Definicion

Revisora fiscal es una institucin que es ejercida en cabeza de un profesional de la

Contadura, capaz de dar Fe Pblica sobre la razonabilidad de los estados financieros,
validar informes con destino a las entidades gubernamentales y juzgar sobre los actos de
los administradores. La Revisora Fiscal es el rgano de control establecido por ley para
ciertas empresas con funciones que pueden asimilarse a las de un auditor financiero
independiente, a las de un auditor de gestin y auditor de cumplimiento.

La revisora fiscal es una institucin de origen legal a la que le corresponde vigilar

integralmente los entes econmicos, dando fe pblica de sus actuaciones; con la
obligacin de rendir cuentas ante las autoridades pertinentes. Se trata de una
interventora integral de carcter general sobre un ente econmico, con sus operaciones,
decisiones y contratos, para emitir un informe de juicio profesional, con base en la
evidencia y los hallazgos encontrados
Objetivos.
Examen del producto del sistema de informacin financiera de la sociedad con el fin de
emitir una opinin profesional independiente sobre su razonabilidad.
Evaluacin y supervisin permanente del sistema de Control Interno.
Evaluacin de la eficiencia y eficacia en el cumplimiento del objeto social.
Evaluacin sobre el cumplimiento de la normatividad aplicable al ente en todas las
operaciones que este realice.
Principios
Revisora fiscal se rige por los siguientes principios
a. Permanencia. Significa que la labor del rgano de fiscalizacin debe ser continua, para
permitir una vigilancia constante sobre las operaciones, desde la preparacin hasta la
ejecucin de las mismas.
b. Integralidad. Significa que ninguna rea, operacin o funcin puede escapar de la labor
del revisor fiscal.
c. Oportunidad. La labor de inspeccin y vigilancia de la revisora fiscal se debe dar de
manera eficiente en el tiempo.
d. Funcin preventiva. Las labores de revisora fiscal deben buscar evitar el dao, los
hechos no deseados, por medio de informes oportunos.

e. Independencia. La revisora fiscal debe estar a salvo de presiones administrativas, por

ello el revisor no recibe rdenes o instrucciones de la junta directiva, ni de la presidencia o
gerencia, ni de ningn otro estamento administrativo.
f. Objetividad. El revisor fiscal, en sus actuaciones, debe observar imparcialidad,
sustentada en la realidad.
g. Fe pblica. Los informes y documentos suscritos por el revisor fiscal, tienen la calidad
de verdad, es decir, un sello de fe pblica, de refrendacin de los hechos y de la
atestacin.
h. Actuacin racional. La revisora fiscal sustenta su ejercicio en un criterio racional y en
un conocimiento basado en la lgica.

i. Cobertura general. Ningn aspecto o rea de operacin est vedado al revisor fiscal.
Todas las operaciones o actos de una sociedad, as como sus bienes, son objeto de
fiscalizacin.
j. Cumplimiento de normas de la profesin contable. El ejercicio de la revisora fiscal se
debe desarrollar en armona con el respeto de las normas de la contadura pblica.
DERECHOS
Los principales derechos del revisor fiscal se pueden resumir como sigue:
El revisor fiscal tiene todos los derechos delegados por el Estado para el desempeo
de sus funciones que implican la potestad de otorgar fe pblica sobre libros y
documentos, operaciones y resultados, bienes, derechos y obligaciones de las
sociedades.
Tiene el derecho a que se le respondan sus requerimientos de informacin para el
cumplimiento de sus funciones.
El revisor fiscal tiene el derecho a convocar a los rganos de la entidad, a intervenir, a
presentar sus informes.
Tiene el derecho a ser informado por la administracin, sobre hechos, proyectos o
decisiones que puedan incidir significativamente en el funcionamiento de la entidad.
El revisor fiscal tiene derecho a que se le brinde todo lo necesario para el desempeo
de sus funciones (recursos e infraestructura).
Tiene el derecho a instruir a la administracin sobre aspectos del control y vigilancia,
sobre los recursos y bienes u otras materias pertinentes.
El revisor fiscal puede renunciar a su cargo por justas causas, segn los artculos 42 y
44 de la Ley 43 de 1990.
DEBERES
Tomando como fuentes diversas normas, los deberes del revisor fiscal se resumen a
continuacin.
El revisor fiscal debe planear, dirigir, ejecutar, supervisar; ajustar, y concluir acciones de
fiscalizacin.
Emitir en forma clara, oportuna, inequvoca los informes que le corresponden y hacer
seguimiento sobre los mismos.
Abstenerse de divulgar a terceros la informacin que conozca en el ejercicio de sus
funciones.

