Conversin de estados financieros extranjeros a

moneda nacional
1.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS

2.

ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA CONVERSIN

3.

4.

CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZ-SUBORDINADA

EXTRANJERA
BIBLIOGRAFIA:
INTRODUCCION

Este e-libro es el resultado de la necesidad de su autor de ofrecer un material

suficientemente claro y sencillo para que todos los estudiosos del orbe interesados en esta
temtica y que puedan leer espaol, cuenten con una fuente de consulta. Han sido
numerosas las angustias y trasnochos que como profesor he debido experimentar, porque la
exigua literatura disponible en el pas, no lo es suficientemente extendida ni tampoco clara
como para permitir una preparacin de clases digna y confiable.
Es as que deb emprender mi propia construccin del material de referencia para ser
utilizado por mis estudiantes, procurando que estuviese a sus alcances acadmicos y
tecnolgicos y que fuese incitador de ellos hacia nuevos derroteros en un entorno social
cada vez ms integrado regionalmente y cada vez ms globalizado profesionalmente.
El producto surge bajo el auspicio de los propios recursos del autor, comprometido
ticamente con la articulacin de la Investigacin-Docencia-Extensin, para una mejor
comprensin de nuestra realidad contable por parte de los estudiantes, al tiempo que
contribuir al fortalecimiento cientfico sobre el quehacer del da a da de los contadores y
dems profesionales relacionados con la ciencia contable e impulsar el emprendimiento
empresarial internacional que es objetivo de formacin para los nuevos profesionales
creadores, innovadores y exportadores como los requiere el pas.
A partir de la escasa y tradicional literatura sobre el tema, el autor se propuso identificar lo
que los estudiantes deseaban leer y saber y lo que laContabilidad tiene que ver con ellos.
Una vez definidos los temas, estableci una metodologa rigurosa de presentacin
homognea, utilizandoestrategias didcticas de gran impacto, que aseguren en cada
captulo la entrega de los recursos tecnolgicos capaces de ofrecer un
excelente serviciocontable a las empresas y a los estudiantes de pregrado y posgrado de
todas las universidades latinoamericanas.
El libro est concebido para ser utilizado como texto del curso de CONVERSION
DE ESTADOS FINANCIEROS de todas las carreras de las cienciaseconmicas,
la administracin y la contadura pblica. Su contenido se compone de tres unidades,
denominadas en su orden: La Conversin de Estados Financieros, Anlisis de la Ganancia o
Prdida en la Conversin y La Contabilidad de la relacin Matriz-Subordinada Extranjera.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS

LA MONEDA FUNCIONAL

La moneda funcional es la moneda local del pas en que se encuentra la entidad que desea
confeccionar sus estados financieros y en la cual se mantienen los registros contables.
La moneda funcional utilizada por una subsidiaria que opera en territorio extranjero
corresponde al contexto de captacin de los datos que genera su organizacin,
procesamiento y suministro como informacin contable procesada: En este sentido la
moneda funcional ser definida como aquella moneda nominal utilizada para la
presentacin de la informacin contable en un contexto de estabilidad monetaria.
La mayora de las veces, cuando hablamos de moneda funcional, nos estamos refiriendo a la
moneda del pas en el cual se encuentra la casa matriz (moneda local), pero tambin a
veces, podramos estar refirindonos a la moneda de algn otro pas extranjero.
Por ejemplo, una subsidiaria colombiana que opera en territorio francs,
cuyos procesos productivos sean relativamente independientes e integrados a
la economa de ese pas, tendra como moneda funcional el euro francs. En otro caso, una
subsidiaria domiciliada en Brasil que est financiada por una matriz colombiana y que
importa activos desde Colombia, utilizando como moneda el peso, para ensamblarlos como
componentes y reexportar losproductos terminados para que sean vendidos por la matriz,
normalmente tendra al peso colombiano como la moneda funcional, aunque los registros
de la subsidiaria se mantengan en reales brasileos.
Muchas veces, la identificacin de la moneda funcional no ser tan clara como en los dos
ejemplos anteriores. Es posible que una entidad extranjera opere y genere flujos de caja a
travs de varas operaciones distintas e independientes, en la que cada una de ellas puede
identificarse como una entidad y tener una moneda funcional diferente, perteneciente a
diferentes entornos econmicos. Por ejemplo, una subsidiaria colombiana radicada
en Mxico, D. F., puede fabricar un componente para determinado producto que se vende
muy bien en Mxico y sus pases vecinos, aunque tambin exportan aCuba y a Colombia
misma, por lo que puede realizar una parte importante de sus negocios en dos o ms
monedas. En tales situaciones, la moneda funcional podra ser otra diferente a la del peso
colombiano, como pueden ser la moneda local mexicana o la de un tercer pas.

