17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

Compare Price FREE RECHARGE

Business
Travel 
Unusual India
Cricket
Education
Events
Food 
Beverages Recipes
Breads
Breakfast Recipes
Continental Food Recipes
Desserts and Sweets Recipes
Festival and Celebration Cuisines
Indian Chinese Cuisine
Indian Main course Recipes
Indian Pickles and Chutney Recipes
Indian Raita Recipes
Indian Starters Recipes
Indian Street Food Recipes
Indian Vegetarian Recipes
Italian Food Recipes
Low Calorie Food Recipes
Non Vegetarian Recipes
North Indian Food Recipes
Salad Recipes
Seafood
Soups Recipes
South Indian Recipes
Special Food Recipes for Kids
Government
History
India
Reviews 
Book Reviews
Indian Restaurant Food Reviews
Movies
Politics
Bihar Election
Election Updates
Voices 
About High Five Shilpa Project
Articles

Home / Government / Agrochemical Industry In India

Agrochemical Industry In India
July 29, 2013
by Joydeep

Agrochemical or agrichemical is essentially agricultural chemical, a generic term for chemical based agricultural products. Majorly, agrochemicals refer to
a broad range of pesticides, including insecticides, herbicides and fungicides. It even includes synthetic fertilizers, hormones and other chemical growth
agents, and concentrated stores of animal manure. Agrochemicals are generally toxic in nature and bulk storage has to be very controlled or else accidental
spillage of such chemicals may cause environmental or health hazards.

India’s global rank is fourth as a supplier of agrochemicals in the global market, after USA, Japan and China thereby indicating the significance of
agrochemical industries in India. However, the consumption of agrochemicals in India is surprisingly low (0.58 kg/hectare) as compared to USA where the
consumption of agrochemicals is as high as 4.5 kg/hectare and Japan with an even higher consumption of 11 kg/hectare. Paddy (one of the chief crops of
India) has the maximum pesticide consumption of 28% followed by cotton (20%) of the total agrochemicals consumption. The ever increasing population
of India is proportionally shrinking the per capita availability of land which calls for a considerable improvement in the use of agrochemicals in our
country. With the domestic consumption increasing, employment of advanced technology and strategic moves by the agrochemical industries can actually
http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 1/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India
country. With the domestic consumption increasing, employment of advanced technology and strategic moves by the agrochemical industries can actually
double the export capacity of the Indian Agricultural Industry in the next four years.
Compare Price FREE RECHARGE

The synthesis of agrochemicals in India involves a complex chain of manufacturers, formulators and
distributors. A current study show that, there are, 125 ‘technical grade manufacturers’ including 10
multinationals, 800 ‘formulators’ and over 145,000 ‘distributors’. About 60 technical grade
agrochemicals are manufactured indigenously. Formulators add ‘inert carriers’, ‘solvents’, ‘surface
active agents’, ‘deodorants’, etc. to the ‘high purity chemicals’ sold in bulk (usually 200­250 kg drums)
by the technical grade manufacturers to synthesize the desired formulation. The desired formulations
are then packed and sold in retail to the farmers by the distributors. The low utilization of
agrochemicals in our country is mainly due to irregular demands during seasonal crops and dependence
of farmers on the monsoon season. Operational ‘working capitals’ are further hiked due to the long
credit given to the farmers. Low cost manufacturing of the agrochemicals and availability of low cost
labor actually enables India to export agrochemicals to US, some European and African countries.

Some of the key factors driving the agrochemicals market in India are listed below:

• With 16% of the world population concentrated in India and only a landmass of less than 2%
necessitates achieving self sufficiency in production of food grains to meet the ever increasing demand for food grains, an important driving factor for the
agrochemicals market.
• With the export graph shooting up and limited farmland availability, India has, “190 million hectares of gross cultivated area and the scope of bringing
new areas under cultivation are severely limited. Available arable land per capita is reducing globally and is expected to reduce further. The pressure is
therefore to increase the yield per hectare which can be achieved through increased use of agrochemicals.” 50% of the total industry size in 2009 was
attributed to Indian agrochemical exports.
• India witnessed a 50% hike in the fields of floriculture and horticulture in the past three years which had prompted the Indian Government to launch a
‘national horticulture mission’ expecting to double productions by 2012. This boom in the floriculture and horticulture industry will create a demand for
agrochemicals especially fungicides.
• Non­use of pesticides results in a loss of USD 17 billion worth of crops every year as per a Government survey. So both the Government and the
companies are keen to stop this irrational loss and are educating farmers on the proper methodology and appropriate chemicals to be used in countering
pest problems. Increasing awareness amongst the farmers is likely to boost a demand for agrochemicals.

