Alicorp

Banco Internacional del Per S.A.A.
- Interbank
Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

junto con el dictamen de los auditores independientes
Contenido
Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Paredes, Zaldvar, Burga & Asociados

Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Per Ltd.) que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de
2015, de 2014 y de 2013, asimismo, el resumen de las polticas contables significativas y otras notas
explicativas.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros
La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros
de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que determine que es necesario
para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores materiales, ya sea
debido a fraude o error.
Responsabilidad del Auditor
Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestra
auditora. Nuestra auditora fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditora
aprobadas para su aplicacin en Per por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores Pblicos
del Per. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y
realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn
libres de errores materiales.
Una auditora comprende la ejecucin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, e incluyen la evaluacin del riesgo de que los estados financieros
contengan errores materiales, como resultado de fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de
riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco en la preparacin y
presentacin razonable de los estados financieros, a fin de disear procedimientos de auditora de
acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad
del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de
contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son
razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global
(continuacin)
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2015 y de 2014, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por
los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, de acuerdo con las normas
contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades
financieras en el Per, ver nota 2.
Lima, Per,
23 de febrero de 2016
Refrendado por:
Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrcula No.39801
Estado de situacin financiera

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
Nota
2015
S/(000)
Nota
2014
S/(000)
Activo
Disponible
2015
2014
S/(000)
S/(000)
Pasivo
3
Obligaciones con el pblico
Caja y canje
1,700,782
1,488,829
Depsitos de entidades del sistema financiero
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per
6,055,141
3,269,808
Cuentas por pagar por pactos de recompra
439,110
399,192
Adeudos y obligaciones financieras
3,649,861
910,842
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Depsitos en bancos del pas y del exterior

Fondos sujetos a restriccin
Fondos interbancarios
11,844,894
6,068,671
245,028
310,030
47,060
17,496
Provisiones y otros pasivos
25,694,120
20,950,061
208,374
190,539
3,050,670
649,660
10
3,087,874
2,569,415
11
4,690,675
4,197,958
8(a)
1,155,597
1,062,451
37,887,310
29,620,084
2,291,199
1,972,290
Total pasivo
Inversiones a valor razonable con cambios en

resultados - negociacin
Inversiones disponibles para la venta
4(a)
3,069,075
3,511,369
Inversiones a vencimiento
4(g)
479,561
Cartera de crditos, neto
24,172,949
21,035,989
Patrimonio
Capital social
Acciones en tesorera
(33,910)
(33,910)
Reservas legales y especiales
532,708
461,839
(82,071)
(13,931)
843,392
708,686
3,551,318
3,094,974
41,438,628
32,715,058
14,354,918
12,246,949
Inversiones en subsidiarias y asociadas
134,152
124,060
Resultados no realizados
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto
429,548
433,739
Resultados acumulados
8(a)
894,777
1,147,076
12
121,584
66,628
41,438,628
32,715,058
14,354,918
12,246,949
Otros activos, neto

Activo diferido por impuesto a la renta, neto
Total activo
Riesgos y compromisos contingentes
15
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del estado de situacin financiera.
13
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio neto
15
Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013
Nota
Ingresos por intereses
16
Gastos por intereses
16
Margen financiero bruto
2015
2014
S/(000)
S/(000)
3,284,709
2,810,473
(827,673)
2,457,036
(705,762)
Valor
Valor
Absoluto
Relativo
474236
16.87%
121,911
17,27%
2,104,711
Provisin para crditos de cobranza dudosa,

neta de recuperos
(662,406)
Margen financiero neto
(445,120)
217,286
48,82%
1,794,630
1,659,591
135,039
8.14%
Ingresos por servicios financieros
17
528,092
483,616
44,476
9,20%
Gastos por servicios financieros
17
(219,232)
(199,191)
20,041
10,06%
2,103,490
1,944,016
159,474
8.20%
Margen financiero neto de ingresos

y gastos por servicios financieros
Resultados por operaciones financieras
18
449,646
287,541
162,105
56.38%
Gastos de administracin
19
(1,258,570)
(1,138,668)
119,902
10.53%
Depreciacin
7(a)
(61,274)
(68,477)
-7,203
-10.52%
Amortizacin
8(d)
(41,635)
(37,291)
4,344
11.65%
(87)
(3,249)
- 3,162
-97.32%
1,191,570
983,872
207,698
21.11%
(18,816)
(9,960)
8,856
88.92%
2362
100%
Amortizacin de prima por intereses

Margen operacional neto
Provisiones para contingencias y otros
Deterioro de inversiones disponibles para la
venta
4(e)
Resultado de operacin
Otros (gastos) ingresos, neto
1,170,392
20
Resultados antes del impuesto a la renta

Impuesto a la renta
12(b)
Resultado neto
Utilidad por accin bsica y diluida (en
soles)
Nmero de acciones promedio ponderado
en
circulacin (en miles)
(2,362)
21
21
973,912
196,480
20.17%
(1,436)
10,789
-9,353
-86.69%
1,168,956
984,701
184255
18.71%
(308,615)
(276,015)
32,600
11.81%
860,341
708,686
151655
21.40%
0.379
0.312
0.067
21.47%
2,272,812
2,272,812
COMENTARIO
Anlisis Horizontal del Estado de Ganancias y Prdidas
Nota 16: Ingresos y gastos por intereses

Los ingresos por intereses Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank en el
ao 2015 han aumentado en s/ 474236 lo cual representa un
16.87%
con
respecto a lo que se mostraba en el ao 2014, asimismo, esto debido a que tanto

como las comisiones por cartera de crdito, ingresos por rendimiento de
inversiones, ingresos por disponible interbancario y otros ingresos aumentaron en
un 16.26%, 39.96, 6.78, 65.25% respectivamente.
As mismo, Gastos por intereses muestran un incremento significativo el cual ha
aumentado en s/ 121,911, lo que representa un 17,27% con respecto al gasto por
intereses del ao 2014. es
entendible que estos gastos por inters se hayan
incrementado debido que se tiene mayores cuentas pasivas con nuestros clientes
debido a los inters y comisiones por obligaciones con el pblico, inters por
valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Intereses y comisiones por
obligaciones con instituciones financieras que aumentaron en (2.32%, 17.23%,

51.99% ), respectivamente , teniendo un incremento significativo en la cuenta de
Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras a diferencia
de la cuenta de otros gastos que en el ao 2015 han disminuido en un 15.44%
con respecto al ao 2014.
Nota 17: Ingresos y gastos por servicios financieros

Con respecto a la cuenta de ingresos por servicios financieros del Banco
Internacional del Per S.A.A. Interbank en el ao 2015 han aumentado en s/.44
476 lo cual representa un 9.20% con respecto a lo que se mostraba en el ao
2014, asimismo, esto debido
a que tanto comisiones por servicios varios,
comisiones por operaciones contingentes, comisiones por servicio de cobranza y

otros
se
han
incrementado
en
(11.22%,
10.08%,
21.83%,
16.52%)
respectivamente. Y una disminucin en el ao 2015 en las cuentas de ingreso por

asesora financiera y aportes en un 8.54%, 18.57% respectivamente.
As mismo los gastos por servicios financieros se han incrementado en el ao
2015 en s/.20.04% lo cual representa un 10.06% con respecto a lo que mostraba
en el ao 2014, esto debido a que se tuvo un aumento en seguros, primas al
fondo de seguros de depsitos en (13.18%, 14.85%,) respectivamente, teniendo

un mayor incremento en la cuenta de comisiones de banqueros del exterior de
38.31%, y en la cuenta de otros una disminucin de 11.97% en el ao 2014 con
respecto al ao 2015.
Nota 18: Resultado por operaciones financieras

Resultado por operaciones financieras se han incremento en el ao 2015 de s/.
162.11 lo cual representa un 56.38% con respecto a lo que se mostraba en el
ao 2014, esto debido que en la cuenta de
ganancia neta por diferencia de
cambio y operaciones, Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas,

Ingreso por venta y valorizacin de inversiones y Ganancia por venta de cartera. A
pesar de que se tuvo una prdida total en el ao 2015 en las cuentas de
productos financieros y otros con respecto al ao 2014.
Nota 19: Gastos de administracin

Los gastos en administracin se han incrementado en el ao 2015 en un
s/.119,902 lo cual representa un 10.53%, con respecto a lo que se mostraba en el
ao 2014, esto debido a que en las tres cuentas de servicios recibidos por
terceros, gastos de personal y directorio e impuestos y contribuciones tuvieron
mayores gastos.
Nota 20: Otros (gastos) ingresos, neto

Se puede observar que en la cuenta de otros gastos netos del ao 2015 ha
disminuido en un s/. 9.353 lo cual representa un 86.69%. De los Otros gastos
netos respecto al ao 2014. La razn de dicha disminucin se debe a que en las
cuentas de gastos vinculados con el personal, donaciones, provisiones de bienes
recibidos y otros gastos fueron menores en el ao 2015 respecto al ao 2014.
Nota 21: Utilidad por accin

La variacin en la utilidad por accin ha sido de 0.0067 de forma positiva, que en
trminos nominales representa un 21.47% mayor que se tuvo en el ao 2014.
Esto es bsicamente por la diferencia de un ao con otro entre los aos 2015 y
2014
CONCLUSIONES
Del anlisis se aprecia lo siguiente:
La gestin de la empresa fue favorable
Disminucin en la cuenta de otros gastos netos
Tuvo un margen favorable en las utilidades con respecto al ao 2014
Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
Estado de resultados integrales

Nota
2015
S/(000)
Resultado neto del ejercicio
2014
2013
S/(000)
S/(000)
860,341
708,686
647,090
13(e)
(119,694)
31,929
(124,888)
13(e)
27,211
1,620
(7,216)
8(g)
(16,949)
13(e)
1,828
1,136
(5,785)
12(a), 13(e)
22,515
(9,720)
24,747
(85,089)
24,965
(113,142)
775,252
733,651
533,948
Otros resultados integrales:

(Prdida) ganancia neta en inversiones
disponibles para la venta
Movimiento neto de coberturas de
flujo de efectivo
Efecto en resultados acumulados de cobertura
por flujos de efectivo
Participacin en subsidiarias y asociadas
Impuesto a la renta
Otros resultados integrales del ejercicio, neto

de impuesto a la renta
Total resultados integrales del ejercicio, neto

de impuesto a la renta
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Estado de cambios en el patrimonio

Nmero de acciones
Saldos al 1 de enero de 2013

Cambios en el patrimonio durante 2013
Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)
Emitidas
En tesorera
Capital
social
(en miles)
(en miles)
S/(000)
Acciones en
tesorera
Reservas
legales y
especiales
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
18,387
1,423,525
256,701
-
256,701
-
1,680,226
18,387
1,680,226

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 13(d)
23,977
(148)
Total resultados integrales
23,977
(148)
292,064
-
292,064
-
64,709
-
461,839
11,315
(25,391)
Transferencia, nota 13(c)

Capitalizacin de utilidades, nota 13(a)
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a)
Saldos al 31 de diciembre de 2013

Resultados
acumulados
Total
S/(000)
S/(000)
89,644
(20,192)
4,794
570,446
(102,306)
(5,051)
(5,785)
647,090
-
647,090
(113,142)
(102,306)
(5,051)
(5,785)
647,090
533,948
57,045
-
(57,045)
(256,701)
(256,700)
(256,700)
(33,910)
397,130
(12,662)
(25,243)
(991)
2,374,392
647,090
2,651,640
1,136
708,686
-
708,686
24,965
1,136
708,686
733,651
(64,709)
(292,064)
(290,317)
(290,317)
1,972,290
18,387
1,972,290

Utilidad neta
Otros resultados integrales, nota 8(g) y 13(d)
(94,901)
24,933
1,828
860,341
(16,949)
860,341
(85,089)
(94,901)
24,933
1,828
843,392
775,252
318,909
-
318,909
-
70,869
-
(70,869)
(318,909)
(318,908)
(318,908)
2,291,199
18,387
2,291,199

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
(33,910)
340,085
S/(000)
1,423,525
(33,910)
Derivados
Inversiones
designados como
Inversiones en
disponibles para
cobertura de
asociadas y
la venta
flujo de efectivo
subsidiaras
(33,910)
532,708
(83,586)
(458)
145
1,973
708,686
843,392
3,094,974
3,551,318
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank
Estado de flujos de efectivo

2015
2014
2013
S/(000)
S/(000)
S/(000)
860,341
708,686
647,090
662,406
445,120
367,468
102,909
105,768
100,991
18,816
9,960
4,115
Flujos de efectivo de las actividades de operacin

Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo
proveniente de las actividades de operacin Ms
(menos)
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de
recuperos
Depreciacin y amortizacin
Provisiones para contingencias y otros
Deterioro de inversiones disponibles para la venta
2,362
Impuesto a la renta diferido
(32,441)
(13,521)
(8,801)
Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neta
(33,624)
(39,156)
(114,124)
(34,195)
(33,186)
(46,849)
(38)
(367)
(3,748,647)
(2,298,382)
(4,423,294)
(143,324)
(1,528,515)
(402,668)
Participacin por inversiones en subsidiarias y

asociadas
Prdida (ganancia) por venta de bienes realizables,
recibidos en pago y adjudicados
1,242
Cambios netos en el activo y pasivo

Aumento neto en la cartera de crditos
Aumento neto de inversiones
Aumento neto en obligaciones con el pblico
4,744,059
868,290
5,579,203
17,835
6,747
50,450
(67,952)
(36,850)
(43,630)
45,057
28,907
8,169
Aumento neto de depsitos de entidades del sistema

financiero
Aumento de rendimientos devengados
Aumento de intereses por pagar devengados
Aumento de fondos sujetos a restriccin
Disminucin (aumento) de otros activos, neto
Disminucin de provisiones y otros pasivos
(2,739,019)
(717,109)
(113,602)
305,602
(237,003)
(108,627)
(509,921)
(50,689)
(177,664)
(548,494)
(2,780,971)
Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las

actividades de operacin
1,317,860
Estado de flujos de efectivo (continuacin)
2015
2014
S/(000)
S/(000)
2013
S/(000)
Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo
(58,908)
(60,845)
(75,067)
Adiciones de intangibles
(95,529)
(40,875)
(28,988)
Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e

inmuebles, mobiliario y equipo
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversin
2,552
(151,885)
624
(101,096)
1,242
(102,813)
Flujos de efectivo de las actividades de

financiamiento
Aumento neto en cuentas por pagar por pactos de
recompra
2,361,600
644,300
Aumento (disminucin) neto de adeudos y obligaciones

financieras
520,153
(315,827)
(293,281)
Aumento neto en valores, ttulos y obligaciones en

circulacin
485,377
1,106,863
360,034
Disminucin (aumento) neto de fondos interbancarios

activos
65,002
(105,125)
(12,879)
(100,022)
90,712
(Disminucin) aumento neto de fondos interbancarios

pasivos
Cobro de dividendos, neto de disminucin de
inversiones en subsidiarias y asociadas
Pago de dividendos
26,397
(318,908)
38,611
61,497
(290,317)
(256,700)
978,483
(50,617)
Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades

de financiamiento
3,139,621
Aumento (disminucin) neto de efectivo antes del

efecto de las variaciones en el tipo de cambio
2,439,242
(1,903,584)
1,164,430
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el

efectivo y equivalente de efectivo
597,961
375,571
253,445
Aumento (disminucin) neto de efectivo
3,037,203
(1,528,013)
1,417,875
Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t)
5,157,802
6,685,815
5,267,940
Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t)
8,195,005
5,157,802
6,685,815
Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014
1.
Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., (en adelante IFS), una entidad constituida en Panam en setiembre
de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de
2014. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Per Ltd.
El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn normadas
por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y modificatorias
(en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas,
restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurdicas de
derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.
La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2015, el Banco tena 290 oficinas y una sucursal constituida en la
Repblica de Panam (287 oficinas y una sucursal constituida en la Repblica de Panam al 31 de
diciembre de 2014).
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 25 de marzo de 2015. Los estados financieros del ejercicio 2015 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 23 de febrero de 2016, y sern presentados para la aprobacin del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.
2.
Principios y prcticas contables

