...

Comptabilit

Partie 2 : Analyse comptable

3- Analyse dexploitation- TED
1-Tableau dExploitation Diffrentiel (TED)
Reclassement des charges en charges Variables et fixes :

Les charges variables (charges oprationnelles) : Ce sont des charges qui varient en fonction de lactivit de
lentreprise.

Les charges fixes (charges de structure) : ce sont des charges qui sont fixes pour une structure dtermine

Remarque : - le chiffre daffaires, les achats consomms et les achats revendus sont variables.
- les variations de stocks de produits sont considrer comme variables.
- les autres charges et autres produits sont ventiler en fonction des cas.

Tableau dexploitation diffrentiel :

La classification des charges en charges variables et charges fixes conduit la prsentation du Tableau dExploitation
Diffrentiel
Dans une entreprise commerciale, ce tableau se prsente :
Chiffre daffaires

Prix dachat de marchandises

+ Charges variables dachat

-/+ Variation de Stock de marchandises

= Cot dachat des marchandises vendues

= Marge sur cot variable dachat

- charges variables de distribution

= Marge sur cot variable (M/CV)

- Charges fixes nettes (charges fixes- Produits fixes)

= Rsultat

Dans une entreprise industrielle, sa prsentation est la suivante :

Chiffre daffaires

Prix dachat des matires premires

+ Charges variables dachat

+/- Variation de stock de matires premires

= Cot dachat des matires premires utilises

+ charges variables de production

= Cot variable de production des produits finis fabriqus

+/- Variation de stock des produits finis

= Cot variable de production des produits finis vendus

+ Charges variables de distribution

= Cot variable de revient des produits finis vendus

= Marges sur cot variable (M/CV)

- Charges fixes nettes

= Rsultat

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2- Seuil de rentabilit (SR) ou chiffre daffaires critique

Il sagit du niveau du chiffre daffaires pour lequel le rsultat est nul Cest donc la valeur minimale du chiffre daffaires partir
de laquelle lexploitation devient rentable : (Rsultat = 00) ou (M/CV = Charges fixes)
Marge sur cot variable = Chiffre daffaires Total des charges variables
Rsultat = Marge sur cot variable Charges fixes
Seuil de rentabilit = CF/ taux de MCV ou SR = CF x CA / MCV

3- Point mort (date de ralisation du seuil de rentabilit)

Il correspond la date de ralisation du seuil de rentabilit, date partir de laquelle lentreprise commence raliser des
bnfices.
Point mort = Seuil de rentabilit X 360/ Chiffre daffaires de la priode
Ou Point mort = SR x nombre de mois du travail pendant lanne/CA

4- Marge et Indice de scurit (Id S)

Ratio
Marge de scurit

Calcul

Commentaire

Marge de scurit = chiffre

Elle exprime lexcdent dgag par lentreprise au-del de

daffaires seuil de rentabilit

son seuil de rentabilit. Lentreprise doit maximiser cette

marge.

Indice de scurit

CA SR

Elle exprime de faon relative la scurit de lentreprise et

CA

il permet donc dvaluer le risque dexploitation de

lentreprise. Plus lindice est lev, meilleure est la
scurit.

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EXERCICE 1 :
Mr FAOUZI exploite, depuis quelques annes, une unit de production des meubles de bureau : Tables, chaises, Pour
sassurer de la rentabilit de son investissement, il envisage de faire une analyse dexploitation.
Mr FAOUZI a recens les charges de lexercice 2011, au cours duquel le chiffre daffaires sest lev 3 141 000 DH.
Il dcide de classer ces charges entre deux catgories :
-

celles qui sont lies la structure, et donc indpendantes du niveau dactivit ;

celles qui voluent proportionnellement cette activit.

Charge

Montant

Types de charge

Achats de matires premires (bois)

516 200

Proportionnelles

Achats de matires et fournitures consommables

584 500

Proportionnelles

Autres charges externes

365 000

Fixes raison de 293 000 DH

Impts et taxes

46 300

Fixes raison de 40 %

Charges de personnel

450 800

Fixes raison de 395 000 DH

Dotations dexploitation

202 100

Fixes

Charges financires

178 400

Fixes

Travail :
1- Proposer un tableau de classement des charges selon leur caractre de variabilit (charges fixes et
charges variables).
2- Quel est lintrt de la distinction entre charges fixes et les charges variables.

Mr FAOUZI souhaite connatre :

-

la marge dgage par son entreprise aprs paiement des charges variables ou proportionnelles.

la marge nette aprs paiement de tous les cots (variables et fixes).

