Ministerio de Economa y Finanzas

29/11/13

ACTUALIZACIN DE LAS PAUTAS GENERALES PARA

LA IDENTIFICACIN, FORMULACIN Y EVALUACIN
DE PROYECTOS DE INVERSIN PBLICA,
A NIVEL DE PERFIL

Lima, noviembre del 2013

Contenido
qConsideraciones previas
qMdulo I: Aspectos generales
qMdulo II: Identificacin
qMdulo III: Formulacin
qMdulo IV: Evaluacin

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Mdulo IV: Evaluacin

BENEFICIOS SOCIALES
COSTOS SOCIALES
INDICADORES DE
RENTABILIDAD

ANLISIS DE SENSIBILIDAD

EVALUACIN
PRIVADA (2)
RIESGOS IDENTIFICADOS
MEDIDAS ADOPTADAS

RENTABILIDAD ECONMICA
RENTABILIDAD FINANCIERA

EVALUACIN
SOCIAL (1)

ANLISIS DE

SOSTENIBILIDAD (3)

Las fases del ciclo del PIP y los tipos de evaluacin

ANLISIS DE IMPACTOS
PLANTEAMIENTO DE
MEDIDAS

IMPACTO
AMBIENTAL (4)

Documento en Revisin

GESTIN DEL
PROYECTO (5)
FASE DE EJECUCIN
FASE DE POS INVERSIN
FINANCIAMIENTO

OBJETIVOS
INDICADORES
MEDIOS DE VERIFICACIN
SUPUESTOS

MARCO LGICO
(6)

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Las fases del ciclo del PIP y los tipos de evaluacin

v La evaluacin durante la preinversin del proyecto, nos proporciona los

criterios de decisin para aceptar un proyecto especfico u ordenar las
alternativas consideradas en funcin de las relaciones existentes entre sus
costos y beneficios. A esta evaluacin la conocemos como evaluacin ex
ante y es la que realiza la UF cuando elabora el estudio de preinversin y la
que verifica la OPI cuando evala el PIP.

Las fases del ciclo del PIP y los tipos de evaluacin

v Si realizamos la evaluacin en la fase de inversin, cuando estamos

ejecutando el PIP, nos proporcionar informacin sobre la eficiencia en
logro de metas, tiempos y costos y nos permitir adoptar medidas
oportunas si se detectan problemas. Corresponde esta evaluacin al
proceso de seguimiento que se establece en el SOSEM, as como en
la evaluacin intermedia.
v Si realizamos la evaluacin durante la operacin del proyecto o
inclusive habiendo concluido sta, nos permite determinar el grado de
alcance de los objetivos perseguidos y los costos en los que se ha
incurrido. A esta evaluacin la conocemos como evaluacin ex post.

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BENEFICIOS SOCIALES: Cules seran?

BENEFICIOS SOCIALES DE UN PIP

El beneficio social se refiere al valor que representa para la poblacin usuaria el
acceso al bien o servicio que ofrece el PIP, que contribuir con su nivel de bienestar.
Asimismo, es posible que los beneficios del PIP se proyecten a agentes distintos a
la poblacin a la cual est dirigida el proyecto.
a. Beneficios directos. En primer lugar, encontramos que estos beneficios
tienen que ver con el efecto inmediato que ejerce la mayor dotacin del bien o
servicio provisto por el proyecto. Estos beneficios pueden provenir de las
siguientes fuentes :
- El ahorro o liberacin de recursos, consecuencia del acceso al bien y/o servicio
(Costos evitados en el acceso, como tiempos, gastos).
- El excedente del consumidor; se genera un mayor consumo del bien o servicio,
debido a un menor precio y mayor disponibilidad.
-El excedente del productor; se genera un mayor valor neto de la produccin
como resultado de un incremento en la productividad, en la produccin y/o en la
calidad de los productos, o tambin por la disminucin de los costos de
produccin.
-En los proyectos de riego o de apoyo al desarrollo productivo se pueden ver
estos efectos.

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BENEFICIOS SOCIALES DE UN PIP

b. Beneficios indirectos. Son aquellos que se producen en otros mercados
relacionados con el bien o servicio que se provee. Por ejemplo, si la poblacin
cuenta con agua potable disminuirn las enfermedades y por tanto los costos en
la atencin de la salud.
Dentro de estos beneficios podemos considerar los costos evitados; por ejemplo,
los asociados con la implementacin de medidas de reduccin de riesgos, que
evitarn posteriores costos de atencin de emergencias, rehabilitacin y/o
recuperacin de la capacidad de la UP
c. Externalidades positivas. Se generan sobre terceros, que no estn
vinculados con el mercado del servicio ni directa ni indirectamente. Por
ejemplo, cuando se mejora una va urbana o se instala los servicios de
saneamiento, sube el valor de la propiedad.

