EJERCICIO N 1 DE FLUJO DE CAJA

La empresa Artculo de Cuero E.I.R.L., desea preparar un flujo de caja proyectada para el ao
2016, con los datos que se dan a continuacin:
Cuadro 1: MATERIA PRIMA PARA LA ELABORACION DE UNA BILLETERA PARA DAMA
Materia Prima e Insumos
Cantidad
Valor Unitario

Cuero
Tintes
Cierres
Hilos
Pegamentos
Broches

50 cm2
0.251
1 unidad
1 unidad
0.25 unidades
1 unidad

6.00
15.00
1.00
1.00
1.50
0.25

Cuadro 2: MATERIAS PRIMAS NECESARIAS PARA LA ELABORACION DE 200 BILLETERAS

Materia prima/insumos
Cantidad por Unidad
Unidades por producir
Necesidades de Materiales

Cuero
Tintes
Cierres
Hilos
Pegamentos
Broches

50 cm2
0.251
1 unidad
1 unidad
0.25 unidades
1 unidad

300
300
300
300
300
300

150m2
75.3
300 unidades
300 unidades
75 unidades
300 unidades

Cuadro 3: GASTOS ADMINISTRATIVOS

Rubros
Mantenimiento de Local
Sueldo del personal administrativos
Sueldo del Gerente
Sueldo del asistente
Luz
Agua
Telfono
Transporte
tiles de Oficina

Valor Unitario
850
0
1,000
850
70
60
60
75
40

Unidades Requeridas
1
0
1
1
1
1
1
1
1

Cuadro 4: GASTOS DE VENTAS

Rubros

Valor Unitario
300
4.0

Vendedores
Publicidad (Catlogos)

Unidades Requeridas
2
40

CUADRO 5: MANO DE OBRA

Rubros
Operarios

Valor Unitario
850

Unidades Requeridas
2

Cuadro 6: PRESUPUESTO DE INFRAESTRUCTURA

Rubros
Infraestructura
Construccin del Local
Instalacin Elctrica
Instalacin de Agua y Desage

Valor Unidad

Unidad Requeridas

1,000.00
200.00
150.00

1
1
1

Costos Total
1,350.00
1,000.00
200.00
150.00

Cuadro 7: MAQUINARIAS Y EQUIPOS PARA LA ELABORACION DE BILLETERAS

Rubros
Desbastadores
Maquina Cosedora
Mesa de Corte

Cantidad/Unidad
1
1
1

Valor Unitario
800
500
500

Cuadro 8: HERRAMIENTAS REQUERIDAS PARA LA ELABORADAS DE BILLETERAS

Rubros
Tijeras
Martillos para prensar
Placa Pirograbado
Rubros

Unidad
2
2
1
Cuadro 9: MUEBLES ENSERES
Cantidad

Mesa de trabajo
Sillas
Estantes
Escritorios
NOTA: El precio del producto es de 28 soles.

2
4
1
2

Valor Unitario
20
160
150
Valor Unitario

140
80
200
400

Cuadro 10: PRESUPUESTO VENTAS: Billeteras para damas (en unidades)

Periodo
Billeteras

Ene
350

Periodo
Billeteras

Ene
9800

Feb
350

Mar
350

Abr
400

May
400

Jun
400

Jul Ago
400 400

Set
450

0ct
450

Nov
450

Dic total
450
4850

Cuadro 11: PRESUPUESTO VENTAS: Billeteras para damas (en Soles)

Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
9800 9800 11200 11200 11200 11200 11200 12600 12600 12600

Dic
12600

Cuadro 12: GASTOS PREOPERATIVOS

Total
1,540
Licencia de funcionamiento
320
Gastos Constitucin legal
800
Licencia de avisos
100
Estatutos
320
Los gastos pre operativos son divididos entre los doce meses de funcionamiento del a
empresa. S/. 1,540/12 = 128.33.
NOTA. Los gastos pre operativos solo se constituyen en el primer ao de la empresa por
razones de constitucin de la empresa.
Cuadro 13: PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION (200 Billeteras)

Rubros

Valor
Unitario

Unidades
Requeridas

Medidas

COSTOS DIRECTOS

Materias primas e insumos

Tela de cuero
Tintes
Cierre
Hilos
Pegamentos
Broches
Mano de Obra
Operarios

Costo Total
Fijo
Variable
1700

6.00
15.00
1.00
1.00
1.50
0.25

1.50
75.3
300
300
75
300

850

m2
unidades
unidades
unidades
unidades
unidades
2

9.00
1129.5
300
300
112.5
75
1700
1700

COSTOS INDIRECTOS

3293.33

Gastos Pre-Operativos
Gastos Administrativos
Mantenimiento de Local
850
Sueldo
del
Personal
0
Administrativo
Sueldo gerente
1000
Sueldo del asistente Adminis.
850
Luz
70
Agua
60
Telfono
60
Transporte
75
tiles de Oficina
40
Gastos de Ventas
Vendedor
300
Publicidad (Catlogos)
4.0
TOTAL COSTOS

