Crisis bancaria del 1994

La crisis bancaria de 1994 en Venezuela fue un proceso de insolvencia masiva que afect a casi un
tercio de la banca privada comercial, produciendo la desaparicin de algunas de las entidades
financieras ms emblemticas y el colapso del sistema econmico privado de ese pas. El proceso
se inici con una fuerte corrida bancaria a principios de febrero de 1994, seguido por una serie de
considerables aportes monetarios del Estado para auxiliar a los bancos con problemas, llegando a
su ulterior nacionalizacin, la cual se complet a finales de ese ao. De los bancos afectados, los
ms renombrados fueron el Banco Latino, Banco Consolidado y el Banco de Venezuela. La crisis se
extendi hasta 1995. El total de las ayudas entregadas por el Gobierno Nacional a la banca
comercial fue de aproximadamente 1 billn 272 mil millones de bolvares o 1.272 millones BS F.
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La cantidad de dinero en auxilios financieros entregados por el gobierno a las instituciones
afectadas alcanz, a mediados de junio de 1994, a ms de 6.600 millones de dlares, equivalentes a
una dcima parte del producto interior bruto venezolano para ese ao. El 14 de junio, el entonces
ministro de Finanzas, Julio Sosa, comunic a la Nacin que el gobierno haba decidido liquidar
ocho entidades financieras que se haban intentado reflotar en vano. Estas instituciones
representaban, para el momento, la mitad de las cuentas bancarias de Venezuela y unos dos
millones de impositores, a quienes se les prometi que el Estado garantizara a travs la
institucin responsable de manejar la crisis (Fogade) sus depsitos hasta por 24.000 dlares por
persona.1
Los bancos afectados por la crisis fueron:

Banco Latino

Banco Progreso (anteriormente Banco Zulia)

Banco Principal (anteriormente Banco Principal de los Llanos)

Banco Italo Venezolano

Banco Profesional

Banco Amazonas (anteriormente Banco Insular)

Bancor

Banco Barinas

Banco La Guaira (anteriormente Banco La Guaira Internacional)

Banco de Maracaibo

Banco Metropolitano

Banco Construccin (anteriormente Banco de la Construccin y de Oriente)

Sociedad Financiera Fiveca

Sociedad Financiera Confinanzas

Sociedad Financiera Cremerca

Banco Consolidado

Banco de Venezuela

Tras salir de la crisis, los bancos Venezuela y Consolidado fueron adquiridos por grupos
financieros extranjeros, tales como el Grupo Santander de Espaa y Corp Group deChile,
respectivamente. Por su parte, el Banco Latino fue comprado y absorbido en 1995 por Banesco.
As mismo, desaparecen figuras financieras tales como: bancos hipotecarios, sociedades
financieras, etc., quedando slo: bancos universales, bancos comerciales y entidades de ahorro y
prstamo (tambin con marcada tendencia a su desaparicin para convertirse en Bancos
Universales).Cabe destacar que en 2010 slo se observa la figura de bancos universales en todo el
sistema financiero venezolano tras la intervencin del Banco Federal y Casa Propia, poniendo fin
definitivamente a las figuras de bancos comerciales y entidades de ahorro y prstamo.
Los expertos Francisco Faraco y Romano Suprani en la pgina 31 de su obra "La Crisis Banca
Venezolana Anlisis Preliminar" publicada por Editorial Panapo en 1995 lo destacan diciendo:
"... los factores generadores del proceso de insolvencia bancaria, que culmin en la crisis sistmica
de 1994, tuvieron un perodo de incubacin de aproximadamente dos dcadas, lo que
probablemente le imprime caractersticas y especificidades nicas en el mundo y, en buena parte,
explique sus elevados costos econmicos y sociales, independientemente de las muy onerosas
adiciones provenientes de su defectuoso manejo por parte de las autoridades correspondientes... "
Improvisacin desconcertante entre otras cosas- fue la caracterstica resaltante del manejo de la
amenaza de la crisis y su posterior desencadenamiento. Las autoridades, que conocan la debilidad
estructural del sistema financiero, actuaron como si ignoraban completamente esa realidad y
cerraron de manera abrupta al segundo banco comercial del pas , primero en cuentas de ahorro,
primero en cuentas de fideicomiso pblicas y privadas, y que adems, a travs del Banco
Hipotecario de Occidente abarcaba casi un 30% del mercado de los crditos hipotecarios de
vivienda y construccin.
Se crearon varias Propuestas: de orden microeconmico-gerencial:
Fomentar la aplicacin de nuevos productos y servicios financieros competitivos. En tal sentido
podemos citar como ejemplo: el incremento del nmero de operaciones de la banca, realizadas
por internet, banca en lnea, as como la utilizacin del dinero electrnico, que a travs de su
funcionamiento off line no requiere de terminales que estn conectados en lnea disminuyendo
el tiempo de realizacin de las operaciones, reducindose algunos gastos de transformacin.
Aumentar la participacin de la cartera de crdito sobre el activo total, lo cual significa un
aumento de la intermediacin financiera. Esto se puede conseguir en parte a travs de una

