DIPLOMADO EN CARTERA Y COBRANZA

UNIDAD DIDCTICA N 1
GENERALIDADES DEL CRDITO

MEDELLN - COLOMBIA

RESUMEN
Las ventas son el motor que impulsa el vehculo financiero de cualquier empresa, sin
estas, su proyeccin estara mal cimentada por eso siempre debe existir unas polticas de
ventas que garanticen la continuidad del negocio y as mismo un flujo continuo de nuevos
clientes; estas ventas estn atadas a varias modalidades, entre ellas el crdito, la cual,
permite que los clientes lleven sus mercancas y as mismo garantizar una venta.
Pero de nada servira esta estrategia sino se cuenta con unas polticas de crdito que
garanticen la viabilidad y continuidad del negocio y eviten el descalabro financiero, el cual,
es un riesgo inherente a la actividad al existir la probabilidad del no pago de estos
clientes, y que se debe minimizar lo mximo posible.

SISTEMA CREDITICIO EN COLOMBIA

En una economa, las actividades de produccin, distribucin, cambio y consumo, para su
efectivo desarrollo, requieren de una base monetaria, la cual es el dinero. El
conglomerado de instituciones, instrumentos y recursos que permiten la financiacin de
las diferentes actividades econmicas en un pas, tanto a nivel individual como
empresarial, se denomina sistema o estructura financiero. Dicha estructura suministra una
completa gama de servicios que requieren los mltiples agentes econmicos, ya sean de
nivel micro o macro, o de carcter pblico o privado. El sistema o estructura financiero
cumple con la funcin de asignar continuamente los recursos monetarios o no monetarios
en la economa, de aquellos agentes superavitarios (ahorradores) hacia agentes
deficitarios que demandan dinero para alguna actividad en concreto (figura 1). A esta
funcin, en la que se coindexan la oferta y la demanda de recursos monetarios, se le
denomina intermediacin financiera o sistema crediticio. As, existe la intermediacin
financiera en la medida en que hay incentivos para su desarrollo. Como quiera que se
capten, los recursos de los agentes con excedentes a una tasa de inters pasiva (tasa de
captacin) esto, del lado de la oferta se colocan en el mercado a una tasa de inters
activa (tasa de colocacin) del lado de la demanda, con la condicin de que siempre la
tasa activa debe ser mayor que la tasa pasiva (T colocacin > T captacin). A la diferencia
positiva entre estas dos tasas se le conoce como margen de intermediacin financiero;
este es el costo de oportunidad que deben asumir los agentes deficitarios y que constituye
el sustento de la operacin financiera (Garca, 2009).
(Documento de apoyo valoracin y riesgo crediticio)

EL ANALISIS DEL CREDITO

(http://carlsm.blogspot.com/2008/06/politicas-de-credito.html)
Los modelos analticos para el manejo del riesgo de crdito o Credit Scoring han sido
extensamente estudiados y utilizados por un sin fin de instituciones financieras hace ms de
50 aos, mostrando resultados exitosos en todo el mundo (Thomas 2006). En trminos
generales, los modelos analticos de Credit Scoring se pueden definir como un conjunto de
mtodos y tcnicas cuantitativas que se utilizan para predecir la probabilidad de que un cliente
falle y, por ende, no se recupere el crdito otorgado por alguna institucin financiera.

Durante muchos aos el pronstico y la administracin del riesgo financiero estaba en manos
de los analistas financieros, quienes cuantificaban el riesgo solamente a travs de un conjunto
de reglas propias del negocio. La historia de los modelos de Credit Scoring se remonta al ao
1936 cuando Fisher introduce la idea de discriminar diferentes grupos dentro de una poblacin
especfica. Esta idea fue desarrollada ms ampliamente por Durand en
1941 donde fue aplicada en un contexto financiero para discriminar entre un Buen y un
Mal pagador; ver (Thomas 2006)

(Documento de apoyo Modelos analticos para el manejo del riesgo de crdito)

POLITICAS Y OTORGAMIENTO DE CREDITO

La acumulacin de capital humano, tecnolgico, de conocimiento y fsico, como la
inversin, son tomados como determinantes importantes del crecimiento econmico en la
actualidad. La inversin fsica ha sido reconocida por los primeros economistas clsicos,
como motor del crecimiento econmico, demostrado por Harrod (1939) y Domar (1946)
con su modelo bsico de crecimiento, y son las instituciones financieras quienes
aprovechando sus economas de escala, ponen en manos de los inversores el capital
necesario para promover el crecimiento. Despus de las crisis financieras de 1999 y 2008,
en Colombia y Estados Unidos respectivamente, se hace evidente que el sistema
financiero debe ser regulado de tal manera que corrija las asimetras de informacin, las
cuales el mercado por s solo no corrige.
Bajo este contexto, se hacen recomendaciones para la administracin del riesgo de
cartera, definido por Torres (2005) como la probabilidad de que los deudores de la entidad
financiera incumplan con sus obligaciones.
(Documento de apoyo Construccin de un modelo de Scoring para un otorgamiento de
crdito).

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE
1. Ver video https://www.youtube.com/watch?v=ELNotvImTW8
2. FORO.
De acuerdo al material visto:
a. Determine la importancia de tener un departamento de cobro y cartera
b. Si en su empresa existe un departamento de cobro y cartera, identifique sus
falencias y fortalezas