INDICE

INDICE............................................................................................................ 1
INTRODUCCION.............................................................................................. 2
1. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS
(TEXTILES)...................................................................................................... 4
2. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA EMPRESA TEXTIL....................................5
2.1 Costos fijos:............................................................................................. 5
2.2 Costos variables:...................................................................................... 5
2.3 Margen de contribucin MC:.......................................................................5
3. FACTORES DETERMINANTES QUE AUMENTAN LA PRODUCCION Y VENTAS
EN UNA EMPRESA TEXTIL................................................................................ 8
3.1 ELEMENTOS DETERMINANTES...............................................................8
3.1.1 Fijos:................................................................................................. 8
3.1.2 Regulares:.......................................................................................... 8
3.2 REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO................................9
3.3 FRMULA GENERAL............................................................................... 9
4. GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO........................................................10
4.1 FRMULAS PARA OBTENER ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO. .10
4.2 TCNICAS PARA CLASIFICAR LOS COSTOS SEMIVARIABLES................11
4.2.1 Mtodo de grficas de dispersin o de inspeccin visual.........................11
4.2.2 Mtodo de regresin de los mnimos cuadrados....................................12
4.3 SENSIBILIDAD PRECIO-VOLUMEN-COSTO EN UNA EMPRESA TEXTIL.....12
5. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EMPRESAS QUE MANEJAN ARTCULOS DE
DIFERENTE CONTRIBUCIN MARGINAL (SOLO TEXTILES).............................13
5.1 INCREMENTO EN VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL............................14
5.2 CAMBIOS EN LA PRODUCCIN EN UNA EMPRESA TEXTIL.....................15
5.2.1 ELIMINACIN DE ALGN PRODUCTO..............................................15
5.2.2 PROMOVER LA PRODUCCIN DE OTROS ARTCULOS......................16
Cmo calcular el punto de equilibrio en una empresa textil....................................21
6. MARCO TEORICO:...................................................................................... 24
6.1 LA IMPORTANCIA DE CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNA
EMPRESA TEXTIL....................................................................................... 26
6.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO...............................27
Costos y gastos fijos.................................................................................. 27
6.3 Costos y gastos variables........................................................................28

6. 3 CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:......................................34

6.4 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS....................35
6.5 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES......................................36
6.6 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA.............................41
CONCLUSIONES............................................................................................ 46
BIBLIOGRAFA............................................................................................... 48

INTRODUCCION
La determinacin del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en
cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas necesarias
para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de ingresos que cubre los

costes fijos y los costes variables. Este punto de equilibrio (o de apalancamiento cero),
es una herramienta estratgica clave a la hora de determinar la solvencia de un
negocio y su nivel de rentabilidad. Parte de esta importancia la daremos a conocer en
el Concepto de Economa de esta semana.

Para comenzar, definiremos algunos aspectos bsicos. Por Coste Fijo, denotaremos
todos aquellos costes que son independientes a la operacin o marcha del negocio.
Aquellos costes en los que se debe incurrir independientemente de que el negocio
funcione, por ejemplo alquileres, gastos fijos en agua, energa y telefona; secretaria,
vendedores, etc. Exista o no exista venta, hay siempre un coste asociado. Por costes
variables, denotaremos todo aquello que implica el funcionamiento vivo del negocio,
por ejemplo, la mercadera o las materias primas. A diferencia de los costes fijos, los
costes variables cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y
ventas. Para que el negocio tenga sentido, el precio de venta debe ser mayor que el
precio de compra. Esta diferencia es lo que se conoce como margen de contribucin.
Todo empresario debe saber cul es la cifra de Ventas anuales que ha de conseguir
para no tener prdidas o para empezar a obtener beneficios. A esa cifra se la conoce
como el punto de equilibrio (PdE).

La obtencin del PdE parte de saber cunto aporta al Margen Bruto cada euro de
Ventas y supone calcular cuntos euros se han de vender para conseguir que su
aportacin iguale la cifra de Costes de Estructura (que se supone que son costes
fijos).

Para el clculo ms exacto del PdE debera hacerse una perfecta separacin entre
Costes Variables (que varan proporcionalmente a la evolucin de las Ventas) y Costes
Fijos (que son los mismos con independencia de la cifra de Ventas). Hacer dicha
separacin con exactitud no es fcil. De hecho, como ya hemos dicho, los Costes
Directos tienden a ser esencialmente variables, aunque no lo sean todos del mismo
modo y en la misma proporcin; y los Costes de Estructura tienden a ser fijos, aunque
tampoco lo sean totalmente. Es por eso que tambin se puede obtener el PdE a partir
del Margen Bruto obtenido deduciendo los Costes Directos de las Ventas, y su

comparacin con los Costes de Estructura. Asimilando CD a Costes Variables, y CE a

Costes Fijos.

1. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS O SERVICIOS

(TEXTILES)

Hasta ahora la tcnica de punto de equilibrio lo utilizamos para determinar a qu nivel

de actividad comienzan las utilidades. Para ello, asumimos que existe un solo
producto, por lo tanto, al calcular la cantidad a producir en el punto de equilibrio,
automticamente podemos conocer el valor total de las ventas. Pero en la realidad
tenemos ms de un producto o servicio, en este caso no es tan fcil determinar el
punto de equilibrio para la empresa como un todo. Aqu, cobra preponderancia la
mezcla de producto, o sea la proporcin en que vendemos los diferentes productos.
Si esta proporcin no se mantiene, el punto de equilibrio real se diferenciar con el
proyectado.

EJERCICIO (PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS Y SERVICIOS)

Un pequeo empresario industrial tiene 2 productos A y B con los siguientes datos:
1 Con esta informacin estamos en condiciones de calcular el precio ponderado
(PVP) de las ventas totales y costo Variable unitario (CVUP), de la forma siguiente:
PVP = (2,350*0.40) + (3,125*0.60) = UM 2,815.00
CVUP = (630 x 0.40) + (1,180 x 0.60) = UM 960.00
2 Con estos resultados ya podemos calcular el punto de equilibrio total:
CF = 2900,000; CVU = 960; PVP = 2,815; PE =?
3 El clculo del nmero de unidades fsicas a producir ya no es tan sencillo como
cuando tratamos con un solo producto; una forma sera el distribuir proporcionalmente
los costos fijos a cada producto en la proporcin de la mezcla (A=40% y B=60%). Es
as como calculamos los puntos de equilibrio por producto:
CFA = 0.40 x 2900,000 = UM 1160,000
CFB = 0.60 x 2900,000 = UM 1740,000
Producto (A)
CF = 1160,000; CV = 630; PV = 2,350; PE =?
Producto (B)
CF = 1740,000; CV = 1,180; PV = 3,125; PE =?
Finalmente, el punto de equilibrio de la empresa es:(PEA + PEB)
674 + 895 = 1,569 unidades

