EMPRESA CARLITOS, ANALISIS DE LIQUIDEZ AOS 1 - 3

I
N
D
I
C
A
D
O
R
E
S

3.0
2.3
2.5

2.4

2.0
1.51.3

1.4

2.8
1.7

1.0
0.5

razon corriente
RAZON
CORRIENTE DEL
SECTOR

0.0
Ao 1 Ao 2 Ao 3
AOS

RAZON CORRIENTE: Esto quiere decir que la empresa por cada peso que debe, en el
primer ao deba 2.3, en el segundo 2,4 y en el tercero 2,8 pesos para pagar o respaldar
esa deuda. Lo que significa que la empresa tiene buena solvencia y no tendr problemas al
pagar sus deudas, aunque tener una gran cantidad de activos puede significar la mala
rotacin de los activos

PRUEBA ACIDA: con cada peso que la empresa cuenta a cortos plazo contaba con 1,3 en
el primer ao, en el segundo con 1,4 y el tercero con 1,7 pesos en activos corrientes de
fcil realizacin, sin vender inventarios, al comparar con los aos anteriores se ve un
incremento siento la prueba acida mayor a 1, lo que puede significar un exceso de liquidez
o que se tengan activos ociosos

EMPRESA CARLITOS, ANALISIS DE LIQUIDEZ AOS 1 - 3

$ 6,000
$ 5,000

$ 4,105

$ 4,000

$ 3,238

$ 3,085

$ 5,490

3, CAPITAL DE
TRABAJO NETO - CTN

$ 3,890

4, CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO KTO

$ 4,085

5, CAPITAL DE
TRABAJO NETO
OPERATIVO - KTNO

$ 3,000
$ 2,338
$ 2,000
$ 2,078

$ 2,635

$ 1,000
$-

CAPITAL DE TRABAJO NETO: Los resultados anteriores indican los valores que le
quedaran a la empresa, representados en efectivo u otros activos corrientes, despus de
haber pagado todos sus pasivos de corto plazo, en el caso en que tuvieran que ser
cancelados de inmediato, Lo que significa que en el ao uno tendra 2078 pesos, en el ao
dos tendra 2635 y en el ao tres tendra 4.085 con lo que se puede deducir que la
empresa tiene activos ociosos o una mala rotacin de inventarios o de cartera.
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO:

CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO:

EMPRESA CARLITOS
46.7%
50.0%
I
N
D
I
C
A
D
O
R
E
S

45.0%
37.4%
40.0%

43.1%
39.1%
35.8%

35.0%

29.4%

30.0%
25.0%

1, NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO
2, ENDEUDAMIENTO
CORTO PLAZO

20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%
1

2
AO

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO: L a empresa ha financieado de forma externa en el

primer ao 46,7% en e lsegundo 35,8% y en el tecero 29.4%, esto revela que ha
disminuido sus deudas

Endeudamiento a cortos plazo:

Chart Title
1.41.3
1.2
1.0

indicadores

0.80.6
0.6
0.4

4, LEVERAGE
TOTAL

0.7
0.5
0.3

5, LEVERAGE
FINANCIERO

0.2

0.2
0.0

Aos

LEVERAGE TOTAL: por cada peso que tiene la empresa en el primer ao tubo comprometido
1,3 pesos, en segundo 0.7 pesos y en el tercero 0,5 pesos, esto representa el riesgo que los
socios tienen con su patrimonio invertido con lo que prodeiamos deducir que su riesgo ha
disminuido de una manera eficiente, lo que tambin genera menor riesgo para los
acreedores puesto que la empresa podr cubrir sus pasivos
LEVERAGE FINANCIERO:

COBERTURA DE INTERESES
23.8

25.0

20.7

20.0

indicadores

15.0
12.3
10.0
5.0
0.0

aos
COBERTURA DE INTERESES: Por cada peso que la empresa pago de inters tubo en el
primer ao 12,3 de utilidad, en el segundo 20,7 y en el tercero 23,8

EMPRESA CARLITOS
450

417

400

I
N
D
I
C
A
D
O
R
E
S

368

350
300

389
345

4, DIAS DE INVENTARIOS
DE MATERIA PRIMA (MP)
261

250

6, DIS DE INVENTARIOS
DE PRODUCTO EN
PROCESO (PP)

226

200

8, DIAS DE INVENTARIOS
DE PRODUCTO
TERMINADO (PT)

150
100
50
0

2, DIAS DE CUENTAS POR

COBRAR

48
9

29

49

9, DIAS DE CUENTAS POR

PAGAR

60
27
11

35
12

AO

CUENTAS POR COBRAR: la empresa tiene una mala rotacin de cartera, en los tres aos su
rotacin ha ido aumnetando cuando en sus polticas la rotacin es de 30 dias por lo tanto
se esta manejando de manera ineficiente
Cuentas por pagar: su rotacin de cuentas por pagar es mayor a un ao en los tres aos, se
esta manejando de manera ineficiente
Inventario materias primas: tiene materia prima acumulada, exceso de materia prima por
lo tanto
Polticas
Ao 1
Ao 2 Ao 3 pueden tener
Cuentas por cobrar-dias
30
30
30
perdida por
Cuentas por pagar- dias
45
45
45
tener su
Inventarios materia prima-dias
15
15
15
materia
prima mas de
Inventarios producto en proceso - das
10
10
10
un ao sin
inventarios Producto terminado - das
25
25
25
rotar, si no
Endeudamiento total
45%
45%
45%
tiene la
Endeudamineto cp
28%
28%
28%
capacidad de
rotar un un menor tiempo no se debera adquirir tanta materia prima para tener acomulada

Inventario de producto en proceso: su producto en proceso esta rotando de manera

adecuada anque en el ultimo ao hubo un amento de dos das aunque esto aun signifique
perdidas por la cantidad de materia prima acomulada en inventarios
Inventario de producto terminado: el producto terminado se manejo de manera adecuada
en los primeros aos pero despus hubo un aumento significativo lo que muestra que las
ventas pueden estar disminuyendo o se puede dejar de estar vendiendo por la mala
rotacin

Ventas
Cuentas por cobrar
Inventarios
Cuentas pr pagar proveedores
KTNO
Incremento KTNO

Ao 1
Ao 2
Ao 3
12.000
14.500
16.000
1.575
2.287
3.000
1.663
1.818
2.490
900
1.020
1.600
2.338
3.085
3.890
2.338
747
805

Flujo de caja libre

Ao 1

Utilidad neta
Ms: gasto depreciacin
Flujo de caja bruto -FCB
Menos: incremento de los
activos fijos

Ao 2

Ao 3

2.393
100
2.493

3.330
100
3.430

3.728
100
3.828

5.235

3.263

3.197

Menos: Incremento del KTNO

FLUJO DE CAJA LIBRE - FCL
Abono a capital
Intereses deuda despus de
impuesto
Flujo de caja del propietario

$
2.338
$
(5.081
)
200
195
-5.476

$
747

$
805

$
$
(580)
(175)
180
180
158
-918

150
-505