 Actuar con independencia.

Actuar con sujecin a las normas propias de la revisora fiscal.
Colaborar con las entidades gubernamentales conforme a las disipaciones legales.
Denunciar a la junta central de contadores cuando el revisor fiscal saliente no colabore
con la entrega de su cargo.
Informar al mximo rgano sobre deficiencias o aciertos en la gestin administrativa.
Denunciar prcticas fraudulentas.

Normatividad que rige Revisora Fiscal

Cdigo de Comercio
Art. 203.- Debern tener revisor fiscal:
1. Las sociedades por acciones;
2. Las sucursales de compaas extranjeras, y
3. Las sociedades en las que, por ley o por los estatutos, la administracin
no corresponda a todos los socios, cuando as lo disponga cualquier
nmero de socios excluidos de la administracin que representen no menos
del veinte por ciento del capital.
Art. 204.- La eleccin del revisor fiscal que har por la mayora absoluta de la
asamblea o de la junta de socios.
En las comanditarias por acciones, el revisor fiscal ser elegido por la mayora de
votos de los comanditarios.
En las sucursales de sociedades extranjeras lo designar el rgano competente
de acuerdo con los estatutos.
Art. 205.- No podrn ser revisores fiscales:
1. Quienes sean asociados de la misma compaa o de alguna de sus
subordinadas, ni en stas, quienes sean asociados o empleados de la
sociedad matriz;

2. Quienes estn ligados por matrimonio o parentesco dentro del cuarto

grado de consanguinidad, primero civil o segundo de afinidad, o sean
consocios de los administradores y funcionarios directivos, el cajero auditor
o contador de la misma sociedad, y
3. Quienes desempeen en la misma compaa o en sus subordinadas
cualquier otro cargo.
Quien haya sido elegido como revisor fiscal, no podr desempear en la misma
sociedad ni en sus subordinadas ningn otro cargo durante el perodo respectivo.
Art. 206.- En las sociedades donde funcione junta directiva el perodo del revisor
fiscal ser igual al de aquella, pero en todo caso podr ser removido en cualquier
tiempo, con el voto de la mitad ms una de las acciones presentes en la reunin.
Art. 207.- Son funciones del revisor fiscal:
1. Cerciorarse de que las operaciones que se celebren o cumplan por
cuenta de la sociedad se ajustan a las prescripciones de los estatutos, a las
decisiones de la asamblea general y de la junta directiva;
2. Dar oportuna cuenta, por escrito, a la asamblea o junta de socios, a la
junta directiva o al gerente, segn los casos, de las irregularidades que
ocurran en el funcionamiento de la sociedad y en el desarrollo de sus
negocios;
3. Colaborar con las entidades gubernamentales que ejerzan la inspeccin
y vigilancia de las compaas, y rendirles los informes a que haya lugar o le
sean solicitados;
4. Velar por que se lleven regularmente la contabilidad de la sociedad y las
actas de las reuniones de la asamblea, de la junta de socios y de la junta
directiva, y porque se conserven debidamente la correspondencia de la
sociedad y los comprobantes de las cuentas, impartiendo las instrucciones
necesarias para tales fines;
5. Inspeccionar asiduamente los bienes de la sociedad y procurar que se
tomen oportunamente las medidas de conservacin o seguridad de los
mismos y de los que ella tenga en custodia a cualquier otro ttulo;

