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"AO DE LA CONSOLIDACION DEL MAR DE GRAU"

UNIVERSIDAD PERUANA LOS

ANDES
FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS
POLITICAS
DERECHO COMERCIAL
II
CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y
MONEDA NACIONAL
CATEDRTIC

Dr. FRANKLIN ENRIQUE

BARRERA BALDEON
ALUMNO

BRUNO PAUCAR, Marisol

HUALI RAMOS, Kevin
LAUREANO SUAREZ, Javier
PARRAGA DIONISIO, Gabriela
REQUIS ZELAYA, Banett

B1
IX

HUANCAYOPERU

2016

SEMESTR
SECCI

A Dios, nuestro ncleo

social, y a todos los que
hicieron
posible
que
podamos acceder a la
valiosa informacin para la
presentacin del presente
trabajo.

El mejor sentido del ser humano es el amor a

los suyos, si lo pierde deja de ser humano
ANNIMO

INTRODUCCION
La presente monografa trataremos

un tema muy importante en el

estudio del derecho comercial II, ya que consta sobre el tema de

CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y NACIONAL en
donde tocaremos un problema. En tal sentido se realizara un estudio minucioso
de los puntos a desarrollar, por lo que lo evaluaremos en cinco captulos; el
CAPITULO I que trata sobre el certificado bancario de moneda extranjera, el
CAPITULO II sobre certificado bancario de moneda nacional; el CAPITULO III
sobre el dinero y la moneda; el CAPITULO IV sobre prstamo bancario y el
CAPITULO V trataremos sobre el derecho bancario.
En este trabajo realizaremos un anlisis de los captulos ya sealados
tenemos que recordar que el Certificado Bancario es un ttulo valor en moneda
nacional o extranjera emitido por las empresas bancarias. El mismo es al
portador, transferible y negociable tanto en el pas como en el extranjero.
Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas. Los saldos en
certificados bancarios, expresan dinero en moneda nacional o extrajera
ahorrado en un plazo determinado y que produce una rentabilidad a favor de la
empresa.
Para poder darle otra definicin tenemos que es un ttulo valor que tiene
por finalidad principal permitir a las empresas del sistema financiero nacional
obtener fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos pblico.
A continuacin damos pase con el desarrollo del presente trabajo de
investigacin teniendo en cuenta el tema mencionado anteriormente.

CAPITULO I
CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y DE
MONEDA NACIONAL
1. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA
1.1. GENERALIDADES
En el ao de 1970 el gobierno militar de ese entonces expidi el
Decreto Ley N 18275 regulando el denominado Mercado de Giros en
Moneda Extranjera, prohibiendo a las personas naturales y jurdicas
residentes en el pas, a mantener y efectuar depsitos en moneda
extranjera en bancos y otras instituciones del pas y/o del exterior,
asimismo se prohiba a estas personas a mantener y contraer
acreencias

celebrar

contratos

en

moneda

extranjera

que

correspondiesen ejecutar dentro del territorio de la Repblica.

Dentro de un proceso de cambio de la poltica econmica se
expide el Decreto Ley N 22038, que inicia un proceso de liberacin del
mercado cambiario, el cual crea los denominados "Certificados
Bancarios en Moneda Extranjera' cuyas caractersticas guardaran
cercana relacin a lo sealado en la actual Ley de Ttulos Valores. El
mencionado decreto ley estableca que en forma supletoria se les
aplicaba las disposiciones de la Ley de Ttulos Valores de ese entonces
(Ley N 16587).

Lo relativo al certificado bancario de moneda extranjera se

encuentra regulado en el Ttulo Primero (Del certificado bancario de
moneda extranjera) de la Seccin Quinta (Del certificado bancario de
moneda extranjera y de moneda nacional) del Libro Segundo (Parte
especial - De los ttulos valores especficos) de la Ley de Ttulos
Valores, en los Arts. 217 al 222.
Precisamente, el artculo 217 de la Ley de Ttulos Valores seala sobre
el certificado bancario de moneda extranjera lo siguiente:
El certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido
slo por empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas
para ello segn la ley de la materia.
Su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora
de la moneda extranjera que representa en las condiciones
expresadas en el mismo ttulo."
Beaumont Callirgos y Castellares Aguilar ensean que el certificado
bancario de moneda extranjera ... se trata (...) de un ttulo valor que
representa fondos lquidos en moneda extranjera entregados a la
empresa del sistema financiero emitente, sin necesidad de abrir cuenta
de depsito alguna a nombre del tenedor del ttulo. Su plazo de vigencia
no puede ser mayor a un ao y durante este plazo genera los intereses
de la tasa sealada en el mismo documento en favor de su portador...
(BEAUMONT CALLIRGOS; y CASTELLARES AGUILAR, 2000:612). Los
citados autores nacionales ponen de relieve que ... la empresa emisora
debe haber recibido el importe que representa el CBME (lase
certificado bancario de moneda extranjera) como condicin previa para
su emisin. Esto es, a diferencia de una emisin de obligaciones, que se
crea y emite antes de ser colocada y recin lograr as captar los recursos
del pblico, en el caso del CBME (certificado bancario de moneda
extranjera) primero deben recibirse los fondos y slo despus emitir el
ttulo valor, por lo que se tratan de valores individuales y no mobiliariospues cada CBME (certificado bancario de moneda extranjera) tiene

condiciones y caractersticas distintas unos de otros, respondiendo tales 1

condiciones a cada entrega de fondos dinerarios que haga el pblico
(BEAUMONT CALLIRGOS; y CASTELLARES AGUILAR, 2000: 612).
1.2. CONCEPTO DE CERTIFICADO DE BANCARIO DE MONEDA
EXTANJERA Y MONEDA NACONAL
Se encuentra tipificado en la LEY N27287 de Ttulos Valores en
el

ARTICULO 217".- Certificado Bancario de Monada Extranjera El

Certificado Bancario en Moneda Extranjera puede ser emitido slo por

empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas para ello segn
la ley de la materia. Su emisin procede slo contra el recibo por la
empresa emisora de la moneda extranjera que representa en las
condiciones expresadas en el mismo ttulo.
Los certificados bancarios en moneda extranjera slo se emiten
por empresas del Sistema Financiero Nacional contra la recepcin del
importe que ' representa dicho documento. Es condicin entonces recibir
el dinero para su emisin, no se pueden emitir contra crditos; se
requiere el ingreso a caja de " la moneda que representa el ttulo. Si bien
algunas legislaciones lo identifican como un depsito a plazo, el importe
recibido representa una obligacin crediticia a favor del tenedor del ttulo.
Los depsitos realizados en los Bancos encuentran en el
Certificado i Bancario una forma de trasladarse. Estos ttulos responden
a la necesidad de captar ahorro del pblico y documentarlo de forma tal
que sirva para que, circule o se mantenga en garanta y solvencia del
deudor en una operacin crediticia paralela. Su atractivo est dado por el
rgimen tributario que no les afecta con el impuesto a la renta, y por otro
lado por la forma de su emisin, que puede ser al Portador, lo cual
permite la circulacin del ttulo.1

1 Montoya Manfredi Ulises, Agosto Del 2012, Lima Pag.732.

1.3. CARACTERISTICAS DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA

EXTRANJERA
Se encuentra tipificado en la LEY N27287 de Ttulos Valores en el
ARTCULO 218".- El Certificado Bancario en Moneda Extranjera tiene
las siguientes caractersticas:
a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determinada
persona;
b) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su
emisor, en la misma moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que
se requiera de la clusula a que se refiere el Artculo 50;
c) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica a su equivalente en otras monedas extranjeras;
d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde
la techa de su emisin;
e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en
su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los
mecanismos centralizados de negociacin correspondientes;
f) El importe que representa podr generar los intereses
compensatorios sealados en el mismo ttulo, desde su emisin
hasta su vencimiento. Estas tasas de inters podrn ser a tasa fija o
variable; y
g) Deben emitirse en papel de seguridad.
Los certificados de depsito en moneda extranjera son ttulos que
contienen una promesa de pago de contenido crediticio, y deben cumplir
con las caractersticas, que seala este artculo, tales corro ser omitidos
al portador, o fon en determinada persona, por una empresa del Sistema
Financiero Nacional pueden ser a plazo determinado y no mayor de un
ao desde su fecha de emisin y pueden ser negociados libremente,
mediante su simple entrega o, en su caso, mediante endoso, sea en
forma privada o a travs de los mecanismos centralizados de
negociacin. Su transmisin se realiza con los efectos de la cesin de
crditos, pues tal como lo seala el artculo 222, estos efectos sujetos a
2

la responsabilidad solidaria de los ttulos valores, siendo la empresa

emisora y sus garantes los nicos obligados por su pago.

2 Montoya Manfredi Ulises, Agosto Del 2012, Lima Pag.273.

El importe mnimo del ttulo es de mil dlares y debe pagarse en la

misma moneda, sin que sea necesario pactar expresamente la
modalidad del pago del amparo del artculo 50 de la Ley de Ttulos
Valores. l ttulo puede clasificarse de corto plazo en razn que el inc. d)
seala que el plazo para su pago no puede superar de un ao contado a
partir de la fecha da su emisin
Puede negociarse libremente si se trata de un ttulo a la orden se
transferencia mediante el endoso y si es al portador por la entrega (inc.
e), la negociacin puede realizarse en forma privada o bien a travs de
los mecanismos centralizados de negociacin como son las bolsas de
valores.
Se admite que estos ttulos devenguen intereses compensatorios,
pudiendo ser stos fijos o variables, el primero permanecer inamovible
durante la vida del ttulo, el segundo ser materia de variacin cada
cierto tiempo segn se estipule y se fijar en cada oportunidad por el
emisor de acuerdo a las condiciones del mercado, aspecto que deber
de especificarse en el titulo (Inc. f).
A efecto de evitar o hacer ms difcil las falsificaciones de esta clase de
documento el inc. g) seala que deben emitirse en papeles de
segundad.
1.4 CONTENIDO DE CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA
EXTRANJERA
Tal como lo ordena el artculo 219 de la Ley de Ttulos
Valores, el certificado bancario de moneda extranjera debe contener
lo siguiente:
El Certificado Bancario de Moneda Extranjera debe contener:
a. La

denominacin

de

Certificado

Bancario

de

Moneda

Extranjera;
b. El lugar y fecha de su emisin;
c. En tos ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago
se har al portador. En aqullos emitidos a la orden, el nombre
de la persona a cuya orden se emite;

d. La indicacin de su importe, que deber estar expresado en

moneda distinta a la nacional;
e. El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no
podr ser mayor a 1 (un) ao, desde la fecha de su emisin;
as como si es renovable o no;
f. El lugar de pago;
g. Las condiciones para su redencin anticipada, de haberos; y
h. El nombre de la empresa emisora y la firma de su
representante.
El artculo 219 especifica los requisitos mnimos que el titulo debe
contener.
Debe indicarse la denominacin, es decir, que mencione las
palabras "Certificado Bancario en Moneda Extranjera"; el lugar y fecha
de emisin, lo cual determinara el inicio del cmputo del plazo en el caso
que no se haya indicado la fecha fija del vencimiento. Debe precisarse,
igualmente, si al vencimiento el ttulo es renovable o no. A falta de
indicacin se procede por parte del emisor a su renovacin automtica a
su vencimiento, por el plazo originalmente indicado.
Debe precisarse el nombre de la persona a cuya orden se gira el
documento; no existe limitacin para girarlo a nombre de persona natural
o persona jurdica, quien podr endosarlo libremente, consignando su
documento oficial de identidad. Si se trata de un ttulo al Portador, el
derecho de crdito contenido en el titulo se transmite con su entrega, y
quien pretenda cobrarlo deber identificarse ante la entidad emisora. El
endoso del documento ante la entidad emisora constituye la constancia
de haber recibido los fondos indicados en el ttulo, sin perjuicio que se
emita el recibo por separado (inc. c).
Tratndose del Certificado en Moneda Extranjera, el importe debe
estar expresado en moneda distinta a la nacional, y el pago del ttulo se
hace en dicha moneda, no siendo de aplicacin las normas sobre el
pago del ttulo en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha
de vencimiento, o a la de pago, segn las normas de la Ley de Ttulos
Valores. En el caso de discrepancia en el importe, debe prevalecer

siempre el monto menor, tal como lo seala el artculo 5 de la Ley de

Ttulos Valores.
La omisin en la indicacin de la moneda de referencia perjudica
el ttulo. Dado el carcter formal del mismo, no nos atrevemos a afirmar
que en razn que este ttulo hace referencia a un monto mnimo de
emisin, equivalente al de la moneda del dlar estadounidense,
debamos presumir que la discrepancia se resuelva por la referencia a
dicha moneda extranjera (inc. d).
La fecha de vencimiento no puede ser fijada a un plazo mayor del
ao (inc. e), el exceso en la forma de fijar el plazo perjudica el ttulo y le
quita el mrito cambiarlo al mismo. En cuanto al lugar de pago (inc. f),
ste no es esencial, su omisin da lugar a la aplicacin del art. 221. En
el caso que entre las condiciones de la emisin se considere un rescate
anticipado, el pago del ttulo, antes del vencimiento sealado, a travs
de mecanismos como el sorteo requiere que sea materia de
especificacin (inc. j).
Es requisito indispensable en la emisin del ttulo la firma del
representante de la entidad financiera (inc. h), debiendo en este caso
consignar el nombre del o de los representantes de la persona jurdica
que intervienen en el ttulo, tenindose presente lo dispuesto en el
artculo 6.4 de la Ley (supra 9.3).
1.5. VENCIMIENTO DEL CERTIFICADO DE MONEDA EXTRANJERA
La Ley de Ttulos Valores, en su artculo 220, regula el vencimiento del
certificado bancario de moneda extranjera, en estos trminos
3

1. El vencimiento del Certificado Bancada de Moneda Extranjera debe

sealarse a fecha fija.
2. A falta d indicacin expresa del vencimiento, se entender que
vence i un ao, desde la fecha de su emisin.
3Montoya Manfredi Ulises, Agosto Del 2012, Lima Pag.736.

3. Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se

entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el
mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, con capitalizacin
de sus intereses, en su caso.
4. Cuando el Certificado Bancario de Moneda Extranjera seale que su
plazo no es renovable, generarn los intereses que se hubieren
acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. Igual regla es
aplicable en los casos sealados en el segundo prrafo del presente
artculo.
El vencimiento es un hecho determinante en los ttulos valores, por
ello la Ley, para no perder el carcter del ttulo, precisa que la nica
forma de fijar el vencimiento esa fecha tija, pero que ante la omisin en
la indicacin expresa de esta condicin, se presume que el titulo vence
en el plazo de un ao desde la fecha de emisin. No se perjudica el
ttulo, pero en forma indirecta se est admitiendo ante el silencio, que el
titulo vence a das giro. Se perjudica el ttulo si se indican dos fechas de
vencimiento distintas.
Cuando el Certificado Bancario seale que su plazo no es renovable,
generarn los intereses que se hubieren acordado, slo hasta la fecha
de su vencimiento. Si no se seala que el plazo de vencimiento es
renovable, se entender que es renovable en forma indefinida y
sucesiva, por el mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, y se
capitalizaran los intereses a su vencimiento y se incorporarn en el titulo
renovado.
El tenedor del ttulo ejercer su derecho legtimo a cobrarlo,
acreditndose como su titular con la cadena de endosos, o como
portador del mismo.
Nada perjudica que operen las renovaciones o prrrogas a partir do
su vencimiento, pudiendo aplicarse en todo caso la clusula de prrroga
a criterio del tenedor. Las renovaciones son indefinidas y sucesivas a
voluntad de! tenedor por el plazo de un ao, si no existe indicacin al
respecto, y as sucesivamente.

1.6. LUGAR DE PAGO

La Ley de Ttulos Valores, en su artculo 221, regula el lugar del
pago donde est estipulado:
Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en
cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la Republica.
El lugar de pago no es un requisito esencial de emisin del ttulo, tan es
as que la ley seala que, si bien el lugar de pago debe indicarse, si as
no fuera, el titulo se pagara en cualquier oficina de la empresa emisora
dentro de la Republica.
1.7 EJERCICIO DE LA ACCION CAMBIARIA
Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente
a la empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el
certificado bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de
la formalidad sustitutoria (art. 222 inc. 222.1, de la L.T.V.)
Conforme lo seala el inciso 222.2 del artculo 222 de la Ley de Ttulos
Valores los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a
la orden no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el
artculo 11 de dicha ley, siendo la empresa emisora y sus garantes los
nicos obligados a su pago. El aludido artculo 11 de la Ley de Ttulos
Valores, dicho sea de paso, precepta lo siguiente:
Los que emitan, giren, acepten, endosen o garanticen ttulos valores
quedan obligados solidariamente frente al tenedor, salvo clusula o
disposicin legal expresa en contrario. Este puede accionar contra
dichos obligados, individual o conjuntamente, sin tener que observar el
orden en el que hubieren intervenido.
El mismo derecho corresponde a todo obligado de un ttulo valor
que lo haya pagado, contra los obligados anteriores a l.
La accin promovida contra uno de los obligados no impide
accionar contra los otros, aun cuando sean posteriores al
demandado en primer lugar.

El tenedor puede ejercitar acumulativamente las acciones directa y

de regreso; y, de darse el caso, la de ulterior regreso.
La firma puesta en un ttulo valor al portador, como constancia de
su cobro o del ejercicio de derechos representados por dicho ttulo,
no origina para el firmante ninguna obligacin cambiara derivada
de dicho ttulo valor.
Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a la
empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el Certificado
Bancario de Moneda Extranjera no requiere de protesto, ni de la
formalidad sustitutoria.
Los endosantes del Certificado Bancario de Moneda Extranjera a la
orden no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el
artculo 11 siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos
obligados a su pago.
Por otra parte, estos ttulos son de emisin masiva y pueden ser
transados a travs de los mecanismos centralizados de negociacin, por
la que falta de pago dara lugar a un nmero importante de protestos.
En cuanto a los obligados a su pago, nicamente lo ser la empresa
financiera emisora del ttulo, y el garante, de existir ste, no estando
sujetos los endosantes a la responsabilidad solidaria de que trata el art.
11 de la Ley (supra 14).
Sin duda que la falta de pago del certificado significar un problema
serio de la empresa emisora, reflejo de una crisis que posiblemente
conduzca a su liquidacin. En consecuencia este incumplimiento
determina que se pueda iniciar, sin ms trmite, la accin cambiarla.

CAPITULO II
DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL
2. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL
2.1. GENERALIDADES
Lo concerniente al certificado bancario de moneda nacional se
halla normado en el Ttulo Segundo (Del certificado bancario de
moneda nacional) de la Seccin Quinta (Del certificado bancario de
moneda extranjera y de moneda nacional) del Libro Segundo (Parte
especial - De los ttulos valores especficos) de la Ley de Ttulos
Valores, en el artculo 223.
Bajo las misma disposiciones que contiene el ttulo anterior las
empresas de sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos de
pblico, podrn emitir certificados bancarios de moneda nacional, siendo
de aplicacin las prescripciones sealadas para los certificados
bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la
excepcin que deben estar expresados y ser pagado en moneda
nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles. 4

Precisamente, del texto del artculo 223 de la Ley de Ttulos

Valores se infiere que bajo las mismas disposiciones que contiene el
Ttulo Primero de la Seccin Quinta del Libro Segundo de la referida ley
cartular, Ttulo que regula al certificado bancario de moneda extranjera y
que est integrado por los arts. 217 al 222 de la Ley de Ttulos Valores,
las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas a captar
fondos del pblico, podrn emitir certificados bancarios de moneda
nacional, siendo de aplicacin las prescripciones sealadas para los
certificados bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte
pertinente, con la excepcin que deben estar expresados y ser pagados
4 Montoya Manfredi Ulises, Agosto Del 2012, Lima Pag.738.

en moneda nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos

soles.
En relacin al certificado bancario de moneda nacional, Beaumont
Callirgos y Castellares Aguilar apuntan lo siguiente:
... La buena experiencia y aceptacin general del CBME (certificado
bancario de moneda extranjera) hace propicia la creacin de un nuevo
ttulo valor, de igual caracterstica de ste, pero que represente entregas
dinerarias y depsitos hechos en moneda nacional, sin constitucin de
cuenta alguna a nombre de quien hace esta entrega, exactamente en
las mismas condiciones que en el caso del CBME (certificado bancario
de moneda extranjera) (...).
(...) Todas las disposiciones que rigen el CBME (certificado bancario de
moneda extranjera) son de aplicacin al CBMN (certificado bancario de
moneda nacional), con la nica diferencia que su importe y pago se
hacen en moneda nacional y su monto no puede ser menor a S/.
1000,00 monto fijo que se seala en forma similar que para el CBME y
que no es menester indexarlo y sujetarlo a reajustes, porque la razn de
este importe mnimo es sealar una cantidad de unidades monetarias
que se estima adecuadas para fijar la suma a entregar o a depositar que
impida su uso masificado o diminuto si no tuviese esta cantidad
mnima... (BEAUMONT CALLIRGOS; y CASTELLARES AGUILAR,
2000: 619-620).
Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores .El
mismo debe de reunir las caractersticas y contenido del certificado de
moneda extranjera. Las disposiciones aplicables a este ltimo le son
tambin aplicables.
La diferencia se da en la moneda de la emisin que debe ser nacional
siendo su importe mnimo de mil nuevos soles.

CAPITULO III
EL DINERO Y LA MONEDA
3.1. CONCEPTO DE DINERO Y LA MONEDA
Nuestro tema, el objeto de anlisis y consideracin, es la
problemtica jurdica del dinero y de la moneda. Tema del Derecho
Privado que, recin de sesenta aos a esta parte, adquiere relevancia.
Son Nussbaum y Ascarelli los precursores de este anlisis, que ha
devenido una de las cuestiones ms fundamentales de la fenomenologa
jurdica contempornea.
La consideracin del dinero en s mismo: qu es, para qu sirve,
qu representa, cul es su valor, cul su fruto, son, entre otros, aspectos
centrales y permanentes, a los que se suman aristas tradicionales, como
la de la usura dineraria y sus rostros cambiantes, y otras que de manera
cclica aparecen y desaparecen, largamente padecidas entre nosotros,
como la relativa a la prdida del poder adquisitivo de la moneda.
Empero, no se puede llegar a las consideraciones de Derecho
Privado, sobre dinero y moneda, sin pasar, aunque sea muy
rpidamente, por las cuestiones que plantean: dinero y economa y
dinero y Derecho Pblico;
Liminariamente digamos que el dinero no es una cosa sino un
derecho; el dinero es un derecho de demanda sobre bienes del
mercado, de modo que no hay dinero sin mercado, ni mercado sin
dinero. Aparece as desmaterializado, convertido en un ente ideal.
Dinero abstracto, dinero-derecho, o dinero-crdito;
La moneda no es ms que el ttulo del dinero. La moneda se convierte
en una unidad, sin existencia fsica. Nos dice Bonet Correa que: El
dinero es una idea, un smbolo, un producto de la razn humana
concebido como la unidad de medida del mbito patrimonial de las
personas en una sociedad de divisin del trabajo...; y agrega: La idea
del dinero como un poder patrimonial abstracto y general, se concreta

de un modo emprico o materialmente como moneda, en cuanto poder

patrimonial cuantitativo o concreto, el cual supone un instrumento para
desarrollar el mbito de libertad de un pueblo, poltica y socialmente, as
como de las personas individualmente, en cuanto a la satisfaccin de
sus necesidades, logros y ambiciones.
Se ha advertido, con razn, que una de las mayores dificultades con las
que tropieza el jurista, al abordar y adentrarse en el tema del dinero, se
encuentra en que no puede prescindir de los resultados obtenidos por
los economistas.
Para el economista el dinero es un instrumento utilitario por el que se
crea, transforma y consume la riqueza. Econmicamente, dinero es lo
que se da y recibe normalmente en el trfico, o sea, lo que tiene
aceptacin como instrumento de pago y de trfico.
Para el jurista es el objeto de la prestacin en una relacin obligatoria
-obligacin pecuniaria-, que implica la equivalencia de los valores
patrimoniales intercambiados, el instrumento de equidad en la relacin
de intereses entre las personas. Jurdicamente slo es dinero aquel al
que se le otorga carcter de medio legal de pago y cancelacin de
deudas pecuniarias.
3.2. EL DINERO Y ECONOMIA
Ocurre en el siglo XLX, con el desarrollo del individualismo liberal,
la Economa Poltica trat de hacer del dinero y de la moneda uno de los
grandes captulos de su estudio. La acumulacin del dinero o capital,
ser el instrumento de mximo poder que tendr el capitalista para
acometer sus empresas financieras o industriales; la conversin de las
dems cosas y bienes a dinero, as como la gran evolucin de las
sociedades de capital o por acciones, transforma las bases y
presupuestos del derecho patrimonial tradicional o del antiguo rgimen.
Ya en el siglo XX las ideologas antagnicas, capitalismos y
marxismos, revisan sus posiciones y nos proporcionan su imagen
particular del dinero. El capitalismo concibe el dinero como un poder