(a)
Bases de presentacin, uso de estimados y cambios en principios contables

Bases de preparacin y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha
de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014 y supletoriamente, cuando no haya norma especfica de la
SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el
Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC)
y vigentes al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, ver prrafo (v.1).
La preparacin de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice
estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y
la divulgacin de eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y
otros factores. Los resultados finales podran diferir de dichas estimaciones.
Notas a los estados financieros (continuacin)
Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos

corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de
instrumentos financieros derivados, la valorizacin y deterioro de inversiones, la
estimacin de la vida til y el valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e
intangibles y los activos y pasivos por impuesto a la renta diferido. Los criterios contables
de dichas estimaciones se describen en esta nota.
Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con
sus subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidacin, de manera
individual o agregada, no genera un efecto material en la posicin financiera, resultado de
operaciones y flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el mtodo de
participacin patrimonial (ver nota 2(h)) despus de uniformizar sus saldos a las normas de
la SBS. Sobre esta base contable, la consolidacin no hubiera modificado el patrimonio
neto ni el resultado del ejercicio del Banco al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013.
(b)
Moneda
El Banco considera al sol como su moneda funcional y de presentacin, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos econmicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que sus
principales operaciones y/o las transacciones tales como: crditos otorgados, financiamientos
obtenidos, ingresos y gastos por intereses, as como las principales compras; son establecidas y
liquidadas en soles.
Transacciones y saldo en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
son convertidos a soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota
24.2(b)(ii). Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin financiera
se registran en los resultados del ejercicio como Ganancia neta por diferencia de cambio y
operaciones de cambio del rubro Resultados por operaciones financieras. Ver nota 18.
Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en
dlares estadounidenses y, para propsitos de consolidacin con el Banco, han sido convertidos a
soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de situacin financiera,
reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados de cada ao. Asimismo, los
principios contables utilizados por la sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la
SBS.
(c)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden al

disponible, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios en resultados,
disponibles para la venta y a vencimiento, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar
(presentadas dentro del rubro Otros activos, neto), y los pasivos en general, excepto por los
identificados dentro del rubro de Provisiones y otros pasivos como instrumentos no financieros,
ver nota 8(a). Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y
los crditos indirectos.
Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las
respectivas polticas contables descritas en esta nota.
(d)
Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como
los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen
como ganados en la medida que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las
categoras de normal, con problema potencial o deficiente, los intereses se reconocen sobre la
base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija, clasificadas como disponibles para la venta, a vencimiento y negociables, as como el
reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se
registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los crditos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perciben.
Las comisiones y gastos por formalizacin de crditos, as como por apertura, estudio y
evaluacin de crditos directos e indirectos, otorgados a partir del 2013, son registrados como
ingreso en funcin a su devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.
(e)
Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crdito.
En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de
arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son
reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, que
refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento
operativo.
La provisin de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolucin SBS
N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de
provisiones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos criterios incluyen, en trminos
generales, tres componentes que son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de riesgo
asignada a la cartera de crditos, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la
provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista.
La provisin por la clasificacin de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza
peridicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categoras de normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento en el pago.
En el caso de los deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas
anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor, la
historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la
capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las
garantas recibidas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras
instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de deudores
minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso
en los pagos.
El clculo de la provisin se realiza segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes
especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados por garantas
preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o
garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica
emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera,
seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su
valor estimado de realizacin, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los
crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de
seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia - CAC).
La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24
meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.
Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la
provisin constituida, se registran provisiones adicionales.
La provisin para los crditos indirectos es determinada sobre la base de la Exposicin

equivalente a riesgo crediticio, de acuerdo al factor de conversin crediticio.
La provisin procclica se calcula para los crditos clasificados en la categora normal y de
acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el
componente procclico de la provisin est desactivado; sin embargo, a dichas fechas, el Banco
mantiene provisiones procclicas ascendentes a S/138,250,000 y S/133,500,000;
respectivamente, que a la fecha no han sido reasignadas. Ver nota 5(d).
La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; efectuar seguimiento
permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados, que
incluye la evaluacin peridica de los mecanismos de control utilizados, as como de las acciones
correctivas o mejoras requeridas, segn sea el caso. Las empresas que no cumplan con tales
disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin
equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las
lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la
provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta norma, el Banco mantiene
provisiones por aproximadamente S/18,361,000 y S/15,874,000 al 31 de diciembre de 2015 y de
2014, respectivamente.
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5(e).
(f)
Instrumentos financieros derivados La Resolucin SBS N1737-2006 Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y modificatorias
establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados
como negociacin o cobertura; as como de los derivados implcitos; conforme se explica a
continuacin:
Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situacin
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconocindose
un activo o pasivo en el estado de situacin financiera, y la correspondiente ganancia o prdida en
el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son
registradas en cuentas fuera de balance al valor de referencia en la moneda comprometida, nota
8(g).
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de inters
de mercado.
Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un determinado
riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociacin,
se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern altamente
efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida
cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar
documentado a la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el plazo de cobertura.
Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se
encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco slo mantiene instrumentos de cobertura de
flujos de efectivo, nota 8(g). Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el
valor razonable es reconocida directamente en el patrimonio en el rubro Resultados no
realizados como una reserva de cobertura de flujos de efectivo, neto de su efecto impositivo, y
la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es reconocida inmediatamente en el
estado de resultados. Los importes registrados en el patrimonio son transferidos al estado de
resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados o
cuando una transaccin prevista ocurre.
En caso la SBS considere insuficiente la documentacin de estrategia o encuentre debilidades en
las metodologas empleadas, puede requerir la eliminacin de la contabilizacin como cobertura y
requerir el registro del instrumento financiero derivado como si fuese de negociacin; en
consecuencia, a partir de dicha fecha, las variaciones en el valor razonable sern reconocidas en
los resultados del ejercicio.
Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el
momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la
relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
patrimonio neto son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida
cubierta.
Derivados implcitos De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no
mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implcitos.
(g)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento Las inversiones se valan de acuerdo con las Resoluciones SBS N7033-2012.
Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se presentan a continuacin:
-
Clasificacin (i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados

Esta categora tiene dos sub-categoras:
-
Instrumentos para negociacin, son adquiridos con el propsito de

venderlos o recomprarlos en el corto plazo.
Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde

su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn
reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2015 y
de 2014, el Banco no mantena instrumentos clasificados en esta subcategora.
(ii)

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.
(iii)
Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora deben
cumplir con los siguientes requisitos:
-
Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta

su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o
reclasificacin sean permitidas por la SBS.
Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por

la SBS.
Asimismo, una entidad financiera podr clasificar inversiones en esta categora,

slo si tiene la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversin
hasta su vencimiento. Dicha capacidad deber evaluarse al cierre de cada ejercicio
anual.
-
Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la
que se asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transaccin.
Reconocimiento inicial y valuacin

(i)
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable

inicial se efecta al valor razonable, registrando los costos de transaccin
relacionados como gastos. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su
valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.
(ii)
Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al valor

razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a
su adquisicin. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o
prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado, la
ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se transfiere
a los resultados del ejercicio.
En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la
valorizacin a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado
aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, y a partir del costo
amortizado obtenido se reconocen las ganancias o prdidas por la variacin en el
valor razonable.
(iii)
Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor razonable,

incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a su
adquisicin. Su valorizacin corresponde al costo amortizado, utilizando el mtodo
de la tasa de inters efectiva.
Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual

incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o
descuento que exista en su adquisicin.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.
-
Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la
identificacin del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un
anlisis a dos filtros, segn lo descrito a continuacin:
(i)
Primer filtro:
Al cierre de cada trimestre, se deber evaluar las siguientes condiciones para toda
la cartera representativa de deuda y de capital afecta a deterioro:
Disminucin significativa del valor razonable: En el caso que el valor

razonable a la fecha de los estados financieros disminuya por debajo del 50
por ciento de su valor costo.
Disminucin prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor

razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los
ltimos 12 meses, y la cada acumulada del valor razonable en ese perodo
sea por lo menos del 20 por ciento.
Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar

la variacin por el tipo de cambio.
(ii)
Segundo filtro:
Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes
circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:
-
Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su

grupo econmico.
Condiciones adversas de la inversin y del emisor. Las condiciones adversas

incluyen los cambios desfavorables en el entorno econmico, tecnolgico o
de mercado en los que la inversin o el emisor operan.
Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores

adicionales a los mencionados.
Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades

financieras del emisor.
Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades

financieras del emisor.
Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por

factores legales o econmicos vinculados al emisor.
Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o

quiebra.
Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u

otros gubernamentales).
La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin

con prdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una
proyeccin del plazo estimado para el recupero del valor y un anlisis de las
pruebas que demuestren, en base a informacin histrica y la situacin
financiera del Banco, si se tiene la intencin y capacidad para mantener la
inversin por ese horizonte de tiempo.
De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los

factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una prdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores
se efectan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las prdidas por
deterioro de valor reconocidas anteriormente.
9
Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional
para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo
individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha
provisin.
-
Reconocimiento de las diferencias de cambio

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas
con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de
la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos
representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia,
se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio
son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no realizados en el
patrimonio.
Cambios en la categora de clasificacin

En el caso de cambios de categoras de inversiones disponibles para la venta hacia
inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de
inversin en la fecha del cambio se convertir en su nuevo costo amortizado. Cualquier
resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido directamente
en el patrimonio, se llevar al resultado del periodo a lo largo de la vida restante de la
inversin mantenida hasta el vencimiento, utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al vencimiento se
amortizar tambin a lo largo de la vida restante del instrumento de inversin utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva, de forma similar a la amortizacin de una prima o un
descuento. Si el instrumento de inversin sufriese posteriormente un deterioro en el valor,
cualquier ganancia o prdida que hubiera sido reconocido directamente en el patrimonio, se
transferir y reconocer en el resultado del periodo. Durante el ao 2015, el Banco
reclasific un grupo de inversiones disponibles para la venta a la categora de inversiones a
vencimiento por un importe ascendente a S/295,041,000. Ver nota 4(g).
(h)
Inversiones en subsidiarias y asociadas En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad
de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o
instituciones.
Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de
transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Posterior a su registro inicial,
estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de
valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra
una provisin; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede requerir el registro de una mayor
provisin por deterioro.
10
(i)
Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones
voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin
acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la
intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera
como costo de adquisicin el valor revaluado.
La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando las siguientes tasas
de depreciacin por tipo de activo:
Tasa de
depreciacin (%)
Inmuebles e instalaciones
3 - 10
Mobiliario y equipo
10 - 20
Vehculos
20
La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los

respectivos contratos de alquiler.
Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones,
mobiliarios y equipos por recibir o en construccin. Esto incluye el costo de adquisicin o
construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.
Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se
capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo. El costo y la
correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de
las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
(j)
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez
una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito
relacionado.
Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:
-
Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de
la dacin, adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin.
11
Bienes inmuebles Se constituye provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al dcimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prrroga de
seis meses contemplada en la Resolucin SBS N1535-2005, en cuyo caso, se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al dcimo octavo
mes. En ambos casos, las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del
valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la fecha en la
cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.
La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito
independiente, implica, de ser necesario slo la constitucin de provisiones por
desvalorizacin.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el saldo de los bienes recibidos en pago y adjudicados

ascienden a S/2,986,000 y S/323,000, respectivamente, y se presentan en el rubro Otros
activos, neto - Otros del estado de situacin financiera.
(k)
Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del estado de
situacin financiera, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la
adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros
activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 8(d).
(l)
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su
valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisin, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos y
obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.
(m)
Impuesto a la renta El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios
contables que utiliza el Banco.
Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos
de la NIC 12 Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situacin financiera,
recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.
12
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no reconocidos y
el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida
en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o
reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios
tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido
contablemente.
Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.
(n)
Desvalorizacin de activos de larga duracin Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en su
valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida
por desvalorizacin en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el precio de
venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta
de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos
futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su perodo de
depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos
activos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(o)
Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario
no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad
del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance.
(p)
Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las
provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a
la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera
incurrir para cancelarla.
13
(q)
Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico
sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.
(r)
Utilidad por accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el periodo, deducidas las
acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen
una divisin de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de
acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no mantiene instrumentos financieros con
efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.
(s)
Operaciones de reporte
A travs de la Resolucin SBS N5790-2014, la cual entr en vigencia a partir de 3 de setiembre
de 2014, la SBS aprob el Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las empresas
del sistema financiero, la cual reemplaz el Reglamento de las operaciones de reporte y los
pactos de recompra aprobado por la Resolucin SBS N1067-2005 y su modificatoria.
La resolucin permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra,
operaciones de venta y compra simultneas de valores y operaciones de transferencia temporal
de valores; asimismo, establece tratamiento contable de dichas operaciones.
Las operaciones de reporte de moneda que efecte el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) se consideran de acuerdo a lo establecido en el circular N 017-2014 BCRP.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco slo mantiene operaciones de reporte de
moneda, segn la definicin del BCRP, ms no de valores. Los fondos en moneda extranjera
entregados como garanta se presentan en el rubro Disponible Fondos sujetos a restriccin y
el pasivo correspondiente en el rubro Cuentas por pagar por pactos de recompra del estado de
situacin financiera, reflejando la sustancia econmica de la operacin como un prstamo
recibido por el Banco.
(t)
Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situacin financiera; que incluyen
depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisicin, los depsitos a
plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos centrales y los depsitos overnight,
excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.
14
(u)

Cuando ha sido necesario, los importes del ao anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentacin del ao corriente. La Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2014 y de
2013, no son significativas tomando en consideracin los estados financieros en su conjunto a
dichas fechas.
(v)
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) (v.1) NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2015
El CNC a travs de la Resolucin N059-2015-EF/30 emitida el 7 de agosto de 2015
oficializ las versiones 2015 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC. Adicionalmente, el CNC a
travs de la Resolucin N058-2015-EF/30 emitida el 5 de marzo de 2015, oficializ las
modificaciones a la NIC 1, NIIF 7, NIC 34, NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28.
La aplicacin de dichas normas es a partir del da siguiente de la emisin de la Resolucin
o posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica.
(v.2)
NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2015

Emitidas en el 2015:
Modificaciones a la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros, NIIF 7
Instrumentos financieros: informacin a revelar, NIC 34 Informacin financiera

intermedia, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Informacin a
revelar sobre participaciones en otras entidades y NIC 28 Inversiones en
asociadas y negocios conjuntos, efectivas para perodos anuales que comiencen
en o a partir del 1 de enero de 2016.
Emitidas en el 2014:
NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas, efectiva para
perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.

NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes, efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de

enero de 2017.
Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 11 Acuerdos
Conjuntos, NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, NIC 27 Estados Financieros

Separados, NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, NIC 38
Activos Intangibles y NIC 41 Agricultura, efectivas para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2016.
-
Mejoras (ciclos 2012 2014), el IASB emiti mejoras a las NIIF 5 Activos no
corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas, NIIF 7
Instrumentos financieros: Informacin a revelar, NIIF 1 Adopcin por primera vez
de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, NIC 19 Beneficios a los
empleados y NIC 34 Informacin financiera intermedia, efectivas para perodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero del 2016.
15
Debido a que las normas antes detalladas slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en
las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los
estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la
modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la emisin de
normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas
normas fueran adoptadas por la SBS.
3.
Disponible
Al 31 de diciembre de 2015, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye
aproximadamente US$1,929,852,000 y S/888,767,000 (US$1,274,503,000 y S/811,605,000 al 31 de
diciembre de 2014), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con
el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales
vigentes.
Los fondos de encaje que representan el mnimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de
encaje en exceso del mnimo legal mantenidos en el BCRP, devengan intereses a una tasa nominal
establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2015, el exceso mensual en moneda extranjera ascendi
aproximadamente a US$241,115,000, equivalentes aproximadamente a S/822,444,000, y deveng
intereses en dlares estadounidenses a una tasa promedio de 0.09 por ciento anual (US$313,121,000,
equivalentes aproximadamente a S/934,980,000, y una tasa promedio de 0.04 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2014), mientras que el exceso en moneda nacional ascendi aproximadamente a
S/3,708,920,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.48 por ciento anual
(S/243,092,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.35 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2014).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y en
dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, el Banco no mantiene depsitos significativos con ningn banco en
particular.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente
US$960,688,000 (equivalentes a S/3,276,907,000) y US$224,423,000 (equivalentes a S/670,127,000),
respectivamente, que corresponden a depsitos en el BCRP que garantizan prstamos con dicha entidad,
dichos prstamos presentan vencimientos entre febrero 2016 y marzo de 2019, y devengan intereses a
tasas efectivas entre 3.00 y 6.16 por ciento (3.02 y 3.61 por ciento al 31 de diciembre de 2014).
Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, este rubro incluye fondos restringidos por
aproximadamente US$109,339,000 (equivalentes a S/372,954,000) y US$80,615,000 (equivalente a
S/240,715,000), respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados
por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(g), y efectivo que
garantiza las remesas recibidas por el Banco relacionadas con las notas negociables emitidas por IBK
DPR Securitizadora, ver nota 10(e).
16
4.
Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

(a)
A continuacin se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta:

2015
2014
Resultado bruto no realizado

Costo
amortizado
S/(000)
Ganancias
S/(000)
877,165
Resultado bruto no realizado

Valor razonable
estimado
S/(000)
Prdidas
S/(000)
Costo
amortizado
S/(000)
Ganancias
S/(000)
Valor razonable
estimado
S/(000)
Prdidas
S/(000)
Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Per
(2,845)
874,320
429,883
316
(2)
430,197
Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el

668,699
176
(1,527)
667,348
1,381,319
17,541
(2)
1,398,858
Bonos corporativos y financieros (b)
Banco Central de Reserva del Per
440,593
70
(16,931)
423,732
373,979
1,374
(5,078)
370,275
Bonos Soberanos de la Repblica del Per
414,383
(32,527)
381,856
626,801
770
(35,107)
592,464
Bonos Globales de la Repblica del Per
351,245
(8,187)
343,058
207,076
599
(926)
206,749
18,237
(1,107)
17,130
84,117
(1,621)
82,496
6,896
(43)
6,853
59,919
(887)
59,032
13,405
(35)
13,370
2,777,218
246
(63,167)
2,714,297
3,176,499
20,600
(43,658)
3,153,441
335,667
(3,025)
332,642
286,061
52,382
338,443
76
107
183
67
119
186
985
(430)
555
862
(377)
485
336,728
107
(3,455)
333,380
286,990
52,501
(377)
339,114
3,113,946
353
(66,622)
3,047,677
3,463,489
73,101
(44,035)
3,492,555
Bonos globales de la Repblica de Colombia

Bonos globales de la Repblica de Mxico
Bonos globales de la Repblica de Chile
Total
Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (c)
Otras
Acciones no cotizadas
Ms
Rendimientos devengados
Total
17
21,398
18,814
3,069,075
3,511,369
(b)
A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Emitidos por entidades peruanas BBVA Continental S.A.
93,455
53,419
Banco de Crdito del Per S.A.
54,222
51,106
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A.
47,702
42,958
Fondo MiVivienda S.A.
45,216
58,946
Hunt Oil Company of Peru S.A. Patrimonio titulizado
33,418
30,142
Redesur y Tesur Patrimonio titulizado
16,103
Cineplex S.A.
13,663
14,347
Volcan Compaa Minera S.A.A.
9,999
13,550
Consorcio Transmantaro S.A.
8,238
10,255
Intercorp Per Ltd.
7,780
Minsur S.A.
6,751
14,233
Enersur S.A.
5,039
5,273
Pesquera Exalmar S.A.
4,153
4,821
Union Andina de Cementos S.A.A.
28,310
Pluspetrol Camisea S.A.
3,448
4,211
7,814
Corporacin Andina de Fomento CAF
63,696
31,653
Banco Latinoamericano de Exportaciones - Bladex
10,086
423,732
370,275
Otros
Emitidos por entidades del exterior -
Total
(c)
Corresponde a 4,287,000 y 3,728,000 acciones de IFS a sus valores de mercado al 31 de

diciembre de 2015 y de 2014, US$22.75 y US$30.4 por accin, respectivamente que
representan el 3.79 por ciento y 3.30 por ciento de su capital social a dichas fechas.
(d)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la
clasificacin de riesgo del ttulo.
(e)
Durante el 2015, como resultado de la evaluacin del deterioro de sus inversiones disponibles
para la venta, el Banco ha registrado una prdida aproximada de S/2,362,000, la cual se
presenta en el rubro de Deterioro de inversiones disponibles para la venta del estado de
resultados.
La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2015
y de 2014 son de naturaleza temporal. El Banco tiene la intencin y la capacidad de mantener
cada inversin por un periodo suficiente que permita la recuperacin anticipada del valor
razonable, hasta el periodo mximo para la recuperacin anticipada o la fecha de vencimiento.
18
(f)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:
Vencimiento
2015
Tasas de inters efectivas anuales

2014
2015
2014
S/
Min
%
Certificados de Depsito Negociables emitidos por el BCRP
Ene-16 / Jun-17
Ene-15 / Ene-16
Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el BCRP
Ene-16 / Mar-16
Ene-15 / Mar-15
Bonos corporativos y financieros
Ene-17 / Abri-30
Ene-15 / Feb-24
Agos-17/ Agos-46
Ago-20 / Ago-46
Mar-19 / Jul-25
Bonos Soberanos de la Repblica del Per

Bonos Globales de la Repblica del Per
Bonos Globales de la Repblica de Colombia
Bonos Globales de la Repblica de Mxico
Max
%
Max
%
Min
%
0.40
0.75
6.00
8.71
2.79
25.28
3.70
7.73
Feb-15 / Jul-25
2.64
Jul-21 / Jul-21
Mar-19 / Jul-21
Mar-22 / Mar-22
Mar-19 / Mar-19
Mar-25 / Mar-25
4.00
Min
%
S/
5.09
Bonos Globales de la Repblica de Chile
(g)
US$
US$
Max
%
3.50
Min
%
Max
%
3.97
0.03
0.15
4.42
7.09
2.02
12.80
2.55
6.57
4.16
0.94
3.55
4.33
4.33
2.92
3.44
3.57
3.57
2.69
2.69
3.21
3.21
Durante el ao 2015 el Banco reclasific Bonos Soberanos de la Repblica del Per clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento. Los valores en libros a las fechas de
reclasificacin ascendan a aproximadamente S/295,041,000 y la prdida no realizada acumulada en el patrimonio neto ascenda a S/25,208,000; este ltimo importe ser transferido a resultados durante el plazo
remanente de los instrumentos. A la fecha, aproximadamente S/1,511,000 han sido transferidos a resultados del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015, el valor en libros de estas inversiones asciende a
S/300,736,000.
Posteriormente, el Banco adquiri Bonos Soberanos de la Repblica del Per por S/175,201,000 y los clasific como inversin a vencimiento; al 31 de diciembre de 2015 el valor en libros de estas inversiones
asciende a S/178,825,000.
Al 31 de diciembre de 2015, el vencimiento de estas inversiones fluctan entre agosto de 2020 y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual de entre 6.48 y 7.90 por ciento; y su valor
razonable estimado asciende a aproximadamente S/440,645,000.
Al 31 de diciembre de 2015, la Gerencia del Banco ha determinado que la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable de las inversiones a vencimiento es de naturaleza temporal, debido a la categora de
riesgo de las inversiones (Per A-), y la intencin y capacidad del Banco de mantener cada una de estas inversiones hasta su vencimiento.
19
(h)
A continuacin se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

al 31 de diciembre de 2015 y 2014 clasificado por vencimiento:
2015
Inversiones
disponibles
para la venta
S/(000)
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Inversiones
disponibles
para la venta
S/(000)
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Hasta 3 meses
869,554
1,591,426
De 3 meses a 1 ao
569,895
223,300
De 1 a 5 aos
787,005
83,065
412,793
Ms de 5 aos
487,843
386,675
925,922
Acciones (sin vencimiento)
333,380
339,114
3,047,677
469,740
3,492,555
Total
5.
2014

(a)
A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Crditos directos
Prstamos
10,441,226
8,625,297
Crditos hipotecarios para vivienda
4,627,138
4,067,607
Tarjeta de crdito
3,704,992
3,185,223
Arrendamiento financiero
1,990,444
2,144,322
Prstamos comercio exterior
1,536,760
1,335,196
Prstamo vehicular y efectivo
1,242,071
924,680
Documentos descontados
438,044
372,987
Operaciones de factoring
213,824
294,686
47,240
124,606
Crditos refinanciados
249,216
140,688
Crditos vencidos y en cobranza judicial
589,106
540,659
25,080,061
21,755,951
259,461
204,152
Sobregiros y avances en cuenta corriente
Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes
Intereses por devengar e intereses cobrados por
(24,444)
(16,416)
Provisin para crditos de cobranza dudosa (e)
anticipado (f)
(1,142,129)
(907,698)
Total crditos directos
24,172,949
21,035,989
4,953,806
4,437,295
Crditos indirectos (c), nota 15(a)
20
Al 31 de diciembre de 2015, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e

indirectos se concentr en aproximadamente 1,030 clientes (986 clientes al 31 de diciembre de
2014). Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos
accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.
(b)
A continuacin se presenta la clasificacin de la cartera de crditos directos:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Crditos comerciales
11,366,668
9,929,087
Crditos de consumo
8,416,071
7,091,940
Crditos hipotecarios
4,764,986
4,160,528
532,336
574,396
25,080,061
21,755,951
Crditos a pequeas y microempresas

Total
21
(c)
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2015
Categora de riesgo
Crditos directos
Crditos indirectos
S/(000)
23,277,565
Con problema potencial
Total
S/(000)
92.8
4,898,008
98.8
28,175,573
93.8
576,069
2.3
36,132
0.7
612,201
2.0
Deficiente
327,273
1.3
2,985
0.1
330,258
1.1
Dudoso
430,256
1.7
3,593
0.1
433,849
1.5
Prdida
468,898
1.9
13,088
0.3
481,986
1.6
25,080,061
100.0
4,953,806
100.0
30,033,867
100.0
Normal
Total
S/(000)
2014
Categora de riesgo
Crditos indirectos
%
20,243,704
Con problema potencial
Total
S/(000)
93.0
4,392,671
99.0
24,636,375
94.1
455,181
2.1
24,928
0.6
480,109
1.8
Deficiente
338,590
1.6
9,618
0.2
348,208
1.3
Dudoso
359,807
1.7
1,043
0.0
360,850
1.4
Prdida
358,669
1.6
9,035
0.2
367,704
1.4
21,755,951
100.0
4,437,295
100.0
26,193,246
100.0
Normal
Total
22
Crditos directos
S/(000)
S/(000)
(d)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, las entidades financieras en el Per deben constituir su

provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N11356-2008 y
N6941-2008, segn se detalla a continuacin:
(i)
Para los crditos clasificados en la categora Normal

Tipos de Crdito
Tasa fija
Componente
procclico (*)
Crditos comerciales Corporativos
0.70
0.40
Grandes empresas
0.70
0.45
Medianas empresas
1.00
0.30
Pequeas empresas
1.00
0.50
Microempresas
1.00
0.50
Hipotecarios para vivienda
0.70
0.40
Consumo revolvente
1.00
1.50
Consumo no revolvente
1.00
1.00
Crditos a pequeas y microempresas -
Crditos de consumo -
En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0 por ciento, 0.25 por ciento 0.30 por ciento, dependiendo del
tipo de crdito
La SBS, mediante Circular SBS NB-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,

inform a las empresas del sistema financiero, la desactivacin de las tasas del
componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de
deudores clasificados en la categora Normal desde noviembre 2014.
(ii)
Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente,
Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con
Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin
(CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categora de riesgo
Con problemas potenciales
CSG
%
CGP
%
CGPMRR
%
CGPA
%
5.00
2.50
1.25
1.00
25.00
12.50
6.25
1.00
Dudoso
60.00
30.00
15.00
1.00
Prdida
100.00
60.00
30.00
1.00
Deficiente
Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(e), el
requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el monto
cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes indicados
anteriormente.
23
(e)
El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:
2015
Comerciales
S/(000)
Saldo al inicio del periodo
Hipotecarios
S/(000)
Consumo
S/(000)
Pequeas y
microempresa
S/(000)
268,884
134,562
542,066
41,124
Total
S/(000)
(*)
986,636
141,544
37,303
551,766
26,136
756,749
(84,145)
(4,392)
(2,976)
(94,343)
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recuperos de

cuentas castigadas
Recupero de provisiones
Recupero de cuentas castigadas
5,161
Cartera castigada y ventas
(50,878)
Diferencia en cambio, neta
10,260
Saldo al final del periodo
290,826
(2,830)
100,543
3,022
108,726
(488,505)
(25,318)
(564,794)
7,490
19,967
2,218
39,935
174,870
723,007
44,206
1,232,909
(93)
2014
Comerciales
S/(000)
Hipotecarios
S/(000)
Consumo
S/(000)
Pequeas y
microempresa
S/(000)
199,576
100,242
506,690
32,381
Total
S/(000)
(*)
838,889
109,785
35,795
338,531
28,922
513,033
(45,374)
(4,366)
(15,113)
(3,060)
(67,913)
89,883
2,786
94,016
(379,971)
(20,420)
(406,541)

cuentas castigadas
1,347
(6,028)
9,578
3,013
2,046
515
15,152
268,884
134,562
542,066
41,124
986,636
(122)
2013
Comerciales
S/(000)
Hipotecarios
S/(000)
Consumo
S/(000)
Pequeas y
microempresa
S/(000)
152,899
72,849
487,803
29,530
Total
S/(000)
(*)
743,081
95,209
27,626
295,401
(50,008)
(3,275)

cuentas castigadas
357
20,849
439,085
(12,811)
(5,523)
(71,617)
246
92,120
3,475
96,198
(135)
(357,821)
(7,105)
(17,865)
(382,926)
8,224
2,931
1,998
1,915
15,068
199,576
100,242
506,690
32,381
838,889
El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por
aproximadamente S/90,780,000, S/78,938,000 y S/53,617,000 al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, respectivamente, que se presenta en el rubro
Provisiones y otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 8(a).
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, se encuentra constituida
de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.
24
(f)
Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de inters vigentes en el mercado.
(g)
Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categoras Dudoso o Prdida,
se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como ingreso en el
estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no reconocidos como
ingresos por este concepto ascendieron a S/307,725,000 y S/226,656,000 al 31 de diciembre del
2015 y de 2014, respectivamente.
(h)
A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2015 y de 2014,

segn su vencimiento:
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Hasta 1 mes
2,468,435
2,327,414
De 1 mes a 3 meses
3,031,402
2,476,468
De 3 meses a 1 ao
4,941,765
4,521,064
De 1 a 5 aos
9,532,393
8,158,298
De 5 aos a ms
4,516,960
3,732,048
24,490,955
21,215,292
Hasta 4 meses
155,341
211,980
De 4 meses a ms
207,987
166,849
En cobranza judicial
225,778
161,830
25,080,061
21,755,951
Por vencer -
Vencidos -
25
6.
Inversiones en subsidiarias y asociadas

(a)
A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:

Porcentaje de participacin
Valores en libros
2015
%
2014
%
2015
S/(000)
2014
S/(000)
100.00
100.00
60,532
59,633
100.00
100.00
8,881
8,031
100.00
100.00
8,674
7,990
100.00
100.00
5,794
4,759
Crdito y Cobranzas S.A.
100.00
100.00
442
506
Inversiones Huancavelica S.A.
100.00
100.00
100
100
84,423
81,019
Inversiones en subsidiarias
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c)
Internacional de Ttulos Sociedad
Titulizadora S.A. Interttulos S.T.
Compaa de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C.
Corporacin Inmobiliaria de la
Unin 600 S.A.
Contacto Servicios Integrales de
Sub total
Inversiones en asociadas
Procesos MC Per S.A.
50.00
50.00
35,721
31,507
16.16
15.43
5,823
5,965
35.00
35.00
4,780
3,547
3,405
2,022
49,729
43,041
134,152
124,060
Compaa Peruana de Medios de Pago

S.A.C. Visanet
La Fiduciaria S.A.
Otras menores
Sub total
Total
(b)
Durante los ejercicios 2015, 2014 y 2013, el Banco registr ingresos netos como resultado de
aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/34,195,000, S/33,186,000 y S/46,849,000, respectivamente, que se incluyen
en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, nota 18. En los
ejercicios 2015, 2014 y 2013, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/27,479,000, S/39,528,000 y S/36,714,000, respectivamente.
(c)
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante la Sociedad Administradora)

fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administracin de fondos mutuos y
fondos de inversin autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores SMV.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, administraba fondos mutuos y de inversin con valores
patrimoniales totales de aproximadamente S/2,927 millones y S/2,569 millones, respectivamente.
26
(d)
A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 y por
los aos terminados en esas fechas:
Activos
Actividad
2015
S/(000)
Pasivos
2014
S/(000)
2015
S/(000)
Patrimonio neto
2014
S/(000)
2015
S/(000)
Utilidad neta
2014
S/(000)
2015
S/(000)
2014
S/(000)
2013
S/(000)
Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos

Mutuos
Administracin de fondos
68,366
63,779
3,919
3,364
64,447
60,415
15,109
13,936
22,012
9,566
8,544
609
506
8,957
8,038
1,112
149
313
33,453
26,234
23,512
17,499
9,941
8,735
8,885
7,679
7,070
5,824
5,468
5,824
5,468
356
179
1,451
150,079
122,145
77,268
58,414
72,811
63,731
8,842
13,078
22,312
Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A.

