PRCTICO N2

FINANZAS PARA INGENIERIA - INVESTIGACIN

1) SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Sistema financiero
En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un pas
est formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin
primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de
gasto con supervit hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit, as
como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos.
La labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que componen
el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la transformacin de
los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades
inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en
activos financieros indirectos, ms acordes con las preferencias de los
ahorradores.
Sistema financiero Boliviano
Los Superhabitarios ms importantes son personas naturales, empresas con
excedentes, compaas de seguros, AFPs, Estado, etc. Los deficitarios ms
importantes son empresas que buscan financiamiento para sus operaciones,
personas naturales, el Estado, etc.
El Sistema financiero en Bolivia est constituido por instituciones bancarias,
compaas de seguros, fondos de pensiones, fondos financieros privados y
agencias corredoras de Bolsa. No obstante, la mayora de las operaciones
financieras est concentrada en el sistema bancario. El Banco Central de Bolivia
es una institucin estatal autnoma, que tiene por meta lograr la estabilidad del
poder adquisitivo de la moneda nacional. Es la nica autoridad monetaria,
cambiaria y del sistema de pagos que tiene como funcin ejercer, eficientemente,
las funciones encomendadas en la Ley 1670, en relacin, entre otras, con el
sistema financiero. La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras es
el ente fiscalizador encargado de velar por el estricto cumplimiento, por parte de
las entidades financieras, de las disposiciones reflejadas en la Ley de Bancos y
Entidades Financieras, la Ley del Banco Central de Bolivia, as como de otras
normas. Coordina con el Banco Central la emisin y actualizacin de normas
generales de intermediacin fi nanciera y la revisin permanente del marco jurdico
de la intermediacin financiera.

Esta nueva legislacin bancaria ha logrado consolidar la desregulacin financiera

iniciada en la segunda mitad de la dcada de los ochenta. Al 2006, en el sistema
bancario del pas operan 12 instituciones:

* Banco de Crdito de Bolivia S.A.

* Banco de la Nacin Argentina
* Banco Mercantil - Santa Cruz S.A. (*)
* Banco do Brasil S.A.
* Banco Econmico S.A.
* Banco Ganadero S.A.
* Banco Industrial S.A. (BISA)
* Banco Nacional de Bolivia S.A.
* Banco Solidario S.A.
* Banco Unin S.A.
* Banco Los Andes Procredit S.A.
* Citibank S.A. Sucursal Bolivia
(*) Bancos fusionados a partir del 2007
Entre estos bancos, cuatro de ellos (Banco de Crdito de Bolivia S.A, Banco de la
Nacin Argentina, Banco do Brasil S.A. y Citibank S.A) son sucursales de
instituciones bancarias multinacionales.
Se evidencia presencia espaola en la compra del 90% de las acciones del Banco
de Santa Cruz por el Banco Central Hispano, en 1998. Posteriormente y luego de
la fusin en 1999 del Banco Central Hispano y del Banco Santander, el Grupo
Santander Central Hispano adquiere una participacin accionaria del 95,76%,
hasta octubre de 2001. En 2006, se anuncia la fusin de los bancos Mercantil y
Santa Cruz, a efectivizarse a partir del 2007, en la cual el Grupo Santander Central
Hispano mantiene una importante participacin.
Adems, en el sistema financiero boliviano operan 12 mutuales, 24 cooperativas
de ahorro y crdito, ocho (8) fondos financieros, dos (2) Almacenes Generales de
Depsito, una (1) Empresa de Arrendamiento Financiero, una (1) Cmara de

