BALANCE GENERAL

LA CANEQUITA SAS
(Valores en Millones )
ACTIVOS

Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
CxC
Total Activos Corrientes

AO1

AO2

$
$
$
$
$
$

32
89
560
289
158
1,128

$
$
$
$
$
$

65
77
480
345
201
1,168

Edificios
Deo Acum Edificios
Neto Edificios
Muebles y Enseres
Dep Acum Muebles y Enseres
Neto Muebles y Enseres
Equipo de Of
Dep Acum Equipo de Oficina
Neto Equipo de Oficina
Total Activos Fijos

$
-$
$
$
-$
$
$
-$
$
$

230
45
185
88
28
60
66
32
34
279

$
-$
$
$
-$
$
$
-$
$
$

280
58
222
58
36
22
106
44
62
306

Valorizaciones
Diferidos
Patentes
Total Otros Activos

$
$
$
$

235 $
99 $
120 $
454 $

235
88
120
443

TOTAL ACTIVOS

1,861

1,917

Bancos
Proveedores
Impuestos
Obli Laborales
CxP
Total Pasivo Cte

$
$
$
$
$
$

178
411
134
112
144
979

$
$
$
$
$
$

165
379
213
165
112
1,034

Deu Fin LP

256 $

233

Total Pasivo LP

256

233

PASIVOS

TOTAL PASIVOS

Capital Social
Utilidades Retenidas

1,267

$
$

229 $
397 $

229
421

TOTAL PATRIMONIO

626

650

TOTAL PAS + PAT

1,861

1,917

1,235

E GENERAL
QUITA SAS

n Millones )
VARIACION
ABSOLUTA

VARIACION
RELATIVA

VARIACION
ABSOLUTA

AO3

$
-$
-$
$
$
$

33
12
80
56
43
40

103%
-13%
-14%
19%
27%
4%

$
$
$
$
$
$

44
28
613
199
187
1,071

-$
-$
$
-$
-$
-$

21
49
133
146
14
97

$
-$
$
-$
-$
-$
$
-$
$
$

50
13
37
30
8
38
40
12
28
27

22%
29%
20%
-34%
29%
-63%
61%
38%
82%
10%

$
-$
$
$
-$
$
$
-$
$
$

380
78
302
78
46
32
76
56
20
354

$
-$
$
-$

11
11

0%
-11%
0%
-2%

$
$
$
$

235
77
120
432

$
-$
$
$
-$
$
-$
-$
-$
$
$
$
-$
$
-$

100
20
80
20
10
10
30
12
42
48
11
11

56

1,857 -$

60

-$
-$
$
$
-$
$

13
32
79
53
32
55

-$

23

-9% $

-$

23

-9% $

3% $

-7%
-8%
59%
47%
-22%
6%

$
$
$
$
$
$

149
398
103
155
63
868

-$
$
-$
-$
-$
-$

16
19
110
10
49
166

211 -$
$
211 -$

22
22

32

3% $

1,079 -$

188

$
$

24

0% $
6% $

229 $
549 $

128

24

4% $

778 $

128

$
$
$

56
-

3% $
$

1,857 -$
$
$

60
-

VARIACION
RELATIVA

ANALISIS VERTICAL
AO 1

-32%
-64%
28%
-42%
-7%
-8%
36%
34%
36%
34%
28%
45%
-28%
27%
-68%
16%
0%
-13%
0%
-2%
-3%

-10%
5%
-52%
-6%
-44%
-16%
-9%
-9%

DIS/TOT ACT
DIS/ACT CTE
DEU/TOT ACT
DEU/ACT CTE
INV TOT/ACT CTE
INV TOT/TOT ACT
TOT ACT CTE/TOT ACT
PAS CTE/TOT PAS
PAS NO CTE/TOT PAS
INDICE DE PROPIEDAD

7%
11%
39%
64%
26%
16%
61%
79%
21%
34%

-15%
0%
30%
20%
-3%

ERTICAL
AO2

AO3
7%
12%
36%
58%
30%
18%
61%
82%
18%
34%

4%
7%
43%
75%
19%
11%
58%
80%
20%
42%

ESTADO DE RESULTAD
LA CANEQUITA SA
(Valores en Millones )

Ventas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
MARGEN BRUTO (util bru/vts net)
Gastos de Ventas
Gastos de Admon
Depreciacion
Amortizacin
UTILIDAD OPERACIONAL
MARGEN OPERACIONAL (util oper/vts net)
Ing Financieros
Gastos Financieros
UAI
MARGEN ANT DE IMP(util an imp/vts net)
Impuestos
UTILIDAD NETA
MARGEN NETO (util net/vts net)

