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UNIVERSIDAD GALILEO
FACULTAD DE CIENCIA, TECNOLOGIA E INDUSTRIA
Nombre de la Carrera: Maestra en Derecho Tributario Empresarial
Curso: Derecho Societario
Horario: 07:45pm.
Lic. Silvia Castillo

LA SOCIEDAD OFFSHORE

Carn

Nombres del Alumno:

0112896

Ariel Karim Sosa Chinchilla

0518203

Claudia Mara Gonzlez Lpez

Fecha de Entrega: 18/08/2016

INDICE
INDICE.................................................................................................................................................. 2
INTRODUCCION ................................................................................................................................... 3
DEFINICION.......................................................................................................................................... 4
ANTECEDENTE DE UNA OFFSHORE ................................................................................................. 5
CARACTERISTICAS DE UNA OFFSHORE ............................................................................................ 8
VENTAJAS DE LAS OPERACIONES OFFSHORE .................................................................................. 9
TIPOS DE SOCIEDADES OFFSHORE .................................................................................................... 10
PROPOSITOS PRINCIPALES PARA LA INCORPORACIN DE UNA SOCIEDAD ANNIMA ................ 14
LOS IMPUESTOS NO SUJEROS A IMPOSICION FISCAL SON: .......................................................... 17
REQUISITOS DE INFORMACION REQUERIDA PARA CONSTITUIR UNA SOCIEDAD. ....................... 19
CERTIFICADO DE CONSTITUCION .............................................................................................. 19
DERECHOS DE REGISTRO ........................................................................................................... 19
SERVICIO DE ANONIMATO ........................................................................................................ 20
FUNCIONAMIENTO DE LA OPERACCIN ........................................................................................... 21
PAISES DONDE CREAR UNA OFFSHORE......................................................................................... 23
BANCA OFFSHORE ............................................................................................................................. 24
REQUISITOS PARA LA APERTURA DE UNA CUENTA EN UN BANCO OFFSHORE ............................ 24
GARANTICAS DE LA BANCA OFFSHORE ......................................................................................... 25
LOS PARASOS FISCALES DE LAS BANCAS ...................................................................................... 26
INCONVENIENTES DE LA BANCA OFFSHORE ................................................................................. 27
Marco jurdico en Guatemala............................................................................................................ 28
Ley de Bancos y Grupos Financieros ............................................................................................. 28
Ley de Supervisin Financiera ....................................................................................................... 29
Ley de impuesto al valor agregado ............................................................................................... 32
Ley contra el lavado de dinero u otros activos ............................................................................. 32
Ley para prevenir y reprimir el financiamiento del terrorismo .................................................... 33
Ley del Impuesto sobre la Renta ................................................................................................... 33
TRIANGULACIONES COMERCIALES Y REFACTURACIONES ................................................................ 35
GLOBALIZACIN Y EL APROVECHAMIENTO DE OTRAS JURISDICCIONES .......................................... 36
CRITERIOS A CONSIDERAR EN UNA OFFSHORE................................................................................. 37
CONCLUSIONES ................................................................................................................................. 42
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS ......................................................................................................... 43

INTRODUCCION
La Constitucin de una sociedad offshore es un proceso relativamente sencillo y
econmico, sobre todo si se compara con la formacin de empresas en pases en
los que todava es necesaria la intervencin de un notario. Los trmites se
asemejan bastante a los que se requieren para constituir una sociedad limitada en
un pas. Debido a la distancia y al desconocimiento de la normativa local, lo
habitual es recurrir a los servicios de un agente formador de compaas para la
constitucin de una sociedad offshore.
En teora es posible contratar directamente a uno de estos profesionales en la
jurisdiccin elegida, ya que las empresas dedicadas a la formacin de compaas
que suelen contar con importantes ventajas que ofrecer alternativas en diferentes
jurisdicciones, apoyan a definir la estructura operativa bsica de la nueva
sociedad. Regulan asuntos como el poder de los directores, la celebracin de
juntas anuales o la custodia de cuentas y actas. Una vez finalizado el proceso de
registro, lo que suele durar entre 24 y 48 horas, certificado de constitucin que da
fe de la creacin de la nueva sociedad.
Pero sin embargo necesarios todava una serie de pasos posteriores y otros
aspectos adicionales para que pueda comenzar sus operaciones, los cuales
destacan a continuacin.

DEFINICION
El trmino Offshore es una palabra anglosajona que significa alejado de la costa,
pero en trminos legales se refiere a empresas o sociedades constituidas fuera del
pas de residencia, en regiones donde cuya tributacin es de un 0%.
Debido a que estos negocios se realizan fuera del territorio donde uno reside, en
castellano se les ha dado el calificativo de extraterritoriales.
Muchos de ellos estn situados en lejanas islas o territorios de ultramar, por lo que
la definicin inicial (alejado de la costa) es sumamente acertada. En cualquier
caso, independientemente de que se hallen situados en el mar o no, todos estos
territorios constituyen autnticas islas fiscales.
A partir de los aos 80, se fue restringiendo la aplicacin del trmino offshore a
determinados tipos de negocios. Se entenda que para poder hablar de una
autntica inversin extraterritorial sta deba producirse en algn pas o territorio
que ofreciera determinadas ventajas con respecto al propio lugar de residencia.
Las empresas offshore se crean en parasos fiscales para evitar pagar impuestos,
haciendo alusin a sistemas financieros que se encuentran alejados de controles
monetarios y fiscales que caracterizan a la banca tradicional y que usualmente
implican que el capital se encuentra sometido a normas tributarias elevadas.
Los pases que reciben a las empresas offshore ofrecen grandes ventajas
beneficios fiscales (tasas impositivas), facilidad de trmites para constituir
sociedades, confidencialidad y seguridad, famosas por sus estrictas leyes de
privacidad que no disfrutan en sus pases de origen.

ANTECEDENTE DE UNA OFFSHORE

Inicialmente las operaciones offshore se iniciaron de una manera formal en Suiza,
a principios del Siglo XX, mediante la apertura de cuentas.
En Norteamrica los Estados tenan diversas leyes sobre las empresas al igual
que leyes antimonopolio, muchos empresarios que tenan negocios que
abarcaban varios Estados colocaban o cambiaban la sede de sus negocios al
Estado donde ms tenan facilidades. El Estado de Delaware fue uno de los
primeros en los cuales los empresarios visualizaron que era ms fcil para sus
negocios, debido a sus estrictas normas sobre anonimato corporativo.
Posteriormente se empezaron a utilizar los Trust para poder evadir las leyes
antimonopolio uno de los primeros en utilizarlas fue el magnate John D.
Rockefeller y su compaa

Standard Oil Company a principios del siglo XX,

bsicamente dividiendo su emporio en varios trust, como mecanismo para

contrarrestar las leyes antimonopolio, que le impedan llevar a cabo toda su
operacin desde Oklahoma hasta Nueva York, esta operacin fue una de las
primeras conocidas que se aprovechaban de otra jurisdiccin o de personas
jurdicas (Trusts), para poder expandir los negocios.
Posteriormente, en Estados Unidos en la depresin de la dcada de los 30,
numerosos inversionistas, temerosos de lo que pudiera suceder en los Bancos
Norteamericanos, movieron sus activos lquidos a otras jurisdicciones entre ellas
Suiza, que era la ms conocida de la poca por su caracterstica neutralidad.
A pesar de que es 1934 que se formaliza el Sistema Bancario en Suiza, lo cierto
es que la misma data de tiempos inmemorables, en la Edad Media se empez a
conocer a Suiza como un territorio neutral y estable. Se adjuica a los Alpes suizos
como una barrera natural que divida grupos tnicos y culturas y puesto que el
territorio blico se extenda al Este de los Alpes daba la percepcin de que era un
territorio pacfico.