EJERCICIO (PUNTO DE EQUILIBRIO PARA VARIOS PRODUCTOS Y SERVICIOS)

El precio de venta y el costo variable ponderados, es vlido siempre que
mantengamos en la misma proporcin la mezcal de productos en las ventas totales.
Si la proporcin fuera a la inversa en el ejercicio 20, esto es A=60% y B=40%,
entonces los valores ponderados de precio de venta y costo variable seran los
siguientes:
PVP = (2,350 * 0.60) + (3,125 * 0.40) = UM 2,660
CVUP = (630 * 0.60) + (1,180 * 0.40) = UM 850
El nuevo punto de equilibrio ser entonces:
PVP = 2,660; CVUP = 850; CF = 2900,000; PE =?
Calculando el punto de equilibrio en unidades tenemos:
CFA = 0.60 x 2900,000 = UM 1740,000
CFB = 0.40 x 2900,000 = UM 1160,000
Producto (A)
CF = 1740,000; CV = 630; PV = 2,350; PE =?
Producto (B)
CF = 1740,000; CV = 1,180; PV = 3,125; PE =?
Finalmente, el punto de equilibrio de la empresa es:(PEA + PEB)
674 + 895 = 1,569 unidades

2. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA UNA EMPRESA TEXTIL

Cmo hallar el punto de equilibrio para una Pymes que produce y vende varios
productos textiles? :

2.1 Costos fijos:

Se entiende por costo operativo de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel
de produccin y que son recuperables dentro de la operacin.

2.2 Costos variables:

Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el
producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de
obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen
de produccin.

2.3 Margen de contribucin MC:

Contablemente se puede definir al margen de contribucin como la diferencia entre
Ventas o ingresos operacionales y los Costos variables. Tambin se puede definir
como la cantidad de ingresos operacionales (ventas) que quedan disponibles para
cubrir los costos y para generar una utilidad operacional.
MC = Ventas - Costos Variables
El anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin que existe entre costos fijos,
costos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende por punto
de equilibrio aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o negocio alcanza
para lograr cubrir los costos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este
nivel de produccin y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos
son iguales a la sumatoria de los costos operacionales. Tambin el punto de equilibrio
se considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo
que puede tener una empresa en un momento determinado.
La mayora de los costos fijos, por ejemplo: arrendamiento, depreciacin, salarios
bsicos, entre otros, no pueden relacionarse directamente con los diferentes productos
que puede llegar a producir una PyMES. Esta es la principal dificultad que se tiene a
la hora de calcular el Punto de Equilibrio para la mezcla de productos. Sin embargo,
existe un proceso matemtico que puede llevar al empresario a determinar su clculo
y poder as, tomar decisiones ms inteligentes y generadoras de valor.
Caso: Empresa productora de zapatos, bolsos y correas para dama.
Costos

Chompas Polos

Pantalones

Unidades a producir

9.625

1.750

Costos variables unitarios:

6.125

Materiales directos por unidad producida

$8.500

$6.300 $4.500

Mano de obra directa por unidad producida

$3.800

$2.500 $2.000

Costos indirectos de fabricacin por unidad producida $2.700

$1.800 $800

Total costo variable unitario

$10.600 $7.300

Costos fijos totales: Arrendamiento, depreciacin,

salarios bsicos
Precio de venta unidad
Margen de contribucin unitario (precio de venta
menos costos variable unitario)
Unidades mnimas a producir (Punto de Equilibrio)

$15.000

$5.000.000
$25.000

$18.500 $12.500

$10.000

$7.900 $5.200

313,03

199,20 56,91

Cuntos zapatos, bolsos y correas se debern producir para no generar ni utilidad ni

prdida operacional? El promedio ponderado es una herramienta que contribuye a
destacar aquella importancia relativa que tiene cada producto para el empresario. En
el caso que se presenta, la importancia relativa tiene que ver con saber calcular el
margen de contribucin ponderado y posteriormente aplicar las frmulas que se
requieren para el clculo del punto de equilibrio. Siga los siguientes pasos:
Paso 1: El total de unidades que se van a producir entre zapatos, bolsos y correas,
suman 17.500. Si se aplica un anlisis estructural (anlisis vertical), se puede
observar que del total de la produccin, los zapatos representan el 55%, los bolsos el
35% y las correas el 10%.
Paso 2: El porcentaje de participacin de cada producto se multiplica por su margen
de contribucin unitario. El resultado ser el margen de contribucin ponderado de
cada producto. Si se suman estos valores ponderados, su resultado simplemente ser
el margen de contribucin total ponderado ($8.785) de la produccin de zapatos,
bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado)
Paso 3: Aplique la frmula (1) del punto de equilibrio. No se debe olvidar que el precio
de venta unitario (PVq) menos el costo variable unitario (CVq) da como resultado el
margen de contribucin unitario (denominador de la frmula). Para el presente caso,
deben operar con el margen de contribucin total ponderado hallado en el punto
anterior. El resultado es el nmero total de unidades a producir (569 zbc aprox.), entre
zapatos, bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado)
Paso 4: Cuntas unidades de cada producto se deben fabricar? Multipliquen el punto
de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participacin que tiene cada

producto en el portafolio de productos segn el paso 1. (Compruebe los resultados de

la tabla)
Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponder al nmero mnimo de
unidades de cada producto que se tendr que producir para que la PyMES no arroje ni
utilidad ni perdida operacional.
Por favor, compruebe los resultados obtenidos as: a) Determine el monto de ventas
para cada producto de acuerdo con el punto de equilibrio (precio de venta x unidades
en el PE); la sumatoria de estos valores ser el monto en pesos de las ventas totales
en el punto de equilibrio. b) Halle el costo variable para cada producto de acuerdo a su
punto de equilibrio (costo variable unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos
valores ser el total de los costos variables en el punto de equilibrio. c) Recuerde que
la diferencia entre las ventas totales y los costos variables totales da como resultado el
margen de contribucin total de la PyMES. d) Del margen total de contribucin en el
punto de equilibrio, reste el total de los costos fijos. e) El resultado no debe arrojar ni
utilidad ni perdida operacional. (Se recomienda trabajar con la hoja Excel o con todos
los decimales que arroje una calculadora normal para que se obtenga un resultado de
cero).

