UNIVERSIDAD AUTONOMA DEL CARIBE

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
FINANZAS PARA LOS NEGOCIOS
CARLOS CEPEDA

PRESUPUESTO DE EFECTIVO

INDICE

INTRODUCCIN

I. PRESUPESTO DE EFECTIVO

A. Importancia del presupuesto de efectivo

B. Elementos del presupuesto de efectivo

C. Pasos para la elaboracin de un presupuesto de efectivo

D. Planificacin del efectivo

II. CONCLUSIONES

BIBLIOGRAFIA

ANEXOS

INTRODUCCIN

El propsito de la realizacin del presente trabajo es investigar y ampliar las

diferentes definiciones de autores sobre el presupuesto de efectivo, con el fin de
recopilar informacin ampliamente para afianzar conocimientos.
Contiene: 1) lo que es el presupuesto de efectivo, que adems de significar la base
para ampliar la poltica de cumplir cada uno de los periodos que se consideraron en
la planeacin; reconoce los excedentes aptos de invertir en una organizacin o fuera
de ella y prever situaciones de liquidez transitorios que se deben corregir con la
obtencin de recursos diferentes de los correspondientes por las operaciones
proyectadas.
Este presupuesto, est basado en los presupuestos de ventas, de costos de
produccin y de gastos de administracin y ventas, se diferencia de ellos porque
concentra las pautas financieras que reglamentan las relaciones de cambio con los
clientes y los proveedores de servicios, insumos, bienes, y capitales.

Si se hace una correcta planificacin del presupuesto de efectivo beneficia el

registro de la inversin y del gasto de una empresa, impulsando a que haya una
movilidad de los recursos invertidos; esto ayudar a obtener altos mrgenes de
utilidad.2) Propsito e importancia del presupuesto de efectivo en una empresa, los
elementos que debe poseer, as como los pasos para su elaboracin, y en qu
momento se debe realizar la planificacin de efectivo.
El objetivo principal de esta monografa es dar a conocer la importancia de elaborar
el presupuesto de efectivo en una empresa.

I.
Segn

PRESUPESTO DE EFECTIVO
(Burbano, 2005) El presupuesto de efectivo es una estimacin

proyectada de las actividades de una empresa y de los resultados que se

desean obtener en un espacio de tiempo determinado, en una forma cuantitativa
y sistemtica para adoptar las estrategias indicadas para su logro.
Es un plan que muestra las entradas y salidas de caja durante un tiempo
presupuestal, y se incluyen los recibos de prstamos para conservar el saldo
mnimo de caja y las liquidaciones de los prstamos

(Sweeny, 2006) Define que el presupuesto de efectivo es consecuencia de un

proceso administrativo que radica en la elaboracin de estrategias, planes, y
objetivos de las actividades transcendentales de una compaa.

(Navarro, 2007) Sostiene que un presupuesto de efectivo es un plan en el que

se detallan en forma minuciosa tanto las previsiones de ingresos como las
necesidades de adquisicin de recursos materiales y financieros en un tiempo
determinado. Esto se realiza con el fin de controlar el manejo de ingresos y
egresos, para coordinar y planear la toma de decisiones de una empresa y
obtener los resultados esperados segn el plazo propuesto.

E. Importancia del presupuesto de efectivo

Destaca (Lozano, 2009) que los presupuestos de efectivo son tiles porque
ayudan a prever la situacin financiera de toda organizacin y minimizan
riesgos en las actividades de operacin. Adems sirven como medios para
el estudio de las polticas y estrategias y si es necesario enfocarlas en lo que
verdaderamente se busca.
En toda empresa es importante tener un presupuesto de efectivo porque sirve
para dar informacin de la rentabilidad de un futuro negocio a los usuarios, o
expresar la capacidad que tiene la empresa de pagar pertinentemente cada
deuda que contraiga.
La importancia del presupuesto de efectivo radica en que nos permitir
visualizar la disponibilidad de efectivo a futuro; saber si se tendr un dficit o
falta de efectivo o se obtendr un excedente y a partir de eso se tomarn las
decisiones, porque si se prev que se va a tener un dficit sera prudente que
oportunamente se solicite un financiamiento, un crdito comercial, solicitar
un mayor crdito, cobrar al contado y no al crdito o un refinamiento de la
deuda. Ahora si se prev un excedente lo que le beneficia a la empresa es
que lo utilice para inversiones.

