ANLISIS VERTICAL Y ANLISIS HORIZONTAL

Estado de Resultados
Compaa XYZ

AO 2

AO 1

Ventas
Ingresos de Actividades
Ordinarias
(-) Costos de Ventas
(=) Utilidad Bruta

2.038.3 1.918.4
50
00
1.037.2 953.60
00
0
1.001. 964.80
150
0

HORIZONTAL
VERTICAL
VARIACIN
ABSOL RELATI
AO 1
AO 2
UTA
VA
6,2526
119.950
%
100%
100%
8,7668 49,708 50,8843
83.600
%
1%
%
3,7676 50,291 49,1157
36.350
%
9%
%

(-) Gastos Operacionales

Gastos de Administracin
Gastos de Distribucin y
Ventas
Total Gastos
Operacionales
(=) UTILIDAD
OPERACIONAL
(+) Ingresos No
Operacionales
Ingresos financieros
Otros Ingresos
Total Ingresos No
operacionales
(-) Gastos No Operacionales
Costos financieros
Otros gastos
Total gastos no
operacionales
(=) Utilidad Antes de

166.96
0
189.30
0
356.26
0
644.89
0

154.34
5
12.615
177.90
0
11.400
332.24
5
24.015
632.55
5
12.335

87.532

86.355

102.36
97.850
8
189.90 184.20
0
5

1.177
4.518
5.695

8,1732 8,0455
%
% 8,1909%
6,4081 9,2734
%
% 9,2869%
7,2281 17,318 17,4779
%
9%
%
1,9500 32,973 31,6378
%
1%
%

1,3630 4,5014
%
% 4,2943%
4,6173 5,1006
%
% 5,0221%
3,0917 9,6020
9,3164
%
%
%

0,1219 4,4485
%
% 4,1918%
87.646 89.420
1,9839 4,6612
(1.774)
%
% 4,2999%
173.09 174.76
0,9556 9,1097
8,4917
0
0
(1.670)
%
%
%
661.70 642.00 19.700 3,0685 33,465 32,4625
85.444

85.340

104

Impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta Final

0
0
224.97 218.28
8
0
6.698
436.72 423.72
2
0
13.002

%
4%
%
3,0685 11,378 11,0373
%
2%
%
3,0685 22,087 21,4253
%
2%
%

ANLISIS VERTICAL Y ANLISIS HORIZONTAL

INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZN
CORRIENTE

PRUEBA

ACTIVO
CORRIENTE
=
=
PASIVO
CORRIENTE
=

ACTIVO

AO 2

AO 1

66.170

55.693

77.252

81.294

66.170 - 22.120

55.693 - 20.993

AO 2

AO 1

0,856
5

0,6851

0,570

0,4268

CIDA

CAPITAL DE
TRABAJO

CORRIENTE INVENTARIO
S
PASIVO
CORRIENTE

2
77.252

ACTIVO
CORRIENTE =
=
PASIVO
CORRIENTE

PASIVO
CORRIENTE (BANCOS +
NIVEL DE
CARTERA +
DEPENDENCIA
VALORES
=
=
DEL
REALIZABLE
INVENTARIO
S)
INVENTARIO
S

81.294

66.170 - 77.252

55.693 - 81.294

77.252 - (25.650 + 18.400)

81.294 - (18.900 + 15.800)

