AO DE LA CONSOLIDACIN DEL MAR DE GRAU

UNIVERSIDAD PRIVADA DE LA SELVA PERUANA

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
CORPORATIVAS
TRABAJO GRUPAL
INTEGRANTES:
HUESEMBER SALINAS, VASTY.
LOPEZ REATEGUI, KARINA.
VASQUEZ MURRIETA, YESMIN.
CICLO:
V

TEMA:
ANLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS
DE LA EMPRESA SIMOR S.A

DOCENTE:
Mgr. C.P.C. CESAR ULISES MARIN ELSPURU.

ENTREGA:
05/07/16

IQUITOS-PER
2016

INTRODUCCIN
La Empresa Simor S.A inici sus actividades comerciales con el propsito de brindar
un servicio de transporte de pasajeros a nivel Nacional e internacional, un servicio de
naturaleza intangible que se realiza mediante la interaccin entre el cliente y el
empleado y/o instalaciones fsicas de servicio, con el objeto de satisfacer un deseo o
necesidad.
Y para el presente desarrollo del trabajo se utiliz analizar los Estados Financieros,
Estado de Situacin Financiera y Estado de Resultado del periodo 2013, 2014, 2015
aplicando el mtodo de los indicadores financieros o ratios financieros para que la
gerencia tome decisiones eficientes, relaciones y variaciones a efecto de evaluar el
desempeo financiero y operacional de la empresa.
Los ratios financieros implican en aplicar tcnicas y operaciones matemticas con la
finalidad de obtener medidas, relaciones y variaciones a efecto de evaluar el desempeo
financiero y operacional. Y los siguientes ratios en utilizar son de liquidez, solvencia,
gestin y rentabilidad y sirven para obtener un rpido diagnstico de la gestin
econmica y financiera de una empresa. Cuando se comparan a travs de una serie
histrica permiten analizar la evolucin de la misma en el tiempo, permitiendo anlisis
de tendencia como una de las herramientas necesarias para la proyeccin Econmico Financiera.

ANLISIS DE LOS RATIOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA SIMOR S.A

1. RATIO DE LIQUIDEZ
a. Liquidez Corriente:
Activo Corriente / Pasivo corriente = S/.

2013
44,870.00
-------------- = 3.62
12,390.00

2014
61,480.00
------------- = 2.84
21,620.00

2015
66,540.00
------------- = 2.63
25,280.00

2013: Por cada sol de deuda a corto plazo la Empresa Simor S.A
tiene S/. 3.62 para cumplir obligaciones de vencimiento
inmediato.
2014: Por cada sol de deuda a corto plazo la Empresa Simor S.A
tiene S/. 2.84 para cumplir obligaciones de vencimiento
inmediato.
2015: Por cada sol de deuda a corto plazo la Empresa Simor S.A
tiene S/. 2.63 para cumplir obligaciones de vencimiento
inmediato.
Esto implica que la empresa tiene buena capacidad de pago
respecto a sus obligaciones de corto plazo.

b. Prueba cida:
Activo Corriente- Inventarios / Pasivo Corriente = S/.

2013

2014

2015

44,870.00 - 25,640.00
---------------------------- = 1.55
12,390.00

61,480.00 - 27,700.00
---------------------------- = 1.56
21,620.00

66,540.00 - 31.600.00
--------------------------- = 1.38
25,280.00

2013: Por cada sol de deuda la Empresa Simor S.A. tiene S/. 1.55
para cumplir con sus compromisos a corto plazo.
2014: Por cada sol de deuda la Empresa Simor S.A. tiene S/. 1.56
para cumplir con sus compromisos a corto plazo.
2015: Por cada sol de deuda la Empresa Simor S.A. tiene S/. 1.38
para cumplir con sus compromisos a corto plazo.
Este ratio explica de una manera ms detallada la capacidad de
pago de la empresa, acercndose ms a los activos que se
convierten en dinero excluyendo los inventarios por ser menos
lquidos. Esto implica que la empresa tiene una buena capacidad de
pago sin contar con sus inventarios.

2. RATIO DE SOLVENCIA
a. Endeudamiento del Activo:
Pasivo Total / Activo Total = %

2013
46,580.00
-------------- = 0.47
100,000.00

2014
41,890.00
------------- = 0.42
100,000.00

2015
43,870.00
------------- = 0.44
100,000.00

2013: Por cada sol de deuda la empresa est comprometindose con

S/. 0.47 (47%.)
2014: Por cada sol de deuda la empresa est comprometindose con
S/. 0.42 (42%.)
2015: Por cada sol de deuda la empresa est comprometindose con
S/. 0.44 (44 %.)
Este ratio mide la solvencia financiera de la empresa a largo plazo
para hacer frente a pagos de obligaciones correspondientes. Esto
implica que la empresa comprende de un porcentaje de medio riego
en los tres periodos lo que significa que existe un grado de
independencia financiera que tiene la empresa frente a sus
acreedores por no superar el 50% del lmite de endeudamiento del
activo.

