Instituto Tecnolgico de Santo Domingo

Departamento de Ingeniera Civil

Maestra en ciencias en administracin de la construccin

ASIGNATURA
Gerencia Estratgica

TEMA

Plan de negocios

IMPERMEABILIZANTES
CODEVE
Alumnos:

Arq. Mayra A. Bastardo Ramrez

Ing. Braulio M. Castillo Reyes
Ing. Iris Laura Nez
Ing. Tommy Galn
Ing. Ivn E. Matos
Ing. Rafael Vinicio Delgado
Julio

2016

1065982
1066165
1033295
1045127
1037627
1026471

Facilitador
Ing. Tulio Antonio Rodrguez Tejada

IMPERMEABILIZANTES
CODEVE

Gerencia Estratgica

Modelo de negocio
Precio y calidad
Garanta
Novedad
Accesibilidad

Relacin
personal
Contratistas
Ingenieros y
arquitectos

Redes sociales
Boca a boca

Gerencia Estratgica

Modelo de negocio (II)

blablablbalba
fjajkserifdmiw
Distribuidora de
materiales
Suplidoras
internacionales

Venta y
aplicacin de
las lonas
Remocin de
lonas

blablalba

blablabla

Gerencia Estratgica

Entorno
del modelo de negocio
Lona asfltica

impermeabilizacin acrlica

impermeabilizacin por
cementicia

Tendencias
Claves

Tendencia a comprar
en temporada de lluvia

Gerencia Estratgica

Entorno
del modelo de negocio (II)
Cobian
Ecosmart
Simbron

Fuerzas de
la Industria

impermeabilizante
acrlico

Gerencia Estratgica

Entorno
del modelo de negocio (III)
Incremento uso lona asfltica,
debido a calidad, duracin y la
relacin tiempo-Costo.

Baja calidad del producto

existente
Poca fiabilidad por el cliente

Fuerzas del
mercado

Coste bajo

Gerencia Estratgica

Entorno
del modelo de negocio (IV)
Crecimiento PIB

ms de un 15%.
Facilidad para encontrar el
personal necesario para la
aplicacin.
El costo de la materia prima
flucta con el dlar y el
petrleo.

Fuerzas
Macroeconmicas

Fcil de acceso con

el proveedor

Gerencia Estratgica

ANLISIS FINANCIERO

Gerencia Estratgica

PRECIOS PRODUCTOS
CLCULO IMPERMEABILIZACIN CON MEMBRANA ASFLTICA
GRANULADA GRIS 4KG
TEM
1
2
3
4
5

DETALLE
ROLLO MEMBRANA GRANULADA GRIS 4KG
PRIMER PREPARADO POR NOSOTROS RC2
GAS
ROLO Y MOTA
M.O DENTRO DE LA CIUDAD

TEM
1

DETALLE
DESPEGUE MATERIAL EXISTENTE

REA DE TRABAJO
10.00
M2

RENDIMIENTO

CANT

UD

P. UNITARIO

9
0.0125
0.5882
1.0000
1.0000

1.11
0.13
0.65
0.00
10.00

M2
CBTA
GALS
UD
M2

RD$ 1,269.23
RD$ 750.00
RD$
88.30
RD$ 140.00
RD$
35.00

RD$
RD$
RD$
RD$
RD$

1,410.26
93.75
57.71
140.00
350.00

TOTAL

RD$

2,051.72

COSTO X M2

RD$

205.17

CANT

UD

P. UNITARIO

10.00

M2

RD$

30.00

TOTAL

TOTAL
RD$

300.00

1
2
3
4
5
6

DETALLE

RENDIMIENTO

LONA LISA 3 KG CON PINTURA DE ALUMINIO COPERNIT 9

PINTURA ALUMINIO
0.0143
PRIMER
0.0125
GAS
0.5882
ROLO Y MOTA
1.0000
M.O
1.0000

IIECA
Copermit sintopol granulado 4KG
Precio : 321 + itbis

PRIASCA,S.R.L.
Granulado 4KG/M2 de 3mm
Precio : 385+itbis
OCELCA
Granulado 4KG/M2
Precio : 415+itbis

