Qu es el anlisis de riesgo CAMEL?

Experto GestioPolis.com

Finanzas

14.06.2001

5 minutos de lectura

El mtodo de evaluacin CAMEL (Capital, Asset, Management, Earning y Liquidity),

consiste en medir y analizar cinco parmetros fundamentales: Capital, Activos, Manejo
gerencial, Estado de utilidades y Liquidez. Dicha evaluacin es utilizada principalmente en
el sector financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo.
Fue un mtodo adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana, con el fin
de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales de los
Estados Unidos.
Generalmente para llevar a cabo una evaluacin tipo CAMEL se requiere la siguiente
informacin:
1. estados financieros;
2. presupuestos y proyecciones de flujo de efectivo;
3. tablas de amortizacin de cartera;
4. fuentes de financiamiento;
5. informacin relativa a la junta de directores;
6. operaciones/patrones de personal;
7. informacin macro-econmica.
Los estados financieros constituyen la base del anlisis cuantitativo que realiza CAMEL. Se
precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados,
correspondientes a los ltimos tres aos, as como estados interinos para el ltimo perodo
de 12 meses. Los dems materiales requeridos proporcionan informacin de planificacin y
muestran la evolucin que ha tenido la institucin. Estos documentos demuestran a los
analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de prstamo.

Calificacin Otorgada por CAMEL

Basndose en los resultados de los estados financieros debidamente ajustados, y las

entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las empresas CAMEL asigna una
calificacin comprendida del uno al cinco, para cada uno de los 21 ndices identificados por
CAMEL, los cuales se sopesan concordantemente. A continuacin se presenta una
definicin para cada rea y la gama de criterios que determinan cada calificacin:

Idoneidad de Capital
El objetivo que persigue el anlisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia
financiera de una empresa o institucin financiera, mediante la determinacin de si los
riesgos en los que ha incurrido estn adecuadamente equilibrados con el capital y reservas
necesarios para absorber posibles prdidas.

Un ndice es el apalancamiento que ilustra la relacin que existe entre los activos de
la IMF y sus riesgos y su equidad.

Otro ndice, la capacidad para captar equidad constituye una evaluacin cualitativa
de la capacidad que posea la IMF para responder ante la necesidad de reponer o
incrementar su equidad en cualquier momento dado.

Un tercer ndice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las

reservas que posea la empresa para confrontar prdidas de cartera y la medida en
que la institucin pueda absorber posibles prdidas de cartera.

Calidad de los Activos

El anlisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes:
calidad de la cartera, sistema de clasificacin de cartera, y activos fijos.

La calidad de cartera incluye dos ndices cuantitativos: cartera en riesgo, que

determina el monto de cartera vencida ms all de 30 das; y poltica de
sanciones/anulaciones, que determina cules son las anulaciones y sanciones
introducidas por la empresa basndose en criterios CAMEL.

El sistema de clasificacin de cartera conlleva la revisin de las tablas de

amortizacin de cartera y la evaluacin de las polticas que tiene la institucin con
respecto a la evaluacin de riesgos de cartera.

Bajo los activos fijos, un ndice constituye la productividad de los activos a largo
plazo, que evalan las polticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes
fijos. El otro ndice tiene que ver con la infraestructura institucional, que se evala
para determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los
clientes.

Administracin Gerencial

Son cinco los ndices comprendidos en este aspecto del anlisis: administracin, recursos
humanos, procesos, controles y auditora; sistema de tecnologa informtica; y planificacin
estratgica y presupuestos.

Administracin se centra en torno a cun bien funciona el directorio o junta

directiva de la institucin, incluyendo la diversidad de su destreza tcnica, su
independencia de la gerencia, y su capacidad de adoptar decisiones de manera
flexible y efectiva.

El segundo ndice, recursos humanos evala si es que el departamento de recursos

humanos proporciona una gua clara y presta el apoyo indispensable para el
personal operativo, incluyendo contratacin y capacitacin de nuevo personal,
sistemas de incentivos para el personal, y sistema de evaluacin de desempeo.

El tercer ndice, procesos, controles y auditora se centra en torno al grado al que la

empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus
riesgos abarcando toda la organizacin, segn se deduce por su ambiente de control
y la calidad de su auditora interna y externa.

El cuarto ndice, sistema de tecnologa informtica evala los sistemas de

informacin computarizada y si es que estn funcionando eficaz y eficientemente, si
se generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. Estos
anlisis revisan el ambiente tecnolgico de la informacin, as como la magnitud y
calidad de los controles especficos introducidos en la tecnologa de informtica.

El quinto ndice, planificacin estratgica y elaboracin de presupuestos indaga el

hecho de si la institucin lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo
para generar proyecciones financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es
actualizado de acuerdo a las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar
decisiones.

Utilidades
CAMEL elige tres ndices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la
empresa: rditos ajustados sobre equidad, eficiencia operativa, rditos ajustados sobre
activos, y la poltica aplicada a la tasa de inters.

Rdito ajustado sobre capital (ROE) mide la capacidad que tiene la institucin de
mantener e incrementar su valor neto a travs de las utilidades que le genera sus
operaciones.

Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institucin y gua

su progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por
instituciones financieras formales.

Rditos ajustados sobre activos (ROA) mide cun bien han sido utilizados los
activos de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una
base de activos definida.

Los analistas CAMEL tambin estudian la poltica aplicada a tasas de inters que ha
adoptado la empresa o institucin financiera a fin de evaluar el grado al que la
administracin analiza e introduce ajustes a las tasas de inters de la institucin con
relacin a prstamos micro-empresariales (y depsitos, de aplicar), basndose en el
costo de los fondos, metas de utilidad, y ambiente macro-econmico.

