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Matrcula: 02710149
Nombre del profesor:
Evidencia No. 1
Hoja 1 de 12
Mallach, E. (2000). LS-eBook Decision Support and Data Warehouse System. Singapore:
McGraw-Hill.
Introduccin:
En 1992, Helados Iceberg era una empresa dedicada a la elaboracin tradicional y venta de
helados. Esta empresa surgi de un proyecto final de un programa de emprendedores en el ao de
1965. Sus fundadores iniciales fueron Juan Mndez, Pedro Ochoa, Joaqun Figueroa y Gerardo
Benegas. Gerardo Benegas fue el que tuvo esta idea ya que en su familia exista la tradicin de
preparacin de helados de futas naturales. Al momento de graduarse, Gerardo Benegas, decidi
seguir con el proyecto de manera individual convirtiendo la empresa en uno de los principales
participantes de esta industria en Monterrey, NL. Esta nueva empresa tena una ventaja la cual los
dems competidores no tenan: sus helados eran fabricados eminentemente de manera manual, ya
que Gerardo Benegas pensaba que era la clave del sabor y calidad de su producto. Hacia finales de
1992, la empresa contaba con 24 puntos de venta ubicados en la mancha urbana de la ciudad de
Monterrey, sin embargo, se enfrentaba a dos problemticas que consternaban a Benegas y que
hacan que dudara de la viabilidad de la empresa en el futura: la estacionalidad de las ventas, lo cual
haba hecho que se endeudara la empresa ms de la cuenta; y la inminente entrada de nuevos
competidores a la industria. Ante esta situacin Benegas tena que decidir entre si vender o no la
empresa a su principal competidor.
Desarrollo:
Helados Iceberg era una empresa regiomontana dedicada a la fabricacin de helados de
frutas naturales con un proceso de produccin eminentemente manual, ya que su dueo, Gerardo
Benegas, pensaba que esto era la clave del sabor y calidad de sus productos.
Gerardo Benegas era el dueo y director general de Helados Iceberg. Fue co-fundador, junto
con Juan Mndez, Pedro Ochoa y Joaqun Figueroa, del proyecto final para la clase de un grupo de
estudiantes del Tec de Monterrey. Fue el creador de la idea del proyecto ya que en su familia exista
tradicin en la preparacin de helados de frutas naturales.
De acuerdo con Garrison (2011) y Guajardo (2010), la documentacin que se debe tomar en
cuenta es la del Balance General y el Estado de Resultados ya que estos en conjunto nos muestran
la situacin financiera de una empresa en una fecha determinada y los resultados de operacin de la
misma durante un periodo determinado. En este estado se muestran los valores que han acumulado
los diversos rubros, que forman este estado financiero, durante un periodo. Para lograr esto
debemos conocer a detalle los ingresos, los costos y los gastos en el estado de resultados de la
empresa, identificndolos como activos, pasivos y capital en el balance general.
Hoja 2 de 12
Balance General,
Estado de Resultados, y
Flujo de Efectivo
Las siguientes tablas muestran los estados financieros de la empresa Helados Iceberg de
los periodos de 1990, 1991 y 1992, hasta el 31 de diciembre de esos aos.
Resumen Financiero Caso Iceberg
Iceberg, SA de CV
Estado de resultados por el ao de
1990
Ventas
9687
- Costos de ventas
-6006
= Utilidad Bruta
3681
- Gastos de operacin
-1763
= Utilidad de operacin
1918
- Intereses
-680
= Utilidad antes de impuestos
1238
- Impuestos
-396
= Utilidad neta
842
1991
10849
-7432
3417
-2213
1204
-818
386
-126
260
1992
12447
-8983
3464
-2757
707
-976
-269
-170
-439
Iceberg, SA de CV
Balance General
Al 31 de diciembre de
1990 1991 1992 % Aumento ltimo ao
Activo circulantes
Efectivo
Deudores diversos
Inventarios
Total Act. Circ.
713
81
117
911
633
90
145
868
464
104
175
743
Hoja 3 de 12
Activo Fijo:
maquinria y equipo neto
Act. Intangible
Marca registrada neto
TOTAL DE ACTIVO
Pasivo a corto plazo
Proveedores
Prest. Banc. De CP
Total Pasovps
Prest. Banc. De LP
Total de Pasivos
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Total Capital Contable
TOTAL PASIVO Y CAP.
