KPMG Presentación Combinaciones de Negocios y Activos Intangibles 2015

Combinaciones de negocios y Activos intangibles en
el marco de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera (NIIF)
Curso avanzado on-line de NIIF organizado por
Formadores
Jorge Herreros Escamilla

Socio Departamento Prctica Profesional Auditora
Anala Alvarez Goya

Director Accounting Advisory Services
Jaione Rodrigo Barandica

Gerente Departamento Prctica Profesional Auditora
2015 KPMG Asesores S.L., sociedad espaola de responsabilidad limitada y firma miembro de la red KPMG de firmas
independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza. Todos los derechos reservados.
Combinaciones de negocios - 2
Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

activos intangibles
1. Lectura de contenidos
En este mdulo del curso se va a proceder al estudio de las normas financieras NIIF 3
Combinaciones de negocios y la NIC 38 Activos intangibles. En este sentido, adems de esta
presentacin se ha preparado material de lectura con referencias a los apartados especficos de
las NIIF e inclusin de ejemplos ilustrativos para hacer ms amigable su lectura y ms prctica su
aplicacin. Adicionalmente el material incorpora alguna publicacin que desarrolla aspectos
novedosos o que estn actualmente en proceso de modificacin as como indicaciones de
aquellos aspectos que pueden ser objeto de modificacin en el futuro.
Tipo: lectura individual

Duracin estimada: 6 horas
Plazo de realizacin: Lunes a viernes
El material de lectura est estructurado en dos partes, la primera de ellas referida a las
combinaciones de negocios y la segunda a los activos intangibles, realizndose para ambos
casos un anlisis del rgimen contable de aplicacin. En la seccin 3 de este documento se
muestra la estructura cronolgica recomendada del mdulo para cada uno de los das del curso.
Un detalle de los principales apartados en los que se estructuran cada uno de las partes es como
sigue:

activos intangibles (cont.)
Combinaciones de negocios
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
Alcance
Identificacin de una combinacin de negocios
Mtodo de adquisicin
Identificacin de la entidad adquirente
Determinacin de la fecha de adquisicin
Contraprestacin transferida
Determinacin de lo que forma parte de la combinacin de negocios
Control mantenido sobre los activos transferidos
Activos identificados adquiridos y pasivos asumidos
Valoracin de las participaciones no dominantes en la contabilizacin de la adquisicin
Fondo de comercio o ganancia procedente de una compra en condiciones ventajosas
Valoracin despus de la contabilizacin inicial de la combinacin de negocios
Valoracin y contabilizacin posterior
Combinaciones de negocios realizadas por etapas
Informacin a revelar
Desarrollos futuros
Transacciones entre entidades bajo control comn y consitucin de nueva entidad (NewCo)

Activos intangibles
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
Definicin
Reconocimiento inicial y valoracin
Clasificacin
Activos intangibles con vida til indefinida
Activos intangibles con vidas tiles finitas
Desembolsos posteriores
Revalorizaciones
Retiros y enajenaciones o disposiciones por otra va
Informacin a revelar
Desarrollos futuros
Se recomienda seguir el orden cronolgico incluido en la presentacin y detallado en el apartado 3

siguiente.
Remita las dudas o comentarios a travs del Foro de Dudas de este mdulo.
La primera actividad del mdulo es la lectura de contenidos.
La lectura de estos captulos del temario es primordial para poder llevar a cabo los casos
prcticos que se plantean al alumno durante esta semana del curso.

2. Casos Prcticos
El modulo cuenta con un caso prctico largo estructurado en 3 minicasos. Esta presentacin en powerpoint
resume los aspectos principales de las normas objeto de estudio y hace referencia tanto a los casos prcticos
como al material de lectura.
Caso 1 Registro de una combinacin de negocios- Identificacin de transacciones separadas de la

combinacin de negocios y determinacin de la contraprestacin
Tipo: Envo de la respuesta al caso prctico es obligatoria, (la solucin al caso prctico se remitir a
posteriori)
Duracin estimada: 40 min.
Plazo de realizacin: Martes
Enunciado: Encontrar este ejercicio en la Plataforma On-Line del curso.
Caso 2 Registro de una combinacin de negocios- Identificacin de activos adquiridos y pasivos asumidos y
clculo del Fondo de Comercio
posteriori)
Plazo de realizacin: Mircoles
Caso 3 Registro de una combinacin de negocios- Contabilizacin e informacin a revelar
posteriori)
Plazo de realizacin: Jueves

3. Estructura cronolgica del Mdulo
Da 1
Lectura de la presentacin:
Alcance y definiciones
Aplicacin del mtodo de adquisicin (primera parte)
Lectura del material terico combinaciones de negocios puntos 1 a 6

Da 2
Aplicacin del mtodo de adquisicin (segunda parte)

Caso prctico 1
Da 3
Aplicacin del mtodo de adquisicin (tercera parte)

Caso prctico 2
Da 4
Valoracin posterior de activos y pasivos adquiridos

Adquisicin por etapas
Combinaciones de negocios bajo control comn
Activos intangibles

Caso prctico 3
Da 5
Repaso general del mdulo

Examen del mdulo

4. Examen del Mdulo
Tipo: Test
Plazo de realizacin: Viernes
El cuestionario consta de 20 preguntas. Dispone de un intento de respuesta. Para superar el ejercicio es
necesario responder correctamente al menos el 50% de las cuestiones formuladas.
Recuperacin:
- Si no ha realizado los casos prcticos, deber hacerlos en la semana de recuperacin.
- En caso de no haber aprobado el examen, debe repetirlo en la semana de recuperacin
Escala de Calificaciones
APTO A: Excelente
Puntuacin Examen de 8,5-10
APTO B: Bien
Puntuacin Examen de 7-8,4
APTO C: Apto
Puntuacin del Examen de 5-6,9
No apto/Tiene que recuperar
Puntuacin del Examen de menor que 5
Tras la recuperacin:
El criterio de calificacin ser el mismo pero acompaado de una R para indicar quines han aprobado el
mdulo tras la recuperacin (a efectos de la nota final del curso).
Apto AR
Apto BR
Apto CR
No Apto

5. Encuesta Evaluacin mdulo
Tipo: Cuestionario
Duracin estimada: 5 minutos
Plazo de realizacin: Viernes
Enunciado: Encontrar este cuestionario en la Plataforma on-line del curso.
El objetivo es conocer sus opiniones, valoraciones y recomendaciones acerca del desarrollo de
este mdulo; de tal forma que podamos seguir trabajando en la mejora continua de este curso.
Contenido
Aplicacin del mtodo de adquisicin
Valoracin posterior de activos y pasivos
adquiridos
Activos intangibles
Temas Da 1
Presentacin:
Aplicacin del mtodo de
adquisicin (primera parte)
Lectura del material terico combinaciones
de negocios puntos 1 a 6
Alcance
La NIIF 3 establece la informacin financiera que debe

presentar una entidad cuando realiza una combinacin de
negocios
Excepto para
Combinaciones de negocio relativas a entidades o negocios bajo
control comn
Combinaciones de negocios en las que entidades separadas o
negocios se unen para formar un Negocio Conjunto
Entidades de inversin que valoran las inversiones a valor
razonable con cambios en resultados
Combinaciones de negocios NIIF 3
Una combinacin de negocios es una transaccin o acontecimiento

en la que el adquirente obtiene el control de uno o ms negocios
Si una entidad obtiene el control de una o ms entidades, que no
son negocios, la unin no es una combinacin de negocios
Si una entidad adquiere un grupo de activos o activos netos que no
constituyen un negocio, debe atribuir el coste del grupo entre los
activos y pasivos individuales identificables en base a sus valores
razonables relativos
No hay fondo de comercio, ni diferencia negativa
No hay efecto impositivo por los ajustes de valor
No hay pasivos contingentes
No hay adquisicin por etapas
Negocio
Un negocio es un conjunto de actividades integradas y activos

que tienen la capacidad de ser gestionados con el propsito de
facilitar
un rendimiento en forma de dividendos; o
costes menores u otros beneficios econmicos
a los inversores u otros propietarios, miembros o partcipes
Un negocio normalmente consiste en insumos y procesos aplicados
a los mismos que tienen la capacidad de generar outputs
Sin embargo no es necesario que un negocio incluya todos los
insumos o procesos que el vendedor utilizaba, si cualquier
participante del mercado tendra la capacidad de adquirir el negocio
y continuar produciendo outputs
Negocio
Un conjunto de actividades en fase inicial puede no tener outputs.