3. FACTORES DETERMINANTES QUE AUMENTAN LA PRODUCCION Y

VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL

El volumen de produccin afectar de forma directa a los costos variables,

mientras que los costos fijos no son influidos por este.
El tiempo afecta al punto de equilibrio de forma que se puede dar solucin a los
problemas de forma oportuna.
Los artculos y las lneas de produccin deben tomarse a consideracin para
no caer en producciones que no generan utilidades.

Los datos reales y presupuestados de los estados financieros permitirn

determinar las variaciones, que las provoco y as aplicar soluciones.

3.1 ELEMENTOS DETERMINANTES

Los costos constantes se subdividen en fijos y regulares:

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3.1.1 Fijos:
Son aquellos que se efectan necesariamente cada periodo.

3.1.2 Regulares:
Son aquellos que se efectan bajo control directivo de acuerdo a polticas de
produccin o ventas.

Los costos fijos son aquellos que no cambian aunque los volmenes de produccin
cambien. Los costos fijos son tambin conocidos como estructurarles pues son los
necesarios para darle una estructura al nivel de produccin y operatividad. Algunos
costos fijos comunes son: renta, depreciacin en lnea recta, sueldos administrativos,
sueldos de gerentes y directivos, telfonos, entre otros.
los costos variables son aquellos que cambian cuando hay diferentes niveles de
produccin. Los costos variables ms comunes son: materias primas, sueldos a
destajo, comisiones sobre ventas, energa y combustibles de produccin, etc.
Existen algunos otros costos que no se pueden clasificar como fijos o variables, por lo
que se les conoce como Costos semivariables o semifijos; Estos costos son aquellos
que permanecen constantes dentro de un rango de produccin dado, despus del cual
se incrementan para volverse a mantener fijos mientras la produccin flucte dentro
del nuevo rango determinado.
El punto de equilibrio adems de ayudar a analizar la informacin, tambin es una til
herramienta para la toma de decisiones, fijacin de precios y anlisis de costos, gastos
e ingresos.

3.2 REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Para poder realizar un anlisis por medio del punto de equilibrio se necesitan una serie
de puntos:

Los inventarios deben de ser constantes, o que las variaciones que presentan
no sean relevantes durante la operacin de la entidad.
La contabilidad debe de estar basada en el costeo directo o marginal en lugar
del mtodo de costeo absorbente, esto con el fin de poder identificar los costos
fijos y variables.
Se deber de realizar la separacin de los costos fijos y los costos variables.
Determinar la utilidad o contribucin marginal por unidad de produccin.

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3.3 FRMULA GENERAL

El punto de equilibrio es un mtodo de anlisis que es obtenido por medio de una serie
de frmulas matemticas que van relacionadas una con otra.
Abreviaturas y trminos

4. GRFICA DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

4.1 FRMULAS PARA OBTENER ELEMENTOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Abreviaturas y trminos

Utilidad Marginal

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Margen de Seguridad

Costos Variables

4.2 TCNICAS PARA CLASIFICAR LOS COSTOS SEMIVARIABLES

4.2.1 Mtodo de grficas de dispersin o de inspeccin visual
En este mtodo se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una
grfica. Los costos se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre el
eje horizontal. De acuerdo con el agrupamiento de estos puntos y de una forma visual,
se traza una lnea recta. La pendiente de la lnea se utiliza para estimar los costos
variables y el punto donde la lnea cruza el eje vertical se considera el costo fijo
estimado.

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4.2.2 Mtodo de regresin de los mnimos cuadrados

Es una tcnica matemtica formal que se ha utilizado para estimar la pendiente y el
punto de intercepcin de una dispersin de puntos al reducir al mnimo la suma del
cuadrado de las distancias de los puntos marcados desde una lnea recta.
Y = a + bx
b = n (xy) - (x)( y)
n (x ) - (x)
a = y - b x
nn

4.3 SENSIBILIDAD PRECIO-VOLUMEN-COSTO EN UNA EMPRESA TEXTIL

Aporta til informacin para tomar decisiones planeadas sobre la fijacin de precios de
venta, alternativas, seleccin de canales de distribucin, aumento o supresin de
lneas de productos, aceptacin de pedidos especiales, apertura de nuevos mercados
o el cambio de disposicin de las instalaciones de la planta y la contratacin de
personal.

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Utilidad de un periodo = Volumen de unidades vendidas (Precio de venta unitario Costo variable unitario) - Costos peridicos

La interdependencia de costo-volumen-utilidad esta relacionada con el efecto sobre las

utilidades de los cambios en ventas.

5. PUNTO DE EQUILIBRIO PARA EMPRESAS QUE MANEJAN ARTCULOS

DE DIFERENTE CONTRIBUCIN MARGINAL (SOLO TEXTILES)
La determinacin del Punto de equilibrio para este tipo de empresas es de mucha
importancia para los directivos de la acta gerencia, ya que cada artculo aporta un
margen de contribucin distinto e, inclusive, hay algunos que reportan prdida; Por
esta situacin no puede ser determinada a simple vista y por eso es preciso calcular
un punto de equilibrio para cada artculo o lnea de artculos textiles.

La ventaja que se tiene al conocer el punto de equilibrio por prenda, es la toma de

decisiones para incrementar la produccin de las prendas que reflejan ms utilidad y
dejar de producir los reportan prdida o baja utilidad.

Para obtener el punto de equilibrio para cada prenda es necesario calcular la

contribucin marginal para cada artculo, los valores pueden ser:

Que no exista contribucin marginal; es decir, que se aporte prdida.

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Que la contribucin marginal sea muy baja y en consecuencia el punto de

equilibrio muy alto.
Que la contribucin marginal de una prenda sea muy alta en relacin a la de
otros artculos de vestir.
Al determinar cualquiera de los tres supuestos anteriores, se est en
condiciones para decidir cuales se habrn de promover con ms intensidad y
cuales habr que dejar de producir.

La obtencin del punto de equilibrio aplicado a diversos artculos es similar a los que
se aplica a las empresas que fabrican un producto, con la modalidad de que hay que
determinar los costos fijos de cada artculo. Para efectuar la distribucin de dichos
costos a cada artculo, existen procedimientos:

Se analizan adecuadamente los costos fijos de cada prenda, as como tambin

los costos no identificables con dicho prenda.
Tomar como base para prorratear los costos fijos el total de las ventas netas,
igualando a 100% y se asignar a cada prenda el porcentaje que corresponda
en atencin a sus propias ventajas; y ese porcentaje es aplicado a los costos
fijos totales para obtener los costos fijos de cada artculo.
El prorrateo de los costos fijos se hace en atencin al volumen de ventas y la
contribucin marginal en el campo textil.

