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Instrumentos Financieros
en el Sector Minero
Energtico
Setiembre 2016
2016 KPMG Asesores S. Civil de R. L., sociedad civil peruana de responsabilidad limitada y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG afiliadas a KPMG International
Cooperative (\"KPMG International\"), una entidad suiza. Derechos reservados
Complejidad de las normas contables (en especial la NIC 39 en el mundo NIIF) fue considerada un
factor determinante en las ms recientes crisis econmicas mundiales.
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Contabilidad de coberturas.
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Clasificacin de activos
financieros
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NIIF 9
Costo amortizado
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Nivel al cual los activos financieros son manejados (individualmente, por portafolio).
Riesgos que afectan el desempeo y forma como son mitigados.
Frecuencia histrica y proyectada de venta de ttulos, oportunidad y montos.
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Corresponde a activos financieros mantenidos para obtener los flujos contractualmente pactados durante la vida del
instrumento.
Mantenidos para obtener obtener los flujos contractualmente pactados y para la venta
Tanto los flujos contractualmente pactados y la venta de los activos financieros son fundamentales para alcanzar el objetivo del
modelo de negocio.
Por lo general implica una mayor frecuencia y valor de las ventas en comparacin con el modelo de cobranza de flujos.
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No
No
No
FVTPL
FVOCI*
Costo amortizado*
* Susceptible de aplicar la opcin de medicin a valor razonable si ello permite reducir asimetras en el registro
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No
OCI option?
No
FVOCI*
FVTPL
* Los importes reconocidos en OCI no se reclasifican a resultados procedentes al momento de la baja del instrumento y ninguna prdida por deterioro es reconocida en
resultados.
** Instrumentos de patrimonio definido en IAS 32.
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Tema
para
anl
i
s
i
s
:
Derivados implcitos por ajuste de precios en cuentas por cobrar comerciales
NIIF 9
NIC 39
Componente
de derivado
implcito
Valor
razonable
Componente de
reajuste de precio
Bifurcacin
Componente
cuenta por
cobrar
comercial
Costo
amortizado
Componente
cuenta por cobrar
comercial
No se separa derivado
implcito. Se mide
como un todo (a valor
razonable)
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Deterioro de instrumentos
financieros
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NIIF 9
Efecto
(falta de pago)
Causa
(situaciones de
deterioro)
Modelo de
prdidas incurridas
Modelo de
prdida esperada
Efecto
(falta de pago)
Enfoque de medicin
Transferencia
Si el riesgo crediticio del activo financiero
se ha incrementado significativamente
desde el reconocimiento inicial
Retorno
Si ya no se cumplen las condiciones que
evidenciaban incremento significativo del
riesgo crediticio
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Valor presente
Dficit de recupero
Generalmente se calcula
utilizando la tasa de inters
efectiva o una aproximacin
como tasa de descuento
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Poltica a aplicar
Enfoque general
Enfoque simplificado
Prdida por prstamos siempre
es igual a las prdidas crediticias
esperadas durante la vida del
activo.
Fuente: SMV
Elaboracin propia.
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Contabilidad de coberturas
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Identificable
separadamente
Partida cubierta
elegible como
tem de
cobertura
Se puede
medir de forma
confiable
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45.00
1800.00
40.00
1600.00
35.00
12000.00
250.00
10000.00
1400.00
30.00
1200.00
200.00
8000.00
150.00
25.00
1000.00
6000.00
20.00
800.00
15.00
600.00
400.00
10.00
200.00
5.00
0.00
0.00
100.00
4000.00
50.00
2000.00
Gold
Silver
0.00
0.00
Copper
Iron ore
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Vs
Instrumento
derivado de
cobertura
Evaluacin de la
efectividad
Medicin de la
inefectividad
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Aspectos tributarios
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Plazo
Determinado
Precio
Determinado
Valor de
Mercado
Resultado
Menor
Mayor
Ganancia
Mayor
Menor
Prdida
Oportunidad de
Reconocimiento Caractersticas
del Resultado
Entrega del
activo
subyacente
(Delivery IFD)
Cesin de la
posicin
contractual
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OTC
La entrega del
activo
subyacente es
importante
Plazo
Determinado
Precio
Determinado
Menor
Valor de
Mercado
Mayor
Resultado
Ganancia
Oportunidad de
Reconocimiento Caractersticas
del Resultado
Liquidacin en
efectivo (NonDelivery IFD)
Cierre de
Posiciones
Mayor
Menor
Prdida
Cesin de la
posicin
contractual
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Estandarizado
Nocional. No
requiere la
entrega del
activo
subyacente
Menor
Mayor
Resultado
Prdida
Mayor
Menor
Ganancia
Oportunidad de
Reconocimiento del
Resultado
Caractersticas
Fecha de intercambio
de Flujos establecida
en el contrato
Cesin de Posicin
Contractual
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Nocional
Nocional
Menor
Mayor
Resultado
Prdida
Mayor
Menor
Ganancia
Oportunidad de
Reconocimiento del
Resultado
Caractersticas
Fecha de
intercambio de
Flujos establecida
en el contrato
Cesin de Posicin
Contractual
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Nocional
Nocional
Menor
Valor de
Mercado
Mayor
Mayor
Menor
Resultado
Ejercicio de la Opcin
y realizo una Ganancia
(Renta)
Oportunidad de
Reconocimiento del Caractersticas
Resultado
Ejercicio de la
Opcin
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Estandarizado
Estandarizado
Calificacin de la fuente
Fuente del Resultado
Peruana
Extranjera
Los dems
supuestos
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Impuesto a la Renta
Ganancias de IFD de
cobertura
Gravadas
Deducible
Gravada
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Gracias!
Carlos Valle
Director
cvalle@kpmg.com
Roberto Casanova-Regis
Gerente Senior
rcasanovaregis@kpmg.com
Hans Osorio
Supervisor
hosorio@kpmg.com
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