Compensacin, dos (2) Burs de Informacin Crediticia y la Nacional Financiera

Boliviana S.A.M. (entidad de segundo piso). Para el 2007, el Gobierno Nacional ha
anunciado la creacin del Banco de Desarrollo, que coadyuvar a la ejecucin de
las polticas pblicas y sociales vigentes. El sistema financiero est regulado por la
Ley 1488 de Bancos y Entidades Financieras, mediante la cual se norman las
actividades de intermediacin financiera y de servicios auxiliares financieros. De
acuerdo al Artculo 18, se permite el establecimiento en Bolivia de bancos
extranjeros, para realizar operaciones activas y de servicios financieros
auxiliares.De igual manera, esta ley permite a las instituciones financieras realizar
operaciones pasivas, contingentes y de servicios financieros, tanto en moneda
nacional como extranjera.
Por otro lado, en el Artculo 39 de dicha Ley, se describen las operaciones activas,
contingentes y de servicios autorizadas a las entidades bancarias. Sobresalen
entre stas, la compra y venta por cuenta propia de valores registrados en la
Comisin Nacional de Valores, la actuacin como intermediario por cuenta de sus
clientes en la suscripcin, colocacin y compraventa de ttulos valores, previa
consignacin de fondos y la inversin en el capital de empresas de servicios
financieros y empresas de seguros.
La Bolsa Boliviana de Valores fue creada en 1989, y brinda los siguientes
servicios: Ruedo para operaciones con valores burstiles, Mesa de Negociaciones
para transar valores representativos y subastas pblicas de acciones no inscritas
en la Bolsa.
Entre las ventajas que puede obtener una empresa al ingresar a la Bolsa
sobresalen:
- La empresa puede obtener financiamiento a menores costos que a travs de
fuentes tradicionales.
- Mayor liquidez de los valores, ya que los inversionistas los pueden negociar en la
Bolsa cuando ellos lo estimen.
- Maximizacin del rendimiento de las disponibilidades a travs de la programacin
de los cronogramas de pago de intereses y capital con los perodos en que se
generan los ingresos.
- La Ley 1834 del Mercado de Valores ampla la posibilidad de participacin en la
Bolsa a empresas que no estn constituidas como sociedades annimas.
En la actualidad, las transacciones en la Bolsa estn compuestas
fundamentalmente por instrumentos de deuda emitidos por entidades pblicas y
privadas. Las perspectivas de crecimiento de las operaciones en la Bolsa son

alentadoras, en general, por la incorporacin de entidades institucionales

encargadas de administrar los fondos previsionales.
Por otra parte, la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros es el
organismo estatal encargado de controlar, regular y fi scalizar a los sectores
financieros no bancarios de los sectores de Pensiones, Valores y Seguros. La
actividad del sector de Pensiones, se rige bajo la Ley 1732 de Pensiones, velando
por la continuidad de los medios de subsistencia de los bolivianos, mediante el
seguro social obligatorio de largo plazo. Los fondos de pensiones, de acuerdo a la
Ley, son administrados por las Administradoras
de Fondos de Pensiones (AFPs), entre las que cabe destacar al banco espaol
BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria).
De igual manera, el sector de Seguros est regido por la Ley 1883 de Seguros,
mediante la cual se regula la actividad aseguradora, reaseguradora, de
intermediarios, auxiliares y entidades de prepago. Se pretende que el sistema de
seguros cuente con la suficiente credibilidad, solvencia y transparencia,
garantizando de esa manera un mercado competitivo. Asimismo, determina los
derechos y deberes de las entidades aseguradoras y establece los principios de
equidad y seguridad jurdica para la proteccin de los asegurados y beneficiarios
del seguro.
2) ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
El sistema financiero nacional, est constituido por la banca, las entidades
financieras, compaas de seguro, las instituciones de ahorro crdito y
todas las personas jurdicas pblicas y privadas que median entre la oferta
y la demanda de recursos financieros. Adems integraron el sistema,
instituciones financieras auxiliares, tales como los Almacenes Generales de
Depsito, las Bolsas de Valores, las Cmaras de Compensacin y Casas
de Cambio.
3) ORGANOS QUE DIRIGEN LAS POLITICAS DEL SISTEMA FINANCIERO
NACIONAL
Sobre mencionada normativa y conociendo los antecedentes del sector, existen
varios aspectos a considerar, pero sin duda, dos importantes: el primero, el control
de precios (regulacin de las tasas de inters) y el direccionamiento del crdito.
Control de precios (regulacin de las tasas de inters), el artculo 59 de la Ley 393
establece que el rgano Ejecutivo establecer los lmites mximos para el
financiamiento al sector productivo y vivienda de inters social; un punto que debe