Manejo de Liquidez
La quinta rea que evala CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene la institucin
para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, as como
para cubrir gastos a un costo razonable. Los ndices en este aspecto se basan en estructura
de pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crdito, proyecciones de
efectivo, y productividad de otros activos corrientes.
Bajo la estructura de pasivos, los analistas de CAMEL revisan la composicin de los
pasivos de la institucin, incluyendo su tendencia, tasa de inters, condiciones de pago y
sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-econmico. Los tipos de
garantas que precisan las facilidades de crdito, fuentes de crdito de que dispone y la
medida en que se analiza de buena forma la diversificacin de recursos.
Este ndice tambin se centra en torno a la relacin que se mantiene con la banca en
trminos de apalancamiento logrado sobre la base de garantas, nivel de credibilidad que
maneja la institucin con respecto al sector bancario, y la facilidad con la que la institucin
puede obtener fondos cuando lo precisa.

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GestioPolis.com Experto. (2001, junio 14). Qu es el anlisis de riesgo CAMEL?.

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Metodo CAMEL
1. 1. Universidad Metropolitana Gerencia Bancaria Profesor Marcos Carusso Calculo
e interpretacin por el mtodo CAMEL Del Banco del Caribe, Exterior y
Venezolano de Crdito Integrantes: Stephanie Hevia: 20091111222 Juan Lozada:
20091110766 Pedro Acelga:200908160
2. 2. METODO CAMEL El mtodo de evaluacin CAMEL, consiste en medir y
analizar cinco parmetros fundamentales: capital, activos, manejo corporativo,
ingresos y liquidez. Dicha evaluacin es utilizada principalmente en el sector
financiero para hacer mediciones de riesgo corporativo. Generalmente para llevar a
efecto una evaluacin tipo CAMEL se requiere la siguiente informacin: estados
financieros; presupuestos y proyecciones de flujo de efectivo; tablas de
amortizacin de cartera ; fuentes de financiamiento; informacin relativa a la junta
de directores; operaciones/patrones de personal; y informacin macro-econmica. 1.
IDONEIDAD DEL CAPITAL El objetivo en ste caso es evaluar la solvencia
financiera de la entidad para medir si los riesgos asumidos estn adecuadamente
cubiertos con capital y reservas, de tal manera que se puedan absorber posibles
prdidas provenientes de operaciones de crdito. sta rea incorpora seis
indicadores como apalancamiento, capacidad para obtener liquidez, fortaleza de las
reservas, calidad de los activos, cartera riesgosa y poltica de castigo deudas malas o
manifiestamente perdidas. CALIFICACIN DE LA IDONEIDAD DE CAPITAL
Calificacin Descripcin 1(MUY BAJO) Seala un buen nivel de capital con
respecto al riesgo de la entidad. Las razones se ubican por encima del promedio
observado en grupos similares. 2(Bajo) El capital, en lneas generales, se considera
adecuado y se encuentra de los promedios de mostrados por otros grupos.
3(Mediano) Tanto el volumen de activos de riesgo como su calidad no es
consistente con su estructura de capital y las razones estn por debajo del promedio
calculado para grupos similares. 4(Alto) sta nota indica un deficiente nivel de
capital para el perfil de riesgo que se est asumiendo y, en consecuencia, la
viabilidad del ente puede verse comprometida. Debe plantearse la posibilidad de
que los accionistas aporten nuevo capital social.
3. 3. 2. CALIDAD DE LOS ACTIVOS. Como su nombre lo indica, sta rea pretende
medir los activos de la empresa as como su capacidad operativa y la eficiencia con
la cul son utilizados. Incluye indicadores como productividad de los activos a largo

plazo e infraestructura. EFICIENCIA DE LA GERENCIA. Son cinco los ndices

comprendidos en este aspecto del anlisis: administracin, 5(Muy Alto) Indica un
nivel crtico de capital, sealando la necesidad de obtener recursos frescos bien sea
proveniente de los inversionistas o de otras fuentes externas. El nivel de capital, as
determinado, avisa sobre problemas de viabilidad y solvencia de la institucin.
Calificacin Descripcin 1(muy bajo La mxima nota indica calidad excelente de
los activos, as como eficiente administracin del crdito. 2(Bajo En sta situacin
se diagnostica una calidad de activos satisfactoria, pero si llegasen a existir
debilidades en algunas reas se les debe prestar especial atencin. 3(Mediano La
calidad de activos o la gestin en la administracin de crdito se encuentra por
debajo del nivel considerado como satisfactorio. Existe un deterioro en la calidad de
los activos y un incremento en el nivel de riesgo, lo que conduce a exigir que la
administracin mejore en ambos aspectos (administracin del crdito y manejo del
riesgo). 4(Alto La calidad de activos o los procesos de administracin de crdito son
deficientes. El nivel de riesgo es significativo y se puede llegar a obten4er prdidas
potenciales, comprometiendo la viabilidad de la institucin. 5( Muy ALTO Crtica
adecuacin de capital (mala calidad) y una deficiente administracin del crdito,
comprometiendo, as, la viabilidad de la institucin.
4. 4. recursos humanos, procesos, controles y auditoria; sistema de tecnologa
informtica; y planificacin estratgica y presupuestos. Administracin se centra en
torno a cun bien funciona el directorio o junta directiva de la institucin,
incluyendo la diversidad de su destreza tcnica, su independencia de la gerencia, y
su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. El segundo ndice,
recursos humanos evala si es que el departamento de recursos humanos
proporciona una gua clara y presta el apoyo indispensable para el personal
operativo, incluyendo contratacin y capacitacin de nuevo personal, sistemas de
incentivos para el personal, y sistema de evaluacin de desempeo. El tercer ndice,
procesos, controles y auditoria se centra en torno al grado al que la empresa ha
formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos
abarcando toda la organizacin, segn se deduce por su ambiente de control y la
calidad de su auditoria interna y externa. El cuarto ndice, sistema de tecnologa
informtica evala los sistemas de informacin computarizada y si es que estn
funcionando eficaz y eficientemente, si se generan informes para fines gerenciales
de manera oportuna y exacta. Estos anlisis revisan el ambiente tecnolgico de la
informacin, as como la magnitud y calidad de los controles especficos
introducidos en la tecnologa de informtica. El quinto ndice, planificacin
estratgica y elaboracin de presupuestos indaga el hecho de si la institucin lleva a
cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar proyecciones
financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de acuerdo a
las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisiones. Calificacin
Descripcin 1( muybajo Excelente desempeo en la administracin por parte de la
junta directiva y la gerencia, teniendo un manejo ptimo del riesgo, en coherencia
con el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Todos los riesgos
significativos han sido identificados, medidos y controlados. 2bajo Buen desempeo
en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia, teniendo un
manejo bueno del riesgo segn el tamao, complejidad y perfil de riesgo de la