Pour mieux organiser son travail, Mr FAOUZI dcide dtablir le Tableau ci-dessous appel Tableau dExploitation
Diffrentiel ou Compte de Rsultat Diffrentiel ou Compte de Rsultat par Variabilit .
Cots et marges
Chiffre daffaires (CA)

% du CA
100 %

- Cots variables nets

Charges variables nettes = Charges

variables Produits variables
Charges fixes nettes = Charges
fixes Produits fixes

= Marges sur cots variables (MCV)

- Cots fixes nets
= Marge nette ou Rsultat

A laide des donnes ci-dessus, remplir le tableau afin de dterminer les marges.

123-

Mr FAOUZI veut dterminer le niveau de chiffre daffaires qui assure la rentabilit.

Dterminer le seuil de rentabilit partir du tableau ci-dessus.
Calculer et interprter le point mort
Calculer et interprter lindice de scurit.

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EXERCICE 2 :
La socit FARAH-SA vous communique son tableau du rsultat diffrentiel pour lexercice 2011:

Tableau de rsultat diffrentiel

Elments

Calculs

Montants

Chiffre daffaires

2 000 000

..

Cot variable :

Charges variables

1 412 000

Produits variables

112 000

Marges sur cot variables

Cot fixe

502 950

Rsultat courant

..

Travail faire :
1- Complter le tableau du rsultat diffrentiel.
2- Dterminer le seuil de rentabilit et sa date de ralisation (sachant que les ventes de lentreprise stalent
rgulirement sur tout lexercice).
3- Calculer et commenter lindice de scurit.

EXERCICE 3 :
Lentreprise SAADA CONFECT, SA est spcialise dans la confection de vtements pour enfants. En vue de mener une
analyse dexploitation, son chef du service financier met votre disposition les informations et documents suivants relatifs
lexercice 2011.
Tableau dexploitation diffrentiel
Elments

Calculs

Chiffre daffaires

Montants

1 846 000,00

100

Cot variable
Charges variables

1 245 750

Produits variables

45 850

Marge sur cot variable

Cot fixe

..
Rsultat courant

396 112,50

Travail faire :
1- Complter le tableau dexploitation diffrentiel
2- Calculer le seuil de rentabilit et donner sa signification
3- Dterminer la date de ralisation du seuil de rentabilit, sachant que lactivit de lentreprise stale
normalement sur 11 mois (lentreprise ferme le mois de Mai chaque anne pour raison de maintenance du
matriel de production).

EXERCICE 4 :
La socit EL BOUCHRA , spcialise dans la vente des vtements, vous remet les informations suivantes fin deffectuer
une brve analyse dexploitation
Extrait de la balance aprs inventaire au 31/12/2011
N

COMPTES

Solde dbiteurs

6111

Achats de marchandises

6114

Variation de stocks de marchandises

6119

Rabais, remises, ristournes obtenus sur achats de marchandises

7111

Ventes de marchandises au Maroc

7119

RRR accords par lentreprise

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Soldes crditeurs

1512 000
760 000
3 200
3 068 000
20 000
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Tableau dexploitation diffrentiel
Montants

Chiffre daffaires

Elments

100%

Cot variable

40 %

Calculs

Achats revendus de marchandises

Achats non stocks de matires et de fournit.

192 000

Autres charges variables

892 600

Produits variables

Marges sur cot variable

Cot fixe

804 360

Charges fixes

824 360

Produits fixes

..

Rsultat courant

Travail faire :
1- Complter le tableau dexploitation diffrentiel pour lexercice 2011.
2- Calculer et commenter le seuil de rentabilit.
3- Dterminer la date de ralisation du seuil de rentabilit ; sachant que lactivit de lentreprise stale
normalement sur 12 mois.

EXERCICE 5 :
Pour analyser la rentabilit de lactivit de lentreprise SARADOU , son directeur vous fournit pour lexercice 2011, les
informations suivantes.

Ventes de 80 000 articles, rpartis rgulirement sur toute lanne.

Le prix de vente unitaire est de 12 DH.

La fabrication dun article ncessite :

- Consommation de matire premire

5,40 DH

- Charges variables de production et de distribution

2,10 DH

Les charges fixes nettes annuelles sont de 225 000 DH.

Travail faire :
1- Calculer la marge sur cot variable unitaire. En dduire le taux de marge sur cot variable.
2- Calculer le seuil de rentabilit de lentreprise
3- Dterminer la date de ralisation du deuil de rentabilit de lentreprise.
4- Quelle est lutilit pour lentreprise de connatre son seuil de rentabilit et son point mort.

