TALLER DE ANLISIS FINANCIERO

INTEGRANTES:

Samuel Gaviria
Adriana Jaraba
Luis Mercado
Vanessa Payares

PRESENTADO A:

Bibiana Arteaga Gonzales

UNIVERSIDAD DEL ATLANTICO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
PROGRAMA DE ECONOMIA
Barranquilla-atlntico
2016

1. Determine y explique las funciones bsicas de la actividad financiera

Es el conjunto de operaciones que se efectan en el mercado de oferentes y demandantes de
recursos financieros, incluyendo aquellas operaciones que intervienen en la formacin del
mercado de dinero y de capitales
Preparacin y anlisis de informacin financiera: Se refiere a la preparacin adecuada el
anlisis exhaustivo de los estados financieros bsicos y dems informacin financiera
auxiliar o derivada de tal manera que todo esto pueda ser utilizado para la toma de
decisiones en cuanto al manejo actual o futuro de la empresa. El cumplimiento de esta
funcin es indispensable para el desarrollo de las dos siguientes.
Determinacin de la estructura de activos: Esta funcin implica la determinacin de la
clase, cantidad y calidad de los activos que la empresa requiere para el desarrollo de su
objeto social. Por otra parte, se debe controlar permanentemente el nivel de la inversin en
activo corriente para que se mantenga en el ptimo establecido por la compaa. Asimismo,
el financista debe saber cundo adquirir activos fijos, cundo reemplazarlos y cundo
retirarlos.
Estudio del financiamiento de la empresa o estructura financiera: Conocidas las
necesidades de la compaa, por el volumen y cuanta de los activos, se hace necesario
pensar en los recursos requeridos para tal inversin. Aqu no slo se precisa determinar qu
fuentes de financiacin utilizar en el corto, mediano o largo plazo, sino que tambin se debe
determinar la composicin adecuada de la parte derecha del balance, o sea la correcta
distribucin entre pasivos con terceros y patrimonio, sin olvidar en ningn momento el
costo de cada fuente

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la funcin financiera.

Solucin: La funcin financiera implica tambin las siguientes responsabilidades:

Responsabilidad por la produccin, manejo y flujo adecuado de la informacin

contable y financiera
Responsabilidad por la administracin
eficiente del capital del trabajo.
Responsabilidad por la seleccin y evaluacin de inversiones a largo plazo,
especialmente en lo que concierne a los activos fijos.
Responsabilidad por la consecucin y manejo de fondos requeridos por la
compaa.
Responsabilidad por la participacin del funcionario en el desarrollo de la empresa.

3. En su opinin, Cul debe ser el objetivo de la gestin financiera? Qu concepto le

merece a usted la siguiente afirmacin: La compaa XYZ estableci como objetivo
primordial para este ao maximizar sus utilidades?
Solucin: Hoy, las diferentes estrategias de la empresa deben estar dirigidas a que sus
operaciones den resultados que satisfagan las expectativas de riesgo, pero sobre todo
rentabilidad de sus accionistas, es decir, donde los recursos de la empresa se destinen a
proyectos con rentabilidad superior al costo de capital, pero donde se involucren todas las
reas de la empresa (Produccin, Mercadeo, Recursos Humanos), no solo el mbito
financiero. En otras palabras, las diferentes estrategias deben conducir a la maximizacin
del valor de la empresa, ese sera el objetivo permanente de la Gestin Financiera.
El valor de la empresa para Ortiz (2011) se ve reflejado en el valor de mercado de las
acciones de la empresa, que representan una porcin residual de la propiedad de una
empresa, que le da un derecho a su propietario sobre los activos de la empresa como sobre
las utilidades que sta genere.
Cuando se establecen los objetivos empresariales, se define un marco de referencia que
indica el camino en la toma de decisiones; si la empresa XYZ enfoca sus estrategias
nicamente hacia el alcance de la mxima utilidad (como reducir costos y gastos, materias
primas de dudosa calidad, mano de obra barata), no est teniendo en cuenta los dems
ingredientes que conforman el valor de la empresa XYZ; puede que las utilidades en un
primer momento aumenten pero van en contra del valor de la accin de la empresa e
incluso, de la permanencia misma de sta.

4. Qu es el anlisis financiero?
Solucin: El anlisis financiero es un instrumento de trabajo tanto para los directores o
gerentes financieros como para otra clase de personas, mediante el cual se pueden obtener
ndices y relaciones cuantitativas de las diferentes variables que intervienen en los procesos
operativos y funcionales de las empresas y que han sido registrados en la contabilidad de
ente econmico.
Mediante su uso racional se ejercen las funciones de conversin, seleccin, previsin,
diagnostico, evaluacin y decisin; todas ellas presentes en la gestin y administracin de
empresas.