Suiza cuenta con un impuesto de dividendos o por intereses percibidos

denominado en ingls withholding tax, el cual asciende al 35%, incluyendo esta
desventaja el prestigio de la Banca Suiza la lleva a permanecer por ms de tres
siglos como el centro bancario nmero uno de movimientos offshore o proteccin
de activos a travs de cuentas bancarias. Sin embargo para cuentas de inversin
en papeles fuera de Suiza es excelente ya que si el 75% del ingreso es adquirido
en inversiones fuera de Suiza este impuesto no es aplicable.
Los bancos ms grandes de Suiza son el UBS y el Credit Suisse, despus existen
gran cantidad de antiguas entidades bancarias privadas, las cuales son famosas
por su discrecin y cach.
Suiza cuenta con tratados de cooperacin tanto con la Unin Europea como con
los Estados Unidos y las famosas cuentas numeradas son algo del pasado. Sigue
siendo Suiza una excelente jurisdiccin para diversificar tus inversiones y proteger
otras, pero debe analizarse muy framente antes de proceder en ella.
A pesar de ser Suiza el precursor de la banca en el Siglo XVII, no se le considera
una jurisdiccin offshore ni tampoco libre de impuestos (tax-free), no obstante su
influencia ha determinado el curso de la banca que hoy en da conocemos.
La prctica dio frutos y Suiza emergi como una potencia internacional a nivel
bancario. Dcadas despus, pero de distinta forma, surgen otras jurisdicciones,
entre ellas Panam.
A travs de los aos la posicin geogrfica de Panam adquiri enorme
importancia para la Colonia Espaola en los Siglos XVI a XIX cuando Panam se
independiza de Espaa. Panam era un paso obligado para transentes,
comerciantes, inmigrantes y diplomticos. Se ratific dicha condicin con la
escogencia de este pas para la construccin de un Canal Interocenico que
atravesar desde el Ocano Pacfico hasta el Mar Caribe.

La implementacin de la Zona Libre de Coln, llevo a que Panam a tener un

centro bancario internacional desarrollado con sus actividades comerciales, puesto
que haba gran cantidad de ciudadanos norteamericanos radicados en la Antigua
Zona del Canal, la cual era jurisdiccin norteamericana.
Debido a esta situacin Panam tena que tener un centro bancario internacional
cnsono con sus actividades comerciales, puesto que haba gran cantidad de
ciudadanos norteamericanos acantonados en la Antigua Zona del Canal, la cual
era jurisdiccin norteamericana.
En 1927, se promulga La Ley de Sociedades Annimas, y casi sin premeditacin y
por aadidura, se convierte Panam en una jurisdiccin de operaciones offshore.
Fue despus que para la captacin de inversiones extranjeras se define un
rgimen fiscal atractivo para estas operaciones.
Es

necesario

acotar

que

otras

jurisdicciones

son

eminente,

infame

premeditadamente instituidas para ser tax haven o parasos fiscales, muchas

veces catalogadas como vendedores de impunidad. Con el tiempo esta actividad
es aceptada bajo ciertos parmetros principalmente los de inversin extranjera.
A pesar de las presiones se estima que ms del 60 por ciento del dinero en el
mundo est localizado offshore. Lo que segn las cifras econmicas asciende a
ms de 6.5 trillones de dlares y contina creciendo.

CARACTERISTICAS DE UNA OFFSHORE

Completa Confidencialidad y Anonimato.
En Panam no se pone requerimiento extra alguno, para las personas que
no residan en el pas.
Revelar la Informacin de los dueos o inversores de la Sociedad no es un
requisito para poderla registrar en el Registro Pblico
No se requiere presentar declaracin contables para compaas que hagan
negocios exclusivamente afuera de Panam y no es obligacin mantener
los libros contables en Panam.
Pueden ser emitidas acciones nominativas o al portador, con o sin valor
nominal.
El capital inicial no es necesario demostrarlo o pagarlo.
No son necesarias las reuniones anuales de la Junta Directiva o la Junta de
Acciones y de celebrarse, no es requisito celebrarlas en Panam.
Directores y Accionistas pueden ser ciudadanos de cualquier pas del
mundo.
Las Corporaciones de capital extranjero pueden poseer y comprar bienes
inmuebles en Panam y no existe restriccin para realizar negocios en
Panam, tampoco en otras jurisdicciones.
Directores no necesitan ser Accionistas, lo que brinda enorme ventaja para
el inversionista que quiera hacerlo de manera annima.
Para ejercer el comercio internacional no es necesario tener una licencia
especial para ejercer el comercio local.
En Panam existe mucha ms posibilidad de hacer negocios offshore que
en las islas de estructura eminentemente tursticas y de proteccin de
activos, igualmente en Panam existen innumerables rubros en los cuales
usted puede invertir.

VENTAJAS DE LAS OPERACIONES OFFSHORE

Existen diversos criterios para determinar cundo y dnde una jurisdiccin es
aceptable para la incorporacin de una persona jurdica; stos se resumen
bsicamente en los siguientes:
1. Rgimen Fiscal Favorable: Una jurisdiccin offshore no debe tener una
autoridad represiva de cobros de impuestos y su principal aportador a los
ingresos del pas no debe ser la recoleccin de impuestos sobre la renta o
impuestos sobre las ganancias de empresas.
2. Polticas Estrictas de Anonimato: Se considera que en una jurisdiccin offshore
aceptable, debe ser castigado (o sancionado) la revelacin del velo corporativo
o financiero de la empresa que se constituye.
3. Polticas de Estado Estables: Una jurisdiccin offshore no debe tener peligro de
golpe de Estado, debe ser completamente democrtica y sus normas sobre
corporaciones deben ser estables, al igual que el establecimiento de normas
proteccionistas a los inversionistas extranjeros, ello se puede deducir mediante
la apreciacin de las distintas firmas internacionales que determinan el riesgo
de inversin en un pas.
4. Moderna Estructura de Comunicaciones: Un pas que pretende atraer negocios
u operaciones offshore debe tener una estructura de comunicacin tanto de
Internet como financiera y gubernamental atractiva, es decir que la persona en
el extranjero tenga accesibilidad completa a sus operaciones.
5. Fcil de Incorporar: Las sociedades o fundaciones en una jurisdiccin offshore
deben conformarse en menos de cuatro das laborables.
Para los extranjeros resulta atractiva la Constitucin de Sociedades en Panam u
otras jurisdicciones. En Panam, de acuerdo a la Ley de Sociedades Annimas,
dos o ms personas, incluso extranjeros, pueden organizar una corporacin local
conocida como Sociedad Annima para cualquier propsito legal.

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TIPOS DE SOCIEDADES OFFSHORE

En Panam el Registro nico de contribuyente coloca un espacio para las
sociedades offshore, se considerarn sociedades offshore: Cuando dos o ms
personas deciden aportar capital o trabajo pueden constituir una sociedad
comercial. Dentro las estructuras o personas jurdicas ms conocidas o ms
utilizadas en las operaciones offshore:
1) Las sociedades annimas offshore son las corporaciones que ms se venden
en el mundo. Se puede crear una estructura jurdica comercial y annima para
realizar sus negocios y proteger sus activos. Se caracterizan principalmente
por garantizar a los inversionistas anonimato y estos slo son responsables
ante sus acreedores por la inversin aportada. El patrimonio de la misma es
completamente separado del patrimonio personal de los accionistas. Las siglas
para denominarla generalmente son S.A, Inc., Corp; sin embargo, en algunas
jurisdicciones las denominan LLC, Ltd.
Al igual que en distintas jurisdicciones y tipos de compaas en el entorno
mundial, Panam posee uno de los sistemas ms atractivos para constituir una
empresa, compaa o sociedad tipo offshore. Nuestras normas sobre el
impuesto sobre la renta, aplicables con el Principio de Territorialidad, le brindan
a nuestra jurisdiccin tributaria slo la potestad de gravar sobre la base de las
utilidades generadas por el ejercicio del comercio dentro del territorio nacional;
es decir que aquellas empresas con filiales, subsidiarias y con ganancias
percibidas en el extranjero por motivo de exportaciones, reexportaciones o
actividades afines no podrn ser objeto de gravamen alguno por motivo de las
ganancias generadas en el exterior.
La ventaja de nuestras sociedades annimas es en definitiva, la facilidad y
rapidez con la que se constituyen, ello sin obviar el bajo precio, compare el
precio base de realizar un tipo de negocio offshore con respecto a otras
jurisdicciones en el mundo.