mayor eficiencia, por medio de la implementacin de sistemas de gestin basados en costos A,B,C
que permitan la disminucin de los gastos de transformacin al localizar focos de ineficiencia.
Estimular el ahorro por motivos transaccionales (mejorando los servicios financieros). El auge de
las redes de cajeros automticos (ATM), de puntos de venta, y de los sistemas
de telecomunicaciones aumentarn el nmero de usuarios del sistema financiero (depositantes).
Propuestas de orden regulatorio:
Elevar los niveles de capitalizacin bancaria, con la finalidad de que la proporcin de capital
propio aportada por los banqueros se eleve, de esta forma se logra disminuir el riesgo moral en
el proceso de intermediacin financiera y se mantiene la credibilidad del sistema bancario.
Clasificar los bancos segn el riesgo que corran. A travs de la supervisin por riesgos conocer
ms los bancos- cambiar sus sistemas de controles actuales. Una forma de hacer ms efectiva la
regulacin mencionada ha sido a travs de la creacin de una Central de Riesgo autnoma al BCV,
que ha permitido elevar la transparencia del sistema, disminuyendo las asimetras de informacin y
otorgando a los consumidores la posibilidad de obtener un mayor conocimiento sobre la
estabilidad financiera de la institucin en la que decidan colocar sus depsitos.
Los directores deben validar peridicamente los estados financieros y comprometerse
personalmente ante los depositantes y la Superintendencia de Bancos. Esto es una forma de evitar
que se produzcan nuevamente gestiones de maquillaje de los Estados Financieros, sin ser
detectadas por la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras.
Propuestas de orden macroeconmico:
Tasa de inflacin baja y estable, lo que supone un costo de oportunidad bajo a mantener saldos
reales, permitiendo garantizar fondos prestables a disposicin del sistema financiero.
Tasas de inters reales positivas y a bajos niveles, las cuales incentivan el ahorro como promesa
de consumo futuro, a la vez fomentan el incremento de la demanda de crdito por parte de
inversionistas potenciales a un menor riesgo.
La conjuncin entre una gestin fiscal equilibrada y una subsecuente disminucin
de polticas monetarias restrictivas de ttulos de astringencia monetaria, que compiten con los
instrumentos de captacin del sistema bancario.
Reduccin de la volatilidad econmica, a travs de la implementacin de un mecanismo de
estabilizacin macroeconmica que proporciones a los agentes econmicos confianza en la
estabilidad del tipo de cambio, lo cual requiere que el marco que rige el Fondo de Estabilizacin
no permita su uso discrecional tal como lo establece el esquema actual.
Las magnitudes de las prdidas producidas por la crisis bancaria fueron determinadas
fundamentalmente por la erosin en el valor de muchos activos en manos de instituciones
financieras que ocasionaron los anuncios y medidas econmicas iniciales del nuevo gobierno y la
condicin de la crisis, particularmente en las etapas iniciales de la misma. Igualmente la calidad

de muchos de esos activos se deterior rpidamente cuando Venezuela entr en la etapa de

inestabilidad poltica y econmica a partir de 1992 ya que los mismos fueron adquiridos bajo un
elevado perfil de riesgo en el periodo del boon econmico de 1990-91 y mediante una altsima
proporcin de cartera relacionada en actividades que poco o nada tena que ver con la
intermediacin financiera.
Todo esto, dejan entrever la incapacidad de los organismos reguladores en sus
respectivas funciones y la regulacin indulgente de los rectores de estos organismos para con los
directivos de alguna de las instituciones en problemas.
El Superintendente de Bancos, niega la posibilidad de una nueva crisis financiera, al mismo tiempo
agrega que el ente que representa promueve una poltica para fomentar las fusiones y
adquisiciones, maniobras que fortalecern y favorecern la eficiencia del sistema bancario
nacional.
Por que Fusionarse: Es el grueso del mercado bancario esta concentrado en muy pocas
instituciones del total de bancos comerciales y universales el 15% de ellos manejan casi el 90% de
los recursos, de all la necesidad de reducir el nmero de instituciones dentro del sistema mediante
la va de las fusiones o adsorciones de entidades pequeas por parte de otras poderosas.