Qu es la Econometra?

Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Introduccin: De qu trata este curso?

Econometra
Mauricio Gallardo Altamirano
Escuela de Ciencias Empresariales

15 de agosto de 2016

1 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Agenda
Qu es la Econometra?
Objetivo Explicativo
Objetivo Predictivo
Tipos de Datos
Donde buscar datos para los modelos economtricos?
Conclusiones

2 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Origen Etimolgico del Trmino

La palabra Econometra est formada de dos races griegas:

oikonomos y metra.

oikonomos: oikos significa hogar, nemein significa administracin, nomos significa ley, regla. As que economa para
los griegos significaba: correcta administracin del hogar o
de los bienes de que se dispone.

metra: medida.

Literalmente econometra significa: medicin de la economa.

3 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Definicin Funcional

Definicin: La Econometra es la disciplina que se ocupa de

usar mtodos estadsticos para estudiar como un conjunto
de variables explican o predicen el comportamiento de una
variable objetivo que es de inters para la economa terica
o aplicada.
Dos objetivos principales de la Econometra:
1. Objetivo Explicativo: Validar empricamente las hiptesis
teoras econmicas existentes.
2. Objetivo Predictivo: Predecir el comportamiento de las variables econmicas.

4 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

El objetivo es predecir el comportamiento de

una variable objetivo
I

El objetivo es determinar el comportamiento de una variable (la variable explicada) a partir de un set de variables
explicativas.
Suponemos que hay una funcin matemtica que permite
expresar esa funcin de comportamiento de la variable explicada, a travs de las variables explicativas, ms un componente aleatorio que no podemos expresar dentro de esa
funcin. A ese componente aleatorio lo llamaremos error.
yi = g (x1 , x2 , .., xk ) + ui

Supondremos adems que la funcin g(.) es lineal en los parmetros que relacionan a la variable explicada con la explicativa.
yi = 1 xi1 + 2 xi2 + .. + k xik + k+1 + ui
5 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Variable explicada y variables explicativas

I

Se usan distintos nombres para la variables explicada y explicativa.

6 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Objetivo Explicativo. Algunos Ejemplos

I

Hiptesis de la propensin marginal a consumir (Macroeconoma): La Ley sicolgica fundamental...consiste

en que los hombres como regla general y en promedio, estn dispuestos a incrementar su consumo a medida que su
ingreso aumenta, pero no en la misma cuanta del aumento
de su ingreso (Keynes, 1936).

Hiptesis del capital humano (Microeconoma): Las

personas ms altamente educadas y calificadas casi siempre
tienden a ganar ms que otros (Becker, 1975).

Hiptesis de los efectos acumulativos de la publicidad sobre las ventas (Marketing): los efectos de la
publicidad persisten ms all del perodo de los gastos y se
convierten en un valioso activo intangible de la empresa. . .
en trminos de las ventas. . . (Palda, 1963).
7 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de la propensin marginal a

consumir. Observacin de los datos.

8 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de la propensin marginal a

consumir. Formulacin del Modelo
Matemtico.
I

Para contrastar las hiptesis de la Teora Econmica es preciso formular un modelo matemtico que puede ser paramtrico o no paramtrico, lineal o no lineal.

En este curso nos ocuparemos solamente de estudiar modelos

paramtricos lineales.

Supongamos que el consumo de los hogares es un funcin

lineal del ingreso personal disponible:
Ct = 1 Yt + 2 + ut

9 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de la propensin marginal a

consumir. Estimacin Estadstica.

10 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de la propensin marginal a

consumir. Ajuste del Modelo a los Datos.

11 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de la propensin marginal a

consumir. Contraste Estadstico de la
Hiptesis.

12 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis del Capital Humano. Observacin de

los datos.

13 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis del Capital Humano. Formulacin

del Modelo Matemtico.

Supondremos nuevamente un modelo lineal, pero ahora semilogartmico.

El logaritmo del salario depende linealmente de los aos de

que se han invertido en escolaridad.
ln(wi ) = 1 Ei + 2 + ui

14 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis del Capital Humano. Estimacin

Estadstica.

15 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de Capital Humano. Ajuste del

Modelo a los Datos.

16 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de los efectos acumulativos de la

publicidad (t-1) sobre las ventas

17 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de los efectos acumulativos de la

publicidad (t-2) sobre las ventas

18 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de los efectos acumulativos de la

publicidad sobre las ventas. Formulacin del
Modelo Matemtico.

Supondremos nuevamente un modelo lineal, slo que ahora

la especificacin ser doblemente logartmica.

El logaritmo de las ventas en el perodo corriente depende

linealmente de la inversin publicitaria en los dos perodos
anteriores.
ln(vtst ) = 1 ln (pubt1 ) + 2 ln (pubt2 ) + 3 + ut

19 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de los efectos acumulativos de la

publicidad sobre las ventas. Estimacin
Estadstica.

