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Anlisis Costo-Volumen-Utilidad
Anlisis de Sensibilidad
Incertidumbre y Valor Esperado
Prof. Carlos Vittes, MBA
Fuentes externas
Tendencias
Proyecciones
Usar la informacin
Hacer predicciones
razonables
Comprender por qu se
dieron esos resultados
Qu implicancias tiene
para el futuro?
Margen de contribucin
El margen de contribucin es igual a los ingresos menos los costos
variables. Margen de contribucin (MC):
Margen de Contribucin
Precio
Unidades
Ingresos Totales
$ 15,000
12,000
$ 180,000,000
Unidades
$ 8,000
12,000
$ 96,000,000
MCU
Unidades
MC
$ 7,000
12,000
$ 84,000,000
Margen de contribucin
Precio
$ 15,000
Costo Variable Unitario
$ 8,000
MCU
$ 7,000
%MC
.467
Precio
$ 15,000
Unidades
12,000
Ecuacin Costo-Volumen-Utilidad
Precio de
venta
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
Cantidad
vendida
- Costos =
fijos
Utilidad en
operacin
Punto de Equilibrio
Es el punto en que el margen de contribucin cubre
los costos fijos.
Ingresos Costos variables Costos fijos = 0
Ingresos Costos variables = Costos fijos
Precio de
venta
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
Cantidad
vendida
- Costos =
fijos
Punto de Equilibrio
General Motors - Opel
Precio de
venta
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
Cantidad
vendida
- Costos =
fijos
Utilidad
Operativa
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
Precio de Cantidad
* vendida
venta
Precio
$ 15,000
Unidades
12,000
- Costos =
fijos
Precio
$ 15,000
Precio
de venta
Cantidad
* vendida
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
-
Unidades
12,000
- Costos =
fijos
Precio de Cantidad
* vendida
venta
Costo
variable * Cantidad
vendida
unitario
)(
-
Precio
$ 15,000
Unidades
12,000
- Costos =
fijos
Precio de Cantidad
* vendida
venta
Costo
Cantidad
variable * vendida
unitario
)(
-
Precio
$ 15,000
- Costos =
fijos
Unidades
12,000
Ingresos totales
Dlares
Utilidad
Utilidad
$192,857,143
Costos variables
Punto de equilibrio =
12,858 unidades
Costos totales
Prdida
$90,000,000
Costos fijos
12,858
Unidades
)(
Precio
Cantidad
de venta * vendida
Costo
variable * Cantidad
vendida
unitario
- Costos = $20,000,000
fijos
Ingresos totales
Dlares
Utilidad
$235,714,286
$20,000,000
$192,857,143
Costos variables
Punto de equilibrio =
12,858 unidades
Costos totales
Prdida
$90,000,000
Costos fijos
12,858
15,715
Unidades
Ecuatravel
Ecuatravel se especializa en vuelos entre Lima y las islas Galpagos. Hace reservaciones para
pasajeros en vuelos charter con la lnea area Aerogal. Los costos fijos de Ecuatravel son de
S/. 23,000 mensuales. Aerogal cobra a los pasajeros S/. 1,500 por boleto de ida y vuelta.
Calcule el nmero de boletos que Ecuatravel debe vender mensualmente para a) alcanzar su
punto de equilibrio, y b) obtener una utilidad en operacin deseada de S/. 17,000 mensuales,
en cada uno de los siguientes casos independientes:
1. Los costos variables de Ecuatravel son de S/. 43 por boleto. Aerogal paga a Ecuatravel
una comisin de 6% sobre el precio del boleto.
2. Los costos variables de Ecuatravel son de S/. 40 por boleto. Aerogal paga a Ecuatravel
una comisin de 6% sobre el precio del boleto.
3. Los costos variables de Ecuatravel son de S/. 40 por boleto. Aerogal paga a Ecuatravel
una comisin fija de S/.60 por boleto.
4. Los costos variables de Ecuatravel son de S/. 40 por boleto. Aerogal paga a Ecuatravel
una comisin de S/. 60 por boleto. Ecuatravel cobra a sus clientes una tarifa de entrega
de S/. 5 por boleto.