6. Impartir las instrucciones, practicar las inspecciones y solicitar los

informes que sean necesarios para establecer un control permanente sobre
los valores sociales;
7. Autorizar con su firma cualquier balance que se haga, con su dictamen o
informe correspondiente;
8. Convocar a la asamblea o a la junta de socios a reuniones
extraordinarias cuando lo juzgue necesario, y
9. Cumplir las dems atribuciones que le sealen las leyes o los estatutos y
las que, siendo compatibles con las anteriores, le encomiende la asamblea
o junta de socios.
Pargrafo.- En las sociedades en que sea meramente potestativo el cargo del
revisor fiscal, ste ejercer las funciones que expresamente le sealen los
estatutos o las juntas de socios, con el voto requerido para la creacin del cargo; a
falta de estipulacin expresa de los estatutos y de instrucciones concretas de la
junta de socios o asamblea general, ejercer las funciones indicadas en este
artculo. No obstante, si no es contador pblico, no podr autorizar con su firma
balances generales, ni dictaminar sobre ellos.
Art. 208.- El dictamen o informes del revisor fiscal sobre los balances generales
deber expresar, por lo menos:
1. Si ha obtenido las informaciones necesarias para cumplir sus funciones;
2.Si en el curso de la revisin se han seguido los procedimientos
aconsejados por la tcnica de la interventora de cuentas;
3. Si en su concepto la contabilidad se lleva conforme a las normas legales
y a la tcnica contable, y si las operaciones registradas se ajustan a los
estatutos y a las decisiones de la asamblea o junta directiva, en su caso;
4. Si el balance y el estado de prdidas y ganancias han sido tomados
fielmente de los libros; y si en su opinin el primero presenta en forma
fidedigna, de acuerdo con las normas de contabilidad generalmente
aceptadas, la respectiva situacin financiera al terminar el perodo revisado,
y el segundo refleja el resultado de las operaciones en dicho perodo, y
5. Las reservas o salvedades que tenga sobre la fidelidad de los estados
financieros.

Art. 209.- El informe del revisor fiscal a la asamblea o junta de socios deber
expresar:
1. Si los actos de los administradores de la sociedad se ajustan a los
estatutos y a las rdenes o instrucciones de la asamblea o junta de socios;
2. Si la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de
actas de registro de acciones, en su caso, se llevan y se conservan
debidamente, y
3. Si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservacin
y custodia de los bienes de la sociedad o de terceros que estn en poder de
la compaa.
Art. 210.- Cuando las circunstancias lo exijan, a juicio de la asamblea o de la junta
de socios, el revisor podr tener auxiliares u otros colaboradores nombrados y
removidos libremente por l, que obrarn bajo su direccin y responsabilidad, con
la remuneracin que fije la asamblea o junta de socios, sin perjuicio de que los
revisores tengan colaboradores o auxiliares contratados y remunerados libremente
por ellos.
El revisor fiscal solamente estar bajo la dependencia de la asamblea o de la junta
de socios.
Art. 211.- El revisor fiscal responder de los perjuicios que ocasione a la sociedad,
a sus asociados o a terceros, por negligencia o dolo en el cumplimiento de sus
funciones.
Art. 212.- El revisor fiscal que, a sabiendas, autorice balances con inexactitudes
graves, o rinda a la asamblea o a la junta de socios informes con tales
inexactitudes, incurrir en las sanciones previstas en el Cdigo Penal para la
falsedad en documentos privados, ms la interdiccin temporal o definitiva para
ejercer el cargo de revisor fiscal.
Art. 213.- El revisor fiscal tendr derecho a intervenir en las deliberaciones de la
asamblea o de la junta de socios, y en las de juntas directivas o consejos de
administracin, aunque sin derecho a voto, cuando sea citado a estas. Tendr
asimismo derecho a inspeccionar en cualquier tiempo los libros de contabilidad,
libros de actas, correspondencia, comprobantes de las cuentas y dems papeles
de la sociedad.