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Nuestra legislacin sobre sociedades annimas se encuentra vigente desde el

ao 1927 y proviene exactamente de un modelo establecido en el Estado de
Delaware EE.UU.
La ley de nuestras sociedades annimas permite a dos o ms personas y/o
persona jurdica extranjera constituirse en nuestro pas y a la vez acogerse a
nuestras normas de extraterritorialidad, es decir que el cobro de la renta se
limitar al pas donde se devengar el ingreso o la utilidad, mas no por la
constitucin de la empresa, lo cual da margen a que si el pas que se devenga
establece en su normativa que la renta la percibir el pas donde se constituya
la sociedad estamos en presencia de un tributo que no se gravar.
2) Sociedades de Responsabilidad Limitada; La sociedad de responsabilidad
limitada tiene diferencias entre las leyes que la regulan en los distintos Estados
donde existen, es bsicamente la empresa en la cual el accionista arriesga
solamente la parte que invierte en la misma. Los accionistas generalmente son
conocidos o susceptibles de publicacin.
3) Fundaciones de Inters Privado: Una fundacin de Inters Privado es una
persona jurdica independiente, instituida y separada de sus fundadores,
beneficiarios o administradores. Se constituye por una o ms personas a las
cuales se les conoce como fundadores, la misma es utilizada como una figura
atenuada del Fideicomiso o trusts, pero sin las regulaciones excesivas que
esta ltima conlleva.
Las fundaciones de inters privado son otra figura jurdica que resembla a los
Fideicomisos o Trust, al igual que a las fundaciones no Gubernamentales, por
su carcter privado las podemos considerar un hbrido. Bsicamente se
constituye para proteger activos sin perder el control de los mismos. Es una
figura muy flexible y se constituye desde la dcada de los noventa, debido a la
creciente demanda para proteger activos en un centro bancario seguro como el
de Panam. La fundacin de inters privado es muy verstil y es utilizada
como complemento a las sociedades annimas.

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Como es sabido las sociedades annimas emiten acciones y es sabido que en

muchas jurisdicciones no se aceptan acciones al portador, para mantener a
Panam como una jurisdiccin competitiva, se emite la legislacin de
Fundaciones de Inters Privado que corresponde a la Ley 25 de 12 de junio de
1995. Recomiendan las fundaciones de inters privado para ahorrar o para
proteger patrimonio, ya sea bienes races, vehculos costosos, yates o barcos,
cajillas de seguridad.
Y otros objetos de valor. Panam es un pionero en productos y despus de
Liechtenstein fueron los segundos en lanzar las Fundaciones Privadas,
recientemente 5 nuevas jurisdicciones han creado en sus legislaciones figuras
jurdicas parecidas.
En Panam solo en 2009. El atractivo fundamental, de las Fundaciones de
Inters Privado es la proteccin, ya que independientemente de los recientes
tratados firmados por Panam, de intercambio de informacin fiscal o doble
tributacin, las fundaciones no podrn ser sujeto de secuestro o embargo, por
parte de ninguna entidad, persona o autoridad alguna, inclusive cobro coactivo
o Autoridades de Impuestos.
Dependiendo

de

las

necesidades,

existen

estructuras

complejas

de

Sociedades con Fundaciones, en la cual las fundaciones poseen acciones de

las sociedades y reciben pago de dividendos dicho pago de dividendos
tampoco es sujeto de impuesto, si dichos dividendos son de fuente extranjera.
La sociedad annima con acciones al portador es tal vez la ventaja ms
conocida en el sistema Panameo Offshore, en s mismo, un portador de
acciones en Panam mediante la simple tenencia puede obtener el control de
una empresa, sin embarga con la simple entrega se traspasa el control de la
sociedad, a nuestra no es la estrategia ms segura de proteccin de activos
disponible.

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4) Internacional

Business

Corporation:

En

algunas

jurisdicciones

nos

encontramos con esta estructura jurdica, la cual ha sido creada en la ley,

precisamente para negocios offshore. Estas tienen la particularidad de que
limitan al beneficiario a efectuar negocios slo fuera del pas de constitucin y
no puede ste, adquirir bienes races.
5) Fideicomisos (Trusts). Es el acto jurdico en que una persona llamada
fideicomitente transfiere bienes a una persona llamada fiduciario para que los
disponga a favor de una persona llamada fideicomisario o beneficiario, que
puede ser el propio fideicomitente. Existen los llamados trusts privados en
muchas jurisdicciones. A continuacin veremos algunas jurisdicciones.
Por sus grandes ventajas, ya sean fiscales o de otro tipo, su enorme flexibilidad y
la variedad de posibilidades de utilizacin que ofrecen, no es de extraar que las
sociedades offshore hayan crecido en popularidad y sean empleadas con
profusin por particulares y empresas procedentes de los ms diversos sectores
de la economa.

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PROPOSITOS PRINCIPALES PARA LA INCORPORACIN DE UNA SOCIEDAD

ANNIMA
Las sociedades annimas tienen para su utilizacin diversos propsitos diremos
por orden de importancia en qu consisten:
1.

Negocio Local e Internacional: Este es uno de los usos primordiales de las

sociedades annimas tanto para nacionales como para extranjeros, muchas
compaas incorporan sociedades panameas para aprovechar su posicin
geogrfica y su rgimen fiscal. Las dos zonas libres que tiene Panam
brindan enormes oportunidades al inversionista hbil.
El extranjero que exporta, importa y reexporta sus productos le conviene
ampliamente la colocacin de sus operaciones en zona libre por medio de
compaas representantes. Para ello hay que sacar previamente una clave
de operacin en la Zona Libre de Coln y sin necesidad de tener un espacio
fsico, las distintas compaas de operacin brindan a sus clientes todos los
servicios desde facturacin y manejo de cargas hasta reenvo contando con
el trmite aduanero. Zona Libre tiene la Certificacin ISO 9000 por la
capacidad de manejo y la rapidez de sus servicios.

2.

Aprovechamiento del Rgimen Fiscal: Panam es considerado un rgimen

de baja impositividad fiscal, ya que existen impuestos no son sujeto de
imposicin en esta jurisdiccin fiscal.

3.

Anonimato en sus Operaciones y Proteccin de

Demandas

Inescrupulosas: Muchos inversionistas y empresarios, estn expuestos a la

interposicin de procesos litigiosos temerarios por personas inescrupulosas.
Esto provocando situaciones y aprovechndose de sistemas judiciales de
amplio criterio, permisivos y de alta litigiosidad.
Igualmente otras personas aprovechan el acceso a las finanzas de una
persona para cometer atrocidades como secuestros, extorsiones, sobornos
y otro tipo de delitos.

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Para evitar dichas situaciones, muchos proceden a la proteccin de la

informacin financiera y corporativa de sus negocios o su capital por
conducto de una sociedad o fundacin offshore.
4.

Comercio Electrnico: La plataforma de telecomunicaciones de Panam,

junto con el favorable rgimen de impuestos ha colocado a la jurisdiccin de
Panam como la ms atractiva para la creacin empresas virtuales. El
centro bancario internacionales es el complemento perfecto para realizar
operaciones y transacciones electrnicas.
Lo mejor que existe es la menor intervencin gubernamental debido a que
no es un requisito presentar declaraciones fiscales al gobierno.

No es

ningn secreto que muchas de las ms grandes empresas del mundo han
duplicado sus ganancias a travs de ventas por Internet.
El verdadero atractivo de incorporar una tienda, un casino, o un consultorio
es precisamente que si lo incorporas en una jurisdiccin con un favorable
rgimen fiscal te ahorras una gran cantidad de dinero. Ms adelante
expondremos detalladamente los aspectos principales del comercio
electrnico con el negocio offshore.
5.

Reexportaciones y Refacturaciones: Otra de las razones principales por las

cuales se incorporan empresas offshore, especialmente en Panam, son
las reexportaciones en las zonas francas que componen un pas lo que
aprovechara doblemente el rgimen fiscal y tambin la minimizacin de
impuestos a travs de las triangulaciones comerciales en las que se baja la
utilidad de la empresa en el pas sede y por lo tanto los impuestos. Ms
adelante

explicaremos

refacturaciones.

detalladamente

en

qu

consisten

las

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6.

Planes de Retiro: Otras personas deciden moverse offshore

por las

ventajas que ofrecen pases como el nuestro para el extranjero que planea
retirarse en Panam, puesto que es muy ventajoso colocar sus activos
ganados a travs de tantos aos de trabajo arduo, en fundaciones de
inters privado, planeando a la vez el futuro de sus seres queridos, una vez
hagan falta.
7.