mencionarse es, que actualmente la interaccin del mercado ha permitido que las
tasas bajen a mnimos histricos, en 2001 en el caso del sector bancario las tasas
activas bordeaban el 18% y para el 2012 se han reducido hasta el 10%; esta
diferencia es producto del exceso de liquidez en el Sistema (2.521 millones de
dlares en 2012), que ha permitido abaratar considerablemente el crdito e
incrementar el acceso al mismo. Por otro lado, las tasas pasivas se han visto con
tendencia a la baja, y no debera ser otro el escenario cuando se observa que el
mercado actualmente no absorbe la cantidad de recursos del Sistema Financiero,
a pesar de las excelentes condiciones que hoy se presentan.
El regular las tasas de inters tanto pasivas como activas (en el caso de crdito
productivo y vivienda) tiene connotaciones importantes que no pueden pasar
desapercibidas, por ejemplo: se constituye de hecho en una poltica social, que en
el corto plazo se traducir en importantes beneficios de rdito poltico; sin
embargo, el escenario econmico coyuntural es pasible a modificaciones por la
elevada dependencia de nuestra economa a la tendencia de precios
internacionales y las modificaciones al alza en los techos de las tasas activas
puede constituirse en un problema social considerable, sobre todo, porque tanto el
crdito de vivienda como el productivo se constituyen en crditos de largo plazo.
La estabilidad del Sistema Financiero es fundamental y el fijar tasas de inters
para dos sectores en un sistema diverso es preocupante, sobre todo, porque
puede traducirse en una migracin del riesgo de estos sectores beneficiados a los
restantes crditos no regulados.
En cuanto a la direccionalidad del crdito, el artculo 66 establece que el Estado
definir los niveles mnimos de cartera que las entidades de intermediacin
financiera estarn obligadas a cumplir, con el objeto de priorizar la atencin a
sectores de la economa en el marco de la poltica de gobierno; y menciona la
posibilidad de determinar niveles mximos para precautelar la estabilidad del
sistema.
Para 2012, el 28% de la cartera del Sistema Financiero se destin al Sector
Productivo y el 31% a crdito de vivienda; nuevamente, ambos crditos se han
priorizados por las necesidades del mercado. Una preocupacin latente es el
peligro que implica en trminos de riesgo de recuperacin el determinar mnimos
obligados de cartera para determinados sectores, nuevamente pudiendo
encarecer el crdito de los sectores no regulados.

4) ORGANOS REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO

Los organismos reguladores del Sistema Financiero en Bolivia son:

El Ministerio de Hacienda, organismo que establece los lineamientos

generales de poltica econmica.
Superintendencia de Recursos Jerrquicos, permite la integracin y
coordinacin de las entidades reguladoras. En el CONFIP se discuten y
aprueban normas que se aplican en el Sistema Financiero.
La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, controla y regula
las empresas bancarias, financieras, de seguros y dems que operan
captando fondos del pblico.
Superintendencia de Pensiones Valores y Seguros, supervisa y regula las
AFP, las entidades participantes del mercado de valores y las empresas
aseguradoras que operan en territorio boliviano.
Banco Central, administra la poltica monetaria.
5) QU SON Y COMO FUNCIONAN LOS MERCADOS FINANCIEROS?
El mercado financiero es el lugar, mecanismo o sistema electrnico donde se
negocian los activos, productos e instrumentos financieros o se ponen en contacto
los demandantes y los oferentes del activo y es donde se fija un precio pblico de
los activos por la confluencia de la oferta y la demanda.
Los mercados financieros se toman habitualmente como ejemplo o paradigma del
mximo exponente de perfeccin de los mercados, aunque en la prctica no son
totalmente perfectos. Para que un mercado fuese perfecto debera reunir
plenamente las caractersticas de amplitud (que exista un volumen
suficientemente grande de activos intercambiables); transparencia (que la
informacin sea accesible y sin coste); libertad (que no haya lmites de acceso o
salida); profundidad (que haya un elevado nmero de rdenes de compra o de
venta) y flexibilidad (que permita la rpida reaccin de los agentes que operan en
el mercado).
Comprender el funcionamiento de los mercados es conocer la naturaleza humana.
Pero muchos de ellos estn regidos por unas normas y un lenguaje que los hace
difcilmente comprensibles para los no iniciados. Tambin est en la condicin
humana el crear barreras de entrada para impedir la participacin de terceros.
Prcticamente todos los que participan en un mercado estn especulando. El que
compra piensa que ese precio es inferior al que va a tener en el futuro y el que

vende superior. Pero este componente puede ser ms o menos acusado, hasta el
punto de que solo se consideran especuladores a los que lo tienen en un nivel
ms alto y sobre ellos recae una connotacin negativa, que puede convertirse
hasta en perversa. La especulacin est siempre presente en los mercados y
debe estarlo y a todos los niveles: es la especulacin la que proporciona liquidez y
profundidad, de forma que consigue que los precios sean ms representativos de
la realidad y, por lo tanto, permiten una mejor asignacin de los recursos.
Los mercados financieros renen todas las caractersticas descritas anteriormente.
Son aparentemente complejsimos y, adems, utilizan una terminologa
anglosajona que no la entienden ni los que tienen el ingls como lengua materna.
Pero todo el mundo opina, la inmensa mayora con muy escaso fundamento.
6) QU TIPO DE ENTIDADES FINANCIERAS FUNCIONAN EN EL PAIS Y
QUE SERVICIOS PRESTAN?
En el sistema bancario del pas operan 12 instituciones:
* Banco de Crdito de Bolivia S.A.
* Banco de la Nacin Argentina
* Banco Mercantil - Santa Cruz S.A. (*)
* Banco do Brasil S.A.
* Banco Econmico S.A.
* Banco Ganadero S.A.
* Banco Industrial S.A. (BISA)
* Banco Nacional de Bolivia S.A.
* Banco Solidario S.A.
* Banco Unin S.A.
* Banco Los Andes Procredit S.A.
* Citibank S.A. Sucursal Bolivia
(*) Bancos fusionados a partir del 2007

7) CREDITOS, CARACTERISTICAS GENERALES, TIPOS, REQUISITOS,

PLAZOS, TASAS DE INTERES
El crdito es un prstamo de dinero que el Banco otorga a su cliente, con el
compromiso de que en el futuro, el cliente devolver dicho prstamo en forma
gradual (mediante el pago de cuotas) o en un solo pago y con un inters adicional
que compensa al Banco por todo el tiempo que no tuvo ese dinero (mediante el
prepago).
Cuando el crdito es de consumo, ste permite disponer de una cantidad de
dinero para la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios.
Ahora bien, no cualquier persona puede tener acceso a un crdito bancario. Para
ello debe cumplir con ciertos requisitos, siendo los principales contar con
antecedentes comerciales y crediticios adecuados y demostrar ingresos actuales y
posteriores que le permitan atender de manera adecuada la deuda que va a
contraer.
Tipos de Crdito
Crdito Empresarial: Crdito cuyo objeto es financiar actividades de
produccin, comercializacin o servicios de empresas de gran tamao.
Crdito de Vivienda: Crdito otorgado a una persona natural o jurdica,
destinado a la adquisicin de un terreno, construccin de una vivienda, o para la
compra y mejoramiento de una vivienda.
Crdito PYME: Crdito otorgado a pequeas y medianas empresas, con el
objeto de financiar actividades de produccin, comercializacin o servicios.
Microcrdito: Crdito otorgado a una persona natural o jurdica, o a un
grupo de prestatarios, con el objeto de financiar actividades econmicas de
pequea escala, cuya fuente principal de pago la constituye el producto de las
ventas e ingresos generados por dichas actividades.
Crdito de Consumo:
Crdito concebido a una persona natural, con el
objeto de financiar la adquisicin de bienes de consumo o el pago de servicios,
cuya fuente principal de pago es el salario de la persona o ingresos provenientes
de actividades independientes, adecuadamente verificados.
Requisitos
Para solicitudes de Personas Naturales y Garantes Personales