Seleccin de la Moneda Funcional

Cuando la moneda funcional no sea claramente identificable, se requiere una decisin por
parte del usuario basndose en los hechos y en las circunstancias para identificar la moneda
funcional. En la prctica, al tener que seleccionar una moneda funcional, pueden ser tiles
unas caracterizaciones como las detalladas en el siguiente cuadro, aunque el orden en que
se detallan no sugiere prioridad alguna, sino que deben considerarse tanto individual como
colectivamente:
:

La moneda funcional en Colombia es el peso. Las transacciones realizadas en otras

unidades de medida deben ser reconocidas en la moneda funcional, utilizando la tasa de
conversin aplicable en la fecha de su ocurrencia (Estatuto Contable, Art 50).
Se define una transaccin en moneda extranjera como la efectuada en otra moneda que no
sea la funcional de la entidad. En la fecha de la transaccin se utiliza el tipo
de cambio vigente para medir la transaccin en moneda extranjera y convertirla a la
moneda de la entidad que requiere su registro contable. En las fechas de los balances de
situacin, los saldos registrados que estn en otra moneda que no sea la funcional, se
ajustan a sta utilizando el tipo de cambio vigente. Cualquier ganancia o prdida de
transaccin originada por este procedimiento se reconoce como una "diferencia en cambio".

Supngase que una subsidiaria colombiana que opera en Venezuela tiene un prstamo de $
100.000.000 pagadero a un banco colombiano localizado en Caracas. El prstamo est
denominado en pesos y el Bolvar fuerte es la moneda funcional de la subsidiaria. Por lo
tanto, es una transaccin en moneda extranjera para la subsidiaria, pero no para el banco
colombiano. El tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin (30 de Diciembre de
20X0) era de 466,786 $/Bs, por consiguiente, tendremos:
Fecha de transaccin $ 100.000.000 / (466,786 $/Bs) = Bs 214.230,93
Y el asiento de la subsidiaria para registrar la transaccin ser:

En la fecha del balance de situacin en moneda local (30 de Abril de 20X1), en la que el tipo
de cambio era de $ 412,645/Bs la situacin es ahora la siguiente:
Fecha de transaccin $ 100.000.000 / (466,786 $/Bs) = Bs 214.230,93
Fecha del balance de situacin 100.000.000 / (412,645 $/Bs) = 242.339,06
Prdida presentada en la transaccin = (28.108,13)
En consecuencia el asiento de diario para ajustar la obligacin en los libros de la subsidiaria
sera:

En Colombia, los estados financieros no deben ajustarse para reconocer el efecto de la

inflacin. Los activos y pasivos representados en otras monedas, deben ser reexpresados en
la moneda funcional, utilizando la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre, con cargo o
abono a gastos o ingresos financieros segn sea el caso, salvo cuando deba capitalizarse
(Estatuto Contable, Art. 51). Para efectos de la consolidacin obligatoria mensual que deba
efectuar la Matriz colombiana en su propio pas, el estado de resultados y el balance de
situacin presentado por la subsidiaria, se han de convertir a pesos colombianos utilizando
el mtodo del tipo de cambio vigente.
En este ejemplo, el balance de situacin convertido a moneda colombiana mostrar la
obligacin bancaria por la suma de $ 100.000.000, mientras que el ingreso neto de la
subsidiaria generado por la totalidad de sus transacciones en el extranjero deber ser
convertido al tipo de cambio promedio del periodo considerado (mes de Abril de 20X1).
Hasta este momento, el banco colombiano no tiene que registrar ganancia alguna por
diferencia en el tipo de cambio porque sus libros contables utilizan la denominacin del
peso colombiano. Sin embargo, si el Banco tuviese que reportar el estado de
sus inversiones extranjeras en la moneda de un tercer pas, en cuyo caso se tratara de una
transaccin en moneda extranjera para ambas partes, la cantidad a cobrar es un

componente de su activo que en la remedicin, arrojara un Supervit (o Dficit) por

conversin monetaria a pesos y que sera calculada del siguiente modo:
Fecha de transaccin Bs 214.230,93 x (466,786 $/Bs) = $ 100.000.000
Fecha del balance de situacin Bs 214.230,93 x (412,645 $/Bs) = 88.401.322
Prdida presentada en la transaccin = 11.598.678