b. Endeudamiento Patrimonial:

Pasivo Total / Patrimonio = %

2013

2014

46,580.00
-------------- = 0.87
53,420.00

41,890.00
-------------- = 0.72
58,110.00

2015
43,870.00
------------- = 0.78
56,130.00

2013: Que el patrimonio estn siendo financiados por el pasivo

total en un 87 %.
2014: Que el patrimonio estn siendo financiados por el pasivo
total en un 72 %.
2015: Que el patrimonio estn siendo financiados por el pasivo
total en un 78 %.
Este ratio indica el grado de compromiso del patrimonio para
con sus acreedores y mide si los socios o acreedores son los que
financian la empresa. Esto implica que la empresa comprenden
de porcentajes elevados en sus tres periodos lo que significa
que no existe un grado de independencia.

c. Endeudamiento de Activo Fijo:

Patrimonio / Activo fijo Neto = S/.

2013
53,420.00
-------------- = 0.97
55,130.00

2014
58,110.00
-------------- = 1.51
38,520.00

2015
56,130.00
------------- = 1.68
33,460.00

2013: El Activo fijo neto est siendo financiado por el Patrimonio

en un S/. 0.97.
2014: El Activo fijo neto est siendo financiado por el Patrimonio
en un S/. 1.51.

2015: El Activo fijo neto est siendo financiado por el Patrimonio

en un S/. 1.68.
Este ratio mide el coeficiente resultante de la relacin que tiene el
Patrimonio por cada sol invertido en Activos Fijos. Esto implica
que la empresa no tuvo la necesidad de realizar prstamos con
instituciones financieras porque tiene un clculo de coeficiente
bueno ya que es igual o mayor a 1.

3. RATIO DE GESTIN
a. Rotacin de cartera:
Ventas Netas / Cuentas por cobrar = veces
2013

2014

82,400.00
-------------- = 6.22
13,250.00

104,000.00
-------------- = 4.28
24,320.00

2015
142,480.00
------------- = 5.48
26,020.00

2013: La rotacin de cuentas por cobrar fue de 6.22 veces.

2014: La rotacin de cuentas por cobrar fue de 4.28 veces.
2015: La rotacin de cuentas por cobrar fue de 5.48 veces.
Ratio que mide el nmero de veces que las cuentas por cobrar se
transforman en efectivo en un periodo de tiempo. La empresa respecto
al periodo 2013, 2014, 2015 no tuvo una adecuada poltica de
cobranzas a sus clientes que hacen uso de sus servicios

b. Rotacin de activo fijo:

Ventas Netas / Activo Fijo = veces
2013
82,400.00
-------------- = 1.49
55,130.00

2014
104,000.00
-------------- = 2.70
38,520.00

2015
142,480.00
------------- = 4.26
33,460.00

2013: Por cada sol invertido en activos fijos, se generaron S/. 1.49 en
ventas.
2014: La rotacin del activo fijo respecto a las ventas es de 2.70
veces.
2015: La rotacin del activo fijo respecto a las ventas es de 4.26
veces.
Ratio que mide el grado de utilizacin de los activos fijos en la
generacin de ventas. Se puede determinar que la empresa tuvo una
mejor gestin en los activos.

c. Rotacin de ventas:
Ventas Netas / Activo Total = Veces
2013

2014

82,400.00
-------------- = 0.82
100,000.00

104,000.00
-------------- = 1.04
100,000.00

2015
142,480.00
------------- = 1.42
100,000.00

2013: La rotacin del activo total respecto a las ventas es de 0.82

veces.
2014: La rotacin del activo total respecto a las ventas es de 1.04
veces.
2015: La rotacin del activo total respecto a las ventas es de 1.42
veces.
Ratio que evala la capacidad de la empresa para generar ventas
utilizando el total de sus activos e indica el nmero de veces que rota
el activo. Se puede determinar que la empresa tuvo una mejor gestin
de sus activos en sus siguientes periodos.

d. Periodo Medio de Cobranza:

(Cuentas por cobrar * 365) / Ventas Netas= Das
2013

2014

2015

13,250.00 * 365
--------------------- =58.69
82,400.00

24,320.00 * 365
------------------------ = 85.35
104,000.00

26,020.00 * 365
---------------------- = 66.66
14 2,480.00

2013: La empresa tuvo un plazo promedio de cobranza de 59 das.

2014: La empresa tuvo un plazo promedio de cobranza de 85 das.
2015: La empresa tuvo un plazo promedio de cobranza de 67 das.
Ratio que se utiliza para evaluar una poltica de cobranza segn el plazo de
promedio que se les da a los clientes para pagar sus ventas. La empresa
tuvo una mejora significativa en el periodo 2014, debido al mejoramiento
de las polticas de cobranza a los clientes de la empresa siendo favorables
para generar liquidez.