ESTADO DE RESULTADOS
LA CANEQUITA SAS
(Valores en Millones )
AO1

VARIACION
ABSOLUTA

AO2

$
$
$

1,954 $
1,345 $
609 $
31%

2,987 $
2,097 $
890 $
30%

1,033
752
281

$
$
$
$
$

162 $
123 $
33
11
280 $
14%

234
199
###
###
413
14%

$
$
$
$
$

72
76
133

$
$
$

30 $
52 $
258 $
13%

23 -$
46 -$
390 $
13%

$
$

85 $
173 $
9%

129 $
261 $
9%

VARIACION
RELATIVA

AO3

53% $
56% $
46% $

44%
62%
0%
0%
48%

2,456
1,653
803
33%

$
$
$
$
$

198
186
30
11
378
15%

7
6
132

-23% $
-12% $
51% $

18
42
354
14%

44
88

51% $
51% $

117
237
10%

VARIACION
ABSOLUTA

VARIACION
RELATIVA

-$
-$
-$

531
444
87

-18%
-21%
-10%

-$
-$
-$
$
-$

36
13
3
35

-15%
-7%
-9%
0%
-8%

-$
-$
-$

5
4
36

-22%
-9%
-9%

-$
-$

12
24

-9%
-9%

RAZON CORRIENTE

PRUEBA ACIDA

ROTACION DE CARTERA

ROTACION DE INVENTARIO

ROTACION CUENTAS POR PAGAR

CICLO DE CAJA

ROTACION DE ACTIVOS FIJOS

ROTACION DE ACTIVOS TOTALES

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

COBERTURA DE INTERSES

CONCENTRACION DE ENDUDAMIENTO EN
CORTO PLAZO
APALANCAMIENTO TOTAL

APALANCAMIENTO A CORTO PLAZO

APALANCAMIENTO FINANCIERO TOTAL

AO 2

TOTAL

AO 3

ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

1,168
1,034

1.13

1,071
868

ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO

PASIVO CORRIENTE

823
1,034

0.80

872
868

VENTAS A CREDITO EN EL PERIODO

CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

1,195
520

156.68

982
547

COSTO MERCANCIA VENDIDA

INVENTARIO PROMEDIO

2,097
317

54.42

COMPRAS A CREDITO
CUENTAS POR PAGAR PROMEDIO
DIAS CUENTAS POR COBRAR
DIAS DE INVENTARIO
DIAS DE CUENTAS POR PAGAR

190
128
156.68
54.42 243.17

243.17

32.07

1,653
272
199
88
200.26
59.24
158.29

VENTAS
ACTIVO FIJO BRUTO

2,987
444

6.73

2,456
534

VENTAS
ACTIVO TOTAL BRUTO

2,987
1,612

1.85

2,456
1,605

TOTAL PASIVO
TOTAL ACTIVO

1,267
1917

66%

1,079
1857

DEUDA FINANCIERA
VENTAS

165
2,987

6%

149
2,456

UTILIDAD OPERACIONAL
INTERESES

413
46

8.98

378
42

PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO

1,034
1,267

0.82

868
1,079

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO

1,267
650

1.95

1,079
778

PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PATRIMONIO

1,034
650

1.59

868
778

165
650

0.25

149
778

TOTAL
1.23

1.00

200.26

59.24

158.29

101.21

4.60

1.53

58%

6%

9.00

0.80

1.39

1.12

0.19

BALANCE GENERAL
LA CANEQUITA SAS
(Valores en Millones )
ACTIVOS
Caja
Bancos
Clientes
Inventarios
CxC
Total Activos Corrientes
Edificios
Deo Acum Edificios
Neto Edificios
Muebles y Enseres
Dep Acum Muebles y Enseres
Neto Muebles y Enseres
Equipo de Of
Dep Acum Equipo de Oficina
Neto Equipo de Oficina
Total Activos Fijos