entidad. Aunque pueden existir debilidades, stas no comprometen a la institucin y

estn siendo atendidas de manera satisfactoria. 3mediano
5. 5. UTILIDAD. Mediante tres ndices cuantitativos y uno cualitativo, se evala el
comportamiento y la eficiencia de las utilidades. Recurre aqu, a tres razones
financieras ampliamente conocidas en el anlisis de rentabilidad: rendimiento sobre
la inversin (RSI); eficiencia operativa o margen de ganancias; y rotacin de
activos. Finalmente, el indicador cualitativo mide la poltica aplicada a tasas de
inters. 4 alto La administracin es deficiente y, por lo tanto, es inadecuado el
desempeo en el manejo del riesgo si se tiene en cuenta la naturaleza, tamao y
perfil de la institucin. Se han encontrado problemas serios y la exposicin al riesgo
es alta, por lo que se debe considerar la posibilidad de reemplazar o reforzar la junta
directiva. 5( muy alto ES seal de incompetencia en el manejo de la entidad. Las
prcticas de administracin del riesgo son deficientes y la inadecuada identificacin,
monitoreo y control de los riesgos comprometen la viabilidad de la institucin.
Debe fortalecerse o sustituirse la administracin. La junta directiva y la gerencia
necesitan mejorar las prcticas del manejo del riesgo ya que no son del todo
satisfactorias, tomando en cuenta el tamao y perfil de riesgo de la entidad. 1 muy
bajo El nivel de utilidades es excelente comparado con su grupo y es ms que
suficiente para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros
factores que afecten la calidad de las utilidades. 2 bajo Las utilidades son
satisfactorias, siendo estas suficientes para soportar cambios en la calidad de
activos, crecimiento y otros factores que afecten la calidad de las utilidades, pero se
observa un pequeo deterioro en las mismas. 3 mediano Las utilidades deben
mejorar y que no soportan totalmente los cambios que puedan ocurrir en la calidad
de activos u otros factores. Las ganancias estn por debajo del promedio de grupos
similares.
6. 6. MANEJO DE LA LIQUIDEZ. Analiza la capacidad para maniobrar en
condiciones de disminucin en las fuentes de fondos o en situacin de aumento de
activos, as como para atender costos y gastos de operacin a tasas razonables de
financiacin. En consecuencia, los cinco ltimos indicadores, para completar los 21
de que consta la estructura CAMEL, son: estructura de pasivos; disponibilidad de
fondos para satisfacer la demanda de crdito; proyecciones de efectivo; y
productividad de otros activos corrientes. Una sexta rea relacionada con los riesgos
de mercado y la exposicin que pueda tener una organizacin a ellos. 4 alto Las
utilidades son deficientes para soportar los cambios. Utilidades insostenibles o
intermitentes prdidas comparadas con periodos anteriores, estn erosionando
negativamente el capital. 5 muy alto El nivel de utilidades es crtico y deficiente, la
institucin est experimentando prdidas en forma consistente, comprometiendo la
viabilidad del capital. Tambin puede ser que la institucin este teniendo utilidades
por debajo de los parmetros establecidos. 1 muy bajo Indica una posicin fuerte en
el nivel de liquidez y el manejo de la misma. La institucin tiene acceso suficiente a
fuentes para anticipar necesidades y cumplir con los compromisos asumidos. 2 bajo
Sugiere un nivel de liquidez satisfactorio, las debilidades son pequeas con relacin
al tamao de la entidad. 3 mediano El nivel de capital necesita mejorar. Refleja falta
de activos lquidos para hacer frente a sus necesidades en los trminos y plazos

establecidos, evidenciando debilidades en el manejo. 4 alto Un deficiente nivel de