Interttulos S.T.
Servicios fiduciarios
Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C.
Administracin tarjeta de crdito
Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.
Inmobiliaria
Asociada Procesos MC Per S.A.
27
Administracin tarjeta de crdito
7.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a)
A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2015 y 2014:
Descripcin
Inmuebles e
instalaciones
S/(000)
Terrenos
S/(000)
Mobiliario
y equipo
S/(000)
Vehculos
S/(000)
Mejoras en locales
alquilados
S/(000)
Unidades por
recibir y obras
en curso
S/(000)
Total
2015
S/(000)
Total
2014
S/(000)
Total
2013
S/(000)
Costo
Saldo al 1 de enero
77,022
478,524
472,573
730
120,343
33,056
1,182,248
1,135,921
1,070,702
Adiciones
3,469
19,083
4,477
31,879
58,908
60,845
75,067
Transferencias
4,732
7,320
7,702
(19,754)
Retiros y/o castigos (d)

Saldo al 31 de diciembre
(907)
(622)
(7,130)
(113)
(326)
(9,098)
(14,518)
(9,848)
76,115
486,103
491,846
617
132,196
45,181
1,232,058
1,182,248
1,135,921
Saldo al 1 de enero
331,311
324,754
730
91,714
748,509
693,925
632,459
Depreciacin del ao
13,490
40,076
7,708
61,274
68,477
70,072
Retiros y castigos (d)
(7,273)
(13,893)
(8,606)
344,451
358,039
617
99,403
802,510
748,509
693,925
76,115
141,652
133,807
32,793
45,181
429,548
433,739
441,996
Depreciacin acumulada
Valor neto en libros
(350)
(6,791)
(113)
(19)
(b)
Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.
(c)
La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de
deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(d)
Durante el 2015 y 2014, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco.
(e)
El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente por un importe ascendente a S/61,140,000; lo que
gener un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 asciende a aproximadamente S/36,178,000 y
S/37,345,000, respectivamente.
28
8.
Otros activos, neto, provisiones y otros pasivos

(a)
A continuacin se presenta el detalle de estos rubros:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Otros activos, neto

Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (g)
333,963
247,368
Cuentas por cobrar diversas, neto
106,521
72,377
Participacin en fondo de inversin (c)
26,990
52,154
Operaciones en trmite (e)
24,332
88,848
Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito
17,863
15,542
Cuentas por cobrar por venta de inversiones (i)
16,471
250,235
526,140
726,524
Activos intangibles, neto (d)
166,052
112,158
Crdito fiscal por Impuesto General a las Ventas - IGV (b)
Instrumentos no financieros
121,117
204,451
Cargas diferidas
33,529
36,606
Impuesto pagado por recuperar
17,973
35,738
Derechos pagados a vinculada (f)
16,819
20,737
Alquileres pagados por anticipado
2,554
3,406
10,593
7,456
368,637
420,552
894,777
1,147,076
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (g)
366,487
278,236
Cuentas por pagar diversas
325,574
240,728
Participaciones y remuneraciones por pagar
100,070
83,717
Otros
Total
Instrumentos financieros
Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio

90,780
78,938
Operaciones en trmite (e)
asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e)
80,400
165,257
Cuentas por pagar por compra de inversiones (i)
46,672
145,775
150
110
1,010,133
992,761
Tributos por pagar
57,910
13,944
Ingresos diferidos
25,153
26,855
Provisiones para otras contingencias (h)
21,644
11,398
Otros
40,757
17,493
145,464
69,690
1,155,597
1,062,451
Dividendos por pagar
Instrumentos no financieros
Total
29
(b)
Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de

arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del cobro de las cuotas
correspondientes a dichas operaciones.
(c)
Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de inversin

dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atencin a la naturaleza
de la operacin, y de acuerdo a lo indicado por la SBS, estos certificados se mantienen
registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2015, 2014 y
2013, el Banco reconoci ingresos por rendimiento de aproximadamente S/2,932,000,
S/2,948,000 y S/7,709,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro Otros ingresos,
neto del estado de resultados, nota 20.
30
(d)
El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2015, 2014 y 2013 fue como sigue:
Descripcin
Software
S/(000)
Software por
recibir
S/(000)
Total
2015
S/(000)
Total
2014
S/(000)
Total
2013
S/(000)
Descripcin
Costo
Saldo al 1 de enero
267,948
14,115
282,063
241,188
212,200
Adiciones
73,906
21,623
95,529
40,875
28,988
Transferencias
13,970
(13,970)
355,824
21,768
377,592
282,063
241,188
Saldo al 1 de enero
169,905
169,905
132,614
101,695
Amortizacin del ao
41,635
41,635
37,291
30,919
211,540
211,540
169,905
132,614
Costo, neto
144,284
21,768
166,052
112,158
108,574
Amortizacin acumulada
La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los
intangibles. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(e)
Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de crditos,
transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularizacin de estas
transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(f)
En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la
instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente a
S/32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el 2009, se
celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando
aproximadamente S/16,494,000, importe que viene siendo amortizado en el plazo del contrato (6 aos y 8 meses).
Durante los aos 2015, 2014 y 2013 el gasto anual registrado por el Banco fue aproximadamente S/4,768,000, dicho importe incluye en el rubro Gastos de
administracin del estado de resultados.
31
(g)
El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los trminos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, en la cual la transaccin fue acordada, cambien.
El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.
2015
Nota
Activos
S/(000)
Monto de
referencia
S/(000)
Pasivos
S/(000)
2014
Vencimiento
Activos
S/(000)
Monto de
referencia
S/(000)
Pasivos
S/(000)
2015 y 2014
Vencimiento
Instrumentos
coberturados
Derivados para negociacin Forward de moneda extranjera
20,892
53,881
5,131,814
Entre enero 2016 y febrero 2017
44,025
95,091
9,134,405
Entre enero 2015 y enero 2016
Swaps de tasas de inters
34,112
26,186
2,933,951
Entre febrero 2016 y diciembre 2029
19,923
20,488
1,511,488
Entre marzo 2015 y agosto 2024
276,717
207,464
3,581,877
Entre enero 2016 y enero 2025
183,003
100,266
5,294,379
Entre enero 2015 y setiembre 2024
2,242
3,545
459,088
Entre enero 2016 y junio 2017
204
1,868
119,959
Entre marzo 2015 y diciembre 2015
74,673
200,765
11 de enero de 2023
333,963
365,749
12,307,495
247,155
217,713
16,060,231
738
66,075
4,609
162,856
15 de junio de 2016
Adeudado
213
55,406
175,750
11 de enero de 2023
Bonos subordinados
462
39,813
15 de junio de 2015
Adeudado
46
1,633
4 de noviembre de 2015
Bonos hipotecarios
738
66,075
213
60,523
380,052
333,963
366,487
12,373,570
247,368
278,236
16,440,283
Swaps de moneda
Opciones
Swaps cruzado de moneda (*)
Derivados designados de cobertura De flujo de efectivo:

Swap de tasas de inters (IRS)
10(e)
Swap cruzado de moneda (CCS) (*)

10(c)
15 de junio de 2016
Esta cobertura contable fue revocada al 31 de diciembre de 2015; de acuerdo a lo establecido por la SBS, la prdida no realizada neta del impuesto a la renta acumulada en el rubro Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo del estado de
cambios en el patrimonio neto ascendente a S/16,949,000 fue transferida al rubro de Resultados acumulados; por lo cual, a partir del 1 de enero de 2016, las variaciones en su valor razonable sern reconocidas en los resultados del ejercicio del Banco.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en
garanta por aproximadamente US$98,652,000 (equivalente a S/336,504,000) y US$64,657,000 (equivalente a S/193,067,000), respectivamente, ver nota 3.
(h)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la
Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.
(i)
32
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los ltimos das del mes, las cuales han sido liquidadas durante los primeros das del mes siguiente.
9.

(a)
A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Ahorros
8,177,358
6,805,283
Depsitos a plazo (d)
7,791,155
7,264,879
Cuentas corrientes
7,768,431
5,053,495
Compensacin por tiempo de servicio
1,388,849
1,183,684
562,842
637,188
5,485
5,532
25,694,120
20,950,061
Obligaciones con el pblico restringidas (*)

Otras obligaciones
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por

clientes en respaldo de crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe
ascendente a aproximadamente S/415,466,000 y S/483,634,000, respectivamente.
(b)
Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.
(c)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, del total de las obligaciones con el pblico,

aproximadamente S/7,556,786,000 y S/6,454,401,000, estn cubiertas por el Fondo de Seguro de
Depsitos, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas la cobertura del Fondo de Seguros de
depsito por cada cliente es de hasta S/96,246 y S/94,182, respectivamente.
(d)
A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre

de 2015 y de 2014 clasificado por vencimiento:
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Hasta 1 mes
3,848,263
3,808,563
De 1 a 3 meses
1,723,499
1,196,996
De 3 meses a 1 ao
1,966,908
1,929,695
252,009
328,833
476
792
7,791,155
7,264,879
De 1 a 5 aos
De 5 aos a ms
33
10.

(a)

2015
S/(000)
2014
S/(000)
Lneas de crdito promocionales (b)
1,628,189
1,378,309
Obligaciones con entidades del exterior (c)
1,443,444
1,173,170
3,071,633
2,551,479
16,241
17,936
3,087,874
2,569,415
Corto plazo
1,338,814
404,477
Largo plazo (f)
1,749,060
2,164,938
Total
3,087,874
2,569,415
Por tipo -
Intereses y comisiones por pagar
Por plazo -
(b)
Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en soles y dlares estadounidenses

recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) con el objetivo de promover el
desarrollo en el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el
monto de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los
fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En
opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estos prstamos
generaron una tasa de inters efectiva anual que fluctu entre 4.02 y 9.85 por ciento durante el
2015 y vencimientos entre abril de 2016 y diciembre de 2029, al 31 de diciembre de 2015 (4.00 y
9.85 por ciento de inters efectivo anual y vencimientos entre enero de 2015 y abril de 2028, al 31
de diciembre de 2014).
34
(c)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, corresponde a los siguientes financiamientos:

Entidad
Pas de origen
Moneda
Vencimiento final
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Prstamo sindicado (d)
US$
2016
679,393
591,791
Wells Fargo Bank & Co.
Estados Unidos de Amrica
US$
2016
170,550
89,580
HSBC Bank PLC
Inglaterra
US$
2016
170,550
Bank of America N.A.
US$
2016
102,330
Corporacin Andina de Fomento
Multilateral
US$
2016
85,275
74,650
Banco Latinoamericano de Exportaciones - BLADEX
Multilateral
US$
2018
83,996
140,267
JP Morgan Chase
US$
2016
68,220
Deutsche Bank Prstamo Titulizado (e)
Alemania
US$
2016
66,075
162,442
China Development Bank
China
US$
2016
17,055
44,790
Credit Suisse Firts Boston - Prstamo Titulizado, nota 8(g)
Suiza
US$
2015
39,790
Cobank
US$
2015
29,860
1,443,444
1,173,170
Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual promedio de 2.40 por ciento durante el 2015 (2.84 por ciento durante el 2014).
Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.
En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas
transacciones.
35
(d)
Corresponde a un prstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000.

Participaron en este prstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las
cuales destacan Bank of America N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada
una. Este prstamo tiene vencimiento en octubre de 2016 y devenga intereses a tasa libor a 6
meses ms un spread de 1.85 por ciento.
(e)
Este prstamo fue desembolsado en junio de 2009 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses
ms 4.25 por ciento; no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin y fue
obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad vinculada de propsito
especial.
IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento
que el prstamo obtenido por el Banco; las notas devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses
ms 4.25 por ciento y estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va mensaje
SWIFT; por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al momento de su
recepcin. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios
financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las
operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.
Por esta operacin el Banco realiz un swap de tasa de inters, por el cual recibe la tasa Libor a 3
meses ms un spread de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento, siendo su
cronograma de vencimiento igual al del prstamo obtenido. El Banco ha contabilizado este
derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(g).
(f)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo

plazo es el siguiente:
Ao
36
2015
S/(000)
2014
S/(000)
2016
953,260
2017
144,695
122,918
2018
311,681
112,286
2019 en adelante
1,292,684
976,474
Total
1,749,060
2,164,938
11.

(a)

Tasa de inters
nominal anual
Pago de
intereses
Vencimiento
Monto emitido
(000)
2015
2014
S/(000)
S/(000)
Emisiones locales
Bonos Subordinados Primer
programa (b)
Segunda emisin (Serie B)
9.50%
Semestral
2023
US$30,000
102,330
89,580
Tercera emisin (Serie A)
3.5% + VAC
Semestral
2023
S/110,000
136,567
131,097
Quinta emisin (Serie A)
8.50%
Semestral
2019
S/3,300
3,300
3,300
Sexta emisin (Serie A)
8.16%
Semestral
2019
US$15,110
51,540
45,118
Octava emisin (serie A)
6.91%
Semestral
2022
S/137,900
137,900
137,900
431,637
406,995
Bonos Subordinados Segundo

programa (b)
Segunda emisin (Seria A)
5.81%
Semestral
2023
S/150,000
149,641
149,601
Tercera emisin (Serie A)
7.50%
Semestral
2023
US$50,000
170,055
148,829
319,696
298,430
1,792
751,333
707,217
1,016,314
889,094
Bonos hipotecarios Primer programa

Segunda emisin (Serie A y B)
5.6355% - Libor 6M + 0.90 p.b.
Semestral
2015
US$10,000
Total emisiones locales

Emisiones Internacionales
Bonos Subordinados (c)
6.625%
Semestral
2029
US$300,000
Notas Subordinadas junior (d)
8.50%
Semestral
2070
US$200,000
673,345
588,021
Bonos senior - primera emisin (e)
5.75%
Semestral
2020
US$400,000
1,356,245
1,185,919
Bonos senior - segunda emisin (e)
5.75%
Semestral
2020
US$250,000
825,199
766,810
3,871,103
3,429,844
4,622,436
4,137,061
68,239
60,897
4,690,675
4,197,958
Total emisiones internacionales

Total emisiones locales e
internacionales
Intereses por pagar

Total
37
(b)
Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas y de acuerdo a lo establecido por la
SBS califican como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin del patrimonio
efectivo.
(c)
A partir de marzo de 2024, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor a
tres meses ms 576 puntos bsicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el Banco
puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisin, de acuerdo a lo establecido
por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin del
patrimonio efectivo.
(d)
A partir de abril de 2020, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor a
tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir de
dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza
su derecho de cancelacin del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o
porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio
mnimo aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar,
pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del
principal tendr lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la
redencin de las mismas.
Esta emisin califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1); sin embargo, la SBS establece
un lmite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con
acuerdo de capitalizacin del Banco para que sea considerado de primer nivel en la
determinacin del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel
(Tier 2).
(e)
A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupn, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro americano ms
50 puntos bsicos.
El pago del principal de ambas emisiones tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o
cuando el Banco realice la redencin de los mismos.
(f)
Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por

otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y
operativos, los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado
de situacin financiera.
38
(g)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el

siguiente:
Ao
39
2015
S/(000)
2014
S/(000)
2015
62,689
2016
68,239
2019 en adelante
4,622,436
4,135,269
Total
4,690,675
4,197,958
12.
Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a)
A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:
Saldos al 1 de
enero de 2013
S/(000)
(Cargo) abono
a resultados
S/(000)
Abono a
patrimonio
S/(000)
Saldos al 31 de
diciembre de
2013
S/(000)
(Cargo) abono
a resultados
S/(000)
Cargo a
patrimonio
S/(000)
Saldos al 31 de
diciembre de
2014
S/(000)
(Cargo) abono a
resultados
S/(000)
(Cargo) abono
patrimonio
S/(000)
Saldo neto al
31 de diciembre
de 2015
S/(000)
Activo diferido
Provisiones genricas para crditos y otras provisiones
99,141
12,818
111,959
11,118
15,317
(10,597)
4,720
8,651
2,165
10,816
123,109
12,818
(8,432)
127,495
(26,214)
(3,978)
123,077
37,909
160,986
(316)
4,404
24,558
28,962
(1,768)
9,048
(2,278)
11,118
(2,084)
136,529
37,909
(27,041)
(11,894)
Prdida no realizada por fluctuacin de inversiones disponibles

para la venta
Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados
con fines de cobertura
Total activo diferido
6,770
22,280
196,718
(38,935)
Pasivo diferido
Amortizacin de intangibles
(30,192)
3,151
Ganancias no realizadas por fluctuaciones de inversiones