Considerar si:
Se han iniciado las actividades planificadas
Tiene empleados, propiedad intelectual y otros insumos y
procesos que podran ser aplicados a los mismos
Est iniciando el plan para producir outputs y
Tendr la capacidad de obtener acceso a clientes que
comprarn los outputs
En ausencia de evidencia en contrario un conjunto de activos y
actividades constituyen un negocio, si existe un fondo de comercio,
aunque no es necesario que un negocio tenga fondo de comercio
Identificando una combinacin de negocios
Combinacin de Negocio
Adquisicin de
acciones
Adquisicin de activos
netos
Fusiones legales
Establecimiento de una
nueva entidad para
controlar la
combinacin de las
sociedades
Adquisicin inversa
No es combinacin de
negocios
Adquisicin de un
grupo de activos que
no constituyen un
negocio
Obtener control sobre
una entidad legal que
no es un negocio
Ejercicio: Adquisiciones de acciones
Accionistas A
Accionistas B
Empresa
A
Acciones B
Empresa
B
La empresa A compra acciones de la empresa B

Esta transaccin est dentro de la NIIF 3?
Ejercicio: Adquisiciones de acciones
Accionistas A
Accionistas B
Empresa
A
Acciones B
Empresa
B
La empresa A compra acciones de la empresa B

Dentro del alcance de la NIIF 3
Ejemplo: Adquisicin de activos netos
Accionistas B
Accionistas A
Empresa
A
Empresa
B
Activos netos
La empresa A compra los activos netos de la empresa B

Ejercicio : Adquisicin de activos netos
Accionistas B
Accionistas A
Empresa
A
Empresa
B
Activos netos
La empresa A compra los activos netos de la empresa B

Dentro del alcance de la NIIF 3, si constituyen uno o ms negocios
Ejemplo: Fusin
Accionistas A
Accionistas B
Acciones
Empresa
A
Activos Netos
Empresa
B
Los accionistas de A y B fusionan las empresas A y B

Ejercicio : Fusin
Accionistas A
Accionistas B
Acciones
Empresa
A
Activos Netos
Empresa
B
Los accionistas de A y B fusionan las empresas A y B

Dentro del alcance de la NIIF 3
Ejercicio : Control comn
Empresa
A
Sub
B
Sub
C
Acciones D
Sub
D
B compra acciones de Sub D a Sub C
Control comn
Empresa
A
Sub
B
Sub
C
Acciones D
Sub
D
B compra acciones de Sub D a Sub C
Fuera del alcance de la NIIF 3
Contenido
adquiridos
Activos intangibles
Mtodos de contabilizacin de combinaciones de negocios
Adquisicin
Mtodo de adquisicin
Unin de intereses
Mtodo de unin de
intereses
Paso 1: Identificar al adquirente

Paso 2: Determinar la fecha de adquisicin
Paso 3: Determinar la contraprestacin entregada
Paso 4: Reconocer y valorar los activos identificables adquiridos, los
pasivos asumidos y los minoritarios
Paso 5: Reconocer y valorar el fondo de comercio o la diferencia
negativa
Contenido
Identificar al adquirente
Determinar la fecha de adquisicin
Determinar la contraprestacin entregada
Reconocimiento y valoracin de activos
adquiridos y pasivos asumidos
Clculo del fondo de comercio o diferencia
negativa
Periodo de valoracin
Identificar el adquirente
El adquirente es la entidad que obtiene el control de la adquirida
Control: Definicin de la NIIF 10 y si no son claramente indicativos

Indicadores adicionales para identificar al adquirente:
El valor razonable de una de las entidades combinadas es
significativamente superior
Si existe intercambio de acciones por efectivo o activos, la entidad
que entrega el efectivo o activos y
La entidad que ha iniciado la operacin
Identificar el adquirente; indicadores adicionales
El adquirente es habitualmente la entidad:

Cuyos accionistas como grupo reciben la mayor parte de los
derechos de voto
Cuyos accionistas o grupo organizado mantienen la mayor parte
de derechos de voto minoritarios
Cuyos accionistas tienen la capacidad de designar o cesar a la
mayora de los miembros del consejo
Cuyos directivos dominan la direccin de la entidad combinada
Que paga una prima
La entidad que se constituye para efectuar una combinacin de
negocios mediante la emisin de acciones, no es la adquirente. En
estos casos alguna de las sociedades combinadas preexistentes se
deben identificar como adquirente
Identificar el adquirente (cont.)
Pregunta:
F es una entidad multinacional de cosmticos que opera en tres
segmentos de negocio cosmticos, cabello y fragancias. F ha
decidido vender el negocio de fragancias en una OPS. A estos
efectos se crea una nueva holding, P con el objeto de transmitir el
negocio de fragancias a cambio de acciones. Las acciones de P
sern ofrecidas posteriormente para la venta al pblico.
Puede P aplicar NIIF 3 ?
Identificar el adquirente (cont.)
Respuesta:
No. En la constitucin de una entidad intermedia para realizar una
combinacin de negocios a cambio de acciones, se debe identificar
una de las sociedades existentes antes de la combinacin como la
sociedad adquirente. (NIIF 3.B18).
Adquisicin inversa
Valor razonable de T muy superior a S

Consejo de T se convierte en consejo de S
No hay pago en efectivo
20%
Entidad
S
Accionistas de S
60%
80%
Accionistas de T 40%
Entidad
T
S emite acciones a accionistas de T por acciones de T

Incluido en el alcance de la NIIF 3
Adquisicin inversa (cont.)
Coste de adquisicin
El valor razonable en la fecha de adquisicin de la participacin
de la adquirente contable, determinado en base a las acciones
que hubiera tenido que emitir la dependiente legal para otorgar a
los accionistas de la dominante legal la participacin en la
entidad combinada
Adquisicin inversa (cont.)

Presentacin de estados financieros
Bajo el nombre de la adquirente legal, pero como una
continuacin de los estados financieros de la dependiente legal
Ajustar retroactivamente el capital de la adquirente contable para
reflejar el capital de la adquirida contable
Activos y pasivos de la dependiente legal por sus valores
contables previos
Activos y pasivos de la dominante legal reconocidos y valorados
de acuerdo con NIIF 3
Reservas de la dependiente legal antes de la combinacin de
negocios
Patrimonio emitido = Patrimonio emitido de la dependiente legal
+ el valor razonable de la dominante legal, pero con la estructura
de ttulos de la dominante legal
Minoritarios por su participacin en la dependiente legal
calculado en base a los valores contables previos
Contenido
negativa
Fecha de la adquisicin
Es la fecha en la que el adquirente obtiene el control de la adquirida