Algunos ejemplos que permiten distinguir entre ingresos y beneficios sociales del proyecto

Tipo de
proyecto

Ingresos
Pago de
peaje

Transportes

Agua para
riego

Agua
potable

Energa

Beneficios sociales

Ahorro en tiempo de viaje.

Ahorro en costo de operacin vehicular.
Ahorro en mermas o prdidas de productos
perecibles.
Excedente del productor: Valor Neto de la
produccin incremental (en caso de nuevas
carreteras).

Tarifa por
uso de
agua.
Venta de
tierras

Valor Neto de la Produccin incremental

(incremento produccin, productividad,
calidad de los productos).

v Los beneficios sociales son aquellos que

permiten a los pobladores atendidos por el
PIP incrementar su nivel de bienestar.

Tarifa por
consumo de
agua

Excedente del consumidor (gasto de

aprovisionamiento con fuentes alternativas en
la situacin sin proyecto, menos gasto de
provisin con proyecto)
Ahorro en tratamiento enfermedades
diarreicas, al reducir su incidencia.

v No es correcto que se considere como

beneficios sociales los ingresos ajustados por
factores de correccin
v Los beneficios sociales estn relacionados
con los fines del proyecto

Tarifa por
consumo de
energa

Excedente del consumidor (gasto de

aprovisionamiento con fuentes alternativas en
la situacin sin proyecto menos gasto de
provisin con proyecto)

Arbitrios

Reduccin contaminacin ambiental (aire,

suelo, agua)
Ahorro en tratamiento enfermedades al
reducir su incidencia (debido a la reduccin
de focos infecciosos, de la proliferacin de
vectores y de roedores, entre otros).

Servicios de
limpieza
pblica

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COSTOS SOCIALES DE UN PIP

En la evaluacin privada de un proyecto, interesa conocer los egresos
monetarios que ste genera, que se calculan a partir de la valorizacin de
todos los recursos utilizados a precios de mercado.
En la evaluacin social interesa conocer el valor que tiene para la sociedad
los recursos (bienes y servicios) que se emplearn en el proyecto.
Al igual que con los beneficios sociales, un proyecto puede generar costos
en otros mercados de bienes y servicios distintos al que ofrece el proyecto
(externalidades negativas).
Precio Social:
Los precios que nosotros conocemos (los precios de mercado),
generalmente traen consigo una serie de distorsiones (impuestos, subsidios,
etc.) que nos impiden conocer cul es el verdadero valor que le atribuye a un
determinado bien o servicio, la sociedad en su conjunto.

COSTOS SOCIALES DE UN PIP

El costo de oportunidad, es el concepto que se utiliza para establecer el costo
social; ste refleja el valor de los bienes y servicios que se pudieron generar en
otros usos alternativos, con los recursos que se emplearn en el proyecto
Rubros

Precios de
Mercado

FC

Precios Sociales

Costo total

MRR

Costo
total

1 823 000

122 000

1 392 590

95 941

127 610

8 540

0,91

116125

7 771

273 450

18 300

0,57

155867

10 431

492 210

73 200

0,81

398690

59 292

Combustibles

328 140

0,66

216572

Servicios y otros

601 590

21 960

0,84

505336

18 446

Canal principal
Mano de Obra
Calificada
Mano de Obra no
Calificada
Materiales transables

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MRR

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COSTOS SOCIALES DE INVERSIN:

Fase Inversin
Fase Pos inversin
0
Ao 1
Ao 1
Ao 2 Ao 3 - 10
Fase de Inversin
2,348,920
3,374,941



Expediente Tcnico
210,000



Construccin del nuevos sistema
2,138,920
3,143,449


Presa
1,184,809
789,873


Bocatoma
954,111



Canal principal

1,392,590


Canales laterales

960,986


Fortalecimiento de Junta de Usuarios
31,588


Asistencia Tcnica a usuarios

136,500


MiIgacin de impacto ambiental

63,404


Fase de pos inversin

22,016
22,016
22,016
Costos de Operacin


8,854
8,854
8,854
Costos de mantenimiento


13,162
13,162
13,162






Flujos Totales
2,348,920
3,374,941
22,016
22,016
22,016
Horizonte de Evaluacin
0
Ao 1
Ao 2
Ao 3 Ao 4 - 11
Fases / Rubros

COSTOS SOCIALES DE UN PIP

Los flujos netos de beneficios y costos sociales:
Una vez estimados los beneficios y costos sociales, podremos calcular el flujo neto
que nos permitir evaluar la rentabilidad social de cada alternativa del proyecto

Flujo de beneficios y costos sociales

Nuevos Soles
Beneficios
incrementales
Costos
incrementales
Flujos netos

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Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4-13

467 339

1 557 795

1 557 795

-3 387 782

22 015

22 015

-2 348 920 -2 920 443

1 535 780

1 535 780

-2 348 920

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Estimacin de los indicadores de rentabilidad social

Metodologa Beneficio Costo:
En esta metodologa se utiliza los indicadores del VANS y la TIRS, para medir la
rentabilidad de un PIP.

