PRIMERA UNIDAD.

ADMINISTRACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

1.1. CAPITAL DE TRABAJO
Desde el punto de vista contable se define como la diferencia aritmtica entre
El activo circulante y el pasivo circulante. Desde el punto de vista prctico,
Est representado por el capital necesario para iniciar operaciones, antes de
Recibir ingresos, luego entonces este capital deber ser suficiente para: comprar
Materia prima, pagar sueldos y salarios, otorgar financiamiento a los clientes,
Cubrir gastos diarios, etc.
Pero as como hay que invertir en ciertos rubros, tambin se puede obtener crdito
A corto plazo proveniente de: proveedores, acreedores, impuestos (iva), entre
Otros, los cuales representan el pasivo circulante. De aqu que se le conozca
Como capital de trabajo, es decir, el capital con que hay que contar para empezar
A trabajar.
Una empresa para lograr seguir en la marcha de su negocio, necesita de recursos
para cubrir insumos, materia prima, pago de mano de obra de activos fijos, pagos
de gastos de operacin etc., Este capital debe estar disponible para cubrir las
necesidades de la empresa a tiempo. Para establecer nuestro capital de trabajo
debemos de utilizar la siguiente formula: ACTIVO A CORTO PLAZO PASIVO A
CORTOPLAZO = CAPITAL DE TRABAJO ( AC PC= CT )

CUENTAS DE ACTIVO CIRCULANTE:

Cuentas por cobrar a clientes
Documentos por cobrar
Deudores diversos
Funcionarios y empleados
IVA acreditadle
Anticipo de impuestos
Inventarios
Mercancas en transito
Anticipo a proveedores

CUENTAS DEL PASIVO A CORTO PLAZO.

Cuentas por pagar a proveedores

Documentos por pagar
Acreedores bancarios c/p
Anticipo de clientes
Dividendos por pagar
IVA causado
Impuestos y derechos por pagar
Rentas cobradas por anticipado

ACTIVOS
EFECTIVO EN CAJA

------------ $ 5,000.00

BANCOS -------

$25,000.00

TOTAL ACTIVO CORRIENTE ------ $ 30,000.00

PASIVOS
DEUDAS A CORTO PLAZO ---------- $ 5,000.00
PROVEDORES -----------------

$10,000.00

TOTAL PASIVO A CORTO PLAZO

$15,000.00

APLICANDO LA FORMULA:
AC = $ 30.000.00
PC = $ 15,000.00
CAPITAL DE TRABAJO = $ 15,000.00

1.2 Administracin del Efectivo y Valores Negociables.

Considerando los enfoques vistos anteriormente, sabemos que tanto los
activos circulantes como los pasivos circulantes estn integrados por varias
cuentas, debemos determinar cunto utilizar de cada una de esas partidas y
la Implicacin. Que tendr en la Administracin efectiva del capital de trabajo. Los
Activos Circulantes estn integrado en una mayor proporcin por las siguientes
partidas: efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, inventarios y otras
menores. A medida que las Empresas crecen, se hace necesario la consecucin
de financiamiento para elevar sus activos circulantes; esta estar determinada
por el ciclo de flujo de efectivo.

EL EFECTIVO Y LOS VALORES NEGOCIABLES:

Qu es el Efectivo?. El efectivo es el dinero de curso legal con que dispone la
empresa en caja o en los saldos de las cuentas corrientes en los bancos; es
decir que el dinero o la inversin en el efectivo no produce ninguna rentabilidad
a la Empresa.
Qu son los Valores Negociables?. Son inversiones temporales que hace la
Empresa, utilizando el dinero ocioso, y que su convertibilidad en efectivo es con
cierta rapidez, aunque no se garantiza que el valor en la fecha en que se
Cambie sea el original, es decir que puede la empresa obtener una prdida o
una ganancia.

Planeacin Financiera

6 Sem. B

RUBI BLAS DIAZ

1.3 ADMINISTRACION DE CUENTAS POR COBRAR.

Las cuentas por cobrar se registran cuando la empresa vende a

crdito productos o servicios a sus clientes de manera documentada,
esto es que genera derechos a la entidad de cobrar su deuda ya sea
a corto o largo plazo, es parte de los activos circulantes ya que es
una de las cuentas liquidas con las que cuenta la empresa. Es de
naturaleza deudora.

1.4 ADMINISTRACIN DE INVENTARIOS

La organizacin del inventario es el guardo y respaldo de los
productos que fabrica una entidad stos deben ser cuidados y
ordenados dependiendo de su valor as como del material del que
estn hechos si son delicados o son de pronta caducidad, de igual
forma la cantidad del inventario que debe existir, esto es, que deben
tener un lmite mnimo y un lmite mximo
productos en el almacn.

de los materiales o

CICLO DE CAJA:
El Ciclo de Flujo de Efectivo o Ciclo de Caja no es ms que las diferentes
etapas que hay que recorrer desde el momento en que se adquieren los
inventarios, el perodo de transformacin a productos terminados, las etapas del
proceso de venta y distribucin, hasta el momento en que se genera
realmente el efectivo producto de la venta, es decir, cuando se hace efectivo las
cuentas por cobrar, el cual va a ser utilizado para cancelar las deudas en que se
incurrieron para la transformacin de la materia prima. Este ciclo de Flujo de
Efectivo, o Ciclo de Caja como tambin se le conoce, nos va a revelar los
perodos en que son necesarios adquirir fondos externos.