Asignatura:

Matemtica Financiera

NRC
6432

Taller de Matemticas 1 y 2

Presenta
Jenny Milena Medina Duarte
I.D. 451935

Docente
Jos Luis Roncallo Ramos

Bogot D.C. Colombia

Agosto, 19 de 2016

INTRODUCCIN

Mediante la realizacin de ste taller se cumplir con el propsito fundamental de aprender

herramientas matemticas necesarias para evaluar la equivalencia del valor del dinero en
diferentes tiempo y circunstancia.

CUESTIONARIO

1. Que es la matemtica financiera :

La matemtica financiera es una de la matemtica que estudia las variaciones
cuantitativas que se producen en los capitales financieros en el transcurso del tiempo.
Estudia las operaciones financieras simple (inters y descuento) y complejas (renta). La
matemtica financiera se relaciona con la contabilidad, ya que se apoya en informacin
razonada generada por los registros contables.

2. Importancia de la matemtica financiera :

La importancia de la matemtica financiera radica en su aplicacin a las operaciones
bancarias y burstiles, en temas econmicos y en muchas reas de las finanzas, ya que le
permiten al administrador financiero tomar decisiones de forma rpida y aceptada. As
mismo, es la base de casi todo anlisis de proyectos de inversin, ya que siempre es
necesario considerar el efecto del inters que opera en las cantidades de efectivo con el paso
del tiempo.

3. Defina trmino del valor en el tiempo:

Este es tal vez el concepto ms importante a tener en cuenta en las finanzas, y es objeto
de estudio para las matemticas financieras. Cuando hablamos del valor del dinero en el
tiempo hacemos referencia al valor o el poder adquisitivo de una unidad de dinero hoy con
respecto del valor de una unidad de dinero en el futuro.

4.

Es posible sumar cantidades monetarios ubicadas en diferentes partes del tiempo (porque):
No es posible sumar cantidades monetarios en diferentes periodos del tiempo, porque no
son iguales.

5. Qu factores de carcter econmico y financiero afectan al inters:

El inters aplicado en una operacin financiera se puede presentar bajo el concepto de
capitalizacin de inters. La tasa de inters expresa los factores econmicos y financieros y
en buena medida este termin defina la cantidad de inters a ganar o cobrar en una operacin
financiera.

6. Que es la inflacin:
La inflacin consiste en un aumento constante y persistente a travs del tiempo a nivel
general de los precios, el cual produce una disminucin del poder adquisitivo del dinero.

7. Que es el ndice de precios al consumidor:

Permite medir la variacin porcentual promedio de los precios al poner de un conjunto de
bienes y servicio de consumo final que demanda los consumidores en Colombia. El IPC es
importante para los que gana y gastan dinero, porque los precios aumentan, el poder del peso
colombiano cae. Y, cuando lo precios caen el poder de compra del peso incrementa.

8. En Colombia (que entidad gubernamental esta encargada de calcular la inflacin):

El clculo de la inflacin lo realiza el DANE departamento administrativo nacional de
estadstica.

9. Que es el riesgo:
Es la parte inevitable de cualquier proceso que implique tomar decisiones y para el caso
especfico de las finanzas se asocia con prdidas potenciales que se pueden presentar en el
portafolio de inversiones de una cartera debidamente conformada con probabilidad de una
perdida (Rosillo Martnez 2004).

10. Que es inters:

Tasa que se be cancelar por hacer uso del dinero durante un periodo de tiempo. Tambin
llamado utilidad o arriendo.

11. Presente las clases de riesgo:

Riesgo de mercado

Riesgo de liquidez

Riesgo legal

Riesgo operativo.

Riesgo de inflacin

Riesgo de cambio

Riesgo econmico

Riesgo de solvencia

Riego de intereses

Riesgo pas (rosillo y Martnez 2004)

12. Explique la siguiente afirmacin (a mayor riego, mayor rentabilidad):

Como en cualquier inversin, la rentabilidad y el riesgo se mueve en la misma direccin,
de manera que para pretender obtener una mayor rentabilidad hay que est dispuesto a asumir
un mayor riesgo, y al contrario, si quiere reducir el riego a su mnima expresin, la
rentabilidad esperada tambin reducir.

13. En finanzas. a que hace referencia el concepto de oportunidad:

Se concibe como la posibilidad que tiene el inversionista de invertir. En alguna actividad,
no solamente se proteja de la inflacin sino que tambin genere una utilidad adicional (Garca
1999).
El concepto de oportunidad planteado, permite que alguien disfrute de los recursos
econmicos dispuestos por el inversionista.

14. Explique la relacin que se presenta entre inters y tasa de inters:

Se puede definir que la tasa de inters, expresa los factores econmicos y financieros, y en
buena medida este elemento define el inters ganar o cobrar es una operacin financiera.