absoluto y pragmtico de la riqueza, orientado al bienestar. Para el

marxismo el dinero tiene importancia en cuanto smbolo de las horastrabajo, en el reparto social.
A su turno, la doctrina social de la iglesia sostiene: el sentido
inmanente del sector cultural llamado economa o, dicho en otras
palabras, el fin objetivo de la economa, resulta de la relacin del
hombre con el mundo de las cosas que est caracterizada por cuatro
propiedades: a) la posicin dominativa del hombre respecto de las
cosas; b) necesidad humana de los bienes materiales; c) escasez y
necesidades de economizar; y, d) colaboracin y divisin del trabajo. De
all se extraen dos consecuencias: 1) el hombre es el autor, el centro y
el fin de toda la vida econmica-social (Gaudium et spes, 63); y 2) la
economa no es ni el nico ni el supremo fin, tiene que ordenarse, ms
bien, dentro de la recta escala de los fines, en el lugar que le
corresponde (Quadragesimo ajino, 43).
Nosotros extraemos dos conclusiones, desde la ptica del mundo
capitalista y escasamente fraterno, en el cual nos hallamos inmersos: a)
una econmica, que pone de resalto las posibilidades de la acumulacin
de dinero o capital, en orden al empleo del mismo como bien de renta;
las altas tasas de inters pagadas por los bancos a los ahorristas o
inversionistas, a mediados de 1989, en la Argentina, evidencian que no
hay actividad ms rentable que la mera colocacin del capital, con
todo lo que ello significa como desaliento a la actividad productiva; y, b)
otra jurdica, relacionada con el poder jurdico que la posesin del
dinero acuerda; ese poder se traduce, en el mbito de los derechos
patrimoniales, en la posibilidad cierta de abusar de los derechos
subjetivos, de las prerrogativas o facultades - actitud que tiende a
combatir el artculo 1071 del Cdigo Civil -, y, en particular, en un mayor
poder de negociacin, unas posibilidades de mayores en orden a la
celebracin de los negocios y el nacimiento de las relaciones
obligacionales,
econmicamente

que
ms

conlleva
fuerte,

ventajas
en

econmicas

detrimento

para el

perjuicio

del

econmicamente ms dbil. Es la problemtica de los negocios

predispuestos o realizados sobre la base de clusulas dictadas por una

de las partes.
3.3. EL DINERO Y DERECHO PBLICO
Tampoco es posible prescindir del enfoque propio del Derecho
Pblico. El jurista, precisa Bonet Correa, no slo habr de contar con
todos los aspectos que implican la tcnica econmica del dinero, sino
tambin los que derivan de la poltica monetaria de su sistema de
Derecho Pblico; las bases del ordenamiento monetario, la creacin del
dinero por el Estado, las alteraciones monetarias realizadas por los
gobernantes al cambiar la paridad de la moneda -revalorizaciones y
desvalorizaciories- que son operaciones tecnocrticas con finalidad
poltica sin consideracin a razones de justicia.
El inciso 5o del artculo 67 prescribe que corresponde al Congreso
establecer y reglamentar un banco nacional en la Capital y sus
sucursales en las provincias, con facultad de emitir billetes. Las
provincias no pueden establecer bancos con facultad de emisin de
billetes sin autorizacin del Congreso (art. 108). El inciso 10 del artculo
67, por su parte, asigna al Congreso el hacer sellar monedas, fijar su
valor y el de la extranjera. Las provincias no pueden acuar moneda
(art. 108).
Olarra Gimnez se ocupa de Las grandes etapas de la
organizacin monetaria y bancaria Argentina: 1) el perodo anterior a la
organizacin monetaria y bancaria (1810-1881); 2) la primera etapa de la
organizacin monetaria y bancaria nacional (1881-1935); 3) creacin del
Banco Central y rgimen bancario de 1935 (1935-1946); 4) la
incautacin de los depsitos y la reforma bancaria de 1946, y 5) el
retorno a un rgimen bancario ortodoxo.
En la actualidad, en virtud de lo dispuesto por el artculo 20 de la
Carta Orgnica del Banco Central, El Banco es el encargado exclusivo
de la emisin de billetes y monedas subsidiarias de la Nacin Argentina
y ningn otro rgano del Gobierno Nacional, ni los gobiernos de las

provincias, ni las municipalidades, bancos u otras instituciones

cualesquiera podrn emitir billetes ni monedas ni otros instrumentos
susceptibles de circular como papel moneda. En virtud del artculo 21:
Los billetes y monedas del Banco tendr curso legal en todo el territorio
de la Repblica Argentina por el importe expresado en ellos.
Por el dictado de la ley 21.364, del ao 1976, se dispuso que el
Banco Central debe ajustar su accionar, artculo 4o, a las directivas
generales que en materia econmica, monetaria, cambiaria y financiera
se dicten por intermedio del Ministerio de Economa. En virtud de esta
reforma a la Carta Orgnica la institucin, el Banco Central de la
Repblica, ha perdido su autonoma, funciona, en rigor, como un
apndice

del

Ministerio

de

Economa,

aunque

con

poderes

extraordinarios que le otorga la actual ley de Entidades Financieras.

En la actualidad, mediados de 1989, se critica su actuacin al par
que su falta de autonoma. Se seala que ha invadido el terreno fiscal,
que no existe el crdito; que de la noche a la maana se cambian las
reglas de juego por la simple emisin de circulares. Se implanta la
vigencia de determinado tipo y monto de redescuentos, sin ninguna
obligacin de dar explicacin a nadie, ni al sistema legislativo, ni a la
opinin pblica en general. Adems, se agrega, no se cumplen los
objetivos de control, habindose debilitado las funciones de supervisin,
con actuaciones tardas, con el consiguiente dao que ello implica.
Se enfatiza que la moneda no puede depender del poder (Otero
Monsegur),

que

es

preciso,

necesario

imprescindible

un

reordenamiento econmico y que el Banco Central deber constituirse

en una genuina entidad autrquica de la Nacin, custodia de la moneda,
con total independencia del Ministerio de Economa.
Digamos tambin, para concluir el pargrafo - puesto que el tema
de la poltica monetaria argentina no es de nuestra competencia- que el
manejo de la moneda, tanto de la nacional como de la extranjera, as
como de sus sucedneos, puede comprometer el orden pblico
econmico del pas, nocin esta olvidada a veces, pero muy presente en

la temtica y de una importancia excepcional. El orden pblico

econmico se aplica a los cambios de bienes y servicios,
considerados en s mismos. Se diversifica en: a) un orden pblico
econmico de direccin y, b) un orden pblico econmico de proteccin.
El primero es practicado, aunque con sentido diferente, tanto por el
intervencionismo liberal como por el dirigismo; empero, mientras el
intervencionismo tiende a reaccionar contra el orden privado econmico
dirigido a sustituir las leyes del mercado, la direccin de los negocios o
los agrupamientos que ocupan una posicin dominante, el orden dirigista
tiende a regular de manera directa la actividad econmica.
En cuanto al orden pblico econmico de proteccin sus objetivos
son el apoyo a una cierta categora de personas, los consumidores, y el
buscar remedio a los abusos ms flagrantes cometidos a travs de los
contratos que, en Francia, se siguen denominando por adhesin.
Afirma Ghestin que el orden pblico econmico de direccin
tiende, como el orden pblico poltico y moral tradicional, a imponer una
cierta concepcin del inters general. Pues bien, las cuestiones
relacionadas con la moneda nacional y con la moneda extranjera, lo
reiteramos, no escapan, en muchas situaciones, al denominado inters
general. Basta sealar, a ttulo de ejemplo, el caso econmico
provocado, en los meses de abril y mayo de 1989, por el alza del dlar
en el mercado financiero de las monedas extranjeras; la estampida de su
cotizacin,

en

relacin

con

la

moneda

nacional

origin

un

encarecimiento maysculo de los bienes y servicios del mercado

nacional, fueran o no extraos a los insumos importados.
3.4. LA NATURALEZA Y CARACTERES DE LA MONEDA Y FUNCIONES
Las particularidades de la moneda nacional y la importancia de la
cuestin, nos obligan a detenernos en la naturaleza jurdica de la
moneda y en sus caracteres. Digamos, para evitar equvocos que,
hechas las precisiones iniciales, la doctrina suele identificar dinero y
moneda, refirindose indistintamente al dinero como moneda de curso

legal, o bien se ha dicho de la moneda que son aquellas cosas que

funcional como dinero.
Aristteles pone de relieve la importancia del dinero al sostener que
cuando los habitantes de un pas llegaron a depender en mayor medida
de los de otro, el dinero entra necesariamente en uso. Porque los
diversos artculos necesarios a la vida no se transportaban con facilidad,
y por ello los hombres convinieren en emplear en sus operaciones algo
que fuera intrnsecamente til y de fcil aplicacin a los fines de la vida;
por ejemplo, hiero, plata y cosa semejantes. Su valor se midi, primero,
por sus dimensiones y peso, pero con el transcurso del tiempo le
pusieron un cuo para ahorrarse la molestia de pesarlo y marcar el
valor. Y en su Etica Nicomaquea, dice que la moneda, por tanto, al
actuar como una medida, hace a los bienes conmensurables y los
iguala.
Para Toms de Aquino, profundizando en su finalidad, la moneda
es mdium justitiae. Federico Carlos de Savigny habla con mucha
cautela de su naturaleza cuasi misteriosa, que lo hace distinto de las
otras cosas; Spengler tambin establece la diferencia interna y cuais
metafsica que existe entre las cosas y el dinero; Montesquieu, Marx,
Oppenheim, Hildebrand y Simmel, le atribuyen una naturaleza
simblica, y otros, como Wagner, cuasi mstica.
Los civilistas franceses slo se ocupan de los efectos de la
moneda de curso legal como objeto para el pago de las obligaciones. As
Planiol y Ripert, Carbonnier y los Mazeaud.
Se seala, en cambio, que los pasos ms importantes en la
concepcin jurdica del dinero se darn en la civilstica alemana, a partir
de Sayigny, quien pondr de relieve la naturaleza ideal del dinero al
concebirlo como un poder patrimonial abstracto. Esta tesis, del poder
patrimonial abstracto, referido a aquellas cosas que como moneda
(Whrung) funcional como medios de cambio y de pago, ser seguida y
desarrollada por la mayor parte de los civilistas alemanes, como

Enneccerus-Nipperdery, Sele, Leonhard, Esser, Larenz, Westermann,

Reinhardt, Staudinger-Werner, Smitis y von Maydell.
En la doctrina italiana se destaca la contribucin de Mosco, en
cuanto concluye que el dinero es un bien, tanto en sentido jurdico como
econmico, y no un valor; ahora bien, agrega que no es un bien como
los dems, ya que jurdicamente entendido es un bien de naturaleza
particular que prescinde de sus cualidades fsicas; de ah que concluya
que el dinero es un bien inmaterial incorporado a una cosa material.
Para Lojano, con base en Sahadum, debe distinguirse el dinero como un
puro signo en cuanto es un bien independiente de la materia en que se
basa, si bien da derecho al que lo posee a exigir una prestacin de valor,
consistente en bienes de utilidad directa o natural, de la moneda, en
cuanto portadora de un poder adquisitivo abstracto que representa la
forma ms exquisita, ms inmaterial que el derecho de propiedad puede
asumir en el mbito o sede de la economa social. Para este autor el
dinero es una res econmica, con la cual puede ser pagada cualquier
cosa, puesto que la moneda esencialmente es un bien econmico y
jurdico y, como tal, necesariamente expresin del valor. Al dinero como
potencia abstracta de adquisicin lo distingue de la pieza monetaria
como una materializacin concreta del primero.
El dinero es un bien de naturaleza particular, por lo que concluye
que debe ser clasificado entre los bienes inmateriales patrimoniales, al
entenderlo como una entidad ideal e impersonal que constituye un bien y
que puede constituir el obj eto de relaciones patrimoniales. La moneda,
irrelevante por sus cualidades fsicas, es incapaz de dar una utilidad
directa, y constituye un bien y ejercita determinadas funciones slo
porque representa e incorpora una entidad abstracta, la cual,
verdaderamente, da vida y potencia a las piezas monetarias; la ley, por
lo dems, ha reservado a la moneda un tratamiento particular diverso de
aquel que hace para los dems bienes.
Los privatistas espaoles, a partir del profesor Castn, identifican
el dinero y la moneda, partiendo de su consideracin como cosa mueble,