Edad mnima 18 aos, salvo que su estado civil sea CASADO.

Residencia en territorio nacional.

Fotocopia de la cdula de Identidad vigente.

Croquis de ubicacin del domicilio y del negocio.

Fotocopia de factura o recibo de un servicio bsico (luz, agua, telfono, gas,

etc.)

El solicitante puede ser atendido en la agencia ms cercana a su domicilio

o puesto de trabajo.

Adicionalmente, si el cliente es independiente:

El solicitante debe ser dueo del negocio.

Debe tener experiencia mnima de 1 ao en el negocio.

Adicionalmente, si el cliente es dependiente:

El solicitante debe tener como mnimo 1 ao de antigedad laboral en su

trabajo actual.

Fotocopia de las ltimas 3 papeletas de pago avaladas por el asesor de

crditos (firma, sello y fecha).

Estado actualizado de AFP (Administradora de Fondos de Pensiones)

Plazos y tasas de inters

En los Estados Financieros, se considera como Pasivo a Corto Plazo, las
amortizaciones que, durante los prximos doce meses, se deben hacer a los
Prstamos de Largo Plazo.
Pero, desde el punto de vista de los crditos bancarios, los conceptos podran ser
un poco diferentes.
Un prstamo de corto plazo sera el que se deba cancelar de tres o hasta cinco
aos. Generalmente, estos prstamos son para capital de trabajo. (Lo veremos
ms adelante)
Un prstamo de largo plazo sera el que se pacte a ms de cinco aos.
Actualmente los bancos, tienen mejores tasas de inters para prstamos a largo
plazo, que para prstamos de corto plazo. Por qu?

Se debe que el negocio de los bancos es prestar dinero.

Con las nuevas regulaciones, colocar un prstamo es un proceso lento y pesado
para muchos bancos. Esto hace que prefieran formalizar grandes prstamos a
grandes empresas y con tasas de inters mucho ms competitivas.
Los bancos tratan de capturar empresas altamente rentables y solventes para
financiar sus proyectos de expansin.
Las ganancias de los bancos, provienen de los ingresos que perciben menos los
intereses que pagan a sus ahorrantes. No es tan simple; pero es lo bsico. Por
supuesto, los bancos tienen otras fuentes de ingresos igual de importantes, por
ejemplo: las comisiones que cobran por formalizacin de prstamos, por el uso de
los diversos servicios bancarios, etc.
Las garantas que ofrece la empresa para respaldar un crdito bancario tambin
influyen en las tasas de inters, tanto como el nivel de operaciones que tenga esa
empresa con el banco. A mayor riesgo o exposicin, el banco aplicar una tasa de
inters mayor.
8) RIESGOS FINANCIEROS
En los tiempos tan turbulentos en los que nos encontramos, lo inusual sera que
nos encontrsemos seguros ante una inversin o ante cualquier operacin
financiera. Esa sensacin de inseguridad responde a un nombre: riesgo financiero.
El riesgo financiero o tambin conocido como riesgo de crdito o de insolvencia,
hace referencia a la incertidumbre producida en el rendimiento de una inversin,
debida a los cambios producidos en el sector en el que se opera y a la
inestabilidad de los mercados financieros.
Clasificacin
Riesgo de crdito
Riesgo de liquidez
Riesgo de mercado
Riesgo de cambio
Riesgo de tasas de inters
Riesgo de mercado