22.120

11.08
2

150,0 221,9502
995%
%

25.601

20.993

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
TOTAL
PASIVOS
NIVEL DE
CON
ENDEUDAMIE =
TERCEROS
NTO
TOTAL
ACTIVO

179.195,00

184836

=
1.174.197,00

1.166.626

15,261 15,84
1%
36%

OBLIGACION
ES
ENDEUDAMIE
FINANCIERA
NTO
=
=
S
FINANCIERO
VENTAS
NETAS

IMPACTO DE
LA CARGA
FINANCIERA

GASTOS
FINANCIERO
S
=
=
VENTAS
NETAS

UTILIDAD
OPERACION
AL
COBERTURA
=
=
DE INTERESES
GATOS
FINANCIERO
S
CONCENTRACI
N DEL
ENDEUDAMIENT =
O EN EL CORTO
PLAZO

PASIVO
CORRIENTE
=
PASIVO
TOTAL CON
TERCEROS

CONCENTRACI =
N DEL

PASIVO NO =
CORRIENTE

61.716 + 2.286 + 49.204

65.216 + 3.037 + 49.297

2.038.350

1.918.400

173.090

174.760

2.038.350

1.918.400

644.890

632.555

5,5538 6,127
%
5%

8,4917 9,109
%
7%

= 3,7257
173.090

174.760

77.252

81.294
=

179.195

184.836

101.943

103.542

3,619
6

43,110 43,98
6%
17%

= 43,110

43,98

ENDEUDAMIENT
O EN EL LARGO
PLAZO

PASIVO
TOTAL CON
TERCEROS

LEVERAGE
TOTAL

PASIVO
TOTAL CON
= TERCEROS =
PATRIMONIO

TOTAL
PASIVO
LEVERAGE A
= CORRIENTE =
CORTO PLAZO
PATRIMONIO

LEVERAGE
FINANCIERO
TOTAL

PASIVOS
TOTALES
CON
= ENTIDADES =
FINANCIERA
S
PATRIMONIO

179.195

184.836

179.195

184.836

995.002

981.790

77.252

81.294

995.002

981.790

61.716 + 2.286 + 49.204

65.216 + 3.037 + 49.297

995.002

981.790

6%

18,009 18,82
5%
64%

7,7640 8,280
%
2%

11,377 11,97
5%
30%

INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIN DE = VENTAS A
=
CARTERA
CRDITO EN
(VECES)
EL PERIODO
CUENTAS POR

17%

COBRAR
PROMEDIO

PERIODO
PROMEDIO DE
COBRO (DAS)

CUENTAS POR
COBRAR
PROMEDIO *
=
=
365
VENTAS A
CRDITO

365
NMERO DE
VECES QUE =
ROTAN LAS
CUENTAS POR
COBRAR

ROTACIN DE INVENTARIOS EMPRESAS COMERCIALES

COSTO DE
LAS
MERCANCA
S VENDIDAS
ROTACIN
EN EL
INVENTARIO DE
= PERIODO
=
MERCANCAS(V
INVENTARIO
ECES)
PROMEDIO
DE
MERCANCA
S

1.037.200

953.600
=

(0 + 22.120) / 2

(22.120 + 20.993) / 2

93,779 90,8
4
493

DAS DE
INVENTARIO A =
MANO

CICLO DE
EFECTIVO

INVENTARIO
PROMEDIO *
365
COSTO DE =
LA
MERCANCA
VENDIDA
365
ROTACIN
DE
INVENTARIO =
DE
MERCANCA
S

ROTACIN
DE CARTERA
(DAS) +
ROTACIN
DE
= INVENTARIO =
S (DAS) ROTACIN
DE
PROVEEDOR
ES (DAS)

11.060 * 365

((22.120 + 20.993) / 2)*365

1.037.200

953.600

365

365

93,7794

90,8493

3,8921

4,01
76

3,8921

4,01
76

ROTACIN DE
ACTIVOS FIJOS
(VECES)

VENTAS
= ACTIVO FIJO =
BRUTO

2.038.350
1.108.027

1.110.933

VENTAS
ACTIVOS
= OPERACION =
ALES
BRUTOS

2.038.350

1.918.400

ROTACIN DE
ACTIVOS
OPERACIONALES
(VECES)

ROTACIN DE
ACTIVOS
TOTALES
(VECES)

VENTAS
ACTIVOS
TOTALES
BRUTOS

1.918.400

22.120 + 18.400

20.993 + 15.800

2.038.350

1.918.400

1.174.197

1.166.626

1,8396

50,304 52,1
8
404

1,7360

ROTACIN DE INVENTARIOS EMPRESAS INDUSTRIALES

ROTACIN
INVENTARIO
MATERIAS
PRIMAS (VECES)