15. Cuales clases de inters existe :

Inters simple

Inters compuesto

16. Que es una cifra equivalente:

Con la matemtica financiera se busca entonces, encontrar que dos cifras diferentes,
ubicadas en distintos punto de tiempo, tengan el mismo efecto econmico (poder adquisitivo
o de compra), es decir, que lo que busca es desarrollar el concepto de equivalencia de los
valores, gracias a una tasa de inters que lo permite.

17. Que es una frmula:

Una frmula es una representacin simblica de cierto hecho. Pueden usarse cuales quiera
smbolos con tal que conozcamos los datos que representa. Las formulas permiten a menudo
resolver con facilidad un problema difcil, cuta solucin por procedimientos puramente
aritmticos seria lenta y fastidiosa (Moore 1963).

18. Defina valor futuro:

Representa el valor acumulado por efecto del inters, otras denominaciones a este
concepto son: capital final, monto, final, valor acumulado. Valor final. Cantidad acumulada.

19. Defina valor presente:

Es el capital invertido en el momento cero, tambin puede denominarse de varias maneras
como: valor de transaccin, valor lquido.

20. Defina cuota uniforme o anualidad:

Es el canon o arriendo peridico, tambin denominado uniforme o anualidad. Se puede
expresar tambin mediante la letra A que representa la inicial de la palabra anualidad.

21. Defina tasa de inters:

Corresponde a la rentabilidad generada o cobrada en la operacin financiera.

22. Defina cuota variable:

Es el canon o arriendo peridico que crece decrece en trminos altimtricos lineales o
geomtricos, tambin es denominado cuota variable o gradiente.

23. Defina periodo:

Es el tiempo expresado en periodos de la operacin financiera, puede expresarse tambin
como tiempo de la transaccin, plazo tiempo que dura el prstamo.

24. Que es un diagrama de flujo de caja:

Se denomina diagrama de flujo una representacin grfica de distintos procedimientos
lgicos que tiene como finalidad brindar una simplificacin y comprensin de estos. Se usa
especialmente en el rea de la informtica para el desarrollo de programas, como as mismo
para el establecimiento de distintos procesos tcnicos.

25. Importancia y planteamiento de un problema :

Lo que se pretende es trasladar la informacin del problema, sus datos, aun diagrama que
nos permite visualizar y controlar la solucin que le dan. (Cardona 1986.

Ejemplo:
El seor juan Ramrez mora solicita un crdito al banco ganadero por valor de 10.000.000.
La entidad financiera otorga el crdito, dando un plazo de un ao para su cancelacin.
Determine el valor futuro que debe cancelar el seor Ramrez. Teniendo presente que el
banco cobra una tasa de inters del 10%.

26. Como se debe incorporar la tasa de inters en las frmulas de matemticas financieras:
Es importante a clara que la expresin relativa o porcentual de la tasa de inters no puede
ser utilizado de manera directa en las ecuaciones, es por ello, que se debe expresar la tasa de
inters en forma decimal o en valores absolutos, lo cual se obtiene al dividir el valor
porcentual entre 100.

Valor relativo

Valor absoluto

27. Que se entiende por tiempo aproximado:

Calculo utilizado para simplificar las operaciones financieras y comerciales, ya que es
toman que cada mes del ao contempla 30 das, as mismo. Considera que el ao tiene 12
meses en su defecto 360 das, de esta manera se facilitan los clculos al permitir un gran
nmero de simplificadores.

28. Que se entiende por tiempo exacto:

Se puede obtener realmente los das transcurridos entre dos fechas distintas considerando
precisamente meses no solo de 30 (como lo hace el aproximado), sino tambin meses 31,
28,29 das 14 dependiendo el intervalo de tiempo analizado (meses).

29. Que significa las expresiones bimestral y bimensual:

Bimensual y bimestral son palabras de significado completamente distinto.
BIMENSUAL: es lo que ocurre o sucede dos veces al mes y BIMESTRAL: lo que sucede u
ocurre cada dos meses.

30. Define fecha focal y sustente su importancia en la solucin de un ejercicio:

La matemtica financiera permite medir el impacto de las decisiones financiera que las
familias u organizaciones a diario. Este anlisis se contiene a llevar cada uno de los flujos de
caja a un mismo punto del tiempo, lo que se busca es u cada economa (ingreso y egreso)
quede expresada en un mismo poder adquisitivo. Por esa razn, el juego de la matemtica
financiera e muy simple, consiste en movilizar por medio de inters (simple compuesto)
vigente la operacin los flujos a un mismo punto de anlisis, este punto de encuentro se
denomina fecha focal.