Remedicin y reexpresin de transacciones en moneda extranjera

La inflacin y la devaluacin son dos conceptos de la teora econmica que siempre estn
presente cuando hablamos del valor del dinero monetario.
La Inflacin es el aumento constante de los precios de los productos a travs del tiempo. La
inflacin puede originarse en la cantidad del dinero circulante o ser inducida por
el mercado. En el primer caso, la inflacin sube porque el aumento de la cantidad de dinero
circulante fuerza el ascenso del precio de los productos. En el segundo caso, si
la demanda de productos crece y la produccin no es suficiente, la escasez de productos
hace subir los precios. En las economas hiperinflacionarias surge una espiral alcista
cuando los empresarios suben los precios para aumentar el margen de ganancia, mientras
los trabajadores exigen aumento de salario para no perder poder adquisitivo.
La Devaluacin es la prdida del valor de la moneda frente a las monedas de otros pases.
Los pases tienen reservas en oro que justifican la circulacin de papel moneda, cuando
la economa de un pas va mal la poblacin deja de ahorrar para gastar sus ingresos
en bienes suntuosos e importados, mientras que los empresarios dejan de invertir en
la produccin exportable, la generacin de empleo y el mejoramiento de la productividad,
esto produce una desestabilizacin en las reservas econmicas cuyo resultado es la
desvalorizacin de la moneda.
La tasa relativa de inflacin entre dos pases es un factor importante que contribuye a
modificaciones en los tipos de cambio. Frecuentemente, un pas con un ndice de inflacin
muy elevado debilitar sustancialmente el valor de su moneda frente a la de otro pas con
una economa ms estable (baja el tipo de cambio directo). As, en economas altamente
inflacionarias, la conversin de los estados financieros de las empresas utilizando tipos de
cambio vigente para convertir existencias y activos fijos de operaciones extranjeras
adquiridos en perodos diferentes originar una reduccin en las partidas convertidas.
A modo de ejemplo, supngase que una subsidiaria de la cadena colombiana Mall"s xito,
en el vecino pas de Venezuela, ha adquirido terrenos por 1.000.000 unidades monetarias
extranjeras cuando el tipo de cambio de stas era de 10$ por unidad (es decir 10 millones de
pesos colombianos). En aos subsiguientes, el pas extranjero experimenta un ndice de
inflacin importante y el tipo de cambio desciende a 0.25$. Utilizando el mtodo del tipo de
cambio vigente, los terrenos se convertiran en 250.000$, por lo tanto, se presentara una
prdida acumulativa de conversin de 9.750.000$.
En consecuencia resultara ms objetivo el que "los estados financieros de una entidad
extranjera que opera en un pas con un ndice de inflacin elevado deba medirse
nuevamente como s la moneda funcional fuese aquella en la que la matriz presenta sus
estados financieros (en este caso, pesos colombianos)".
Si una subsidiaria colombiana en el exterior opera en un pas altamente inflacionario, la
moneda funcional habra de ser el peso colombiano, o si es del caso, la moneda de un tercer
pas. Ahora, cuando una subsidiaria colombiana que opera en el extranjero mantiene sus
registros en la moneda de un tercer pas, sus cuentas deben convertirse nuevamente a
moneda colombiana, proceso este que se conoce con el nombre de remedicin. La

remedicin es el procedimiento de conversin de las cuentas de una entidad extranjera a su

moneda funcional cuando estn indicadas en otra moneda. No obstante, si las cuentas se
llevan en pesos no es necesaria la conversin.
Ahora, miremos nicamente lo que sucede dentro del pas extranjero, anfitrin de
la inversin nuestra que se est analizando. En un contexto de inestabilidad monetaria, es
decir con inflacin y deflacin, la moneda funcional a aplicar en el estudio de la
informacin contable presentada en cualquier instante de lectura, tendra que ser una
moneda con el poder de adquisicin alcanzado en dicho instante de lectura. Obviamente
para lograr esto, la moneda funcional homognea utilizada ha tenido que haber estado
sujeta a un proceso de reexpresin.
Una informacin contable reexpresada es aquella que esta expresada en una moneda
homognea con poder adquisitivo equivalente, referido a un mismo instante de lectura de la
informacin, que para el caso de los estados financieros enviados al pas de donde proviene
la inversin es la fecha del cierre de los mismos.
Para cada transaccin, la informacin contable reexpresada se obtiene dividiendo:

a) El ndice de precios correspondiente a la fecha de la lectura de la informacin,

por

b) El ndice de precios correspondiente a las distintas fechas de los distintos

poderes de compra, en el cual las distintas mediciones fueron establecidas antes del
proceso de reexpresin.