9) TASAS ACTIVAS Y PASIVAS

Tasa activa o de colocacin
Es la tasa de inters que reciben los intermediarios financieros de los
demandantes por los prstamos otorgados. Es decir, la que te cobra el banco por
el dinero que te presta.
Tasa pasiva o de captacin
Es la tasa de inters que pagan los intermediarios financieros a los oferentes de
recursos por el dinero captado. Es decir, la que te paga el banco por tus depsitos.
10) COM FUNCIONA EL SISTEMA DE PENSIONES NACIONAL?
Jubilacin
La jubilacin es un derecho reconocido por la Constitucin Poltica del Estado que
le asiste a toda persona que aport al Sistema Integral de Pensiones (SIP) y
cumpli su etapa laboral activa.
Pensin de Vejez
Consiste en el pago de una pensin mensual de por vida que recibe el Asegurado,
y a su fallecimiento el pago de Gastos Funerarios y las pensiones mensuales por
Muerte que correspondan a los Derechohabientes, siempre que cumplan con los
requisitos y procedimientos establecidos en la Ley 065 y sus normas
complementarias.

Los Asegurados al SIP pueden acceder a la Pensin de Vejez, de acuerdo a lo

siguiente:
1. Independientemente de su edad, siempre y cuando el Saldo Acumulado en
su Cuenta Personal Previsional le alcance para financiar una Pensin de
Vejez igual o mayor al 60% de su promedio salarial.
2. A los cincuenta y cinco (55) aos hombres y cincuenta (50) aos mujeres,
cuando con el Saldo Acumulado en su Cuenta Personal Previsional ms la
Compensacin de Cotizaciones Mensual (CCM) registrada, le alcance para
financiar una Pensin de Vejez igual o mayor al 60% de su promedio
salarial.
3. A partir de los cincuenta y ocho (58) aos de edad, independientemente del
Saldo Acumulado en su Cuenta Personal Previsional, siempre y cuando
cuente con al menos ciento veinte (120) aportes y financie una Pensin de
Vejez, mayor al 60% del Salario Mnimo Nacional. En el caso del Asegurado
Minero la edad ser de al menos cincuenta y seis (56) aos.

Para los incisos b) y c) las edades sealadas podrn ser reducidas por
trabajo en condiciones insalubres.

Para el inciso c) las Aseguradas, adicionalmente podrn reducirse las

edades en un (1) ao por cada hijo nacido vivo hasta un mximo de
tres (3).

Pensin Solidaria de Vejez

Consiste en el pago de una Pensin Solidaria mensual de por vida que recibe
el Asegurado, y a su fallecimiento el pago de Gastos Funerarios y las

pensiones mensuales por Muerte que correspondan a los Derechohabientes,

previo cumplimiento de los requisitos establecidos por Ley.
Para acceder a la Pensin Solidaria de Vejez se deben cumplir los
siguientes requisitos:
1. Tener al menos 58 aos de edad.
2. Contar con al menos 120 aportes.
Para las Mujeres:

Que tengan 120 aportes, y por cada hijo nacido vivo puede solicitar que se
disminuya un ao a la edad de acceso, hasta un mximo de 3 aos,

Que tenga 58 aos de edad y menos de 120 aportes; puede solicitar que se
le sumen 12 periodos por cada hijo nacido vivo hasta un mximo de 36
periodos.

Para los Mineros:

Tener al menos 56 aos de edad. Por cada 2 aos de trabajo en

condiciones insalubres se reducir un ao, hasta un mximo de 5 aos.

Contar con al menos 120 aportes.

