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CARLOS MAREATEGUI
VI SEMESTRE
CURSO: SISTEMA DE CONTROL GERENCIAL
ADMINISTRACIN Y
CONTROL BANCARIO
DOCENTE:
2015
base y que la Administracin slo puede darse precisamente "en un organismo social o empresa
jurdicamente estructurado".
3) Administracin y Contabilidad. La Contabilidad est ligada al estudio de los negocios, sean
industriales, comerciales, burstiles, etc., por lo tanto es un auxiliar muy importante ; es una tarea que se
ocupa de registrar todas las operaciones mercantiles que realiza el industrial o comerciante lo cual hace
que el Contador debe estar relacionado y compenetrado de las caractersticas del negocio que ocupa sus
servicios. Del mismo modo, la rama ms difundida y ms sencilla de la contabilidad es la que se refiere al
registro de las operaciones comerciales y el estudio de los resultados de dichas operaciones.
Por lo mencionado, la Administracin se encuentra relacionado ntimamente a los negocios lo que
significa que una empresa industrial que produce un Bien o una empresa comercial que presta un
Servicio, necesariamente debe llevar a cabo sus actividades productivas y comerciales con un adecuado
registro y la presentacin de sus estados financieros de tal manera que los administradores o gerentes de
las empresas tomen las decisiones ms aconsejables en el tema econmico y financiero.
4) Administracin y Economa. La Economa es una disciplina que estudia desde muchos puntos de
vista: Los modos de produccin, el alcance y su contenido de sus ramas distintas. Incluye la vida humana
y de la sociedad, las relaciones sociales para la produccin, el intercambio, la distribucin de los recursos
y el consumo de productos. As mismo, describe como Ley econmica bsica a "obtener el resultado
mximo con el esfuerzo o recurso mnimo"
Por lo tanto, la Economa aplica esta Ley a la produccin, la distribucin y el consumo de los bienes
materiales. En cambio la Administracin emplea esta ley para lograr la mxima eficiencia de un
organismo social o una empresa, al margen de que puedan tener o no fines econmicos, lo que quiere
decir que todo administrador necesita contar con el auxilio de la Economa.
5) Administracin y Psicologa. La Psicologa es la ciencia que estudia los fenmenos psquicos, su
formacin, la forma en que se produce, su desarrollo y sus contenidos, o sea, es el tratado acerca del
alma. En resumen, es el estudio de la conducta humana en general.
Por lo expuesto, la Psicologa brinda a la Administracin: Tcnicas de carcter psicolgico (aplicacin de
bateras psicomtricas), Anlisis psicolgico de algunas tcnicas administrativas (el efecto-halo o la
tendencia central en la calificacin de trabajadores, supervisores o desarrollo de ejecutivos) y
Conocimientos y tcnicas psicolgicas para comprender mejor a los subordinados, motivar, orientar,
resolver sus problemas y lograr la cooperacin para una coordinacin adecuada.
En cambio, la Administracin aplica los principios y tcnicas psicolgicas referidas a cmo obtener la
mxima eficiencia, de los hombres que trabajan en una empresa. Lo que quiere decir que la psicologa es
una de las disciplinas que el administrador coordina, pues ayuda de tres maneras principales:
a) Ofrece tcnicas psicolgicas utilizadas en la administracin como instrumento o medio de
coordinacin, Ej. Bateras psicomtricas.
b) Analiza aspectos psicolgicos de las tcnicas de naturaleza administrativa. Ej. El estudio "efecto-halo"
en la calificacin de trabajadores, supervisores o desarrollo de ejecutivos.
c) Proporciona conocimientos y tcnicas psicolgicas que ayudan a comprender mejor a los
subordinados, motiva, orienta, resuelve problemas, en resumen logra su cooperacin.
6) Administracin y Estadstica. La Estadstica es la disciplina que se ocupa de los mtodos y
procedimientos desarrollados para recoger, clasificar, resumir, analizar los datos, siempre y cuando la
variabilidad e incertidumbre sea una causa intrnseca de los mismos; as como realizar inferencias a partir
Ante la actual globalizacin de los negocios, el desarrollo tecnolgico, el gran efecto del cambio y el
intenso movimiento en bsqueda de la calidad y productividad, se puede comprobar que en la mayora de
las organizaciones, la diferencia principal y ventaja competitiva, radica en las personas que trabajan en
ella y en la administracin de la empresa u organizacin. En lo fundamental, las organizaciones o
empresas estn constituidas por un conjunto de personas. Desde luego, al hablar de las organizaciones,
es necesario hablar de las personas que las representan, que las vivifican y las que le dan la
personalidad propia.
