GERENCIA FINANCIERA

TRABAJO INDIVIDUAL 2

MODULO 2: La Planeacin Financiera, Estructura de Costo de Capital y la

Administracin Financiera de Corto Plazo.

TUTOR EN LINES: Dr. Pablo Martnez

PRESENTADOR POR: Ivn Marn Miranda.

REPUBLICA DE PANAMA

2016

ndice

Introduccin
Contenido
conclusiones
Bibliografa

3
4
7
8

INTRODUCCION

La planeacin financiera nos permite analizar las operaciones que hemos

realizado y con base a estas poder tomar decisiones que permitan el
crecimiento de la empresa.
La planeacin implica el empleo de proyecciones que tomen como base las
normas y el desarrollo de un proceso de retroalimentacin y de ajuste para
incrementar el desempeo.
La planeacin financiera y los distintos mtodos presupuestarios nos permiten
saber con anticipacin y precisin los resultados que se obtendrn
dependiendo de los factores que intervengan.

PLAN FINANCIERO

Planeacin del efectivo, en esta fase se deben considerar las entradas y

salidas de efectivo que generar un proyecto de inversin, derivado de esto
se obtiene el flujo de efectivo, mismo que sirve para determinar si una
empresa requerir de financiamiento e inversin, adems de servir de base
para la evaluacin financiera y determinar la viabilidad de una inversin de
largo plazo.
Estados Financieros Proforma, el plan financiero deber contener el
balance general, estado de resultados y flujo de efectivo proforma, es decir
proyectados.
PRESUPUESTO DE CAJA
FLUJO DE EFECTIVO FINANCIERO
1
SALDO INICIAL $
ENTRADA DE
EFECTIVO
VENTAS
$
1,440,000.0
0
TOTAL DE
$
ENTRADAS
1,440,000.0
0
SALIDAS DE
EFECTIVO
COMPRAS
$
918,375.00
GASTO DE
$
OPERACIN
113,778.66
GASTOS
$
FINANCIEROS 92,039.60
SUELDOS
$
162,000.00
PAGO DE
$
PASIVOS
21,739.06
PAGO DE
IMPUESTOS
TOTAL
$
SALIDAS
1,307,932.3
2
EFECTIVO
$
DISPONIBLE
132,067.68
DEPRECIACION $
85,959.80

$
220,227.48

$
404,784.10

$
587,853.76

$
769,168.83

$
1,440,000.0
0
$
1,660,227.48

$
1,440,000.0
0
$
1,844,784.1
0

$
1,440,000.0
0
$
2,027,853.7
6

$
1,440,000.00

$
881,640.00
$
113,778.66
$
8
8,126.57
$
162,000.00
$
2
5,652.09
$
72,405.86
$
1,343,603.18

$
881,640.00
$
113,778.66
$
83,509.19
$
162,000.00
$
30,269.47
$
7
3,892.81
$
1,345,090.1
3
$
499,693.96
$
85,959.80

$
881,640.00
$
113,778.66
$
78,060.69
$
162,000.00
$
35,717.97
$
75,647.42
$
1,346,844.7
4
$
681,009.03
$
85,959.80

$
881,640.00
$
113,778.66
$
71,631.45
$
162,000.00
$
42,147.21
$
77,717.85
$
1,348,915.17

$
316,624.30
$
8
5,959.80

$
2,209,168.83

$
860,253.66
$
79,709.80

AMORTIZACION $
2,200.00
FLUJO DE
EFECTIVO
(SOBRANTE O $
FALTANTE)
220,227.48

$
2,200.00

$
2,200.00

$
2,200.00

$
2,200.00

$
404,784.10

$
587,853.76

$
769,168.83

$
942,163.46

Los flujos de efectivo generados son positivos en cada uno de los aos, lo que
significa que las entradas de efectivo son suficientes para cubrir los costos y
gastos de operacin, as como el pago de la deuda y el servicio de la misma.

ESTADO PRO FORMA:

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
ACTIVO
CIRCULANTE
EFECTIVO

INVENTARIOS
TOTAL
CIRCULANTE

ACTIVO FIJO

DEPRECIACIO
N
ACUMULADA
ACTIVO
DIFERIDO
AMORTIZACIO
N
ACUMULADA
TOTAL FIJO

ACTIVO
TOTAL

$
256,962.4
8
$
36,375.00
$
293,337.4
8

$
441,519.10

$
624,588.76

$
805,903.83

$
978,898.46

$
3
6,375.00
$
477,894.10

$
36,375.00
$
660,963.76

$
36,375.00
$
842,278.83

$
36,375.00
$
1,015,273.4
6

$
672,098.0
0
$
(85,959.8
0)
$
22,000.00
$
(2,200.00)

$
672,098.00

$
672,098.00

$
672,098.00

$
672,098.00

$
(171,919.6
0)
$
2
2,000.00
$
(4,400.00)

$
(257,879.40
)
$
22,000.00
$
(6,600.00)

$
(343,839.20
)
$
22,000.00
$
(8,800.00)

$
(423,549.00
)
$
22,000.00
$
(11,000.00)

$
605,938.2
0
$
899,275.6
8

$
517,778.40

$
429,618.60

$
341,458.80

$
259,549.00

$
995,672.50

$
$
$
1,090,582.3 1,183,737.6 1,274,822.4
6
3
6

PASIVO
CORTO PLAZO
CREDITO
$
25,652.09
IMPUESTOS
$
POR PAGAR
72,405.86
TOTAL CORTO $
PLAZO
98,057.96
Crdito

TOTAL LARGO
PLAZO
PASIVO
TOTAL

CAPITAL
CONTABLE
CAPITAL
SOCIAL
UTS
RETENIDAS
UTILIDAD DEL
EJERCICIO
TOTAL
CAPITAL
PASIVO MS
CAPITAL

$
3
0,269.47
$
7
3,892.81
$
104,162.28

$
35,717.97
$
75,647.42
$
111,365.39

$
42,147.21
$
77,717.85
$
119,865.06

$
49,733.71
$
80,160.96
$
129,894.67

$
463,939.9
4
$
463,939.9
4
$
561,997.9
0

$
433,670.47

$
397,952.50

$
355,805.29

$
306,071.58

$
433,670.47

$
397,952.50

$
355,805.29

$
306,071.58

$
537,832.76

$
509,317.89

$
475,670.35

$
435,966.25

$
219,141.9
0
$
(0.00)
$
118,135.8
8
$
337,277.7
8
$
899,275.6
8

$
219,141.90

$
219,141.90

$
219,141.90

$
219,141.90

$
118,135.88
$
120,561.96

$
238,697.84
$
123,424.73

$
362,122.57
$
126,802.81

$
488,925.37
$
130,788.93

$
457,839.74

$
581,264.47

$
708,067.27

$
838,856.21

$
995,672.49

$
$
$
1,090,582.3 1,183,737.6 1,274,822.4
6
2
5

La estructura de inversin y financiamiento se muestra en el balance general

proyectado.

CONCLUSIONES
El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican
el saldo final en caja, que puedan analizarse para determinar si se
espera un dficit o un excedente de efectivo durante cada periodo
que abarca el pronstico.
La informacin que revelan los presupuestos, desde cualquier
variable que se presenten, es que ofrecen elementos valiosos que
permitirn a los accionistas tomar decisiones correctas.

BLIBLIOGRAFIA

www.pirata86.logspot.mx
www.wikipedia.com/planeacion-financiera