Diariamente recebo e-mail de pessoas que desejam viver de
trading, mas no sabem por onde comear ou como reverter sua situao perdedora. Eu adoraria dar uma resposta simples, mas estamos falando de uma das profisses mais complexas do mundo, por isso resolvi escrever um artigo sobre o assunto. Quando digo que esta uma das profisses mais complexas do mundo, no estou exagerando. No digo que uma profisso complexa para me gabar e gritar meus feitos. Digo isto porque conheo pessoas de todas as reas possveis (at pessoas sem formao) que largaram suas profisses originais para se tornarem traders, alm daquelas que j comearam a sua vida profissional no trading. Poucas rea no mundo concentram tamanha diversidade de mentes. Alm disso, o trading varia muito conforme o mercado, pas, horrio, contexto macro, poltica, e tipo do trader (se institucional, autnomo, de tesouraria, de asset, etc). Por isso, esta leitura pode ser mais longa do que voc encontra habitualmente no mundo trader, mas prometo fazer valer cada palavra! O mercado financeiro altamente complexo, e esta complexidade evidencia o quo fantstico ele pode ser. Mas estamos falando de um ambiente altamente competitivo, portanto, quem deseja entrar neste jogo precisa estar mentalmente preparado para agir no campo da alta performance, como um atleta de elite. Voc pode cursar engenharia, administrao, direito, medicina ou qualquer outra atividade e encontrar um bom lugar no mercado de
trabalho sendo um profissional mediano, mas no trading, o
mediano eliminado a duras perdas, operao aps operao. E novamente no estou exagerando. Talvez voc j tenha ouvido falar que o desempenho dos traders pode ser expressado numa curva normal, mas se voc no est familiarizado com estatstica podemos simplificar dizendo que: 5% dos traders, desistem antes mesmo de tentar, seja por falta de conhecimento ou insegurana; 90% dos traders so inconsistentes, ou seja, ganham num dia, perdem no outro, e na melhor das hipteses empatam com a renda fixa. Muitos deste amplo grupo possuem bom conhecimento tcnico, mas faltam alguns pequenos ajustes, principalmente de mindset, que irei comentar mais adiante; apenas os 5% da ponta final desta curva so traders consistentes e por isso so denominados Trader Nvel Trs, ou simplesmente TNT. Portanto, torno a dizer: quem deseja entrar neste jogo precisa estar mentalmente preparado para agir em alta performance . Ter que alinhar seu estilo de vida e a forma como v as coisas, como encara riscos e oportunidades, e como lida com cenrios desfavorveis. Se voc, que estava esperando colocar seu dinheiro na bolsa e ganhar muito em pouco tempo, achou que a afirmao acima um balde de gua fria, considere isto um favor, pois acabo de te poupar um bom dinheiro. Por favor, no me interprete como arrogante, pois estou apenas apresentando alguns pontos importantes para que voc no perca dinheiro no mercado desnecessariamente. Por outro lado, tambm no precisa jogar tudo para o alto e desistir de investir o seu dinheiro com qualidade (ningum merece ter seu prprio patrimnio malcuidado!), pois possvel render melhor do que a poupana, que os CDBs medocres oferecidos pelos bancos e outros investimentos furados atravs de bons produtos de renda fixa e sem correr riscos. Entenda que um trader eficiente no necessariamente a pessoa que executa centenas de operaes por dia, mas sim, cuida do seu patrimnio com os recursos que estiverem ao seu alcance. Levei algum tempo para compreender que o trading vai muito alm de dominar uma boa tcnica, mesmo tendo
bons mentores no meu incio de mercado. O caminho no
trivial e justamente por isso fao questo de compartilhar a minha viso com voc. Me ensinaram desde cedo que no viverei o suficiente para cometer todos os erros do mundo e aprender com o erro dos outros sai mais barato. Ento, a seguir resumirei alguns dos meus maiores enganos que cometi durante meus primeiros passos, para que voc no precise levar os tombos que eu levei. No incio, e por um bom tempo, a minha busca por consistncia nos resultados se resumia na seguinte afirmao: eu s preciso de uma boa tcnica para obter resultados no mercado. Ledo engano! Cada vez que descobria uma nova tcnica e pensava agora sim, encontrei o caminho das pedras, bastava algumas operaes (s vezes algumas semanas) para ver que aquela tcnica, sozinha, no ia resolver os meus problemas. Mesmo fazendo alguns ajustes para refinar a tcnica, o Santo Graal nunca era