Generalizando este procedimiento emprico que consiste en multiplicar o dividir cada

transaccin, partida o grupo de datos medidos en monedas con distintos poderes de
compra, por coeficientes que representan la relacin de los ndices de precios internos
(nivel general), entre el instante de lectura de la informacin o de cierre del periodo y, el o
los instantes de origen o anticuacin, todos los datos que componen la informacin
contable procesada quedan reexpresados en moneda homognea.
Considerar los cambios ocurridos en el poder de compra de la moneda, desde los distintos
instantes de medicin (origen, incorporacin, salida, cierre, etc.) hacia un nico instante
dado, es realizar la unificacin de dicha moneda a un poder de compra equivalente. Se dice
"equivalente" puesto que es un poder de compra asignado por un procedimiento emprico
denominado "reexpresin".

Anlisis de la informacin financiera de fuentes extranjeras

Las partidas activas y pasivas se pueden clasificar en monetarias y no monetarias.

Las partidas monetarias son aquellas que representan dinero y equivalente y las que
representan cuentas por cobrar y/o pagar en dinero, por lo que al instante de la lectura la
cantidad de sus unidades de medida expresan poder de compra inmediato. Las partidas
monetarias siempre se encuentran expresadas en la unidad de medida con poder de compra
equivalente al instante de lectura de la informacin, por lo tanto no requieren de accin de
reexpresin alguna.
Las partidas no monetarias son todas las otras partidas tales como las propiedades, la
planta y equipo, los inventarios y las cuentas cobrables o pagables en especie y/o servicios,
por lo tanto, al instante de su lectura las unidades de medida expresan poderes de compra
anteriores.

Cuando el atributo elegido para la medicin contable sea a costo histrico las
partidas activas y/o pasivas medidas con distintos poderes de compra anteriores a los

del instante de la lectura de la informacin, habr que reexpresarlos llevndoles a

moneda homognea del instante de la lectura de la informacin.

Cuando el atributo elegido para la medicin contable sea a valor razonable o

a valor presente, las caractersticas de dicho atributo hacen que estas partidas queden
siempre medidas con poder de compra del instante de la lectura de la informacin, por
lo tanto no se requerir de procedimiento de reexpresin alguno.

Las partidas activas y/o pasivas, tanto monetarias como no monetarias, son las
nicas donde el efecto del cambio en el poder adquisitivo de la moneda trasciende a
resultados, producindose en ellas un cambio cualitativo y cuantitativo.

Las partidas de ingresos y/o egresos asumen modificaciones cuantitativas que no

trascienden a resultados, pero que mejoran la calidad de la informacin al producir un
nico importe para cada partida medido en moneda homognea, con poder adquisitivo
al instante de la lectura de la informacin.

Las partidas de patrimonio neto requieren utilizar una moneda homognea con
poder adquisitivo al instante de la lectura de la informacin, pero al igual de los ingresos
y/o egresos reexpresados no trasciende a resultados sino que se hace para determinar
adecuadamente el mantenimiento del poder general de compra de los aportes y
reinversiones de los propietarios medidos en trminos de dinero.

Bajo estas mismas premisas, las partidas monetarias en moneda extranjera que estando
expresadas por la moneda funcional con distintos poderes de compra no trascienden sobre
los resultados, son convertidas al poder adquisitivo al instante de su lectura como
informacin, a la tasa de cambio vigente. Las partidas que si estn afectadas por la moneda
funcional con distintos poderes de compra se hace a la tasa histrica.
En cada fecha de balance, las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn
utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre y, las partidas no monetarias en
moneda extranjera que se valoren en trminos de costo histrico, se convertirn utilizando
el tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.
Por su parte, de acuerdo a la NIC 21, las partidas no monetarias en moneda extranjera que
se valoren al valor razonable, se convertirn utilizando los tipos de cambio vigente en la
fecha en que se determine este valor razonable.
En general, para la conversin de estados financieros en moneda extranjera a moneda
nacional, se tendrn en cuenta las siguientes directrices:

Las diferencias de cambio que surjan al convertir las partidas monetarias a tipos
diferentes al de su reconocimiento inicial, se reconocern en el resultado del ejercicio en
el que aparezcan.

Cuando se reconozca directamente en el resultado del ejercicio prdidas o ganancias

de una partida no monetaria, su diferencia en cambio, tambin se reconocer en el
resultado del ejercicio.

Cuando se reconozca directamente en el patrimonio neto prdidas o ganancias de

una partida no monetaria, su diferencia en cambio tambin se reconocer en el
patrimonio neto.

Bajo estas mismas premisas, la siguiente relacin de partidas no monetarias

corrientes deberan remedirse utilizando el tipo de cambio histrico:

Valores negociables registrados al costo.

