumento significativo del riesgo crediticio de

otros instrumentos o prestatario
PwC

Cambios en el entorno econmico,

2016
regulatorio o tecnolgico
24

Resumen

Opcin

El activo tiene
bajo riesgo
crediticio a la
fecha de
presentacin?

PwC

Cuentas
comerciales y
otras cuentas por
cobrar

Bonos de
gobierno

PCE de 12
meses

No
Se ha
producido algn
aumento
significativo del
riesgo
crediticio?

Si

Duracin
PCE

2016
25

Resmen

Cuentas comerciales
y otras cuentas por
cobrar

Bonos de gobierno

Acciones

Derivados

Activos Financieros a Valor razonable con cambios en resultados no sujetos a la

seccin de deterioro de la norma
Deterioro se incluye en porcin de medicin de valor razonable
Excencin de costo por instrumentos de patrimonio no cotizados eliminados
o Enfoque a evaluacin de deterioro ahora distinto

PwC

2016
26

Asuntos clave
Modelo de prdida crediticia esperada

Provisin de deterioro requerida desde el reconocimiento inicial

Se requiere el uso de informacin prospectiva

Evaluacin de aumentos significativos del riesgo crediticio

o Algunas simplificaciones operacionales

RELEVANTE PARA TODAS LAS ENTIDADES, NO SOLO BANCOS!

PwC

2016
27

Cobertura

PwC

2016
28

Cobertura
Pregunta
En transicin a NIIF 9, qu opciones de transicin estn planeando considerar la
mayora de sus clientes respecto de contabilidad de coberturas?
A: Tomar la iniciativa y adoptar NIIF 9 en su totalidad (clasificacin y
medicin , deterioro y cobertura).
B: Adoptar NIIF 9 para clasificacin y medicin, deterioro y cobertura,
excepto por macro coberturas.
C: Adoptar NIIF 9 solo para clasificacin, medicin y deterioro. Mantener la
contabilidad de coberturas con NIC 39 por ahora.

D: No estoy seguro pero, hare algunas llamadas cuando termine esta sesin!

PwC

2016
29

Cobertura desafos clave en NIC 39

Cul es el problema principal con las reglas de contabilidad de coberturas
en NIC 39?

Componentes
de temes no
financieros no
permitidos

Cobertura con
opciones/futuros
provoca volatilidad
en resultados

No alineado con
estrategia de
cobertura
econmica

Designacin y
documentacin
Complejidad
de las reglas

PwC

Prueba de
efectividad
(80-125%)

2016
30

Cobertura - Cmo se benefician las empresas con

NIIF 9? (1)
Contabilidad de coberturas ms alineada con
la estrategia de gestin de riesgos y objetivo de
la entidad.

Main benefits
relate to hedging!

PwC

Prueba de efectividad ahora ms relajado

(regla 80-125% eliminada).
Continan los requerimientos de
documentacin formal
Elementos HEDGEABLES:
Elementos cubiertos clasificados en
NIC 39
Adems de temes adicionales tales
como componentes de riesgo de
elementos no financieros.

2016
31

Cobertura - Cmo se benefician las empresas con

NIIF 9? (2)
Instrumentos de cobertura calificables:
Instrumentos de cobertura
clasificados en NIC 39
Adems de no derivados con
cambios en resultados

Main benefits
relate to hedging!

PwC

Mejor tratamiento contable disponible

para cobertura con:
Opciones;
Futuros; e
Instrumentos con spreads basados
en moneda

2016
32

Cobertura Test de diagnstico

Pregunta
Si

No

NIC39 extracto revelacin Cobertura de Flujo de Efectivo:

En enero de 2015 la Entidad A (moneda functional CLP$) decidi cubrir el riesgo de tipo de cambio
originado de una compra de inventario prevista, altamente probable, en dlares en un perodo de 6
meses.
La administracin suscribi futuros de tipo de cambio para cubrir el riesgo de exposicin cambiaria
(mismo valor nocional y vencimiento que el de las compras altamente probables).
Los cambios en el valor razonable en los futuros son contabilizados en Otros Resultados Integrales (en
la medida que sea efectivo).
Durante el ao 2015 la cobertura fue altamente efectiva.

Espera usted que la entidad contine su relacin de

cobertura bajo NIIF 9 sin accin requerida?
A: Si
B: No
PwC

2016
33

Resumen
Las relaciones de cobertura existentes deberan ser evaluadas durante la transicin a NIIF 9:

Relacin de
cobertura
clasificatoria bajo
NIC 39
Sin embargo:

Relacin de
cobertura
clasificatoria bajo
NIIF 9 en transicin

Relacin de cobertura
continua
(sin des - designacin/
re-designacin)

La documentacin de cobertura deber estar

actualizada con el fin de incorporar de qu
forma la entidad evaluar la efectividad de
la cobertura, incluyendo:
1) Fuentes de ineficacia de cobertura

2) Como se determina el rango de

cobertura.
PwC

Pruebas de
eficacia menos
estrictas. Se
requiere
documentacin
formal.
2016
34

Cobertura con futuros

Utilizando los mismos hechos del ejemplo anterior, tenemos los siguientes
elementos en la relacin de cobertura:
Mejor
Elemento cubierto- compra de inventario prevista altamente probable,
contabilidad
para cobertura
en dlares en un tiempo de 6 meses.
con forward
Instrumento de cobertura Derivados (contratos de futuros de tipo de
cambio).

Compra
prevista
Exposicin al
valor contado
(1)del tipo de
cambio

Contrato de
forward(2)
Offset

Valor
contado

Ineficacia

Elemento
forward(2)

(1) Valor contado: tasa de tipo de cambio cotizada para liquidacin inmediata.
(2) Tasa futura: tasa de tipo de cambio para transacciones en el futuro- basada en el valor contado MAS
un elemento futuro determinado por tasas de inters, perodo de tiempo entre el valor contado y y la tasa
futura y otros factores de mercado.
2016
PwC

35

Cobertura con futuros

Tratamiento contable

Compra
prevista
Exposicin a
valor contado
del tipo de
cambio

Mejor
contabilidad
para cobertura
con futuros

Tratamiento contable para

elemento forward

Contrato de
forward
Offset

Ineficacia

Enfoques NIC 39 :
Incluir en designacin de
cobertura.
=> Ineficacia.

Valor
contado

Elemento
futuro

Excluir de cobertura y
contabilizar en resultados.
Volatilidad de resultados

Enfoque NIIF 9 adicional:

Excluir de cobertura y diferir
en Otros resultados integrales.
=> Reduce la volatilidad de
resultados.

PwC

2016
36

Componentes de riesgo de cobertura

Cules son los criterios?

Identificable
por separado

Elementos cubiertos
adicionales
components de riesgo de
elementos no financieros

Fiablemente
medible

3 2
A B C
PwC

2016
37

Asuntos clave

Opciones acerca de qu norma aplicar para la cobertura:

Si se aplica NIIF 9:
o Necesita enmiendas para la documentacin de coberturas
o Test de eficiencia ahora es menos estricto: regla 80-125%
eliminada.
o Elementos cubiertos adicionales elegibles, tales como
componentes de riesgo de elementos no financieros
o Mejora la contabilidad de instrumentos de cobertura (cobertura
con opciones, forward y spreads basados en moneda)
Reduce la volatilidad en resultados.

PwC

2016
38

Retomando

QUE PIENSA DE SU
ANALISIS DE IMPACTO DE
NIIF 9?

PwC

2016
39

Preguntas?

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2016

PwC

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