Some of the challenges currently faced by the Indian agrochemical industries are cited below:

• R&D in the field of agrochemicals is expensive and time consuming as evident from the fact that the creation of a new agrochemical molecule takes
about nine years and an investment and USD 180 million. Indian companies have so far neglected this concept of creating new agrochemical molecules.
Developing such R&D capacities and remaining cost effective at the same time will prove to be a tough challenge.
• The business of agrochemicals is threatened by the ‘genetically modified (GM) seeds’ which ‘possess self immunity towards external adversaries’.
• Widespread and huge number of consumers necessitates a proper network to ensure the availability of the desired product. Companies have adopted the
new policy of eliminating the distributors from the network and dealing directly with the retailers thereby creating a cost effective distribution system.
Though retailers have to be educated in this process on product usage, the companies are able to offer a competitive price to the farmers.
• Promotion of Integrated Pest Management (IPM), India Government and various NGOs of zero budget farming and bio­pesticides has started to create
awareness amongst the farmers to reduce chemical usage. Increase in the demand of organic food has initiated farmers in Karnataka to adapt to organic
farming. Agrochemical companies need to combat the environmental issues and negative impact of pesticides successfully to avoid any disrepute to
agrochemical usage.
• Like all strata of our society corruption has permeated the agriculture sector too. The agrochemicals market is flooded with spurious pesticides, the
estimated market of which was USD 233 million in 2009. This has affected sizable revenue of the legal agrochemicals market.

The Indian agrochemicals market grew at a rate of 11% , that is, from USD 1.22 billion in financial year 2008 to an estimated USD 1.36 billion in financial
year 2009. Agrochemicals exports contributed to 50% of the total industry turnover in financhial year 2008 and have achieved a Compound Annual
Growth Rate (CAGR) of 29% from 2004 t0 2008.

However, the most comprehensive study on the agrochemical industry of India has been provided by the apex industry body ASSOCHAM, ‘Indian Market
For Agrochemicals’ which predicts, “Growing at a CAGR of about 15%, the agrochemicals sector in India is likely to cross Rs 25,000 crore mark by 2015.
The Indian agrochemicals market is currently (2012­13) poised at Rs 16,000 crore”. But the agrochemicals market in India is still very fragmented.
However, the huge potential of foreign investment in the Indian agrochemical market is undeniable. The companies in this sector should increase their
investment in the field of research and development of agrochemicals which in turn will spur the exports increasing competitiveness in the global scenario.

Agriculture
Insecticides

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 2/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

Compare Price FREE RECHARGE

Mumbai to Delhi 70th Independence Day Flat 50% Off ­ W Kurtis India Textile Industry

of India
As low as ₹ 2,397
Ad spicejet.com mapsofindia.com Ad wforwoman.com mapsofindia.com

Joydeep

Fertilizer Industry in My Little Santa Steel Industry in India­ Top Ten Indian

India, Types and List... Production, Growth... Personalities Who...
More articles from Joydeep :
mapsofindia.com Ad mycity4kids.com mapsofindia.com mapsofindia.com
The Demands Of An Austere Arvind Kejriwal!
The ISRO/Antrix – Devas Deal
Is India Heading Towards Another Economic Crisis?
The AAP – Congress Alliance
A Review of Manmohan Singh’s Tenure as India’s PM

Residential Investment GoaCommercial Investment Goa
Comments
Your name (required)

Your email (required)

Website

Comment

 Notify me of follow­up comments by email.

 Notify me of new posts by email.

Submit
Comments
Showing 6 Comments :

Vinod K. Dubey May 30, 2015 at 9:27 pm

Very useful information. Please provide the same for 2014­15

Reply

surinder mattoo April 16, 2015 at 7:47 am

We want same report should be updated for 2014­15 . Agrochemical trends as per changing Scenario.

Reply

surinder mattoo April 16, 2015 at 7:45 am

We want same report should be updated for 2014­15 . Agrochemical trends as per changing trends.

Reply

surinder mattoo April 16, 2015 at 7:42 am

Good report . Thank you .