fungible y consumible. Bonet Correa afirma la necesidad de destacar la

esencia del dinero, su naturaleza y sus efectos, en cuanto concepto
jurdico que nace en el seno de las relaciones sociales de contenido
econmico; el dinero, al ser una unidad de medida, del valor patrimonial,
en cuanto canon, o norma, concebida para el intercambio de valores,
logra constituirse como un bien (de naturaleza jurdica), cuyo
contenido econmico, en cuanto unidad patrimonial abstracta, vale de
instrumento de cambio de las dems cosas y servicios tiles a los
hombres y, en cuanto objeto de pago (al venir concretado en especies
monetarias), sirve para extinguir las diversas relaciones obligatorias
entre las personas. Para Bertrn de Heredia y Castao, de todo los
posibles significados del dinero, si en un medio de pago y un instrumento
de cambio y puede cumplir esta doble funcin econmica y jurdica, es
sencillamente porque es reconocido como tal por el derecho. Desde la
simple pieza de metal, hasta el moderno papel moneda de curso
forzoso, slo puede servir de medio de pago y cumplir esta funcin,
cuando est admitido y reconocido como tal, atribuyndole una
significacin y consiguientemente un valor. Este reconocimiento estatal
es necesario, pero no basta; es, simplemente, un elemento del concepto
de dinero. En segundo trmino, contina Beltrn de Heredia,
jurdicamente hablando el dinero es una cosa. Y desde el momento que
viene determinado no por sus caracteres concretos e individuales sino
de un modo genrico, ser una cosa genrica, determinada e indicada
por fracciones o unidades de un gnero; es decir, numricamente. Por lo
cual, al propio tiempo, es una cosa fungible...."
Para Diez-Picazo y Guitn, El dinero es una medida de valor, un
instrumento de cambio y un medio de pago. Y precisando a qu se
refieren cuando hablan de dinero, agregan: nos referimos a aquella
cosa material a la cual la normativa estatal concepta como tal y fija su
valor, al que se le denomina facial frente al valor intrnseco, que es el
que posee la cosa en funcin del material del que se compone,
transformado ya en signo monetario por el Estado. Y ms adelante
expresa que el curso del dinero puede ser fiduciario, legal y forzoso. Es

fiduciarios cuando los instrumentos de cambio son adquiridos y

aceptados en base a la confianza que el aceptante le inspira la
posibilidad de ser convertidos en otros posteriores. Es legal cuando una
moneda goza de la sancin estatal, es decir cuando se encuentra
establecida como medio de pago. Es forzoso cuando una moneda, en
virtud de lo dispuesto por el ordenamiento jurdico, goza en una
comunidad del carcter de ser instrumento de cambio o de pago, y como
tal debe ser utilizada y aceptada necesariamente.
En la doctrina argentina ponemos de resalto tres obras sobre el tema
que nos ocupa:
La primera, Derecho Privado econmico, de Alvarez Alonso,
Morello y Trcoli, aborda la Influencia de la economa en el derecho, y a
la vez, muestra un Panorama del Derecho Privado econmico. En un
captulo destinado a La Inflacin. Caracterizacin, afirma que el
problema del dinero constituye la expresin cuantitativa de todos los
hechos y procesos del circuito econmico, de manera tal que el
entendimiento de las cuestiones monetarias es la condicin previa para
la solucin de todos aquellos otros problemas econmicos que
encuentran su exteriorizacin en sumas dinerarias. Y agregan: la
tarea ms esencial y genuina del dinero es evitar todos los obstculos y
prdidas por friccin que, debido a la dificultad de encontrar en cada
caso una contraprestacin adecuada, son inherentes a la economa
natural del cambio, o sea, de trueque, debiendo, empero, el dinero
cumplir dicha tarea sin ejercer de por s una influencia decisiva sobre el
cambio de bienes por l facilitado; considerando, adems, que el dinero
se corre como un velo sobre los sucesos econmicos en que
intervienen, escondindolos a la mirada, se comprende fcilmente que
las funciones especiales de la teora del dinero consisten en tratar de
alzar ese velo monetario, para poder reconocer los procesos
econmicos reales que se desarrollan detrs del mismo, y en averiguar
las condiciones necesarias para que pueda cumplir con su misin

econmica de ser mediador del cambio de bienes, sin ejercer influencia

alguna sobre los fenmenos econmicos reales.5
Ms adelante se detienen sobre el concepto econmico del
dinero, afirmando que dinero en el sentido econmico es una
legitimacin annima (al portador), generalmente reconocida dentro de
una comunidad de pagos y que pueda ser hecha efectiva en cualquier
momento; formular exigencias contra el volumen nacional de bienes y
servicios, cuya produccin y distribucin garantiza cuantitativa y
cualitativamente como unidad de clculo y mediador de cambio.
La segunda obra sobre nuestro tema, en la doctrina nacional, es
un breve pero enjundioso estudio de Marco Aurelio Risola sobre La
depreciacin monetaria y el rgimen de las obligaciones contractuales.
Nos dice: La moneda se concibe en funcin del valor, del cambio y del
pago. Es, en sustancia: a) un medio para medir, representar y conservar
el valor; b) un medio de cambio que facilita y acelera su desplazamiento;
c) un medio de pago cancelatorio (y en especial, un patrn de pagos
diferidos). Y ms adelante: La economa y el derecho concurren a la
ponderacin de la moneda. Como medida y representacin del valor o
como vehculo de los cambios, la moneda interesa primordialmente al
hombre de derecho, porque su funcin jurdica relevante se vincula a la
extincin de las obligaciones; arranca de la existencia de una deuda y
est en ser un medio legal de pago que logra la libracin del deudor. Se
hace cargo del conflicto entre: poder cancelatorio legal y poder
cancelatorio justo; para agregar: A pesar de que en algunas
circunstancias la moneda puede an ser considerada en su materialidad
y tratada como una mercanca (tngase presente las operaciones en
mercados de cambio extranjeros), no cabe duda de que, en el fondo,
toda su virtud deriva hoy de su poder adquisitivo.
En punto a los caracteres anota:

5 CASTRO YERES JORGE. A. ao 2013, Lima Pag.789.

a) Su fungibilidad absoluta, dentro del sistema monetario

nacional;
b) Su consmibilidad relativa, en la medida en que no importa la
destruccin ni la transformacin del signo en el acto de
consumo
c) Su divisibilidad ideal y no material, pues subsistiendo la
integridad material de la moneda, la divisin de los montos
puede llevarse al infinito
d) Una compensabilidad muy amplia, que no tiene otros lmites
que la liquidez y la exigibilidad de los crditos; y
e) Una subrogabilidad muy generosa, nacida de esta aptitud
mgica para la transmutacin, que hace de la moneda el
equivalente de todos los otros bienes, y que desde el punto de
vista estrictamente jurdico le permite conservar la integridad de
los patrimonios, poniendo valor donde se perdi valor, como se
evidencia en las acciones de resarcimiento.
La tercera obra, de un gran mrito en la materia, es la de Flix A.
Trigo Represas, sobre Obligaciones de dinero y depreciacin monetaria.
Dedica una pargrafo a la Revisin del concepto de moneda, donde
analiza sus tres funciones; se ocupa de la moneda como instrumento
de poltica econmica y concluye sealando que: Cuando se entrega
moneda en pago de algo, se da slo una mercadera distinta a la que
pretende pagarse, que hoy vale acaso ms que ayer o viceversa; si la
utilizamos como medida, resulta que el valor que hoy mide no es el
mismo que meda ayer ni medir maana o viceversa; y, en fin, si por
fuerza la hemos de recibir como instrumento de pago, en trminos de
nivel de precios, es casi seguro que no satisfar en la proporcin de
cuando se contrajo la obligacin.
De lo hasta aqu expuesto, en el presente pargrafo, se deduce
que el dinero no es como las dems cosas o bienes materiales, que
puede proporcionar una utilidad directa, sino que es un bien de

mediacin cuya utilidad resulta precisamente al ser un instrumento de

unidad de medida, de cambio y de pago de aquellas cosas, bienes o
servicios. Es el bien por excelencia, capaz de resumirlo a todos los
dems.
Importa entonces sealar, para concluir, las cualidades jurdicas propias
del dinero:
a) La equivalencia o sustituibilidad del dinero. Es una de sus
cualidades. Opera como equivalente de las dems cosas y bienes
en mltiples relaciones de derecho; es una consecuencia de su
naturaleza homognea, unitaria y valoritativa, por lo que el dinero
es un medio de cambio o mejor el medio de cambio por
excelencia, al implicar un poder o capacidad adquisitiva y de pago
respecto de las dems cosas, bienes o servicios.
Es importante sealar que la civilstica actual, volviendo a
Aristteles y Santo Toms, pone el acento en la necesidad de un
cambio en equidad, de valores equivalentes, medim justitae. Lo
propio se lee en algunos economistas. Para Keynes, por va de
ejemplo, existe una relacin estrecha en la entre el valor de
cambio del dinero y su tendencia finalista a ser un equivalente. El
tema adquiere enorme relevancia frente a las alteraciones de la
moneda: inflacin, deflacin, depreciacin, devaluacin.
b) La compensabilidad entre las sumas de dinero. Posee la aptitud
ms idnea para sustituir a otros bienes, cosas y servicios en las
relaciones patrimoniales. Es que, sostiene Bonet Correa, la
utilidad del dinero est en su potencialidad o poder adquisitivo
tanto como en su poder de pago. Esta aptitud se extiende a una
gama muy amplia de contratos de cambio, as como a los
asociativos. Interesa destacar, as mismo, que el dinero interesa
no slo en cuanto objeto directo de una prestacin (in
obbgation), sino que el dinero es un sustitutivo final de muchas
otras relaciones jurdicas, por lo que tiene un alcance indirecto y
final (inprestation), como ocurre con las llamadas deudas de
valor.

c) La productividad del dinero, en orden a los frutos civiles o

intereses. El dinero es un bien fructfero. Si bien es incapaz de
producir frutos naturales y, ms aun, incapaz para dar una utilidad
emprica de uso, se reconoce que en toda relacin jurdica que
implica un empleo del dinero en cosas productivas, como en la
mayor parte de las obligaciones pecuniarias, la prestacin de
dinero no es improductiva y, por tanto, quien usa del dinero ajeno
o se pone en mora, se entiende legalmente que ha obtenido un
beneficio y est obligado a darlo con lo que seran sus intereses o
frutos civiles.
Como sntesis repetimos con el jurista espaol - Bonet Correa- que el
dinero, en el fondo, no es ms que un signo de fiducia, de confianza en
un smbolo que representa y resume aquella aportacin de riqueza y de
trabajo que cada persona realiza dentro de su comunidad social. Las
garantas y la estabilidad de la moneda la ofrecen la capacidad de
organizacin de un pueblo para producir riquezas, su grado de
educacin y cultura, su laboriosidad y civilizacin; con ellas las mejores
fuentes de prosperidad para avalar y respaldar su dinero.
Se trata, entonces de una categora normativamente concebida, de
aceptacin universal, capaz de contener en s un poder patrimonial
abstracto y un poder patrimonial concreto a travs de la moneda que, en
cuanto bien jurdico, es el bien por excelencia de las dems relaciones
patrimoniales.
3.5. ESPECIES DE MONEDA
No vamos a ocuparnos de la historia de la moneda y de all que slo
hablemos de las especies de moneda en la medida en que el tema tenga
connotaciones actuales. Ello no implica desconocer la importancia del
anlisis histrico del dinero, si se quiere llegar a realizar una autntica
justicia distributiva y conmutativa en la aplicacin a sus diversas
instituciones, en las relaciones jurdicas, actos o negocios y contratos. Lo
pasado como lo histrico, afirma Bonet Correa, con un factor actuante en
las relaciones jurdicas y, en gran medida, en las deudas de dinero.

Desde la perspectiva histrica, como desde la fenomenolgica y social,

es donde el jurista pueda obtener las experiencias y conclusiones
6

necesarias para enfrentarse con los actuales conflictos de intereses y

poder llegar a una solucin de equidad y justicia, como respuesta, en lo

que concierne al dinero y a la moneda en las transacciones particulares
de los hombres.
Es corriente distinguir:

la moneda metlica;
la moneda de papel, y
el papel moneda.

E, igualmente:

una concepcin metalista del dinero;

una concepcin nominalista del dinero, y una concepcin

valorista del dinero.

Y, ya en los tiempos ms recientes:
la deuda dineraria simple o generalizada;
la deuda dineraria concretada o especificada, y la deuda
dineraria final o deuda de valor.