(47,627)
33,179
(14,448)
(12,054)
427
(11,627)
1,835
(7,935)
(466)
(8,401)
(2,583)
Total pasivo diferido
(93,830)
(4,017)
33,179
(64,668)
2,403
Total activo (pasivo) diferido neto
29,279
8,801
24,747
62,827
13,521
Revaluacin voluntaria de activo fijo 7(e)

Otros
(b)
La composicin de los saldos del estado de resultados por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:
2015
S/(000)
40
2014
S/(000)
Corriente Gasto
341,056
289,536
Diferido (Ingreso)
(32,441)
(13,521)
Total
308,615
276,015
2013
S/(000)
240,306
(8,801)
231,505
(7,636)
(22,084)
235
(21,849)
(9,792)
391
(9,401)
(10,984)
6,035
(4,949)
(7,636)
(69,901)
(5,468)
235
(75,134)
(9,720)
66,628
32,441
22,515
121,584
(c)
A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2015, 2014 y 2013:
2015
Utilidad antes del impuesto a la renta
Gasto terico (28.00% en 2015 y 30.00 % en 2014 y 2013)
2014
S/(000)
S/(000)
1,168,956
100.0
327,308
(39,591)
2013
%
S/(000)
984,701
100.0
878,595
100.00
28.00
295,410
30.00
263,579
30.00
(3.39)
(57,042)
(5.79)
(42,597)
(4.85)
20,898
1.79
31,179
3.17
10,523
1.20
6,468
0.65
308,615
26.40
276,015
28.03
231,505
26.35
Efecto de los ingresos exentos

Rentas exoneradas e inafectas
Efecto de gastos no deducibles
Gastos no deducibles
Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido
Impuesto a la renta registrados
(d)
En opinin de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los siguientes
aos, incluyendo la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.
41
13.
Patrimonio neto
(a)
Capital social
Al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, el capital social del Banco est representado
por aproximadamente 2,291,199,000, 1,972,290,000 y 1,680,226,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un sol por accin.
En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2015, se acord la capitalizacin de
utilidades del ejercicio 2014, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/318,909,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/318,908,000.
S/290,317,000.
S/256,700,000.
La poltica de dividendos del Banco para el ejercicio 2015 estipula que se distribuirn hasta un
mximo de 50 por ciento de las utilidades distribuibles del ejercicio en la forma de dividendos.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera.
(b)
Acciones en tesorera
Al 31 de diciembre de 2015, de 2014 y de 2013, corresponde a 18,387,000 de acciones del
Banco, cuyo costo de adquisicin ascendi a S/33,910,000.
(c)
Reservas legales y especiales

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar
prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.
En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 25 de marzo de 2015, 31 de marzo de
2014 y 25 de marzo de 2013, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades de
los ejercicios 2014, 2013 y 2012 por aproximadamente S/70,869,000, S/64,709,000 y
S/57,045,000, respectivamente.
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una
reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituy mediante el
traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin
autorizacin de la SBS.
42
(d)
Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de los
instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los
patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicacin del mtodo contable de participacin patrimonial. El movimiento de los
resultados no realizados durante los aos 2015, 2014 y 2013 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
Ganancias (prdidas) no realizadas
Inversiones
disponibles
para la
venta (*)
S/(000)
Saldo al 1 de enero de 2013
89,644
Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada
(11,902)
Derivados
designados como
cobertura de flujo
de efectivo
S/(000)
(20,192)
Inversiones
en asociadas
y subsidiarias
S/(000)
4,794
Total
S/(000)
74,246
(11,902)
(90,404)
(5,201)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de

prdida realizada
Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo
(90,404)
-
(5,201)
Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,

nota 8(g)
Prdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
150
(5,785)
(5,785)
(991)
(38,896)
(25,243)
150
Saldo al 31 de diciembre de 2013
(12,662)
Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada
49,317
49,317
(25,340)
(25,340)
1,857
1,857
(2,005)
(2,005)

prdida realizada
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo
Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,
nota 8(g)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada
11,315
(25,391)
1,136
1,136
145
(13,931)
(89,193)
(89,193)
(9,581)
(9,581)
2,362
2,362
1,511
1,511
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujo de efectivo
3,190
3,190
Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo
4,794
4,794
16,949
16,949
1,828
1,828
1,973
(82,071)

prdida realizada
Transferencia de la prdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a resultados,
nota 4(e)
Devengado de la prdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados (*)
Transferencia a resultados acumulados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de

efectivo, nota 8(g)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas
Saldo al 31 de diciembre del 2015
(83,586)
(*) Prdida no realizada de inversiones disponibles para la venta reclasificadas a inversiones a vencimiento, ver nota 4(g).
43
(458)
(e)
Componentes de otros ingresos integrales El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo y
de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:
2015
S/(000)
2014
S/(000)
2013
S/(000)
Inversiones disponibles para la venta:

(Prdida) ganancia no realizada de inversiones
(89,193)
49,317
(11,902)
(25,340)
(90,404)
Transferencia de la ganancia realizada de

inversiones disponibles para la venta a
resultados, neta de la prdida realizada
(9,581)
Transferencia de la prdida por deterioro de

inversiones disponibles para la venta a
resultados, Nota 4(e)
2,362
1,511
Sub total
(94,901)
23,977
(102,306)
Impuesto a la renta
(24,793)
7,952
(22,582)
(119,694)
31,929
(124,888)
3,190
1,857
(5,201)
4,794
(2,005)
Transferencia de la prdida realizada en

inversiones a vencimiento a resultados
Coberturas de flujo de efectivo:

Ganancia (prdida) neta de cobertura de flujo de
efectivo
Transferencia a resultados de prdida realizada
en derivados de cobertura de flujos de efectivo
150
Transferencia a resultados acumulados de

prdida realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo , nota 8(g)
Sub total
Impuesto a la renta
16,949
24,933
(148)
(5,051)
2,278
1,768
(2,165)
27,211
1,620
(7,216)
1,828
1,136
(5,785)
1,828
1,136
(5,785)
1,828
1,136
(5,785)
Inversiones en asociadas y subsidiarias:

Ganancia (prdida) neta de inversiones en
asociadas y subsidiarias
Sub total
Impuesto a la renta
44
(f)
Patrimonio efectivo
De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y
modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario):
2015
S/(000)
Activos y crditos ponderados por riesgos totales
2014
S/(000)
34,951,504
30,845,129
Patrimonio efectivo total
5,427,924
4,676,843
Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1)
3,454,244
2,959,117
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2)
1,973,680
1,717,726
15.53%
15.16%
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N4128-2014, Reglamentos para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por
Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen,
principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los
activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.
En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional las instituciones financieras debern contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de
riesgo, de acuerdo con la metodologa descrita en dicha Resolucin. En aplicacin de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa
de inters en el libro bancario y otros riesgos.
Asimismo, establece un perodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al
31 de diciembre de 2015, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 85 por ciento,
por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a
aproximadamente S/569,358,000 (S/539,937,000 con el 70 por ciento de porcentaje de
adecuacin establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2014).
En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la
Resolucin anteriormente mencionada.
45
14.
Situacin tributaria
(a)
El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2015 y de 2014 fue de 28 y 30 por ciento, respectivamente sobre la utilidad
gravable.
En atencin a la Ley 30296, publicada el 31 de diciembre de 2014 y vigente a partir del 01 de
enero de 2015, la tasa del impuesto a la renta aplicable sobre la utilidad gravable, luego de
deducir la participacin de los trabajadores ser la siguiente:
-
Ejercicio 2015 y 2016: 28 por ciento.
Ejercicio 2017 y 2018: 27 por ciento.
Ejercicio 2019 en adelante: 26 por ciento.
Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales estn sujetas a la
retencin de un impuesto adicional sobre los dividendos recibidos. Al respecto, en atencin a la
Ley 30296, el impuesto adicional a los dividendos por las utilidades generadas ser el siguiente:
-
4.1 por ciento por las utilidades generadas hasta el 31 de diciembre de 2014.
Por las utilidades generadas a partir de 2015, cuya distribucin se efecte a partir de
dicha fecha, sern las siguientes:
(b)
2015 y 2016: 6.8 por ciento.
2017 y 2018: 8 por ciento.
2019 en adelante: 9.3 por ciento.
A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el
pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no
domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.
Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50%
o ms del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica no
domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10% o ms del
capital de una persona jurdica no domiciliada.
46
En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.
(c)
Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la
base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos
opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014.
(d)
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la

renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2010 a 2015 estn sujetas a fiscalizacin por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio
en que ste se determine.
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007,
octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibi diversas Resoluciones de Determinacin y
Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios
2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamacin y apelacin. En marzo de 2009,
agosto de 2010 y diciembre del 2011, la Autoridad Tributaria emiti Resoluciones de Intendencia
sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco present los recursos de apelacin
respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad Tributaria emiti la Resolucin de
Intendencia N 0150140011647 declarando fundada en parte de la impugnacin interpuesta por el
Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio 2001. Por la parte de la impugnacin
no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso de apelacin. Adicionalmente, por el ejercicio
2010, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalizacin de parte de la Administracin
Tributaria. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual
liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de
diciembre de 2015 y de 2014.
Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.
47
Con fecha 21 de setiembre de 2015, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin

de ESSALUD correspondiente al ejercicio 2011, emitindose diversas Resoluciones de
Determinacin sin liquidacin adicional del mencionado aporte.
Con fecha 28 de diciembre de 2015, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin
parcial correspondiente al ejercicio 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
Con fecha 11 de enero de 2016, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin
parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
15.

(a)
A continuacin se muestra el detalle del rubro:

2015
S/(000)
2014
S/(000)
4,643,465
4,244,510
283,223
173,952
27,118
18,833
4,953,806
4,437,295
Responsabilidad por lneas de crdito (c)
6,378,045
5,801,004
Responsabilidad por lneas de crdito comerciales y otros (d)
1,708,225
1,013,627
Otras obligaciones contingentes
1,314,842
995,023
14,354,918
12,246,949
Operaciones contingentes: (b)

Crditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza
Crditos documentarios de importacin y exportacin
Aceptaciones bancarias en circulacin
Total operaciones contingentes
(b)
En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos

indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes est relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los, montos que el Banco asumira por prdidas
crediticias en las operaciones contingentes.
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones
para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
48
Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c)
Las lneas de crdito de consumo y otras facilidades de crditos de consumo (tarjetas de crdito)
otorgadas a los clientes, son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.
(d)
Corresponde a compromisos de desembolsos de futuras colocaciones que el Banco se ha

comprometido a efectuar; siempre y cuando el prestatario cumpla las obligaciones establecidas
en los contratos de prstamo.
(e)
El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento de

inversiones y servicios de consultora a terceras partes en los que el Banco ejecuta instrucciones
por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se
incluyen en los adjuntos estados financieros.
(f)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los valores de referencia de las operaciones con

instrumentos financieros derivados son registrados en cuentas fuera de balance en la moneda
comprometida, ver nota 8(g).
16.
Ingresos y gastos por intereses

2015
S/(000)
2014
S/(000)
2013
S/(000)
3,169,872
2,726,479
2,273,706
100,583
71,866
53,671
10,569
9,898
44,868
3,685
2,230
2,255
3,284,709
2,810,473
2,374,500
310,618
303,575
251,401
293,704
250,538
184,024
214,390
141,052
145,759
8,961
10,597
9,160
827,673
705,762
590,344

Intereses y comisiones por cartera de crditos
Ingresos por rendimiento de inversiones
Intereses por disponible y fondos
interbancarios
Otros ingresos
Total ingresos por intereses
Intereses y comisiones por obligaciones con el
pblico
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en
circulacin
Intereses y comisiones por obligaciones con
instituciones financieras
Otros gastos
Total gastos por intereses
49
17.
Ingresos y gastos por servicios financieros

2015
S/(000)
2014
S/(000)
2013
S/(000)
Ingresos por servicios financieros

Comisin por servicios varios
365,318
328,453
301,690
Comisiones por operaciones contingentes
58,978
53,577
42,763
Comisiones por servicios de cobranza
26,782
21,983
19,460
Ingresos por asesoras financieras
25,536
27,919
29,767
Portes
20,290
24,917
29,781
Otros
31,188
26,767
26,893
Total
528,092
483,616
450,354
149,415
131,995
129,126
31,096
27,075
23,991
9,361
6,768
5,463
Otros
29,360
33,353
35,282
Total
219,232
199,191
193,862
Gastos por servicios financieros

Seguros
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos
Comisiones de banqueros del exterior
18.
Resultado por operaciones financieras

2015
S/(000)
2014
S/(000)
2013
S/(000)
Ganancia neta por diferencia de cambio y operaciones

de cambio
466,256
191,710
158,662
34,195
33,186
46,849
33,624
39,156
114,124
20,746
12,947
194
(104,691)
10,859
38,303
Participacin por inversiones en subsidiarias y

asociadas, nota 6(b)
Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neto
Ganancia por venta de cartera (i)
(Prdida) ganancia en productos financieros derivados
de negociacin, neta
Otros
(484)
Resultado por operaciones financieras
(i)
449,646
(317)
287,541
(346)
357,786
Durante el ejercicio 2015 y 2014 el Banco realiz la venta en efectivo y a terceros no relacionados
de crditos castigados cuyos importes brutos ascendan a S/497,334,000 y S/404,910,000,
respectivamente.
50
19.
Gastos de administracin
(a)

2015
S/(000)
2013
S/(000)
Servicios recibidos de terceros (b)
662,952
582,237
554,359
Gastos de personal y directorio (c)
562,287
526,048
498,343
33,331
30,383
26,690
1,258,570
1,138,668
1,079,392
Impuestos y contribuciones
Total
(b)
2014
S/(000)
Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte de

valorados, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones
pblicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.
(c)
A continuacin se presenta el detalle de los gastos de personal y directorio:

2015
S/(000)
Remuneraciones
2014
S/(000)
2013
S/(000)
394,067
377,621
358,732
77,918
62,680
54,791
Seguridad y previsin social
36,521
33,773
32,368
Compensacin por tiempo de servicios
29,782
28,905
28,486
23,999
23,069
23,966
562,287
526,048
498,343
Participacin legal de los trabajadores en las

utilidades del periodo
Compensacin vacacional, asistencia mdica y

otros
Total
El promedio de empleados de los ejercicios 2015, 2014 y 2013 fue de 7,029; 6,944 y 6,695,
respectivamente.
20.
Otros (gastos) ingresos, neto

2015
S/(000)
Alquileres de cajeros automticos (ATMs) y otros
2013
S/(000)
21,189
19,596
17,404
Servicios prestados a terceros
8,110
6,794
5,980
Incentivos por operaciones de tarjetas de crdito
4,502
142
4,116
Fondo de inversin, nota 8(c)
2,932
2,948
7,709
Recupero de siniestro
1,686
1,592
3,847
Gastos desvinculacin de personal
(9,874)
(7,873)
(6,315)
Donaciones
(4,516)
(7,005)
(6,703)
Provisiones de bienes recibidos en pago y adjudicados
(1,211)
(40)
315
(24,254)
(5,365)
9,023
Otros (gastos) ingresos

Total otros (gastos) ingresos, neto
51
2014
S/(000)
(1,436)
10,789
35,376
21.
Utilidad por accin