MERCADO
MEMBRANA ASFLTICA LISA 3 KG

CLCULO IMPERMEABILIZACIN CON MEMBRANA ASFLTICA LISA 3

KG
TEM

MERCADO
MEMBRANA ASFLTICA GRANULADA
GRIS 4KG

REA DE TRABAJO
10
M2

CANT

UD

P. UNITARIO

TOTAL

1.11
0.13
0.13
0.65
1.00
10.00

M2
CBTA
CBTA
GALS
UD
M2

RD$ 1,038.46
RD$ 1,900.00
RD$ 750.00
RD$
88.30
RD$ 140.00
RD$
35.00

RD$
RD$
RD$
RD$
RD$
RD$

1,153.85
237.50
93.75
57.71
140.00
350.00

TOTAL

RD$

2,032.81

COSTO X M2

RD$

203.28

Gerencia Estratgica

Construcosto
Lona asfltica de 3 mm
Precio : 450 con impuestos

PRIASCA,S.R.L.
Lisa 3mm
Precio : 355+itbis
OCELCA
Lisa 3mm
Precio : 395+itbis

Desglose de costos
Psimo
Desglose de costos fijos
Descripcin

Costos anualizados

Cant.

Luz (Edesur)
CAASD
Lneas Telefnicas; incluyendo
celular
Suministros material gastable
Suministros de limpieza
Combustible p/transporte
Promocin (tarjetas de
presentacin)
Nomina

UD

Costo unitario Costo total

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

1.00
1.00
1.00
1.00

Mes
Mes
Mes
Mes

$
$
$
$

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

4,800.00 $
300.00 $
4,150.00
3,000.00
1,500.00
11,944.80

$
$
$
$

833.33 $
100,800.00 $

4,800.00 $
300.00 $
4,150.00
3,000.00
1,500.00
11,944.80

57,600.00 $
3,600.00 $

$
$
$
$

49,800.00
36,000.00
18,000.00
143,337.60

833.33 $
100,800.00 $

60,255.36 $
3,765.96 $

$
$
$
$

49,800.00
37,659.60
18,829.80
149,945.46

$
$
$
$

63,033.13 $
3,939.57 $
49,800.00
39,395.71
19,697.85
156,857.95

$
$
$
$

65,938.96
4,121.18

68,978.75
4,311.17

49,800.00
41,211.85
20,605.92
164,089.10

49,800.00
43,111.72
21,555.86
171,653.61

10,000.00 $
10,461.00 $
10,943.25 $
11,447.74
11,975.48
1,209,600.00 $ 1,330,560.00 $ 1,463,616.00 $ 1,609,977.60 $ 1,770,975.36

Desglose costos variables

Produccin

6,000.00

6,240.00

6,489.60

6,749.18

7,019.15

costos variables
Costo suministro e instalacin Lona
Asfltica Granulada 4 kg Copernit
Costo suministro e instalacin Lona
Asfltica Granulada 3 kg
Remocin lona existente
Combustible p/transporte
Total

Nota: asumiendo
un 20% de
remocin del
volumen total
instalado
Inflacin anual
1.0461

205.17 $

861,721.91 $

937,505.18 $ 1,019,953.13 $

$
$
$

203.28 $ 1,219,685.14 $
30.00 $ 180,000.00 $
12.25 $
73,521.49 $
2,334,928.54

1,326,949.13 $ 1,443,646.35 $
195,829.92 $ 213,051.99 $
79,987.27 $
87,021.67 $
2,540,271.50
2,763,673.14

1,109,651.89 $ 1,207,239.12
1,570,606.38 $ 1,708,731.79
231,788.63 $ 252,173.05
94,674.70 $ 103,000.77
3,271,144.73

Precios de venta
Costo suministro e instalacin Lona
Asfltica Granulada 4 kg Copernit
Costo suministro e instalacin Lona
Asfltica Granulada 3 kg
Remocin lona existente
Total

326.84 $ 1,372,723.00 $

2,133,493.93 $ 2,321,121.92 $

2,525,250.67 $ 2,747,331.31

$
$

323.83 $ 1,942,958.43 $
47.79 $ 286,740.00 $
$ 3,602,421.43 $

2,113,829.97 $ 2,299,728.63 $
31,195.71 $
33,939.18 $
4,278,519.61 $ 4,654,789.73 $