De estos temas habremos de ocuparnos desde aqu hasta la

finalizacin del captulo. Comprendemos entonces, bajo la denominacin
genrica de especies, aspectos que, en la realidad. son histricos,
conceptuales y modalidades jurdicas.
La moneda metlica aparece en el rgimen legal argentino con la
ley 1130, del ao 1881, an vigente, que crea la unidad monetaria
argentina que ser el peso oro o plata. El peso oro, es de 1.6129 grs.
oro. de ttulo de 900 mms. de fino. El peso de plata es de 25 grs., de
plata, de ttulo de 900mms. defino (art. Io, ley 1130). La unidad
monetaria tiene un valor intrnseco medido en funcin del valor,
mercanca, de su contenido metlico; es importante sealar, desde ya,
que toda la teora de las obligaciones de dar sumas de dinero,
desarrolladas por Vlez, en los artculos 616 y siguientes, y
6 CASTRO YERES JORGE. A. ao 2013, Lima Pag.77

especialmente en las notas de ellos, se corresponde con el dispositivo

imperante en esa etapa de la evolucin de los sistemas monetarios.
Para el metalismo, como veremos luego, la moneda resulta una
mercanca como cualquier otra, por lo que su valor radica en la materia
de que est compuesta, resultado que sus funciones de medida de valor
y medio general de cambio responden como consecuencia de la
idoneidad del mental que la integra, de su aspecto cualitativo,
independientemente del valor atribuido por la autoridad que la puso en
circulacin.
La moneda de papel pertenece a un segundo momento, tanto en la
historia de la moneda como en nuestro ordenamiento monetario y
jurdico. Afirma Trigo Represas que del oro se pas a la moneda de
papel, documento que representaba exactamente la cantidad de oro en
l descrita, que se hallaba depositada en los bancos, y que constitua un
ttulo de crdito o promesa de pagar suma de dinero indicada en el
mismo. Empero, ms tarde se cay en la cuenta que solo
excepcionalmente se reclamaba el oro representado por los billetes, y de
all a emitir mayor cantidad de billetes que el metal depositado slo hubo
un paso; naci as se afirma , a impulso del desarrollo de la era industrial
que provoc una extensin de la necesidad de los medios de pago y
para permitir la fiannciacin de operaciones comerciales a trmino, la
moneda de papel fiduciario, que aunque careciendo de la garanta en
metlico en la exacta proporcin , se asent en la confianza de que sera
convertida al igual que la moneda representativa. La difcil relacin entre
la cobertura metlica (reserva de oro) y la circulacin de billetes llev a
paulatinamente a la inconversin o curso forzosos. Los billetes sujetos a
reembolsos

CAPITULO IV
PRSTAMO BANCARIO
4.1.

DEFINICIN Y CARACTERES
Es el contrato por el cual el banco se obliga a entregar al
beneficiario, en el momento convenido, una cantidad de dinero para que
ste lo use y se lo devuelva al finalizar el plazo establecido. En
contrapartida, el beneficiario debe pagar intereses y los costos del
contrato.
Es un contrato consensual, bilateral, oneroso y de adhesin.
Messineo, Ferronniere, Delfino Cazet y Rodrguez Azuero dicen que es
un contrato real, similar al establecido por nuestros Cdigos Civil y
Comercial; en cambio, Zavala Rodrguez, Bonfanti y otros autores
nacionales sostienen que es consensual debido a que se perfecciona al
firmarse el contrato en el banco.
Pensamos que es consensual debido a que una vez firmado el
contrato, ste queda perfeccionado y el banco debe cumplir con su
obligacin, acreditando el dinero correspondiente, en el lugar y forma
estipulados.
Los intereses corren desde que el banco acredita el dinero. En el
caso en que el banco no cumpla, se puede exigir el acreditamiento
correspondiente, de acuerdo con lo estipulado contractualmente. Es la
operacin bancaria activa por antonomasia y el ms ntido contrato de
crdito (Cod. Civ. art. 2240). Creemos errnea la resolucin que este
contrato se perfecciona con la entrega de la cosa (Cm. Civ. y Com., en
pleno, L.L., t. 8, pg. 276), y en contrapartida el beneficiario se obliga a
pagar.

4.2.

OBLIGACIONES DE LAS PARTES.

Obligacin del mutuante. La obligacin del mutuante es la de
entregar el dinero en la forma y tiempo convenidos.

Obligacin del mutuario. Debe pagar la remuneracin, intereses y gastos

convenidos, y deber restituir la suma mutuada dentro del plazo
establecido.
4.3. REQUISITOS.
Normalmente el cliente deber hacer una declaracin jurada de
sus bienes ante el banco y llevar los ttulos di ias propiedades que tenga,
a fin de verificar la exactitud de su declaracin. La misma se renueva
peridicamente (anual o bianualmente).
Lo ms peculiar es que el cliente, para que le entreguen el crdito,
deber tener un promedio dado de dinero en la cuenta corriente, si no,
no se lo conceden, salvo que el mismo cliente ya tenga varios crditos
otorgados; en tal caso generalmente se le autoriza a tomar un nuevo
crdito o a renovar los que ya tiene por vencerse.
4.4. CLASES DE CRDITOS.
Pueden ser acorto (hasta ciento ochenta das), mediano (hasta
dos aos y medio) y largo plazo (ms de dos aos y medio), segn el fin
que se persiga.
Son a corto plazo, por ejemplo, cuando se otorgan a un fabricante para
que se provea de bienes de circulacin, como la compra de materias
primas; luego devuelve el dinero cuando stas han sido procesadas.
Son a mediano plazo, por ejemplo, para las capitalizaciones de fbricas,
y son a largo plazo, que se comparten generalmente con las de mediano
plazo, aquellos cuyo fin es la construccin de inmuebles, etctera
Los crditos a corto plazo pueden llegar a ser a mediano plazo por su
renovacin, cuando se prolonguen las operaciones financieras a las
cuales fueron destinados.
Al conceder o tomar los crditos a mediano y largo plazo hay que prever,
si es una fbrica, el beneficio y mayor produccin que traer dicha
inversin. El riesgo es mayor que en los de corto plazo y, actualmente,
adems de la variacin constante de inters, se indexa t. capital

haciendo de los crditos una operacin poco conveniente, salvo para la

empresa que pueda trasladar los costos de los intereses y sacar
provecho del dinero porque puede hacer trabajar con el mismo mayores
capitales, que sin el crdito se encontraran ociosos.
La inflacin es el riesgo mayor en la actualidad para los crditos, ya que
no se puede tener nocin de qu se va a deber, y si se va a poder
devolver lo que se adeuda al finalizar el plazo.
El banquero para otorgar crditos puede exigir garantas colaterales,
fianzas, prendas, avales, etc.
Los crditos tambin pueden ser rotativos {revolving credit).
Pueden ser a sola firma, es decir, sin garanta adicional, o con las
garantas enunciadas ms arriba.
Puede ser crditos otorgados a ms de una persona o sea que hay ms
de un deudor.
Se les clasifica tambin como consumo,generalmente pequeas sumas
y por un breve plazo, o a la produccin, por un monto mayor y a mediano
y largo plazo.
4.4.1

CRDITOS DE FOMENTO.
El Banco Central puede tambin estimular cierto tipo de crditos;

para ello otorga crditos de fomento para inversiones determinadas, por

ejemplo: forestaciones, implantacin de pasturas en los crditos
agropecuarios o fertilizantes, etc. El banco verifica que se apliquen los
crditos para los fines determinados. El estmulo consiste generalmente
en aplicar una tasa de inters menor a la corriente.
4.4.2 RENOVACIN DE CRDITOS Y ANATOCISMO.
La Cmara Nacional en lo Comercial - Sala D 5/7/84 en
autos: Liporace, Francisco L. c/Argos S.A. de Ahorro y Prstamo
para la Vivienda s/Ordinario, R.D.C.O. 1984, pg. 851. Resolvi
que en los casos de no pagarse los descuentos de documentos

a la fecha de su vencimiento, v el acceder el banco a la

renovacin, s capitalizan los inters devengados en la operacin
primigenia y no son simplemente adicionados a los que pacten
para la renovacin, se capitalizan los intereses devengados en la
operacin primigenia y no son simplemente adicionados a los que
se pacte para la renovacin sin que ello configure anatocismo (no
es aplicable a este caso el art. 623, cod. Civ.)
La cuestin del

quantum

de los intereses, intereses

moratorios, punitorios es muy compleja y excede lo que se puede

tratar en este tratado, pero hay que tener en cuenta que los
tribunales tratan de que la imposicin de los mismos sea
razonable tratando de no perjudicar a una parte en desmedro de
la otra declarndose
obligaciones

improcedente

usurarias

convenciones,

en

razn

no
de

la

obstante
contrariar

exigibilidad
provean
la

de

moral,

de
libres

buenas

costumbres y equidad (E.D. t. 100 15/ 9/82 CR Esp. C. y Com.

Sala VI Buenos Aires Building c/Toth, J.). Tratndose de un
capital revalorizado, los intereses en todo concepto (incluido
clusula penal), no pueden superar el 15% del capital actualizado,
a fin de no afectar la moral y las buenas costumbres (art. 953 C.
Civ.) (E.D. 30/4/87 pg. 61 t. 122 SJ CN. Esp. Civ. y Com. Sala VI
29/3/85 Ferreira E. c/Gordon A.).
En el caso de intereses clusula dlar, se ha declarado
vlidos

siempre y cuando fuera considerada previsible la

desvalorizacin

monetaria (Por ejemplo

despus de haber

finalizado el perodo de aplicacin de la tablita del ministro

Martnez de Hoz, era previsible la desvalorizacin del peso
respecto al US dlar (E.D. t. 101 pg. 192 C. Apel. C.C. San
Martn Sala II, jumo 22-1982 Acquotta de Can, Sara A. c/Liliar
S.A.) y consideracin imprevisible a los intereses excesivos para
los contratos en US dlares contratados durante la vigencia de
dicha tablita para los casos de mutuo con garanta hipotecaria.

No es susceptible, sin previa prueba, depositar un valor menor al

contratado aduciendo imprevisto. CN. Civ. Sala B. 9/2/83
Cendon, Gregorio y otros c/Bosio Alejandro A. E.D. T. 107 pg.
707
4.5. DIFERENCIA ENTRE EL PRESTAMO BANCARIO Y LA APERTURA
DEL CREDITO.
El prstamo bancario, si bien es consensual como la apertura del
crdito, se diferencia de ste en que cuando se concede el prstamo se
resuelve en qu momento se acreditar el dinero en la cuenta corriente
del cliente, o en la forma en que se va entregar el dinero.
En cambio, en el contrato de apertura de crdito, cuando las
partes formalizan el contrato, deciden que el banco tendr disponible el
dinero para cuando el beneficiario, a quien este designe, solicite que se
le acredite o se disponga de ese dinero, o cuando se cumpla alguna
condicin, sea suspensiva o resolutoria. En el mutuo, el banco acredita
el dinero y se convierte en depositario del mismo hasta que el
beneficiario lo retire; en cambio en el contrato de apertura de crdito,
hasta que el beneficiario no lo disponga, el banco va a seguir siendo el
propietario del dinero hasta que el beneficiario le requiere el mismo.
En la apertura de crdito el cliente puede optar por no pedir que
se le acredite el dinero en su cuenta y, en tal caso, no pagar intereses,
solo pagara la comisin, o podr pedir que se le acredite en una fecha
posterior al momento de firmar el contrato de apertura del crdito.
4.6.

CLAUSULAS O REQUISITOS USUALES QUE TRAEN EN LOS

FORMULARIOS.
Las circulares 1214 y 1357 requeran que se declarara si existan
en el patrimonio las mutuarias inversiones en ttulos pblicos ajustables
y los crditos que dispona en las entidades financieras (o, de ser
deudor, que debe pagar a las entidades). El cliente debe tener los
aportes jubilatorios pagos al da (se exigen los comprobantes), tambin
debe de permitir que el banco verifique si se ha aplicado el crdito para

el fin solicitado, si fuere con fin determinado. Se aclara que la mora cae
de pleno derecho, establecindose intereses punitorios.
Debe declarar las operaciones que tuviere en divisas, avales que
hubiere otorgado, fianzas, etc. hipotecas sobre sus bienes.
Se debe presentar memoria y balance general, referencias bancarias, si
fueran sociedades; se deben presentar los estatutos y contrato social,
manifestacin de bienes, empadronamiento en CASFEC o CASFPI,
fotocopia del acta de asamblea que aprob el balance, apertura de
cuenta corriente, presupuesto o factura proforma de la inversin a
efectuar. Fotocopia del formulario de impuesto a las ganancias y el IVA,
y taln de presentacin, etc.
En la declaracin de bienes se llenan planillas con los bienes muebles
amortizables, bienes inmuebles, inventarios, etc.
Si fuera una empresa agropecuaria, deben figurar en las planillas las
siembras que ha efectuado, haciendo de procreo y novillos y resumen de
todas las entradas y gastos que tuvo en el ltimo ejercicio.
Como vemos, conseguir un crdito es un verdadero acto d*
perseverancia y de fe, ya que los trmites se repiten al infinito. Una vez
que est todo en orden, los nuevos crditos son de trmite ms rpido
(slo hay que volver a firmar una tanda de formularios anlogos a los ya
firmados anteriormente y hacer cola en el antedespacho del gerente).
Fuente: BOLLINI, Carlos y BONEO, Eduardo: Manual para Operaciones
Bancarias y Financieras, 3era. Edicin, Buenos Aires, Abeledo-Perrot,
1990, pp. 241-247.

