1.

CAPITAL MNIMO PARA CONFORMAR UNA EMPRESA DEL SISTEMA

FINANCIERO1.
Segn el artculo 16 de la ley 26702, para el funcionamiento de las
empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado
en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas:
A. Empresas de Operaciones Mltiples:
Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00 X 0,12% =
Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00 X 0,12% =
Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00 X 0,12% =
Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00 X 0,12% =
Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678
000,00 X 0,12% =
Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del
pblico: S/. 678000,00 X 0,12% =
Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00 X 0,12% =
Segn el artculo 18 de la ley 26702 los montos de capital mnimo para
constituir una empresa del sistema financiero, son de valor constante y se
actualizan trimestralmente, en funcin al ndice de Precios al Por Mayor que,
con referencia a todo el pas, publica mensualmente el Instituto Nacional de
Estadstica e Informtica. El IPM publicado por el INEI para el mes de Abril del
presente ao es de 0,12%.
PUBLICACIN Y DIFUSIN
El ndice de Precios al por Mayor es publicado en el Diario Oficial El Peruano
mediante Resolucin Jefatural, el primer da del mes siguiente al mes de
estudio. En en publicaciones impresas y editadas por el INEI como el Boletn
Mensual Indicadores de Precios de la Economa (antes Sistema de Precios),
Nota de Prensa, Sntesis Ejecutiva, WEB del INEI y el Banco de Datos.

2. FACULTAD DEL SUPERINTENDENTE PARA PARTICIPAR EN LA JUNTA

GENERAL.
El artculo 77 de la ley 26702 seala que el Superintendente est facultado
para concurrir, por s o por intermedio del delegado que designe, a cualquier
sesin de la Junta General de Accionistas, de esta manera el superintendente
tiene la facultad de asistir como observador a las sesiones del Directorio y de la
Junta General de Accionistas.
La constitucin poltica del Per seala en su artculo 87, el Estado fomenta y
garantiza el ahorro. Estableciendo mediante la ley las obligaciones y los lmites
de las empresas que reciben ahorros del pblico, as como el modo y los
1 Cifras a diciembre de 1996, que se actualizan peridicamente.Numeral incorporado
por Ley N 28971 del 26-01-2007, que modific el Literal B. El monto del capital social
se actualizar trimestralmente tomando como base la informacin correspondiente al
mes en que dicha Ley entre en vigencia.

alcances de dicha garanta. Por lo cual la Superintendencia de Banca y Seguros

ejerce el control de las empresas bancarias y de seguros, de las dems que
reciben depsitos del pblico y de aquellas otras que, por realizar operaciones
conexas o similares, determine la ley.
3. LMITES DE LA NORMA RESPECTO A LA CONCENTRACIN DE
CRDITOS PARA EL PBLICO Y LOS ACCIONISTAS
A. CRDITOS A DIRECTORES Y TRABAJADORES DE LA EMPRESA.
El artculo 201 de la ley 26702 establece que el conjunto de los crditos
que una empresa del sistema financiero conceda a sus directores y
trabajadores, as como a los cnyuges y parientes de stos, no debe
exceder del siete por ciento (7%) de su patrimonio efectivo. Ningn
director o trabajador puede recibir ms del cinco por ciento (5%) del
indicado lmite global, tomando en consideracin para tal fin al cnyuge
y a los parientes.
Ningn crdito de los referidos en este artculo puede ser concedido en
condiciones ms ventajosas que las mejores acordadas a los clientes de
la empresa, con excepcin de los crditos hipotecarios para fines de
vivienda nica que se conceda a los trabajadores.
B. FINANCIAMIENTOS A PERSONAS VINCULADAS.
El artculo 202 de la ley 26702 establece que sin perjuicio de las
limitaciones que resultan de los artculos 206 al 211, el total de los
crditos, arrendamientos financieros, inversiones y contingentes que una
empresa del sistema financiero otorgue a personas naturales y jurdicas
vinculadas de manera directa o indirecta a su propiedad en
proporcin mayor al 4% (cuatro por ciento), o con influencia significativa
en su gestin, no puede superar un monto equivalente al 30% (treinta
por ciento) del patrimonio efectivo de la empresa.
Las condiciones de dichos crditos no podrn ser ms ventajosas que las
mejores que la empresa otorgue a su clientela, en cuanto a plazos, tasas
de inters y garantas.
La Superintendencia determinar los criterios de vinculacin mediante
normas de carcter general, con aplicacin de los criterios para
determinar los lmites individuales.
A efectos de determinar los lmites individuales, se tendr en cuenta lo
siguiente:
1. Evitar la concentracin de riesgos, que se producen cuando diversas
personas naturales o jurdicas conforman un mismo conglomerado
financiero o mixto, y estn afectos por tanto, a un riesgo comn o nico.
2. Cuando se defina a las contra-partes relacionadas, no slo deber
considerarse a los grupos que producen cuentas consolidadas, sino los
criterios que se establecen para riesgo nico o comn.