Art. 214.- El revisor fiscal deber guardar completa reserva sobre los actos o
hechos de que tenga conocimiento en ejercicio de su cargo y solamente podr
comunicarlos o denunciarlos en la forma y casos previstos expresamente en las
leyes.
Art. 215.- El revisor fiscal deber ser contador pblico. Ninguna persona podr
ejercer el cargo de revisor en ms de cinco sociedades por acciones.
Con todo, cuando se designen asociaciones o firmas de contadores como
revisores fiscales, stas debern nombrar un contador pblico para cada revisora,
que desempee personalmente el cargo, en los trminos del (artculo 12 de la ley
145 de 1960)*. En caso de falta del nombrado, actuarn los suplentes.
* Artculo 4. de la ley 43 de 1990.
Art. 216.- El revisor fiscal que no cumpla las funciones previstas en la ley, o que
las cumpla irregularmente o en forma negligente, o que falte a la reserva prescrita
en el artculo 214, ser sancionado con multa hasta de veinte mil pesos, o con
suspensin del cargo, de un mes a un ao, segn la gravedad de la falta u
omisin. En caso de reincidencia se doblarn las sanciones anteriores y podr
imponerse la interdiccin permanente o definitiva para el ejercicio del cargo de
revisor fiscal, segn la gravedad de la falta.
Art. 217.- Las sanciones previstas en el artculo anterior sern impuestas por la
Superintendencia de Sociedades, aunque se trate de compaas no sometidas a
su vigilancia, o por la Superintendencia Bancaria, respecto de sociedades
controladas por sta.
Estas sanciones sern impuestas de oficio o por denuncia de cualquier persona.
LEY 43 DE 1990

La Declaracin Profesional N 7 del Consejo Tcnico de la Contadura Pblica

define a la revisora fiscal como un rgano de fiscalizacin que en inters de la
comunidad, bajo la direccin y responsabilidad del revisor fiscal y con sujecin a
las normas de auditora generalmente aceptadas, le corresponde dictaminar los
estados financieros y revisar y evaluar sistemticamente sus componentes y
elementos que integran el control interno, en forma oportuna e independiente en
los trminos que le seala la ley, los estatutos y los pronunciamientos
profesionales.

Quines estn obligados a tener revisor fiscal?

De manera general, debern llevar revisor fiscal las sociedades a que se refiere el
artculo 203 del cdigo de comercio, es decir:

-) Las sociedades por acciones.

-) Las sucursales de compaas extranjeras.

-) Las sociedades en las que, por ley o por los estatutos, la administracin no
corresponda a todos los socios, cuando as lo disponga cualquier nmero de
socios excluidos de la administracin que representen no menos del veinte por
ciento del capital.

De igual modo, el pargrafo 2 del artculo 13 de la Ley 43 de 1990, la cual dice:

Ser obligatorio tener Revisor fiscal en todas las sociedades comerciales, de

cualquier naturaleza, cuyos activos brutos a 31 de diciembre del ao
inmediatamente anterior sean o excedan el equivalente de cinco mil salarios
mnimos y/o cuyos ingresos brutos durante el ao inmediatamente anterior sean o
excedan al equivalente a tres mil salarios mnimos.

Partiendo de esto, las sociedades comerciales que tengan activos iguales o

superiores a$3.221.750.000 (5.000 salarios mnimos vigentes en 2015) o ingresos
brutos iguales o superiores a $1.933.050.000 (3.000 salarios mnimos vigentes en
2015), estarn obligados a tener revisor fiscal.

Adems de las mencionadas anteriormente, las siguientes son algunas entidades

que tambin deben tener revisor fiscal:

-) Sociedades de economa mixta.

-) Empresas de servicios pblicos domiciliarios.

-) Propiedades Horizontales Mixtas o comerciales.

-) Cajas De compensacin Familiar.

-) Fondos Ganaderos.

-) Asociaciones de autores.

-) Asociaciones Gremiales Agropecuarias.

-) Fondos Mutuos de inversin.

-) Las Cmaras de comercio.

-) Asociaciones, Fundaciones e instituciones de utilidad comn.

-) Instituciones no oficiales de educacin.

-) Empresas comunitarias.

-) Corporaciones Autnomas Regionales.