Si el control se obtiene mediante varias transacciones:
El coste de la combinacin es la suma del coste de las
transacciones individuales y
La fecha del intercambio es la fecha de cada transaccin, sin
embargo la fecha de adquisicin es la fecha en la que se obtiene
control
Pregunta 1:
Y y Z comienzan negociaciones el 1 de enero de 200n para adquirir el 100%
de Z. El 1 de marzo de 200n se llega a un acuerdo e Y obtiene el poder de
controlar Z, mediante la sustitucin del consejo, director general y director
financiero. El acuerdo establece un efecto retroactivo al 1 de enero de 200n
y se establece que Y tiene derecho a todos los beneficios a partir de dicha
fecha. Asimismo el precio de compra se ha fijado en base al valor de activos
netos al 1 de enero.
Pregunta 2:
La entidad A contacta con V para adquirir las acciones en B. El contrato se
firma el 15 de septiembre de 200n. El contrato establece que V entregar
las acciones en B el 1 de enero de 200n+1 y A pagar en dicho momento el
importe. El precio es fijo ms el exceso o defecto del valor de activos netos
al 31 de octubre de 200n, sobre un importe estimado de activos netos
establecido en contrato. Desde el 15 de septiembre de 200n A puede
gestionar el negocio, pero no puede repartir dividendos.
Cul es la fecha de adquisicin en cada caso?
Respuesta 1:
La fecha de adquisicin es 31 de marzo, por lo que el valor
razonable de activos y pasivos se debe y, por tanto, la cuenta de
resultados de Z se integrar a partir de dicha fecha.
Respuesta 2:
La fecha de adquisicin es 31 de octubre de 200n. A puede
gestionar B desde el 15 de septiembre, sin embargo no puede
beneficiarse de las actividades de B con anterioridad al 31 de
octubre, dado que A paga a V por los beneficios adicionales
devengados entre el 15 de septiembre y 31 de octubre (o es
reembolsado por las prdidas).
Contenido
negativa
Contraprestacin entregada
Valoracin: A valor razonable

Composicin:
Activos transmitidos +
Pasivos asumidos +
Contraprestacin sujeta a eventos futuros (pasivo o patrimonio) +
Instrumentos de patrimonio emitidos +
Otros elementos que forman parte de la contraprestacin
Si los activos y pasivos entregados tienen valores diferentes a los
contables, se debe reconocer un resultado, salvo que el adquirente
siga teniendo el control sobre los mismos, en cuyo caso se deben
mantener los valores contables
Temas Da 2
Presentacin:
adquisicin (segunda parte)
de negocios puntos 7 8
Caso prctico 1
Determinacin de los elementos de la transaccin
El adquirente debe separar los elementos que no se correspondan

con la transaccin y reconocerlos de conformidad con otras NIIF
Las transacciones realizadas por o por cuenta del adquirente o
principalmente para su beneficio o de la entidad combinada,
probablemente son transacciones separadas
Liquidaciones de relaciones preexistentes
Remuneraciones de empleados o accionistas por servicios
futuros y
Reembolso de costes de transaccin incurridos por la adquirente
Los costes de transaccin se reconocen como gasto a medida que
se incurren, salvo aquellos directamente relacionados con la emisin
de instrumentos de deuda o patrimonio
Determinacin de los elementos de la transaccin (cont.)
Indicadores clave:
Razones de la transaccin
Quin inici la transaccin
Plazo de la transaccin
Acuerdos de pagos contingentes a empleados o accionistas vendedores
Son pagos contingentes o transacciones separadas?

Indicadores de prestacin por servicios futuros:
La vinculacin del pago al empleo en la entidad
Si el plazo de mantenimiento del empleo coincide o es superior
al plazo del pago
Si la remuneracin de los empleados, sin considerar el pago, no
es razonable en comparacin con el resto de empleados de su
mismo nivel
Si los accionistas vendedores, que no son empleados de la
entidad combinada, reciben pagos menores que los que se
mantienen como empleados
El nmero relativo de acciones posedas por los accionistas
vendedores que permanecen como empleados y el importe
pagado por accin
Acuerdos de pagos contingentes a empleados o accionistas vendedores

(cont.)
Indicadores de prestacin por servicios futuros:

Si el pago est asociado a una frmula cuya determinacin es
consistente con acuerdos de participacin en beneficios
anteriores
Otros acuerdos como de no competencia, contratos de
consultora o de arrendamiento con el vendedor
Pagos basados en acciones del adquirente por pagos de la adquirida
El adquirente puede intercambiar sus pagos basados en acciones

por pagos basados en acciones mantenidos por los empleados de
la adquirida (acciones o efectivo)
Se reconocen como modificaciones de la NIIF 2
Obligacin del adquirente

Si la adquirida o sus empleados tienen la capacidad de exigir la
sustitucin
Clusulas del acuerdo de compra
Clusulas del plan de la adquirida
Ley
Se debe incluir todo o parte en la valoracin de la
contraprestacin

(cont.)
No hay obligacin del adquirente:

Si se sustituye un plan de la adquirida que expirara por la
combinacin, todo el valor razonable del plan de sustitucin se
reconoce en los estados financieros posteriores

(cont.)
El adquirente debe valorar los planes de sustitucin entregados por

el adquirente y los planes de la adquirida en la fecha de adquisicin
Contraprestacin entregada = La valoracin de mercado del plan

de la adquirida multiplicado por el ratio de la parte del periodo de
devengo completado, sobre el mayor del periodo de devengo total
o el periodo de devengo original del plan de la adquirida
Servicios Futuros = Valor del plan de sustitucin de la adquirida,

menos el importe asignado a servicios anteriores a la combinacin

(cont.)
Si el plan no se reemplaza y sigue vigente en la adquirida

Devengado:
El importe se asigna a minoritarios
Valor basado en condiciones de mercado
No devengado
Valor basado en condiciones de mercado como si la fecha
de adquisicin fuera la fecha de concesin
Minoritarios = Importe * (Periodo devengado/Mayor (Periodo
total u original))
Residuo se reconoce como gastos por servicios futuros
Temas Da 3
Presentacin:
adquisicin (tercera parte)
Caso prctico 2
Contenido
negativa
Principios de Reconocimiento
Los activos y pasivos deben cumplir la definicin de activos y

pasivos del marco conceptual, salvo excepciones
Los activos y pasivos identificables deben formar parte de lo que el
comprador y vendedor intercambian por la transaccin
Registro de pasivos derivados de finalizacin o reduccin de
actividades de la adquirida si:
la adquirida tiene un pasivo existente a la fecha de adquisicin
de acuerdo con lo establecido con la NIC 37 (p.e. el convenio
laboral existente, contratos con los proveedores)
No se registran:
Prdidas futuras u otros costes en los que se espera incurrir
como resultado de la combinacin de negocios
Clasificacin de activos y pasivos
El adquirente debe realizar las clasificaciones y designaciones de

activos y pasivos en base a las condiciones contractuales,
condiciones econmicas, polticas de explotacin y contables y otras
condiciones existentes en la fecha de adquisicin
Clasificacin de activos y pasivos financieros en las diferentes
categoras (salvo aquellos bajo el alcance de la NIIF 9)
Relaciones de cobertura
Evaluacin de derivados implcitos (salvo aquellos bajo el
alcance de la NIIF 9)
Salvo:
Contratos de arrendamiento
Contratos de seguro
Principios de valoracin
Activos y Pasivos
A valor razonable, salvo excepciones
En ningn caso se deben reconocer provisiones o
amortizaciones asociadas a activos adquiridos
Participaciones no dominantes, para cada combinacin de negocios, en
la medida en que representan acceso presente a la propiedad y otorgan
a una parte proporcional de activos netos en liquidacin:
Valor razonable
Precios cotizados o
Tcnicas de valoracin
Considerar el impacto de la prima de control, en la medida en
que los participantes del mercado la tuvieran en consideracin
Participacin en el valor razonable de activos y pasivos asumidos
Resto de participaciones no dominantes: Valor razonable o valor
basado en condiciones de mercado
Activos defensivos
Se deben reconocer y valorar los activos adquiridos, que tengan uso

y valor para cualquier participante del mercado, independientemente
que el adquirente no pretenda utilizarlos de acuerdo con el mayor y
mejor uso (NIIF 13)
Se debe aplicar la misma premisa al determinar el valor
razonable, menos costes de disposicin en la prueba de
deterioro de valor
Arrendamientos operativos
El adquirente debe reconocer un intangible o un pasivo no