S/.

Miles

Costos O y M

C I

Estimacin de los indicadores de rentabilidad social

Metodologa Costo Efectividad:
En el SNIP se acepta la aplicacin de esta metodologa, en caso de PIP
relacionados con servicios de educacin, salud, saneamiento y gestin de residuos
slidos.

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Estimacin de los indicadores de rentabilidad social

En la Metodologa C/E: cmo s que el PIP es rentable socialmente cuando
aplico esta metodologa?
vPara poder contestar a la pregunta, debemos tener establecida la lnea de corte,
que viene a ser el costo mximo aceptable para lograr una determinada meta. En el
ejemplo, si la lnea de corte fuese S/. 8 por atencin, la alternativa de
implementacin de una posta no sera aceptada

Estimacin de los indicadores de rentabilidad social

Tipologa de PIP
Agua potable
Alcantarillado
Caminos de herradura: construccin,
rehabilitacin y mejoramiento.
Construccin de carreteras
Educacin
Energa (distribucin)
Fortalecimiento institucional
Mejoramiento de caminos vecinales a nivel de
afirmado y sin afirmar (con trfico hasta 50 veh./
da y costo de inversin mximo a precios de
mercado por km hasta US$ 45,000 en Costa/
Sierra y hasta US$ 60,000 en Selva)
Mejoramiento de carreteras
Proteccin o control de inundaciones (rural /
urbano)
Puentes vehiculares aislados
Rehabilitacin de carreteras
Rehabilitacin de carreteras vecinales a nivel de
afirmado y sin afirmar
Residuos slidos
Salud
Sanidad Agraria
Servicios Ambientales asociados a Forestacin y
Reforestacin.
Sistemas de riego

Documento en Revisin

ABC
X

X
X
X

ACE
X
X
X
X
X

X
X
X
X

X
X

X
X
X

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ANLISIS DE SENSIBILIDAD
Cambios en las decisiones?
Anlisis de sensibilidad ante cambios en
los costos de inversin
10,0

10,5
10,0
9,5
9,0
8,5
8,0
7,5
7,0
6,5
6,0

9,5

9,0
Proyecto 1
Proyecto 2

CE S/.

CE S/.

Anlisis de sensibilidad ante cambios en la

demanda de servicios

8,5
8,0

Proyecto 1

7,5

Proyecto 2

7,0
6,5
6,0

100%

88%

75%

100%

115%

130%

ANLISIS DE SOSTENIBILIDAD
Primero debemos identificar aquellos factores que pueden influir en una
interrupcin de los servicios o en que stos no sean demandados en la
cantidad esperada.
Ejemplo, la disponibilidad de recursos financieros, la organizacin y gestin,
los riesgos de desastres, la apropiacin del PIP por parte de los usuarios, las
caractersticas del producto que se ofrece, la disponibilidad de insumos,
capacidades para mantenimiento y reparaciones de los equipos, capacidad
para adecuacin a cambios tecnolgicos, etc
La Sostenibilidad del PIP est relacionada a los temas siguientes:
v Disponibilidad oportuna de recursos para O y M
v Arreglos institucionales
v Demanda de los servicios
v Capacidad de gestin
v Conflictos sociales
v Capacidad y disposicin a pagar
v Riesgos de desastres

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EVALUACIN DEL IMPACTO AMBIENTAL

PIP VIABILIDAD A NIVEL DE PERFIL
PIP EN LISTADO DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN SUJETOS AL SEIA

PREINVERSIN

INVERSIN

Requiere preevaluacin

Requiere clasificacin y
certificacin

Solicitud y perfil con informacin

Anexo 2 Directiva (RM)

Solicitud con informacin Anexo 6

del Reglamento SEIA

Pronunciamiento de la Autoridad
Competente sobre pre-evaluacin
(30 das)

Resolucin de Clasificacin
Resolucin de Certificacin
Ambiental
Autoridad Competente

Requisito para DV

Requisito para
aprobacin ET o similar

POSTINVERSIN
Requiere actualizacin
al 3 ao de inicio
operacin

Si hay modificaciones a
PIP, revisar impactos

Dimensiones ambientales
Procesos y Recursos
Residuos (slidos, efluentes,
ruidos, etc.)