5573
6329
6941
68
6552
64
7261
61
7745
250
2400
2650
1000
3650
310
3200
3510
890
4400
374
4400
4774
780
5554
1400
1502
2902
1400
1461
2861
1400
791
2191
6552
7261
7745
A continuacin presento los anlisis financieros bsicos del Estado de Resultados y del
Balance General de la Empresa Helados Iceberg:
Anlisis Vertical
Resumen Financiero Caso Iceberg
Iceberg, SA de CV
Estado de resultados por el ao de
1990
1991
1992
$
%
$
%
$
%
100.0 1084 100.0 1244 100.0
Ventas
9687
0
9
0
7
0
- Costos de ventas
6006 62.00 -7432 68.50 -8983 72.17
= Utilidad Bruta
3681 38.00 3417 31.50 3464 27.83
- Gastos de operacin
1763 18.20 -2213 20.40 -2757 22.15
= Utilidad de operacin
1918 19.80 1204 11.10
707
5.68
- Intereses
-680
7.02 -818
7.54 -976
7.84
= Utilidad antes de
impuestos
1238 12.78
386
3.56 -269 -2.16
- Impuestos
-396
4.09 -126
1.16 -170
1.37
= Utilidad neta
842
8.69
260
2.40 -439 -3.53
Iceberg, SA de CV
Balance Beneral
Hoja 4 de 12
Al 31 de diciembre de
1990
$
%
$
Activo circulantes
Efectivo
Deudores diversos
Inventarios
Total Act. Circ.
Activo Fijo:
maquinria y equipo neto
Act. Intangible
Marca registrada neto
TOTAL DE ACTIVO
Pasivo a corto plazo
Proveedores
Prest. Banc. De CP
Total Pasivo a CP
Prest. Banc. De LP
Total de Pasivos
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Total Capital Contable
TOTAL PASIVO Y CAP.
1991
%
1992
%
713
81
117
911
11
1
2
14
633
90
145
868
9
1
2
12
464
104
175
743
6
1
2
10
5573
85
6329
87
6941
90
68
6552
1
100
64
7261
1
100
61
7745
1
100
250
2400
2650
1000
3650
4
37
40
15
56
310
3200
3510
890
4400
4
44
48
12
61
374
4400
4774
780
5554
5
57
62
10
72
1400
1502
2902
21
23
44
1400
1461
2861
19
20
39
1400
791
2191
18
10
28
6552
100
7261
100
7745
100
Variacin
$
116
%
12.00
ndice
s
1.12
Hoja 5 de 12
2
142
23.74
6006 -7432
6
3681 3417 -264 -7.17
450 25.52
1763 -2213
-714
1918 1204
37.23
-680 -818 138 20.29
-852
1238 386
68.82
-270
-396 -126
68.18
-582
842
260
69.12
9
- Costos de ventas
= Utilidad Bruta
- Gastos de operacin
= Utilidad de operacin
- Intereses
= Utilidad antes de
impuestos
- Impuestos
= Utilidad neta
1.24
0.93
1.26
0.63
1.20
0.31
0.32
0.31
Iceberg, SA de CV
Balance General
Al 31 de diciembre de
Variacin
ndice
s
1990
1991
713
81
117
911
633
90
145
868
5573
6329
-756 13.57
1.14
68
6552
64
7261
4
-5.88
-709 10.82
0.94
1.11
250
2400
2650
310
3200
3510
1.24
1.33
1.32
1000
3650
890
4400
-60 24.00
-800 33.33
-860 32.45
110
11.00
-750 20.55
1400
1502
2902
1400
1461
2861
Activo circulantes
Efectivo
Deudores diversos
Inventarios
Total Act. Circ.
Activo Fijo:
maquinria y equipo neto
Act. Intangible
Marca registrada neto
TOTAL DE ACTIVO
Pasivo a corto plazo
Proveedores
Prest. Banc. De CP
Total Pasivo a CP
Prest. Banc. De LP
Total de Pasivos
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Total Capital Contable
80
-9
-28
43
0
41
41
11.22
11.11
23.93
-4.72
0.00
-2.73
-1.41
0.89
1.11
1.24
0.95
0.89
1.21
1.00
0.97
0.99
Hoja 6 de 12
6552
7261
-709 10.82
1.11
ndice
s
1.28
1.50
0.94
1.56
0.37
1.44
-0.22
0.43
-0.52
Iceberg, SA de CV
Balance General
Al 31 de diciembre de
Variacin
ndice
s
1990
1992
713
81
117
911
464
104
175
743
249
-23
-58
168
-34.92
28.40
49.57
-18.44
0.65
1.28
1.50
0.82
5573
6941
1368
24.55
1.25
68
61
0.90
TOTAL DE ACTIVO
6552
7745
7
-10.29
18.21
1193
250
2400
374
4400
-124
-
1.50
1.83
Activo circulantes
Efectivo
Deudores diversos
Inventarios
Total Act. Circ.