financiero, por el efecto de las condiciones favorables o
desfavorables en relacin al mercado por los arrendamientos
operativos de la adquirida
Se debe reconocer un activo intangible separado de un
arrendamiento operativo de la adquirida, determinado en
condiciones de mercado, por el acceso a una relacin de clientes
En los arrendamientos operativos en los que la adquirida acta
como arrendador, los efectos favorables o desfavorables en relacin
al mercado, no se reconocen separadamente, sino que forman parte
de la valoracin
El elemento favorable o desfavorable implcito se debe amortizar
separadamente
Activos intangibles
Activos no-monetarios sin sustancia fsica que sean
identificables, p.e.:
Surgen de derechos contractuales o legales, independientemente de
que los mismos sean separables o transferibles, o
Se pueden separar o dividir de la entidad y venderse en una
transaccin distinta de una combinacin de negocios,
independientemente de las intenciones del comprador
Ejemplos:
Proyectos de Investigacin y Desarrollo en curso
Relaciones con clientes, tanto de forma contractual como no
contractual
Tecnologa no patentada
Contratos (arrendamientos favorables, servicios, convenios
laborales y acuerdos de no competencia)
Activos intangibles (cont.)
Si el activo es separable o surge de derechos contractuales,

siempre se puede medir con fiabilidad
El valor razonable refleja la probabilidad de beneficios futuros y su
efecto se incluye en la valoracin, por lo que se considera que el
criterio de probabilidad se cumple siempre
El I+D en curso cumple la definicin de intangible si:
Cumple la definicin de activo y
Es identificable
Si el intangible es separable, pero slo conjuntamente con un
contrato o activo o pasivo identificable, se debe reconocer el
intangible separadamente del fondo de comercio pero
conjuntamente con la partida relacionada
El adquirente puede reconocer un grupo de activos intangibles

complementarios como un activo individual si los activos del grupo
tienen vidas tiles similares
Las sinergias de empleados no constituyen un intangible separado,
aunque se requiere su valoracin para determinar el coste de
contribucin de otros intangibles valorados por mtodo de DCF
Condicin legal
contractual
Trademarks
Newspaper mastheads
Internet domain names
Noncompetition Agreements
Customer Lists
Order or Production Backlog
Customer Contracts
Noncontractual Customer Relationships
Plays, operas, compositions, books, jingles, pictures,
photographs
General Customer Base - "walk-ins"
Licensing / Royalty Agreements
Lease Agreements
Construction permits
Drilling, water, air, mineral rights
Franchise Agreements
Broadcast Rights
Assembled Workforce
Databases
Condicin
Separabilidad
No se registran
separadamente
Excepciones al principio de reconocimiento
Pasivos contingentes
Se deben reconocer los pasivos contingentes que
implican una obligacin presente derivada de hechos pasados
y
cuyo valor razonable se pueda determinar con fiabilidad
Excepciones al principio de reconocimiento y valoracin
Impuestos: NIC 12
Beneficios a empleados
NIC 19, ya estn completamente reconocidos
Activos indemnizatorios del vendedor
Se reconoce por el mismo valor que la partida asegurada, sujeta
en su caso a los lmites contractuales y en su caso, a provisin
por insolvencias
Si el activo se valora a valor razonable, no se debe reconocer
una provisin por insolvencias separadamente
Excepciones al principio de valoracin
Derechos readquiridos y liquidacin de relaciones preexistentes

Intangible valorado en base al plazo contractual residual original
La diferencia favorable o desfavorable en relacin a las
condiciones del mercado se reconoce como un resultado por
liquidacin
Resultados por liquidacin de relaciones preexistentes
Contractuales: Por el menor del
importe por el que el contrato es favorable o desfavorable
para el adquirente en relacin a las condiciones de mercado
importe de la indemnizacin contractual
Si el anterior es menor que el primero, la diferencia se incluye
en el coste de la combinacin
No contractuales: Valor razonable
Excepciones al principio de valoracin (cont.)
Pagos basados en acciones: NIIF 2

Activos no corrientes mantenidos para la venta: Valor razonable,
menos costes de venta
Contenido
negativa
Fondo de comercio o diferencia negativa
Fondo de Comercio o (Diferencia negativa)

Contraprestacin entregada +
Minoritarios +
Valorar la inversin previa a valor razonable con abono a
resultados (u OCI segn corresponda siguiendo la NIIF 9)
Activos netos identificables adquiridos
Diferencia negativa
Se deben reevaluar los valores asignados a:

Activos y pasivos identificables
Minoritarios
Valor razonable de la participacin previa
Contraprestacin entregada
Reconocer el efecto en resultados atribuibles a la adquirente
Combinaciones de negocios sin contraprestacin
Circunstancias:
La adquirida recompra un nmero suficiente de acciones propias
de un inversor
Caducan los derechos de participacin sustantivos de
minoritarios
Por contrato
Combinaciones de negocios sin contraprestacin (cont.)

Combinaciones de negocio por contrato
Se debe identificar el adquirente
Determinar el valor razonable de activos y pasivos identificables,
incluyendo el fondo de comercio
Reconocer los minoritarios, aunque sean los nicos accionistas
legales
Combinaciones de negocios de entidades mutuales
Valorar la contraprestacin por el valor razonable de los
instrumentos de la adquirida o los emitidos por el adquirente, el
ms fiable
Valor de la entidad: Hiptesis de mercado, considerando en los
flujos futuros los beneficios a otorgar a los miembros por el
acceso a bienes o servicios a precios reducidos
Reconocer los activos netos adquiridos con abono a capital o
prima de emisin y no como reservas
Combinaciones de negocios sin contraprestacin (cont.)
Valoracin:
Se debe sustituir el valor razonable de la participacin adquirida
por el valor razonable de la contraprestacin entregada para
determinar el fondo de comercio o diferencia negativa
Slo se reconocer fondo de comercio o diferencia negativa,
en la medida que exista una inversin previa, por la diferencia
entre:
Valor razonable de la inversin previa +
Socios externos
Valor razonable de activos netos
Contenido
negativa
Periodo de Valoracin
Si la contabilizacin de la combinacin de negocios es provisional al

cierre del periodo:
Se deben reconocer los importes definitivos y los provisionales
Los ajustes durante el periodo de valoracin se deben realizar
retroactivamente reexpresando, en su caso, los estados
financieros del ejercicio anterior
Slo se deben realizar ajustes o reconocer nuevos activos o
pasivos, si se obtiene nueva informacin sobre hechos y
circunstancias existentes en la fecha de adquisicin
Con posterioridad al periodo de valoracin, slo se deben
realizar ajustes para corregir errores
Periodo de Valoracin (cont.)
Periodo necesario durante el que se est recabando informacin

sobre hechos y circunstancias existentes en la fecha de adquisicin
o se concluye que no se puede obtener ms informacin
Lmite: 12 meses desde la fecha de adquisicin
Qu es un Purchase Price Allocation (PPA)?
Asignacin del precio pagado en una adquisicin a

activos y pasivos (estn o no registrados en el
balance) a su valor razonable y determinacin del
Fondo de Comercio resultante como diferencia
entre el coste de adquisicin y dichos activos menos
los pasivos asumidos
Qu es un PPA?
Goodwill
+
Activos intangibles
+
Plusvalas de activos
tangibles no registrados
Post-PPA
Enterprise
Value (EV)
Pasivos contingentes no
registrados*
Goodwill
+
Activos intangibles
+
Plusvalas de activos tangibles
no registrados
no registrados*
Activo fijo neto
Pre-PPA
Fondo de maniobra no financiero
Precio pagado
Equity Value
(EqV)
(Market value)
Fondos propios
(Book Value)
Otros activos y pasivos netos
Activos no afectos
Deuda financiera neta
Deuda
financiera
neta
* despus de impuestos
Enterprise value (EV)= Equity Value (EqV) + Posicin Financiera Neta (PFN)
Qu es un PPA?
BALANCE DEL TARGET
ANTES DE ADQUIRIRSE
CIRCULANTE
400
ACTIVOS FIJOS
600
TOTAL ACTIVO
1.000
BALANCE DEL TARGET