Posesin de Acciones, Cuotas de Participacin, Bienes Muebles e

Inmuebles: Las Sociedades Panameas son utilizadas como Empresas
Holding de otras empresas. El funcionamiento es cuando al emitir acciones
nominativas en otras jurisdicciones. Igualmente se utiliza para ser titulares
de bienes como yates, barcos, bienes inmuebles en otras jurisdicciones (en
caso de que se permita) y tambin se utilizan para abrir cuentas en otros
Estados.

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LOS IMPUESTOS NO SUJEROS A IMPOSICION FISCAL SON:

Impuesto sobre la renta sobre fuente de ingreso extranjera.
Renta extranjera son las ganancias percibidas por una sociedad panamea
radicada fuera de Panam, es decir todos los emolumentos que se adquieran por
la prestacin de un servicio o por la venta de un producto que venda una sociedad
panamea como intermediaria o en trnsito hacia otro pas.
Impuesto sobre ganancia de capital
El impuesto sobre las ganancias de capital, no puede ser sujeto de impuesto.
Dicha ganancia es bsicamente la diferencia entre el valor de adquisicin de un
activo en un tiempo es decir lo que cost y el precio de venta del mismo al
momento de venderlo. Ejemplo de estos activos son los bienes inmuebles, las
acciones, unidades de fondos mutuos, moneda, etc.
Impuesto de Retencin (Withholding)
Es el impuesto aplicable a los intereses devengados por los activos lquidos
susceptibles de generar un inters, por ejemplo los dineros depositados en
cuentas bancarias que generan intereses; o bien sea el pago de los dividendos de
unas acciones que se encuentren fuera de territorio panameo. En Panam este
impuesto no es aplicable.
Impuesto de Invencin
Es el impuesto aplicable a los beneficios obtenidos directamente de los derechos
de una patente de invencin, en Panam este impuesto no es aplicable
directamente, sin embargo s es aplicable a las ganancias de la compaa que
comercialice los productos manufacturados, derivados de la compra o explotacin
de dichos derechos.

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Impuesto de ingreso de inters bancario

Los ingresos percibidos por la intermediacin bancaria en la Repblica de
Panam, y cuyos depsitos en cuentas generen intereses no son objeto de
imposicin fiscal.
Impuesto de capital
Es el aplicable al capital de la empresa, generalmente es el dos por ciento. En
Panam y en otros pases, no obstante no es aplicable a las compaas que slo
tengan sus operaciones en Panam sin ejercer el comercio dentro del pas.
Impuesto de propiedad para bienes en el extranjero.
La sociedad panamea podr tener bienes de cualquier tipo en el extranjero y no
le es aplicable un impuesto alguno.
Impuesto de Inventario
En Panam no se aplica impuesto alguno por el inventario que una compaa
tenga en el territorio nacional o internacional.

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REQUISITOS DE INFORMACION REQUERIDA PARA CONSTITUIR UNA

SOCIEDAD.
CERTIFICADO DE CONSTITUCION
El Certificado de Constitucin debe contener la siguiente informacin:
1) Nombres y Domicilios de los suscritores (los suscritores sern aquellas
personas que se presentarn personalmente a la Notara a protocolizar el
Pacto o el Certificado de Constitucin, casi siempre son personas que trabajan
para la firma legal que realiza el trmite.)
2) Nombre y domicilio de la Corporacin el cual debe incluir las palabras o
diminutivos de Sociedad Annima (S.A), Corporacin (Corp), Incorporacin
(Inc.), Grupo o Ltd, o cualquier alusin que determine que es una agrupacin.
3) Propsitos generales de la Corporacin, no hay limitacin para colocar
cualquier tipo de actividad econmica que en el futuro pretenda explotar, y
tampoco hay limitacin alguna, en el evento de que no coloque cierta actividad
y posteriormente la ejerza.
4) Capital Inicial o Autorizado, generalmente se coloca el estndar de diez mil
dlares (US$10,000.00), indicando el nmero de acciones en que estar
dividido.
5) Nombre y Domicilio del Agente Residente, quien ser el abogado o la firma
legal en la Repblica de Panam.
6) Nombres completes y direcciones de por lo menos tres directores y dignatarios,
pueden ser de cualquier nacionalidad.

DERECHOS DE REGISTRO
1) Los derechos de Registro estipulados son de US$50.00 cuando el capital
autorizado no excede de US$10,000.00.
2) Los derechos de Examinacin o Reingreso del Pacto Social son de US$10.00,
los cuales deben ser pagados con los derechos de registro y las veces
adicionales que haya que corregir un pacto.
3) Tasa nica annual de US$250.00.

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SERVICIO DE ANONIMATO
Es necesario realizar una introduccin a lo que se conoce como Servicio de
Anonimato o Nominee Directors en Ingles.
a) Uno de los requerimientos para incorporar una sociedad annima en Panam
es la instauracin de una Junta Directiva, la misma debe ser conformada por lo
menos por tres personas. Estas pueden ser panameos o extranjeros y no es
necesario que sean accionistas. La funcin de esta Junta Directiva tal como lo
describe la ley es la de administrar y dirigir la sociedad, sin embargo la
disposicin de los bienes de la sociedad es facultad privativa de los accionistas
o los dueos de la sociedad.
b) Para garantizar el anonimato de las sociedades annimas se ha creado la
figura del Director nominado, que es precisamente en lo que consiste el
servicio de anonimato. Consiste en que un agente proporcione tres personas
que funjan para efectos de publicidad en la Junta Directiva.
c) Entre la informacin que se mantiene al pblico en general en nuestro Registro
Pblico est precisamente la de la Junta Directiva. Si usted quiere mantenerse
en el anonimato en su corporacin offshore, incluye la Junta Directiva, le
sugerimos el servicio de anonimato o nominee directors, a fin de que no
exista razn alguna por la cual se le relacione con la corporacin.
d) El control o disposicin de los bienes ser facultad privativa de la Junta de
Accionistas que autorizar a la Junta Directiva para llevar a cabo cualquier
transaccin. La manera ms segura de mantener el anonimato es mediante
una Fundacin de Inters Privado que sera la duea de la totalidad de las
acciones y la misma ha de estar organizada.

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FUNCIONAMIENTO DE LA OPERACCIN
El anonimato de estas personas jurdicas se lleva a cabo de la siguiente forma:
1. Se incorpora la Sociedad con Directores nominativos: Debido a que los
primeros directores constan en el Registro Pblico panameo, los directores
nominativos son proporcionados por una empresa, para efectos de publicidad.
Esto brinda la seguridad al cliente de que su nombre no aparecer en registro
alguno.

2. Se otorga poder por la Junta Directiva al Beneficiario: Este poder se ha de

otorgar a la persona que designe el cliente, el mismo slo es notariado y no
queda protocolo alguno de su existencia, este poder es amplio y le da
facultades ilimitadas al apoderado para que acte en lugar de la Junta
Directiva.
3. Los Directores Nominativos renuncian: Una vez otorgado el poder los
Directores Nominativos renuncian, sin embargo para efectos de publicidad ello
seguir apareciendo. La razn de ser de esta renuncia en la cual se otorgan
facultades al apoderado de designar la nueva Junta Directiva, es la de brindar
la garanta al cliente que los directores nominativos no tienen ningn poder en
la sociedad para contraer obligaciones por la Corporacin, sin previa
autorizacin de los Accionistas.

4. Se emiten acciones por la Corporacin: Se emiten acciones nominativas, las

cuales sern adquiridas posteriormente por la sociedad, se escoge las
acciones nominativas en vez de al portador, ya que esta ltima por analoga es
un cheque en blanco. Esta modalidad le brinda al cliente 100% de Seguridad y
100% de Anonimato.

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5. Se incorpora la Fundacin con Directores Nominativos. La fundacin se

incorpora con la Sociedad como directora, es decir que la sociedad controlara
la fundacin.

6. La Fundacin adquiere las acciones de la Sociedad. Por medio de un acta

de Junta Directiva la Fundacin adquiere las acciones nominativas emitidas y
se registra en el libro de acciones.

7. La Fundacin nombra un beneficiario: mediante un documento privado que

suscribir la Junta Directiva, la Fundacin nombrar un beneficiario que al final
ser el dueo de ambas personas jurdicas y ejercer el control mediante el
poder.

