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FLUJO DE FONDOS

Esta tcnica permite medir la gestin de un gerente a partir de la


movilizacin de recursos de la empresa, identificando fuentes de
financiamiento y aplicacin de recursos.
El Flujo de fondos es un estado financiero auxiliar o complementario
que resulta de la comparacin del balance general en dos fechas
determinadas, de tal manera se deduce de donde obtuvo una emprsea
recursos financieros y que destinacin se dio a tales recursos.

PRINCIPALES FUENTES DE RECURSOS


1. APORTES DE CAPITAL. Cuando se inicia la empresa y los
socios aportan dinero (genera movimiento patrimonio)
2. LOS PASIVOS. Compromisos que la empresa adquiera
3. DESINVERSIONES: venta de algo (activo) para poder
financiarse.
4. GENERACION INTERNA DE FONDOS: (Patrimonio).

PRINCIPALES APLICACIONES
1. Disminucion del capital social: puede ser por retito de algn
socio (patrimonio)
2. Pago a pasivos (cxp)
3. INVERSIONES: Compra de activos
4. Perdidas (patrimonio)
5. Dividendos. (patrimonio).
CUENTAS
ACTIVO
PASIVO

AUMENTO
Aplicacin

DISMINUCION
Fuente

Fuente

Aplicacin

Fuente
Patrimonio

Aplicacin

PASOS PARA ELABORAR EL FLUJO DE FONDOS


1.

Se determinan las variaciones absolutas:


2. Se Determinan fuentes y aplicaciones. (no se toman en cuenta
los totales ni los subtotales)
3.
Presentacion de la primera hoja de trabajo
FUENRTES

APLICACIONES

dism en cxc

10000 aumento efecivo

dism maq y eq

13000 aumen inv

dep acum
Pasivo

22000 aumen mueb y ens

8600
0
7100
0
3600
0

aum oblg, fc

28000 dism proveed


dism oblg, fc lp
dism hipo lp

1400
0
2000
2000

Patrimonio
aumen util reteni
aum util del ejer

12000
126000

211000

2110
00

4. Calculo de la generacin interna de fondos: Son los recursos


generados por la empresa a nivel interno, producto del desarrollo
de sus actividades operacionales.
GIF= utilidad neta del periodo + depreciacin del periodo +
amortizacin del periodo + egresos que no impliquen salida
de dinero (PROVISIONES) o perdida en venta de activos
Hay una perdida en venta de activos de $95.476

GIF =193.545 + 168.743 + 95.476


(perdida en venta de activos) + 47.826
provisiones
5. Estimacin Del pago de dividendos
Dividendos = Utilidad acumulada del ao anterior
+ utilidad del ejercicio ao anterior
- Utilidad acumulada ao actual

Dividendos = 28.000 + 22.000-40.000= 10.000


6. PRESENTACION DE LA SEGUNDA HOJA DE TRABAJO
FUENRTES
dism en cxc
dism maq y
eq

10000
13000

dep acum
aum oblg, fc

28000

GIF

17000
0
22100
0

APLICACIONES
4,52 aumento efecivo

86000

38,91

5,88 aumen inv


aumen mueb y
0,00 ens
12,67 dism proveed
dism oblg, fc lp
dism hipo lp

71000

32,13

36000
14000
2000
2000

16,29
6,33
0,90
0,90

76,92 DIVIDENDOS

10000

4,52

100,00

221000

ANALISIS
La principal fuente de financiamiento en la empresa es la
generacin interna de fondos con un 76%, si bien esto le permite
a la empresa ahorrarse costos financieros, por pago de intereses,
es preocupante que la empresa no acuda a otras fuentes de
financiamiento para el crecimiento de la misma.

La segunda fuente en importancia es el aumento de las obig.


Fcieras a cp., la cual se encuentra acorde con la actividad
comercial de la empresa, sin embargo se debera aputar a los
proveedores, puesto que son estos los que ofrecen mejores y
mayores descuentos.

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