Cuando las organizaciones son exitosas, tienden a crecer, o como mnimo, a sobrevivir. Por supuesto, el
crecimiento exige una mayor complejidad en los recursos necesarios (Naturales, Humanos, Econmicofinancieros, organizacionales) para ejecutar las operaciones, ya que se aumenta el capital, se
incrementan la tecnologa, las actividades de apoyo, etc.; adems provoca el aumento del nmero de
personas y genera la necesidad de intensificar la aplicacin de los conocimientos, habilidades, destrezas
indispensables para mantener la competitividad de los negocios; por ende se garantiza que los recursos
materiales, financieros y tecnolgicos se utilicen con eficiencia y eficacia, y que las personas representen
la diferencia competitiva y comparativa que mantiene y promueve el xito de una organizaico0n o
empresa.
Decisiones
DE INVERSION: Es decir, dnde coloco dinero disponible, considerando el corto,
mediano y largo plazo. Analizar el contexto en funcin del cual debe decidir
"rentabilidad- riesgo (para un contexto de riesgo)" rentabilidad (para un
contexto de certeza).
Subvenciones en capital.
Resultados del ejercicio anterior sin aplicaciones.
Crditos y prstamos bancarios a corto plazo.
Resultado del ejercicio.
La Gestin Presupuestaria
Algunos gures o pseudo consultores abusando de la avidez de "estar al da"
de los ejecutivos, han cuestionado el empleo de los presupuestos como
herramienta esencial para el planeamiento y control de la gestin.
Para lograr aquella triple finalidad (subsistir, crecer y maximizar utilidades) la
direccin y el gerenciamiento de las empresas deben, primeramente,
concentrarse en cinco aspectos fundamentales:
La eleccin del destino concreto y el momento en que debe ser alcanzado.
La definicin del camino adecuado que lleve a ese destino.
La asignacin de los recursos necesarios para el trayecto.
La metodologa o forma de aplicarlos durante el recorrido.
Un sistema de medicin de lo que est pasando, el cual debe indicar qu se
hizo, dnde se sta y cundo y qu falta an.
Este conjunto es lo que llamamos "sistema de planificacin y control".
La planificacin es el proceso por el cual los rganos directivos de la empresa
disean permanentemente el futuro deseable y seleccionan las formas de
hacerlo factible. Es un esquema global, aplicado sobre la base del enfoque
sistmico.
Como consecuencia de lo recin mencionado, el planeamiento ejerce una
influencia central en el proceso decisorio estratgico de las organizaciones; a la
vez, los presupuestos constituyen el medio de accin que da forma en trminos
econmicos a las decisiones contenidas en planes, programas y proyectos.
Tanto el planeamiento como los presupuestos mantienen una vigencia
formidable como ayuda para la gestin.
Etapas de la Planeacin:
1. Definicin de los objetivos
2. Anlisis y evaluacin de premisas.
3. Seleccin de medios y valoracin de alternativas considerando las
situaciones futuras en las que van a operar dichos planes.
Estructura binaria del capital: el capital se orienta para cumplir dos papeles
segn su grado de movilidad. Aparecen el capital de trabajo, necesario para
hacer el negocio, y el capital fijo necesario para estar en el negocio.
Esta separacin permite percibir los principales vicios estructurales en la
asignacin de recursos de una empresa, como podemos observar en el
siguiente cuadro.
Clculo del ciclo: el clculo del ciclo es uno de los elementos esenciales,
existiendo dos metodologas posibles:
EX ANTE: para construir el ciclo se requiere definir un tiempo de espera de
materias primas luego cuantificar los tiempos de fabricacin, estimar un
periodo de venta y por ltimo el plazo de financiacin as como el que se
espera obtener de proveedores.
EX POST: esta deduce los tiempos a partir de los estados contables.