5. Diga y explique tres herramientas utilizadas en el anlisis financiero.

Solucin:
1. Los estados financieros bsicos suministrados o publicados por la empresa. Se deben
tomar por lo menos los correspondientes a los tres ltimos aos.
Explicacin: Algunos de los estados financieros bsicos son el balance general (que es un
resumen de todo lo que tiene la empresa, lo que debe, lo que le deben, y lo que realmente le
pertenece a su propietario. sta compuesta por Activos, Pasivos y Patrimonio). El estado
de resultados (que muestra el resultado de la operacin durante un periodo, mostrando el
ingreso generado por ventas y los gastos en los que haya incurrido). El estado de flujos de
efectivo (muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin
y financiacin, ya que provee informacin importante para los administradores del negocio
y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento
determinado, como tambin un anlisis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en
las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.)
2. Las matemticas financieras como disciplina bsica en toda decisin de tipo financiero o
crediticio.
Explicacin: Las matemticas financieras en el mercado empresarial, donde se toman
decisiones financieras, es importante manejar conceptos como valor del dinero en el
tiempo, tasas de inters, anualidades, tasa interna de retorno, valor presente neto, entre
otras, que son utilizadas para los crditos, el anlisis de proyectos de inversin, y el
conocimiento del mercado financiero.
3. Las herramientas de la administracin financiera, tales como: a. Evaluacin de
proyectos; b. Anlisis del costo de capital, o c. Anlisis del capital de trabajo.
Explicacin: La evaluacin de proyectos que contiene, para ste caso, algn proyecto de
inversin ya que la empresa tiene excedente de liquidez y se quiere construir una nueva
planta, por ejemplo, para ampliar la empresa o mantener la supervivencia de sta. El
anlisis del costo de capital de ese proyecto de inversin en este caso, que depende de las
fuentes de financiamiento utilizadas y de la estructura de financiamiento, es decir, su
relacin deuda sobre capital para la ejecucin de esa inversin. El anlisis del capital de
trabajo, que nos permite revisar la condicin de liquidez de la empresa para cubrir sus
obligaciones a corto plazo para garantizar la solvencia, donde se tiene en cuenta la
inversin que haga la empresa en activos a corto plazo.

6. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser tenidos
en cuenta antes de realizar el anlisis financiero.
Solucin: Aspectos a tener en cuenta antes de realizar el anlisis financiero
Para realizar el anlisis financiero es necesario tener en cuenta los siguientes aspectos
externos:
Situacin econmica mundial
Situacin econmica nacional
Situacin del sector al cual pertenece la empresa
Situacin poltica y legal
El informe de carcter externo el analizador no tiene contacto con la empresa, y la nica
informacin con la que cuenta es la que la empresa juzgue pertinente proporcionar. Para el
anlisis de los Estados Financieros se requiere de tiempo, dinero y esfuerzo, al hacer la
presentacin del anlisis se debe de establecer la relacin existente entre el informe y el
informado, se debe por lo tanto preparar un informe especfico para cada caso.
Se debe de realizar una adecuada presentacin, de tal manera que capte la atencin del
lector, con lo cual se habr logrado realizar una adecuada presentacin, as por lo anterior el
informe requiere que se realice de la siguiente forma:
COMPLETO.presentacin
de
datos
favorables
como
desfavorables.
LGICAMENTE DESARROLLADO.-el trabajo debe de estar dividido en etapas, cada
una permitiendo el desarrollo de los temas siguientes de forma natural y lgica, el problema
y
la
base
vienen
primero
las
conclusiones
al
final
CLARO Y PRECISO.- los hechos deben de estar asentados concisamente, conclusiones y
recomendaciones accesibles y justas, las soluciones deben de ser viables para un mismo
problema.
CONCRETO.-no debe de contener material extrao al problema, y que se deben de referir
a casos especficos y determinados del negocio., deben de evitarse abstracciones y
generalizaciones.

7. Identifique y explique cuatro aspectos internos que deben ser tenidos en cuenta
antes de realizar el anlisis financiero.
Solucin: Los factores internos son: la estructura, la cultura, los recursos y los grupos de
inters
LA ESTRUCTURA: Se refiere a la forma como est organizada la empresa en trminos de
autoridad, comunicacin formal y procesos.
LA CULTURA ORGANIZACIONAL: Tiene que ver con las creencias, expectativas y
valores compartidos por los miembros de la organizacin.
LOS RECURSOS: Son los activos tangibles e intangibles que incluyen tanto el capital de
trabajo y los activos fijos como las habilidades y talentos de las personas en la
organizacin.
GRUPO DE INTERES: Son aquellos grupos que afectan o son afectados por las
decisiones de la empresa. Los principales grupos de inters son: los clientes, trabajadores,
socios, acreedores comerciales y financieros, el Estado, la competencia, la comunidad y
grupos de presin como los ecologistas, sindicatos, gremios, iglesia, etc.

Referencias:

Ortiz Anaya Hector. Analisis financiero aplicado. Bogot. Ed 14. 2011.

Garcia Sena, Oscar Len. Administracin financiera. Fundamentos y aplicaciones.
Estados Financieros Bsicos. http://www.gerencie.com/estados-financieros-basicos.html
Capital de Trabajo y costo de Capital. file:///C:/Users/Samuel%20Gaviria/Desktop/1467348377-1-PB.pdf
Importancia
de
la
Matemtica
Financiera.
http://www.finanzaspersonales.com.co/columnistas/articulo/por-que-importantesmatematicas-financieras/55464