(a)
A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por

accin bsica y diluida:
Acciones en
circulacin,
netas de las
acciones en
tesorera
(en miles)
Acciones
base para
el clculo
(en miles)
Das de
vigencia
en el ao
Promedio
ponderado
de acciones
comunes
(en miles)
Ejercicio 2013
1,405,138
1,405,138
365
1,405,138
256,701
256,701
365
256,701
292,064
365
292,064
318,909
365
318,909
1,661,839
2,272,812
Capitalizacin de utilidades efectuada en el

ao 2013, nota 13(a)
ao 2014, nota 13(a)
ao 2015, nota 13(a)
2,272,812
Utilidad al 31 de diciembre de 2013
647,090
Utilidad por accin bsica y diluida
0.285
Ejercicio 2014
1,661,839
1,661,839
365
1,661,839
292,064
292,064
365
292,064
318,909
365
318,909
1,953,903
2,272,812

ao 2014, nota 13(a)
ao 2015, nota 13(a)
2,272,812
708,686
0.312
Ejercicio 2015
1,953,903
1,953,903
365
1,953,903
318,909
318,909
365
318,909
2,272,812
2,272,812

ao 2015, nota 13(a)
52
2,272,812
860,341
0.379
22.
Transacciones con partes relacionadas

(a)
A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2015 y de 2014:
2015
Accionistas (*)
S/(000)
2014
Subsidiarias
S/(000)
Vinculadas
S/(000)
Accionistas (*)
S/(000)
Subsidiarias
S/(000)
Vinculadas
S/(000)
Activos
Disponible
10,463
2,743
Cartera de crditos, neto (b)
174,002
719,100
171,152
593,963
340,422
13,663
338,443
14,347
74
73
26,564
65
75
35,340
7,145
22,070
344,628
60,756
6,460
371,652
750
5,052
750
9,009
Otros pasivos
13
119
48,728
4,448
36,051
(3,199)
(2)
(180)
(4,881)
Otros activos
Pasivos
Resultados
Otros, neto
7,790
(238)
(244)
10,501
25,768
(48,194)
653
16,406
(28,837)
Crditos indirectos
126,671
4,200
113,369
Derivados para negociacin forward de moneda extranjera
3,026
4,808
46,453
Fuera de balance
Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crdito corresponden a Intercorp Per Ltd.
De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.
53
(b)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el detalle de los prstamos a los accionistas y entidades relacionadas es el siguiente:
Al 31 de diciembre de 2015
Crditos
Contingentes
S/(000)
Intercorp Per Ltd.
174,002
174,002
171,152
Supermercados Peruanos S.A.
Total
S/(000)
Crditos
Directos
S/(000)
Crditos
Contingentes
S/(000)
Total
S/(000)
171,152
147,783
147,783
118,919
118,919
Nessus Hoteles Per S.A.
83,979
1,705
85,684
45,198
1,551
46,749
Victoria Global Opportunities S.A.C.
81,544
81,544
22,675
22,675
Homecenters Peruanos S.A.
68,286
3,838
72,124
72,581
72,581
Financiera Uno S.A.
48,954
342
49,296
43,201
204
43,405
Cineplex S.A.
22,015
21,002
43,017
25,852
21,000
46,852
San Miguel Industrias Ecuador
32,500
32,500
Bembos S.A.C.
29,905
1,012
30,917
29,043
922
29,965
Eckerd Per S.A.
30,437
30,437
32,675
32,675
Tiendas Peruanas S.A.
15,290
14,269
29,559
37,019
3,398
40,417
Agrcola Don Ricardo S.A.C.
26,533
15
26,548
27,124
15
27,139
21,844
21,844
PF Interproperties Per
Procesos de Medios de Pago S.A.
20,807
20,807
18,215
18,215
Domus Hogares del Norte S.A.
19,267
19,267
18,366
18,366
Homecenter Peruanos Oriente
13,882
13,882
29
29
51
13,488
13,539
25
13,197
13,222
Corporacin Peruana de Restaurantes S.A.
12,902
601
13,503
12,144
569
12,713
EP Franquicias S.A.C.
13,191
186
13,377
12,383
152
12,535
EP de Restaurantes S.A.C.
12,971
264
13,235
13,180
251
13,431
Club de Socios S.A.
11,773
11,773
12,500
12,500
9,984
9,984
5,972
5,972
9,929
9,929
9,041
9,041
Alert del Per S.A.
8,887
940
9,827
10,459
1,085
11,544
San Miguel Industrias PET
9,750
9,750
19
19
19,219
16,429
35,648
54,631
47,940
102,571
893,105
126,671
1,019,776
765,118
117,569
882,687
Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A.
Nessus Hoteles Per Selva

Alameda Colonial S.A.
Otros
(c)
Crditos
Directos
S/(000)
Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son
principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos, neto del estado de situacin financiera. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las
tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de
S/129,278,000 y S/114,156,000 al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, respectivamente.
(d)
Remuneracin del directorio La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/1,488,000, S/1,377,000 y S/1,324,000 por los aos 2015, 2014 y 2013, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de
administracin del estado de resultados.
54
23.
Clasificacin de instrumentos financieros

A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39
Instrumentos Financieros:
Activos y
pasivos
financieros
designados a
valor razonable
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Activos y
pasivos
financieros
designados a
valor razonable
Crditos y
cuentas por
cobrar
S/(000)
Inversiones
disponibles
para la venta
S/(000)
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Pasivos
financieros al
costo
amortizado
S/(000)
Total
S/(000)
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Crditos y
cuentas por
cobrar
S/(000)
Inversiones
disponibles
para la venta
S/(000)
Pasivos
financieros al
costo
amortizado
S/(000)
Total
S/(000)
Activos financieros
Disponible
11,844,894
11,844,894
6,068,671
6,068,671
Fondos Interbancarios
245,028
245,028
310,030
310,030
47,060
47,060
17,496
17,496
3,069,075
3,069,075
3,511,369
3,511,369
479,561
479,561
Inversiones a valor razonable con cambios

en resultados - negociacin

Otros activos, neto, nota 8(a)
24,172,949
24,172,949
21,035,989
21,035,989
333,963
192,177
526,140
247,368
479,156
726,524
381,023
36,455,048
3,069,075
479,561
40,384,707
264,864
27,893,846
3,511,369
31,670,079
25,694,120
25,694,120
20,950,061
20,950,061
208,374
208,374
190,539
190,539
3,050,670
3,050,670
649,660
649,660
3,087,874
3,087,874
2,569,415
2,569,415
4,690,675
4,690,675
4,197,958
4,197,958
366,487
643,646
1,010,133
278,236
714,525
992,761
366,487
37,375,359
37,741,846
278,236
29,272,158
29,550,394
Pasivos financieros
Depsitos de entidades del sistema
financiero
Cuentas por pagar por pactos de
recompra
Valores, ttulos y obligaciones en
circulacin
Provisiones y otros pasivos, nota 8(a)
55
24.
Gestin de riesgos financieros

Comprende la administracin de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; stos son: el riesgo de crdito, mercado, liquidez y operacin.
-
Riesgo de crdito: es la posibilidad de prdida por incapacidad o falta de voluntad de los

deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.
Riesgos de mercado: es la posibilidad de prdidas en posiciones dentro y fuera del estado de

situacin financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, tipo de inters, de precio, entre otros.
Riesgo de liquidez: es la posibilidad de que el Banco no pueda cumplir con el pago al vencimiento
de sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante a su posicin
patrimonial.
Riesgo de operacin: es la posibilidad de prdidas por procesos inadecuados, fallas del personal,
de la tecnologa de informacin o eventos externos.
Para el manejo de dichos riesgos se cuenta con una estructura y organizacin especializada en la
gestin, sistemas de medicin y reporte y procesos de mitigacin y cobertura.
(a)
Estructura y organizacin de la gestin de riesgos El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular la
administracin y control de los riesgos que enfrenta.
(i)
Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposicin de los diversos
riesgos que administra el Banco.
El Directorio ha creado diversos comits especializados en los cuales ha delegado
funciones especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control
interno.
(ii)
Comit de Gestin Integral de Riesgos

El Comit de Gestin Integral de Riesgos (en adelante Comit GIR) es un rgano
colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las polticas y la
organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se
realicen a los mismos. El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al
riesgo que el Banco est dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las
acciones necesarias para la implementacin de las medidas correctivas requeridas, en caso
existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de
exposicin asumidos. El Comit sesiona de manera mensual y est compuesto por dos
Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El
Comit reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos
adoptados en la sesin anterior.
56
(iii)
Comit de Auditora
El Comit de Auditora es un rgano colegiado creado en sesin de Directorio. Su propsito
principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados, as
como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. El Comit
est conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar el Gerente General,
el Auditor Interno, el Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos del Banco, en la
medida que sean requeridos. El Comit se rene al menos 6 veces al ao en forma
ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comit informando as los temas
tratados de mayor relevancia.
(iv)
Comit de Activos y Pasivos

El Comit de Activos y Pasivos (en adelante el Comit ALCO, por sus siglas en ingls) es
un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal funcin
gestionar la estructura financiera del estado de situacin del Banco, en funcin de la metas
de rentabilidad y riesgo. El Comit tambin es responsable de proponer nuevos productos
u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo, es el canal
de comunicacin con las reas generadoras de riesgo de mercado. El Comit sesiona
mensualmente y est conformado por el Gerente General, los Vicepresidentes de Riesgos,
Comercial, Finanzas y Mercado de Capitales, el Gerente de Riesgos de Mercado y el SubGerente de Mesa de Posicin.
(v)
Gerencia General
El Gerente General tiene la responsabilidad de implementar en el Banco una adecuada
gestin integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un rgano de lnea y depende directamente
de la Gerencia General; es la encargada de proponer las polticas, procedimientos y
metodologas para una gestin integral de riesgos competente, promueve el alineamiento
de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los niveles de apetito y
tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La Vicepresidencia de Riesgos
est conformada por las Divisiones de Admisin de Riesgos Corporativos, Admisin de
Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgos Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequea Empresa, Riesgos de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos
de Gestin de Riesgo de Crdito.
(vi)
Auditora Interna
La Divisin de Auditora Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemtico y disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestin de riesgos y control.
57
(b)
Sistemas de medicin y reporte de riesgos El Banco utiliza para la gestin de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificacin a
nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visin prospectiva,
permitiendo as tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo de vida del
crdito.
Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas peridicamente a fin de
asegurar que los niveles de prediccin y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.
El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo mximo a asumir, con la
finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.
Los indicadores de gestin son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de
identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta informacin se presenta mensualmente al
Comit GIR y peridicamente al Directorio.
(c)
Mitigacin y cobertura de riesgos El riesgo de crdito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:
-
Polticas, procedimientos, metodologas, modelos y parmetros que permitan identificar,

medir, controlar y reportar el riesgo de crdito.
Revisin y evaluacin del riesgo de crdito, a travs de las unidades especializadas de

admisin de riesgo, independientes del rea comercial del Banco y que evalan todos los
riesgos de crdito previo a las aprobaciones de crditos a clientes o previo a la adquisicin
de inversiones especficas.
Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crdito y su mantenimiento dentro del

nivel de tolerancia definido.
Cumplimiento de lmites regulatorios y el establecimiento de lmites internos a las

concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectorial (para crditos), por emisor, calificacin crediticia y liquidez.
Procedimientos para la administracin de garantas en respaldo de los financiamientos

concedidos, a fin de que stas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.
De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de inters y tipos de cambio de moneda extranjera.
58
(d)
Concentracin de riesgo
El Banco a travs de sus polticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos
necesarios para evitar una concentracin excesiva de riesgos manteniendo as una cartera
diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentracin, el Banco cuenta con
unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello
el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentracin sectorial de los clientes que
pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Polticas de Seguimiento de
Banca Comercial, y cuyos lmites son monitoreados y controlados por la Divisin de Seguimiento
de Riesgos y Recuperaciones.
24.1
Riesgo crediticio El riesgo de crdito se define como la probabilidad de incurrir en prdidas financieras originadas
por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados
por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.
(a)
El Banco opta por una poltica de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de anlisis para la adecuada toma
de decisiones, herramientas y metodologas que permitan identificar, medir, mitigar y
controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo establecido por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestin que permitan una adecuada medicin,
cuantificacin y monitoreo de los crditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las polticas, herramientas, metodologas y procesos.
La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos
cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada, en parte,
por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales
y las cartas de crdito documentario, que representan un riesgo de crdito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crdito pactado.
El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de los
crditos directos al otorgar crditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario.
(i)
Gestin de garantas (i.1) Polticas y procedimientos para su gestin y valoracin

La poltica de mitigacin del riesgo de crdito en el Banco proviene de su
concepcin del negocio, muy centrada en la banca de relacin. En esta lnea,
la exigencia de garantas puede ser un instrumento necesario pero no
suficiente para la concesin de riesgos.
59
El Banco cuenta con polticas y lineamientos establecidos para la

administracin de las garantas recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crdito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crdito cuentan
con un valor antes de la aprobacin de los crditos y los procedimientos para
su actualizacin se encuentran descritos en el Manual de Tasacin de Bienes
en Garanta, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en la
Resolucin N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del
deudor y exigencia de provisiones y sus modificatorias.
Para la gestin de las garantas, el Banco cuenta con reas
especializadas para la constitucin, gestin y liberacin de garantas.
(i.2)
Tipos de garanta
Las garantas en respaldo de operaciones crediticias estn constituidas,
entre otras, por bienes muebles e inmuebles, ttulos valores e instrumentos
financieros y su carcter preferente est evidenciado con las siguientes
condiciones:
-
Fcil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la

obligacin garantizada.
En documentacin legal adecuada, debidamente inscrita en los

correspondientes registros pblicos.
(b)
No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.
Su valor se encuentra actualizado.
Mxima exposicin al riesgo de crditoAl 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por el
valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que
consisten principalmente en los depsitos en bancos, los fondos interbancarios activos, las
inversiones disponibles para la venta, las inversiones a vencimiento, las colocaciones
(directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales, las
operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La
exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante
sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de situacin financiera y
fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de entrega diarios para los
elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las
exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan
diariamente.
60
En este sentido, al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el:

-
95.1 por ciento para ambos aos de la cartera de crditos est clasificada en los
dos niveles superiores definidos por la SBS.
95.1 por ciento y 95.0 por ciento, respectivamente de los crditos estn
consideradas como ni vencidos ni deteriorados.
89.1 por ciento y 88.7 por ciento, respectivamente de las inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento tiene por lo menos grado de inversin (BBB- o mayor)
o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) o por el Gobierno Central del Per.
65.5 por ciento y 78.4 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.
Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crditos, el Banco efecta la clasificacin de

los deudores en las categoras de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores de
la Cartera Comercial, Pequea y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La clasificacin de
los deudores en las categoras que les corresponde se determina siguiendo los criterios de
la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor
y la exigencia de provisiones y sus modificatorias. Ver nota 2(e).
(c)
Gestin de riesgo de crdito para colocacionesPara la Gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisin
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperacin de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta direccin del Banco.
El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del
cliente y su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad de
pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de
metodologas y herramientas de gestin de riesgos que permiten medir y valorar la calidad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificacin
automticos para la admisin de crditos.
Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema
integrado de alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el
seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados, toma de
decisiones y gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.
61
Para cada lnea de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales

tendencias de la cartera, en trminos de evolucin de indicadores de calidad,
concentracin sectorial, geogrfica, entre otros.
Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema se realiza a
travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperacin de los crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en
exposiciones con elevado riesgo de crdito.
62
A continuacin se presentan los crditos directos clasificados en tres grupos: (i) Crditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos crditos directos que actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn
relacionados con clientes clasificados como Normal o Con problemas potenciales, (ii) Crditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden crditos vencidos de clientes clasificados como Normal o Con problemas
potenciales y (iii) Crditos deteriorados, aquellos crditos vencidos clasificados como Deficientes, Dudosos o Prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de
prstamos.
2015
Clasificacin de la cartera de
crditos
Crditos
comerciales
S/(000)
2014
Crditos a
pequeas y
microempresas
S/(000)
Crditos
hipotecarios
S/(000)
11,052,154
7,329,165
4,419,403
473,818
23,274,540
97
9,568,016
6,268,217
3,881,577
520,297
20,238,107
98
150,716
322,431
83,170
11,627
567,944
118,980
228,614
79,455
13,778
440,827
11,202,870
7,651,596
4,502,573
485,445
23,842,484
100
9,686,996
6,496,831
3,961,032
534,075
20,678,934
100
Total
S/(000)
Crditos
comerciales
S/(000)
Crditos de
consumo
S/(000)
Crditos
hipotecarios
S/(000)
Crditos a
pequeas y
microempresas
S/(000)
Crditos de
consumo
S/(000)
Total
S/(000)
No vencidos ni deterioradosNormal
Vencidos pero no deterioradosNormal
2,589
28
408
3,025
5,194
43
360
5,597
7,821
131
173
8,125
14,114
47
193
14,354
10,410
159
581
11,150
19,308
90
553
19,951
Deficiente
43,534
200,483
74,580
8,676
327,273
130,340
142,702
57,510
8,038
338,590
Dudoso
36,089
321,094
62,686
10,387
430,256
34,928
256,771
59,854
8,254
359,807
Prdida
73,765
242,739
124,566
27,828
468,898
57,515
195,546
81,579
24,029
358,669
153,388
764,316
261,832
46,891
1,226,427
222,783
595,019
198,943
40,321
1,057,066
11,366,668
8,416,071
4,764,986
532,336
25,080,061
105
9,929,087
7,091,940
4,160,528
574,396
21,755,951
105
1,142,129
212,469
907,698
23,937,932
100
9,716,618
20,848,253
100
Deteriorados-
Total colocaciones brutas
Menos: Provisin para crditos