En la aplicacin de este procedimiento, es necesario tomar en cuenta dos factores

para hacer el prorrateo de los costos fijos, y que son los siguientes:

El monto de las ventas

El coeficiente de Contribucin marginal

De los 3 procedimientos, el ms apropiado es el tercero pues, mientras ms exactos

sean los datos, el punto de equilibrio ser mas fidedigno.

5.1 INCREMENTO EN VENTAS EN UNA EMPRESA TEXTIL

Si la industria que se analiza tuviera una serie de productos para vender nos veramos
obligados, adems de determinar los costos y gastos tanto fijos como variables, a
obtener las ventas de cada artculo y a repartir en forma proporcional los gastos fijos
correspondientes a los diferentes artculos.

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Como podemos observar, la importancia de determinar el P. E. en este tipo de

empresas para cada uno de sus productos, es con el fin de identificar aquellos que nos
generen ms utilidades, y as poder darles mayor promocin, con el fin de incrementar
las ventas.

Debemos considerar que pueden existir artculos que nos generan menos utilidad pero
que son artculos que identifican a la empresa, es decir, es un artculo indispensable el
cual no se puede dejar de producir y vender.

Otra utilidad del P. E. es el poder conocer el margen de seguridad, que sirve como
parmetro para determinar hasta donde se puede bajar el nivel de las ventas, y as
estar en la posibilidad de realizar el anlisis de costo-volumen-utilidad, que se refiere a
un precio de venta constante.

5.2 CAMBIOS EN LA PRODUCCIN EN UNA EMPRESA TEXTIL

De igual manera, para decidir si se deben de darse cambios en la produccin, se debe
llevar a cabo el anlisis del costo-volumen-utilidad, lo que implica algunos supuestos
sobre las polticas bsicas de la administracin. Los datos de los ingresos que se
emplean en los clculos, sugieren polticas definidas sobre aspectos tales como:
control y registro exacto de los costos, mximo volumen de produccin y eficiencia en
el surtido de materia prima y materiales.

Una vez determinado el P. E. de cada uno de los productos podremos observar cual es
el producto que tiene mayores costos y menores utilidades y as poder hacer los
cambios pertinentes para reducir los costos sin afectar el volumen de ventas y como
consecuencia el incremento en las utilidades.

Es importante esta distincin ya que la administracin debe conocer cual es el efecto

financiero de la poltica en vigor, con el fin de saber tambin cuando y por que deben
de modificarse; como deben modificarse y cual sera el efecto probable. Una serie de
anlisis de contribucin y equilibrio, bajo variadas supuestas polticas de la
administracin, puede ser de gran ayuda para la toma de decisiones.

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Los puntos antes mencionados deben tener siempre como base los artculos que ya
producen, y mediante los cuales el consumidor los identifica.

5.2.1 ELIMINACIN DE ALGN PRODUCTO

De igual manera, si se observa que algn producto est generando prdidas, sera
conveniente tomar la decisin de sacarlo del mercado, considerando que no sea un
producto base o que identifique a la empresa.

5.2.2 PROMOVER LA PRODUCCIN DE OTROS ARTCULOS

Una vez que se identifiquen artculos que generan buena contribucin marginal, se
debern establecer las polticas necesarias para incrementar su ciclo produccinpromocin-venta, en su caso, aprovechando la materia prima y maquinaria con la que
se cuente para la produccin de nuevos artculos similares a aquellos identificados
como bajo costo.

Aplicacin de la tcnica del punto de equilibrio a diferentes niveles de produccin,

combinando el estudio del incremento de costos fijos, contribucin marginal y utilidad
deseada.

Como ya se mencion anteriormente, cuando se fabrica ms de un producto,

generalmente se tienen volmenes y contribuciones marginales diferentes, lo que
ocasiona una mezcla de estos.

Por lo tanto, en estos casos, aun y cuando resultar mas laborioso y complicado el
clculo del P. E. y el margen de seguridad, la aplicacin de esta resultar de suma
utilidad, debiendo ser sumamente cuidadosos en la obtencin de datos necesarios y
en su manejo.

a. EJERCICIOS DESARROLLADOS EN CLASES

Una empresa tiene costos variables por $150, $100 por costos variables de produccin
y $50.00 por costos variables de venta; sus costos fijos ascienden a $5, 000,000 y el

18

precio de venta es de $200. determinar el PE a un nivel de ventas de 120000

unidades.

PE = 5, 000,000 = 20, 000,000

1- (18000000/24000000)
Unidades PE = 5000000/(200-150) = 100,000
COMPROBACIN
Ventas 20000000 (200*100000)
Costos variables 15000000 (150*100000)
Contribucin marginal 5000000
Costos fijos 5000000
Utilidad/ prdida

Suponiendo que los costos variables cambian de $150 a $170 por unidad
PE = 5, 000,000 = 33, 333,333.33
1- (20400000/24000000)
Unidades PE = 5000000/(200-170) = 166,666.67
COMPROBACIN

Suponiendo que mi precio es de $270 y mis costos variables son de $150

PE = 5, 000,000 .00 = 112, 500,00.00
1- (18000000/32400000)
Unidades PE = 5000000/(270-150) = 41666.67
COMPROBACIN

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Previo de venta $20, costos variables unitarios $10 y costos fijos de $10000. Con los
datos anteriores determine:
PE en unidades
PE = 10000 / (20-10) = 1,000 Unidades
PE en pesos
PE = 10000/ 1 (10000/20000) = 20000
Porcentaje de contribucin
Ventas 20,000
Costos variables 10,000
Contribucin marginal 10,000
Costos variables = 10,000 = 50%
Ventas 2000
Suponga que el precio aumenta un 25% Cul sera el nuevo punto de equilibrio (en
unidades y en importe)
PE = 10000 / (25 - 10) = 666.67 unidades
PE = 10000 / 1 - (10 / 25) = 16666.67
Determine el margen de seguridad si la empresa vende 1500 unidades
MS = Ventas = 5000 = .333
Contribucin marginal 15000
Ventas 30000.00
Costos variables 15,000.00
Contribucin marginal 15,000.00
Cuanto debe vender la empresa para tener utilidad de 5000

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Que utilidad obtendra la empresa si vendiera $48000

Utilidad = (Ventas * Coeficiente de contribucin marginal) - Costos fijos
Utilidad = (48000 * 0.05) - 10000 = 14000
Una empresa que se dedica a la fabricacin de artculos domsticos para el hogar
como son: radios, planchas, tostadores, licuadoras. Te pide determines el PE para
cada producto con relacin a la siguiente informacin:

La empresa tiene los siguientes costos fijos anuales:

CCM GLOBAL = 1- CV /V = 0.5126415

PE = CF TOTALES / CCM GLOBAL = 900000 / 0.5126415 = 1755612.80

PRORRATEO DE LOS COSTOS FIJOS

Punto de equilibrio en pesos

Costos fijos / CCM

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Comprobacion

La empresa textil del norte se dedica al tejido de punto y cuenta con tres lneas de
productos:
Algodn 100%
Polister - Algodn 50-50%
Nylon 100%

Su producto es vendido al mayoreo y el precio por rollo de 50kg, as como los costos
variables:

Textiles del Norte eroga un importe de $500,000.00 por Costos Fijos y sus Ventas son
como siguen:

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Se pide:

Punto de equilibrio Global

Punto de equilibrio por lnea
Ms por lnea
Determinar Cul es la lnea que ofrece mayor utilidad a la compaa?

Cmo calcular el punto de equilibrio en una empresa textil

Para calcular el PdE se puede partir de la obtencin de la Cuenta de Resultados anual
de la empresa, tal como la hemos venido presentando, calculando el MB a partir de los
CD y asimilando CE a Costes Fijos.Pongamos como ejemplo una CR presentada en el
formato del ejemplo que mostramos a continuacin:

23

El PdE se calcula a partir de dos de los datos de la CR que tomamos del ejemplo:

El % de Margen Bruto (%MB): 40%

La cifra anual de costes fijos o de estructura (CE): 1.500

La frmula de clculo es muy sencilla; consiste en dividir el Coste Fijo o de Estructura

por el %MB que obtiene la empresa; es decir, tomando las cifras del ejemplo:

PdE = CE / %MB = 1.500/0,4 = 3.750

La cifra resultante (en el ejemplo: 3.750) es la cifra de Ventas por encima de la cual la
empresa tendra beneficios, y por debajo de la cual tendra prdidas.

La CR debera mostrar un Beneficio cero si la cifra de Ventas se situase exactamente

en el Punto de Equilibrio:

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que:

24

En cualquier caso, hay que tener en cuenta que el clculo del PdE es un ejercicio de
estimacin. Es decir, se trata de obtener una cifra aproximada: la cifra de Ventas a la
que, aproximadamente, el Beneficio de Explotacin es cero.
El PdE sera exacto, como hemos dicho, si todos los Costes Directos que se tuvieran
en cuenta para obtener el Margen Bruto fueran totalmente variables, y todos los
Costes de Estructura fueran totalmente fijos. Pero normalmente no es as.
Debe admitirse que el comportamiento de los Costes Directos no es totalmente
proporcional a las Ventas, porque, por ejemplo, no hay una total flexibilidad a la hora
de ajustar las plantillas de produccin a la actividad real, o las dimensiones de las
fbricas o los almacenes a la evolucin de las operaciones. La mayora de Costes
Directos son variables, pero lo son por tramos o en escalones. Es decir, se ajustan a la
cifra de Ventas por tramos; cuando sta baja o sube un tramo, los CD
correspondientes varan, se adaptan al nuevo tramo.
Los Costes de Estructura tampoco son totalmente fijos, porque hay conceptos de
coste incluidos en ellos que realmente oscilan en funcin de le evolucin del volumen
de actividad o de Ventas, aunque tambin podemos afirmar que lo hacen por tramos
de Ventas, o en escalones.
El empresario ha de asegurarse que la clasificacin de costes utilizada para
agruparlos entre Costes Directos y Costes de Estructura es razonablemente correcta,
de modo que los primeros tiendan a ser variables, y los segundos tiendan a ser
fijos.
En cualquier caso, la obtencin de una cifra de PdE basada en una separacin ms
estricta de Costes Variables (CV) y Costes Fijos (CF) es posible. La frmula de clculo
es similar, aunque el MB se limitara a deducir los Costes Variables de las Ventas:
PdE = CF / % MB

25

6. MARCO TEORICO:

El punto de equilibrio (break even point) es un concepto que muchas veces no es

interpretado correctamente, dejando de usar as una herramienta financiera de enorme
importancia para la salud de nuestra empresa o emprendimiento.
Si no podemos calcular el punto de equilibrio, no podremos saber nuestra rentabilidad.
El ingeniero Ortiz Vargas expone en este artculo los fundamentos para determinar el
punto de equilibrio y con un sencillo ejemplo agrega claridad.
Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporcin directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo:
materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.
En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en su
punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que
el valor de ventas deber ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que
este termino no es lo suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente
los expertos financieros son capaces de descifrar.

26

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta

financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn
exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades, adems
muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas
excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto
de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta generar
utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern
analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las
ventas generadas.
Lo ms probable que le ocurra a un nuevo empresario al tratar de vender su idea de
negocio es que le formulen el siguiente interrogante:

La importancia de conocer el volumen de equilibrio se aprecia cuando ste se

compara con el volumen que efectivamente est vendiendo la empresa. Los
volmenes de ventas que se han presentado en el ejemplo para determinar el volumen
de equilibrio son una simulacin, no representan necesariamente la cantidad que el
mercado est demandando. Si las ventas actuales fueran de 400 unidades al ao, se
tendra lo siguiente:
a. La empresa est registrando utilidades, toda vez que sus ventas son mayores a la
cantidad de equilibrio. La utilidad es de 60 000 nuevos soles, que representa el 17%
de los ingresos por ventas.
b. La diferencia entre las ventas (400 unidades) y el volumen de equilibrio (250
unidades) es 150 unidades anuales; es decir que, logrando concretar el 63% de la
venta prevista para un determinado ao, se cubrirn costos, siendo la ganancia el
resultado de colocar esta diferencia (150 unidades), con un margen de contribucin
variable unitario de 400 nuevos soles por unidad; es decir una utilidad anual de 60 000
nuevos soles.
Otra importancia del modelo es que permite apreciar el riesgo del negocio. Por
ejemplo, si el volumen de equilibrio, en lugar del calculado en 250 unidades anuales
fuese 500 unidades, se tiene que en el segundo caso el riesgo es mayor,
especialmente si la venta prevista fuese la del ejemplo (400 unidades anuales). De
esta manera, no debe extraar que se una sana poltica administrativa racionalizar los