DESPUES DE ADQUIRIRSE
CIRCULANTE
400 + 50
FONDOS PROPIOS
500 + 210
ACTIVOS FIJOS
600 + 50
IMPUESTOS
DIFERIDOS 0 + 90
INTANGIBLES
0 + 200
PASIVO
CIRCULANTE
200 + 50
DEUDA
FINANCIERA
300
FONDO DE
COMERCIO
0 + 100
DEUDA
FINANCIERA
300 + 50
TOTAL PASIVO
1.000
TOTAL PASIVO
1.400
TOTAL PASIVO
1.400
FONDOS
PROPIOS
500
PASIVO
CIRCULANTE
200
Proceso de
PPA:
Identificacin
&
Valoracin
Qu es un PPA?
Si fondo de comercio bajo
Si fondo de comercio elevado
Mayor asignacin a activos intangibles
Menos asignacin a activos intangibles
Mayor amortizacin de activos
Menor riesgo de deterioro tras la

adquisicin
Menos volatilidad futura de los

resultados
Posible mayor eficiencia fiscal
Menor amortizacin de activos
Mayor riesgo de deterioro
Mayor volatilidad futura de

resultados
Posible menor eficiencia fiscal
Proceso de PPA - etapas

Proceso de PPA
1 etapa
Identificacin del adquiriente, del coste y de la fecha de adquisicin
2 etapa
Adaptacin de los estados financieros de la entidad adquirida
3 etapa
Identificacin de las Unidades Generadoras de Efectivo
4 etapa
Identificacin, reconocimiento y valoracin de todos los activos a valor

razonable: activos intangibles, resto de activos y pasivos, pasivos contingentes
5 etapa
Determinacin del fondo de comercio resultante como la diferencia entre el

coste de la combinacin de negocios y el valor razonable neto de todos los
activos menos los pasivos identificados. Dicho fondo de comercio deber ser
asignado a las UGEs identificadas
6 etapa
Conciliacin WARA (Weighted Average Return on Assets)
Temas Da 4
Presentacin:
Valoracin posterior de activos y
pasivos adquiridos
Combinaciones de negocios bajo
control comn
Activos intangibles
Lectura del material terico intangibles
Caso prctico 3
Contenido
adquiridos
Combinacin de negocios bajo control comn
Activos intangibles
Activos readquiridos
Se amortiza durante el periodo residual del contrato original

cancelado
Si se vende, se debe reconocer la baja del activo
Hasta que el pasivo sea liquidado, cancelado o expire se valora por

el mayor de:
Importe que hubiera sido reconocido de conformidad con NIC 37
y
Importe inicialmente reconocido, menos la amortizacin segn
NIC 18
No aplicable a contratos contabilizados de conformidad con NIC 39
Activos indemnizatorios
Se valora de conformidad con el elemento cubierto, considerando

cualquier lmite o en su caso, provisin por insolvencias
Contraprestacin sujeta a eventos futuros
Cambios derivados de eventos posteriores a la fecha de adquisicin,

que no sean cambios del periodo de valoracin:
Patrimonio: No hay nueva valoracin y la liquidacin posterior se
reconoce en patrimonio
Activos o pasivos:
Instrumento financiero: valor razonable con cambios en
resultados u otro resultado global
NIC 37 u otra norma
Contenido
adquiridos
Combinaciones de negocios bajo control
comn
Activos intangibles
Adquisicin de control por etapas
Valorar la inversin previa a valor razonable con abono a resultados

(u OCI segn corresponda siguiendo la NIIF 9), que forma parte de
la contraprestacin entregada
Reclasificar otro resultado global de la inversin previa a resultados
por naturaleza
Adquisicin de minoritarios
Transaccin con instrumentos de patrimonio propio
Reconocer en reservas de la dominante, la diferencia entre la
contrapartida entregada y el valor contable de minoritarios
Minoritarios reconocidos a valor razonable
Participacin de minoritarios en activos netos, incluyendo el
fondo de comercio
Minoritarios reconocidos por su participacin en activos netos
adquiridos
% correspondiente al valor vendido de los SE
% de participacin en activos netos, incluyendo el fondo de
comercio
% de participacin en activos netos, sin fondo de comercio
(no admisible si en origen la dependiente era 100% de la
dominante)
Reasignar otro resultado global entre dominante y minoritarios
contra reservas de la dominante
Adquisicin por etapas de asociada o JV
Valorar la inversin previa a valor razonable con abono a resultados

(u OCI segn corresponda siguiendo la NIIF 9), que forma parte de
la contraprestacin entregada
Reclasificar otro resultado global de la inversin previa a resultados
por naturaleza
Opcionalmente se puede aplicar el mtodo de coste acumulado:
Valor de la inversin = Coste individual de cada inversin
Fondo de comercio o diferencia negativa = Coste de la inversin
- % valor razonable de activos netos
OCI de la inversin previa se reclasifica a reservas
Adquisicin de inversin adicional en asociada o JV
Aplicar el mtodo de adquisicin al porcentaje de la participacin

adquirida
No se debe valorar a valor razonable la inversin previa (no hay
adquisicin por etapas)
Asociada a JV
Adquisicin por etapas, se debe reconocer un resultado por la
diferencia entre el valor razonable de la inversin previa y su
valor contable y reclasificar el ORG a resultados en su totalidad
Ejercicio: Adquisicin por etapas

Una sociedad posee el 50% de Y (50.000 acciones) por importe de 10
millones de euros. Con fecha 28.03.2013 ha realizado una adquisicin
de una accin adicional pagando por ella 2 miles de euros, el cual le
otorga control sobre Y.
El valor razonable de las activos netos adquiridos es de 175 millones.
1. Cul es la consideracin pagada a utilizar en la adquisicin por
etapas?
1.- 20 millones de euros
4.- NS/NC
Respuesta correcta:

2. La diferencia entre el coste de la participacin previa del 50% y el valor
razonable de la misma, se lleva a:
1.- Reservas
2.- Otros ingresos y gastos reconocidos
3.- Resultados
4.- NS/NC
Respuesta correcta:
3.- Resultados

3. Cul es el importe a cargar en resultados por la venta del 50% de la
participacin previa?
1.- 5 millones
2.- 90 millones
3.- 1 milln
4.- NS/NC
Respuesta correcta:
2.- 90 millones

4. Cul es el fondo de comercio que surge por la adquisicin en etapas?
1.- 5 millones
2.- 12,5 millones
3.- 25 millones
4.- NS/NC
Respuesta correcta:
2.- 12,5 millones

millones de euros. Con fecha 28.03.2013 ha realizado una
adquisicin de una accin adicional pagando por ella 2 miles de
euros, el cual le otorga control sobre Y.
El valor razonable de las activos netos adquiridos es de 175
millones.
5. Por qu importe se han de registrar los intereses minoritarios del
50%?
1.- 50% del valor razonable de los activos netos adquiridos
2.- No se reconocen intereses minoritarios
3.- 50% de la consideracin pagada
4.- Depende
5.- NS/NC
Respuesta correcta:
4.- Depende

millones de euros. Con fecha 28.03.2013 ha realizado una adquisicin de
una accin adicional pagando por ella 2 miles de euros, el cual le otorga
control sobre Y.
6. Cul sera el importe y el registro de la adquisicin por etapas si el valor
razonable de los activos netos adquiridos fuera 230 millones?
1.- 30 millones de fondo de comercio
2.- 15 millones de ingreso
4.- NS/NC
Respuesta correcta:
Contenido
adquiridos
Adquisicin en etapas
comn
Activos intangibles
Una combinacin de negocios entre sociedades bajo control comn

es aquella en la que las entidades combinadas o negocios, son
controlados en ltima instancia por la misma parte o partes con
anterioridad y con posterioridad a la combinacin y dicho control no
es transitorio
Se considera que un grupo de personas fsicas controlan una
entidad, cuando como resultado de un acuerdo contractual,
colectivamente tienen el poder de dirigir las polticas de explotacin
y financieras con el objeto de obtener beneficios de las actividades
El hecho de que una persona fsica o grupo de personas fsicas no
estn sujetas a los requisitos de las NIIF o que una de las
sociedades combinadas no haya sido consolidada en base a la NIC
27, no es relevante en la determinacin del control comn
El porcentaje de minoritarios y si la sociedad dependiente se exclua

de los estados financieros consolidados tampoco es relevante en el
anlisis
Diferentes enfoques en estados financieros consolidados:

Aplicar NIIF 3
Aplicar valores contables previos
de los estados financieros consolidados de la transmitente
de los estados financieros individuales de la sociedad
transmitida
de los estados financieros consolidados de la dominante
ltima
de los estados financieros consolidados de la dominante
intermedia
Se permite reexpresar los estados financieros comparativos de
la adquirente, como si la adquisicin se hubiera producido al
inicio del primer ejercicio presentado
Consistencia
Ejercicio: Combinaciones de negocios bajo control comn
Pregunta:
Un grupo de 4 personas fsicas poseen cada uno el 25% de FP y
PS. FP importa productos farmacuticos y los vende a travs de
una cadena de distribuidores posedos por PS. Las 4 personas
fsicas gestionan FP y PS como un negocio. No existen acuerdos
que fijen los derechos y obligaciones de cada persona en relacin
con los negocios distintos de los acuerdos generales. Los individuos
han decidido formalizar los acuerdos de gestin y han creado una
nueva entidad PH que adquirir FP y PS emitiendo acciones a las
personas fsicas. Cada persona fsica poseer un 25% de la nueva
entidad.
Cmo se debe registrar la transaccin en los estados financieros
consolidados de PH?
Respuesta:
No es una transaccin bajo control comn. No existe un acuerdo
entre accionistas que establezca el control colegiado y ninguno de
los accionistas controla los negocios antes y despus de la
transaccin. PH debe aplicar la NIIF 3 y en este caso que se
constituye una sociedad para realizar una combinacin de negocios
mediante la emisin de acciones, una de las entidades combinadas
debe identificarse como adquirente. (NIIF 3 par. B1 a B4 y B18)
Pregunta:
La entidad A posee el 60% de los derechos de voto de K y el 15%
de Q. El resto de derechos de K cotizan. A prepara estados
consolidados en los que K se incluye como dependiente y Q como
una inversin disponible para la venta. K ha realizado una oferta a A
y al resto de accionistas de Q para adquirir la totalidad de acciones
de Q. La oferta se ha aceptado, de modo que Q se va a convertir en
dependiente de K y por tanto dependiente de A.
Cmo debe registrarse la transaccin en los estados financieros
consolidados de K ?
Respuesta:
La transaccin no es entre entidades bajo control comn, ya que ni
A ni K tienen antes de la transaccin la mayora de Q. Por tanto K
debe aplicar el mtodo de adquisicin en la combinacin de
negocios, teniendo en cuenta en particular los criterios establecidos
en la NIIF 3 para la adquisicin por etapas. (NIIF 3 par. 2, B1 a B4 y
41 a 42)
Pregunta:
Len, Leopardo y Chita, tres personas fsicas, constituyeron un
negocio conjunto en 199n-4 denominado Puma. Len, Leopardo y
Chita formaron otro negocio en 199n denominado Pantera. Puma se
dedica a la exploracin, evaluacin y explotacin de reservas de
petrleo y gas y Pantera se dedica a la distribucin. Las actividades
de Pantera y Puma estn dirigidas por los acuerdos de negocios
conjuntos de la NIC 31. Por motivos fiscales los partcipes han
decidido combinar las actividades de Pantera y Puma en un grupo
fiscal, por lo que Puma ha adquirido las acciones de Pantera a los
partcipes.
Cmo se debe registrar la transaccin en los estados financieros
consolidados de Puma ?
Respuesta:
Se trata de una transaccin entre entidades bajo control comn, ya que las
personas fsicas tienen colectivamente el poder de dirigir las polticas
financieras y de explotacin de Pantera y Puma antes y despus de la
transaccin (NIIF 3 B2). Este tipo de transacciones se encuentran
especficamente excluidas de la NIIF 3 par. 2. En estas circunstancias
entendemos que Puma debe realizar una eleccin de poltica contable que
debe ser objeto de aplicacin a todas las transacciones bajo control comn:
Utilizar los valores que se muestran en los libros individuales de la
adquirida ya que los partcipes personas fsicas no presentan estados
financieros consolidados
Aplicar la NIIF 3 y utilizar los valores razonables de la sociedad
supuestamente adquirida teniendo en cuenta que la adquirente tiene
una personalidad jurdicamente independiente de la del resto del grupo.
La eleccin de esta alternativa tiene sentido cuando la transaccin tiene
sustancia econmica y, en particular, cuando el precio de adquisicin se
ha determinado sobre la base de transacciones entre partes
independientes en una transaccin no forzada.
Pregunta:
Las Sociedades B,C,D y E explotan floristeras independientes a las
afueras de Ciudad Metro. La Sociedad F explota cuatro floristeras
en Ciudad Metro. Para aprovechar al mximo las economas de
escala y otras sinergias, los propietarios acuerdan constituir una
nica entidad (Metro Floristeras) aportando sus negocios a cambio
de participaciones en Metro Floristeras. La distribucin de la
propiedad de Metro Floristeras ser la siguiente:
15%
15%
15%
20%
35%
Respuesta:
Los accionistas de F reciben una participacin en Metro Floristeras
(35 por ciento) mayor que los accionistas de cualquiera de las otras
sociedades que se combinan. Como ningn otro factor indica lo
contrario, F se identifica como la adquirente. Los estados financieros
de Metro Floristeras incluirn los activos y pasivos de F por sus
importes en libros anteriores a la combinacin, mientras que los
activos y pasivos de B, C, D y E estarn sujetos a la contabilizacin
por el mtodo de la adquisicin.
Contenido
adquiridos
Adquisicin en etapas
comn
Activos intangibles
Definicin y elementos de los activos intangibles
La NIC 38 (2004, parr. 8) define un Activo Intangible como todo activo identificable,
de carcter no monetario y sin apariencia fsica.
Los elementos de los activos intangibles son:
Propiedad intelectual (PI)
Activo intelectual (AI)
Capital intelectual (CI)
Patentes
Marcas
CI
PI
Copyrights
Secretos comerciales
Otros
Capital Humano
Conocimiento y
Know-How Codificado
Capital
Contratos
Organizacional
AI Permisos y Licencias
Acuerdo de nocompetencia
Otros
Clientes
Proveedores
Distribuidores
Criterios para su reconocimiento

Los criterios que establece la NIIF 3 para el reconocimiento de los activos intangibles se
resumen grficamente como sigue:
Definicin de los activos intangibles
Se obtiene
beneficio
econmico
contractualmenteYo
legalmente?
No
Si
Capaz de ser
separado?
Existe control
suficiente sobre el
recurso?
No
Si
Existen beneficios
econmicos
futuros?
Si
Es posible
reconocer de forma Si
separada los
beneficios
econmicos futuros?
No
Activo intangible
separado
No
Vida til
econmica
indefinida?
No
Si
Fondo de comercio
No se
amortiza
No
Se amortiza
a lo largo
de la vida
til del
activo
Criterios para su reconocimiento: criterio contractual-legal

Criterios contractual-legal
Contratos
Derechos legales
Contratos con
Proveedores
Marcas
Contratos de alquiler
Licencias de software
Contratos con clientes
....
Patentes
....
Criterios para su reconocimiento: criterio de separacin

Separable
individualmente
de la entidad?
SI
Activo
intangible
ON
Separable
junto con otros
activos de la
entidad?
SI
Un activo intangible es
p
separable
si:
Puede ser separado o substrado de

la entidad adquirida y
Puede ser vendido, transferido,

expedido, alquilado o intercambiado
Activo
intangible
ON
No es un activo
intangible
reconocible bajo
la norma
Relacin de activos intangibles