Reply

ali June 11, 2014 at 1:05 pm
http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 3/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

good report……thnk u…
Compare Price FREE RECHARGE

Reply

Gajanan sahebrao Jadhav June 1, 2014 at 1:39 pm

nice

Reply
Login 
Search Keyword  

Recent Posts
Most Viewed

Top Monsoon Treks In India
By: Sujatha

Assam – The First State to Approve the GST BILL
By: Viji Athreye

Independence – its meaning and significance
By: Samudranil

India's
Year
of
Development
India’s progress and development – a look back at 2015­16
By: Samudranil

70th Year of Independence and India still has 18.35 million slaves
By: Debu C

Sadbhavna
Divas
2016

Sadbhavana Diwas 2016
By: Viji Athreye

Extended Maternity Leave for Working Ladies
By: Samudranil

Can GST Bill really kill the ‘kachcha bill’ system?
By: Debu C

Mohenjo
Daro
Movie
Review
Mohenjo Daro Movie Review
By: Madhvi Raina

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 4/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

Compare Price FREE RECHARGE

Writing a Great Independence Day Speech
By: Debu C
Most Viewed

1 Day
|
7 Days
|
30 Days
|
365 Days

Movies Releasing this Friday
By: My India

What is GST: How will it change India
By: Rumani Saikia Phukan

National Symbols of India and Their Meaning
By: Ramandeep Kaur

List of Indian Prime ministers till now
By: Ramandeep Kaur

70th Independence Day of India
By: Debu C

Development in India After Independence
By: Subhojit Goswami

Traffic Signs and Road Safety
By: Rituparna Sengupta

Atal Pension Yojana (APY) for Social Security in India
By: Sujatha

52 Top Indian Personalities of 2014­2015
By: Sanjay Joshi

Schedule Of Indian Athletes At Rio Olympics, 2016
By: Viji Athreye
Subscribe to Us

Enter your email address to subscribe to this blog.

Email Address

Subscribe

Trends

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 5/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

Compare Price FREE RECHARGE

UserName  

••••••••   Login
New to MyIndia?
Register
Login with Facebook

Like us on Facebook
Top Authors

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 6/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India

Compare Price FREE RECHARGE

View All

Recent Comments

Satish Sharma on 15 Vastu Tips for the Success of Your Business
Ankit Gupta on Film City Mumbai, the magical land of Mumbai
icse books for class 1 on ICSE vs CBSE: The Battle of the Boards
Tarak Das Banerjee on Traffic Signs and Road Safety
IdPnSD on Poverty and its causes in India
monika joshi on Sukanya Samriddhi Account: New Scheme for a Girl Child in India
vijay nath on 70th Independence Day of India
meenaketan panda on Swachh Bharat Abhiyan: Making India Clean & More
Devendra on Seventh Pay Commission: Expectations and Controversies
Sandeep kumar on Free Online Coaching for IIT JEE

Archives
Select from the Drop Down to view archives
August 2016   View Archives

About India Transport in India India States & UTs Cities Of India Travel to India Product & Services World Map

Poltical Map Road Map of India Andhra Pradesh Top Ten Cities in India Hotels in India Custom Maps World Lat Long Map
India Flag National Highways Gujarat Agra Tourist Places in India GIS Services World Physical Map
Facts about India Indian Railways Goa Hyderabad Historical Places On this Day in History Continents Map
Geography of India Metro Maps Punjab Pune Taj Mahal India Current Events Blank World Map
History of India Delhi Metro Map Kerala Jaipur Religious Places India Events World Map in Hindi
Economy of India Air Network in India West Bengal Chandigarh Hill Stations in India Map Games Countries and Capitals
Culture of India Airports in India Madhya Pradesh Kanpur Beaches in India Ikaai Land India's Neighbors
Who is Who Ports in India Uttarakhand Amritsar Wildlife Sanctuaries India Quiz Google Map India
Where is JNU Konkan Railway Bihar Kochi Monuments of India I Know My India Game Ministers of India
What is Happening in Holi States and Capitals 20 Smart Cities Places to Visit in Goa CBSE 12th Date Sheet T20 World Cup
JNU Maha Shivaratri Elections 2016 UP Board Exam Date Schedule
Holi Wallpapers Sheet

India Utilities:
Distance Calculator India Pin Code Flight Schedule IFSC Code Railway Time Table Driving Direction Maps Road Maps Bus Schedule STD Search

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 7/8
17/08/2016 Agrochemical Industry In India 2012­13 : An Overview | My India
MCD Delhi Circle Rate India Census Maps Live Cricket Score International Flights Schedule Villages in India Business Listing
Compare Price FREE RECHARGE

© Copyright 2013­16 ALL RIGHT RESERVED
Compare Infobase Limited
New Delhi Office: C­62 Community Centre, Janakpuri New Delhi­58(India), Tel: +91­11­41588012/13/14, 25542045, Fax: +91­11­25547264
| About | Terms and Conditions | Sitemap | Write For Us

http://www.mapsofindia.com/my­india/government/agrochemical­industry­in­india­an­overview 8/8