Independencia e inhabilidades
La ley colombiana consagra el principio conforme al cual el contador pblico
deber tener y demostrar absoluta independencia mental y de criterio.
Algunas situaciones concretas son expresamente consagradas como
inhabilidades, cuya ocurrencia impide que un contador pblico pueda ser
designado como revisor fiscal. Las principales causas de inhabilidad son las
siguientes:
Ser asociado de la misma compaa o de alguna de sus subordinadas.
Respecto de las sociedades subordinadas, ser asociado o empleado de la
sociedad matriz.
Estar ligado por matrimonio o parentesco dentro del cuarto grado de
consanguinidad, primero civil o segundo de afinidad , o ser consocio, de los
administradores, funcionarios directivos, cajero, auditor o contador de la
sociedad.
Desempear en la misma compaa o en sus subordinadas cualquier otro
cargo.
Haber sido empleado de la sociedad, o de su matriz, dentro de los seis (6)
meses anteriores a la designacin.

En general, constituyen inhabilidad los vnculos econmicos, amistad ntima,

enemistad grave, o intereses comunes con cualquiera de las partes (socios,
administradores, empleados...)
Las sociedades de contadores pblicos no pueden ser revisores fiscales de
empresas en las cuales alguno de sus afiliados sea ocasional o
permanentemente contador, cajero o administrador.
Los contadores pblicos, personas naturales, no pueden ejercer ms de cinco
revisoras fiscales en sociedades por acciones (esta restriccin no aplica respecto
de otras compaas, ni de las sucursales de sociedades extranjeras).
Los revisores fiscales de las sucursales de sociedades extranjeras deben ser
personas naturales con residencia en Colombia. Los de las empresas dedicadas a
la explotacin de recursos naturales, deben ser colombianos o extranjeros
domiciliados en el pas con no menos de tres aos de anterioridad a la fecha en
que empiecen a ejercer el cargo.
Existen, adems, ciertas prohibiciones, algunas de las cuales se extienden por un
tiempo a partir de la fecha en que se pierda la calidad de revisor fiscal.
Perodo
De acuerdo con el Cdigo de Comercio, el perodo de un revisor fiscal debe ser
igual al de la junta directiva.
El perodo en cuestin es determinado en los estatutos sociales. En la prctica
generalmente es de un ao contado desde la fecha de la respectiva eleccin.
El revisor fiscal puede renunciar o ser removido en cualquier tiempo, sin perjuicio
de las indemnizaciones de orden contractual a que haya lugar.
En los ltimos aos se observa la tendencia de establecer un perodo
independiente al de la junta, por ejemplo, de dos aos. Adems, en el caso de los
fondos ganaderos se prohibe la reeleccin por ms de tres perodos consecutivos.
Remuneracin
Existe libertad para convenir la remuneracin del revisor fiscal. Sin embargo, sta
debe estipularse previamente y por escrito. En los concursos que se realizaren
para escoger revisor fiscal, es prohibido hacer rebajas u ofrecer mayores servicios
luego de haber presentado las cotizaciones respectivas.
Se excepta del rgimen de libertad el caso de las entidades del Estado, en las
cuales la remuneracin del revisor no puede exceder el 80% de la que
corresponda al respectivo gerente.

Tratndose de entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, por la

Superintendencia de Valores o por la Superintendencia de Salud, la asamblea
general de accionistas o junta de socios, junto con el nombramiento, debe aprobar
un presupuesto de los recursos humanos y tcnicos destinados a la revisora
fiscal.
Es usual que las remuneraciones se revisen y ajusten anualmente.
Posesin
Antes de poder ejercer el cargo, los revisores fiscales de las entidades vigiladas
por la Superintendencia Bancaria, por la Superintendencia de Valores o por la
Superintendencia de Salud, deben solicitar su posesin ante los respectivos
Superintendentes.
Dichos funcionarios exigen diversos documentos y realizan ciertas investigaciones
con el fin de cerciorarse acerca del carcter, idoneidad y experiencia del
interesado. Como resultado pueden conceder o negar dicha posesin.
Registro del nombramiento
Presentando (1) el acta en la cual conste la eleccin o, en su caso, el decreto del
Gobierno Nacional, (2) el acta de posesin cuando esta diligencia sea necesaria y
(3) una constancia expresa de que se acepta la designacin, el nombramiento
debe inscribirse en el registro mercantil que lleve la Cmara de Comercio
correspondiente al domicilio de la sociedad auditada.
El efecto principal del registro consiste en que, frente a terceros, se considera
como revisor fiscal a quien se encuentre inscrito, as su perodo haya terminado.
Por regla general, una inscripcin solo se cancela mediante el registro de un
nuevo nombramiento.
Responsabilidades
Al igual que respecto de otros profesionales, la ley contempla cuatro tipos de
responsabilidad, que no se excluyen ni se subsumen entre s.
De un lado, responsabilidad civil, contractual o extracontractual, encaminada a
indemnizar los daos econmicos que por dolo o negligencia pudieren causarse a
la sociedad auditada, a sus dueos o a terceros. Esta responsabilidad se
demanda ante los jueces civiles.