3. Al determinar los lmites individuales se considerar la concentracin del

riesgo en una contra-parte nica o en un grupo de contra-partes
relacionadas.
Se entiende por riesgo nico o comn, cuando dos o ms personas
naturales o jurdicas estn asociadas mutuamente en el sentido que:
a)
Una de ellas ejerce control directo o indirecto sobre la otra;
b)
Sus crditos acumulados representan para la empresa del sistema
financiero un riesgo nico en la medida en que estn interrelacionados
con la probabilidad de que si una de ellas experimenta problemas
financieros, es probable que la otra o todas ellas tengan que enfrentar
dificultades de pago. Esto incluye interrelaciones basadas en la
propiedad comn, control o administracin comn, garantas recprocas
y/o interdependencia comercial directa que no puede ser sustituida a
corto plazo;
c)
Presunciones fundadas de que los crditos otorgados a una sern
usados en beneficio de otra;
d)
Presunciones fundadas de que diversas personas mantienen
relaciones de tal naturaleza que conforman de hecho una unidad de
intereses econmicos.
C. LIMITES DE CRDITO AL PBLICO
a) Financiamientos a favor de una misma persona - lmite del diez por
ciento (10%).
El artculo 206 de la ley 26702 establece que las empresas del sistema
financiero no pueden conceder, en favor o por cuenta de una misma
persona, natural o jurdica, directa o indirectamente, crditos, inversiones o
contingentes que excedan el equivalente al diez por ciento (10%) de su
patrimonio efectivo.
b) Lmite del quince por ciento (15%).
De manera excepcional, las empresas del sistema financiero pueden
exceder el lmite a que se refiere el artculo anterior, hasta el equivalente al
quince por ciento (15%) de su patrimonio efectivo, siempre que, cuando
menos por una cantidad equivalente al exceso sobre el lmite, se cuente
con alguna de las siguientes garantas, a valor de realizacin:
1. Hipoteca.
2. Prenda con entrega jurdica o con entrega fsica, con excepcin de
las prendas a que se refieren los artculos 208 y 209.
3. Warrants.
4. Conocimientos de embarque y cartas de porte que hayan sido
objeto de endoso o cesin, slo si la operacin fuese de
financiamiento de importaciones.
5. Fiducia en garanta constituida sobre los bienes a que se refiere
este artculo.
Las garantas a que se contrae el numeral 4 pueden constar en documento
aparte, siempre que se refieran a los bienes materia de la importacin y obren