31. Explique si la fecha focal puede estar ubicada en cualquier punto de la operacin financiera
cuando se trabaja bajo el concepto de inters compuesto:
Su ubicacin no altera la respuesta final, la ubicacin de la fecha se deja a libre eleccin de
quien resuelva el problema.
32. Explique si la fecha focal puede estar ubicada en cualquier punto de la operacin financiera
cuando se trabaja bajo el concepto de inters simple:
La posicin de la fecha focal si causa variacin en la respuesta final y por sta razn
normalmente es el acreedor quien decide donde ubicarla.
33. Cul es la relacin existente entre periodo y tasa de inters?
(Isedmor)
La relacin que hay se debe a que la tasa esta expresada en unidades de liquidacin del
inters y el periodo esta dado en unidades de tiempo. Entonces, a la hora de incorporar la
tasa de inters y el nmero de periodos en las frmulas de matemticas financiera, lo
primero que se debe hacer, es coincidir el periodo de aplicacin de la tasa de inters y el
plazo de liquidacin de la operacin financiera. (pag.9)
34. Presente la secuencia apropiada en el planteamiento y solucin de una operacin financiera.

PROBLEMAS
1. Calcule de manera aproximada los das trascurridos entre:
a. El 20 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2008. (Respuesta: 701 das)

FECHAS
31 de diciembre
20 de enero

AOS
MESES
2008
12
2007
01
1 ao
11 meses
TOTAL
360 das
330 das
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas

DIAS
31
20
11 das
11 das

701
das

b. El 15 de marzo de 1980 al 21 de enero de 2000. (Respuesta:7146 das)

FECHAS
21 de enero
15 de marzo

AOS
2000
1980

MESES
01
03

DIAS
21
15

TOTAL
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas
Al intentar realizar la diferencia entre las dos fechas del ejercicio, se encuentra que, tanto en la
columna de meses, como en la de das, el minuendo es menor que el sustraendo, por ello se debe
disminuir en un ao, la columna aos, con el fin de sumarle su equivalencia en meses en la
siguiente columna; de igual manera en la columna meses se deber disminuir en un mes, y sumar
su equivalencia en das en la siguiente columna as:

FECHAS
21 de enero
15 de marzo

AOS
MESES
1999
12
1980
03
19 aos
9 meses
TOTAL
6840 das
270 das
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas

DIAS
51
15
36 das
36 das

7.146
das

c. El 22 de junio de 1977 al 22 de junio de 2008. (Respuesta:11.160 das)

FECHAS
22 de Junio
22 de Junio

AOS
MESES
2008
06
1977
06
31 aos
0 meses
TOTAL
11.160 das
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas

DIAS
22
22
0 das
11.160
das

d. El 30 de octubre de 1989 al 12 de diciembre de 1994. (Respuesta: 1.842 das)

FECHAS
30 de octubre
12 de diciembre

AOS
MESES
1994
10
1989
12
5 aos
2 meses
TOTAL
1800 das
60 das
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas

DIAS
30
12
18 das
18 das

1.878
das

e. El 10 de abril de 2000 al 15 de noviembre de 2005.(Respuestas:2.015 das)

FECHAS
15 de noviembre
10 de abril

AOS
MESES
2005
11
2000
04
5 aos
7 meses
TOTAL
1800 das
210 das
Cada ao se estima en 360 das
Cada mes se estima en 30 das
La operacin que se hace es una diferencia entre fechas

DIAS
15
10
5 das
5 das

2.015
das

2. Calcule de manera exacta los das transcurridos entre:

a. El 20 de enero de 2007 al 31 de diciembre de 2008. (Respuesta: 710 das sin incluir
aos bisiestos y 711 das incluyendo aos bisiestos)
FECHAS
31 de enero de 2007
20 de enero de 2007
DIRERENCIA
31 de diciembre 2008
ADICIN

CIFRA DE LA TABLA
365
20
345
365
710 das

b. El 15 de marzo de 1980 al 21 de enero de 2000. (Respuesta: 7.247 das sin incluir

aos bisiestos y 7.251 das incluyendo aos bisiestos)
FECHAS
31 de marzo de 1980
15 de marzo de 1980
DIRERENCIA
Ao 1981
Ao 1982
Ao 1983 +1
Ao 1984
Ao 1985

CIFRA DE LA TABLA
365
74
291
365
365
365
365
365

Ao 1986
Ao 1987 +1
Ao 1988
Ao 1989
Ao 1990
Ao 1991 +1
Ao 1992
Ao 1993
Ao 1994
Ao 1995 +1
Ao 1996
Ao 1997
Ao 1998
Ao 1999 +1
21 de enero de 2000
ADICIN

