BASILEA II (Josseyn)

La principal limitacin del acuerdo de Basilea I es que es insensible a las variaciones de riesgo y que ignora
una dimensin esencial: la de la calidad crediticia y, por lo tanto, la diversa probabilidad de incumplimiento
de los distintos prestatarios. Es decir, consideraba que los crditos tenan la misma probabilidad de
incumplir.
Para superarla, el Comit de Basilea propuso en 2004 un nuevo conjunto de recomendaciones. stas se
apoyan en los siguientes tres pilares.
Pilar I: el clculo de los requisitos mnimos de capital
Constituye el ncleo del acuerdo e incluye una serie de novedades con respecto al anterior: tiene en cuenta la
calidad crediticia de los prestatarios (utilizando ratings externos o internos) y aade requisitos de capital por
el riesgo operacional.
La norma de Basilea I, que exige fondos propios > 8% de activos de riesgo , considerando: ( riesgo de
crdito + riesgo de negociacin+ riesgo de tipo de cambio)
mientras que ahora considera: (riesgo de crdito + riesgo de mercado+ riesgo de tipo de cambio + riesgo
operacional)
El riesgo de crdito se calcula a travs de tres componentes fundamentales:

PD (Probability of Default), o probabilidad de incumplimiento.

LGD (LossGiven Default), o prdida dado el incumplimiento (tambin se conoce como "severidad",
indicando la gravedad de la prdida).
EAD (Exposure At Default), o exposicin en el momento del incumplimiento.

Habida cuenta de la existencia de bancos con distintos niveles de sofisticacin, el acuerdo propone distintos
mtodos para el clculo del riesgo crediticio. En el mtodo estndar, la PD y la LGD se calculan
implcitamente a travs de las calificaciones de riesgo crediticio publicadas por empresas especializadas
(agencias de rating) utilizando una serie de baremos. En cambio, los bancos ms sofisticados pueden, bajo
cierto nmero de condiciones, optar por el mtodo de ratings internos avanzado (AIRB), que les permite
utilizar sus propios mecanismos de evaluacin del riesgo y realizar sus propias estimaciones. Existe un
mtodo alternativo e intermedio (foundation IRB) en el que los bancos pueden estimar la PD, el parmetro
de riesgo ms bsico, y utilizar en cambio valores precalculados por el regulador para la LGD.
El riesgo de negociacin y el riesgo de tipo de cambio se siguen calculando conforme a Basilea I.
El riesgo operacional se calcula multiplicando los ingresos por un porcentaje que puede ir desde el 12%
hasta el 18%. Existen 3 mtodos alternativos para calcularlo dependiendo del grado de sofisticacin de la
entidad bancaria.
Por ltimo, la definicin de capital regulatorio disponible permanece casi igual a la de Basilea I.

Hay que advertir una objecin en este clculo del riesgo: que se ignora los efectos agravantes/mitigantes de
la concentracin/diversificacin de riesgos (estructura de correlacin probabilstica entre las diversas
exposiciones). Esta es una de las principales diferencias entre capital regulatorio y Capital Econmico.