27

costos, cuidando que la reduccin de costos no perjudique la calidad del producto;

toda vez que estas decisiones reducen el valor del volumen de equilibrio.
Para definir la relevancia de cada factor en la determinacin del valor del volumen de
equilibrio, se asumen variaciones porcentuales similares para cada factor y se vuelve a
calcular el volumen de equilibrio y la variacin del mismo con respecto al valor original.
Las premisas originales constituyen el escenario base y las premisas con los cambios
independientes de cada factor definen los escenarios alternativos. El impacto de cada
factor en el valor del volumen de equilibrio se puede apreciar en el cuadro inferior.
Una variacin similar (10%) en el valor original del factor modifica en diferente grado al
volumen de equilibrio; por ejemplo, de aumentar el precio de venta en 10%, el volumen
de equilibrio se reduce en 18,4% con respecto al valor estimado para el escenario
base, lo cual es beneficioso para la empresa. Por su parte un aumento de costos
similar (10%), ocasiona que el volumen de equilibrio se incremente, perjudicando la
situacin de la empresa, el mayor impacto es del costo variable unitario (14,3%) que
del costo fijo (10, 0%). Estos efectos se pueden apreciar tambin mediante el uso del
concepto de elasticidad del volumen de equilibrio ante cambios en los factores del
modelo (precio de venta, costo fijo y costo variable unitario).
Asimismo, si el costo fijo se incrementa en 10%, la empresa para cubrir costos, tiene
operar al menos al 36,7% de su capacidad; exigencia que es mayor en comparacin al
hecho que el costo fijo original (33,3% de uso de capacidad). Si el anlisis se realiza
con el incremento en el costo variable unitario, ante un aumento de este factor en
10%, la empresa debe utilizar como mnimo el 38,1% de su capacidad para alcanzar el
equilibrio.
La sensibilidad del volumen de equilibrio, en el ejemplo, se ha mostrado para
variaciones uniformes, slo para definir la prioridad de los factores a controlar. Los
rangos de variacin de cada factor dependern del mercado, tecnologa utilizada y la
gestin del negocio.

6.1 LA IMPORTANCIA DE CONOCER EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNA

EMPRESA TEXTIL

28

La importancia de conocer su punto de equilibrio es que le permitir con gran

facilidad responder las preguntas planteadas anteriormente, es decir, me permitir
conocer cuntas unidades debo producir para generar una utilidad deseada, a partir de
cuntas ventas mi organizacin es rentable y muchas otras incgnitas de gran valor en
el entorno econmico.

El Punto de Equilibrio es aquel punto de actividad en el cual los ingresos totales son
exactamente equivalentes a los costos totales asociados con la venta o creacin de un
producto. Es decir, es aquel punto de actividad en el cual no existe utilidad, ni prdida.

6.2 VARIABLES ASOCIADAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO

Segn su definicin el anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin existente
entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas (de
produccin) y utilidades operacionales. Por ende es imperativo conocer de manera
precisa la naturaleza y el comportamiento de los costos asociados al proceso
productivo y/o financiero, segn sea el caso.

Para el anlisis del punto de equilibrio es frecuente clasificar los costos y gastos en
dos grupos: fijos y variables; an cuando un costo fijo y un gasto fijo no equivalen a lo
mismo, y an cuando un costo variable y un gasto variable no son iguales.
Costos y gastos fijos
Se entienden por costos de naturaleza fija aquellos que no varan con el volumen de
produccin y que son recuperables dentro de la operacin. Por ejemplo el costo de
arrendamiento de un local; cuyo valor es de US$ 1500 mensuales no variar segn
sea el volumen de produccin de dicho local.

Cuntas unidades se tendrn que vender para poder cubrir los costos y gastos
totales? Cul es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus
costos y gastos operativos?

29

Es decir, los costos de naturaleza fija son fijos por cantidad y variables por
unidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para
poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que
tienen una relacin indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece, estos
tienen igual comportamiento que los costos fijos, solo que afectan una operacin
distinta, es decir un proceso de ventas en lugar de un proceso productivo.
6.3 Costos y gastos variables
Se entienden por costos de naturaleza variable aquellos que al igual que los costos
fijos se encuentran incorporados en el producto final, pero que a diferencia de los fijos
la magnitud de los costos variables si depende directamente del volumen de
produccin. Por ejemplo las materias primas, la mano de obra y los costos indirectos
de fabricacin.

Es decir, los costos de naturaleza variable son variables por cantidad y fijos por
unidad. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen
exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn comisiones,
de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.

Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se

deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso
productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar
por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y que el gasto

30

guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser
fijos o variables.
Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel
de produccin y que son recuperables dentro de la operacin. El siguiente ejemplo
podr servir para una mejor comprensin de estos trminos: Una empresa incurre en
costos de arrendamiento de bodegas y en depreciacin de maquinaria. Si la empresa
produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada tendr que asumir una
carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciacin tal y como si
trabajara al 100% de su capacidad.
Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder
colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen
una relacin indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece. Siempre
aparecern prodzcase o no la venta. Tambin se puede decir que el gasto es lo que
se requiere para poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de
ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nmina administrativa, la
depreciacin de la planta fsica del rea administrativa (se incluyen muebles y
enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del rea comercial.
Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el
producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de
obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen
de produccin. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas
dependen exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn
comisiones, de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos.
El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relacin que existe entre
costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades
operacionales. Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de produccin y
ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con
sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y ventas la
utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los
costos y gastos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se considera como una
herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una
empresa en un momento determinado.
Ejemplo 1:

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En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de

diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto,
bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin
las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco
para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes. La
fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija,
pegante industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa.
De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000
para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del
taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el
mtodo de lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de
$42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de
obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada
unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina administrativa tiene un valor
de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas.
Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas
operacionales?Cul es el punto de equilibrio de la empresa?
COSTOS Y GASTOS FIJOS
Depreciacin planta
Depreciacin herramientas
Nmina administrativa anual
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES
COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA
Mano de obra
Materiales directos
Costos indirectos de fabricacin
Comisin de ventas
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD
PRODUCIDA

PRECIO DE VENTA

2.125.000
6.500.000
60.000.000
68.625.000
25.000
85.000
10.000
17.500
137.500

175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable

unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con

32

$37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se
reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 1.830
unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el ao para poder cubrir
sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.
Ventas: 1.830 x $175.000
Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500
Margen de contribucin
Costos y gatos fijos
Utilidad o perdida operacional

320.250.000
251.625.000
68.625.000
68.625.000

Ejemplo 2:
Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus
comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor.
Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidn de yuca, vainilla, azcar,
leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por
vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de
la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000
mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos,
tienen una depreciacin mensual de $50.000. En total sus costos fijos ascienden a
$150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.
Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de
$250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950 para
cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos
en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 158 vasos
aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que vender 158 vasos en el mes para
poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a generar utilidades.
Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de
avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de
$125.000. A qu nivel de ventas lograr su punto de equilibrio?
Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 =
$189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

33

El punto de equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos
en pesos.
Anlisis:
La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o interseccin de los dos ejes del
plano cartesiano. A media que se van vendiendo ms unidades la curva va en asenso,
hasta llegar a su tope mximo.
Ingresos Totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta
Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece
constante, es decir, no guarda relacin con el volumen de produccin y ventas.