2,501,975.97 $ 2,722,009.74
36,923.93 $
40,171.17
5,064,150.56 $ 5,509,512.22

Gastos erogables
Costos Fijos
Costos variables
Total costos erogables

$ 1,527,937.60 $ 1,661,277.18 $
$ 2,334,928.54 $ 2,540,271.50 $
$ 3,862,866.14 $ 4,201,548.68 $

Gerencia Estratgica

1,807,283.47 $ 1,967,192.36 $
2,763,673.14 $
$
4,570,956.60 $ 1,967,192.36 $

2,142,361.94
3,271,144.73
5,413,506.67

Desglose de costos
Medio
Desglose de costos fijos
Descripcin
Luz (Edesur)
CAASD
Lneas Telefnicas; incluyendo
celular
Suministros material gastable
Suministros de limpieza
Combustible p/ administrativos
Promocin (tarjetas de
presentacin)
Nomina

Costos anualizados

Cant.

UD

Costo unitario Costo total

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

4,800.00 $
300.00 $

4,800.00 $
300.00 $

57,600.00 $
3,600.00 $

60,255.36 $
3,765.96 $

63,033.13 $
3,939.57 $

65,938.96
4,121.18

68,978.75
4,311.17

1.00
1.00
1.00
1.00

Mes
Mes
Mes
Mes

$
$
$
$

4,150.00
3,000.00
1,500.00
5,688.00

4,150.00
3,000.00
1,500.00
5,688.00

49,800.00
36,000.00
18,000.00
68,256.00

49,800.00
37,659.60
18,829.80
71,402.60

49,800.00
39,395.71
19,697.85
74,694.26

49,800.00
41,211.85
20,605.92
78,137.67

49,800.00
43,111.72
21,555.86
81,739.81

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

833.33 $
100,800.00 $

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

833.33 $ 10,000.00 $ 10,461.00 $ 10,943.25 $ 11,447.74

11,975.48
100,800.00 $ 1,209,600.00 $ 1,330,560.00 $ 1,463,616.00 $ 1,609,977.60 $ 1,770,975.36

Desglose costos variables

0
Produccin

9000

costos variables
Costo suministro e instalacin Lona Asfltica Granulada
4 kg Copernit
Costo suministro e instalacin Lona Asfltica Granulada
3 kg
Remocin lona existente
Combustible p/transporte
Total

Nota: asumiendo un
20% de remocin del
volumen total
instalado
Inflacin anual
1.0461

1
$

2
9,360.00 $

9,734.40 $

10,123.78 $

10,528.73

205.17 $ 1,292,582.86 $

1,406,257.77 $ 1,529,929.70 $

1,664,477.84 $ 1,810,858.68

$
$
$

203.28 $ 1,829,527.71 $
30.00 $ 270,000.00 $
12.25 $ 110,282.24 $
3502392.817 $

1,990,423.70
293,744.88
119,980.90
3,810,407.25

2,355,909.57
347,682.95
142,012.05
4,510,082.41

$ 2,165,469.52 $
$ 319,577.98 $
$ 130,532.50 $
$ 4,145,509.71 $

$ 2,563,097.69
$ 378,259.57
$ 154,501.16
$ 4,906,717.10

Precios de venta
Costo suministro e instalacin Lona Asfltica
Granulada 4 kg Copernit
Costo suministro e instalacin Lona Asfltica
Granulada 3 kg
Remocin lona existente
Total

326.84 $ 2,059,084.50 $

3,200,240.89 $

3,481,682.88 $

3,787,876.00 $

4,120,996.97

$
$

323.83 $ 2,914,437.65 $
47.79 $ 430,110.00 $

3,170,744.95 $
46,793.56 $

3,449,592.95 $
50,908.77 $

3,752,963.95 $
55,385.89 $

4,083,014.61
60,256.75

6,417,779.41 $

6,982,184.60 $

7,596,225.84 $

8,264,268.33

5403632.149

Gastos erogables
Costos Fijos
Costos variables

$ 1,452,856.00 $ 1,582,734.32 $
$ 3,502,392.82 $ 3,810,407.25 $

Total costos erogables

Gerencia Estratgica

4955248.82

5393141.572

1,725,119.78 $ 1,881,240.92 $ 2,052,448.14

4,145,509.71 $ 4,510,082.41 $ 4,906,717.10
5,870,629.48 $ 6,391,323.33 $ 6,959,165.24

Desglose de costos
Optimo
Desgloce de costos fijos
Descripcion
Luz (Edesur)
CAASD
Lneas Telefnicas; incluyendo
celular
Suministros material gastable
Suministros de limpieza
Combustible p/transporte
Promocin (tarjetas de
presentacin)
Nomina

Costos anualizados
Cant.