CAPITULO V
EL DERECHO BANCARIO: (SU DOBLE ASPECTO)
5.1. CONPECTO DEL DERECHO BANCARIO
Por Derecho bancario entendemos el conjunto de normas
jurdicas que se refieren a la actividad de los Bancos. Esta actividad
tiene un sujeto actor, y, desde un punto de vista jurdico, consiste en el
establecimiento de relaciones patrimoniales con otros sujetos mediante
la conclusin de contratos. Se evidencia as un doble aspecto del
Derecho bancario, distinguindose entre normas que afectan a la
institucin bancaria, es decir, a los Bancos como sujetos de aquella
actividad, y normas que afectan a la actividad misma que el Banco
desarrolla. Al primer aspecto, regido predominantemente por normas de
Derecho pblico administrativo, corresponde el estudio del concepto
jurdico de Banco y del ejercicio de la profesin de banquero. El segundo
aspecto, regido predominantemente por normas de Derecho privado, se
refiere precisamente a las operaciones bancarias, las cuales se traducen
en contratos privados entre el Banco y sus clientes.
Al Estado le interesa regular coactivamente el ejercicio de la
profesin de banquero estableciendo una serie de garantas en favor de
la clientela de los Bancos (limitacin del uso de la denominacin de
Banco o banquero; necesidad de inscripcin de la entidad bancaria en
un Registro especial; fijacin de la proporcin que ha de existir entre los
recursos propios del Banco y los recursos ajenos que maneja; normas
sobre formulacin de Balances; reparto de dividendos activos; apertura
de oficinas bancarias, etc.). Esta intervencin estatal se justifica por la
enorme difusin de los Bancos en el Estado moderno, su extraordinaria
influencia econmico-social como mediadores en el crdito y, en
definitiva, como instrumentos indispensables de la poltica crediticia en la
organizacin econmica nacional.
Ciertamente que tambin en este aspecto institucional los Bancos
estn sometidos a normas jurdico-privadas; tales son las que regulan la

constitucin y el funcionamiento de la sociedad annima como forma

jurdica a quien corresponde la titularidad de la empresa bancaria.
No formula nuestro Cdigo de comercio el concepto de Banco ni
el de banquero, limitndose a formular tantas listas de operaciones
bancarias como clases de Bancos regula. As, bajo el nombre de
operaciones propias de las que llama Compaas de crdito, hace una
catalogacin de las operaciones bancarias en general (art. 175), y a
continuacin, en diferentes artculos, va caracterizando por la ndole de
las operaciones a los Bancos de emisin y descuento (art. 177), a los
Bancos de crdito territorial (art. 199) y a los Bancos agrcolas (art. 212).
El legislador de 1855 estudia estos tipos de Banco (aunque a las
Compaas de crdito no les d este nombre) a continuacin de las
Sociedades annimas y como una manifestacin suya especial,
denominndoles en la Exposicin de Motivos Sociedades especiales
annimas.
Generalmente las leyes mercantiles dan por supuesto el concepto
econmico de Banco. De ah que su concepto legal consista en una
enumeracin de operaciones. Por esta causa, al concepto jurdico de
Banco se llega a travs de la consideracin conjunta y sistemtica de las
operaciones diversas que configuran la actividad de los Bancos.
La Ley de Ordenacin bancaria de 31 de diciembre de 1946
formul por primera vez en nuestro Derecho positivo un concepto de
Banco al decir que ejercen el comercio de banca las personas
naturales o jurdicas que con habitualidad y nimo de lucro reciben del
pblico, en forma de depsito irregular o en otras anlogas, fondos que
aplican por cuenta propia a operaciones activas de crdito y a otras
inversiones, con arreglo a las leyes y a los usos mercantiles, prestando,
adems, por regla general, a su clientela servicios de giro, transferencia,
mediacin y otros en relacin con los anteriores, propios de la comisin
mercantil (art. 37).
Son elementos de este concepto legal: primero, la habitualidad y
el nimo de lucro, ingredientes caracterizadores del Banco como

empresa mercantil; y, segundo, la enumeracin de operaciones

tpicamente bancarias, que, en esencia, estn representadas por las
operaciones pasivas, de las que el depsito irregular constituye el
mximo exponente, las activas y los servicios bancarios propios de la
comisin mercantil.
La Banca, en efecto, se puede definir nicamente por el objeto de
la actividad que desarrolla, por la funcin que en el sistema econmico
cumplen hoy este tipo especial de empresas. En consecuencia, diremos
que Banco es la empresa mercantil que tiene por objeto la mediacin en
las operaciones sobre dinero y sobre ttulos.
El objeto de la presente obra es el estudio del segundo de los
aspectos indicados ms arriba, es decir, el Derecho de las operaciones
bancarias o Derecho contractual bancario, que aunque denominado por
normas jurdico-privadas no deja de sentir la influencia de normas
jurdico-pblicas, por no ser posible establecer una separacin tajante
entre la disciplina de la profesin de banquero y la disciplina de las
operaciones en que se manifiesta esa profesin. De poco servira
ciertamente disciplinar en forma coactiva el acceso y el ejercicio de la
profesin de banquero si la actividad de los Bancos gozase de una
ilimitada libertad. La intervencin de los Bancos, dentro del sistema
capitalista, en la formacin del ahorro individual, en el financiamiento de
empresas productivas y en las ms amplias realizaciones sociales y
econmicas, exige una vigilancia indispensable por parte del Estado que
se traduce en normas reguladoras del trfico mercantil bancario.
El Derecho contractual bancario tiene una vertiente muy importante, que
escapa tambin a las normas jurdico-privadas.
Nos referimos al aspecto fiscal de las operaciones que profesionalmente
realizan los Bancos. La ntima conexin entre Derecho mercantil y
Derecho fiscal es tambin visible en las operaciones bancarias, dado
que una de las zonas de aplicacin del Derecho fiscal es, cabalmente, la
zona propia de la industria bancaria. Por ello, sera incompleta una
exposicin del Derecho contractual bancario que desdease la

consideracin del aspecto fiscal. Fieles, pues, a este convencimiento,

que se ha traducido ya en nuestras anteriores publicaciones,
concederemos tambin en sta una parte de nuestro estudio a los
problemas fiscales que suscita cada una de las operaciones bancarias
que constituyen el objeto de este libro.
5.2. EL DERECHO CONTRACTUAL BANCARIO COMO PARTE DEL
DERECHO MERCANTIL.
Se clasifican en:
5.2.1 EN EL SENTIDO DE LA AUTONOMA DEL DERECHO
BANCARIO
El

Derecho

contractual

bancario

se

ha

considerado

tradicionalmente como una parte del Derecho mercantil. Nuestro Cdigo

de comercio, como hemos visto, trata de los Bancos desde el punto de
vista de su actividad profesional, y as es que clasifica los diversos tipos
de Banco en atencin a la ndole de las operaciones que principalmente
realizan estas empresas (arts. 175, 177, 199y212 del C. de c.). Ahora
bien, por el hecho de estar mencionadas estas operaciones en el Cdigo
de comercio quedan sometidas automticamente a su imperio, es decir,
a las normas que ese Cuerpo legal contiene. Y esas normas son,
precisamente, las que integran en nuestro ordenamiento la rama del
Derecho que llamamos Derecho mercantil.
De algunas de las operaciones mencionadas en los preceptos
legales citados, el Cdigo de comercio ya no vuelve a ocuparse despus
de hacer la alusin. As ocurre con la suscripcin de emprstitos, con la
fusin o transformacin de sociedades, con la administracin y arriendo
de contribuciones, con las cuentas corrientes, con la emisin de
obligaciones simples o hipotecarias, con la emisin de billetes al
portador (en este caso vanse, sin embargo, artculos 179, 180 y 181),
con los prstamos sobre frutos, cosechas, ganados u otra prenda o
garanta especial, etc.

Otras operaciones aludidas en estos preceptos son objeto ms

tarde de regulacin en el propio Cdigo de comercio. As ocurre con las
operaciones de venta de ttulos (arts. 325 y sigs.), de prstamo con
garanta de efectos o valores pblicos (arts. 320 y sigs.), de depsito de
valores y metlico (arts. 303 y sigs.), de giro y descuento de letras de
cambio (arts. 443 y sigs.), de comisin (arts. 244 y sigs.) y de prstamo
(arts. 331 y sigs.).
Ms el hecho de formar parte del Derecho mercantil no impide reconocer
una cierta autonoma doctrinal y didctica al Derecho contractual
bancario. En efecto, un tratamiento autnomo del Derecho bancario se
justifica no slo por la conveniencia de una mejor sistematizacin de la
materia, sino tambin, y principalmente, por la necesidad de estudiar las
singulares caractersticas tcnicas de este Derecho, que dan lugar a la
creacin de nuevos tipos de relaciones y de negocios jurdicos, de
combinaciones contractuales nuevas que exigen un tratamiento jurdico
diverso del tradicional recogido en los Cdigos de comercio.
Ejemplo de ello encontramos en la cuenta corriente bancaria y en
el depsito en cuenta corriente, cuya naturaleza jurdica es tan discutida
en razn a que el elemento de la custodia, caracterstico del concepto
clsico de depsito, se desfigura y llega a desvanecerse al insertarse
ste en el funcionamiento de una cuenta corriente ante las exigencias
propias de la industria bancaria.
Por otra parte, destacan en el Derecho bancario las exigencias
propias de la contratacin en masa, con el consiguiente recurso a los
contratos-tipo o de formulario que verdaderamente funcionan como los
que la doctrina francesa llama mecanismos jurdicos, es decir, tcnicas
jurdicas de relacin que permiten superar la insuficiencia del esquema
contractual tradicional.
Los mecanismos jurdicos - dice RIPERT- no tienen nada de
abstractos: son los prcticos y no los juristas quienes los crean. Cuando
los negocios se hacen de tal manera complejos y ponen en presencia
tantas personas que el contrato no puede ser suficiente, es preciso

recurrir a un mecanismo ms complicado que, una vez puesto en

marcha, funciona luego sin ninguna otra intervencin de quien le dio
vida.
Mas si el dato de la contratacin en masa y del empleo de los
mecanismos jurdicos asimila el Derecho bancario al Derecho mercantil,
en cambio los separa la nota de la objetivacin o despersonalizacin de
las relaciones jurdicas, que es propia del Derecho mercantil en general
y que no se manifiesta en el mismo grado en el Derecho bancario, en
razn a que este Derecho est fundado sobre el crdito y el crdito dice
siempre relacin con una persona concreta y determinada.
5.2.2 EL MTODO EN EL DERECHO BANCARIO.
Parece evidente que la peculiaridad de las operaciones que
realizan los Bancos, con la consiguiente dificultad de encajarlas en
los tipos contractuales clsicos, aconseja huir en el tratamiento el
Derecho bancario de la jurisprudencia de conceptos y del mtodo
constructivo e inclinarse decididamente hacia el mtodo tcnicoeconmico. Mediante este procedimiento lgico de investigacin
ser posible observar la forma de producirse los fenmenos
bancarios en sus diversas manifestaciones, estudiar con perspectiva
realista las caractersticas diferenciales concretas de cada una de
ellas, delimitar su causa, y, en fin, descubrir la naturaleza jurdica del
fenmeno as analizado.
Refirindose al mtodo tcnico-econmico, seala Folco que
las relaciones jurdico-bancarias son de un tecnicismo tan complejo
y estn sometidas a tales sucesivas modificaciones, que resulta
difcil su calificacin jurdica. Relaciones bancarias que se presentan
econmicamente como un solo acto, constan frecuentemente de
varios actos jurdicos independientes y autnomos, cada uno con su
propia causa; de ah la idoneidad el anlisis preliminar tcnicoeconmico de cada fenmeno bancario, para conocer su causa y su
verdadera naturaleza que muchas veces se esconde tras la forma.