AO1
$
$
$
$
$
$
$
-$
$
$
-$
$
$
-$
$
$

AO2

32
89
560
289
158
1,128

AO3

$
$
$
$
$
$

65
77
480
345
201
1,168

$
$
$
$
$
$

44
28
613
199
187
1,071

230 $
45 -$
185 $
88 $
28 -$
60 $
66 $
32 -$
34 $
279 $

280
58
222
58
36
22
106
44
62
306

$
-$
$
$
-$
$
$
-$
$
$

380
78
302
78
46
32
76
56
20
354

235
88 $
120
443 $

Valorizaciones
Diferidos
Patentes
Total Otros Activos

$
$
$
$

235
99
120
454

$
$
$
$

###
77
###
432

TOTAL ACTIVOS

1,861

1,917

1,857

Bancos
Proveedores
Impuestos
Obli Laborales
CxP
Total Pasivo Cte

$
$
$
$
$
$

178
411
134
112
144
979

$
$
$
$
$
$

165
379
213
165
112
1,034

$
$
$
$
$
$

149
398
103
155
63
868

Deu Fin LP

256

233 $

211

Total Pasivo LP

256

233

211

TOTAL PASIVOS

1,235

1,267

1,079

PASIVOS

Capital Social
Utilidades Retenidas

$
$

229
397

$
$

229
421 $

###
549

TOTAL PATRIMONIO

626

650

778

TOTAL PAS + PAT

1,861

1,917

1,857

ESTADO DE RESULTADOS
LA CANEQUITA SAS
(Valores en Millones )
AO1

AO2

AO3

Ventas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

$
$
$

1,954
1,345
609

$
$
$

Gastos de Ventas
Gastos de Admon
Depreciacion
Amortizacin
UTILIDAD OPERACIONAL

$
$
$
$
$

162
123
33
11
280

$
$
$
$
$

234 $
199 $
33 $
11
413 $

198
186
30
###
378

Ing Financieros
Gastos Financieros
UAI
Impuestos
UTILIDAD NETA

$
$
$
$
$

30
52
258
85
173

$
$
$
$
$

23 $
46 $
390 $
129 $
261 $

18
42
354
117
237

CALCULO DE LOS DIVIDENDOS

UTIL RET AO 1
(+) UTIL NETA AO 2
(-) UTIL RET AO 2
(=) DIVIDENDOS

2,987 $ 2,456
2,097 $ 1,653
890 $
803

421
237
549
109

Se da de baja equipo de oficina por 30 los cuales se encontraban depreciados al 100%

DEPRECIACION, PERDIDAS Y GANANCIAS EN VENTA
AO 1
(+)ADQUI
(-)VENTA
Equipo de oficina
106
30
Depreciacin
44
30
Equipo de oficina
62
0
Se compran muebles y enseres por 20 con depreciacion en el periodo de 2
DEPRECIACION, PERDIDAS Y GANANCIAS EN VENTA
AO 1
(+)ADQUI
(-)VENTA
Muebles y Enseres
58
20

Depreciacin
Muebles y Enseres

36
22

2
18

Se compra edificio por 100 y depreciacion en el periodo de 10

DEPRECIACION, PERDIDAS Y GANANCIAS EN VENTA
AO 1
(+)ADQUI
(-)VENTA
Edificios y Terrenos
280
100
Depreciacin
58
10
Edificios y Terrenos
222
90

ANAISIS DEL EFAF

FUENTES CP

249

249
69

APLICACIONES CP

FUENTES LP

11

11
131

APLICACIONES LP

309

109

DIVIDENDOS
KTNO

GIF

RAL
AS
PASO 1

PASO 2

VARIACION

CLASIFICACION

FUENTES
caja
bancos
inventarios
cxc
equipo de oficina
Utilidades Retenidas
Diferidos
proveedores
TOTAL

-$
-$
$
-$
-$

21
49
133
146
14

F
F
A
F
F

80

10

-$

42

$
-$
$

11
-

FUENTES DE KTNO
Inventarios
Proveedores
CXC
TOTAL
DISMINUCION DE KTNO

21
49
146
14
42
128
11
19
430

146
19
14
179
-179

-$
$
-$
-$
-$

16
19
110
10
49

A
f
A
A
A

Reemplazamos en la primera hoja de trabajo las cuen

al KTNO por el concepto DISMINUCION DE KTNO (En l
si se trata de una disminucin y en la de Aplicacione
FUENTES
DISMINUCION DE KTNO
179
bancos
49
equipo de oficina
42
Utilidades Retenidas
128
Diferidos
11
caja
21

-$

22

TOTAL

430

Ahora reemplazamos en la primera hoja de trabajo l

en la columna de fuentes por la utilidad neta y se ad
de Aplicaciones el concepto de Dividendos.