De otro, responsabilidad contravencional, tambin llamada administrativa,

inspirada en la necesidad de velar por el respeto a las normas legales. No cumplir
con las funciones del cargo, o hacerlo negligentemente o en forma irregular,
ocasiona amonestaciones, multas, suspensin o interdiccin para ejercer la
revisora fiscal, penas que son impuestas principalmente por las
Superintendencias, el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas o
por la Direccin de Impuestos Nacionales. En general cada entidad de vigilancia
tiene su propio rgimen aplicable en esta materia.
Responsabilidad disciplinaria, diseada para proteger la profesin, mediante el
establecimiento de un cdigo de tica, actualmente contenido en la ley 43 de
1990. Dicho cdigo desarrolla diez principios (integridad, objetividad,
independencia, responsabilidad, confidencialidad, observacin de disposiciones
normativas, competencia y actualizacin profesional, difusin y colaboracin,
respeto entre colegas y conducta tica). Su violacin acarrea amonestaciones,
multas, suspensin o cancelacin de la inscripcin profesional, castigos que son
impuestos por la Junta Central de Contadores.
Responsabilidad penal. Los tipos penales usualmente no se refieren
expresamente al contador pblico, pero los delitos cometidos por ste en ejercicio
de su actividad profesional son castigados en forma agravada, puesto que la ley
ordena que las penas se tasen como si ellos fueran funcionarios pblicos. La
investigacin y represin de los delitos est asignada a la Fiscala General de la
Nacin y a jueces penales. Se suele mencionar como delitos ms cercanos al
ejercicio de la revisora, la falsedad, el encubrimiento, el fraude procesal, el uso
indebido de informacin privilegiada y la receptacin, ocultamiento o disposicin
de bienes obtenidos de actividades ilcitas.
Elementos para un desarrollo de la revisora fiscal que sirva de apoyo eficaz
para la supervisin, tenemos los siguientes: Capacidad Tcnica,
Independencia, Eficiencia, Continuidad y Suficiencia.
Capacidad tcnica y moral
Para realizar una revisora sobre una institucin financiera se requiere
capacidad y conocimiento de las regulaciones financieras, adems de un
excelente manejo e interlocucin con quienes dominan el funcionamiento de
los sistemas y regulaciones contables aplicables. Ello es de particular
relevancia en nuestro medio donde la cultura de la consistencia y
coherencia contable todava tiene el atraso del desarrollo del pas.
Es frecuente encontrar que para una institucin conseguir un revisor fiscal
es simplemente una rutina, un requisito formal que cumplir; quin la ejerza
resulta indiferente, dado que no existe conciencia suficiente de la
importancia que reviste para la institucin, el pblico y las autoridades que

el trabajo realizado por la revisora fiscal tenga la calidad tcnica suficiente.