Activos Intangibles Publicitarios/ Marketing
Activos Intangibles Contractuales
Licencias, royalties, acuerdos pendientes de formalizacin^
Acuerdos de arrendamiento^
Contratos laborales^
Marcas y nombres comerciales^

Marcas de servicios, Marcas colectivas, Marcas certificadas^
Cabeceras de peridicos^
Acuerdos de no-competencia^
Activos Intangibles relacin con Clientes
Listados de Clientes*
Pedidos o produccin no entregada^
Contratos con clientes^
Relaciones con clientes no-contractuales*
Activos Intangibles asuntos Artsticos
Obras, operas y ballets^
Cuadros y Fotografas^
Publicidad, construccin, direccin/administracin, contratos

de servicios o suministros^
Derechos de superficie sobre fincas urbanas^
Derechos de uso para ubicar instalaciones de conduccin^
Derechos de uso de activos en alquiler^
Permisos de construccin^
Acuerdos de franquicia^
Derechos operativos o de emisin televisiva/publicitaria^
Derechos de uso (perforacin, agua, etc.)^
Contratos de obra/servicio (tales como contratos
hipotecarios)^
Libros, revistas, peridicos y otros trabajos literarios^

Trabajos musicales tales como composiciones, letras de
canciones, composiciones comerciales^
Videos y material audiovisual^
Notas: ^Contractual-legal, *Separable

Fuente: Ejemplos Ilustrativos para NIIF 3
Activos Intangibles Tecnolgicos
Tecnologa Patentada^
Dominios de Internet^
Tecnologa no-patentada*
Bases de datos*
Secretos comerciales incluyendo formulas secretas,
procesos, etc.*
Activos intangibles relacionados con marketing - Qu es una marca?
Un paquete de percepciones
Funcional
Emocional
Asegura el reconocimiento
Asociacin
Simplifica la eleccin
Aspiracin
Garantiza el origen
Auto-expresin
Confirma la calidad
que crean barreras psicolgicas a la competencia
Activos intangibles relacionados con marketing - Qu estamos

valorando?
Tres definiciones posibles
Ensea (Trademark): nombre + logo
Marca (Brand): puede incluir frmulas y know-how
Negocio asociado a la marca
Activos intangibles relacionados con marketing - Qu es valor de

marca?
Valor de marca
Valor para el consumidor

(Brand Equity)
Valor para la compaa

(Valor Econmico)
Subjetivo e individual (valor

para m)
Valor econmico (en )
Basado en la percepcin del

consumidor
Entiende la marca como un

recurso econmico
Valor = (rentabilidad, riesgo)
Entiende la marca como

relacin
Activos intangibles relacionados con marketing - Cmo agregan valor

las marcas?
Impactando las curvas de oferta y demanda

Nmero de
clientes
Ingresos
Ingreso/
cliente
Tasa de
retencin
Generando lealtad en los clientes actuales
Tasa de
adquisicin
Atrayendo nuevos clientes
Precio
unitario
Minimiza los descuento y mejora los mrgenes

Alentando a los clientes a comprar ms productos
Volumen
Reduce costes de adquisicin y retencin de personal
Adquisicin
Coste/
cliente
Servicio
Incrementa la lealtad de los distribuidores

Mejora los costes financieros del capital
Economas de escala (Volumen)
Activos intangibles relacionados con clientes

Est generalmente aceptado que para que la relacin con un
cliente alcance la categora de activo intangible, debe existir una
relacin razonablemente identificable con un cliente especfico,
p
caracterizada por:
La entidad dispone de informacin del cliente y tiene contacto regular con el mismo.
Se pueda identificar una corriente de ingresos proveniente del cliente.
Se pueda esperar una continuidad de la corriente de ingresos.
No es necesario que la relacin con cliente tenga una base contractual, aunque muchas
veces las relaciones con clientes vienen determinadas por medio de contratos.
Activos intangibles relacionados con clientes (cont.)

Cmo identificar una relacin con clientes cuando no existe
contrato establecido?
Para demostrar relaciones con clientes no contractuales es necesario disponer de:
Historia con el cliente.
Ventas al cliente.
Comportamiento pasado del cliente.
Contrato regular y sostenido con el cliente.
Cmo se ha gestionado la relacin.

Cmo se distinguen las relaciones con clientes que son activo
g
q
q pasaran
p
intangible
de aquellas
que
a formar p
parte del Goodwill?
El Goodwill se refiere generalmente a un patrn de relaciones no definidas, inciertas y
desconocidas, sin tener en cuenta la identificacin del cliente, cmo la compaa puede
contactar con l, cmo la compaa puede motivar una relacin continuada con esos
clientes, cul es la corriente esperada de ingresos esperada de esos clientes, etc.
EJEMPLO: Las relaciones con clientes de un restaurante de comida rpida se
consideraran dentro del Goodwill puesto que, a pesar del volumen de relaciones, no
existe una individualidad, mientras que las relaciones que mantiene por ejemplo una
compaa de telecomunicaciones se clasificaran como un activo intangible bastante
importante, dado que esta compaa s mantendra un registro exhaustivo de cada uno
de sus clientes.

Los principales tipos de activos intangibles relacionados con
cartera de clientes son:
Listado de clientes
Cartera de pedidos
Relaciones con clientes basadas en contratos
Relaciones con clientes sin contrato
Activos intangibles contractuales

Definicin: un contrato es un acuerdo entre dos o ms partes que
g
crea una obligacin
de hacer o no hacer una determinacin accin
Tiene un perodo finito acordado entre partes y
por escrito.
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Puede contener derechos contractuales para

recibir dinero, u obligaciones contractuales para
pagar dinero en unas fechas fijas o
determinables.
Activos intangibles contractuales (cont.)

Caractersticas
Los contratos son a menudo negociados con clientes, proveedores u otros terceros.
Muchos de los contratos son intercambiables.
Mientras muchos contratos (incluyendo contratos con clientes) son fijos en duracin, en
otros casos los contratos son renovados sin un esfuerzo y coste sustancial.
Considerar clusulas de renovacin

Caso por caso.
Tendencia histrica.

Cmo identificar un contrato como activo intangible para la
p
empresa?
Claves para identificar un contrato como activo intangible:
Si existen trminos favorables relativos a precios de mercado en el contrato,
Si se puede determinar que existe un valor adicional por poseer dicho contrato
(ej: franquicia),
Si el contrato es generador de ingresos,
O existe un cash flow generado por ese contrato (a travs de un ahorro de costes p.e).

Los principales tipos de activos intangibles relacionados con
contratos son:
Licencias
Contratos de publicidad, construccin, administracin, servicios
Acuerdos de arrendamiento
Permisos de construccin
Acuerdos de franquicia
Derechos de emisin
Derechos de uso (agua, aire, minerales)

Activos intangibles relacionados con la tecnologa

Segn la Rae,(1) Tecnologa es:
Conjunto de teoras o de tcnicas que permiten el
aprovechamiento prctico del conocimiento cientfico
Tratado de los trminos tcnicos
Lenguaje propio de una ciencia o de un arte
Conjunto de los instrumentos y procedimientos industriales de un
determinado sector o producto
Nota:
(1)
Real Academia Espaola de la Lengua.
Activos intangibles relacionados con la tecnologa - Cmo se protege la

tecnologa?
Cmo se protege la tecnologa?
En Espaa existen diferentes formas o modalidades para la proteccin de invenciones:
Mtodos No Confidenciales:
Patentes(1):
Como patentes pueden protegerse las invenciones relativas a mquinas, aparatos,
dispositivos, procedimientos, productos, etc.
Para que la patente sea vlida, la invencin ha de tener novedad absoluta, es decir
novedad mundial, y ha de tener suficiente Altura Inventiva, es decir, no debe ser obvia.
La duracin de este derecho en Espaa es de veinte aos improrrogables.
Nota:
(1)
La proteccin de las modalidades inventivas est regulada en Espaa, en materias de Patentes y Modelos de Utilidad, por la Ley 11/1986 de 20 de Marzo, de Patentes, y
en materia de diseos industriales (denominados anteriormente Modelos y Dibujos Industriales), por la Ley 20/2003 de 7 de julio de proteccin jurdica del Diseo
Industrial.