Valores de patrimonio.

Deudas que no intentan mantenerse hasta su vencimiento.

Existencias registradas al costo

Gastos pagados por anticipado como seguros, publicidad y alquiler.

Activo fijo amortizable.

Patentes, marcas registradas, licencias y frmulas.

Crdito mercantil.

Otros activos intangibles.

Gastos y crditos diferidos, excepto impuesto sobre sociedades diferidas y gastos de

adquisicin de plizas para las empresas de seguros de vida.

Ingresos diferidos.

Acciones ordinarias.

Acciones preferentes registradas a precio de emisin.

Otras partidas no corrientes en las que se utiliza el tipo de cambio histrico son:

Depreciacin del activo fijo.

Amortizacin de partidas intangibles como el Crdito Mercantil, las patentes,

licencias, etc.

Amortizacin de gastos o crditos diferidos excepto impuestos y costo de

adquisicin de plizas para las empresas de seguros de vida.

MTODOS DE CONVERSION DE MONEDA EXTRANJERA

El mtodo utilizado para convertir los estados financieros de una entidad extranjera
depende de dos factores: 1) si los libros de la entidad extranjera son coherentes con los
PCGA y 2) si el pas donde opera la entidad extranjera tiene una economa altamente
inflacionaria. La NIC 29 define una economa altamente inflacionaria como aquella que
tiene una inflacin acumulada de aproximadamente el 100% o ms durante un perodo de
tres aos.
Estas condiciones implican como primer paso para convertir estados financieros en
moneda extranjera, ajustar las cuentas de manera que queden de acuerdo con los PCGA del
interesado y posteriormente, identificar la moneda funcional.

Mtodo de Conversin Temporal

Este mtodo se utiliza para remedir las cuentas de una subordinada extranjera cuando
opera dentro de una economa altamente inflacionaria o sus libros se mantienen en otra
moneda que no sea su moneda funcional.
Bajo el mtodo de conversin temporal, los activos fijos depreciables que han sido
registrados a su costo histrico, se convierten al tipo de cambio precisamente de cuando se
estableci su costo (seguramente el da de su adquisicin), mientras que los activos y los
pasivos monetarios se convierten al tipo de cambio vigente (es decir, el tipo de cambio
existente el ultimo da del ejercicio contable). Por lo tanto, este mtodo produce
unos valoresconvertidos como si hubieran sido medidos en la moneda de la casa matriz.

La utilizacin de tipos medios ponderados se permite para aproximar el tipo de cambio

vigente al momento de reconocer las partidas de las cuentas de prdidas y ganancias. Por
ejemplo, sea el caso de la conversin del movimiento de la cartera de una subsidiaria que
opera en territorio europeo, cuyos siguientes valores promedios de las tasas de cambio se
obtienen de los mismos registros estadsticos de las cuentas relacionadas:
(M1) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el ltimo
trimestre del ao anterior
(M2) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante los tres
primeros trimestres del ao que acaba de terminar
(M4) = Promedio del tipo de cambio de las transacciones efectuadas durante el todo el ao
que acaba de terminar

Este saldo deudor final de 433.270.760 pesos pasa a ser parte del Balance General del
Cuadro N 4. Obsrvese que este saldo final es un activo monetario excluido del
movimiento de las "ventas a crdito" que relaciona el Estado de Resultados (convertidas al
tipo de cambio medio anual de $ 2.418 para el ejercicio) el cual, en el caso de haber sido as
incluido, habra dado lugar a una supuesta prdida de conversin que requerira del dilema
de tener que efectuar ajustes acreedores.
El mtodo temporal pues, concibe las operaciones de todas las subsidiarias en el extranjero
como si tuvieran alguna similitud con las operaciones de la casa matriz. El objetivo de este
mtodo es el de producir los mismos resultados como si sus transacciones hubieran sido
registradas inicialmente en su moneda funcional. La mayora de las cuentas de ingresos y
gastos al ser convertidas ocasionan aproximadamente los mismos resultados que si las
transacciones individuales se convirtieran al tipo de cambio vigente cuando tuvieron lugar.
Sin embargo, una desventaja del mtodo temporal es el hecho real de que al mantener la
moneda funcional de la casa matriz como la nica unidad de medida se comete el error de
no reconocer que las operaciones en el extranjero a menudo se llevan a cabo en entornos
econmicos y monetarios que difieren de los que experimenta la casa matriz.
Con la reexpresin de la informacin contable se pretende obtener una moneda homognea
con poder adquisitivo equivalente al instante de la lectura de la informacin, que para el
caso de los estados financieros es la fecha de cierre de los mismos.