F. Propsitos del presupuesto de efectivo

Segn (Welsch Glenn A., 2005) los propsitos del presupuesto de efectivo
son:

a.) Demostrar la posible posicin de caja al fin de cada fase o periodo,

como efecto de las operaciones proyectadas.
b.) Establecer

cules son

los excedentes o dficit de efectivo por

periodos.

c.) Determinar la necesidad de financiamiento y/ o la disponibilidad de

efectivo inactivo para inversin.
d.) Clasificar el efectivo con: a) el total del capital de trabajo, b) los
ingresos por las ventas, c) los gastos, d) las inversiones y e) los
pasivos.
e.) Crear una base slida para la vigilancia continua de la situacin de la
caja.
El propsito de un presupuesto de caja es dar a conocer la situacin de una empresa
para tomar las mejores decisiones tanto propietarios como los inversionistas. Para
eso debe de haber un balance entre el efectivo disponible y las actividades que
requieran de efectivo o sea con los desembolsos.
A veces no se ve la necesidad de efectivo adicional hasta que la empresa llega a
una situacin financiera decadente donde podra recaer en una quiebra y ese es un
propsito del presupuesto de efectivo de demostrar la situacin financiera en que
estar la empresa ya sea a corto, mediano o largo plazo

G. Elementos del presupuesto de efectivo

Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de dinero que tiene la empresa,
resultado de sus actividades operativas.
Desembolso de efectivo: Son los gastos en que incurre una organizacin para
llevar a cabo su funcionamiento entre estos estn:
Compras en efectivo
Liquidacin de cuentas por pagar
Pagos de renta
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Disposiciones de fondos para activos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo

Pagos del principal

Recompras o retiros de acciones
Flujo de efectivo neto: Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos
o gastos netos en un tiempo determinado o despus de una actividad de inversin.
Efectivo final: Es la cantidad de efectivo con que cuenta una empresa al final de
un periodo.
Financiamiento requerido: Son las diversas decisiones que una empresa toma de
adquirir efectivo externamente para su funcionamiento, si presenta algn dficit
Saldo de efectivo excedente: Es el saldo que la empresa tiene en abundancia,
con el cual debe tomar la mejor decisin para invertirlo de la mejor forma que le
genere ganancias.
Cada uno de los elementos va a reflejar la posicin de la empresa, para lograr su
mximo valor. (Ramrez, 2008)

H. Planificacin del efectivo

Por su parte (Weston, 2006) plantea que la planificacin del presupuesto de efectivo
debe implicar la elaboracin de proyecciones de los ingresos, activos y ventas de
una empresa, tomando como base las estrategias para las actividades de operacin
necesarias para su funcionamiento. Se realiza con la finalidad de disminuir riesgos
y aprovechar las oportunidades y los recursos, solventando previamente las
necesidades de dinero y su adecuada inversin.

I. Pasos para la elaboracin de un presupuesto de efectivo

La elaboracin del presupuesto de efectivo le permite a una empresa prever sus
necesidades de efectivo a un determinado plazo en una forma cuantitativa para el
logro de objetivos.
El primer paso que se debe realizar para la elaboracin de un presupuesto de
efectivo es determinar los flujos de efectivo de una empresa estos pueden ser
positivos o negativos. Los flujos negativos de efectivos son los gastos o desembolso
que la empresa realiza y los positivos son todos los ingresos que recibe.