tecnologa? (cont.)
Cmo se protege la tecnologa? (cont.)
Modelos de Utilidad(1):
Como Modelo de Utilidad se protegen las invenciones que suponen dar a un objeto una
configuracin, estructura o constitucin de la que resulte alguna ventaja. Como
Modelos de Utilidad son protegibles las herramientas, utensilios, instrumentos,
aparatos y parte de los mismos. Como Modelo de Utilidad no pueden protegerse los
procedimientos y los productos qumicos y farmacuticos.
Para que el Modelo de Utilidad sea vlido es suficiente que la invencin sea nueva en
Espaa. En principio, no importa que sea conocido en el extranjero.
Nota:
(1)
La proteccin de las modalidades inventivas est regulada en Espaa, en materias de Patentes y Modelos de Utilidad, por la Ley 11/1986 de 20 de Marzo, de Patentes, y
en materia de diseos industriales (denominados anteriormente Modelos y Dibujos Industriales), por la Ley 20/2003 de 7 de julio de proteccin jurdica del Diseo
Industrial. y Dibujos Industriales), por la Ley 20/2003 de 7 de julio de proteccin jurdica del Diseo Industrial.

tecnologa? (cont.)
Diseos Industriales(1):
El Diseo Industrial est destinado a la proteccin de los objetos en los que la novedad
radica en su forma externa.
Se entiende por diseo industrial la apariencia de la totalidad o de una parte de un
producto, que se derive de las caractersticas de, en particular, las lneas, contornos,
colores, forma, textura o materiales del producto en s o de su ornamentacin.
Son protegibles como diseo industrial las novedades introducidas en las formas o
lneas de muebles, carcasas de aparatos, dibujos de telas y papeles, etc.
Para que el diseo industrial pueda ser registrado deber poseer Novedad y carcter
Singular.
Nota:
(1)
El 7 de julio de 2003 se aprob la Ley 20/2003 de Proteccin Jurdica del Diseo Industrial, derogando el Estatuto de Propiedad Industrial de 1929 en todo lo relativo a
los modelos y dibujos industriales. Una de las novedades que se incorpora a nuestro ordenamiento jurdico es la supresin de las denominaciones modelo industrial y
dibujo industrial, quedando ambas figuras recogidas en el trmino Diseo Industrial. La nueva normativa sobre diseos industriales entr en vigor el 9 de julio de 2003 en
su prctica totalidad, salvo las disposiciones relativas a la solicitud, procedimiento de registro, oposiciones e inscripcin y plazos de resolucin (Ttulo IV, Captulo III del
Ttulo VII y Disposicin Adicional V), cuya entrada en vigor est prevista para el 8 de julio de 2004.

tecnologa? (cont.)
Software:
Qu se protege cuando registramos un software?
Se protege el programa en s, la documentacin
preparatoria, la documentacin tcnica y los
manuales de uso.

tecnologa? (cont.)
Mtodos Confidenciales:
Secretos Comerciales
El Secreto Comercial o Industrial puede ser definido
como toda informacin confidencial que otorga a una
empresa una ventaja competitiva.
El Reglamento CE sobre acuerdos de transferencia
tecnolgica, previene que prcticamente todo tipo de
informacin o conocimiento puede ser protegido como
Secreto Comercial o Industrial, siempre que concurran
tres requisitos fundamentales:

tecnologa? (cont.)
Requisitos de un Secreto Comercial o Industrial
Secreto: entendido como informacin o conocimiento no generalmente conocido, ni
fcilmente accesible.
Sustancial: viene a significar que conlleva una informacin o conocimiento til y
relevante. Ha de tener un mnimo de contenido y de solidez para poder ser objeto de
proteccin.
Identificado: indica que la informacin, conocimiento o desarrollo industrial o comercial
debe estar descrito y registrado en soporte material, de tal forma que sea posible
verificar que cumple los criterios de secreto y confidencial.
Temas Da 5
Repaso general del mdulo

Examen del mdulo
La informacin aqu contenida es de carcter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias
concretas de personas o entidades. Si bien procuramos que la informacin que ofrecemos sea exacta y actual, no
podemos garantizar que siga sindolo en el futuro o en el momento en que se tenga acceso a la misma. Por tal
motivo, cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacin como referencia, debe ir precedida de una
exhaustiva verificacin de su realidad y exactitud, as como del pertinente asesoramiento profesional
2015 KPMG Asesores S.L., sociedad espaola de responsabilidad limitada y firma miembro de la red KPMG de
firmas independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (KPMG International), sociedad suiza. Todos
los derechos reservados.

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el marco de las Normas Internacionales de

Curso avanzado on-line de NIIF organizado por

Jorge Herreros Escamilla

Anala Alvarez Goya

Jaione Rodrigo Barandica

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Tipo: lectura individual

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Se recomienda seguir el orden cronolgico incluido en la presentacin y detallado en el apartado 3

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Caso 1 Registro de una combinacin de negocios- Identificacin de transacciones separadas de la

Duracin estimada: 40 min.

Plazo de realizacin: Martes

Enunciado: Encontrar este ejercicio en la Plataforma On-Line del curso.

Duracin estimada: 40 min.

Plazo de realizacin: Mircoles

Enunciado: Encontrar este ejercicio en la Plataforma On-Line del curso.

Caso 3 Registro de una combinacin de negocios- Contabilizacin e informacin a revelar

Duracin estimada: 40 min.

Plazo de realizacin: Jueves

Enunciado: Encontrar este ejercicio en la Plataforma On-Line del curso.

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Lectura del material terico combinaciones de negocios puntos 1 a 6

Aplicacin del mtodo de adquisicin (segunda parte)

Lectura del material terico combinaciones de negocios puntos 7 a 8

Aplicacin del mtodo de adquisicin (tercera parte)

Lectura del material terico combinaciones de negocios puntos 9 a 12

Valoracin posterior de activos y pasivos adquiridos

Lectura del material terico combinaciones de negocios puntos 13 a 16

Repaso general del mdulo

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

Materiales y Actividades del Mdulo de Combinaciones de Negocios y

La NIIF 3 establece la informacin financiera que debe

Combinaciones de negocios NIIF 3

Una combinacin de negocios es una transaccin o acontecimiento

Un negocio es un conjunto de actividades integradas y activos

Un conjunto de actividades en fase inicial puede no tener outputs.

Identificando una combinacin de negocios

Ejercicio: Adquisiciones de acciones

La empresa A compra acciones de la empresa B

Ejercicio: Adquisiciones de acciones

La empresa A compra acciones de la empresa B

Ejemplo: Adquisicin de activos netos

La empresa A compra los activos netos de la empresa B

Ejercicio : Adquisicin de activos netos

La empresa A compra los activos netos de la empresa B

Los accionistas de A y B fusionan las empresas A y B

Los accionistas de A y B fusionan las empresas A y B

Ejercicio : Control comn

Mtodos de contabilizacin de combinaciones de negocios

Aplicacin del mtodo de adquisicin

Paso 1: Identificar al adquirente

El adquirente es la entidad que obtiene el control de la adquirida

Control: Definicin de la NIIF 10 y si no son claramente indicativos

Identificar el adquirente; indicadores adicionales

El adquirente es habitualmente la entidad:

Identificar el adquirente (cont.)

Identificar el adquirente (cont.)

Valor razonable de T muy superior a S

S emite acciones a accionistas de T por acciones de T

Adquisicin inversa (cont.)

Adquisicin inversa (cont.)