EXERCICE 6 :
La socit SBC envisage de lancer en 2011 une nouvelle unit pour la production de conserves dharicots verts. Dans un
premier temps, seule la production des botes de 250 g est envisage.
Les donnes prvisionnelles dexploitation sont les suivantes :
-

Prix de vente dune bote : 6 DH ;

Cot variable dune bote : 3,6 DH ;

Cot fixe net global : 756 000 DH.

Travail faire :
1- Dterminer le nombre de bote vendre en 2012 pour atteindre le seuil de rentabilit.
2- En supposant que la socit puisse vendre 400 000 botes, quelle serait la date de ralisation du seuil de
rentabilit (les ventes sont supposes rgulires sur toutes lanne).

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EXERCICE 7 :
La socit anonyme KIT YASSMINE a pour activit la fabrication de produits en KIT. Elle met votre disposition les
informations suivantes :

1- Etat des Soldes de Gestion de lexercice 2011

2- Autres informations
Tableau de ventilation des amortissements et des provisions

Amortissements

Dotations

Dotations

DNC

Reprises

Reprises

RNC

dexploitation

financires

(1)

dexploitation

financires

(2)

660 500

Provisions pour dprciation

des titres de participation

70 300

8 000

Provisions durables pour

risques et charges

60 500

32 000

Provisions pour dprciation

des TVP

2 000

Provisions pour dprciation

des stocks

8 000

9 000

90 400

56 000

Provisions pour dprciations

des clients
(1) : Dotations non courantes
(2) : Reprises non courantes

Au titre de lexercice 2011, lentreprise a inscrit une somme de 20 000 DH au crdit du compte : Reprises sur
subventions dinvestissement.

Ventilation des charges et des produits autres que les achats consomms, le chiffre daffaires et la variation des stocks
des produits :

Charges nettes de reprises

Autres produits
Produits financiers

Fixes

Variables

3 551 600

4 642 100

---

?.........

18 500

---

Travail faire :
1- Complter ltat des soldes de gestion
2- Prsenter le Tableau dexploitation diffrentiel
3- Calculer le seuil de rentabilit et dterminer sa date de ralisation (les ventes sont rgulires sur toute lanne)
4- Quel chiffre daffaires faudrait-il raliser en 2012 pour dgager un rsultat courant de 800 000 DH (on suppose
que les conditions dexploitation restent inchanges).

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Etat des Soldes de Gestion

Modle normal
Exercice du 01/01/2011 au 31/12/2011
I. TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)
EXERCICE
1
2
I
II
3
4
5
III
6
7
IV
8
9
10
V
11
12
13
14
VI
VII
VIII
IX
15
X

N
..
20 080 000
73 000
..
11 500 000
3 465 000

204 000
3 608 000

Ventes de marchandises (en ltat)

- Achats de marchandises
= Marge brute sur ventes en ltat
+ Production de lexercice : (3 + 4 + 5)
Ventes de biens et services produits
Variation stocks de produits (+ ou -)
Immob. prod.par lentrep. Pour elle-mme
- Consommation de lexercice : (6 + 7)
Achats consomms de matires et fournitures
Autres charges externes
= Valeur ajoute (I + II III)
+ Subventions dexploitation
- Impts et taxes
- Charges de personnel
= Excdent brut dexploitation (EBE)
ou Insuffisance brut dexploitation (IBE)
+ Autres produits dexploitation
- Autres charges dexploitation
+ Reprise dexploitation ; transferts de charges
- Dotations dexploitation
= Rsultat dexploitation (+ ou -)
+/- Rsultat financier
= Rsultat courant (+ ou -)
+/- Rsultat non courant
- Impt sur les rsultats
= Rsultat net de lexercice (+ ou -)

4 800
59 200
97 000
819 000
..
- 116 600

- 61 100
173 300

II. CAPACITE DAUTOFINANCEMENT (CAF)- AUTOFINANCEMENT

Rsultat net de lexercice

Bnfice + ou Perte
2 + Dotations dexploitation (1)
3 + Dotations financires (1)
4 + Dotations non courantes (1)
5 - Reprises dexploitation (2)
6 - Reprises financires (2)
7 - Reprises non courantes (2) (3)
8 - Produits des cessions dimmobilisations
9 + Valeurs nettes damortissements des immobilisations cdes
I = Capacit dautofinancement (C.A.F.)
10 Distributions de bnfices
II = Autofinancement

115 000
204 200
105 000

(1) A lexclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(2) A lexclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et la trsorerie
(3) Y compris reprises sur subventions dinvestissement.
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