128.33
3005
850
0

1
0
1
1
1
1
1
1
1
2
40

1926

1000
850
70
60
60
75
40
160

600

600
600

160
7519.33

Tota
135

Cuadro 14: PRESUPUESTO DE INVERSIONES

Rubro
INFRAESTRUCTURA
Construccin del Local
Instalacin elctrica
Instalacin de Agua y Desage
MAQUINARIAS Y EQUIPOS
Desbastadota
Maquina de coser
Mesa de corte
HERRAMIENTAS
Tijera
Martillos para prensar
Placa de pirograbado
MUEBLES ENSERES
Mesa de trabajo

Valor Unitario

Unidades Requeridas

1000
200
150

1
1
1

800
500
500

1
1
1

20
160
150

2
2
1

140

Sillas
80
Estantes
200
Escritorios
400
TOTAL PRESUPUESTO DE INVERSIONES

4
1
2

Costo Total
1350
1000
200
150
1800
800
500
500
660
40
320
300
1600
280
320
200
800
5410

Cuadro 15: DEPRECIACION CONTABLES DE BIENES TANGIBLES Artculos de Cuero EIRL

Depreciacin

Valor
Inicial

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Set

Oct

Nov

Dic

Total

Infraestructura
Maq. y Eq.
Herramientas
Muebles Ens.
Total Deprec.

Nota: Para el clculo del monto de la depreciacin se utiliza la tabla publicada por SUNAT, en la
cual Infraestructura se desprecia 5% al ao y Maquinarias y Equipos, Herramientas y Muebles y
Enseres en 10% anual.
El clculo para el caso de Maquinarias y Equipos ha sido realizado de la siguiente manera:
1,500 x 10% =150, que sera la depreciacin durante todo el ao; pero como estamos haciendo
una evaluacin mensual, dividimos entre 12. 150/12 = 12.5.
Para el resto de itenes se hace lo mismo, aplicando la tasa de depreciacin correspondiente.
Mes
Saldo de la
Deuda
Amortiza
ciones
Inters
Pagos
constantes.

Cuadro 16. FINANCIAMIENTO BANCARIO PARA EL DESARROLLO DEL NEGOCIO

0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Set
Oct
Nov
2,000 1,842 1,683 1,522 1,360 1,196 1,030 863
694 523
360
176

Dic
0

-158

-159

-161

-162

-164

-166

-167

-169

-171

-173

-174

-176

-20
-178

-19
-178

-17
-178

-15
-178

-14
-178

-12
-178

-10
-178

-9
-178

-7
-178

-5
-178

-4
-178

-2
-178

NOTA: Financiamiento Bancario del negocio:

Deuda: S/. 2,000
Tasa de inters de la deuda:
aproximadamente 13% anual.
Numero de pagos: 12
Pagos constantes.

1.014%

efectivo

mensual,

equivalente

Cuadro 17: ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Jul
Ago
Set
Oct
Nov
Dic
Rubros
Ene Feb Mar Abr
May Jun
Ingresos por
Ventas
Costos de
Ventas
Gastos
Administrativos
Gastos de
Ventas
Gastos PreOperativos
Depreciacin
Utilidad antes
de Intereses
Inters
Utilidad antes
de Impuestos
Impuestos
Utilidad
Los intereses son obtenidos del cuadro 2.13, como resultado de la deuda asumida por la
empresa (2,000).

De acuerdo con las caractersticas de la empresa, asumimos que se acoge al RER

(Rgimen Especial del Impuesto a la Renta), por la cual el pago por la categora que
corresponde es de 1.5%.
Cuadro 18: FLUJO DE CAJA ECONOMICO/FINANCIERO

Rubros
A. Ingresos
B. Egresos
B1. Costos de
Ventas
B2. Gastos
Administrativos
B3. Gastos de
Ventas
B4. Gastos PreOperativos
B5. Inversiones
Saldo antes de
Impuestos =
A-B
D. Impuesto a
la Renta
E. Flujo de Caja
Econ. = C - D
Prstamo
Recibido
Pago Constante
F. Flujo de Caja
Financiero
Flujo de Caja
final E - F
NOTA: De acuerdo con las caractersticas de la empresa, asumimos que se acoge al RER (Rgimen
Especial del Impuesto a la Renta), por la cual el pago por la categora que corresponde es de 1.5%.

PREGUNTAS (4 puntos c/u)

1. Elaborar un presupuestos de costo de produccin para 200 billeteras para los meses de
enero, febrero y marzo; 250 billeteras para los meses de abril, mayo, junio, julio y agosto
, y 300 para los meses de setiembre, octubre, noviembre y diciembre del 2016 segn
cuadro 13 y la proyeccin de ventas en unidades segn cuadro 9 y el presupuesto de
inversin segn cuadro 13.
2. Elaborar el presupuesto de Ventas en Soles, segn el cuadro 10, donde el precio de la
billeteras para damas es de S/. 28 soles cada uno.
3. Calcular la depreciacin contable segn cuadro 15.
4. Preparar el estado de prdidas y ganancias, segn cuadro 17.
5. Elaborar el flujo de caja de la empresa segn cuadro 18.
DESARROLLO