Por ello es necesario contar con mecanismos que permitan a la autoridad
tener una razonable seguridad de que, por lo menos, quien vaya a
adelantar tal labor posea las caractersticas tcnicas y morales, la
experiencia suficiente y la capacidad acadmica que lo hagan idneo para
desempear la funcin.
Ms all de una evaluacin sobre la calidad profesional del revisor fiscal, es
determinante establecer su capacidad administrativa para realizar la
funcin. La eficacia con que pueda realizarla depender no solamente de
sus calidades personales sino tambin de los recursos humanos y tcnicos
que estn a su alcance para adelantarla. Este tipo de anlisis
eventualmente es muy difcil de ser efectuado respecto de una auditora en
particular; sin embargo, cuando la funcin abarca varias instituciones y
pretende realizarla en todas ellas con igual grado de eficacia, las
autoridades deben revisar si la sociedad de contadores cuenta con los
recursos humanos y tcnicos suficientes para cumplir esa funcin en
conjunto, con el propsito de corregir situaciones en las cuales se detecte
que dichas sociedades se estn prestando para realizar esa tarea en ms
instituciones de las que realmente est en capacidad de atender con calidad
suficiente, poniendo de esta forma en riego los intereses de las autoridades,
de la comunidad e inclusive de la propia institucin auditada. Para el efecto
debe tenerse una relacin directa con las sociedades de auditora contando
para ello con mecanismos de control a travs del registro de dichas
sociedades. Tal registro permitir a los organismos supervisores admitir
como revisores fiscales de las instituciones financieras slo aquellas firmas
debidamente inscritas, as como suspender y hasta cancelar del registro
aqullas que tuvieren un desempeo deficiente e irresponsable.
Independencia
Quizs lo que con ms esfuerzo se ha buscado en los esquemas de
regulacin sobre el tema, tiene que ver con el logro de una posicin de
independencia de los revisores fiscales frente a la institucin auditada. De lo
contrario, inclusive existiendo capacidad tcnica suficiente, si las
administraciones tienen mecanismos de disuasin sobre sus revisores
pierde validez su opinin respecto de las actuaciones de la administracin,
en cuyo caso sta carecera por completo de utilidad.
Para dar solucin a este problema la opcin ms recurrida ha consistido en
que el trabajo sea realizado por profesionales que no pertenezcan a la
nmina de la institucin auditada. El siguiente elemento de independencia
estara ligado con la ausencia de una relacin laboral entre el revisor fiscal y
la institucin auditada; sin embargo, esto no ha parecido suficiente.
En efecto, se ha buscado inclusive sustraer la eleccin del auditor de la
decisin de la empresa auditada. No se considera suficiente que la

autoridad de supervisin pueda cambiar al revisor fiscal si no le merece

confianza su labor o cree que ha cometido irregularidades. Una opcin
intermedia ha consistido en exigir que las instituciones evalen varias
propuestas de auditoras antes de efectuar su seleccin del auditor.
En esta materia, sin embargo, debe considerarse que a pesar de la
independencia que pueda lograrse por medio de normas de
incompatibilidades, sobre la relacin revisor - entidad gravita el hecho de
que existe de por medio un inters econmico derivado del contrato que
existe entre los dos, que para uno significa costo y para el otro una
ganancia. Es claro, que en todo momento en que el revisor fiscal
desempea su labor buscar mantener una relacin fluida con la
administracin a fin de darle continuidad y estabilidad a esa gestin y a su
contrato. Una respuesta a este problema ha consistido en que la autoridad
de supervisin asuma el costo de esa labor; no obstante, esta alternativa
solamente es viable respecto de trabajos especiales. Tampoco la
designacin del revisor fiscal por la autoridad de supervisin debe ser una
solucin apropiada dado que la primera perdera su independencia frente al
auditor y, ms grave an, podra quedar comprometida con eventuales
debilidades de la auditora designada. No es posible en este caso buscar
una independencia del estilo de las empresas calificadoras de valores,
quienes normalmente trabajan por cuenta de inversionistas y no de las
entidades que evalan; la funcin de revisora fiscal requiere una relacin
mucho ms estrecha y profunda con la entidad auditada donde debe
fomentarse la confianza y el trabajo efectivo bajo intereses comunes.
Por las razones que se han expuesto podra pensarse que lo mejor consiste
en que el auditor sea escogido libremente por la institucin mediante un
proceso amplio y objetivo para que participen en ellos con libertad las
sociedades de contadores y personas idneas calificadas por la autoridad
de supervisin, con lo cual se lograra un mejor conocimiento del mercado,
midiendo el esfuerzo administrativo a que est dispuesta cada firma de
auditora y darle a la situacin econmica un nivel eminentemente
secundario.
Eficiencia
La labor de la revisora fiscal no puede consistir en una revisin individual
de las operaciones y controles de la entidad, toda vez que se constituira en
una tarea demorada, ineficiente y sobre todo costosa. En la medida en que
tales labores se encaminen a determinar problemas substanciales que
puedan afectar significativamente a la institucin, la planificacin que se
realice sobre la forma en que va a desplegar sus recursos debe entonces
orientarse a lograr muestras de evaluaciones de controles suficientemente
representativas como para poder detectar errores u omisiones de esa
categora. En ello, naturalmente, existe un juicio del revisor, pero no debe
excluirse tampoco que ste pueda en circunstancias especiales abordar con