DAS DE
INVENTARIO
DE MATERIA

COSTO DE LA
MATERIA
PRIMA
UTILIZADA
=
=
INVENTARIO
PROMEDIO
DE MATERIAS
PRIMAS
= INVENTARIO
PROMEDIO *
365

1,72
68

1,64
44

COSTO DE
LAS
MATERIAS
PRIMAS
UTILIZADAS

PRIMA A
MANO

365
ROTACIN DE =
MATERIAS
PRIMAS
COSTO DE
PRODUCCIN
ROTACIN DE
INVENTARIO
PRODUCTOS EN
=
PROMEDIO =
PROCESO
DE
(VECES)
PRODUCTOS
EN PROCESO
INVENTARIO
PROMEDIO *
365
=
=
DAS DE
COSTO DE
INVENTARIOS
PRODUCCIN
DE
PRODUCTOS
365
EN PROCESO
= ROTACIN DE =
PRODUCTOS
EN PROCESO
ROTACIN DE
PRODUCTOS

COSTO DE
VENTAS

INVENTARIO
PROMEDIO
DE
PRODUCTOS
TERMINADOS

TERMINADOS
(VECES)

DAS DE
INVENTARIO
DE
PRODUCTOS
TERMINADOS

INVENTARIO
PROMEDIO *
365
=
COSTO DE
VENTAS

= ROTACIN DE =
PRODUCTOS
TERMINADOS

365

INDICADORES DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

MARGEN
BRUTO DE
UTILIDAD

MARGEN
OPERACIONAL
DE UTILIDAD

UTILIDAD
BRUTA
VENTAS
NETAS

1.001.150

964.800

UTILIDAD
OPERACION
AL
=
=
VENTAS
NETAS

2.038.350

1.918.400

644.890

632.555

2.038.350

1.918.400

49,115 50,29
7%
19%

31,637 32,97
8%
31%

MARGEN NETO
DE UTILIDAD
(RENTABILIDAD =
SOBRE LAS
VENTAS - ROS)

RENDIMIENTO DEL
PATRIMONIO O
CAPITAL(ROE)

RENDIMIENTO
DEL ACTIVO
TOTAL (ROA,
RSA, ROI)

ROTACION
DEL ACTIVO
TOTAL

UTILIDAD
NETA
VENTAS
NETAS

436.722
=

UTILIDAD
NETA
=
=
PATRIMONIO

UTILIDAD
NETA
ACTIVO
TOTAL
BRUTO
VENTAS
NETAS
ACTIVO
TOTAL
BRUTO

423.720

2.038.350

1.918.400

436.722

423.720

995.002

981.790

436.722

423.720

=
1.174.197

1.166.626

2.038.350

1.918.400

=
1.174.197

21,425 22,08
3%
72%

43,891 43,15
6%
79%

37,193 36,32
2%
01%

173,59 164,4
52% 400%

1.166.626

INDICADORES DE MERCADO
UTILIDADES
=
(GANANCIAS)

UTILIDAD
NETA

436.722

423.720

43

POR ACCIN
(UPA)

NMERO DE
ACCIONES
EN
CIRCULACI
N

RELACIN
PRECIO
GANANCIA

PRECIO DE
MERCADO
POR ACCIN
COMN
=
=
GANANCIA
POR ACCIN
COMN

CAPITAL EN
ACCIONES
COMUNES U
VALOR EN
ORDINARIAS
LIBROS POR
=
NMERO DE =
ACCIN COMN
ACCIONES
U ORDINARIA
EN
CIRCULACI
N

DUPON
T

10.000

10.000

1300

1350

436.722 / 10.000

423.720 / 10.000

506180

506180

10000

(Utilidad
= (423720/1918400)*(1918400/
Neta /
1108027)
Ventas ) *
(Ventas /
Activo Total)

,6722

2,372
0

29,767 31,86
2
07

50,618 50,61
0
80

10000

(436722/2038350)*(2038350/ = 37,193
1110933)

2%

36,32
01%

Margen
Neto de
Utilidad *
Rotacin
Activos
Totales
(ROA)

22,0872% * 38,2409%

21,4253% * 39,3113%

Utilidad
Neta

436.722

423.720

Activo Total

1.174.197

1.166.626

37,193 36,32
2%
01%

37,193 36,32
2%
01%