34

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los
costos fijos ms los costos variables por unidad producida.
Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades producidas x costo variable unitario)
Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en
$189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de
utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores
anteriores, aparecer a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se
debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en
ventas para no arrojar ganancias o perdidas.
Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido
generar $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la
produccin de un vaso de avena, representa una pequea parte de $1.200 en lo
ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarn rpidamente a
medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal
como aparece en la grfica.
El PE tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs
del margen de seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los
diferentes proyectos de inversin siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio.
Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendr un margen de
seguridad del 68.4%, porcentaje que podr ser alto en la medida que se conozcan
otros mrgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.

Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar de
inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta
herramienta contable y financiera.
6. 3 CONCEPTO METODICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

35

El punto de equilibrio, conocido tambin como umbral de rentabilidad o punto muerto,

es aquel volumen de ventas (en valores monetarios y /o en cantidades fsicas) en el
cual la empresa no obtiene utilidades ni prdidas.
En este punto se dan las siguientes igualdades:
INGRESOS TOTALES = COSTOS TOTALES
INGRESOS TOTALES COSTOS TOTALES = CERO
Para calcular el punto de equilibrio se debe conocer:
Costos Fijos (CF), son aquellos costos que no sufren variaciones ante cambios en los
niveles de produccin o de ventas. Es preciso aclarar que estos costos son fijos slo
en el corto plazo. En el largo plazo todos los costos son variables. Ejemplos de costos
fijos tenemos: los sueldos del personal, el alquiler del local, depreciacin de
los activos mobiliarios o fijos,seguros, etc.
Costos variables (CV), son aquellos que varan en funcin de cambios en los niveles
de produccin y ventas. Ejemplo la materia prima , los insumos, las comisiones de los
vendedores, combustibles, embalajes, etc.
Costos Totales (CT) = Costos Fijos + Costos Variables
Precio de venta unitario (PVU) es el resultado de dividir las ventas en valores
monetarios entre la cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Costo variable unitario (CVU) se obtiene dividiendo los costos variables totales entre la
cantidad de bienes y/o servicios vendidos
Ventas (V) es igual al precio de venta del bien o servicio multiplicado por la cantidad de
bienes o servicios vendidos

Grficamente se expresa de la siguiente manera:

36

6.4 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VALORES MONETARIOS

Es el mtodo ms utilizado y se aplica a empresas que producen
muchos productos y/o servicios (multiproductoras).
FRMULA:

EJEMPLO:
La empresa hotelera "ARGOS" tiene los siguientes datos: (mensuales) Ventas: S/.
345,200
Costos fijos: S/. 118,200
Costos variables : S/.95,100
Nmero de habitaciones : 60
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

37

PE = S/.163,145.30 Ventas de equilibrio mensuales

2 Comprobamos:

(1) = 95,100345,200 = 0.27549247

6.5 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES.

Se utiliza cuando la empresa produce un solo bien o servicio (mono-productora) o se
trata de empresas en las cuales es posible identificar razonablemente los costos fijos y
variables y asignarlos a cada producto.
FRMULA:

38

EJEMPLO:
Un albergue ecolgico tiene los siguientes datos: Costos fijos: S/. 27,800
Costo variable diario por habitacin: S/. 7.20
Tarifa diaria de cada habitacin: S/. 49
Cantidad de habitaciones : 40
1 Vamos a calcular el punto de equilibrio mensual

PE = 665.0718 habitaciones por mes

2 Comprobamos:

CASOS :
A. Que exista una meta de utilidad

39

Se utiliza cuando se quiere superar el punto de equilibrio y se propone

una utilidad meta en valores monetarios.
La formula es:

Utilizando el ejemplo anterior vamos a suponer que existe una utilidad meta de S/.
8,000 mensuales:

PE = 856.4593 Habitaciones por mes

Comprobamos:

A. Clculo del precio de venta para lograr el punto de equilibrio

Ejemplo: Una agencia de viajes estima que con 1,500 city tours mensuales se estara
en punto de equilibrio.
El costo unitario variable de cada city tour es de $28.50 y el costo fijo es de $25,000
mensuales. Calculo del precio de equilibrio:

40

1,500 x (PVU 28.50) = 25,000

PVU = $45.17
Comprobando:

(1) Redondeo = 45.166666

B. Punto de equilibrio en caso de un hotel con dos tipos de habitaciones
EJEMPLO Un hotel tiene los siguientes datos:
Habitaciones: 80 ( 64 individuales = 80%) y (16 dobles =20%) Costo fijo anual : $ 1
420,000
Precios por da
o Habitacin individual : $ 72
o Habitacin doble : $89
Gasto variable diario
o Habitacin simple : $ 8
o Habitacin doble : $ 11

SOLUCION
1 Clculo del Precio diario Promedio (PDP)

41

PDP = ($80 x 0.80) + ($11 x 0.20) = $ 8.60 - precio promedio ponderado diario
2 Clculo del Gasto Variable Promedio (GVP)
GVP = ($8 x 0.80) + ( $100 x 0.20) = $ 84 Gasto variable promedio
3 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones al ao:

PE = 18,833 habitaciones al ao
4 Clculo del punto de equilibrio en habitaciones diarias:

5 Clculo del porcentaje de ocupacin de equilibrio - Oe

Oe = ( 52/80) x 100 = 65%
6 Clculo del punto de equilibrio en valores monetarios ($)

PE = 18,833 habitaciones al ao
6 Comprobando :

42

(1) Sin redondeo: 18,832.89124

7 Que sucedera si la tasa de ocupacin de aumenta a 75%?
Habitaciones vendidas = 80 x 75% = 60
Habitaciones vendas anuales = 60 x 365 = 21,900
Comprobamos:

43

Se aprecia que un aumento en la tasa de ocupacin de 10% significa la obtencin de

utilidades

6.6 CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN FORMA GRFICA

El punto de equilibrio se puede calcular tambin grficamente, para ello, se procede de
la siguiente manera:
a. Calcular la lnea de costos fijos
b. Calcular la lnea de costos variables c. Calcular la lnea de costos totales
d. Calcular la lnea de ingresos
e. Confrontar las lneas de costos totales e ingresos
a. Grfico de los costos fijos

44

Como vemos los costos fijos son una lnea paralela al eje de las abscisas (horizontal) y
no sufren modificacin a lo largo del perodo en estudio.
b. Trazamos el valor de los costos variables, pero primero asignamos los costos
variables para cada nivel de produccin (columna 3). Los costos variables son el 35%
del valor de las ventas.