$
$

128

FUENTES
DISMINUCION DE KTNO
bancos
equipo de oficina
Utilidad neta
Diferidos
caja

179
49
42
237
11
21

TOTAL

539

Ahora reemplazamos en la primera hoja de trabajo lo

de los calculos de movimientos netos en activos fijos
respectiva columna segn sea fuente o aplicacin.

FUENTES
DISMINUCION DE KTNO
Caja
Bancos
venta de equipo ofic
Diferidos
UTILIDAD NETA
depreciacion
perdida en venta
ganancia en venta
TOTAL

179
21
49
0
11
237
72
0
0
569

FUENTES CP
DISMINUCION DE KTNO
Caja
Bancos

179
21
49

FUENTES LP
compra de equipo ofic
Diferidos

0
11

epreciados al 100%
(=) AO 2
76
56
62

GIF
(=) AO 2
78

UTILIDAD NETA
depreciacion

237
72

46
32

perdida en venta
ganancia en venta

0
0

PRINCIPIO DE CONFORMIDAD FINANCIERA

FUENTES
APLICACIONES
Corto Plazo (FPC)
Corto Plazo (FPC)
Largo Plazo (FLP)
Largo Plazo (FLP)
GIF
DIVIDENDOS
Disminucion de KTNO
Aumento de KTNO

(=) AO 2
380
78
302

PLICACIONES CP

318

PLICACIONES LP

142

IVIDENDOS
TNO

109
0

APLICACIONES
clientes
edificios
muebles y enceres
Bancos
Impuestos
Obli Laborales
CxP
deuda finan

133
80
10
16
110
10
49
22
430

APLICACIONES EN KTNO

TOTAL

era hoja de trabajo las cuentas que pertenecen

ISMINUCION DE KTNO (En la columna de Fuentes
cin y en la de Aplicaciones si es un aumento.)
APLICACIONES
clientes
133
edificios
80
muebles y enceres
10
16
Bancos
110
Impuestos
10
Obli Laborales
49
CxP
22
deuda finan
430

a primera hoja de trabajo la utilidadades retenidas

por la utilidad neta y se adiciona en la columna
to de Dividendos.

APLICACIONES
clientes
edificios
muebles y enceres
Bancos
Impuestos
Obli Laborales
CxP
deuda finan
dividendos

TOTAL

133
80
10
16
110
10
49
22
109
539

a primera hoja de trabajo los valores obtenidos

entos netos en activos fijos ubicados en la
sea fuente o aplicacin.

APLICACIONES
Clientes
compra de edificios
compra M y E
Bancos
Impuestos
Obli Laborales
CxP
Deu Fin LP
Dividendos
TOTAL

133
100
20
16
110
10
49
22
109
569

APLICACIONES CP
Clientes
Bancos
Impuestos
Obli Laborales
CxP

133
16
110
10
49

APLICACIONES LP
compra de edificios
compra M y E
Deu Fin LP

100
20
22

DIVIDENDOS
Dividendos

109

FUENTES
DISMINUCION DE KTNO
Caja
Bancos
compra de equipo ofic
Diferidos
UTILIDAD NETA
depreciacion
perdida en venta
ganancia en venta
TOTAL

FORMIDAD FINANCIERA
APLICACIONES
orto Plazo (FPC)
argo Plazo (FLP)
IVIDENDOS
umento de KTNO

ENTES

APLICACIONES
179 CP
21 CP
49 CP
0 LP
11 LP
237 GIF
72 GIF
0 GIF
0 GIF
569

Clientes
compra de edificios
compra M y E
Bancos
Impuestos
Obli Laborales
CxP
Deu Fin LP
Dividendos
TOTAL

133 CP
100 LP
20 LP
16 CP
110 CP
10 CP
49 CP
22 LP
109 DIV
569

MAQUINAS S.A.
CALCULO DE RENTABILIDAD

Rentabilidad de activo antes de

impuesto

Utilidad operativa
Activos de operacin

Rentabilidad de patrimonio antes

de impuesto

Util. Antes de impuestos

Patrimonio

Rentabilidad de activos ROI-RAN

Utilidad neta
Activos

Rentabilidad sobre el patrimonio

(ROE)

Utilidad neta
Total patrimonio

Tasa de interes despes de

impuesto (I% DI)

16% *(1-0,33)

TMRR ROE RAN I%

20% 30% 17% 16%
EBITDA

UO+depreciacion+amortizacion

Margen EBITDA

EBITDA
Ventas

.
378
1425

27%

354
778

46%

237
1425

17%

237
778

30%

11%

419
419
2456

17%