Mtodo del Tipo de Cambio Vigente

Bajo el mtodo del tipo de cambio vigente, las subsidiarias en el exterior mantienen su
contabilidad en la moneda en la cual lleva a cabo principalmente sus operaciones y
consume sus fondos, es decir, su moneda funcional y nicamente al cierre del periodo, se

convierten sus estados financieros a la moneda de la casa matriz, al tipo de cambio vigente
para esa fecha.
Es un hecho que el rendimiento operativo y la posicin financiera de las entidades
extranjeras, se miden mejor si sus cuentas se expresan en la moneda funcional, pues resulta
mucho ms objetivo considerar a las entidades extranjeras como entidades de negocios
separadas de la casa matriz, generando sus ingresos en su propio entorno econmico, legal
y poltico local.
Si una subsidiara colombiana en el extranjero lleva una contabilidad que cumple con los
PCGA y no opera dentro de una economa altamente inflacionaria, no existe mayor
problema para identificar a la moneda extranjera como la moneda funcional y aplicar el
procedimiento de conversin cada final de periodo, aplicando el tipo de cambio vigente.

Condiciones de aplicacin de los mtodos de conversin

En todos los mtodos de conversin, los ingresos y los gastos no monetarios

relacionados con partes de activos y pasivos convertidos a tipos histricos
(principalmente costo de materiales, repuestos y accesorios y, la depreciacin) se
convierten al tipo de cambio histrico respectivamente utilizado al momento de
convertir el activo relacionado.

Tambin, las cuentas de capital desembolsado y los dividendos declarados deberan

revalorarse utilizando el tipo de cambio histrico, es decir en la fecha en que ocurrieron.

Cuando un activo no monetario est registrado a precios de tipo de cambio vigente

(por ejemplo, las existencias registradas a precio de mercado aplicando la norma del
menor de costo o de mercado) o tipo de cambio futuro (por ejemplo, ttulos o valores
negociables), la conversin se efecta al tipo de cambio vigente (es decir, el tipo de
cambio existente el ultimo da del ejercicio contable).

Las partidas monetarias de cuentas a cobrar y/o pagar, se consideran medidas en

moneda funcional del instante del cierre o de la lectura de la informacin, cuando
tengan devengados hasta dicho instante de cierre o lectura, los correspondientes
componentes financieros.

La tasa de descuento ser la TIR pactada cuando para los crditos y deudas no
existiera la intencin de venta o cancelacin anticipada. Sera la TIR del mercado,
cuando para los crditos exista la intencin de venta y ser la TIR que el proveedor
acepte para cancelar, cuando se trate de deudas con intencin de cancelacin anticipada.

CONVERSIN DE ESTADOS FINANCIEROS EN MONEDA

EXTRANJERA

Para ilustrar el procedimiento de conversin, supngase que el 2 de enero de 20X1 la

empresa Sotavento Rebolo S. A., con base en Colombia, adquiri por 400.000 euros una
participacin del 80% en Martinica Barlovento S. A. una empresa francesa que mantiene
sus libros en euros, y estn de acuerdo con los PCGA de Colombia. El proceso de conversin
se ilustrar bajo dos suposiciones diferentes: 1) el euro es la moneda funcional, y 2) el peso
colombiano es la moneda funcional.
Si los estados financieros al cierre del ejercicio, el 31 de diciembre, para una subsidiaria que
opera en territorio francs, desean ser convertidos a pesos colombianos, utilizando el
mtodo temporal, hace necesario aplicar diversas tasas de cambio, segn la coherencia que
requiera cada tipo de rubro a convertir. Tengamos, por caso, las siguientes tasas de cambio:
Fecha Tipo de cambio

2 de enero
(fecha de adquisicin) (H) 2.328
1 de septiembre (declaracin de dividendos) (D) 2.458
31 de diciembre (cierre de libros) (V) 2.587
Promedio del tipo de cambio de las transacciones
efectuadas durante el cuarto trimestre (M2) 2.522
Promedio para el ejercicio (M1) 2.418

Estado de Resultados

En tratndose los inventarios de un activo no monetario, su conversin de las cuentas

del juego de inventarios (peridicos) utiliza el mtodo de precios fijos y se supone que los
ingresos y los gastos fueron incurridos a la par durante el ejercicio. Tambin se supone que
las existencias del inventario final se adquirieron durante el ltimo trimestre. El costo de
ventas as obtenido pasa a ser parte del Estado de resultados del Cuadro N 2.
Tabla 2: Conversin del juego de inventarios