alcanado. Perdi as contas das vezes que pensei que ia ficar rico e me frustrei em seguida. Foi assim com as penny stocks na NASDAQ, quando teve a onda de IPOs na Bovespa em 2008, quando descobri as travas com opes de diferentes vencimentos, etc. Mas, apesar dos insucessos, eu era incansvel! Fui atrs de especialistas, sentei ao lado de traders consistentes, embora no conseguisse copiar seus modelos vencedores, e assim fui construindo o meu caminho. Claro que na poca eu ainda no me dava conta de que meu mindset estava errado, mas felizmente a minha atitude foi produtiva, pois atravs desta busca incessante eu fui naturalmente conhecendo muitas tticas, tipos de operao e mercados, de tal forma que meu repertrio de conhecimento tcnico foi aumentando. Mais importante do que isto, neste processo fui conhecendo pessoas, principalmente atravs de cursos. Sem isto eu jamais teria condies de desenvolver minhas prprias estratgias, pois estas dependem diretamente das experincias que passei, cursos que fiz, livros que li e conversas que tive com outros traders. A, num belo dia, caiu a ficha: um cozinheiro que dispe de uma ampla gama de ingredientes ter mais condies de
executar pratos mais elaborados, e da mesma forma, um
trader que conhecer mltiplas tcnicas, entender o funcionamento de diferentes tipos de mercado e operaes, ter melhores condies de se adaptar s mudanas de dinmica do mercado. Ficou muito claro que o trader que se fecha para uma tcnica s, vai ficar perdido quando o mercado mudar sua dinmica e a tcnica dele no funcionar mais s vezes volta a dar resultados, mas demora, e s vezes simplesmente nunca mais volta a funcionar. Neste mundo no permitido permanecer passivo, na esperana de que o mercado se adapte a voc, e na verdade acontece o contrrio, ou seja, somos ns que estamos constantemente buscando nos adaptar s mudanas de comportamento do mercado. Com cerca de 2 anos de trading eu j havia operado com tima consistncia os papis da NASDAQ e NYSE e me vi obrigado a mudar o foco de atuao, porque no estava mais conseguindo performar. Hoje vejo claramente que foi uma deciso muito acertada quando decidi mudar o mercado de atuao assim que os bons resultados deixaram de aparecer. Isto me forou a conhecer melhor o mercado brasileiro e sua infinidade de possibilidades: contratos futuros, agrcolas, operaes a termo, papis ON e PN (l fora no tem essa distino), gesto de carteiras e teoria de Markowitz, opes, operaes estruturadas, sem falar nas novas tcnicas de anlise e ferramentas. Foi nesta poca que comecei a aprender anlise tcnica, incluindo a parte baseada em correlao, e tambm tive contato com outras ferramentas do mercado como a cobiada plataforma da Bloomberg (que ainda hoje custa uns US$2.000 por ms). Meu repertrio de tcnicas aumentou consideravelmente, contudo, mesmo dominando muitas tticas um trader ainda no vai, necessariamente, criar uma boa estratgia. E que fique claro, tcnica e estratgia so coisas diferentes. Imagine que eu proponha um desafio para 10 pessoas: cruzar o Brasil de Porto Alegre at Manaus e quem chegar primeiro, ganha R$10.000,00. possvel utilizar diversas tcnicas como ir a p, de bicicleta, com carro prprio, de carona, de nibus, de avio, de barco, etc. Mas leve em considerao que cada concorrente ser deixado no ponto de partida com apenas R$200,00 no bolso. Para vencer,
necessrio desenvolver uma estratgia, em que, alm da
combinao de tcnicas, outros cenrios so levados em considerao, como oramento disponvel, como obter mais recursos, velocidade de deslocamento e custo dos transportes. Enquanto uma pessoa pode pensar em cruzar o pas pegando carona com caminhoneiros, outra pode decidir comprar doces e vender em algum semforo movimentado at conseguir dinheiro para comprar a passagem de avio. Portanto a estratgia varia de uma pessoa para outra. No trading ainda mais complexo, pois alm das tticas, a estratgia precisa levar em considerao tpicos individuais como a situao patrimonial, disponibilidade de tempo, pacincia, impulsividade, disciplina, tolerncia a perdas, objetivos de vida predisposio para estudar, eficincia em aprender, etc. Por isso, estratgia algo que no se copia e mesmo quando sentei do lado de outro trader, no consegui operar como ele. Sempre haver a componente pessoal que contribui para moldar o que chamo de DNA operacional. O repertrio de tcnicas no deixa de ser extremamente relevante, mas importante deixar claro que outras componentes