365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
21
7.247

+ 5 das de aos bisiestos

c. El 22 de junio de 1977 al 22 de junio de 2008. Respuesta: 11.315 das sin incluir aos
bisiestos y 11.323 das incluyendo aos bisiestos)
FECHAS
31 de junio de 1977
22 de junio de 1977
DIRERENCIA
Ao 1978
Ao 1979 +1
Ao 1980
Ao 1981
Ao 1982
Ao 1983 +1
Ao 1984
Ao 1985
Ao 1986
Ao 1987 +1
Ao 1988
Ao 1989
Ao 1990
Ao 1991 +1
Ao 1992
Ao 1993
Ao 1994

CIFRA DE LA TABLA
365
173
192
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365

Ao 1995 +1
Ao 1996
Ao 1997
Ao 1998
Ao 1999 +1
Ao 2000
Ao 2001
Ao 2002
Ao 2003 +1
Ao 2004
Ao 2005
Ao 2006
Ao 2007 +1
22 de junio 2008
ADICIN

365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
365
173
11.315

+ 8 das aos bisiestos.

d. El 30 de octubre de 1989 al 12 de diciembre de 1994. (Respuesta: 1.868 das sin

incluir aos bisiestos y 1.869 das incluyendo aos bisiestos)
FECHAS
31 de octubre de 1989
30 de octubre de 1989
DIRERENCIA
Ao 1990
Ao 1991 +1
Ao 1992
Ao 1993
12 de diciembre 1994
ADICIN
+ 1 da ao bisiesto.

CIFRA DE LA TABLA
365
303
62
365
365
365
365
346
1868

e. El 10 de abril de 2000 al 15 de noviembre de 2005. (Respuesta: 2.044 das sin incluir

aos bisiestos y 2.045 das incluyendo aos bisiestos)
FECHAS
31 de abril de 2000
10 de abril de 2000
DIRERENCIA
Ao 2001
Ao 2002
Ao 2003 +1

CIFRA DE LA TABLA
365
100
265
365
365
365

Ao 2004
15 de noviembre de 2005
ADICIN
+ 1 da ao bisiesto.

365
319
2.044

3. El seor Ramrez Mora solicita un prstamo al banco ABC por valor de $25.000.000. El
banco le concede un plazo de 10 aos para su cancelacin, al cabo de los cuales debe
pagar la suma de $50.000.000 por concepto de inters y capital. Realice el diagrama de
flujo de caja de la operacin financiera para el seor Ramrez Mora y el Banco ABC.
Vp =25.000.000

Ingresos
i= 2%

I=50.000.000
i=2%

n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 n10
Egresos

Vp= 25.000.000
n= 2.500.000

50.000.000
= 2.500.000
2 10
Ingresos
i= 2%

I=50.000.000
i=2%

n1 n2 n3 n4 n5 n6 n7 n8 n9 n10
Egresos

Vp= 25.000.000
n= 2.500.000

Vp =25.000.000

50.000.000
= 2.500.000
2 10

Entonces
El ingreso inicial del Sr. Ramrez, es un egreso para el Banco ABC; mientras que el egreso final
del Sr. Ramrez, es un ingreso para el Banco ABC.

4. Realice las siguientes equivalencias de tiempo

a. En dos aos, Cuntos meses hay? (Respuesta:24 meses)
Si,
1 ao
12 meses
2 aos
X
=

2 12
= 24
1

b. En sesenta meses, Cuntos bimestres hay? (Respuesta: 30 bimestres)

Si,
2 meses
1 bimestre
60 meses
X

60 1
= 30
2

c. En un semestre, Cuntos trimestres hay? (Respuesta: 2 trimestres)

Si,

1 trimestre

3 meses

6 meses

1 6
= 2
3

d. En veinte trimestres, Cuntos semestres hay? (Respuesta: 10 semestres)

Si, 1 trimestre

0.5 semestre

20 trimestres

20 0.5
= 10
1

e. En un ao, Cuntos bimestres hay? (Respuesta: 6 bimestres)

Si, 1 ao
1 bimestre

12 meses
2 meses

Entonces,
X

12 meses

1 12
= 6
2

BIBLIOGRAFIAS

Edufinet. Educacin Financiera en la red.

Recuperado:http://www.edufinet.com/index.php?option=com_content&task=view&id=362&Ite
mid=92
Definicin. Definicin de diagrama de flujo. Recuperado: http://definicion.mx/diagrama-deflujo/
Importancia. Una gua de ayuda. Recuperado: http://www.importancia.org/diagramas-deflujo.php
Ramrez Mora, Juan Manuel. (2010), Matemtica Financiera: Inters, tasas y equivalencias.
Editorial Trillas