Cuadro 2 Hoja de trabajo para convertir los saldos de las cuentas del estado de resultado de
la subsidiaria que opera en el extranjero

Notas:
(H) tipo de cambio histrico
(V) tipo de cambio vigente
(M1) tipo de cambio medio utilizado para aproximar el tipo a la fecha en que estos
elementos fueron reconocidos
(N/A) no aplicable
(A/C) Ajuste de conversin monetaria. El saldo de $ 154.252 proviene de las Utilidades del
ejercicio que se obtiene en el Cuadro 4. Este otro importe de cuadre, correspondiente a la
prdida de la conversin, por $ 39.569, resulta de la conversin de los diversos flujos
monetarios, aplicando los tipos de cambio pertinentes (Tipo de cambio Vigente para los
monetarios y Tipo de cambio Histrico para los no monetarios), para obtener en ambos
casos, el nmero equivalente de pesos colombianos en la fecha que tuvo lugar el cierre
contable.

Estado del movimiento de las utilidades

Cuadro 3 Hoja de trabajo para convertir los movimientos de las utilidades de la subsidiaria
que opera en el extranjero

Balance General

En el siguiente cuadro, bajo el mtodo temporal, las Utilidades del Ejercicio reciben el
nombre de importe de conversin (I/C) y surgen en el intento de la igualacin entre el total
de los activos con el total de pasivos y el patrimonio neto de la empresa, cuyo resultado se
traslada al Estado de Resultados del Cuadro 2.
Cuadro 4 Hoja de trabajo para convertir los saldos de las cuentas del Balance General de la
subsidiaria que opera en el extranjero

(H) tipo de cambio histrico

(V) tipo de cambio vigente
(M1) tipo de cambio medio para todo el ejercicio
(N/A) no aplicable
(S/C) Supervit por conversin monetaria.
(I/C) Importe de conversin. La diferencia entre la suma de los saldos de las cuentas
patrimoniales y el total del Activo. Volver al Cuadro N 2.

ANLISIS DE LA GANANCIA O PRDIDA EN LA

CONVERSIN

Verificacin del Supervit de Conversin (del Balance General)

A partir de los balances de situacin de Martinica Barlovento S.A. podemos conciliar la

posicin del patrimonio neto y del capital de trabajo y con ayuda de las cuentas T
analizaremos los impactos cambiarios en las corrientes no monetarias:
Tabla 4: Balances de Situacin y movimientos en cuentas T de la subordinada extranjera
MARTINICA BARLOVENTO S.A.
Balances de Situacin comparados (en Euros)

Patrimonio neto en 20X0 = 708.419 360.419 = 348.000

Patrimonio neto en 20X1 = 947.419 592.819 = 354.600

Ahora, a partir de los balances de situacin inicial y final, las cuentas T y del estado de
resultados de Martinica Barlovento S.A, podemos construir un Estado de Flujos,
denominado mtodo indirecto, para efectos de analizar los impactos cambiarios sobre
el control interno de la empresa, as:
Capital de Trabajo Monetario en 20X0 = 360.419 220.000 = 140.419
Capital de Trabajo Monetario en 20X1 = 592.819 465.419 = 127.400

Cuadro 5 Verificacin del ajuste de conversin en Capital de Trabajo Monetario.

Al ecuacionar la suma de los impactos cambiarios positivos y negativos de los flujos

monetarios, despejamos como costo de mercanca vendida la suma de $ 903.246.600,
equivalente a una tasa de cambio de 2.441,21 $/euro, en la que se podra presumir la
existencia de un sistema Peps (Fifo) de valoracin. Al comparar esta cifra del costo de
ventas con la proporcionada por la Tabla N 2, puede apreciarse una diferencia de $
39.568.310, muy aproximada a la ya antes planteada como ajuste de conversin monetaria
(A/C) en el Cuadro N 2.
La interpretacin del Cuadro 5 est relacionada solamente con las partidas no monetarias
que se ven afectadas por las sucesivas variaciones en los tipos de cambio, dando lugar a una
ganancia o a una prdida continua en la medida en que estas partidas no monetarias vayan
generando partidas monetarias convertidas al tipo de cambio vigente. Los resultados as
obtenidos, pasan a hacer parte del Estado de Flujo de Efectivo del Cuadro N 6.
Cuadro 6 Verificacin del ajuste de conversin en el Estado de flujos de efectivo.