liquidez y un inadecuado manejo de la misma. Seguramente la entidad no puede
obtener el volumen requerido de acuerdo a sus necesidades de liquidez de la
institucin. Hay concentraciones en las fuentes de financiamiento o crditos en un
sector particular. 5 muy alto El nivel de liquidez es crtico y constituye una amenaza
inminente a la viabilidad de la entidad. Se necesita asistencia financiera externa para
cumplir con los compromisos asumidos.
7. 7. Puntuacin para la Calificacin de riesgo A las categoras que presentan los
distintos niveles de desempeo descritos anteriormente, se le asigna una valoracin
para tratar de calificar el riesgo, a travs de una tabla de ponderacin que es
determinada por el un especialista que de acuerdo a sus conocimientos y experiencia
determina los rangos en los cuales se encuentran estas categoras, por lo tanto
pueden existir diferentes valoraciones de acuerdo a la opinin de cada especialista,
quien asigna tambin el nombre de la cualidad de gestin. Cualidad y puntaje:
Sudeban mide el desempeo de los Bancos utilizando la tablaa continuacin:
8. 8. AnlisisCamal del Banco del Caribe INDICADORES SALDO BANCO
MERCANTIL Puntaje Camel CUALIDAD C (PATRIMONIO + GESTIN
OPERATIVA)/ACTIVO TOTAL 10.01 8 Bajo OTROS ACTIVOS/ (PATRIMONIO
+ GESTIN OPERATIVA 10.8142 8 Bajo CARTERA INMOVILIZADA
BRUTA /CARTERA DE CRDITOS BRUTA 0.75629 8 Bajo ACTIVO
IMPRODUCTIVO /ACTIVO TOTAL 21.3829 8 Bajo M (GASTOS DE
PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) /ACTIVO PRODUCTIVO PROMEDIO
4.20312 10 Muy Bajo OTROS INGRERSOS OPERATIVOS /ACTIVO
PROMEDIO 1.2792 10 Muy Bajo E RESULTADO NETO/ACTIVO PROMEDIO
3.9582 10 Muy Bajo RESULTADO NETO /PATRIMONIO PROMEDIO 51.338 10
Muy Bajo L DISPONIBILIDADES /CAPTACIONES DEL PBLICO 22.02320 4
Alto (DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TTULOS VALORES)/
CAPTACIONES DEL PBLICO 30.1291 8 Bajo Puntaje Total 76
9. 9. La calificacin de riesgo del Banco Mercantil alcanz una puntuacin de 76
puntos, el cual indica que su desempeo es optimo. Anlisis de los resultados del
CAMEL: Idoneidad del Capital: El ndice del saldo del banco Mercantil se
encuentra en un nivel de riesgo bajo lo cual se deduce que el capital, en lneas
generales, se considera adecuado y se encuentra de los promedios de mostrados por
otros grupos. Calidad de los Activos: El ndice del saldo del banco Mercantil se
encuentra en un nivel de riesgo bajo. En sta situacin se diagnostica una calidad de
activos satisfactoria, pero si llegasen a existir debilidades en algunas reas se les
debe prestar especial atencin. Eficiencia de la Gerencia: El ndice del saldo del
banco Mercantil se encuentra en un nivel de riesgo muy bajo el cual refleja un
excelente desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la
gerencia, teniendo un manejo ptimo del riesgo, en coherencia con el tamao,
complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Todos los riesgos significativos han
sido identificados, medidos y controlados. Utilidad: El ndice del saldo del banco
Mercantil se encuentra en un nivel de riesgo muy bajo, el cual quiere decir que el
nivel de utilidades es excelente comparado con su grupo y es ms que suficiente

para soportar cambios en la calidad de activos, crecimiento y otros factores que

afecten la calidad de las utilidades. Liquidez: El ndice del saldo del banco
Mercantil, en cuanto a la liquidez relacionada con las captaciones del publico es
alto, lo cual refleja un deficiente nivel de liquidez y un inadecuado manejo de la
misma. Seguramente la entidad no puede obtener el volumen requerido de acuerdo a
sus necesidades de liquidez de la institucin. Hay concentraciones en las fuentes de
financiamiento o crditos en un sector particular. Por ultimo, el ndice de la liquidez
en las disponibilidades y las inversiones en relacin con los ttulos de valores posee
un riesgo bajo, lo que quiere decir que posee un nivel de liquidez satisfactorio, las
debilidades son pequeas con relacin al tamao de la entidad.
10. 10. Anlisis Camel del Banco Exterior INDICADORES SALDO BANCO
MERCANTIL Puntaje Camel CUALIDAD C (PATRIMONIO + GESTIN
OPERATIVA)/ACTIVO TOTAL OTROS ACTIVOS/ (PATRIMONIO + GESTIN
OPERATIVA CARTERA INMOVILIZADA BRUTA /CARTERA DE CRDITOS
BRUTA ACTIVO IMPRODUCTIVO /ACTIVO TOTAL M (GASTOS DE
PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) /ACTIVO PRODUCTIVO PROMEDIO
OTROS INGRERSOS OPERATIVOS /ACTIVO PROMEDIO E RESULTADO
NETO/ACTIVO PROMEDIO RESULTADO NETO /PATRIMONIO PROMEDIO
L DISPONIBILIDADES /CAPTACIONES DEL PBLICO
(DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TTULOS VALORES)/
CAPTACIONES DEL PBLICO Puntaje Total
11. 11. Anlisis Camel del Banco Exterior INDICADORES SALDO BANCO
MERCANTIL Puntaje Camel CUALIDAD C (PATRIMONIO + GESTIN
OPERATIVA)/ACTIVO TOTAL OTROS ACTIVOS/ (PATRIMONIO + GESTIN
OPERATIVA CARTERA INMOVILIZADA BRUTA /CARTERA DE CRDITOS
BRUTA ACTIVO IMPRODUCTIVO /ACTIVO TOTAL M (GASTOS DE
PERSONAL + GASTOS OPERATIVOS) /ACTIVO PRODUCTIVO PROMEDIO
OTROS INGRERSOS OPERATIVOS /ACTIVO PROMEDIO E RESULTADO
NETO/ACTIVO PROMEDIO RESULTADO NETO /PATRIMONIO PROMEDIO
L DISPONIBILIDADES /CAPTACIONES DEL PBLICO
(DISPONIBILIDADES + INVERSIONES EN TTULOS VALORES)/
CAPTACIONES DEL PBLICO Puntaje Total
12. 12. CONCLUSION El sistema financiero en Venezuela constituye una de las
principales actividades para el crecimiento econmico del pas, pero a su vez es
considerada una de las ms riesgosas, ya que est susceptible a ser afectada por la
situacin poltica, social y econmica del estado. En este sentido, el Estado
Venezolano se ha visto en la necesidad de reforzar estrategia de supervisin y
control a las Entidades Bancarias a travs de su ente supervisor que es la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financiera, basndose en la
aplicacin de los Principios Bsicos de Basilea, para mejorar sus controles de
regulacin bancaria. Entre las regulaciones exigidas por la ley, una de las que, se
considera ms importantes, es la exigencia a las instituciones bancarias de publicar
mensual junto con el Balance de Publicacin, los principales indicadores
financieros, con la finalidad de visualizar la situacin financiera y econmica del