de cobranza dudosa
Total, neto
223,950
11,142,718
702,836 (*)
7,713,235
174,870
4,590,116
40,473 (*)
491,863
523,574 (*)
6,568,366
134,562
4,025,966
37,093 (*)
537,303
Se excluye la provisin por sobreendeudamiento de la cartera de crditos ascendentes a S/90,780,000 y S/78,938,000 que se presenta en rubro de rubro de Provisiones y otros pasivos Ver nota 8(a)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente 93.4% y 72.1% respectivamente de los crditos vencidos pero no deteriorados presentan atrasos menores a 90 das.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los crditos refinanciados vigentes ascienden a S/249,216,000 y S/140,688,000, respectivamente. Los crditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/32,321,000 y
S/24,072,000, respectivamente, de los cuales S/1,666,000 y S/241,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/30,655,000 y S/23,831,000, respectivamente como deteriorados.
63
A continuacin se presenta el detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta
relacionada y los montos de provisin para crditos de cobranza dudosa:
2015
Crditos
comerciales
S/(000)
Crditos de
consumo
S/(000)
Prstamos deteriorados
153,388
764,316
261,832
46,891
1,226,427
Valor razonable de la garanta
151,952
35,113
327,685
46,401
561,151
87,188
478,865
123,709
32,472
722,234
Crditos deteriorados
Provisin para crditos de cobranza dudosa
Crditos
hipotecarios
S/(000)
Crditos pequeas
y microempresas
S/(000)
Total
S/(000)
2014
Crditos
comerciales
S/(000)
Crditos de
consumo
S/(000)
Prstamos deteriorados
222,783
595,019
198,943
40,321
1,057,066
Valor razonable de la garanta
272,845
23,534
222,838
39,925
559,142
93,137
380,164
89,344
28,623
591,268
Crditos deteriorados
Provisin para crditos de cobranza dudosa
64
Crditos
hipotecarios
S/(000)
Crditos pequeas
y microempresas
S/(000)
Total
S/(000)
(d)
Gestin de riesgo crediticio en inversionesEl Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basndose en la evaluacin de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluacin considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgo internacional, as
como tambin el riesgo del pas del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconmicas.
La siguiente tabla presenta la clasificacin de riesgo de las inversiones disponibles para la
venta y a vencimiento:
2015
S/(000)
2014
%
S/(000)
Instrumentos emitidos y clasificados en el Per:

AAA
63,860
1.8
46,482
1.3
AA- a AA+
13,663
0.4
14,347
0.4
1,282
0.1
1,143
0.1
78,805
2.3
61,972
1.8
A- a A+
866,681
24.4
610,872
17.5
BBB- a BBB+
576,428
16.2
425,665
12.1
17,779
0.5
33,260
0.9
4,912
0.1
4,821
0.1
1,465,800
41.2
1,074,618
30.6
AA- a AA+
63,696
1.8
45,023
1.3
BBB- a BBB+
34,069
1.0
141,528
4.0
1,245
0.1
97,765
2.8
187,796
5.4
1,541,668
43.4
1,829,055
52.1
332,642
9.4
338,443
9.6
738
671
3,517,418
99.1
3,492,555
99.5
31,218
0.9
18,814
0.5
3,548,636
100.0
3,511,369
100
BBB- a BBB+
Instrumentos emitidos en el Per y clasificados

en el exterior:
BB- a BB+
Menor a BB-
Instrumentos emitidos y clasificados en el

exterior:
BB- a BB+
Sin clasificacin
Certificados de Depsito emitidos por el BCRP
Acciones Intercorp Financial Services Inc.
Otras
Total
Total
65
(e)
Instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:
2014
2015
A valor
A valor
razonable con
efecto a
resultados
razonable con
efecto a
resultados
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Crditos y cuentas
por cobrar
Servicios financieros
64,497
12,588,675 (***)
Crditos de consumo
Crditos hipotecarios
7,792,157
4,592,717
Gobierno Central
37,071
Manufactura
50,911
2,634,197
3,832
2,229,948
Comercio
Agricultura
Negocios de bienes races y
arrendamientos
Electricidad, gas y agua
Comunicaciones, almacenaje y transporte
Construccin
Minera
Servicios Comunitarios
647,659(*)
-
Para
negociacin o
con fines de
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Total
S/(000)
Crditos y cuentas
por cobrar
cobertura
S/(000)
S/(000)
13,300,831
114,018
7,792,157
7,097,524 (***)
Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
608,956 (*)
Total
S/(000)
7,820,498
6,698,975
6,698,975
4,043,185
2,783,166 (**)
2,800,768
4,592,717
4,043,185
469,740
2,807,462
17,602
759
2,685,867
26,084
2,474,433
1,245
2,501,762
2,233,780
5,105
2,279,494
2,284,599
996,177
1,073,617
18,976
437,917
815,282
33,260
531,313
27,784
309,240
2,300,651(**)
87,455
1,064,216
1,151,671
40,724
955,453
23,106
1,051,380
1,074,486
7,898
1,065,719
14,821
954,341
64,041
1,033,203
11,090
407,851
5,603
702,003
707,606
3,642
811,640
25,445
482,213
507,658
1,592
496,461
2,998
438,828
16,751
458,577
3,109
278,347
121
421,040
13,663
434,824
84
326,274
326,358
107,449
Pesquera
15,878
107,629
4,153
127,660
13,147
89,481
4,821
Educacin, salud y otros servicios
22,067
80,693
102,760
4,001
99,035
103,036
2,522
2,522
4,331
4,331
25,879
1,077,472
1,103,351
16,284
577,907
14,347
608,538
Administracin pblica y defensa

Otros
Total
Intereses
Total
66
S/(000)
Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)
379,684
36,220,031
3,047,677
469,740
40,117,132
264,380
27,706,110
3,492,555
31,463,045
1,339
235,017
21,398
9,821
267,575
484
187,736
18,814
207,034
381,023
36,455,048
3,069,075
479,561
40,384,707
264,864
27,893,846
3,511,369
31,670,079
Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.
Incluye bonos soberanos, certificados de depsito del BCRP y bonos globales emitidos por Gobiernos emergentes.
Incluye los fondos disponibles depositados en las bvedas del Banco, BCRP y Bancos del exterior.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la exposicin a riesgo crediticio presenta la siguiente distribucin geogrfica:
2015
A valor
A valor
razonable con
efecto a
resultados
razonable con
efecto a
resultados
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Crditos y
cuentas por
cobrar
S/(000)
Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)
360,364
35,674,365
2,949,175 (*)
4,549
294,596
Panam
127,565
Ecuador
2,182
-
Per
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Para
negociacin o
con fines de
cobertura
S/(000)
Total
S/(000)
Crditos y
cuentas por
cobrar
S/(000)
Inversiones
disponibles para
la venta
S/(000)
3,305,333 (*)
469,740
39,453,644
254,945
27,201,612
299,145
2,044
69,095
183
127,748
183,804
32,078
34,260
73,782
73,782
8,650
17,130
25,780
Mxico
6,853
Chile
16
Brasil
Otros
3,939
91,411
Total
379,684
Supranacional
Colombia
Intereses
Total
67
2014
Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.
Inversiones a
vencimiento
S/(000)
Total
S/(000)
30,761,890
71,139
186
183,990
31,653
31,653
82,496
82,505
6,853
59,032
59,032
16
2,537
13,370
15,907
1,133
1,133
554
95,904
7,391
247,920
485
255,796
36,220,031
3,047,677
469,740
40,117,132
264,380
27,706,110
3,492,555
31,463,045
1,339
235,017
21,398
9,821
267,575
484
187,736
18,814
207,034
381,023
36,455,048
3,069,075
479,561
40,384,707
264,864
27,893,846
3,511,369
31,670,079
24.2
Riesgo de mercado El riesgo de mercado es la posibilidad de prdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que est expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de inters y los precios; stas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros del Banco.
En esta lnea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociacin (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones lquidas; y el Libro que no
es de negociacin (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediacin (principalmente depsitos y colocaciones) cuya exposicin a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.
(a)
Libro de negociacin (Trading Book) Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido lmites de exposicin mxima
por moneda, por tipo de inversin, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de prdida
mxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se
elaboran informes regulares para el Comit GIR y el Comit ALCO.
La principal tcnica de medicin utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el
Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadstica que cuantifica la
prdida mxima esperada para un horizonte de tiempo y nivel de significancia determinado,
en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de Montecarlo con
horizonte de un da, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de nivel de confianza.
El clculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de inters, precio o tipo de cambio y
por tipo de inversin: derivados, renta fija y renta variable.
Los modelos de VaR estn diseados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el ambiente normal de mercado seguirn una distribucin normal. La
distribucin se calcula mediante el uso de datos histricos ponderados de manera
exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos histricos
para brindar informacin y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones de
los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede estar
subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la
distribucin normal considerada. El VaR tambin puede ser sub o sobre - estimado debido
a las hiptesis acerca de los factores de riesgo y la relacin entre estos factores para los
instrumentos especficos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR, los
resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos y
los parmetros utilizados en el clculo del VaR.
68
El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potencial prdida que se puede dar por la
exposicin al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el clculo dado que la
posicin de cambio es el resultado de la posicin de balance (spot) ms la posicin que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificacin
que se da como producto de la interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.
La validez del clculo VaR se comprueba a travs de una prueba de backtesting, la cual
utiliza data histrica para asegurar que el modelo cumpla con estimar adecuadamente las
prdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los factores de riesgo,
que muestra cul sera la prdida del portafolio ante determinadas fluctuaciones de los
factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de inters, shocks de tipo de cambio
y shocks de precios.
Cabe precisar que de acuerdo con la Resolucin SBS N6328-2009 Reglamento para el
requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado se incluye como parte de la
cartera de negociacin para fines del clculo del VaR tambin a las siguientes inversiones
disponibles para la venta:
-
Valores representativos de deuda:

-
Exposiciones
soberanas
del
Per
en
CDBCRP, Bonos
Soberanos
(excluyendo Bonos VAC) y Bonos Globales.

-
Valores representativos de capital:

-
Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores de Lima
Cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin abiertos, cuyo

fondo est invertido por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.
Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el siguiente
cuadro:
Inversiones patrimoniales
Inversiones de deuda
Derivados
69
2015
S/(000)
2014
S/(000)
7,984
9,798
11,524
14,979
7,846
13,298
Efecto diversificacin
(12,027)
(23,341)
VaR diversificado por tipo de activo (*)
15,327
14,734
Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuacin:

2015
S/(000)
Riesgo de cambio de moneda
2014
S/(000)
13,081
4,671
Riesgo de tasa de inters
4,579
11,765
Riesgo de capital
7,809
9,798
Efecto diversificacin
VaR consolidado por tipo de riesgo (*)
(10,142)
(11,500)
15,327
14,734
El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificacin de riesgos.
(b)
Libro que no es de negociacin (Banking Book) El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediacin del Banco, as como tambin algunas inversiones que no se
consideran como de negociacin.
(i)
Riesgo de tasa de inters Las tasas de inters fluctan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a travs del cambio en
la valorizacin de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variacin en la valorizacin de activos y pasivos es
ms sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se reprecia, para ello se lleva a cabo un anlisis de los periodos de re-precio. Por otra
parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser stos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.
El seguimiento del riesgo de tasa de inters es informado al Comit GIR y al Comit
ALCO. El Comit GIR aprueba los diversos lmites aplicables para la gestin de los
instrumentos financieros, mientras que el seguimiento est a cargo de la Divisin de
Riesgos de Mercado.
Brecha de reprecio A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de inters se
realiza un anlisis de brechas de reprecio. El anlisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarn de tasa
de inters. En funcin de este anlisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variacin en la valorizacin de activos y pasivos.
70
El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio
de tasa de inters del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:
2015
No devengan
Hasta 1mes
S/(000)
De 1 a 3 meses
S/(000)
De 3 a 12 meses
S/(000)
De 1 a 5 aos
S/(000)
Ms 5 aos
S/(000)
intereses
S/(000)
Total
S/(000)
Activos
Disponible
6,557,015
53,273
772,742
2,450,892
2,010,972
11,844,894
245,028
245,028
47,060
47,060
501,681
496,992
605,797
802,637
328,587
333,381
3,069,075
9,821
83,065
386,675
479,561
2,851,959
2,918,318
4,933,629
9,513,956
4,511,361
52,586
31,676
12,236
132,788
104,677
1,246,098
1,580,061
Total activos
10,208,269
3,510,080
6,324,404
12,983,338
5,331,300
3,081,237
41,438,628
18,597,729
1,734,580
2,038,495
254,083
475
3,068,758
25,694,120
202,058
6,316
208,374
50,993
685,179
2,314,498
3,050,670
1,071,642
406,851
94,110
497,678
1,017,593
3,087,874
142,606
20,467
41,733
2,909,134
1,576,735
4,690,675
40,654
27,992
21,419
123,012
153,410
789,110
1,155,597
3,551,318
3,551,318
20,054,689
2,247,199
2,880,936
6,098,405
2,748,213
7,409,186
41,438,628
Instrumentos derivados de cobertura activos
66,146
66,146
Instrumentos derivados de cobertura pasivos
33,073
33,073
66,146
Brecha marginal
(9,846,420)
1,295,954
3,410,395
6,884,933
2,583,087
Brecha acumulada
(9,846,420)
(8,550,466)
(5,140,071)
1,744,862
4,327,949

Otros activos, neto

Valores ttulos y obligaciones en circulacin
Patrimonio
Total pasivos y patrimonio
(556,274)
24,172,949
Fuera de balance:
71
(4,327,949)
-
2014
No devengan
Hasta 1mes
S/(000)
De 1 a 3 meses
S/(000)
De 3 a 12 meses
S/(000)
De 1 a 5 aos
S/(000)
Ms 5 aos
S/(000)
intereses
S/(000)
Total
S/(000)
Activos
Disponible
3,269,808
183,048
487,079
2,128,736
6,068,671
310,030
310,030
17,496
17,496
1,100,349
623,501
221,958
422,640
803,807
339,114
3,511,369
Cartera de crditos
2,715,286
2,312,203
4,510,797
8,143,119
3,724,382
Otros activos
54,367
51,404
26,122
41,848
73,627
1,524,135
1,771,503
Total activos
7,449,840
2,987,108
4,941,925
9,094,686
4,601,816
3,639,683
32,715,058
13,618,697
1,210,538
2,152,196
330,331
791
3,637,508
20,950,061
190,539
190,539
181,229
468,431
649,660
739,250
290,661
299,937
366,281
873,286
2,569,415
Valores ttulos y obligaciones en circulacin
138,374
16,650
38,763
48,418
3,955,753
4,197,958
51,527
45,734
27,896
39,209
113,870
784,215
1,062,451
3,094,974
3,094,974
14,738,387
1,563,583
2,700,021
1,252,670
4,943,700
7,516,697
32,715,058
Instrumentos derivados de cobertura activos
202,670
1,632
175,750
380,052
Instrumentos derivados de cobertura pasivos
43,430
102,966
57,906
175,750
380,052