45

c. Construimos la grfica de los costos totales = costos fijos + costos variables

46

d. Por ltimo se interceptan las lneas de Costo total (CT) e ingreso total (IT):

Segn los datos de nuestro ejemplo, se puede observar que la utilidad del negocio
depende del volumen de ventas que demande el mercado, pudiendo registrarse
resultados positivos o negativos.
A continuacin, con los datos del ejemplo, se presenta una simulacin de diferentes
volmenes de ventas, desde cero hasta la capacidad instalada: (Ver Cuadro N 2)
Se tiene que para volmenes menores de produccin, los resultados netos son
desfavorables, por ejemplo para produccin de 100 unidades anuales el margen de
prdida representa el 67% de las ventas del perodo; pero, para mayores volmenes,

47

dichos resultados son satisfactorios, tal es el caso de operar a plena capacidad, en

que la utilidad del ao equivale al 30% de las ventas. Para alcanzar una utilidad nula,
de modo que los ingresos totales cubran la totalidad de los costos, la produccin anual
debe superar a 200 unidades y segn, los valores simulados, ser menor de 400
unidades; pero ms cerca al primero de ellos.
En la grfica inferior, se puede apreciar la evolucin de los ingresos totales y los
costos totales para los diferentes volmenes de produccin anual. (Ver Fig. N 2).
Grficamente, se puede observar que para una produccin de 250 unidades anuales,
la utilidad es nula y dicha cantidad de produccin representa el volumen de equilibrio.
Si esta cifra se relaciona con la capacidad instalada (750 unidades / ao), se tiene que
para cubrir la totalidad de costos la empresa debe operar al 33,3% de dicha
capacidad. Si la empresa opera a un ritmo menor a la tercera parte de la capacidad
instalada, se registran prdidas; para obtener ganancias, debe operar por encima de
dicho nivel.
Otro manera de determinar el volumen de equilibrio es a base del margen de
contribucin variable unitario (mcvu), el cual es la diferencia entre el precio de ventas
(p) y el costo variable unitario (cvu); este margen, en nuestro ejemplo, es de 400
nuevos soles por cada unidad de producto terminado.

mcvu = p - cvu = 900 - 500 = 400 S/. /

Unidad

Dicho margen, toda vez que est expresado slo en trminos variables, permite que la
empresa cubra los costos fijos y genere ganancias, lo cual depende del volumen de
produccin. Para llegar al equilibrio, debe cubrir costos fijos (S/.100 000 al ao), para
lo cual se tendra la siguiente relacin:
1 unidad
________
Xo unidades
________

S/. 400
S/.100 000

De donde, se obtiene que Xo es igual a 100 000 / 400 = 250 unidades anuales, que es
el valor del volumen de equilibrio.

48

Otra manera de expresar la condicin de equilibrio (utilidad igual a cero), es que los
ingresos totales: p (X), sean iguales al costo total: CF + cvu (X); de donde:

Xo = CF / (p - cvu)

CONCLUSIONES
Toda empresa se desenvuelve entre dos mercados: de proveedores y de
consumidores; se encarga de transformar insumos en productos, generando
valor agregado que justifique la inversin realizada. La estructura de costos y
gastos durante la operacin de la empresa permite visualizar, en un mercado
definido, el esfuerzo mnimo que es necesario desarrollar para cubrir dicho
esfuerzo, de modo que toda produccin adicional constituir una ganancia
monetaria. Dicho nivel mnimo es el punto de equilibrio, el cual depende del
costo de los insumos y el precio de venta de los productos.

El efecto de la variacin de los factores que determinan el punto de equilibrio

no es uniforme, depende de la estructura de costos y gastos y del margen de
contribucin variable unitario, la sensibilidad del volumen de equilibrio facilita
priorizar las decisiones que la empresa debe tomar en forma adecuada y
oportuna.
El volumen de produccin es igual al volumen de ventas del perodo, no hay
variacin en el inventario de productos terminados.
El precio de venta permanece invariable para los diferentes volmenes de
ventas esperados, es decir no es influenciado por la cantidad a colocarse en el
mercado.

El costo variable unitario es constante, con lo cual se acepta que este costo no
vara para los diferentes volmenes de produccin.

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Los costos fijos han sido dimensionados para una determinada capacidad
instalada, por lo que su valor no es influenciado por el volumen de produccin.

Para una empresa que manufactura y comercializa una gama de productos,

esta diversidad se puede transformar en unidades fsicas equivalentes, por lo
que es posible estimar el costo variable unitario y precio de ventas promedios
ponderados segn el volumen fsico de cada conjunto de productos

El modelo de equilibrio es un instrumento de gestin simple que permite

analizar los efectos del precio de venta, el costo fijo y el costo variable unitario
en los resultados econmicos de la empresa. El volumen de equilibrio es ms
sensible a las variaciones del precio de venta, y luego del costo variable
unitario y en menor medida del costo fijo.
El margen de contribucin variable unitario, es decir la diferencia entre el precio
de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir costos fijos,
generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal que tiene todo
negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se cubran costos fijos de
manera ajustada y/o las utilidades sean mnimas. El riesgo de perder en el
negocio, ante la reduccin del precio de venta y el aumento de costos fijos y
variables, se incrementa.
La gestin de negocios con margen de contribucin variable unitario reducido
se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se requiere generar
utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o negativo, la razn de existir
del negocio, desde el punto de vista privado, deja de tener sentido; cuando ello
ocurre se debe cerrar el negocio.

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BIBLIOGRAFA

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su-importancia-estrategica
https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_del_punto_de_equilibrio
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equilibrio-de-una-empresa
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http://www.monografias.com/trabajos93/punto-equilibrio-aplicacionesempresas-del-sector-turismo/punto-equilibrio-aplicaciones-empresas-del-

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http://es.slideshare.net/SaariithaaS/estadistica-aplicada-a-los-negocios-yeconomia-15-ed-lind-marchal-wathen

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