23

PAISES DONDE CREAR UNA OFFSHORE

Existen muchos pases o jurisdicciones que se consideran idneas para realizar
negocios offshore, sin embargo consideran los ms importantes y ms usadas, las
siguientes:

Bahamas

Belice

Bermuda

Islas Vrgenes

Isla Gran Caimn

Chipre

Gibraltar

Hong Kong

Isla de Man

Jersey

Liechtenstein

Luxemburgo

Mnaco

Panam

Seychelles

Suiza

Turks & Caicos

24

BANCA OFFSHORE
Suelen ser aquellos bancos locales que se encuentran sometidos a las
regulaciones fiscales del pas donde uno habita.
Existen dos importantes grupos de banca offshore: Bancos offshore minoristas y
comerciales: Se trata de entidades con capacidad de ofrecer cuentas en distintas
divisas y que usualmente tienen un costo o deposito mnimo por apertura, con
cantidades que oscilan entre los 1000 y los 5000 dlares.
Son bancos que estn diseados para actividades de ahorro y comercio entre
particulares, por lo que comnmente se trata de cuentas que son manejadas
directamente por sus propietarios, la banca offshore minorista ofrece servicios muy
similares a la banca onshore, pero con mayores niveles de seguridad, dotando de
capacidad para hacer operaciones de todo tipo y desde cualquier parte del mundo.
Banca privada: Son instituciones financieras enfocadas a la inversin y
operaciones de alto nivel, esto quiere decir que, para poder abrir una cuenta en un
banco privado offshore usualmente existe un monto mnimo que oscila entre los
500,000 y un milln de Dlares.
Existen bancos privados que no aceptan aperturas por menos de un milln de
dlares, estas instituciones suelen desarrollar un perfil de inversin personalizado
para cada cliente.

REQUISITOS PARA LA APERTURA DE UNA CUENTA EN UN BANCO

OFFSHORE
Segn sea su perfil financiero, existe una opcin de cuenta offshore diseada para
sus capacidades y objetivos. Queda claro que la principal ventaja que ofrece un
organismo offshore es la de disponer del capital en cuentas corrientes o de ahorro,
libre de todo control monetario o regulacin tributaria local.

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Usted puede encontrar servicios offshore a travs de los profesionales de Offshore

Pro Group que ofrecen la gestin de apertura de cuentas en banca offshore as
como asesora financiera relativa a inversiones y transacciones.
La apertura de una cuenta en un banco offshore supone comnmente los
siguientes requisitos:

Copia del pasaporte (certificado) y copia de la cdula de identidad

Cartas de referencia bancaria (2 de dos bancos diferentes) o 1 de un banco y 1

de un comerciante del pas de residencia.

Carta de referencia comercial

Copia de recibo de telfono, agua o luz a nombre del solicitante de la cuenta

para probar la residencia (lo cual no siempre es necesario).

*Si el solicitante es miembro de una sociedad, debe presentar copia de los

documentos de la sociedad y un certificado de vigencia (el cual no siempre se
solicita), todo debe tener apostilla (aunque no todos los bancos lo solicitan).

GARANTICAS DE LA BANCA OFFSHORE

Privacidad: Una de las principales cualidades que caracterizan a la banca

offshore es la privacidad, debido a que estos organismos usualmente se
encuentran dentro de territorios con estrictas leyes de secreto bancario, es
prcticamente imposible acceder a datos sobre movimientos.

Flexibilidad: La banca offshore es particularmente flexible, pues permite toda

clase de transacciones con relativa facilidad, con lo que es bastante
conveniente para realizar negocios internacionales u operaciones en distintas
divisas. Por lo que es comn el empleo de sociedades offshore para
emprender actividades empresariales y diversificacin de inversiones.

Seguridad Poltica: La estabilidad poltica y monetaria de los pases donde se

ubica la mayora de los bancos offshore, garantiza certidumbre sobre los
bienes, que no son susceptibles de riesgos polticos, sociales o econmicos,
como la inflacin.

26

Libertad: Debido a que existe menos intervencin gubernamental y los bienes

se encuentran generalmente exentos de impuestos o controles de cambio,
existe una mayor libertad para los clientes de realizar toda clase de
movimientos con el capital invertido.

Menos impuestos: Dado que las Sociedades Offshore se ubican en pases

fuera de la jurisdiccin fiscal de los gobiernos con mayores requerimientos
tributarios, estas sociedades estn libres de todo impuesto o cuotas tributarias,
tanto por depsitos, como por los rendimientos generados.

LOS PARASOS FISCALES DE LAS BANCAS

Las bancas offshore suelen encontrarse instaladas en Parasos Fiscales, que no
son sino pases que cuentan con estrictas leyes de secreto bancario y privacidad,
y que adems eximen o reducen considerablemente el pago de impuestos a
inversores extranjeros que mantienen cuentas bancarias en estos territorios. Los
parasos fiscales ofrecen adems a los extranjeros ventajas como las siguientes:

Legislacin financiera y comercial flexible. Existe una tramitologa simplificada

que exige de pocos requisitos para la admisin de fondos y establecimiento de
empresas.

Libertad total de cambios de divisas y movimiento de capitales. Existe libre

circulacin de capitales, que no regula o limita el capital que sale o entra al
pas.

Regulaciones administrativas y bancadas flexibles. Pese a que en la mayora

de parasos fiscales las herramientas de regulacin se han hecho extensivas
con el fin de reducir el uso de organismos offshore para actividades ilcitas. La
banca extraterritorial se caracteriza por su alto desarrollo y escaso control
administrativo.

Sistema jurdico y mercantil flexible. Los requisitos para admitir fondos de

inversin y establecer empresas suelen ser bajos y sus trmites burocrticos
regularmente son sencillos y bastante rpidos.

27

Estabilidad poltica y econmica. Todos los parasos fiscales se caracterizan

por encontrarse enmarcados en condiciones polticas y economizas slidas. Lo
cual favorece el ambiente de negocios.

Bajo nivel de convenios fiscales con otros pases. Salvo algunas excepciones
los parasos fiscales no ofrecan ninguna clase de mecanismos de intercambio
de informacin fiscal con otros pases, que usualmente se caracterizan por su
alta tributacin.

Infraestructura. Debido a que los parasos fiscales suelen ubicarse lejos del
territorio de los inversores, estos lugares suelen contar con una red de
comunicaciones y telecomunicaciones ptima.

Amplia disposicin: En su mayora la banca offshore ofrece sus servicios las 24

horas del da los 365 das del ao.

INCONVENIENTES DE LA BANCA OFFSHORE

Aunque son menores los inconvenientes que presenta la banca convencional,
algunas de las condiciones que la banca offshore implica son:

Mayor costo: Dado que son organismos que se encuentran fuera del pas, el
manejo de cuentas offshore suele ser ms costoso que el de un banco
convencional. Regularmente las entidades offshore implican costos por
mantenimiento mensual o trimestral, cargos por apertura o cierre de cuentas y
en algunos casos comisiones por recibir depsitos o transferencias.

Desconfianza: Debido a que la banca extraterritorial se encuentra libre de

impuestos y regulaciones correspondientes al origen de los recursos invertidos,
es usual que estos organismos sean asociados con actividades ilcitas de
evasin de impuestos o blanqueo de dinero por lo que en ocasiones las
operaciones en estos bancos suelen implicar una mayor inspeccin de
autoridades.

Seguro de depsitos: Contrario a la banca onshore, los organismos offshore no

cuentan con el seguro de depsitos que en la banca convencional ampara a
los clientes hasta una determinada cantidad, y lo protegen contra la posible
insolvencia de una entidad bancaria.