Variables de flujo y de stock: la primera es aquella que se forma por
acumulacin en el tiempo, como ser las ventas anuales; y la segunda son las
que se observan en un momento determinado, ejemplo: deudores.
Para determinar los tiempos se recurre al periodo que abarca un estado
contable, 365 das, y por el otro a los ndices de rotacin de activos, las veces
que estos dan vuelta en un ao, dividiendo una variable de flujo sobre su
respectiva variable de stock.
Capitalizacin y descuento
La diferencia entre el valor presente y futuro es EL INTERES, por lo tanto:
Mdulo III
EL VAN Y LA TIR: son dos herramientas financieras que nos permiten evaluar la
rentabilidad de un proyecto de inversin, de un nuevo negocio o las inversiones
que podemos hacer en un negocio en marcha, tales como el desarrollo de un
nuevo producto, la adquisicin de una nueva maquinaria, etc.
VALOR ACTUAL NETO (VAN): mide los fijos de los ingresos y egresos que tendr
un proyecto, para determinar si luego de descontar la inversin inicial, nos
quedara alguna ganancia. Tambin nos permite determinar qu proyecto es el
ms rentable entre varias opciones de inversin
2. Tasa por riesgo: riesgo del sector, riesgo pas, riesgo financiera.
3. Tasa por privacin de la liquidez: posibilidad de que la inversin pueda
regresar a poder del inversor en su estado de liquidez originaria.
4. Sobretasa de rentabilidad pretendida por el inversor.
EL FIDECOMISO
El fideicomiso (fiducia significa "fe, confianza", etc.) es una figura jurdica que
permite aislar bienes, flujos de fondos, negocios, derechos, etc. en un
patrimonio independiente y separado con diferentes finalidades. Es un
instrumento de uso muy extendido en el mundo. Su correlato anglosajn es el
trust y cuenta con antiguas races en el derecho romano.
En nuestro pas se perfecciona a travs de un contrato y est regulado por la
Ley N 24.441 "Financiamiento de la vivienda y la construccin" (artculos 1 a
26 inclusive). Esta ley es clara, la figura es considerada segura y aplicable a
una gran variedad de asuntos en razn de sus caractersticas y ventajas
comparativas.
Observando su aparicin en nuestro pas en 1995, y lo sucedido en otros pases
y considerando la situacin econmico-financiera imperante, es posible asumir
que en la Repblica Argentina, la aplicacin de esta figura mantendra el fuerte
crecimiento que se viene manifestando.
Existe fideicomiso cuando en un contrato una persona le transmite la
propiedad de determinados bienes a otra, en donde esta ltima la ejerce en
beneficio de quien se designe en el contrato, hasta que se cumpla un plazo o
condicin.
El fiduciario, quien maneja los bienes, deber actuar con la prudencia y
diligencia del buen hombre de negocios, sobre la base de la confianza
depositada en l, en defensa de los bienes fideicomitidos (ya que se comporta
como el nuevo "propietario") y los objetivos del fideicomiso. Si no es as, el
fiduciante o el beneficiario pueden exigir la retribucin por los daos y
perjuicios causados. El fideicomiso no es el nico instituto que permite llevar
adelante un negocio, simplemente cuenta con ciertas ventajas por las cuales
merece ser evaluado. En esencia, la utilizacin de la figura "fideicomiso"
permite al inversor invertir su capital en un negocio que ser manejado por un
experto que acta con la prudencia y diligencia del buen hombre de negocios.
Se propone como instrumento jurdico, puesto que es consistente con los
principios de confianza con los que muchos negocios se llevan a cabo desde
hace dcadas. La figura del fideicomiso puede ser utilizada para mltiples
objetivos. Cuenta con las ventajas de permitir armar estructuras jurdicas que
se ajustan de forma muy precisa al objetivo buscado. El fideicomiso no asegura
rendimientos, sino que asegura experiencia, diligencia y honestidad en el
manejo del negocio. Los intentos de empujar la figura del fideicomiso como la
panacea de los negocios, son maltratos peligrosos que pueden condicionar la
utilizacin de una herramienta til.
Teniendo en cuenta la ausencia de sistema financiero y la imposibilidad de las
empresas de conseguir financiamiento formal e informal, se presenta oportuno
evaluar al fideicomiso como un mecanismo que permita formalizar los negocios
existentes y ampliarlo a inversores que antes no participaban.