UD

Costo unitario Costo total

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

4,800.00
300.00

$
$

4,800.00
300.00

$
$

57,600.00
3,600.00

$
$

60,255.36
3,765.96

$
$

63,033.13
3,939.57

$
$

65,938.96
4,121.18

68,978.75
4,311.17

1.00
1.00
1.00
1.00

Mes
Mes
Mes
Mes

$
$
$
$

4,150.00
3,000.00
1,500.00
11,944.80

$
$
$
$

4,150.00
3,000.00
1,500.00
11,944.80

$
$
$
$

49,800.00
36,000.00
18,000.00
143,337.60

$
$
$
$

49,800.00
37,659.60
18,829.80
149,945.46

$
$
$
$

49,800.00
39,395.71
19,697.85
156,857.95

$
$
$
$

49,800.00
41,211.85
20,605.92
164,089.10

49,800.00
43,111.72
21,555.86
171,653.61

1.00
1.00

Mes
Mes

$
$

833.33
100,800.00

$
$

833.33
100,800.00

$
11,447.74
$ 1,609,977.60

11,975.48
$ 1,770,975.36

$
10,000.00
$ 1,209,600.00

$
10,461.00
$ 1,330,560.00

12,979.20

13,498.37

14,038.30

$
10,943.25
$ 1,463,616.00

Desgloce costos variables

0
Produccin

12,000.00

1
12,480.00

costos variables
Costo suministro e instalacion Lona Asfaltica
Granulada 4 kg Copernit
Costo suministro e instalacion Lona Asfaltica
Granulada 3 kg
Remocion lona existente
Combustible p/transporte
Total

205.17 $ 1,723,443.82 $

1,875,010.36 $ 2,039,906.27 $ 2,219,303.79 $ 2,414,478.24

$
$
$

203.28 $ 2,439,370.29 $
30.00 $ 360,000.00 $
12.25 $ 147,042.99 $
$ 4,669,857.09 $

2,653,898.27
391,659.84
159,974.53
5,080,543.00

$ 2,887,292.70 $ 3,141,212.77 $ 3,417,463.58

$ 426,103.97 $ 463,577.26 $ 504,346.10
$ 174,043.34 $ 189,349.40 $ 206,001.55
$ 5,527,346.27
$ 6,542,289.47

Precios de venta
Nota: asumiendo un
20% de remocin del
volumen total instalado
Inflacin anual 1.0461

Costo suministro e instalacion Lona

Asfaltica Granulada 4 kg Copernit
Costo suministro e instalacion Lona
Asfaltica Granulada 3 kg
Remocion lona existente
Total

326.84 $ 2,745,446.00 $

4,266,987.86 $ 4,642,243.84 $ 5,050,501.33 $ 5,494,662.62

$
$

323.83 $ 3,885,916.87 $
47.79 $ 573,480.00 $
7,204,842.87

4,227,659.94 $ 4,599,457.27 $ 5,003,951.93 $ 5,444,019.48

62,391.41 $
67,878.36 $
73,847.86 $
80,342.33
8,557,039.21
9,309,579.47
10,128,301.12
11,019,024.44

Gastos erogables
Costos Fijos
Costos variables
Total costos erogables

$ 1,527,937.60 $ 1,661,277.18 $
$ 4,669,857.09 $ 5,080,543.00 $
6,197,794.69 $ 6,741,820.18 $

Gerencia Estratgica

1,807,283.47 $ 1,967,192.36 $ 2,142,361.94

5,527,346.27 $
$ 6,542,289.47
7,334,629.74 $ 1,967,192.36
8,684,651.40

Flujo de caja
Psimo
Flujo de caja del Proyecto (Demanda psima)
Detalle

*Aumento de un 4% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica de la ONE sobre
Areas de construccin en el
sector privado (2010-2015)
**Aumento de un 4.61% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica del Banco Central
sobre la tabla de indices de
precio al consumidor

Terreno

(1,400,000.00)

Edificio

(375,000.00)