sistema bancario, adems nos servir de mucha ayuda para poder prever alguna
irregularidad o incumplimiento por parte de los bancos.
La metodologa CAMEL, se apoya esencialmente en informacin proveniente de
los estados financieros de las instituciones bancarias. Este mtodo persigue valorar
el desempeo de una entidad bancaria, evaluando cinco aspectos o dimensiones
fundamentales:

A. Adecuacin de Capital, esta dimensin pretende evaluar la capacidad de

una entidad bancaria, para absorber prdidas o desvalorizacin de sus activos,
ms especficamente, determinar si el patrimonio de la institucin est en
capacidad de soportar los objetivos tanto financieros, como estratgicos de la
entidad.
B. Calidad de los Activos, se trata de determinar cmo es impactado el
balance debido a desvalorizacin de activos, debido a la concentracin del crdito
y de las inversiones, debido a las polticas de cobertura y recuperacin de
crditos, y la calidad de los procedimientos de control interno y de gestin del
riesgo.
C. Gestin Administrativa, es una dimensin cuyo fin es evaluar la eficiencia
y productividad de la administracin de la institucin; fundamentalmente implica
determinar en qu medida los gastos de transformacin, pueden estar
comprometiendo el margen derivado de la intermediacin financiera. Y limitar as
la prctica de las instituciones administradas ineficientemente, de acudir a
mayores SPREAD o al aumento de los cobros por comisiones y servicios, en
detrimento de la demanda por servicios bancarios.
D. Rentabilidad, se trata de la evaluacin de los resultados operacionales de la
institucin bancaria, lo cual va a depender en gran medida, del nivel y de la
estabilidad de los ingresos, por ello la importancia de establecer con claridad, en
qu grado la utilidad de la entidad bancaria, es dependiente de ingresos
extraordinarios, aleatorios o extemporneos.
E. Liquidez, se busca evaluar la solidez de las diversas fuentes de liquidez de
la entidad bancaria, tanto desde el punto de vista de los activos como de los
pasivos. Establecer la capacidad del banco para responder con recursos propios o
de terceros (prstamos nacionales, internacionales o interbancarios) a todos sus
compromisos contractuales.
El mtodo CAMEL, entraa un tipo de anlisis financiero, que recurre a la
construccin de razones financieras, a partir de los estados financieros, con las
cuales poder medir y analizar el conjunto de dimensiones anteriormente definidas.
Ntese que el universo de indicadores financieros a utilizar, puede ser muy amplio,

y puede variar por pases, organismos de supervisin nacionales o agencias de

calificacin de riesgo de mbito internacional. Esta metodologa es de amplia
aceptacin y uso en organismos de supervisin a escala mundial; pero hay que
tener cuidado en creer, que es la nica forma de valorar el desempeo de
una institucin bancaria.
A partir del ao 1996 se agreg una nueva dimensin, con el fin de medir
sensibilidad al riesgo, en estas instituciones, con lo cual se habla desde entonces
del CAMELS.
Es importante destacar que los indicadores que comprenden el CAMEL, van a
permitir obtener una valoracin real del estado de la banca en un perodo
determinado, siempre y cuando, los estados financieros publicados por el sector
bancario, no se encuentren sujetos al maquillaje financiero[1], lo cual es
muy comn en los perodos previos a la ocurrencia de crisis bancarias. En esto
juega papel fundamental, la supervisin y regulacin eficientes, por parte de
los organismos oficiales encargados.
Consideraciones Respecto de las Tcnicas de Anlisis de Datos y el CAMEL:

El insumo bsico de las Tcnicas de Anlisis de Datos, es una tabla o matriz

de datos, que para el caso del sector bancario, tendr en las filas a los Bancos
bajo estudio, y en las columnas los Indicadores Financieros que permitirn medir
las cinco dimensiones que definen la Metodologa CAMEL.

Si bien hay acuerdo en la importancia de las dimensiones base, establecidas

por el mtodo CAMEL como medio para medir el desempeo de las instituciones
bancarias, en la praxis van a existir diferencias entre investigadores u
organizaciones en relacin a cuales y cuantos indicadores utilizar. Por ejemplo, en
nuestro pas el organismo oficial de supervisin (SUDEBAN), en sus reportes
peridicos, considera un universo de 29 indicadores o razones financieras. Sin
embargo, una virtud de varias de las tcnicas de anlisis de datos a utilizar (ej.
Anlisis de Componentes Principales, Anlisis Discriminante o Biplots), es que van
a permitir, bajo ciertos criterios, elegir el subconjunto de indicadores financieros
con mayor informacin para caracterizar el estado de la banca en un perodo
dado.