mayores elementos reas de situaciones que reflejen puntos de riesgo en el

manejo de la institucin.
El grado de eficiencia de la revisora beneficia a la institucin, en la medida
en que una labor ms eficiente puede representarle menores costos. Sin
embargo, la eficiencia no es sinnimo de costos reducidos, razn por la cual
las autoridades de supervisin deberan estudiar con cuidado las
situaciones en que los costos conocidos sean demasiado bajos.
En todo caso, tratndose de la evaluacin del trabajo de las revisoras
fiscales, las autoridades de supervisin deben preferir aquellos trabajos
donde se logre una mayor cobertura con mecanismos sencillos de control,
frente a controles previos o permanentes sobre ciertas operaciones,
circunstancia que permitir aumentar su capacidad para detectar errores
substanciales en la marcha de las operaciones sociales y en las
actuaciones de la administracin que puedan poner en peligro su viabilidad
futura.
Continuidad
La falta de continuidad del revisor fiscal en una institucin puede hacer que
ste no tenga el conocimiento suficiente de la actividad de la entidad, no
pueda comprometerse en tareas a largo plazo y que el grado de
profundidad y de conocimiento de la institucin pueda perderse al ser
sustituido por un nuevo profesional. Ahora bien, la continuidad del revisor
tambin puede verse afectada, en la medida en que sea excesiva su
independencia con la institucin donde presta sus servicios. Como en todas
estas caractersticas, los extremos son viciosos.
Valdra la pena pensar en la conveniencia de normas que establezcan
perodos mnimos y mximos para la presencia de un mismo revisor fiscal
en una institucin, impidindose que sea removido el auditor, mientras est
dentro del perodo convenido, salvo que la autoridad de supervisin as lo
disponga.
Suficiencia
Las funciones que por disposicin legal debe asumir la revisora fiscal y el
modo como las cumpla determinan si la labor del auditor es suficiente o no.
En efecto, el alcance de su trabajo puede medirse tanto por el nmero de
funciones que le corresponde cumplir, como por la actividad concreta
desplegada por el rgano fiscalizador para realizar cada una de las
funciones asignadas.
A diferencia de las auditoras externas, tal como qued concebido el Cdigo
de Comercio, la revisora fiscal como rgano social tiene objetivos y
caractersticas muy particulares que buscan garantizar la suficiencia,

circunstancia que, por el nfasis que debe darse a los dems elementos
tratados, contribuye enormemente con la funcin que corresponde a las
autoridades de supervisin.
No obstante, el marco regulatorio podra incluir la obligatoriedad para que la
revisora fiscal d a conocer al organismo de supervisin las deficiencias
detectadas en la estructura de control interno, en la forma y con la misma
periodicidad acostumbrada para con la administracin de las entidades.
Esta obligacin permitir prevenir situaciones peligrosas o riesgosas que se
observen en las instituciones y coadyuvar para que se tomen los
correctivos necesarios. De esta manera la revisora fiscal se convierte en
una voz de alarma para los administradores y las autoridades,
independientemente de que los hechos advertidos afecten o no la estructura
financiera de los entes.
Adicionalmente, es conveniente que el rgimen legal consagre que los
papeles de trabajo de la revisora fiscal no sean de su propiedad, con el fin
de que, respecto de los mismos, no pueda oponerse reserva profesional a la
autoridad de supervisin. En este sentido, los papeles de trabajo deben
quedar en la institucin donde se realice la labor, a disposicin permanente
de los organismos supervisores, de los rganos de direccin y
administracin de la entidad y de quienes lo sucedan en el desempeo del
cargo.