Mquinas y vehiculos

(816,168.33)

Capital de trabajo neto

(450,500.00)

Ventas Unitarias (Q)

6,000.00 $

6,240.00 $

6,489.60 $

6,749.18 $

7,019.15

Precio de venta de aplicacin (P)

600.40 $

685.66 $

717.27 $

750.34 $

784.93

Ventas netas (QxP)

3,602,421.43 $

4,278,519.61 $

4,654,789.73 $

5,064,150.56 $

5,509,512.22

Costos Operativos Erogables

3,862,866.14 $

4,201,548.68 $

4,570,956.60 $

1,967,192.36 $

5,413,506.67

Utilidades antes de depreciacin e ISR

(260,444.71) $

(352,354.69) $

83,833.13 $

3,096,958.21 $

96,005.55

Depreciacin Terreno

Depreciacin Edificio

(18,750.00) $

(17,812.50) $

(16,921.88) $

(16,075.78) $

(15,271.99)

Depreciacin Maquina

(61,212.63) $

(113,243.36) $

(96,256.85) $

(81,818.32) $

(69,545.58)

Utilidad antes de ISR

(340,407.34) $

(483,410.55) $

(29,345.60) $

2,999,064.10 $

11,187.98

-Impuestos (27%)

(91,909.98) $

(130,520.85) $

(7,923.31) $

809,747.31 $

3,020.76

=Ingreso Neto

(432,317.32) $

(613,931.40) $

(37,268.91) $

3,808,811.41 $

14,208.74

+Adicin de Depreciacin

79,962.63 $

131,055.86 $

113,178.73 $

97,894.11 $

84,817.57

=Flujo de Caja Operativo

(352,354.69) $

(482,875.54) $

75,909.82 $

3,906,705.51 $

99,026.31

+Recuperacin CTN

450,500.00

+Valor de salvamento Neto

738,324.13

3,906,705.51 $

1,287,850.43

Flujo de caja neto

(3,041,668.33) $

(352,354.69) $

Gerencia Estratgica

(482,875.54) $

75,909.82 $

Flujo de caja
Medio
Flujo de caja del Proyecto (Demanda media)
Detalle

*Aumento de un 4% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica de la ONE sobre
Areas de construccin en el
sector privado (2010-2015)
**Aumento de un 4.61% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica del Banco Central
sobre la tabla de indices de
precio al consumidor

Terreno

(1,400,000.00)

Edificio

(375,000.00)

Mquinas y vehiculos

(816,168.33)

Capital de trabajo neto

(450,500.00)

Ventas Unitarias (Q)

Precio de venta de aplicacin (P)

600.40 $

685.66 $

717.27 $

750.34 $

784.93

Ventas netas (QxP)

5,403,632.15 $

6,417,779.41 $

6,982,184.60 $

7,596,225.84 $

8,264,268.33

Costos Operativos Erogables

4,955,248.82 $

5,393,141.57 $

5,870,629.48 $

6,391,323.33 $

6,959,165.24

Utilidades antes de depreciacin e ISR

448,383.33 $

1,024,637.84 $

1,111,555.12 $

1,204,902.51 $

1,305,103.09

Depreciacin Terreno

Depreciacin Edificio

(18,750.00) $

(17,812.50) $

(16,921.88) $

(16,075.78) $

(15,271.99)

Depreciacin Maquina

(61,212.63) $

(113,243.36) $

(96,256.85) $

(81,818.32) $

(69,545.58)

Utilidad antes de ISR

368,420.71 $

893,581.98 $

998,376.39 $

1,107,008.40 $

1,220,285.52

-Impuestos (27%)

99,473.59 $

241,267.13 $

269,561.63 $

298,892.27 $

329,477.09

=Ingreso Neto

467,894.30 $

1,134,849.11 $

1,267,938.01 $

1,405,900.67 $

1,549,762.61

+Adicin de Depreciacin

79,962.63 $

131,055.86 $

113,178.73 $

97,894.11 $

84,817.57

=Flujo de Caja Operativo

547,856.92 $

1,265,904.97 $

1,381,116.74 $

9,000.00 $

9,360.00 $

9,734.40 $

10,123.78 $

10,528.73

1,503,794.78 $

1,634,580.18

+Recuperacin CTN

450,500.00

+Valor de salvamento Neto

3,939,891.42

1,503,794.78 $

6,024,971.60

Flujo de caja neto

(3,041,668.33) $

547,856.92 $

Gerencia Estratgica

1,265,904.97 $

1,381,116.74 $

Flujo de caja
ptimo
Flujo de caja del Proyecto (Demanda optima)