El Estado de Flujos de Efectivo nos permite la elaboracin del Balance General final
mediante una revalorizacin del patrimonio por efectos de la inflacin originado por la
diferencia entre el saldo final de caja y la conversin [ (V) 2.587] del efectivo de la Tabla 4.
En este punto, se da por terminado el proceso de conversin de los estados financieros bajo
el mtodo temporal, en moneda extranjera a moneda nacional.
Cuadro 7: Balance de Situacin de la subordinada extranjera bajo el mtodo temporal

Segn concepto 115-024083 de Marzo de 2008 emitido por la Superintendencia de

Sociedades, "al efectuar el ajuste por diferencia en cambio de la inversin, este debe ser
reconocido como un mayor valor de la inversin (si tal diferencia es positiva), o menor valor
(cuando la sealada diferencia sea negativa) y, como contrapartida el rubro 3225-Supervit
mtodo de participacin patrimonial. En este punto se considera importante anotar que si
como consecuencia del reconocimiento de la diferencia en cambio, el saldo del rubro
Supervit mtodo de participacin, resulta de naturalezacontraria y producto de ello el
patrimonio de la sociedad se reduce por debajo del cincuenta por ciento del capital suscrito,
queda ella incursa en la causal de disolucin de que trata el Artculo 457 del Cdigo de
Comercio".

Procedimiento de anticuacin de los estados financieros

Si bien, en una contabilidad a precios corrientes tanto en las cuentas del Estado de
Resultados como en las del Estado de Flujos de Efectivo no quedan desplegadas las
utilidades generadas por la diferencia en cambio, no ocurre los mismo con el Balance
General.
A travs del procedimiento denominado "anticuacin" podemos buscar el antecedente de
los desfases en la valoracin de las cuentas del balance general convertido bajo el mtodo
del tipo de cambio vigente.

En primer lugar se trasladan los saldos de utilidades del ejercicio anterior, cuyos
movimientos no pueden ser integrados a valores registrados en las mismas cuentas
actuales, por motivo de proceder de diferentes valoraciones:
Tabla 6: Asientos de traslados de cuentas patrimoniales provenientes del periodo anterior

El segundo paso se efecta con ayuda de las cuentas T, en las cuales, en la parte superior de
la T aparece el valor alcanzado por cada cuenta bajo el mtodo del cambio vigente y debajo
el valor del devengo que deba ser aadido (ajustado) para igualarlos:
Tabla 7: Valores de los desfases monetarios provenientes del periodo anterior

Luego, en tercer paso, se confeccionan los papeles de trabajo con los ajustes de anticuacin
por devengamientos.
Los devengos en si son variaciones nominales que ocurren en algunas partidas activas y/o
pasivas. Si adoptamos V como representacin de los devengos, podemos escribir:
PARTIDAS ACTIVAS = Saldo inicial + Movimientos dbitos Movimientos crditos V
PARTIDAS PASIVAS = Saldo inicial + Movimientos crditos Movimientos dbitos V
Cuadro 7: Papeles de trabajo para la anticuacin de los estados financieros
MARTINICA BARLOVENTO S.A.

CONTABILIDAD DE LA RELACION MATRIZSUBORDINADA EXTRANJERA

A manera de un procedimiento de preparacin previo, un proceso de consolidacin de los
estados financieros debe comenzar verificando la aplicacin del mtodo de participacin
patrimonial en las inversiones de las empresas subordinadas.
Si la matriz y las subordinadas utilizan bases contables diferentes para transacciones
y eventos semejantes en circunstancias similares, se deben ajustar los estados financieros
de las sociedades en papeles de trabajo especialmente elaborados para tal efecto. Si los
ajustes carecen de importancia relativa, podrn omitirse pero con la revelacin en
notas correspondientes.
Si existieren subordinadas en el exterior, adems de homogeneizar las bases contables, los
estados financieros deben convertirse a pesos colombianos. En el caso de ser necesaria la
reexpresin de uno o varios estados financieros en cumplimiento de la NIIF respectiva, lo

ms comn es reexpresar los estados financieros individuales y despus iniciar el proceso

de la consolidacin.
La regla general es que todas las subsidiarias deben consolidarse, sin embargo, existen
casos particulares en los que el poder de la controladora para gobernar las polticas de
operacin y financieras de algunas subsidiarias se ha perdido o se encuentra seriamente
limitado y, por ello, se justifica la exclusin de tales subsidiarias en la consolidacin.
En el caso bajo estudio, se calcula la participacin no controladora aplicando el porcentaje
de participacin a cada uno de los rubros del balance de comprobacin final de la
subordinada en el extranjero y, se confeccionan los asientos de eliminacin de la inversin
en papeles de trabajo:
Cuadro N 8: Asiento de separacin de las participaciones subsidiarias

Partes: 1, 2
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