En los anlisis de periodicidad trimestral que introduciremos, utilizaremos en su

fase inicial, indicadores financieros de tipo continuo, lo cual no excluye la
existencia de variables cualitativas que puedan medir adecuadamente
algunas de las dimensiones establecidas por el CAMEL; sin embargo, por el
lado de las tcnicas de Anlisis de Datos, las variables cualitativas no representan
limitacin alguna, ya que por ejemplo, el Anlisis de Correspondencias Binarias o
Mltiples se aboca al tratamiento de este tipo de variables.

Ver Notas Metodolgicas Camel, Relaciones Utilizadas. (Fuente: SUDEBAN)

[1] Es la accin de falsear las cifras de los estados financieros, por parte de entidades
bancarias en problemas.
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SUDEBAN

CAMEL (CAPITAL, ASSET, MANAGEMENT,

EARNING AND LIQUIDITY)
El mtodo de evaluacin de CAMEL, consiste en medir y analizar cinco parmetros
fundamentales: Capital, Activos, Manejo Corporativo, ingresos y Liquidez.
Dicha evaluacin es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer
mediciones de riesgo corporativo.
Fue un mtodo adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana, con el
fin de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales
de los Estados Unidos. CAMEL hace la revisin y calificacin de cinco reas de
desempeo financiero y gerencial: Idoneidad de Capital, Idoneidad de Activos, Manejo
Gerencial, Estado de Utilidades, y Liquidez Administrativa.
Generalmente para llevar a cabo una evaluacin tipo CAMEL se requiere la siguiente
informacin:
(1) estados financieros; (2) presupuestos y proyecciones de flujo de efectivo; (3) tablas
de amortizacin de cartera ; (4) fuentes de financiamiento; (5) informacin relativa a
la junta de directores; (6) operaciones/patrones de personal; y (7) informacin macroeconmica.

Los estados financieros constituyen la base del anlisis cuantitativo que realiza CAMEL.
Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados,
correspondientes a los ltimos tres aos, as como estados interinos para el ltimo
perodo de 12 meses. Los dems materiales requeridos proporcionan informacin de
planificacin y muestran la evolucin que ha tenido la institucin. Estos documentos
demuestran a los analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de
prstamo, Detalles:
CALIFICACIN OTORGADA POR CAMEL: Basndose en los resultados de los estados
financieros debidamente ajustados, y las entrevistas con el personal ejecutivo y
operativo de las empresas CAMEL asigna una calificacin comprendida del uno al cinco,
para cada uno de los 21 ndices identificados por CAMEL, los cuales se sopesan
concordantemente. A continuacin se presenta una definicin para cada rea y la
gama de criterios que determinan cada calificacin:
IDONEIDAD DE CAPITAL: El objetivo que persigue el anlisis de la idoneidad de
capital es el de medir la solvencia financiera de una empresa o institucin financiera,
mediante la determinacin de si los riesgos en los que ha incurrido estn
adecuadamente equilibrados con el capital y reservas necesarios para absorber
posibles
prdidas.
Un ndice es el apalancamiento que ilustra la relacin que existe entre los activos de la
IMF y sus riesgos y su equidad. Otro ndice, la capacidad para captar equidad
constituye una evaluacin cualitativa de la capacidad que posea la IMF para responder
ante la necesidad de reponer o incrementar su equidad en cualquier momento dado.
Un tercer ndice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las
reservas que posea la empresa para confrontar prdidas de cartera y la medida en que
la institucin pueda absorber posibles prdidas de cartera.

OTROSI: El objetivo en ste caso es evaluar la solvencia financiera de la entidad para

medir si los riesgos asumidos estn adecuadamente cubiertos con capital y reservas,
de tal manera que se puedan absorber posibles prdidas provenientes de operaciones
de crdito. sta rea incorpora seis indicadores como apalancamiento, capacidad para
obtener liquidez, fortaleza de las reservas, calidad de los activos, cartera riesgosa y
poltica de castigo deudas malas o manifiestamente perdidas.

La calificacin de la idoneidad del capital toma en cuenta, entre otras cosas:

El nivel y calidad del capital, medido por la condicin financiera de la institucin;

La habilidad de la gerencia parao obtener nuevos recursos, si as se llegare a requerir;
La naturaleza y volumen de los activos, as como su comportamiento y asignacin de
provisiones contingentes;

 La composicin del balance y, en especial, la naturaleza y volumen de los activos

intangibles, el grado de concentracin del riesgo y las contingencias asociadas al
desarrollo de actividades no tradicionales;
Actividades no registradas en el balance y su exposicin al riesgo;
Calidad, nivel y regularidad de las utilidades y consistencia en la poltica de
dividendos;
Proyecciones y planes de expansin o crecimiento; y
Posibilidades de acceso al mercado de capitales o a otras fuentes de financiacin a
largo plazo.

En resumen, es importante mantener un capital equilibrado, de acuerdo a la naturaleza

y profundidad del riesgo asumido por el ente, as como la habilidad de la gerencia para
identificar tales riesgos, medirlos y controlarlos, para lo cul se evala la clase de
crdito que se otorga, el monto y los procedimientos internos que se siguen para su
otorgamiento.

CALIFICACIN UNO (1)

Seala un buen nivel de capital con respecto al riesgo de la entidad. Las razones se
ubican por encima del promedio observado en grupos similares.
CALIFICACIN DOS (2)
El capital, en lneas generales, se considera adecuado y se encuentra de los
promedios de mostrados por otros grupos.
CALIFICACIN TRES (3)
Tanto el volumen de activos de riesgo como su calidad no es consistente con su
estructura de capital y las razones estn por debajo del promedio calculado para
grupos similares.
CALIFICACIN CUATRO (4)
sta nota indica un deficiente nivel de capital para el perfil de riesgo que se est
asumiendo y, en consecuencia, la viabilidad del ente puede verse comprometida.
Debe plantearse la posibilidad de que los accionistas aporten nuevo capital social.
CALIFICACIN CINCO (5)
Indica un nivel crtico de capital, sealando la necesidad de obtener recursos frescos

bien sea proveniente de los inversionistas o de otras fuentes externas. El nivel de

capital, as determinado, avisa sobre problemas de viabilidad y solvencia de la
institucin.