11) COMO FUNCIONA LA INDUSTRIAS DE SEGUROS EN EL PAIS?

El Mercado de Seguros es un espacio econmico que rene a oferentes y
demandantes de seguros.
QU ES UN SEGURO?

El seguro es un mecanismo mediante el cual una empresa autorizada por la

Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) -denominada
ASEGURADOR y especializado en administracin de riesgo se obliga a
indemnizar un dao o a cumplir con la prestacin convenida a una persona natural
o jurdica -denominada ASEGURADO o TOMADOR DEL SEGURO- quien, a
cambio de dicha obligacin, debe pagar un monto denominado PRIMA. Este
aspecto se formaliza a travs del contrato de seguro o pliza de seguro.
QU TIPOS DE SEGURO EXISTEN EN BOLIVIA?
En Bolivia, hay tres tipos de seguros denominados Modalidades de Seguros:
SEGUROS GENERALES: La aseguradora paga a lapersona por los daos a sus
bienes o patrimonio asegurados ocasionados por cualquier siniestro o suceso
directo o indirecto.
SEGUROS DE FIANZAS: La aseguradora (afianzador) paga al beneficiario los
daos ocasionados por el incumplimiento del asegurado (afianzado) a sus
obligaciones legales o establecidas en contratos, de acuerdo a los lmites
acordados en la pliza.
SEGUROS DE PERSONAS: La aseguradora paga, o reembolsa, los gastos
mdicos del asegurado o indemniza a los familiares de ste, en caso de muerte,
de acuerdo al monto establecido en la pliza.
QU OTROS TIPOS DE SEGUROS HAY?
Tambin hay los Seguros Obligatorios que estn establecidos por el Estado con
carcter obligatorio. Actualmente, los seguros de este tipo son:
a) El Seguro Obligatorio de Accidentes de Trnsito (SOAT).

b) Los seguros Previsionales de la Seguridad Social de Largo Plazo (SSO)

12) QU ES LA INTERMEDIACION FINANCIERA Y COMO FUNCIONA?
La intermediacin financiera es una actividad que consiste en captar dinero u otros
recursos del pblico en general y colocarlo (prestarlo) a terceros. Es la actividad
tpica de los bancos, cajas de ahorro y cooperativas de ahorro. Implica dos
operaciones: las pasivas, que son las de captacin de los recursos, y las
operaciones activas, que son las de entrega de dichos recursos a los terceros
(bsicamente en forma de prstamos). Ahora bien, los bancos tambin realizan
otras operaciones, bsicamente prestacin de servicios, como custodia de valores,
asesora en inversiones, intermediacin en las operaciones de comercio exterior,
ciertos tipos de seguros, etc., que, aunque son funciones tradicionales bancarias,
no constituyen intermediacin financiera. A su vez, no todas las empresas que
realizan prstamos ejercen actividades de intermediacin financiera. En efecto, si
no captan recursos del pblico, sino que prestan dinero de su propio patrimonio,
entonces no son intermediarios financieros, y se les conoce como sector no
bancario.
13) RECUPERACION DE PRESTAMOS MOROSOS
Se considera morosidad si el beneficiario del crdito sin justificacin alguna
incumple con el pago de dos cuotas sucesivas de la amortizacin de su crdito
establecido segn contrato.
II. Al tercer mes automticamente la unidad de prstamos deber solicitar el descuento a
los garantes personales, en una proporcin del 50% a cada uno de ellos. En caso de que
el beneficiario del crdito reanude el pago de su deuda mediante descuento de haberes o
depsito en la cuenta corriente fiscal de COVIPOL, se suspender el descuento a los
garantes situacin que deber comunicarse de forma escrita.

III. Ante la suspensin de la deuda por ms de seis meses se proceder con la ejecucin
de la garanta real, segn procedimientos legales y administrativos. En caso de crditos
menores con garanta personal se iniciar el proceso coactivo fiscal.