28

Marco jurdico en Guatemala

Dentro de las leyes que existente en Guatemala, se encuentran varias
disposiciones que regulan las operaciones bancarias y supervisan las entidades
bancarias y financieras, velando por el bien comn de la sociedad guatemalteca y
el cumplimiento de tratados y convenios internacionales para poder as fortalecer
el sistema financiero guatemalteco y garantizar la certeza jurdica y la seguridad
de las inversiones y del inversionista mismo, reforzando la economa nacional para
en consecuencia poder atraer mayor inversin extranjera, a continuacin la
regulacin de dichas disposiciones:

Ley de Bancos y Grupos Financieros

Decreto 19-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala
Segn indica el artculo 1 de esta ley, el Objeto de la presente es regular lo
relativo

la

creacin,

organizacin,

fusin,

actividades,

operaciones,

funcionamiento, suspensin de operaciones y liquidacin de bancos y grupos

financieros, as como al establecimiento y clausura de sucursales y de oficinas de
representacin de bancos extranjeros.
La ley de bancos y grupos financieros esta fue creada con el fin de regular y
supervisar las entidades bancarias y financieras; teniendo la facultad de supervisar
dichas instituciones, aunque no hayan sido constituidas en Guatemala, solo con el
hecho de que tengan operaciones en el pas se encuentran sujetas a dicha
supervisin.
Para operar en Guatemala, las entidades fuera de plaza deben obtener la
autorizacin de funcionamiento por parte de la Junta Monetaria, previo dictamen
de la Superintendencia de Bancos, declarar que forman parte de un grupo
financiero de Guatemala, y acreditar el cumplimiento de varios requisitos dentro de
los cuales se someten a la supervisin bancaria guatemalteca, se comprometen a

29

proporcionar estados financieros cuando la superintendencia de bancos los

solicite, as mismo a que la entidad supervisora del pas donde constituyeron la
entidad los vigile y supervise al igual que ac; estos requisitos no buscan ms que
garantizar la estabilidad financiera de la entidad frente a los inversionistas
guatemaltecos que depositen sus fondos y sepan las condiciones reales en las
que se encuentran invirtiendo y el respaldo con el que cuenta en dado caso pase
algo fuera de lo convenido y no estn totalmente desprotegidos.

Ley de Supervisin Financiera

Decreto 18-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala
Segn el artculo 2 de la normativa expone que para los efectos de esta ley, se
entiende por supervisin la vigilancia e inspeccin de las entidades a que se
refiere el artculo anterior, realizada por la Superintendencia de Bancos, con el
objeto de que las mismas adecuen sus actividades y funcionamiento a las normas
legales, reglamentarias y a otras disposiciones que les sean aplicables, as como
la evaluacin del riesgo que asuman las entidades supervisadas.
La funcin de supervisin que ejerce la Superintendencia de Bancos no implica,
en ningn caso, la asuncin de responsabilidades por sta o por sus autoridades,
funcionarios o personal, por la gestin que realicen las entidades sometidas a su
supervisin, ni garantiza el buen fin de dicha gestin, la que ser siempre por
cuenta y riesgo de la propia entidad, de sus administradores y de sus accionistas.
A continuacin, se enumeran las funciones individualmente para poder observar la
intencin del legislador de facultar a la Superintendencia de Bancos para que
pueda ejercer una supervisin y fiscalizacin acorde a la bsqueda de la
estabilidad nacional por medio del sistema financiero y bancario, lo que segn el
artculo 3 indica:
Funciones. Para cumplir con su objeto la Superintendencia de Bancos ejercer,

30

respecto de las personas sujetas a su vigilancia e inspeccin, las funciones

siguientes:
a) Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones
aplicables;
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que
les permita atender oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalen y
manejen adecuadamente la cobertura, distribucin y nivel de riesgo de sus
inversiones y operaciones contingentes;
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las
deficiencias o irregularidades que encontrare;
d) Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;
e) Ejercer vigilancia e inspeccin con las ms amplias facultades de investigacin
y libre acceso a todas las fuentes y sistemas de informacin de las entidades
supervisadas, incluyendo libros, registros, informes, contratos, documentos y
cualquier otra informacin, as como a los comprobantes que respaldan las
operaciones de las entidades supervisadas. Toda sociedad, empresa o
persona particular que preste a las entidades sujetas a la vigilancia e
inspeccin de la Superintendencia de Bancos, servicios informticos,
contables, legales, de custodia, de intermediacin de valores u otras
operaciones, tiene la obligacin de permitir el acceso a sus instalaciones a las
personas nombradas por la Superintendencia de Bancos, as como de
proporcionarles toda la informacin, documentos, registros o comprobantes
que respaldan las operaciones, negocios, contratos o asuntos que tengan
relacin con la entidad supervisada a la que le prestan servicios;
f) Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o
penal, las medidas precautorias que considere necesarias para poder cumplir
con su funcin de vigilancia e inspeccin en caso de negativa, impedimento o
retraso por parte de la entidad correspondiente o de la sociedad, empresa o
persona particular contratada para prestarle los servicios enumerados en el
inciso anterior, las cuales se decretarn sin necesidad de audiencia previa;

31

g) Requerir

informacin

sobre

cualesquiera

de

sus

actividades,

actos,

operaciones de confianza y su situacin financiera, sea en forma individual, o

cuando proceda, en forma consolidada;
h) Realizar su vigilancia e inspeccin sobre la base de una supervisin
consolidada;
i) Evaluar las polticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en
general, asegurarse que cuenten con procesos integrales de administracin de
riesgo;
j) Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que
identifiquen, limiten y administren adecuadamente los riesgos que asuman en
sus operaciones, constituyan las reservas de valuacin que sean necesarias
para cubrir el riesgo de irrecuperabilidad y mantengan patrimonio suficiente con
relacin a tales riesgos;
k) Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones de
contabilidad, de conformidad con la normativa emitida por la Junta Monetaria;
l) Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta
Monetaria que norman las operaciones de confianza;
m) Velar por el cumplimiento de las normas emitidas por la Junta Monetaria para
que las entidades proporcionen al pblico informacin suficiente, veraz y
oportuna sobre sus actividades y su situacin financiera, en forma individual y,
cuando corresponda, en forma consolidada;

32

Ley de impuesto al valor agregado

Decreto nmero 27-92 del Congreso de la Repblica de Guatemala
En el captulo IV de las ventas y servicios exentos del impuesto articulo 7 indica
que De las exenciones generales. Estn exentos del impuesto establecido en
esta ley: 1) 2) 3) 4) Los servicios que presten las instituciones fiscalizadas por la
Superintendencia de Bancos y las bolsas de valores autorizadas para operar en el
pas. En lo que respecta a la actividad aseguradora y afianzadora, estn exentas
exclusivamente las operaciones de reaseguros y reafianzamientos.
Los servicios prestados por los bancos estn exentos de este impuesto de
conformidad con esta ley, en cuanto que la intencin del Estado es atraer capital al
pas para as fomentar la inversin extranjera, y as promover el desarrollo, la
creacin de fuentes de empleo y la flexibilidad de las operaciones financieras para
producir y comercializar con mayor facilidad, el Estado ha regulado esta actividad
de cierta manera que sea atractiva para los extranjeros no residentes,
beneficindolos con ciertas ventajas comparado con su pas de origen.

Ley contra el lavado de dinero u otros activos

Decreto nmero 67-2001 del Congreso de la Repblica de Guatemala
Indicando en su artculo 18. De las personas obligadas. Para los efectos de la
presente ley se consideran personas obligadas, las siguientes: 1) 2) 3) 4)
Las entidades fuera de plaza denominadas off-shore que operan en Guatemala,
que se definen como entidades dedicadas a la intermediacin financiera
constituidas o registradas bajo las leyes de otro pas y que realizan sus
actividades principalmente fuera de la jurisdiccin de dicho pas.
Con el compromiso de prevenir, controlar y sancionar el lavado de dinero y otros
activos,

el

Estado

de

Guatemala

ha

ratificado

tratados

convenios

internacionales, siendo obligacin del mismo proteger el ahorro, el capital, y la

inversin para favorecer as las condiciones en que se pueda operar en el sistema
financiero guatemalteco, fortaleciendo as la estabilidad nacional.

33

Ley para prevenir y reprimir el financiamiento del terrorismo

Decreto nmero 58-2005 del Congreso de la Repblica de Guatemala
De conformidad con el captulo V, sobre las personas obligadas y sus
obligaciones, el artculo 15 establece que Para los efectos de la presente Ley, se
considerarn personas obligadas las establecidas en la Ley Contra el Lavado de
Dinero u Otros Activos, en su reglamento, y otras disposiciones relativas a dicha
materia. Para el efecto, les ser aplicable el mismo rgimen, deberes,
obligaciones, polticas para conocimiento de sus clientes y prohibiciones que
establezca dicha normativa.
Por ser de inters pblico y en respuesta a los convenios internacionales
ratificados, el Estado guatemalteco tiene por objeto adoptar medidas para la
prevencin y represin del financiamiento del terrorismo, siendo el terrorismo
considerado delito de lesa humanidad y una prctica en contra el derecho
internacional el cual depende directamente de la cantidad de dinero que pueda
obtener para su causa, tratando de evitar con estas medidas el movimiento de
capitales para estos fines, as como la vigilancia y castigo o penalizacin tanto de
las personas como de las instituciones que participen de dicha actividad, ya sea
que se beneficien o no directa e indirectamente.