CALIDAD DE LOS ACTIVOS: El anlisis que se hace sobre la calidad de los activos se
divide en tres componentes: calidad de la cartera, sistema de clasificacin de cartera, y
activos fijos. La calidad de cartera incluye dos ndices cuantitativos: cartera en riesgo,
que determina el monto de cartera vencida ms all de 30 das; y poltica de
sanciones/anulaciones, que determina cules son las anulaciones y sanciones
introducidas por la empresa basndose en criterios CAMEL. El sistema de clasificacin
de cartera conlleva la revisin de las tablas de amortizacin de cartera y la evaluacin
de las polticas que tiene la institucin con respecto a la evaluacin de riesgos de
cartera.
Bajo los activos fijos, un ndice constituye la productividad de los activos a largo plazo,
que evalan las polticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos. El
otro ndice tiene que ver con la infraestructura institucional, que se evala para
determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los
clientes.

OTROSI: Como su nombre lo indica, sta rea pretende medir los activos de la
empresa as como su capacidad operativa y la eficiencia con la cul son utilizados.
Incluye indicadores como productividad de los activos a largo plazo e infraestructura.

Los factores que intervienen, en ste caso, son:

Existencia de polticas y estndares para la administracin del crdito e identificacin
de riesgos;
El riesgo de crdito que surge de transacciones fuera de balance, como futuros,
cartas de crdito o lneas especiales de financiacin;
Diversificacin y calidad de prstamos y portafolios de inversin;
La poltica y procedimientos para el otorgamiento de prstamos (o crditos, en
sectores diferentes al financiero);
Concentracin de activos;
Existencia de controles internos y eficientes sistemas de informacin;
Naturaleza y volumen de la excepcin documentaria en el otorgamiento de crditos;
Nivel, distribucin y problemas de transacciones realizadas fuera de balance;
Realizacin de reservas.

sta rea debe reflejar la habilidad de la gerencia para identificar, cuantificar y

controlar los riesgos crediticios asociados con el otorgamiento de prstamos o crditos
y cartera de inversin.

CALIFICACIN UNO (1)

La mxima nota indica calidad excelente de los activos, as como eficiente
administracin del crdito.
CALIFICACIN DOS (2)
En sta situacin se diagnostica una calidad de activos satisfactoria, pero si llegasen
a existir debilidades en algunas reas se les debe prestar especial atencin.
CALIFICACIN TRES (3)
La calidad de activos o la gestin en la administracin de crdito se encuentra por
debajo del nivel considerado como satisfactorio. Existe un deterioro en la calidad de
los activos y un incremento en el nivel de riesgo, lo que conduce a exigir que la
administracin mejore en ambos aspectos (administracin del crdito y manejo del
riesgo).
CALIFICACIN CUATRO (4)
La calidad de activos o los procesos de administracin de crdito son deficientes. El
nivel de riesgo es significativo y se puede llegar a obtener prdidas potenciales,
comprometiendo la viabilidad de la institucin.
CALIFICACIN CINCO (5)
Bajo sta circunstancia, se est sealando una crtica adecuacin de capital (mala
calidad) y una deficiente administracin del crdito, comprometiendo, as, la
viabilidad de la institucin.

ADMINISTRACIN GERENCIAL: Son cinco los ndices comprendidos en este aspecto

del anlisis: administracin, recursos humanos, procesos, controles y auditoria; sistema
de tecnologa informtica; y planificacin estratgica y presupuestos. Administracin se
centra en torno a cun bien funciona el directorio o junta directiva de la institucin,
incluyendo la diversidad de su destreza tcnica, su independencia de la gerencia, y su
capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva. El segundo ndice,
recursos humanos evala si es que el departamento de recursos humanos proporciona
una gua clara y presta el apoyo indispensable para el personal operativo, incluyendo
contratacin y capacitacin de nuevo personal, sistemas de incentivos para el
personal, y sistema de evaluacin de desempeo. El tercer ndice, procesos, controles y
auditoria se centra en torno al grado al que la empresa ha formalizado sus procesos
claves y la eficacia con la que controla sus riesgos abarcando toda la organizacin,
segn se deduce por su ambiente de control y la calidad de su auditoria interna y
externa. El cuarto ndice, sistema de tecnologa informtica evala los sistemas de

informacin computarizada y si es que estn funcionando eficaz y eficientemente, si se

generan informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta. Estos anlisis
revisan el ambiente tecnolgico de la informacin, as como la magnitud y calidad de
los controles especficos introducidos en la tecnologa de informtica. El quinto ndice,
planificacin estratgica y elaboracin de presupuestos indaga el hecho de si la
institucin lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar
proyecciones financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de
acuerdo a las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisiones.
OTROSI: Tambin cinco ndices ayudan a medir la administracin de la empresa, bajo
el criterio de la eficiencia: administracin; recursos humanos; procesos, controles y
auditoria; tecnologa informtica; y planeacin estratgica y presupuestos.