Adems debe evaluar todas las alternativas que se tengan, para mejorar la situacin
de una organizacin. (Ramrez, 2008)
Para determinar el flujo de efectivo se inicia con la recoleccin de la informacin de
los ingresos recaudados por las actividades de produccin que realiza la empresa;
con esos datos ya detallados se realiza la primera aproximacin del presupuesto de
efectivo, para continuar con su anlisis, para elaborarlo en forma definitiva.

II.

CONCLUSIONES

El presupuesto de efectivo, siendo parte importante de un presupuesto general, es

trascendente para la empresa, sino est bien planeado la compaa puede caer en
el error de no tener los suficientes recursos financieros para realizar sus
operaciones.

Si el resultado de un presupuesto de efectivo muestra un excedente se debe colocar

en inversiones temporales porque a una empresa no le conviene mantener fondos
ociosos, que podra ser utilizado para generar ms riqueza.

BIBLIOGRAFIA

1.)

Burbano, J. Y Ortiz, A. Presupuestos: Enfoque de Planeacin y Control.

2Da Edicin. Editorial McGraw Hill, Colombia. 2004

2.)

Lozano, A. Presupuestos. Fundacin Universitaria Luis Amig,

Colombia.2001

3.)

Pere, Navarro. Elaboracin y control de presupuestos. Ediciones Gestin

2000, Mxico. 2000.

4.)

Ramrez Padilla, David Noel, Contabilidad Administrativa. 8th ed. Mxico:

Mc Graw Hill. 2008.

5.)

Sweeny, Allen y Rachlin, Robert. Manual de Presupuestos. Editorial

McGraw Hill, Mxico. pp. 2, 2001.

6.)

Weston, T., Fundamentos de Administracin Financiera. Vol II y III, Editorial

Flix Varela. La Habana, 2006

ANEXOS

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
PRONOSTICO DE
VENTAS
Ventas
Otros Ingresos
Total
PROGRAMA DE
ENTRADAS EN
EFECTIVO
Saldo inicial de
efectivo
Ventas en efectivo
(95%)
Ventas al crdito
(5%)
Otros ingresos
(contado 95%)
Otros ingresos
(crdito 5%)
Total de ingresos
en efectivo
PRONOSTICO DE
COMPRAS
Compras
PROGRAMA DE
PAGOS EN
EFECTIVO
Compras al
contado
Compras al crdito
Total de egresos
por compras
Gastos
Administrativos

TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TOTAL

1
2
3
4
ANUAL
63,676
1,000
64,676

127,351
1,000
128,351

84,901

148,576

1,000

1,000

85,901

149,576

424,504
4,000
428,504

TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE

1
2
3
4
25,166
60,492

120,984

13,249

3,184

950

99,857

80,656

141,147

6,368

4,245

950

950

950

50

50

50

88,023

146,392

125,167

7,429

PASA A

50

PASA A

459,440

TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TOTAL

1
2
3
4
ANUAL
49,666.91

99,333.82

66,222.55

#######

331,113

TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TOTAL

1
2
3
4
ANUAL
24,833

49,667

33,111

69,534

50,854

24,833

49,667

33,111

46,356

75,687

74,500

82,778

102,645

335,611

9,055

17,969

12,026

20,941

59,990
8

PASA A

AGREG

Gasto financiero
Otros Pasivos
Compra de activo
fijo
Impuestos
Total de egresos
en efectivo
PRESUPUESTO
DE EFECTIVO
Flujo de efectivo

1,000

1,000

1,000

4,000

4,000
63,990

10,000

10,000

95,742 97,470
95,804
124,586
413,601
TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE TRIMESTRE
1
2
3
4
4,115

Saldo Inicial
Saldo Final

1,000

4,115

27,698

(7,781)

21,807

4,115

31,812

24,031

31,812

24,031

45,838

COSTO DE VENTAS
Inventario
inicial:
40,163.00
Compras

331,113.00

Disponible
objetivo
Determinar
costo de
ventas

371,276.00
41000

330,276.00

CALCU

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