*Aumento de un 4% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica de la ONE sobre
Areas de construccin en el
sector privado (2010-2015)
**Aumento de un 4.61% de
acuerdo a promedio
calculado a partir de
estadistica del Banco Central
sobre la tabla de indices de
precio al consumidor

Terreno

(1,400,000.00)

Edificio

(375,000.00)

Mquinas y vehculos

(816,168.33)

Capital de trabajo neto

(450,500.00)

Detalle

Ventas Unitarias (Q)

12,000.00 $

12,480.00 $

12,979.20 $

13,498.37 $

14,038.30

Precio de venta de aplicacin (P)

600.40 $

685.66 $

717.27 $

750.34 $

784.93

Ventas netas (QxP)

7,204,842.87 $

8,557,039.21 $

9,309,579.47 $

10,128,301.12 $

11,019,024.44

Costos Operativos Erogables

6,197,794.69 $

6,741,820.18 $

7,334,629.74 $

1,967,192.36 $

8,684,651.40

Utilidades antes de depreciacin e ISR

1,007,048.18 $

1,257,361.28 $

1,974,949.73 $

8,161,108.77 $

2,334,373.04

Depreciacin Terreno

Depreciacin Edificio

(18,750.00) $

Depreciacin Maquina

(61,212.63) $

(113,243.36) $

(96,256.85) $

(81,818.32) $

(69,545.58)

Utilidad antes de ISR

927,085.55 $

1,126,305.42 $

1,861,771.00 $

8,063,214.66 $

2,249,555.47

-Impuestos (27%)

250,313.10 $

304,102.46 $

502,678.17 $

2,177,067.96 $

607,379.98

=Ingreso Neto

1,177,398.65 $

1,430,407.88 $

2,364,449.17 $

10,240,282.62 $

2,856,935.45

+Adicin de Depreciacin

79,962.63 $

131,055.86 $

113,178.73 $

97,894.11 $

84,817.57

=Flujo de Caja Operativo

1,257,361.28 $

1,561,463.74 $

2,477,627.90 $

(17,812.50) $

(16,921.88) $

(16,075.78) $

(15,271.99)

10,338,176.73 $

2,941,753.01

+Recuperacin CTN

450,500.00

+Valor de salvamento Neto

16,638,046.75

10,338,176.73 $

20,030,299.77

Flujo de caja neto

(3,041,668.33) $

1,257,361.28 $

Gerencia Estratgica

1,561,463.74 $

2,477,627.90 $

Anlisis de factibilidad
Escenario : Psimo
CALCULO DE TIR

CALCULO PPCC
PRSTAMOS
1,000,000.00
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
2,591,168.33
TOTAL
3,591,168.33

PPC

27.85%

17%
25%
22%

72.15%
100%

12.37%
25.43%
21.95%

INV. INICIAL
FLUJOS

3.45%
0.00%
15.84%
19.28%

19.28%

0
FLUJO CAJA
FC AL PRESENTE

-$
-$

SUMA DE FLUJO
INV. INICIAL
VPN

3,041,668.33 -$ 352,354.69 -$ 482,875.54 $

3,041,668.33 -$ 295,393.10 -$ 339,371.82 $

$
-$
-$

75,909.82 $ 3,906,705.51 $
44,725.87 $ 1,929,708.97 $

5
99,026.31
41,006.43

1,380,676.36
3,041,668.33
1,660,991.98

PERIODO DE RECUPERACIN
AO
1
2
3
4
5
RESTANTE
-$ 3,041,668.33 -$ 3,337,061.43 -$ 3,676,433.25 -$ 3,631,707.38 -$ 1,701,998.41
FC A PRESENTE -$ 295,393.10 -$ 339,371.82 $ 44,725.87 $ 1,929,708.97 $ 41,006.43