2. Desarrollo
Concepto.- De acuerdo con el artculo 1 de la Ley N 24.441: "habr
fideicomiso cuando una persona (fiduciante) transmita la propiedad fiduciaria
de bienes determinados a otra (fiduciario), quien se obliga a ejercerla en
beneficio de quien se designe en el contrato (beneficiario), y a transmitirlo al
cumplimiento de un plazo o condicin al fiduciante, al beneficiario o al
fideicomisario."
Aspecto Normativo
Marco legal:
Artculo N 2662 del Cdigo Civil Argentino.
Ley N 24.441 "Financiamiento de la vivienda y la construccin".
Resoluciones de la Comisin Nacional de Valores N 271/95 y siguientes.
Decreto P.E.N. N 780/95
Marco impositivo:
En general, a los fideicomisos les son aplicables los diversos impuestos
(ganancias, IVA, ingresos brutos, etc.).
En particular, los fideicomisos financieros cuentan con exenciones impositivas
en la medida en que se enmarcan en el Decreto N 780/95.
Marco administrativo:
resultante
de
un
capital
no
dinerario.
Derechos:
Designar uno o ms fiduciarios y reservarse derechos especficos, vinculados
con la posibilidad de vigilar que se cumplan las disposiciones del convenio,
entre los cuales conviene destacar la facultad de revocar el fideicomiso, an
contra el principio genrico que impone la irrevocabilidad, nica forma de
ponerle fin, cuando ste resulta ineficaz o innecesario. Entre las causas de
extincin del fideicomiso se encuentra la remocin del fiduciante si se hubiera
reservado expresamente esa facultad.
El fiduciante puede pedir judicialmente la remocin del fiduciario por
incumplimiento de sus obligaciones. El fiduciante puede exigir al fiduciario
rendicin de cuentas y, eventualmente, ejercer acciones de responsabilidad.
Obligaciones:
remunerar al fiduciario,
reembolsar los gastos efectuados por este en ocasin del encargo y,
sanear la eviccin.
Del fiduciario
Derechos:
Posee todas las facultades inherentes a la finalidad del fideicomiso, en
particular las relativas al dominio y administracin que tiene de la cosa. Puede
usar y disponer de los bienes, no puede apropiarse de los frutos, pero siempre
hasta lograr el fin del contrato.
Obligaciones:
Administrar en la forma establecida, resultando inherente la conservacin y
custodia material y jurdica de los bienes, efectuar las mejoras y reparaciones
necesarias, contratar seguros y pagar los tributos que los graven. Administrar
haciendo producir frutos de acuerdo con la utilizacin regular de las cosas sin
disponer
de
ellas,
pero
produciendo
el
mayor
rendimiento.
Algunas
beneficiario. Rendir cuentas sobre las gestiones que realiza avisando dentro de
un corto tiempo la celebracin de ciertas operaciones de inversin o el recibo
de frutos derivados de stas. Los fiduciarios deben rendir cuentas a los
beneficiarios con una periodicidad no mayor a un (1) ao. Presentar
informaciones completas y fidedignas sobre el movimiento contable de los
bienes en su poder. Transferir los bienes de acuerdo con lo convenido al tiempo
del encargo al beneficiario o al fideicomisario.
Cese del fiduciario
revocacin judicial,
incumplimiento de sus obligaciones, a instancia del fiduciante, o a pedido del
beneficiario con citacin al fiduciante,
muerte o incapacidad declarada judicialmente si fuese persona fsica;
quiebra o liquidacin; o
renuncia.
c) Del beneficiario
Es un acreedor especial del fideicomiso, pudiendo serlo por los frutos que
produzcan los bienes fideicomitidos, o con relacin a stos, una vez
transcurrido el tiempo o cumplida la condicin prevista para transferir la
propiedad. El beneficiario puede exigir al fiduciario el cumplimiento del
fideicomiso. Tiene derecho al ejercicio de acciones de responsabilidad por
incumplimiento y de exigir acciones conservatorias. Puede impugnar los actos
cumplidos por el fiduciario contrariando las instrucciones del fiduciante. El
derecho a la obtencin de la propiedad una vez concluido el fideicomiso, puede
ser trasladado al fideicomisario sin que coincida con la persona del beneficiario.