20 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Hiptesis de los efectos acumulativos de la

publicidad sobre las ventas. Ajuste del
Modelo a los Datos.

21 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

La Econometra usada para realizar

Pronsticos
I

Proyecciones Macroeconmicas: Economistas intentan

anticipar los cambios en el PIB, la inflacin, el empleo, la
inversin, el consumo de los hogares, el comercio exterior, el
tipo de cambio, las tasas de inters y otras variables.

Proyecciones Microeconmicas: Las empresas requieren

proyectar sus ventas, costos, utilidades.

Dos maneras de predecir: con la informacin que aportan

otras variables (modelos estructurales), con la informacin
pasada de las mismas variables (modelos de series de tiempo).

22 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Ejemplo de Prediccin con otras variables.

I

Predecir el nivel de consumo a partir del ingreso disponible:

Ct = 184
+ 0,706Yt + ut




E Ct |Yt
= 184 + 0,706Yt + E ut |Yt
E Ct |Yt = 184 + 0,706Yt

23 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Prediccin con el pasado de la misma variable

(Ejemplo de series de tiempo).
I

Predicciones con otras variables tienen el inconveniente de

que para efectuarlas necesitamos predecir tambin las otras
variables que nos sirven para predecir. Ej.: Para predecir el
consumo de los hogares con el ingreso disponible necesitamos
tener un valor predicho del ingreso disponible.

Una alternativa interesante y muy popular recientemente son

las predicciones con series de tiempo.

Los estadsticos han descubierto que el pasado de una variable arroja informacin relevante para predecir el futuro de
la misma variable.

Muchas series econmicas tienen persistencia. El consumo

por ejemplo es una de tales variables con persistencia.
24 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Prediccin del Consumo Privado con un

modelo auto-regresivo en diferencias
I

Supongamos que formulamos el siguiente modelo matemtico:

Ct = 1 Ct1 + 2 + ut

En este caso lo nico que necesitamos para predecir el consumo futuro, son las observaciones del consumo pasado y del
actual.

Este tipo de modelos tiene la ventaja de que no necesitamos

predicciones de otras variables. Tan slo necesitamos conocer
el pasado para predecir el futuro.

25 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Prediccin del Consumo Privado con un

modelo auto-regresivo en diferencias

26 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Tipos de Datos usados en Econometra

I

Datos de Corte Transversal (cross section data): Muchas

unidades de observacin en un mismo perodos del tiempo. Los datos son indizados a las unidades de observacin.
Ej.: Encuesta CASEN, Encuesta de Presupuestos Familiares
(EPF).
Datos de Series de Tiempo (time series data): La misma unidad de observacin en varios perodos del tiempo. Los datos
son indizados a las unidades de tiempo: anuales, trimestrales, semanales, diarios, horarios. Ejs.: datos de las Cuentas
Nacionales (Banco Central), Series de precios y de empleo
(INE), Tipo de Cambio, ndices Accionarios.
Datos de Panel (panel data): Muchas unidades de observacin en varios perodos del tiempo. Los datos son indizados tanto a las unidades observadas como a las unidades de
tiempo. Ejs.: encuesta CASEN de panel (se entrevista a los
mismos hogares durante varios perodos del tiempo).
27 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Donde buscar datos para los modelos

economtricos?
I

Base de Datos Estadstica del Banco Central:

http://www.bcentral.cl/bde/index.htm

Bases de Datos del INE:

http://www.ine.cl/canales/base_datos/otras_bases_datos.php

Base de datos Estadstica de la CEPAL:

http://www.eclac.cl/estadisticas/

Encuesta CASEN (MIDEPLAN):

http://www.mideplan.gob.cl/casen/index.html

Banco Mundial: http://databank.bancomundial.org/data/databas

Fondo MOnetario Internacional: http://www.imf.org/external/dat

PNUD: http://hdr.undp.org/en/data
28 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Conclusiones
I

La Econometra es la disciplina que se ocupa de usar mtodos estadsticos para estudiar como un conjunto de variables
explican o predicen el comportamiento de una variable objetivo que es de inters para la economa terica o aplicada.

La Econometra sirve fundamentalmente para contrastar hiptesis y teoras y para predecir los valores futuros de las
variables de inters.

Existen dos formas de hacer predicciones economtricas: predecir el valor de una variable a partir de los valores de otras
variables y predecir el valor de las variables de inters con
sus valores pasados.

La Econometra utiliza tres tipos de datos: de Corte Transversal, de Series de Tiempo y de Panel.
29 / 30

Qu es la Econometra? Objetivo Explicativo Objetivo Predictivo Tipos de Datos Donde buscar datos par

Introduccin: De qu trata este curso?

Econometra
Mauricio Gallardo Altamirano
Escuela de Ciencias Empresariales

15 de agosto de 2016

30 / 30