en poder de la empresa los originales de los documentos correspondientes a

sta.
c) Lmite del veinte por ciento ( 20%).
De manera excepcional estas empresas pueden exceder los lmites a que se
refieren los artculos anteriores, hasta el equivalente al veinte por ciento (20%)
de su patrimonio efectivo, siempre que, cuando menos por una cantidad
equivalente al exceso sobre dichos lmites, se cuente con alguna de las
siguientes garantas, a valor de realizacin:
1. Primera prenda sobre:
a) Instrumentos representativos de deuda no subordinada, emitidos por
cualesquiera una de las instituciones o empresas a que se refieren,
respectivamente, los artculos 189 numeral 5 y 191 numerales 3 y 4,
por el referido valor de mercado, actualizado una vez al mes;
b) Valores mobiliarios que sirven de base para la determinacin del ndice
selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, tambin por el mencionado
valor de mercado, actualizado una vez al mes; o
c) Acciones o bonos de gran liquidez, que tengan cotizacin en alguna
bolsa extranjera de reconocido prestigio, por su correspondiente valor de
mercado, actualizado una vez al mes.
d) Para que dichas prendas sean elegibles deben estar inscritas en el
registro correspondiente.
2. Las operaciones de reporte con transferencia en favor de la empresa de
cualesquiera de los activos precisados en el presente artculo.
3. Fiducia en garanta constituida sobre los bienes a que se refiere este artculo.
e) Lmite del treinta por ciento (30%).
Igualmente, de manera excepcional, las empresas pueden exceder los lmites a
que se refieren los artculos anteriores, hasta el equivalente al treinta por
ciento (30%) de su patrimonio efectivo, siempre que, cuando menos por una
cantidad equivalente al exceso sobre dichos lmites, se realicen operaciones de
arrendamiento financiero o se cuente con alguna de las siguientes garantas, a
valor de realizacin:
1. Prenda con entrega fsica sobre los depsitos en efectivo a que se refiere
el numeral 4 del artculo 189, por su importe nominal ntegro;
2. Primera prenda sobre instrumentos representativos de obligaciones del
Banco Central, por su valor de mercado actualizado una vez al mes;
3. Las operaciones de reporte con transferencia en favor de la empresa de
los instrumentos a que se refiere el numeral 2 del presente artculo .
f) Financiamiento a personas residentes en el exterior.
Los crditos, contingentes, inversiones y arrendamientos financieros que una
empresa otorgue a una persona natural o jurdica residente en el exterior, con
exclusin de los bancos y financieras a que se refiere el artculo 205, no

pueden exceder de una suma equivalente al cinco por ciento (5%) del
patrimonio efectivo de aqulla.
El indicado lmite es susceptible de ser elevado hasta el diez por ciento (10%)
del patrimonio efectivo de la empresa, siempre que, cuando menos por una
cantidad equivalente al exceso sobre dicho lmite, se cuente con alguna de las
siguientes garantas:
i. Hipoteca;
ii. Acciones o bonos emitidos por una sociedad, que tengan cotizacin en bolsa,
y sobre cuya calidad y prestigio exista pronunciamiento emanado de entidad
especializada y acreditada del pas correspondiente.
Excepcionalmente, los indicados lmites del cinco por ciento (5%) y del diez por
ciento (10%) pueden ser elevados, segn corresponda, hasta el equivalente del
treinta por ciento (30%) del patrimonio efectivo de la empresa, siempre que,
cuando menos por una cantidad igual al exceso, se cuente con alguna de las
siguientes garantas:
a. Depsitos en efectivo en la propia empresa, especialmente
afectados; y
b. Avales, fianzas y otras obligaciones de cargo de un banco con
arreglo al Convenio de Pagos y Crditos Recprocos - ALADI, u
otorgado por un banco del exterior de primera categora.
4. EXISTE UNA REGLAMENTACIN DE LA LEY 26702
Mediante resolucin S.B.S. N 4027-2011 se da el Informe N 001-2011-GPO, de
fecha 30 de marzo de 2011 Informe Tcnico Sustentatorio elaborado por la
Gerencia de Planeamiento y Organizacin de la SBS, en la que se da la
estructura orgnica y la actualizacin del Reglamento de Organizacin
y
Funciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
Esto en uso de sus facultades conferidas en los incisos 1 y 2 del artculo 367
de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica
de la Superintendencia de Banca y Seguros.
La superintendencia de banca y Seguros tiene su Texto nico de
Procedimientos Administrativos aprobado mediante Resolucin N 3082-2011