Ley del Impuesto sobre la Renta

Decreto No. 10-2012 del Congreso de la Repblica de Guatemala
Esta ley establece en su artculo 4 que son rentas de fuente guatemalteca,
independientemente de que estn gravadas o exentas, bajo cualquier categora de
renta las siguientes: 1. 2. 3. RENTAS DE CAPITAL: Con carcter general, son
rentas de fuente guatemalteca las derivadas del capital y de las ganancias de
capital, percibidas o devengadas en dinero o en especie, dentro o fuera de
Guatemala. II. Percibidas o devengadas fuera de Guatemala por residentes:
a) Los dividendos, utilidades, beneficios y cualesquiera otras rentas derivadas de
la participacin en personas jurdicas, entes o patrimonios de entidades no
residentes, obtenidos por contribuyentes residentes en Guatemala, cuando las

34

entidades del exterior se dediquen en ms de un cincuenta por ciento (50%) a

la obtencin de las rentas de capital, descritas en este apartado II.
b) Los intereses o rendimientos de depsitos o de prstamos de dinero, ttulos,
bonos, otros valores y los diferenciales de precio en operaciones de reporto u
otras inversiones, independientemente de la denominacin que le den las
partes, as como otras rentas obtenidas por la cesin a terceros de capitales
propios, pagados a residentes por personas o entidades no residentes en
Guatemala.
e. Las ganancias de capital obtenidas por residentes en Guatemala, cuando se
deriven de acciones o de cualquier otro ttulo que represente la participacin en el
capital, de ttulos o valores emitidos por personas o entidades no residentes, de
otros bienes muebles distintos de los ttulos o valores, no ubicados en Guatemala
o de derechos que deban cumplirse o se ejerciten fuera de territorio nacional.
No obstante, no se consideran rentas de capital las establecidas en las literales a.,
b. y e. de este apartado II, cuando sean obtenidas por bancos, sociedades
financieras y entidades fuera de plaza u off-shore sometidos a la vigilancia e
inspeccin de la Superintendencia de Bancos.
Esta ley establece como rentas de capital las que provienen del capital mismo o
de las ganancias del capital, utilidades percibidas por cualquier participacin en
alguna entidad, intereses o rditos de prstamos, ganancias de capital obtenidas
por residentes en Guatemala, en cuanto a esta normativa se refiere.
Ley del Impuesto sobre la renta
En el artculo 51 indica que: Los bancos, sociedades financieras y entidades fuera
de plaza u off-shore sujetos a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de
Bancos pueden acreditar, a su impuesto a pagar, el importe de las retenciones
que les hubieren efectuado por concepto de rentas de capital, siempre que
hubieran integrado estas rentas en la base imponible de su Impuesto sobre la

35

Renta, hasta por el monto que le hubiera correspondido pagar en Guatemala, por
el mismo tipo de rentas o de ganancias de capital.
El importe de las retenciones que les hubieren efectuado por concepto de rentas
de capital, podrn los bancos acreditarlos a su impuesto a pagar, hasta el monto
correspondiente a pagar en Guatemala.
Y el artculo 93 del captulo v el cual indica: Elemento temporal para las rentas de
capital y las prdidas y ganancias de capital. Las rentas de capital a que se
refieren las literales a., b., c., d., i., del apartado I del numeral 3, del artculo 4 de
esta ley, estn sujetas a retencin definitiva desde el momento en que se haga
efectivo el pago o acreditamiento en dinero o en especie al beneficiario de la renta.
No estn sujetas a retencin las rentas mencionadas en la literal b. del apartado I
del numeral 3, artculo 4 de esta ley, que se paguen o acrediten a bancos,
sociedades financieras y entidades fuera de plaza u off-shore sujetas a la
vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos.
Bsicamente en este artculo establece la exencin de pago de impuesto sobre la
renta a las rentas que se paguen a bancos fuera de plaza y que estn sujetos a la
vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de bancos.

TRIANGULACIONES COMERCIALES Y REFACTURACIONES

En muchas jurisdicciones offshore o parasos fiscales los ingresos percibidos en el
extranjero no son sujeto de impuestos, lo que constituye un ahorro entre el 20 y el
40% de los beneficios. Sumado a las refacturaciones o simplemente por acogerse
a un rgimen fiscal en que no se grava la renta extranjera, el beneficio es
sustancial.
La Triangulacin comercial es una de las ventajas de constituir una sociedad
annima en Panam. Esta se puede definir como la realizacin de transacciones
comerciales mediante una empresa annima que no tenga relacin con la
empresa del pas de origen, a fin de disminuir las ganancias y aumentarle gastos

36

de operacin a la empresa para as deducirlos de los impuestos y tener un margen

de ganancia ms amplio, ya que los propietarios de ambas empresas sern los
mismos. Sin embargo, esto no se reflejar en las certificaciones de propietarios de
la compaa.
Para realizar las triangulaciones se necesitan los siguientes elementos:
1. Empresa de Origen
2. Empresa Offshore
3. Empresa Proveedora.

GLOBALIZACIN Y EL APROVECHAMIENTO DE OTRAS

JURISDICCIONES
En el mundo en que vivimos, cada da ms globalizado y en expansin se hace
evidente cuando personas y ms personas de distintas clases, distintos criterios
empresariales; independientemente empresarios o no deciden incorporar en las
distintas jurisdicciones del mundo, corporaciones tipo offshore.
Actualmente, los pases ms industrializados se han convertido en pases
sumamente litigiosos y esta situacin ha trado como consecuencia un repunte en

37

las operaciones offshore, adems del comercio electrnico, en el cual la red se

convierte en una jurisdiccin reglamentada bajo el criterio de baja imposicin fiscal
y extraterritorial.
Posteriormente, en los aos incipientes del comercio electrnico, los distintos
Estados convienen en definir jurisdicciones de acuerdo al pas donde se
incorporaba la duea de la tienda virtual que comercializaba por Internet, si no
tena incorporacin en ningn pas, supletoriamente se adquira mediante el lugar
donde se hospedaba el Website, ello llev a los comerciantes internautas a abrir
corporaciones en pases de favorabilidad fiscal. Estados Unidos es el pas de
hospedaje por excelencia puesto que los terminales y servidores que brindan la
seal y el servicio al mundo se alojan en este pas.
Si usted posee cierta cantidad de bienes lo ideal es protegerlos. Existen muchas
maneras de proteger sus bienes a saber: Seguros, Alarmas, Seguridad Privada,
entre otros. Hay una pluralidad de hechos que pueden influir a la merma de sus
bienes, entre ellos, las demandas. Para protegerse de vandalismos usted tiene la
Seguridad Privada, Alarmas, entre otras cosas; para protegerse de incendios,
terremotos, y otras catstrofes naturales usted cuenta con Seguros. Pero para
protegerse de abusos gubernamentales y demandas irresponsables, usted cuenta
con los servicios de proteccin de haberes movindolos a una jurisdiccin
offshore.

CRITERIOS A CONSIDERAR EN UNA OFFSHORE

Existen criterios muy importantes para considerar abrir en otra jurisdiccin ya sea
una compaa o corporacin, o una personera jurdica offshore, o una cuenta
bancaria o de inversin.
1) El primer criterio y el ms importante es tener una entrada fija anual de
USD50,000.00 o ms, o efectuar un negocio y recibir por el mismo
USD25,000.00 o ms. Las cantidades permiten o justifican que la persona vaya
a una jurisdiccin offshore para realizar negocio, especialmente donde la renta
extranjera no sea sujeto de impuesto sobre la renta.