Efectos Del Fideicomiso
La responsabilidad objetiva del fiduciario se limita al valor de la cosa cuyo
riesgo o vicio fuese causa del dao, si el fiduciario no pudo razonablemente
haberse asegurado. Los bienes fideicomitidos quedan exentos de la accin
singular o colectiva de los acreedores del fiduciario y tampoco podrn agredir
los bienes fideicomitidos los acreedores del fiduciante, quedando a salvo la
accin de fraude. Los acreedores del beneficiario podrn ejercer sus derechos
sobre los frutos de los bienes fideicomitidos.
Los bienes del fiduciario no respondern por las obligaciones contradas en la
ejecucin del fideicomiso, las que solo sern satisfechas con los bienes
de
las
rentas,
destino
final
de
los
bienes,
etc.).
por
su
gestin
convengan
perciban.
construidas.
se
emitirn
certificados
representativos,
nominativos
endosables a los acreedores. Las bases sobre las que se apoya la normativa
legal son el deporte como derecho social, el generar ingresos genuinos, a fin de
poder sanear el pasivo y garantizar a los acreedores el cobro de sus crditos,
superando el estado de insolvencia, para que de este modo se garantice la
continuidad de la institucin.
5) Fideicomiso testamentario: puede constituirse por contrato o testamento, y
solo podr ser hecho sobre bienes determinados. De esta manera, el fiduciante
puede imponer la indivisin de los bienes fideicomitidos durante un plazo a
partir de su deceso.
6)
Fideicomiso
de
administracin:
responde
la
conveniencia
del
establecer
si
es necesario que
el
fideicomiso
lleve
una
contrato
de
fideicomiso
no puede
obligar
se
deber
registrar
dicha
diferencia
como
resultado,
todas
las
anotaciones
registrables
balances
relativos
bienes
como
"Pasivo
fiduciario".
Los
certificados
de
participacin
relacionadas
con
la
operacin
en
cuestin.
como
fondos
las
disponibilidades
inversiones
lquidas
integrantes, de entre los miembros del rgano que cuenten con versacin en
temas empresarios, financieros o contables.
La designacin de los miembros de este Comit, as como cualquier
modificacin en la integracin de ste (ya fuere por renuncia, licencia,
incorporacin o sustitucin de sus miembros, o cualquier otra causa), deber
ser comunicada por la emisora a la Comisin y a las entidades autorreguladas
donde se negocien las acciones de la emisora, dentro de los tres (3) das de
ocurrida o de llegado el hecho a su conocimiento.
Independencia:
La mayora de los integrantes del Comit de Auditoria de las emisoras que
hagan oferta pblica de sus acciones debern investir la condicin de
independientes.
Las sociedades debern arbitrar los medios, en caso de reemplazo de los
directores titulares, para garantizar la existencia de directores suplentes
independientes para integrar dicho Comit.
Funcionamiento:
El Comit contar con facultades para dictar su propio reglamento interno.
Deber reunirse con una frecuencia no inferior a la exigida por la ley, los
reglamentos y el estatuto, al rgano de administracin de la emisora.
Sern de aplicacin a las deliberaciones del Comit y a sus libros de actas las
normas
aplicables
al
rgano
de
administracin.
(por
ejemplo,
aquellos
relacionados
con
el
diseo
estn
exceptuadas
de
constituir
un
Comit
de
Auditora.
calificacin.
Dentro de los CINCO (5) das deber remitirse a la Comisin y a las entidades
autorreguladas en las que coticen sus acciones, copia de dicha acta.
El incumplimiento de dicha carga, har caducar automticamente la excepcin
aqu prevista, para ese ejercicio.
Auditores Externos
Criterios de Independencia de los Auditores Externos
Los contadores pblicos matriculados que acten como auditores externos:
Debern
reunir
las
condiciones
de
independencia
establecidas
por
la
Del
Fideicomiso
previsibles
pautas
claras,
considerando
tanto
intereses
emprendimientos
deben
ser
categorizados.
Los
parmetros
ms
contratos
de
los
compromisos
asumidos,
junto
una
prctica