En el rea de calificacin de la eficiencia administrativa se toman variables tales como:

Nivel y calidad de respaldo de las directivas y de la gerencia a las actividades
desarrolladas por el ente;
Habilidad de directivas y administradores para tomar decisiones, planear y responder
ante cambios y riesgos imprevistos, as como para desarrollar oportunamente nuevos
productos o planes de negocios;
Polticas internas adecuadas para identificar y controlar las operaciones de riesgo;
Oportunidad en el manejo de la informacin e implantacin de sistemas de control de
riesgos, de acuerdo al tamao de la organizacin y a las actividades desarrolladas;
Cumplimiento de leyes, normas y reglamentos;
Respuesta oportuna a recomendaciones presentadas por auditores o autoridades
externas;
Concentracin de autoridad en pocas manos.

Normalmente se consideran en sta rea, riesgos inherentes a las actividades

crediticias, de mercado, operacionales, de imagen, legales y de liquidez, dependiendo
de la naturaleza y alcance de las actividades desarrolladas por el ente.

CALIFICACIN UNO (1)

Excelente desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la
gerencia, teniendo un manejo ptimo del riesgo, en coherencia con el tamao,
complejidad y perfil de riesgo de la entidad. Todos los riesgos significativos han sido
identificados, medidos y controlados.
CALIFICACIN DOS (2)

Buen desempeo en la administracin por parte de la junta directiva y la gerencia,

teniendo un manejo bueno del riesgo segn el tamao, complejidad y perfil de riesgo
de la entidad. Aunque pueden existir debilidades, stas no comprometen a la
institucin y estn siendo atendidas de manera satisfactoria.
CALIFICACIN TRES (3)
La junta directiva y la gerencia necesitan mejorar las prcticas del manejo del riesgo
ya que no son del todo satisfactorias, tomando en cuenta el tamao y perfil de riesgo
de la entidad. Esta calificacin denota el incumplimiento de una o ms medidas de
supervisin formal o informal.
CALIFICACIN CUATRO (4)
La administracin es deficiente y, por lo tanto, es inadecuado el desempeo en el
manejo del riesgo si se tiene en cuenta la naturaleza, tamao y perfil de la institucin.
Se han encontrado problemas serios y la exposicin al riesgo es alta, por lo que se
debe considerar la posibilidad de reemplazar o reforzar la junta directiva.
CALIFICACIN CINCO (5)
ES seal de incompetencia en el manejo de la entidad. Las prcticas de
administracin del riesgo son deficientes y la inadecuada identificacin, monitoreo y
control de los riesgos comprometen la viabilidad de la institucin. Debe fortalecerse o
sustituirse la administracin.

UTILIDADES: CAMEL elige tres ndices cuantitativos y uno cualitativo para medir el
rendimiento de la empresa crditos ajustados sobre equidad, eficiencia operativa,
rditos ajustados sobre activos, y la poltica aplicada a la tasa de inters. Rdito
ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene la institucin de mantener e
incrementar su valor neto a travs de las utilidades que le genera sus operaciones.
Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institucin y gua su
progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por
instituciones financieras formales. Rditos ajustados sobre activos (ROA) mide cun
bien han sido utilizados los activos de la empresa o la capacidad institucional para
generar utilidades sobre una base de activos definida. Los analistas CAMEL tambin
estudian la poltica aplicada a tasas de inters que ha adoptado la empresa o
institucin financiera a fin de evaluar el grado al que la administracin analiza e
introduce ajustes a las tasas de inters de la institucin con relacin a prstamos
micro-empresariales (y depsitos, de aplicar), basndose en el costo de los fondos,
metas de utilidad, y ambiente macro-econmico.

OTROSI: CAMEL elige tres ndices cuantitativos y uno cualitativo para medir el
rendimiento de la empresa:
o

Retornos ajustados sobre equidad,

Eficiencia operativa,

Retornos ajustados sobre activos, y

La poltica aplicada a la tasa de inters.

Retornos ajustado sobre equidad (ROE) mide la capacidad que tiene la institucin de
mantener e incrementar su valor neto a travs de las utilidades que le genera sus
operaciones.
Eficiencia Operativa
determina la eficiencia que ha alcanzado la institucin y gua su progreso hacia lograr
una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por instituciones financieras
formales.
Retornoss ajustados sobre activos (ROA) mide
cun bien han sido utilizados los activos de la empresa o la capacidad institucional para
generar utilidades sobre una base de activos definida.
Los analistas CAMEL tambin estudian la poltica aplicada a tasas de inters que ha
adoptado la empresa o institucin financiera a fin de evaluar el grado al que la
administracin analiza e introduce ajustes a las tasas de inters de la institucin con
relacin a prstamos micro-empresariales (y depsitos, de aplicar), basndose en el
costo de los fondos, metas de utilidad, y ambiente macro-econmico.
MANEJO DE LIQUIDEZ: La quinta rea que evala CAMEL tiene que ver con la
capacidad que tiene la institucin para manejar las disminuciones en las fuentes de
fondos e incrementos en activos, as como para cubrir gastos a un costo razonable. Los
ndices en este aspecto se basan en estructura de pasivos, disponibilidad de fondos
para satisfacer la demanda de crdito, proyecciones de efectivo, y productividad de
otros activos corrientes. Bajo estructura de pasivos, los analistas de CAMEL revisan la
composicin de los pasivos de la institucin, incluyendo su tendencia, tasa de inters,
condiciones de pago y sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macroeconmico. Los tipos de garantas que precisan las facilidades de crdito, fuentes de
crdito de que dispone y la medida en que se analiza de buena forma la diversificacin
de recursos. Este ndice tambin se centran en torno a la relacin se mantiene con la
banca en trminos de apalancamiento logrado sobre la base de garantas, nivel de
credibilidad que maneja la institucin con respecto al sector bancario, y la facilidad con
la que la institucin puede obtener fondos cuando lo precisa.