Patrimonio
Total pasivos y patrimonio
(369,798)
21,035,989
Fuera de balance:
72
Brecha marginal
(7,288,547)
1,582,765
2,140,570
7,784,110
Brecha acumulada
(7,288,547)
(5,705,782)
(3,565,212)
4,218,898
(341,884)
3,877,014
(3,877,014)
-
Sensibilidad a los cambios en las tasas de inters A continuacin se muestra la sensibilidad del estado de resultados, as como de la valorizacin del libro de no negociacin ante diversas fluctuaciones de tasa de
inters. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos.
Para el caso del estado de resultados, el clculo refleja la variacin esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un ao. Para ello se considera la
posicin de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los
pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de inters.
Las fluctuaciones de tasas de inters consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la
curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas.
Los clculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de inters regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situacin financiera. Las
sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.
La exposicin a tasa de inters es supervisada por el Comit ALCO, as como por el Comit GIR, siendo este ltimo quien aprueba los lmites mximos permitidos.
Los efectos de los cambios estimados en las tasas de inters al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, son los siguientes:
2015
Moneda
Cambios en puntos bsicos
Sensibilidad en los resultados netos
Sensibilidad en el patrimonio neto
S/(000)
S/(000)
Dlares estadounidenses
+/-25
+/-
3,595
+/-
16,171
+/-50
+/-
7,189
+/-
32,343
+ 75
10,784
48,514
+ 100
14,378
64,685
Soles
+/- 50
-/+
1,264
-/+
73,702
Soles
+/-75
-/+
1,896
-/+
110,553
Soles
+/-100
-/+
2,529
-/+
147,404
Soles
+/-150
-/+
3,793
-/+
221,106
2014
Moneda
Cambios en puntos bsicos
Sensibilidad en los resultados netos
Sensibilidad en el patrimonio neto
S/(000)
73
S/(000)
+/-25
+/-
7,253
+/-
19,279
+/-50
+/-
14,507
+/-
38,557
+ 75
21,760
57,836
+ 100
29,013
77,114
Soles
+/-50
-/+
7,857
-/+
57,083
Soles
+/-75
-/+
11,785
-/+
85,624
Soles
+/-100
-/+
15,714
-/+
114,166
Soles
+/-150
-/+
23,570
-/+
171,249
Sensibilidad a variaciones de precios A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de acciones. En el caso de
acciones, los precios dependen en menor medida de la tasa de inters.
Sensibilidad del precio de mercado
Cambios en el
precio de
mercado
%
(ii)
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Acciones comunes
+/-10
33,338
33,911
Acciones comunes
+/-25
83,345
84,779
Acciones comunes
+/-30
100,014
101,734
Riesgo de cambio de moneda extranjera El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variacin del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situacin financiera que se vean afectadas negativamente
por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija lmites en los niveles de exposicin
por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayora de los activos y pasivos en
moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses.
74
Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.
Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/3.408 por US$1 para la compra y S/3.413 por US$1
para la venta (S/2.981 y S/2.989 al 31 de diciembre de 2014, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2015, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la
SBS fue de S/3.411 por US$1 (S/2.986 al 31 de diciembre de 2014).
A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2015 y de 2014:
2015
2014
Dlar
Dlar
estadounidense
S/(000)
Soles
S/(000)
Otras monedas
S/(000)
Total
S/(000)
estadounidense
S/(000)
Soles
S/(000)
Otras monedas
S/(000)
Total
S/(000)
Activos
Disponible
10,420,353
1,178,605
245,936
11,844,894
4,890,410
957,704
220,557
6,068,671
245,028
245,028
310,030
310,030
8,847
38,213
47,060
6,255
11,241
17,496
1,775,829
1,293,246
3,069,075
2,453,561
1,057,808
3,511,369
479,561
479,561
7,047,495
17,125,454
24,172,949
7,790,037
13,245,952
21,035,989
63,524
453,561
9,055
526,140
248,223
477,256
1,045
726,524
19,316,048
20,813,668
254,991
40,384,707
15,388,486
16,059,991
221,602
31,670,079
13,093,767
12,385,350
215,003
25,694,120
9,027,994
11,734,859
187,208
20,950,061
78,967
129,407
208,374
68,758
121,781
190,539
3,050,670
3,050,670
649,660
649,660
1,894,928
1,192,946
3,087,874
1,497,799
1,071,616
2,569,415
4,257,518
433,157
4,690,675
3,770,734
427,224
4,197,958
168,966
807,745
33,422
1,010,133
248,753
726,184
17,824
992,761
19,494,146
17,999,275
248,425
37,741,846
14,614,038
14,731,324
205,032
29,550,394
(3,829,450)
3,859,833
(30,383)
3,640,858
(3,640,858)
(6,790)
6,790
2,642,861
579,066
1,554,432
(13,813)
2,119,685
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados negociacin
Otros activos, neto
Pasivos
Posicin de forwards, neta

Posicin de swaps de monedas, neta
Posicin de opciones neta
Posicin monetaria, neta
75
(1,071,817)
1,127,898
1,484,323
(1,484,323)
(715)
233,693
715
2,458,683
(56,081)
(49,515)
Al 31 de diciembre de 2015, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones

contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$813,431,000, equivalentes a
S/2,774,614,000 (US$709,321,000, equivalentes a S/2,118,033,000 al 31 de diciembre de
2014), ver nota 15.
El Banco gestiona el riesgo cambiario a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posicin global de cambios. La posicin global de cambios del Banco
es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Sol. La
posicin global incluye las posiciones del balance (spot) y tambin las posiciones en derivados.
A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de la variacin del dlar
estadounidense. Por su volumen, la posicin en dlares estadounidenses es la nica exposicin
que podra causar una prdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales prdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.
Anlisis de sensibilidad
Cambio en tipos de
cambio
%
2015
S/(000)
2014
S/(000)
Dlar estadounidense
11,685
28,953
Dlar estadounidense
10
23,369
57,906
Dlar estadounidense
(11,685)
(28,953)
Dlar estadounidense
10
(23,369)
(57,906)
Revaluacin -
Devaluacin (*) -
24.3
La Gerencia no estima una devaluacin del dlar norteamericano frente al sol en los siguientes aos.
Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reduccin inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rpida, entre otros.
El Banco toma depsitos de corto plazo y los transforma en prstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposicin al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depsitos
que histricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.
76
La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha

Vicepresidencia preside el Comit ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comit GIR, donde se define el nivel de riesgo que se est dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, lmites y controles correspondientes.
El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos
indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentracin, estabilidad, posicin
por monedas, principales depositantes, etc. La Divisin de Riesgo de Mercado es la encargada
de hacer seguimiento a dichos indicadores.
Asimismo, el Banco evala la liquidez a mediano y largo plazo a travs de un anlisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cmo se incrementan las necesidades
de liquidez y qu plazos estn descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: prstamos revolventes, ahorros y similares. Tambin se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta informacin
se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.
77
A continuacin se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco
estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el pblico que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadsticos, segn lo
permitido por la Resolucin SBS N7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados.
2015
Hasta 1
De 1 a 3
De 3 a 12
De 1 a 5
Ms de 5
mes
S/(000)
meses
S/(000)
meses
S/(000)
aos
S/(000)
aos
S/(000)
20,407,121
1,873,730
2,088,556
1,457,005
533
25,826,945
202,057
6,317
208,374
Total
S/(000)
Pasivos financieros por tipo Obligaciones con el pblico

Depsitos del sistema financiero
Total pasivos no derivados
51,232
698,268
2,540,572
3,290,072
307,473
136,104
1,016,889
1,075,166
1,338,249
3,873,881
6,602
36,287
260,398
4,191,843
2,075,884
6,571,014
417,692
142,864
16,440
68,964
143,149
789,109
21,340,945
2,246,534
4,080,551
9,333,550
3,557,815
40,559,395
Pasivos financieros derivados (*) Importes contractuales recibidos (entrada de flujos)
33,871
33,496
67,367
Importes contractuales pagados (salida de flujos)
(34,379)
(33,726)
(68,105)
Total
(508)
(230)
(738)
2014
Hasta 1
De 1 a 3
De 3 a 12
De 1 a 5
Ms de 5
mes
S/(000)
meses
S/(000)
meses
S/(000)
aos
S/(000)
aos
S/(000)
15,991,850
1,341,963
2,285,263
1,466,500
1,636
21,087,212
190,539
190,539
187,581
491,885
679,466
35,945
72,076
387,641
1,614,553
1,172,230
3,282,445
6,340
31,959
231,709
1,121,185
4,678,611
6,069,804
498,341
120,559
22,957
43,739
98,618
784,214
16,723,015
1,566,557
3,115,151
4,737,862
5,951,095
32,093,680
Importes contractuales recibidos (entrada de flujos)
49,736
111,430
103,311
172,136
436,613
Importes contractuales pagados (salida de flujos)
(51,260)
(114,104)
(101,675)
(196,789)
(463,828)
Total
(1,524)
(2,674)
(24,653)
(27,215)
Total
S/(000)
Pasivos financieros por tipo Obligaciones con el pblico

Depsitos del sistema financiero
Total pasivos no derivados
Pasivos financieros derivados (*) -
78
Comprende instrumentos financieros derivados designados como coberturas contables.
1,636
El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los crditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado de situacin financiera:
2015
Crditos contingentes (crditos indirectos)
Hasta 1
De 1 a 3
mes
S/(000)
meses
S/(000)
1,351,820
1,184,739
De 3 a 12 meses
S/(000)
2,140,645
De 1 a 5
Ms de 5
aos
S/(000)
aos
S/(000)
276,602
Total
S/(000)
-
4,953,806
2014
Crditos contingentes (crditos indirectos)
Hasta 1
De 1 a 3
mes
S/(000)
meses
S/(000)
1,134,515
1,286,937
De 3 a 12 meses
S/(000)
1,799,755
De 1 a 5
Ms de 5
aos
S/(000)
aos
S/(000)
216,088
El Banco estima que no todos los crditos contingentes sern requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.
79
Total
S/(000)
-
4,437,295
24.4
Gestin de capital Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N 1028 y
con las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, N 8425 -2011,
N 4128-2014 y modificatorias, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y
modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas
por las entidades financieras para calcular los requerimientos de patrimonio regulatorio.
24.5
Valor razonable (a)
El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo
los trminos de una transaccin de libre competencia.
El valor razonable es una medicin basada en el mercado, por lo que un instrumento
financiero comercializado en una transaccin real en un mercado lquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.
Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados lquidos se
puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que s cotice activamente en el
mercado y que tenga caractersticas similares, o se puede obtener mediante alguna
tcnica analtica, como por ejemplo el anlisis de flujos descontados o la valoracin por
mltiplos.
Los supuestos y clculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:
(i)
Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable El valor razonable se

basa en precios de mercado o en algn mtodo de valuacin financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algn mtodo de valuacin financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.
(ii)
Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y
pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a
tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable. Este
supuesto tambin es aplicable para los depsitos a plazo, cuentas de ahorro sin un
vencimiento especfico e instrumentos financieros a tasa variable
80
(iii)
Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los activos y pasivos

financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina
comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros
similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a
los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de crditos y de
las obligaciones con el pblico, segn el oficio mltiple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en libros.
81
(b)
Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarqua de valor razonable El siguiente cuadro muestra un anlisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, incluyendo el nivel de la jerarqua de su
valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situacin financiera:
Nivel 1
S/(000)
Nivel 2
S/(000)
Al 31 de diciembre del 2014
Nivel 3
S/(000)
Total
S/(000)
Nivel 1
S/(000)
Nivel 2
S/(000)
Nivel 3
S/(000)
Total
S/(000)
Activos financierosValores negociables
47,060
47,060
17,496
17,496
881,262
1,833,035
2,714,297
913,866
2,239,575
3,153,441
332,642
332,642
338,443
338,443
183
555
738
186
485
671
333,963
333,963
247,368
247,368
1,261,147
2,166,998
555
3,428,700
1,269,991
2,486,943
485
3,757,419

Instrumentos de deuda
AccionesIntercorp Financial Services Inc.
Otras
Cuentas por cobrar por derivados
21,398
18,814
Total activos financieros
3,450,098
3,776,233
Pasivos financieros
Cuentas por pagar por derivados
366,487
366,487
278,236
278,236
Total pasivos financieros
366,487
366,487
278,236
278,236
Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de informacin que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones
reflejen un mercado activo, lquido y estn disponibles en algn mecanismo centralizado de negociacin, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.
Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen caractersticas semejantes o con modelos de
valuacin financieros que se basan en informacin de variables observables en el mercado (curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc.).
Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este
mtodo se basa en informacin interna del Banco pero que tambin se reflejan en modelos de valuacin financieros.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, la prdida neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/430,000 y S/377,000, respectivamente. Durante los aos
2015 y 2014, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.
82
(c)
Instrumentos financieros no medidos a su valor razonable A continuacin se presenta la revelacin de la comparacin entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situacin
financiera, incluyendo el nivel de la jerarqua de su valor razonable:
Nivel 1
S/.(000)
Nivel 2
S/.(000)
Nivel 3
S/.(000)
Al 31 de diciembre del 2014
Valor
razonable
S/.(000)
Valor
en libros
S/.(000)
Nivel 1
S/.(000)
Nivel 2
S/.(000)
Valor
razonable
S/.(000)
Nivel 3
S/.(000)
Valor
en libros
S/.(000)
Activos
Disponibles
11,844,894
11,844,894
11,844,894
6,068,671
6,068,671
6,068,671
245,028
245,028
245,028
310,030
310,030
310,030
440,645
440,645
479,561
24,172,949
24,172,949
24,172,949
21,035,989
21,035,989
21,035,989
Otros activos, neto
192,177
192,177
192,177
479,156
479,156
479,156
440,645
36,455,048
36,895,693
36,934,609
27,893,846
27,893,846
27,893,846
25,694,120
25,694,120
25,694,120
20,950,061
20,950,061
20,950,061
208,374
208,374
208,374
190,539
190,539
190,539
3,046,384
3,046,384
3,050,670
649,660
649,660
649,660
3,102,495
3,102,495
3,087,874
2,581,142
2,581,142
2,569,415
4,881,771
4,881,771
4,690,675
4,497,553
4,497,553
4,197,958
643,646
643,646
643,646
714,525
714,525
714,525
Total
37,576,790
37,576,790
37,375,359
29,583,480
29,583,480
29,272,158
Total
Pasivos
83

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Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014

Dictamen de los auditores independientes

Paredes, Zaldvar, Burga & Asociados

Dictamen de los auditores independientes

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de situacin financiera

Obligaciones con el pblico

Depsitos de entidades del sistema financiero

Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per

Cuentas por pagar por pactos de recompra

Adeudos y obligaciones financieras

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

Depsitos en bancos del pas y del exterior

Provisiones y otros pasivos

Inversiones a valor razonable con cambios en

Cartera de crditos, neto

Reservas legales y especiales

Inversiones en subsidiarias y asociadas

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

Otros activos, neto

Riesgos y compromisos contingentes

Riesgos y compromisos contingentes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Ingresos por intereses

Gastos por intereses

Margen financiero bruto

Provisin para crditos de cobranza dudosa,

Margen financiero neto

Ingresos por servicios financieros

Gastos por servicios financieros

Margen financiero neto de ingresos

Amortizacin de prima por intereses

Resultados antes del impuesto a la renta

Nota 16: Ingresos y gastos por intereses

respecto a lo que se mostraba en el ao 2014, asimismo, esto debido a que tanto

entendible que estos gastos por inters se hayan

Intereses y comisiones por

obligaciones con instituciones financieras que aumentaron en (2.32%, 17.23%,

Nota 17: Ingresos y gastos por servicios financieros

a que tanto comisiones por servicios varios,

comisiones por operaciones contingentes, comisiones por servicio de cobranza y

respectivamente. Y una disminucin en el ao 2015 en las cuentas de ingreso por

fondo de seguros de depsitos en (13.18%, 14.85%,) respectivamente, teniendo

Nota 18: Resultado por operaciones financieras

ganancia neta por diferencia de

cambio y operaciones, Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas,

Nota 19: Gastos de administracin

Nota 20: Otros (gastos) ingresos, neto

Nota 21: Utilidad por accin

La gestin de la empresa fue favorable

Disminucin en la cuenta de otros gastos netos

Tuvo un margen favorable en las utilidades con respecto al ao 2014

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de resultados integrales

Resultado neto del ejercicio

Otros resultados integrales:

Otros resultados integrales del ejercicio, neto

Total resultados integrales del ejercicio, neto

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de cambios en el patrimonio