Medidas

EVALUACIN DEL IMPACTO AMBIENTAL

PIP DECLARACIN DE VIABILIDAD

A NIVEL DE FACTIBILIDAD

PREINVERSIN

INVERSIN

Requiere calificacin

Requiere certificacin

Solicitud y estudio factibilidad con

informacin Anexo 6 del Reglamento
SEIA

Solicitud con estudio semi-detallado

o detallado

Resolucin de clasificacin
(20 das hbiles)

Resolucin de Certificacin
Ambiental
Autoridad Competente

Requisito para DV

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POSTINVERSIN

Requiere actualizacin
al 5 ao de inicio
operacin

Si hay modificaciones a
PIP, revisar impactos

Requisito para
aprobacin ET o similar

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Gestin del proyecto

Para la fase de Inversin:
vPlantear la organizacin necesaria.- Para llevar a cabo una ejecucin eficiente del
proyecto, en la elaboracin de los estudios definitivos, elaboracin de expedientes tcnicos,
procesos de seleccin y contratacin, ejecucin y liquidacin de obras, adquisicin de
equipamientos, contratacin de consultoras y servicios, entre otros, se requiere analizar si
es necesario reforzar la UE existente, o, crear una nueva UE si fuera el caso, acorde con
las exigencias del proyecto.
vDetallar la programacin de las actividades.- Previstas para el logro de las metas del
proyecto, estableciendo la secuencia y ruta crtica, duracin, responsables y recursos
necesarios. Se requiere elaborar una programacin realista de las actividades por ejecutar
en la fase de inversin, que permita el control y seguimiento adecuado de los tiempos de
ejecucin.
vSealar la modalidad de ejecucin del PIP.- Sustentando los criterios aplicados para la
seleccin de dicha modalidad, determinando si se va a ejecutar por contrata o por
administracin o una combinacin de ambas modalidades.

Gestin del proyecto

vPrecisar las condiciones previas relevantes.- Para garantizar un inicio oportuno de la
ejecucin y un eficiente desarrollo de las actividades previstas. Por ejemplo, la obtencin
de las aprobaciones y autorizaciones necesarias para la ejecucin, la contratacin de la
supervisin, la entrega del terreno, etc.

Para la fase de pos inversin:

vDetallar la entidad que se har cargo de la O&M y la organizacin que se adoptar.Se requiere precisar cmo se ha de organizar la entidad para realizar una adecuada O&M
del proyecto, indicando el organigrama correspondiente, los requerimientos de personal
profesional y operativo en cuanto a cantidad y calificaciones para la ejecucin del PIP.
vDefinir los recursos e instrumentos que se requerirn para la adecuada gestin de
la UP.- En este punto es necesario indicar qu tipo de instrumentos se requiere contar para
apoyar a la gestin de la UP (reglamento de organizacin y funciones, manuales, guas,
planes estratgico y operativo, presupuesto multianual y anual, elementos informticos,
equipos, etc.).

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Gestin del proyecto

vPrecisar las condiciones previas relevantes para el inicio oportuno de la
operacin.- Se requiere identificar aquellas acciones previas, como por ejemplo, la
incorporacin de personal calificado (no disponible en la situacin actual), la prueba y
puesta en marcha de los activos del proyecto, la capacitacin del personal respecto a la
O&M de los nuevos activos, elaboracin de manuales de O&M, entre otros.
En lo que se refiere al financiamiento, se requiere:
vPlantear la estructura de financiamiento de la inversin.- Especificando las fuentes de
financiamiento y su participacin relativa, precisando los rubros de costos a los que se
aplicar cada fuente. Tambin participacin de inversionistas privados, la necesidad de
establecer convenios de co-ejecucin, acuerdos interinstitucionales, entre otros.
vPlantear la estructura de financiamiento de la operacin y mantenimiento.

MATRIZ ML
1era Columna de la MMM

rbol de ObjeNvos

Fin ltimo

Fin ltimo
Fin Indirecto
B

Fin Indirecto
A
Fin Directo
A

Fin Directo
B

Fin Directo
C

Objetivo
Central
Medio de
Primer Nivel
A

Medio
Fundamental A

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Propsito
Medio de
Primer Nivel
B

Medio de
segundo nivel
B1
Medio
Fundamental
B11
Medio
Fundamental
B12

Medio de
segundo nivel
B2
Medio
Fundamental
B21

Componentes:
-Componente A
- Componente B11
- Componente B12
-Componente B21

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PONENTE
Direccin General de Poltica de Inversiones
Direccin de Normatividad, Metodologas y Capacitacin

correo@mef.gob.pe

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