so igualmente essenciais. Quem entende este ponto e se concentra em desenvolver seu prprio jeito de operar, utilizando caractersticas prprias a seu favor, ter melhores chances de se adaptar complexidade do mercado. Um excelente exemplo disso foi um trader chamado William Delbert Gann, hoje conhecido pelos Ciclos de Gann e considerado um dos traders mais bem-sucedidos da histria. Ele foi um operador de commodities que desenvolveu um jeito prprio de analisar o mercado, baseado em ciclos temporais e fazendo uso de astrologia, que era algo com o que ele se identificava. No quero entrar no mrito da veracidade de suas conquistas, nem na validade de seu mtodo, mas o fato dele atuar no mercado levando em considerao seus aspectos pessoais, em vez de copiar outros trader, certamente contribuiu para que ele desenvolvesse um estilo nico. O mercado to complexo que nele possvel inmeros indivduos expressarem suas particularidades e ainda obterem sucesso, mesmo trilhando caminhos diferentes. A diferena entre meu estilo e dos
meus colegas do Portal do Trader uma evidncia clara
disso. Alis, eu diria que o mercado premia quem leva em considerao suas prprias particularidades na hora de compor a sua prpria estratgia. No entanto, nem todo mundo est preparado para atuar num ambiente to livre assim e por isso tenta a todo custo terceirizar esta responsabilidade, numa tentativa frustrada de clonar estratgias. Pura perda de tempo. Nestes mais de 10 anos de experincia, nunca conheci um trader que se deu bem no longo prazo somente seguindo dicas dos outros. Compartilhar e receber pontos de vista extremamente importante, mas preciso ter um senso crtico prprio para julgar e executar as operaes que precisam ser feitas. Portanto, se voc est comeando no mercado, trate de aprender as principais tcnicas e s depois que formar esta base, procure se especializar nas tcnicas que mais se identificou. No tente se especializar logo de cara, pois isto no funciona em nenhuma profisso. Mdicos, engenheiros, administradores, veterinrios, entre outros profissionais, buscam primeiro uma graduao para depois se especializarem em alguma rea especfica, no o contrrio. Ningum constri um prdio a partir do topo, mas sim a partir da base. E isto leva tempo, mas se comparado com uma profisso comum em que se cursa uma faculdade ao longo de 5 anos, depois ainda gasta mais uns 2 anos em especializaes a profisso trader at que promete resultados rpidos. Mas rpido no quer dizer instantneo. Costumo dizer que um trader leva cerca de 2 anos para se tornar bom da noite para o dia. Muita gente se engana diariamente comprando um mtodo milagroso, pensando que aquilo vai trazer resultados logo de cara. E quem vende este tipo de iluso sabe muito bem que a indstria do resultado imediato extremamente lucrativa, por isso o mercado est cheio de cursos que mais parecem aqueles mtodos de emagrecimento rpido. Mas no me entenda mal, eu acredito que necessrio sim fazer cursos (mais de um!), ler livros e conhecer outras pessoas no mesmo caminho, s que no incio importante focar na abrangncia, para s depois se especializar. tudo fruto de um processo. Faz sentido, certo?
At 2014 eu costumava dar coachings individuais, mas
percebi que apenas aqueles que tinham um perfil condizente com o meu tiravam bons proveitos dos ensinamentos. Me dei conta que a minha viso, mesmo com tudo o que j tinha juntado de bagagem, ainda era restrita se comparada com as inmeras possibilidades do mercado. A nica forma de melhorar o meu curso era me unir a outros especialistas, que complementassem o meu estilo operacional e apresentassem outros pontos de vista. Foi esta percepo que me motivou a fundar, junto de outros especialistas, oPortal do Trader, um ambiente em que eu poderia aumentar o meu networking e em que, atravs de mltiplas abordagens, promovesse o desenvolvimento de um amplo repertrio de tcnicas para os frequentantes. E entenda que tcnicas vo muito alm de mtodos de anlise de mercado. Elas ainda incluem: aspectos referentes psicologia do trader e toda a parte comportamental, basicamente para moldar atitude e comportamento; gesto de risco que, alm dos diversos tipos de stops, inclui a parte de alocao patrimonial; cincia da alta performance, porque o trader no pode se dar o luxo de ser ok, ele precisa estar acima da mdia; e principalmente planejamento, tambm chamado de Trading Plan.
no planejamento onde se encontra a estratgia detalhada.