Destaca en el Derecho bancario la ineludible exigencia de esa

investigacin in re veritate, que huyendo de todo academicismo y
del puro operar con conceptos y construcciones jurdicas, atiende a
la realidad econmica de la operacin y a su estructura tcnica. Solo
despus de haber realizado esta investigacin realista proceder el
estudio exegtico de las normas del Derecho positivo espaol
empleando la analoga o la apelacin a los principios generales o la
invocacin del Derecho positivo extranjero a fin de colmar las
lagunas de nuestro ordenamiento y obtener un conjunto coherente
de normas jurdicas aplicables al fenmeno bancario considerado.
Slo entonces y de la manera indicada ser oportuno utilizar la
construccin jurdica.
5.3. LAS OPERACIONES BANCARIAS Y LA EMPRESA BANCARIA.
La empresa bancaria, como toda empresa, es, ante todo, un
crculo de actividad regida por la idea organizadora del empresario. En
este sentido diremos que el concepto de empresa bancaria tiene como
elemento fundamental la interposicin en el trabajo ajeno y en el cambio
mediante una organizacin adecuada. Pero cul es el objeto de esta
organizacin? Aparecen en primera lnea el dinero y los ttulos como
objetos sobre los que recae la actividad del empresario de Banca. Es por
ello que ms arriba definimos al Banco como empresa mercantil que
tiene por objeto la mediacin en las operaciones sobre dinero y sobre
ttulos, pues en la actividad tpica de los Bancos se descubre el elemento
esencial de la interposicin propio de toda empresa mercantil;
interposicin que tiene lugar en el crdito y la operacin de crdito.
La calificacin de Banco, en este amplio sentido al que ahora nos
referimos, abarca desde la modesta funcin de cambio de monedas
hasta las operaciones ms complejas que atribuyen al Banco un papel
primordial en la poltica financiera del Estado. Entre estos dos extremos
se ofrecen las ms variadas clases de operaciones: unos Bancos
reciben el dinero de los ahorradores a ttulo de depsito o cuenta
corriente para ser utilizado por el Banco en prstamos de diversa

naturaleza; otros invierten en negocios mercantiles sus capitales y los de

su clientela; otros se dedican a la colocacin en el mercado de acciones
y obligaciones de empresas pblicas y privadas. Es, pues, casi imposible
dar una definicin de Banco que abarque tan variadas operaciones y que
sea ms concreta que la enunciada al principio.
Jurdicamente, las operaciones bancarias son en esencia
idnticas a otras operaciones que realizan quienes no son banqueros. La
observacin de la realidad muestra que entre las operaciones que
practican los Bancos hay algunas que tambin se realizan por quienes
no lo son (prstamos, depsitos, descuentos, etc.); mientras que otras
operaciones se realizan exclusivamente por los Bancos (servicio de caja,
administracin de valores, etc.). Respecto de estas ltimas no hay
problemas sobre su calificacin bancaria. Sin embargo, respecto de las
primeras es claro que sta es idntica, tanto si se realiza por un Banco
como por un particular. La nota distintiva, tiene pues, que estar fuera de
la naturaleza jurdica de la operacin, y el anlisis nos muestra que
reside en la nota de profesionalidad inherente a todo acto de comercio
en sentido propio.
El Cdigo de comercio espaol vigente ya hemos visto que se
refiere a ciertas operaciones de Banca al tratar de los diversos tipos de
Bancos. Y como todos los actos incluidos en dicho texto legal merecen
el calificativo de actos de comercio segn la definicin del artculo 2o, es
indiscutible el carcter mercantil que tienen las operaciones bancarias en
nuestro Derecho positivo.
De acuerdo con estas ideas, nuestro Tribunal Supremo, en su
sentencia de 9 de mayo de 1944, refirindose al prstamo mercantil, ha
declarado que el criterio finalista del artculo 311 del C. de c. no obsta a
la posibilidad de que siempre que los contratos de esta clase revistan el
carcter de operaciones bancarias puedan ser conceptuados como
mercantiles.
El prstamo y el depsito, por ejemplo, son ciertamente actos
susceptibles de realizacin aislada o en masa. Pues bien, cuando se

realizan profesionalmente como fuente constante de lucro en una serie

ininterrumpida de operaciones iguales e interdependientes, entonces
aparece en el horizonte el concepto de actividad bancaria. Y esas
operaciones, precisamente en razn a ser actos de empresa calificada
como Banco, adquieren la categora de operaciones bancarias.
Esta postura nos lleva necesariamente a una conclusin que ha
sido muy discutida en la doctrina italiana, la de que no es posible
concebir una operacin bancaria en la que no participe un Banco.
A primera vista esta afirmacin parece implicar un crculo vicioso, dado
que los Bancos se califican de tales precisamente porque realizan unas
determinadas operaciones, de donde se infiere que esas operaciones no
son bancarias porque las realicen los Bancos, sino que stos lo son
porque realizan esas determinadas operaciones. Si al concepto de
Banco llegamos, pues, a travs de las operaciones que los Bancos
realizan, parece evidente que el trmino Banco no puede ser ingrediente
de la definicin de operacin bancaria. esta sera un prius y no un
posterius.
Esta apariencia tautolgica desaparece tan pronto como se
piensa que lo que realmente define a un Banco no es pactar contratos
que tambin concluyen quienes no son banqueros, sino el hacer de la
repeticin de esos actos jurdicos una industria especial, caracterizada
por la interposicin en el crdito indirecto. De donde se deduce que una
misma operacin puede ser realizada por banqueros y no banqueros,
pero slo ser operacin bancaria en el primer caso, y que los contratos
que practican los Bancos cuando son concluidos por quienes no lo son,
dejan ipso facto de ser operaciones bancarias.
En resumen, no hay ms operacin bancaria que aquella en que
interviene un Banco; y, a la inversa, slo los Bancos pueden hacer
operaciones bancarias. No hay duda de que los particulares pueden
hacer contratos similares a los bancarios, ni tampoco que los contratos
bancarios no se distinguen por su contenido de los contratos que hacen

los particulares. Sin embargo, la existencia de contratos bancarios sin la

participacin de un Banco es tcnica y jurdicamente imposible.
Nuestra Ley de Ordenacin bancaria no permite realizar
profesionalmente operaciones de Banca a quien no sea banquero
inscrito en el Registro correspondiente (art. 38). Y el comercio de Banco
se caracteriza por la realizacin de las operaciones que indica el artculo
37 de la misma Ley, precisamente con habitualidad y nimo de lucro,
es decir, en forma de empresa.
5.4. FUENTES DEL DERECHO CONTRACTUAL BANCARIO.
5.4.1. LEGISLACIN:
Los Cdigos de comercio del siglo XIX no contienen normas
especiales sobre los contactos bancarios, limitndose a considerar
mercantiles esta clase de operaciones. Para la regulacin de las
operaciones bancarias el legislador remite a los Estatutos de los Bancos
y a las normas generales del Derecho comn, mercantil y civil. El
Derecho vivo bancario, pues, se desenvuelve principalmente al margen
del Cdigo de comercio y al amparo de la libertad de contratacin tpica
de la legislacin liberal.
Cuando se suscita alguna dificultad o se promueve contienda
judicial, los profesionales del Derecho y los Tribunales de justicia se
inclinan a encajar los contratos bancarios en los moldes clsicos del
Derecho mercantil y civil (depsito, prstamo, mandato, comisin,
prenda, arrendamiento, etc.). Pero las dificultades son grandes cuando
nos encontramos ante contratos bancarios atpicos, que se resisten a
entrar en aquellos moldes. Tal es el caso de la cuenta corriente, del
depsito de dinero en cuenta corriente, del alquiler de cajas de
seguridad, etctera. La falta de legislacin especial sobre contratos
bancarios ha tenido como consecuencia que las relaciones entre el
Banco y sus clientes se modelen a voluntad de los Bancos segn sus
propios usos y formularios, a los cuales se someten sin discusin los
particulares.

Por otra parte, los legisladores espaoles no se han inhibido

totalmente, sino que limitan esa libertad desde el punto de vista del
Derecho administrativo mediante disposiciones protectoras del crdito y
del ahorro. En efecto, las sucesivas Leyes de Ordenacin bancaria
promulgadas en Espaa en lo que va de siglo (aos 1921, 1946 y 1962)
constituyen otros tantos ensayos legislativos de regulacin orgnica de
la Banca espaola, pblica y privada, y contienen muchas disposiciones
que afectan a la contratacin bancaria.
En la legislacin extranjera, adems de los Cdigos y Leyes
especiales de diversos pases latinoamericanos, conviene destacar el
ejemplo del Cdigo civil italiano de 1942, que contiene la primera
regulacin legal europea de los contratos bancarios. El Cdigo italiano,
sin embargo, no da la definicin de operacin bancaria, siendo necesario
recurrir para la formulacin de su concepto, como ocurre entre nosotros,
al auxilio de las normas legales de Derecho bancario institucional
contenidas en diversas disposiciones legislativas.
Asimismo destacamos los trabajos de reforma del Cdigo de
comercio francs, iniciados en 1947 por una Comisin presidida por el
Profesor Escarra, y que culminaron, por lo que a operaciones bancarias
se refiere, en un Proyecto de Ley de sesenta y siete artculos, repartidos
en cinco ttulos, dedicados a disciplinar los contratos bancarios.
5.4.2. USOS BANCARIOS:
La enorme importancia histrica de la costumbre en la creacin
del Derecho mercantil, y el lugar que los usos de comercio ocupan en
la jerarqua de fuentes prevista en el artculo 2o de nuestro Cdigo de
comercio, destacan todava ms en Derecho contractual bancario a
causa de la escasez de disposiciones legales en esta materia.
La importancia del uso en materia bancaria no pas inadvertida
en el Reglamento de 8 de febrero de 1927 (dictado en desarrollo de la
Ley de Ordenacin bancaria de 1921), cuyo artculo 20 impona al
Consejo Superior Bancario la obligacin de recoger las costumbres y

usos mercantiles bancarios a los efectos del artculo 2o de nuestro C.

de c. Esta disposicin se reiter en el artculo 12 del Reglamento de
16 de octubre de 1950 (correspondiente a la Ley de Ordenacin
bancaria de 1946). Por desgracia, esta misin no ha sido cumplida
hasta la fecha limitndose el Consejo Superior bancario a emitir
informes, cuando stos son solicitados por los Tribunales de Justicia
en punto a la existencia de un determinado uso bancario.
La formacin de los usos bancarios deriva, unas veces, de
prcticas profesionales que dominan tcitamente la conclusin de los
contratos bancarios, de tal suerte que, ante el silencio de los
contratantes, debe entenderse que stos han querido seguir tales
prcticas; funciona el uso en estas ocasiones como medio de
interpretacin, completando la declaracin de voluntad, oscura,
insuficiente o defectuosa y, en tal sentido, en cuanto presuponen una
voluntad contractual, los usos prevalecen sobre las leyes que tengan
carcter dispositivo. Otras veces, los usos se condensan en las
condiciones generales elaboradas unilateralmente por los Bancos,
caracterizndose en este caso por estar inspirados en los inters
particulares del Banco o grupo de Bancos que las redactaron, sin que
ello obste a la validez del uso.
5.4.3. ESTATUTOS Y REGLAMENTOS BANCARIOS:
Estando constituidos los Bancos bajo la forma jurdica de
sociedad annima, es claro que en su rgimen corporativo interno
quedan sometidos a sus propios estatutos, entendiendo por tales el
conjunto de normas constitucionales que rigen la sociedad en su
estructura y funcionamiento. Ahora bien, por su propia naturaleza los
Estatutos regulan directamente la vida interna de la sociedad como
organismo y no las relaciones que la sociedad establezca como
terceros, aunque indirectamente tambin afectan los Estatutos a estas
relaciones en cuanto delimitan la competencia de los rganos a
quienes incumbe la representacin de la sociedad.

Sin embargo, en materia bancaria los Estatutos destacan tambin

su significacin en el aspecto externo, es decir, en las relaciones
contractuales del Banco con sus clientes. As sucede en nuestro
Cdigo de comercio, cuyo artculo 310, al tratar del depsito
mercantil, dispone que el efectuado en los Bancos o en las
sociedades de crdito se regir en primer lugar por los Estatutos de
esta clase de empresas. De este modo, y por disposicin de la Ley, se
anteponen los Estatutos bancarios a las normas legales de carcter
dispositivo en materia de contratacin.
Ahora bien, lo que se discute es si los Estatutos constituyen
fuente de Derecho objetivo y son, por tanto, susceptibles de recurso
de casacin por infraccin de Ley, o son ms bien normas de Derecho
contractual que slo derivan su vigencia del hecho de su eventual
aceptacin por parte del cliente del Banco. En trminos generales,
tanto desde el punto de vista interno como desde el externo, a los que
antes nos hemos referido, los Estatutos no constituyen fuente de
Derecho objetivo, dado que su fuerza de obligar descansa,
respectivamente, en la voluntad de los socios y en el acuerdo de las
partes del contrato de que se trate. Sin embargo, aun siendo exacta
esta doctrina en su ncleo fundamental, aceptamos el criterio
doctrinal que hace depender la naturaleza contractual o legislativa de
los Estatutos y Reglamentos no slo del carcter privado o pblico de
la persona jurdica a que se refieren, sino tambin, y ms
rigurosamente, de la naturaleza de la voluntad de la que se deriva su
fuerza obligatoria. Si los Estatutos o Reglamentos en cuestin se
enlazan a una manifestacin de voluntad privada, tendrn puro valor
contractual. Si, por el contrario, derivan su eficacia jurdica de una
manifestacin expresa de la voluntad del Estado, recibiendo de sta
el carcter formal de mandato obligatorio erga omnes, se elevan
indudablemente a la categora de fuente de Derecho objetivo.
Segn el criterio que acabamos de exponer, tendrn naturaleza
contractual los Estatutos de los Bancos privados y naturaleza de
Derecho objetivo los Estatutos y los Reglamentos del Banco de