Adaptado de Horngren, Datar y Foster (2012). Contabilidad de Costos, Pearson, New York : NY
Ubicacin
Cusco
Arequipa
Trujillo
Precio de Venta
a los minoristas
S/. 250.00
S/. 250.00
S/. 250.00
Costo variable de
Costos fijos
manufactura por
anuales
alfombra
S/. 9,000,000
S/. 75.00
S/. 8,400,000
S/. 60.00
S/. 12,400,000
S/. 82.50
Costos variables de
comercializacin y
distribucin por
alfombra
S/. 25.00
S/. 15.00
S/. 12.50
)(
Precio
Cantidad
de venta * vendida
Costo
variable * Cantidad
vendida
unitario
- Costos = $20,000,000
fijos
Anlisis de Sensibilidad
El anlisis de CVU ofrece una estructura para
responder a una variedad de escenarios del
tipo qu sucedera si.
Qu suceder a la utilidad si:
El precio de venta cambia?
El volumen cambia?
La estructura de costos cambia?
o El costo variable por unidad cambia?
o El costo fijo cambia?
CV Unitario
Punto de
Equilibrio
6 Millones
10 Millones
14 Millones
$ 90,000,000
7,500
14,000
13,846.2
14,769.2
15,384.6
16,000.0
$ 90,000,000
8,000
14,000
15,000.0
16,000.0
16,666.7
17,333.3
$ 90,000,000
8,500
14,000
16,363.6
17,454.5
18,181.8
18,909.1
$ 90,000,000
7,500
15,000
12,000.0
12,800.0
13,333.3
13,866.7
$ 90,000,000
8,000
15,000
12,857.1
13,714.3
14,285.7
14,857.1
$ 90,000,000
8,500
15,000
13,846.2
14,769.2
15,384.6
16,000.0
$ 90,000,000
7,500
16,000
10,588.2
11,294.1
11,764.7
12,235.3
$ 90,000,000
8,000
16,000
11,250.0
12,000.0
12,500.0
13,000.0
$ 90,000,000
8,500
16,000
12,000.0
12,800.0
13,333.3
13,866.7
Precio
$ 15,000
Margen de Seguridad
Unidades
12,000
Precio
$ 15,000
Margen de Seguridad
Unidades
13,000
CF
CV
Precio
90,000,000 $
8,000
15,000
100,000,000 $
7,250
15,000
110,000,000 $
6,500
15,000
Punto de
Equilibrio
12,857
(6,000,000) $
12,903
12,941
12000 Unidades
13000 Unidades
1,000,000
14000 Unidades
$
8,000,000
(7,000,000) $
750,000 $
8,500,000
(8,000,000) $
500,000 $
9,000,000
Probabilidades
12,000
35%
13,000
40%
14,000
25%
Opcin
35%
40%
25%
12000 Unidades
13000 Unidades
14000 Unidades
Valor Esperado
(2,100,000) $
400,000 $
2,000,000 $
300,000
(2,450,000) $
300,000 $
2,125,000 $
(25,000)
(2,800,000) $
200,000 $
2,250,000 $
(350,000)
Unidades
Probabilidades
12000
10%
13000
35%
14000
55%
Opcin
10%
35%
55%
12000 Unidades
13000 Unidades
14000 Unidades
Valor Esperado
(600,000) $
350,000 $
4,400,000 $
4,150,000
(700,000) $
262,500 $
4,675,000 $
4,237,500
(800,000) $
175,000 $
4,950,000 $
4,325,000
Probabilidad
0.15
0.20
0.35
0.20
0.10
1. Prepare un cuadro que muestre el costo de cada plan para cada cantidad de rdenes
mensuales.
2. Cul es el costo esperado de cada plan?
3. Adems de los costos del sistema de informacin, Qu otros factores debera considerar
Foodmart, antes de tomar la decisin de implementar el nuevo sistema B2B?
Adaptado de Horngren, Datar y Foster (2012). Contabilidad de Costos, Pearson, New York : NY