Ele como se fosse o passo a passo do trader rumo ao sucesso (ou pelo menos no rumo ao fracasso, j que nele constam os limites aceitveis caso o plano no d certo) e uma forma dele se manter consistente ao longo do tempo. Isto tudo parece complexo, mas posso dizer que mais trabalhoso do que complexo. Por isso, preciso gostar deste mercado, assim os estudos no se tornam uma tarefa rdua. E sim, preciso estudar bastante, sempre! Se este no seu perfil, trate de mudar, ou voc ser s mais uma sardinha desorientada no meio dos tubares. Eu compro cursos, livros, mantenho um networking e contrato coachings at hoje, pois esta me parece ser a melhor forma de me manter uma sardinha melhor precavida contra tubares. A esta altura acredito que ficou claro que se voc quer embarcar na profisso trader, vai ter que investir
(literalmente!). E no tem como escapar da necessidade de
dinheiro, pois este o nosso combustvel. Um trader sem dinheiro como um chefe de cozinha sem ingredientes. Ele no capaz de produzir nada. No estou dizendo que precisa de uma pequena fortuna para comear, mas preciso algum capital, ainda que seu objetivo seja operar com o dinheiro dos outros. Alis, eu mesmo fui um exemplo disso. Comecei minha carreira numa mesa proprietria, basicamente uma empresa que disponibiliza seu capital para traders selecionados operarem e dividirem o lucro. Mas at ser admitido nela eu tive que passar por alguns testes, operando no mercado real. E ainda que eu no estivesse colocando o meu dinheiro nas operaes, eu precisava ter capital para me manter e pagar as minhas contas bsicas no perodo em que estava tentando bater a meta de contratao. Tambm precisava de capital para investir em cursos, ou seja, investir em mim mesmo. Por isso, quando comecei esta jornada, tinha um pequeno p de meia (R$20 mil reais que guardei com os estgios, monitorias e iniciao cientfica ao longo da minha graduao). Isso mais ou menos como a vida de um concurseiro ou vestibulando, que deixa de trabalhar em qualquer outra atividade e passa a se dedicar full time ao principal objetivo: ser aprovado no processo seletivo. Como d para perceber, esta jornada no foi fcil para mim. Comecei sem muito dinheiro, como muitos comeam (e sem paitrocnio), tive altos e baixos, mas fui persistente e dedicado. Alm disso, entendi a tempo, antes de quebrar, o mindset bsico de um trader que nada mais do que encarar esta atividade como um constante processo de aprendizado, um laboratrio, em que: 1. Criamos ou reformulamos uma hiptese; 2. Testamos/aplicamos ela; e 3. avaliamos os resultados e voltamos ao incio do ciclo. Esta uma metodologia simples para promover melhoria contnua, mas uma vez que entendemos a sua lgica, passamos a aplicar no s no mercado, mas em todas as outras reas de nossas vidas, como relacionamento, sade, alimentao, lazer, etc. A partir disso comeamos a agir e pensar voltados para a arte da alta performance. Quando cheguei neste ponto, me dei conta de que o trading no
uma simples atividade, mas um estilo de vida. Ele te ensina
a ser eficiente em mltiplos campos, simplesmente porque a lgica da vida to complexa quanto a do mercado. Eu ainda poderia me estender muito mais, mas acredito que j tenha ficado claro que, se voc quer seguir a profisso trader, vai ter que adequar a sua viso, alm de ralar muito. No existe atalho, por isso, quem ganha dinheiro neste mercado, independentemente do quanto seja, merece cada centavo! E como diria Jesse Livermore, um dos maiores traders de todos os tempos, este mercado fantstico, mas no para aventureiros. Estes iro todos morrer pobres!. Se voc gostou do artigo, no esquea de deixar seu like, ele nos ajuda a saber que tipo de contedo devemos continuar produzindo. Boas reflexes e a gente se v no mercado!