Espaa, de las Entidades Oficiales de Crdito y del Banco Exterior de

Espaa. Los Estatutos constituyen, en este ltimo caso, un esquema
de la contratacin, que se impone por igual y objetivamente a la
voluntad del Banco y del cliente. El consentimiento de uno y otro
opera, pues, dentro de un molde rgido e inderogable que excluye la
posibilidad de una discusin del contenido del negocio. El
consentimiento de uno y otro opera, pues, dentro de un molde rgido e
inderogable que excluye la posibilidad de una discusin del contenido
del negocio. El cliente decidir si le conviene o no proponer un
contrato, y el Banco decidir si le conviene o no aceptar esta
propuestas; pero una vez puestos de acuerdo sobre este punto, el
contrato tiene que ajustarse a las normas establecidas por los
Estatutos o Reglamentos.
5.5. LAS CONDICIONES GENERALES.
Un problema muy delicado en materia de fuentes surge respecto
de las llamadas condiciones generales. Diversas circunstancias de la
vida real han determinado la expansin de este fenmeno caracterstico
del

moderno

capitalismo

que,

en

definitiva,

constituye

una

manifestacin ms de la contratacin de contenido dictado por las

grandes empresas.
La uniformidad que ofrece la contratacin bancaria, la ausencia de
normas legales sobre los contratos de esta clase y el carcter
meramente dispositivo de las normas legales existentes y, finalmente, el
inters de los Bancos de conseguir la mayor claridad posible en sus
relaciones con la clientela y de eliminar hasta el mximo los supuestos
de su propia responsabilidad, han sido los hechos determinantes de la
difusin de las condiciones generales en el trfico bancario.
Ante todo es preciso distinguir varios grados en la eficacia y
mbito de las condiciones generales, separndose as las condiciones
de la contratacin de las condiciones del contrato en particular. De esta
manera podremos acotar los dos problemas que a nosotros nos

interesan, a saber: el de la naturaleza jurdica y el de la licitud de las

condiciones generales en materia bancaria.
Las condiciones generales pueden ser estudiadas como una
manifestacin sui gnesis en la teora de las fuentes del Derecho
mercantil. En este sentido hemos expresado en otro lugar la opinin de
que las condiciones generales de la contratacin, por el dato de su
obligatoriedad indiscutible para las partes y por su trascendencia al suplir
las lagunas de la Ley en sectores enteros del trfico mercantil,
singularmente en materia bancaria y de seguros, ofrecen un carcter
muy semejante al de la ley.
As ha podido afirmarse, refirindose concretamente a la materia
bancaria, que las condiciones generales se convierten en una
codificacin del Derecho bancario, que excluye, sustituye, modifica o
completa casi en su totalidad los preceptos dispositivos de la Ley que
regulan las relaciones entre los Bancos y los clientes, sealndose
asimismo que estas condiciones constituyen un ejemplo de la legislacin
autnoma de la poca.
Entre los mercantilistas espaoles, URIA, aun admitiendo que la
doctrina moderna muestra una clara tendencia a conceder a las
condiciones generales carcter de fuentes del Derecho, estima que la
cuestin no debe ser resuelta de modo general y comn a toda clase de
condiciones generales, y que para decidir sobre su naturaleza legislativa
o contractual habr que tener en cuenta muy especialmente el modo en
que las condiciones generales hayan sido formuladas. Son normas de
Derecho objetivo las condiciones dictadas e impuestas por una autoridad
pblica investida de poder normativo; asimismo lo sern las impuestas
indirectamente por esas autoridades mediante delegacin a los
empresarios de su potestad normativa, y, tambin, las condiciones
generales dictadas en aplicacin o ejecucin de acuerdos tomados por
asociaciones profesionales legalmente reconocidas que estn dirigidos a
disciplinar las singulares relaciones contractuales entre los empresarios
de la asociacin y sus clientes. Por el contrario, no tendrn ese carcter

y s un fundamento contractual bilateral, las condiciones generales

formuladas en ejecucin de anteriores contratos de coalicin, cartel o
sindicacin de los empresarios para imponerlas a sus clientes, ni
tampoco las condiciones generales formuladas singularmente por cada
empresario; en estos dos ltimos casos las condiciones obligan al cliente
cuando la acepta al adherirse a ellas en la estipulacin del contrato, pero
no porque tengan valor de norma de Derecho objetivo.
Las condiciones generales de contratacin bancaria constituyen un
marco dentro del cual se prev unilateralmente el desenvolvimiento de
las posibles relaciones contractuales entre el Banco y la clientela. Pero
se trata de un marco dibujado a gusto del Banco y precisamente para
conseguir descargar sobre el cliente todos de los hechos que puedan
originar dao o responsabilidad. Para decidir sobre la naturaleza jurdica
de estas condiciones generales de la contratacin, habr que considerar
su grado de difusin y objetividad, y cuando este sea muy amplio, dichas
condiciones podran asimilarse al uso mercantil normativo, es decir, al
uso en esa fase que hemos llamado en otro lugar de la objetivacin
generalizadora. En cuanto al problema de la licitud de las condiciones
generales a que venimos refirindonos muy especialmente por lo que se
relaciona con la exoneracin de responsabilidad del Banco por este
procedimiento, estimamos que hay que resolverlo conforme a los
principios del Derecho de obligacin civil.
Esta exoneracin de responsabilidad por incumplimiento de
obligaciones contractuales tiene como lmite el dolo y la culpa grave. Por
consiguiente, cuando un Banco incumple de manera consciente y
deliberada sus deberes de buena fe y de lealtad en la ejecucin de sus
"obligaciones, ninguna clusula de irresponsabilidad podra ampararle,
porque si as fuese se obrara en contra del principio de la buena fe en la
ejecucin y cumplimiento de los contratos mercantiles (art. 57 del C. de
c.), y tambin en contra del principio de que la responsabilidad
procedente del dolo es exigible en todas las obligaciones, y la renuncia
de la accin para hacerla efectiva es nula (art. 1102 del Cdigo de
comercio).

En realidad, el problema de la naturaleza jurdica de las

condiciones generales de la contratacin bancaria y el de su licitud, no
se plantean en la actualidad en el Derecho positivo espaol, dado que la
Banca espaola no sigue el sistema de publicacin e imposicin a su
clientela de condiciones generales de esta naturaleza. Las condiciones
generales que algn sector de la Banca utiliza en nuestro pas son ms
bien condiciones generales de los contratos bancarios en particular y no
de la contratacin en general. Esta distincin es muy importante, pues
as como las condiciones generales de la contratacin puede aspirar a la
calificacin de Derecho objetivo, estas otras, en cambio, no se elevan
del plano contractual, supuesto que el impreso en que se contienen se
somete al conocimiento y aprobacin del cliente en cada operacin que
ste concierta con el Banco.
Respecto de este tipo de condiciones generales, es decir, de las
condiciones generales del contrato bancario en particular, no tenemos
inconveniente en admitir la opinin de un amplio sector doctrinal que las
califica como elemento formativo de vnculos contractuales o como
propuesta de negocios seria y completa, que tiene como tal fuerza
obligatoria y vinculante para la empresa bancaria que las propone. La
propuesta completa del contenido del contrato procede del Banco, pero
es el cliente quien toma la iniciativa acercndose al Banco para
expresarle su deseo de entrar en relacin contractual con l en las
condiciones previstas en el clausulado general predispuesto por el
Banco.
Esta actividad del Banco de formular las condiciones generales
unilateralmente y esperar el requerimiento de cualquier persona que se
interese por conocerlas, no puede propiamente calificarse de oferta de
contrato, sino ms bien como de Invitatio ad offerendum, que slo
cuando es atendida por un cliente determinado pone en marcha el
proceso de formacin del contrato bancario de que se trate.

CONCLUSIONES
a) El certificado bancario de moneda extranjera puede ser emitido solo por
empresas de Sistemas Financiero Nacional autorizadas para ello la ley
segn de la materia.
b) Para el ejercicio de la accin cambiaria que corresponde frente a la
Empresa emisora, as como para tener merito ejecutivo, el certificado
bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la
formalidad sustitutoria.
c) Todas las disposiciones que rigen el CBME (certificado bancario de
moneda extranjera) son de aplicacin al CBMN (certificado bancario de
moneda nacional), con la nica diferencia que su importe y pago se
hacen en moneda nacional y su monto no puede ser menor a S/.
1000,00 monto fijo que se seala en forma similar que para el CBME y
que no es menester indexarlo y sujetarlo a reajustes, porque la razn de
este importe mnimo es sealar una cantidad de unidades monetarias
que se estima adecuadas para fijar la suma a entregar o a depositar que
impida su uso masificado o diminuto si no tuviese esta cantidad mnima.
d) El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal
permitir a las empresas del sistema financiero nacional obtener
rpidamente fuentes de financiamiento, mediante la captacin de fondos
del pblico. El esquema es el siguiente: una persona entrega un monto
determinado de dinero (ya sea en moneda nacional o extranjera) a una
empresa del sistema financiero, recibiendo a cambio de ello el ttulo
valor llamado certificado bancario. Este ttulo valor, que puede ser al
portador o a la Orden, contiene una obligacin de pago a cargo de la
empresa emisora, la misma que ser exigible una vez transcurrido el
plazo previsto en el certificado bancario.

BIBLIOGRAFIA
1. Jorge Acas Reyes manual derecho comercial
2. Ulises Montoya Malfredi cometario a la ley de los ttulos
valores.
3. Ley de ttulos valores
4. Juan Jose Blossiers Mazzini

INDICE
INTRODUCCION4
CAPITULO I..................................................................................................... 5
CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y DE MONEDA NACIONAL5
1. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA...................................5
1.1. GENERALIDADES...................................................................................5
1.2. CONCEPTO DE CERTIFICADO DE BANCARIO DE MONEDA EXTANJERA Y
MONEDA NACONAL...................................................................................... 7
1.3. CARACTERISTICAS DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA
EXTRANJERA............................................................................................... 8
1.4 CONTENIDO DE CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA......9
1.5. VENCIMIENTO DEL CERTIFICADO DE MONEDA EXTRANJERA...............11
1.6. LUGAR DE PAGO.................................................................................. 13
1.7 EJERCICIO DE LA ACCION CAMBIARIA...................................................13
CAPITULO II................................................................................................... 15
DEL CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL...................................15
2. CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA NACIONAL......................................15
2.1. GENERALIDADES.................................................................................15
CAPITULO III.................................................................................................. 17
EL DINERO Y LA MONEDA..............................................................................17
3.1. CONCEPTO DE DINERO Y LA MONEDA.................................................17
3.2. EL DINERO Y ECONOMIA......................................................................18
3.3. EL DINERO Y DERECHO PBLICO.........................................................20
3.4. LA NATURALEZA Y CARACTERES DE LA MONEDA Y FUNCIONES...........22
3.5. ESPECIES DE MONEDA........................................................................30
CAPITULO IV................................................................................................. 33
PRSTAMO BANCARIO..................................................................................33
4.1.

DEFINICIN Y CARACTERES............................................................33

4.2.

OBLIGACIONES DE LAS PARTES......................................................33

4.3. REQUISITOS........................................................................................ 34
4.4. CLASES DE CRDITOS........................................................................34
4.4.1

CRDITOS DE FOMENTO..............................................................35

4.4.2 RENOVACIN DE CRDITOS Y ANATOCISMO..................................35

4.5. DIFERENCIA ENTRE EL PRESTAMO BANCARIO Y LA APERTURA DEL

CREDITO.................................................................................................... 37
4.6. CLAUSULAS O REQUISITOS USUALES QUE TRAEN EN LOS
FORMULARIOS.......................................................................................... 37
CAPITULO V.................................................................................................. 39
EL DERECHO DANCARIO: (SU DOBLE ASPECTO)............................................39
5.1. CONPECTO DEL DERECHO BANCARIO.................................................39
5.2. EL DERECHO CONTRACTUAL BANCARIO COMO PARTE DEL DERECHO
MERCANTIL................................................................................................ 42
5.2.1 EN EL SENTIDO DE LA AUTONOMA DEL DERECHO BANCARIO.........42
5.2.2 EL MTODO EN EL DERECHO BANCARIO.........................................44
5.3. LAS OPERACIONES BANCARIAS Y LA EMPRESA BANCARIA..................45
5.4. FUENTES DEL DERECHO CONTRACTUAL BANCARIO..........................48
5.4.1. LEGISLACIN:................................................................................48
5.4.2. USOS BANCARIOS:.........................................................................49
5.4.3. ESTATUTOS Y REGLAMENTOS BANCARIOS:...................................50
5.5. LAS CONDICIONES GENERALES..........................................................52
CONCLUSIONES............................................................................................ 56
BIBLIOGRAFIA............................................................................................... 57