Activo Fijo:
49.60
83.33
1.18
Hoja 7 de 12
2000
80.15
2124
220 -22.00
52.16
1904
1.80
Total Pasovps
Prest. Banc. De LP
2650
1000
4774
780
Total de Pasivos
Capital contable
Capital social
Utilidades retenidas
Total Capital Contable
3650
5554
1400
1502
2902
1400
791
2191
0
711
711
0.00
-47.34
-24.50
1.00
0.53
0.75
6552
7745
1193
18.21
1.18
0.78
1.52
Deudores diversos
100
Inventarios
100
100
65
111.11111
11
123.93162
39
95.279912
18
85
128.39506
17
149.57264
96
81.558726
67
100
113.56540
46
124.54692
27
100
TOTAL DE ACTIVO
100
94.117647
06
110.82112
33
89.705882
35
118.20818
07
100
Prest. Banc. De CP
100
Total Pasovps
Prest. Banc. De LP
100
100
Total de Pasivos
Capital contable
Capital social
100
124
133.33333
33
132.45283
02
89
120.54794
52
149.6
183.33333
33
180.15094
34
78
152.16438
36
Utilidades retenidas
100
100
100
97.270306
26
98.587181
25
100
52.663115
85
75.499655
41
100
110.82112
33
118.20818
07
Activo Fijo:
100
Hoja 9 de 12
Nombre de
frmula
Razn
circulante
Prueba del
cido (razn
de liquidez
inmediata)
Razn
circulante
Prueba del
cido (razn
de liquidez
inmediata)
Razn
circulante
Prueba del
cido (razn
de liquidez
inmediata)
Razon
Uso o interpretacin
1990
Veces que el activo circulante puede cubrir
el pasivo circulante. La liquidez de la
0.3437735
empresa disminuye si las cuentas de pasivo
85
circulante aumentan, en mayor medida que
las cuentas del activo circulante.
1991
Veces que el activo circulante puede cubrir
el pasivo circulante. La liquidez de la
0.2472934
empresa disminuye si las cuentas de pasivo
47
circulante aumentan, en mayor medida que
las cuentas del activo circulante.
1992
Veces que el activo circulante puede cubrir
el pasivo circulante. La liquidez de la
0.1556346
empresa disminuye si las cuentas de pasivo
88
circulante aumentan, en mayor medida que
las cuentas del activo circulante.
0.1189777
Veces que se crean y cobran las cuentas
96
por cobrar.
Rentabilidad
Hoja 10 de 12
Nombre
de
frmula
Razn
Uso o interpretacin
1990
Grado de efectividad de la empresa para
Razn de
utilizar sus activos. Para la frmula, hay que
ventas
1.47847985 restar las inversiones a largo plazo al total
netas
3
de activos. Se puede considerar el dato de
sobre
final de periodo, o se puede utilizar el
activos
promedio.
Tasa de
rendimie
0.06807081 Grado de efectividad de la empresa para
nto del
8
utilizar sus activos.
activo
total
Tasa de
rendimie
0.29014472 Evaluar la rentabilidad de la inversin de los
nto del
8
accionistas.
capital
contable
1991
Grado de efectividad de la empresa para
Razn de
utilizar sus activos. Para la frmula, hay que
ventas
1.49414681 restar las inversiones a largo plazo al total
netas
2
de activos. Se puede considerar el dato de
sobre
final de periodo, o se puede utilizar el
activos
promedio.
Tasa de
rendimie
Grado de efectividad de la empresa para
nto del 0.07684891
utilizar sus activos.
activo
9
total
Tasa de
rendimie
0.09087731 Evaluar la rentabilidad de la inversin de los
nto del
6
accionistas.
capital
contable
1992
Grado de efectividad de la empresa para
Razn de
utilizar sus activos. Para la frmula, hay que
ventas
1.60710135 restar las inversiones a largo plazo al total
netas
6
de activos. Se puede considerar el dato de
sobre
final de periodo, o se puede utilizar el
activos
promedio.
Tasa de
rendimie
Grado de efectividad de la empresa para
nto del 0.18269851
utilizar sus activos.
activo
5
total
Hoja 11 de 12
Tasa de
rendimie
Evaluar la rentabilidad de la inversin de los
nto del
0.20036513 accionistas.
capital
contable
Hoja 12 de 12