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2) El segundo criterio, es proteger activos. Tenemos clientes que sospechan que

pueden ser sujeto de una demanda judicial y buscan simplemente minimizar el
espectro de bienes embargables. Esto debe ser verificado, ya que las mayoras
de las jurisdicciones tienen mecanismos para hacer regresar ventas despus
de la adquisicin de una deuda. Recomendamos consultarnos antes de
proceder, si es este el caso suyo.
3) El tercer criterio, es la creacin de un negocio con perfil internacional, en este
caso si se acompaa con una pgina web, debe estar bien especificada la
estructura a efectuar, ya que existen jurisdicciones que son muy buenas, pero
no tienen una buena plataforma para efectuar comercio en la web,
especialmente lo que atae a terminales de tarjetas de crdito. Cada vez hay
ms legislacin y los pases industrializados tienden a considerar como
nacionales a empresas offshore que utilizan sus terminales de tarjeta de
crdito en lnea.
4) Cuarto criterio, esperar una herencia o donacin entre vivos. Esta opcin es
importante especialmente si en su pas de domicilio usted tiene que pagar
impuestos por herencia, tambin es un criterio importante esperar un dinero ya
sea por pagos o por donacin, es mucho ms justo recibirlo en una jurisdiccin
segura libre de impuestos.
5) Quinto criterio, diversificacin de portafolio, si usted busca diversificar sus
inversiones, planea invertir en mercado emergentes, o solamente no quiere
poner todos los huevos en una sola canasta, es hora de que usted se mueva a
una jurisdiccin favorable.
ACCIONES AL PORTARDOR Y ACCIONES NOMINATIVAS
Existen dos clases de acciones segn su propietario. Las mismas pueden ser:
1) Al portador: es decir que su transferencia se perfecciona por la simple entrega,
esto es como poseer billetes, es muy riesgoso y a veces trae consecuencias
perjudiciales.
2) Las acciones nominativas, que sern las que se anotan en el libro de
accionistas a nombre de una persona, ya sea natural o jurdica, las mismas se
transfieren por endoso.

39

Cuando incorporamos una sociedad buscamos el anonimato en muchas

ocasiones, el mismo es imposible si ponemos acciones nominativas a nuestro
nombre, sin embargo, si emitimos acciones al portador estaremos en la situacin
vulnerable

de

que

cualquier

persona

puede

tomar,

hurtar,

apropiarse

indebidamente de nuestras acciones trayendo como consecuencia engorrosos

procesos penales y civiles tendientes a demostrar que dicha transferencia no fue
consentida, lo cual tambin queremos evitar.
Para ello se ha ideado la figura de acciones nominativas a nombre de una
Fundacin de Inters Privado. La razn de ello es que en una fundacin de inters
privado no es necesario colocar a los beneficiarios de la misma, slo es necesario
colocar cmo se han de escoger stos. La administracin de la Fundacin estar a
cargo de un Consejo formado por lo menos por tres personas, en la misma usted
puede colocar personas de su entera confianza o usted mismo, si desea.
INFORMACION PBLICA
Qu puede ser detectable en una sociedad por los mtodos de Divulgacin
Pblica:
A. En el Registro Pblico usted podr averiguar lo siguiente: Suscriptores, Junta
Directiva, Dignatarios, Agente Residente, Apoderados si se encuentran
inscritos.
B. En el Ministerio de Comercio e Industria: usted podr averiguar en el caso de
que haya, la Licencia o Registro Comercial correspondiente.

METODOS DE DIVULGACION
Como vemos, por los mtodos convencionales de divulgacin es imposible
detectar quines son los propietarios de una corporacin, pero existen otros
mtodos que veremos a continuacin:
a. Mediante Investigacin Judicial Penal, es decir que un juez ordene mediante
resolucin judicial, que se verifique el libro de accionistas, el cual es obligacin

40

llevarlo. En el libro de accionistas deben anotarse todas las emisiones de

acciones (en el caso de que hayan sido emitidas), de lo contrario se entiende
que los suscritores son los dueos de las acciones. Las instrucciones penales
se pueden ordenar en el evento de que se vinculen las actividades de la
corporacin en actividades ilegales de narcotrfico y lavado de dinero. Bajo
ningn concepto por evasin de impuestos en Panam, ya que aqu ese no es
un delito debidamente tipificado. Sin embargo, por medio de INTERPOL y
organismos internacionales se puede investigar desde afuera, con causa
fundamentada. Es necesario acotar que, en Panam, no recuerdo ningn caso,
en que se haya intervenido una sociedad de dicha forma, excepto la empresa
de Marc Harris, y al final fue por narcotrfico, no por impuesto.
b. Mediante Investigacin Civil: se puede ordenar a solicitud de parte de una
diligencia exhibitoria en la cual en una compaa se develen algunos libros,
entre ellos el libro de accionistas lo cual debe estar bien fundamentado y deben
expresarse las razones que revelan dichas informaciones. Estas revelaciones
generalmente son escasas y muy pocas veces proceden, precisamente porque
nadie pone acciones nominativas a nombre propio. La prctica comn nos
indica que las personas colocan las acciones al portador o a nombre de otra
persona de confianza, ya sea persona natural o jurdica.
Cuando usted coloca sus acciones a nombre de una fundacin de inters privado
previamente incorporada, usted obtiene 100% de seguridad y control y 100% de
anonimato.
ANONIMATO
Las sociedades comerciales annimas no son susceptibles de deteccin de sus
propietarios, si sus acciones son al portador o bien se encuentran a nombre de
una fundacin de inters privado. El control de la sociedad se ejerce por sus
accionistas y la administracin de la junta directiva se ejerce por representacin
(Poder de Representacin).

41

Las cuentas bancarias se manejan por firmas autorizadas y en banca online y los
depsitos van directamente a un trust (fideicomiso) o una fundacin de inters
privado si se escoge dicha opcin, sino por la ya mencionada firma autorizada de
la cuenta habiente.
Los directores renuncian y los propietarios colocan una junta directiva
representativa, sin embargo, para efectos legales de publicidad los directores, es
decir los que aparecen registrados sern los que nuestra firma proporcione. Pero
stos, legalmente no tendrn control alguno sobre la empresa, ya que han
renunciado.
FUNDACIONES DE INTERES PRIVADO
Una fundacin de Inters Privado es una persona jurdica independiente, instituida
y separada de sus fundadores, beneficiarios, o administradores. Se constituye por
una o ms personas, a las cuales se les conoce como fundadores.
Las fundaciones de Inters Privado pueden ser propietarias de bienes de cualquier
clase, naturaleza o descripcin. No hay requisito de capital inicial.
Las fundaciones de Inters privado pueden ser de accionistas de corporaciones lo
cual facilita el anonimato de las acciones, con una mayor seguridad que las
acciones al portador, generalmente los clientes que buscan anonimato compran la
Fundacin para que sea la duea de las acciones que emita la corporacin y
ejerciendo mediante poderes el control de la sociedad.

42

CONCLUSIONES

Las sociedades offshore son estructuras totalmente legales ya que operan

dentro del marco legal de la jurisdiccin en donde fueron constituidas.

Para que una sociedad pueda ser considerada offshore, significa que no
lleva a cabo operaciones comerciales en el pas donde fue constituida sino
que nicamente es tenedora de inversiones a nivel internacional

Las jurisdicciones offshore se caracterizan por su avanzado sistema legal

que brinda muchas garantas a los inversionistas extranjeros y por su
rgimen fiscal flexible.

Las principales motivaciones para constituir una sociedad offshore incluyen:

la necesidad de proteger activos o haberes, confidencialidad y planificacin
fiscal

Es razonable constituir una sociedad offshore cuando el volumen de

ingresos lo justifica o se tiene un negocio de perfil internacional

Las sociedades constituidas en el extranjero deben registrarse en

Guatemala para poder llevar a cabo operaciones comerciales, salvo los
casos que menciona el artculo 220 del Cdigo de Comercio.

Los bancos extranjeros deben obtener autorizacin de la Junta Monetaria

para poder operar en el pas.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
http://www.incorporatedoffshore.net/manualoffshoreprincipiantes.pdf
https://www.inspiraction.org/justicia-economica/empresas-offshore
http://www.abc.es/economia/20150303/abci-sociedad-offshore-201503021319.html
http://www.paraisos-fiscales.info/blog/88_offshore
http://www.mundooffshore.net/la-banca-offshore/