PR

PR =

4+

41,006.43 =

19 AOS + 5 MES

Gerencia Estratgica

-41.51

TIR
PPCC

-$
-$
-$
$
$
$
$
$

3,041,668.33
352,354.69
482,875.54
75,909.82
3,906,705.51
99,026.31
0.01
0.19

VSE

738,324.13

FCP
D
I

$
$

649,282.28
506,908.88
19.28%

Anlisis de factibilidad
Escenario : Medio
CLCULO DE TIR

CLCULO PPCC
PRSTAMOS
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
TOTAL

PPC
AO
FLUJO CAJA
$
FC AL PRESENTE $
SUMA DE FLUJO $
INV. INICIAL
$
VPN
$

$ 1,000,000.00
$ 2,591,168.33
3,591,168.33

19.28%
0
(3,041,668.33) $
(3,041,668.33) $

27.85%
0.00%
72.15%
100%

1
547,856.92 $
459,290.48 $

17%
25%
22%

12.37%
25.43%
21.95%

2
3
1,265,904.97 $ 1,381,116.74 $
889,696.08 $ 813,750.46 $

INV. INICIAL
FLUJOS

3.45%
0.00%
15.84%
19.28%

4
1,503,794.78 $
742,796.27 $

$
$
$
$
$
$

(3,041,668.33)
547,856.92
1,265,904.97
1,381,116.74
1,503,794.78
1,634,580.18
25.89%
19.28%

VSE

3,939,891.42

FCP
D
I

$
$

1,266,650.72
506,908.88
19.28%

TIR

5.00
PPCC
1,634,580.18
676,873.72

3,582,407.00
(3,041,668.33)
540,738.66

PERIODO DE RECUPERACIN
AO
RESTANTE
FC A PRESENTE

$
$

1.00
(3,041,668.33) $
459,290.48 $

PR

4+

2.00
(2,582,377.86) $
889,696.08 $

$
$

3.00
(1,692,681.78) $
813,750.46 $

(136,135.06)
676,873.72 =

PR = 4 AOS 1 MES

Gerencia Estratgica

4.00
(878,931.33) $
742,796.27 $

5.00
(136,135.06)
676,873.72

-0.20

Anlisis de factibilidad
Escenario : ptimo
CALCULO PPCC
CALCULO DE TIR
PRSTAMOS
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
TOTAL

1,000,000.00

2,591,168.33
3,591,168.33

PPC

27.85%
0.00%
72.15%
100%

17%
25%
22%

12.37%
25.43%
21.95%

3.45%
0.00%
15.84%
19.28%

INV. INICIAL

FLUJOS

19.28%

0
FLUJO CAJA
FC AL PRESENTE

-$
-$

SUMA DE FLUJO
INV. INICIAL
VPN

3,041,668.33 $
3,041,668.33 $

$
$
$

1,257,361.28 $
1,054,096.49 $

1,561,463.74 $
1,097,419.00 $

3
2,477,627.90 $
1,459,812.03 $

10,338,176.73 $
5,106,520.64 $

2,941,753.01
1,218,169.25

9,936,017.40
(3,041,668.33)
6,894,349.07

TIR
PPCC

1
-$
$

PR
PR =

3,041,668.33 -$
1,054,096.49 $

2+

1,987,571.85 -$
1,097,419.00 $

3
890,152.85 $
1,459,812.03 $

4
569,659.18 $
5,106,520.64 $

-890,152.85
1,459,812.03 =

2 AOS + 4 MES

Gerencia Estratgica

(3,041,668.33)
1,257,361.28
1,561,463.74
2,477,627.90
10,338,176.73
2,941,753.01
73.58%
19.28%

VSE

16,638,046.75

FCP
D
I

$
$

3,715,276.53
506,908.88
19.28%

PERIODO DE RECUPERACIN
AO
RESTANTE
FC A PRESENTE

$
$
$
$
$
$

5
5,676,179.82
1,218,169.25

-0.61

Comparacin
INDICADORES
VOLUMEN VENTAS (M2)
PPC
VPN
TIR
VSE
PERIODO RECUPERACIN

PSIMO

MEDIO

6,000.00
19.28%
-1,660,991.98
1.41%
738,324.13

19 AOS + 5 MES

OPTIMO

9,000.00
19.28%
540,738.66
25.89%
3,939,891.42 $
4 AOS 1 MES

Gerencia Estratgica

12,000.00
19.28%
6,894,349.07
73.58%
16,638,046.75

2 AOS + 4 MES