4. Ratio Rentabilidad
a. Rentabilidad sobre el activo (ROA)
Utilidad Neta / Activo Total = %
2013

2014

22,220.41
------------- = 22.22
100,000.00

28,068.77
-------------- = 28.07
100,000.00

2015
34,639.96
------------ = 34.64
100,000.00

2013: Por cada sol invertido en los activos se tuvo un rendimiento de

22.22 % sobre la inversin.
2014: Por cada sol invertido en los activos se tuvo un rendimiento de
28.07 % sobre la inversin.
2015: Por cada sol invertido en los activos se tuvo un rendimiento de
34.64 % sobre la inversin.
Este ratio mide que tan rentables son los activos para generar
beneficios, por lo tanto la empresa est dando un buen uso a sus
activos.

b. Rentabilidad sobre el Patrimonio (ROE)

Utilidad Neta / Patrimonio = %

2013

2014

22,220.41
------------- = 41.60
53,420.00

28,068.77
-------------- = 48.30
58,110.00

2015
34,639.96
------------ = 61.71
56,130.00

2013: Por cada sol invertido gener un rendimiento de 41.60 %, sobre

el patrimonio.
2014: Por cada sol invertido gener un rendimiento de 48.30 %, sobre
el patrimonio.
2015: Por cada sol invertido gener un rendimiento de 61.71 %, sobre
el patrimonio.
Este ratio permite conocer el grado de ganancia que han generado las
inversiones de la empresa. (Retorno de una inversin con ganancia).
Esto implica que la empresa tuvo un aumento progresivo para el
desarrollo de la empresa.

c. Margen Operacional:
Utilidad Operacional / Ventas Netas %

2013
35,844.00
------------- = 43.50
82,400.00

2014
46,800.00
-------------- =45.00
104,000.00

2015
58,245.82
------------ = 40.88
142,480.00

2013: Por cada nuevo sol de ventas netas la empresa obtiene 0.435
(43. 50 %) cntimos de utilidad despus de deducir el costo de venta
y gastos operativos.
2014: Por cada nuevo sol de ventas netas la empresa obtiene 0.45 (45
%) cntimos de utilidad despus de deducir el costo de venta y gastos
operativos.
2015: Por cada nuevo sol de ventas netas la empresa obtiene 0.408
(40. 88%) cntimos de utilidad despus de deducir el costo de venta y
gastos operativos.
Ratio que permite observar la incidencia que tuvieron los gastos
operativos y el costo de venta en la empresa para determinado
periodo

d. Rentabilidad Neta de Ventas:

Utilidad Neta / Ventas Netas= %

2013
22,220.41
------------- = 26.97
82,400.00

2014
28,068.77
-------------- = 26.99
104,000.00

2015
34,639.96
------------ = 24.31
142,480.00

2013: Por cada sol de ventas netas la empresa obtiene una ganancia neta
de 0.26 (26.97 %).
2014: Por cada sol de ventas netas la empresa obtiene una ganancia neta
de 0.26 (26.99 %).
2015: Por cada sol de ventas netas la empresa obtiene una ganancia neta
de 0.24 (24.31 %).
Ratio que indica la rentabilidad obtenida durante el periodo en relacin
con las ventas netas. Y permite ver de una forma clara que la empresa en
el periodo 2013 por haber vendido S/. 82,400.00 obtuvo una ganancia
del 26.97% que mantiene un equilibrio con el periodo 2014 pero en el
periodo 2015 se redujo en un 2.68%.

Conclusin
Los ratios financieros es instrumento til para la direccin de la empresa en el corto y
largo plazo, ya que la empresa Simor S.A utiliza como gua para toma de decisiones de
la gerencia.

Luego de haber expuesto y analizado los resultados se lleg a las siguientes

conclusiones:

Respecto a los ratios financieros, la liquidez general de la empresa es positiva lo

que significa que la empresa cuenta con la capacidad financiera para cubrir sus
obligaciones a corto plazo.

El resultado de Prueba cida es muy ptima para la empresa ya cuenta con la

capacidad de cubrir sus obligaciones sin contar con sus existencias.

Respecto a los ratios de solvencia, del endeudamiento del activo la empresa

tiene un grado de independencia financiera frente a sus acreedores, y en el
endeudamiento indica que el patrimonio de la empresa estn comprometidos con
sus pasivos.
Sobre los ratios de rentabilidad la empresa tiene un buen manejo de sus
inversiones .en la cual su rendimiento fueron positivos.

Recomendaciones

Las recomendaciones son las siguientes:

 Que la empresa debe conocer la informacin econmica y financiera para

enfocar con eficacia la toma de decisiones oportunas de la empresa.
Establecer criterios adecuados y planificacin para la obtencin de recursos
externos necesarios para financiar las actividades del negocio presentes o
futuras.
Realizar un control y seguimiento continuo de las actividades que presta la
empresa, analizando sus perspectivas del futuro, de acuerdo con la poltica
econmica financiera de la empresa, para reducir riesgos financieros.
Los recursos financieros propios de la empresa deben ser ptimos a fin de tener
un control y generar recursos sobre la inversin realizada.